Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
3. KVARTALSRAPPORT 2025
Skjern Bank A/S
Banktorvet 3
6900 Skjern
CVR: 45 80 10 12
Periode: 1/1 2025- 30/9 2025
Godkendt den 30/10 2025
1
INDHOLD
Overskrifter........................................................................................................................................................3
Hovedtal ............................................................................................................................................................4
Nøgletal ............................................................................................................................................................5
Kvartalvise hovedtal ..........................................................................................................................................6
Ledelsesberetning ............................................................................................................................................7
Ledelsespåtegning ......................................................................................................................................... 19
Resultat- og totalindkomstopgørelse ..............................................................................................................20
Balance ........................................................................................................................................................... 21
Eventualforpligtelser ........................................................................................................................................23
Egenkapitalopgørelse ...................................................................................................................................... 24
Noter ...............................................................................................................................................................25
RESULTAT FØR SKAT
Resultat før skat på 256,1 mio. kr. mod 284,3
mio. kr. pr. 30/9 2024
EGENKAPITALFORRENTNING
%
Resultat efter skat forrenter primo
egenkapitalen med 14,0 % p.a.
KR
BASISRESULTAT
Falder med 8,1 % til 252,8 mio. kr.
KURSREGULERINGER
Kursreguleringer på 20,7 mio. kr. mod 27,9 mio.
kr. pr. 30/9 2024
KR
NETTORENTE- OG
GEBYRINDTÆGTER
Stiger med 2,0 % til 489,4 mio. kr.
NEDSKRIVNINGER
Udgør 7,3 mio. kr. mod 9,4 mio. kr. pr. 30/9 2024.
Ledelsesmæssigt skøn uændret på 100 mio.kr.
UDLÅN OG INDLÅN
Udlånsvækst på 4,2 % til 7.253 mio. kr. og indlåns-
vækst på 16,6 % til 9.807 mio. kr. siden 30/9 2024
KAPITAL
Kapitalprocent på 24,8 og kernekapitalprocent på
23,8. Solvensbehovet er på 9,9 %
BASISRESULTATFORVENTNING
Forventningerne til basisresultatet for helåret er i
intervallet 300 – 320 mio. kr.
FORVENTNING TIL
ÅRSRESULTAT FØR SKAT
Forventninger til resultat før skat for helåret er i inter-
vallet 315 – 335 mio. kr.
3
HOVEDTAL PR. 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på imm. og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Resultat
Heraf indehavere af hybride kernekapital-
instrumenters andel mv.
2025
2024
2023
2022
2021
301.124
24.749
163.485
489.358
20.669
2.116
242.566
6.092
23
7.339
256.123
72.679
183.444
317.312
16.398
146.121
479.831
27.871
1.699
204.360
10.719
665
9.393
284.264
72.773
211.491
290.689
5.572
136.221
432.482
24.245
1.990
185.293
8.197
624
7.505
257.098
67.203
189.895
177.213
1.326
156.581
335.120
-43.462
1.475
169.528
4.071
477
-2.765
121.822
25.836
95.986
153.147
2.479
127.271
282.897
12.547
2.841
154.737
4.009
480
-10.041
149.100
32.802
116.298
HELÅRET
2024
422.148
16.452
196.418
635.018
38.034
4.785
280.467
13.885
665
18.176
364.644
90.532
274.112
3.867
3.867
3.867
3.867
3.867
5.287
BALANCE
Uddrag af poster
Aktiver i alt
Udlån m.v.
Garantier
Obligationer
Aktier m.v.
Indlån og anden gæld
Efterstillet kapitalindskud
Egenkapital
heraf udbytte
Kapitalgrundlag
Den samlede risikoeksponering
BASISRESULTAT
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
14.993.852 12.690.529
6.959.592
1.620.496
613.325
290.697
8.410.976
99.711
1.744.327
7.253.067
2.170.543
769.014
319.762
9.807.034
74.588
1.927.568
11.266.794
6.092.170
1.814.488
818.799
273.992
7.783.746
99.210
1.517.864
10.570.376
5.436.343
2.373.091
802.179
228.642
7.302.950
98.710
1.309.110
9.492.051
4.563.293
2.712.516
977.274
203.078
6.499.271
98.209
1.200.067
1.798.378
7.252.108
1.659.033
6.856.030
1.436.336
6.115.533
1.268.181
5.896.540
1.179.826
5.495.891
13.249.767
6.962.528
1.816.350
612.087
297.765
8.893.150
99.836
1.806.672
33.740
1.718.889
6.974.629
501.449
-248.681
252.768
490.798
-215.744
275.054
442.819
-194.114
248.705
343.161
-174.076
169.085
290.344
-159.226
131.118
652.623
-295.017
357.606
4
NØGLETAL PR. 30. SEPTEMBER
Tal i procent
2025
2024
2023
2022
2021
Kapitalprocent
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat*
Egenkapitalforrentning efter skat*
Indtjening pr. omkostningskrone (kroner)
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
NSFR
Likviditetsoverdækning, LCR
Summen af store engagementer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Periodens nedskrivningsprocent
Periodens udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
(pr. stykstørrelse 100 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs/periodens resultat pr. aktie
Børskurs/indre værdi pr. aktie*
(pr. stykstørrelse 20 DKK)
Periodens resultat efter skat pr. aktie*
Indre værdi pr. aktie*
Børskurs ultimo
24,8
23,8
14,4
10,3
2,00
0,6
0,1
0,0
61,8
1,42
371
122,9
3,4
0,1
4,2
3,8
93,1
981
12,4
1,17
18,6
196
230,5
24,2
22,8
17,5
12,9
2,26
0,4
0,1
0,0
70,5
1,31
363
119,5
3,5
0,1
3,5
4,0
107,7
874
8,3
1,02
21,5
175
178,5
23,5
21,9
18,4
13,5
2,28
0,6
0,1
0,0
68,5
1,27
359,0
111,3
3,6
0,1
11,5
4,0
96,5
757
7,5
0,95
19,3
151
144,0
21,5
19,8
9,7
7,6
1,71
0,9
0,1
0,0
64,2
1,3
322
116,3
3,5
-0,1
15,2
4,2
47,8
648
10,8
0,79
9,6
130
103
21,5
19,7
13,3
10,3
2,00
1,2
0,4
0,0
62,5
-
279
126,1
4,0
-0,1
8
3,8
58,3
592
7,9
0,78
11,7
118
92,6
*) Nøgletal er beregnet som om den hybride kernekapital regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, hvormed
nøgletallene er beregnet på baggrund af aktionærernes andel af resultat og egenkapital. Aktionærernes andel af resultat
og egenkapital fremgår af egenkapitalopgørelsen.
5
KVARTALVISE HOVEDTAL
Beløb i 1.000 kr.
RESULTATOPGØRELSE
Nettorenteindtægter m.v.
Udbytte af aktier
Gebyrer og provisioner (netto)
Nettorente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Resultat
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters
andel mv.
BALANCE OG UDVALGTE FORRETNINGSOMRÅDER
Udlån
Totalkredit, formidlede lån
DLR, formidlede lån
Indlån
Indlån i puljeordninger
Efterstillet kapitalindskud
Kundedepoter
Egenkapital
Balance i alt
Garantier
BASISRESULTAT
Basisindtægter
Basisudgifter
Basisresultat
3. KVARTAL
2025
2. KVARTAL
2025
1. KVARTAL
2025
4. KVARTAL
2024
3. KVARTAL
2024
99.929
74
51.889
151.892
17.822
966
79.350
2.031
0
1.860
87.439
22.734
64.705
101.027
24.607
50.094
175.728
-8.273
886
82.613
2.030
23
687
82.988
22.116
60.872
100.168
68
61.502
161.738
11.120
264
80.603
2.031
0
4.792
85.696
27.829
57.867
104.836
54
50.297
155.187
10.163
3.086
76.107
3.166
0
8.783
80.380
17.759
62.621
105.395
34
46.598
152.027
17.577
667
66.604
3.968
0
4.276
95.423
24.810
70.613
1.289
1.288
1.290
1.420
1.289
7.253.067
16.145.225
5.602.207
9.807.034
2.460.100
74.588
6.916.610
1.927.568
7.022.290
15.711.925
5.387.669
9.469.135
2.385.855
74.565
6.494.289
1.875.777
14.993.852 14.454.475
1.977.716
2.170.543
6.994.406
15.421.975
5.358.820
8.935.345
2.305.482
99.961
6.286.238
1.829.422
13.771.104
1.884.066
6.962.528
6.959.592
14.915.477 14.643.447
5.366.228
8.410.976
1.886.968
99.711
6.498.611
1.744.327
13.249.767 12.690.529
1.620.496
5.387.245
8.893.150
1.992.993
99.836
6.622.129
1.806.672
1.816.350
156.036
-81.381
74.655
179.930
-84.666
95.264
165.483
-82.634
82.849
161.825
-79.273
82.552
155.775
-70.572
85.203
6
LEDELSESBERETNING
Et resultat før skat på 256,1 mio. kr. mod 284,3 mio. kr. pr. 30. september 2024 er et tilfredsstillende resul-
tat, når rentefaldet i perioden tages i betragtning.
Forventningen til resultat før skat for helåret blev den 10. oktober opjusteret til intervallet 315 – 335 mio. kr.
fra det tidligere udmeldte interval på 280 – 310 mio. kr. med baggrund i øget vækst, højt aktivitetsniveau og
et lavt nedskrivningsniveau som følge af en uændret solid kreditkvalitet.
Basisresultatet realiseres med 252,8 mio. kr. mod 275,1 mio. kr. i 2024. Resultatet er tilfredsstillende og
forventningerne til basisresultatet for helåret blev den 10. oktober opjusteret til intervallet 300 – 320 mio. kr.
fra det tidligere udmeldte interval på 290 – 310 mio. kr.
Forøgelsen af forretningsomfanget på såvel balanceførte poster som balance II er fortsat meget tilfredsstil-
lende. Udlånet er i forhold til 30. september 2024 øget med 293,5 mio. kr. svarende til 4,2 %, indlånet er
øget med 1.396,1 mio. kr. eller 16,6 % og samtidig er formidlingen af kreditforeningslån via Totalkredit og
DLR-kredit i forhold til 30. september 2024 øget med samlet 1.737,8 mio. kr. eller 8,7 %.
Det stigende forretningsomfang medfører fremgang i gebyr- og provisionsindtægter og modtaget udbytte,
der trods nedgang i nettorenteindtægter sikrer en fremgang på 9,5 mio. kr. eller 2,0 % i netto rente- og
gebyrindtægter, hvilket er meget tilfredsstillende.
Der investeres i fremtidig vækst, blandt andet med bankens nye afdeling på Amager, men også ved tilgan-
gen af dygtige medarbejdere i bankens allerede etablerede afdelinger og i stabsfunktioner. Det er et centralt
element i bankens forretningsmodel at følge bankens nøgleværdier, herunder nærvær og handlekraft, og det
kræver, at der investeres i såvel medarbejdere som effektive processer, selvom det på den korte bane koster
på omkostningsprocenten. Dette understøtter dog bankens strategi om at vækste organisk, hvor der realise-
res en meget tilfredsstillende aktivitetsfremgang på alle områder.
Kursreguleringerne er positive med 20,7 mio. kr. mod 27,9 mio. kr. i 2024. De lavere kursreguleringer
skyldes højere modtaget udbytte fra bankens aktiebesiddelser i sektorselskaber, der er øget med 8,3 mio.
kr. ift. 30. september 2024.
Omkostningerne til personale og administration er øget med 38,2 mio. kr. eller 18,7 %, som følge af at
antallet af medarbejdere er øget med 16 primært i de nyeste afdelinger, derudover er der udgiftsført fratræ-
delsesgodtgørelse og løn i fratrædelsesperioden samt øgede udgifter til markedsføring og IT.
Markedsføringsomkostninger stiger som følge af, at bankens 11 afdelinger løbende indgår partnerskaber
med lokale foreninger m.v., der bidrager til, at banken rodfæstes i de lokale samfund.
7
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender i alt (i mio kr.)
7,3
9,4
7,5
-2,8
-10,0
Pr. 30/9 2025
Pr. 30/9 2024
Pr. 30/9 2023
Pr. 30/9 2022
Pr. 30/9 2021
De forøgede IT-udgifter er naturligt relateret til bankens solide vækst, samt til den generelle udvikling af
gode og velfungerende IT-systemer til bankens kunder og medarbejdere. Herudover stiger IT-udgifterne
også på baggrund af investeringer i IT-sikkerhed og compliance. Banken investerer også i automatisering af
processer, hvor data anvendes til at minimere administrativt arbejde, så der frigives tid til rådgivning af
bankens mange kunder.
NEDSKRIVNINGER
Nedskrivningerne er realiseret med 7,3 mio. kr. mod 9,4 mio. kr. pr. 30. september 2024.
Det ledelsesmæssige skøn er fastholdt på 100 mio. kr. til imødegåelse af usikkerheden omkring krig i
Europa, spændinger i verden og USA´s indførelse af toldmur og potentiel handelskrig mod resten af verden,
herunder EU og Danmark samt til imødegåelse af de klima-, miljø- og ESG-kreditrisici, som kan ramme
bankens erhvervskunder herunder landbrugssegmentet..
De afledte effekter af de geopolitiske usikkerheder giver fortsat anledning til forhøjet usikkerhed for såvel
erhvervslivet som de private husstande, men boniteten i udlåns- og garantiporteføljen er solid og styrkes
kontinuerligt.
Banken er i tæt dialog med alle erhvervskunder, og det er positivt, at førnævnte negative faktorer ikke i
væsentlig grad har influeret på boniteten i erhvervsporteføljen. De forhøjede risikofaktorer kan dog medføre,
at visse brancher rammes, hvorfor banken i opgørelsen af risiciene på erhvervssegmenterne anlægger en
forsigtig tilgang.
Det private kundesegment er robust, og det lykkes stort set altid at finde løsninger, når den enkelte kunde
oplever udfordringer i økonomien.
Det er generelt bankens politik at strække sig så langt som muligt for at finde løsninger på ikke-permanente
vanskeligheder for udfordrede erhvervs- og privatkunder.
UDLÅNSFREMGANG
Udlånsvæksten pr. 30. september 2025 i forhold til pr. 30. september 2024 opgøres til 4,2 %, hvilket er helt i
overensstemmelse med bankens forventninger. Udlånsvolumen er i 2025 øget med 290,5 mio. kr., hvilket
understøtter en forventning om en udlånsfremgang for helåret på 4 – 6 % på baggrund af kundetilgang og
etablering af lånefaciliteter til eksisterende kunder.
Som det fremgår af branchefordelingen nedenfor, er andelen af udlån og garantier til privatkunder steget det
seneste år. Den realiserede andel på 58,4 % overstiger bankens strategiske målsætning om et niveau på 50
%, banken er dog meget komfortabel med udviklingen, da der underliggende er vækst i såvel erhvervs- som
privatsegmentet. Målsætningen på erhverv er at eksponeringen mod et enkelt erhvervssegment maksimalt
8
må udgøre 15 %, og dette overholdes med en tilfredsstillende margin. Eksponeringen mod de 2 største
erhvervssegmenter, landbrug og fast ejendom, er på henholdsvis 9,1 % og 7,0 %. Bankens garantivolumen
er steget 33,9 % til 2.171 mio. kr. pr. 30. september 2025 mod 1.620 mio. kr. pr. 30. september 2024.
Stigningen skyldes særligt garantistillelser i forbindelse med private bolighandler.
Offentlige myndigheder
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Planteavl
Kvægbrug
Svinebrug
Minkproduktion
Øvrig landbrug
Industri og råstofindvending
Energiforsyning
Bygge og anlæg
Handel
Transport, hoteller og rest.
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrig erhverv
Private
30.09.2025
0,0%
9,1%
0,9%
4,0%
0,7%
0,0%
3,5%
5,6%
0,8%
4,4%
6,5%
2,3%
0,4%
3,5%
7,0%
2,0%
58,4%
31.12.2024
0,0%
8,2%
1,2%
3,8%
2,5%
0,1%
0,6%
5,8%
0,8%
5,4%
6,7%
2,9%
0,5%
3,2%
7,4%
2,3%
56,8%
30.09.2024
0,0%
9,3%
1,5%
3,7%
3,4%
0,1%
0,6%
5,0%
1,6%
7,0%
7,1%
2,4%
0,2%
3,4%
6,3%
2,2%
55,5%
Banken tilbyder finansiel leasing til erhvervskunder via Skjern Bank Leasing. Aktiviteten er stigende, og der
er 668 aktive leasingkontrakter pr. 30. september 2025 med en restleasinggæld på 272,9 mio. kr.
Bankens samlede kreditformidling er øget tilfredsstillende med 2.031,2 mio. kr. det seneste år. Der er
aktivitetsfremgang i såvel bankens udlån som formidling af realkredit via Totalkredit og DLR Kredit.
9
35.000.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
KREDITFORMIDLING PR. 30. SEPTEMBER, 1.000 KR.
24.650.731
26.969.267
6.092.170
4.885.650
6.959.592
5.366.228
13.672.911
14.643.447
29.000.499
7.253.067
5.602.207
16.145.225
30.09.2023
30.09.2024
30.09.2025
Totalkredit
DLR Kredit
Udlån
KAPITALFORHOLD OG UDLODNINGSPOLITIK
Kapitalgrundlaget opgøres til 1.798,4 mio. kr. og kapitalprocenten til 24,8 %, mod 24,6 % ultimo 2024.
Kapitalprocenten er øget tilfredsstillende efter indregning af periodens resultat, mens de risikovægtede
aktiver er forøget med 277,5 mio. kr. Kernekapitalprocenten stiger til 23,8 % fra 23,2 % pr. 31. december
2024.
Det individuelle solvensbehov er opgjort til 9,9 %, og den solvensmæssige overdækning i forhold til solvens-
behovet udgør 14,9 %-point. Sammenholdt med kapitalgrundlaget på 1.798,4 mio. kr. har banken ved
udgangen af 3. kvartal 2025 en overdækning på 1.084 mio. kr.
I forhold til den nødvendige kapitalprocent på 21,0 %, udtrykt ved bankens opgjorte solvensbehov tillagt
bufferkrav opgøres overdækningen til 3,8 %-point, svarende til en solvensmæssig overdækning på 279 mio.
kr.
Den egentlige kernekapital er øget ved indregning af det realiserede resultat. NEP-tillægget er fuldt indfaset
og bankens krav hertil er pr. 1. januar 2025 opgjort til 5,7 %-point. 7 % kravet på ejendomssegmentet er
uændret opgjort til 0,4 %-point pr. 30. september 2025 .
Det har ledelsens højeste fokus at sikre banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af den
fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implementering af nuværende og kommende regulatoriske
kapitalkrav. CRR3 kapitalreglerne er trådt i kraft primo 2025, hvilket har medført en mindre stigning i de
10
Kapitalforhold 30. september 2025
Kapitalprocent
Solvensbehov
Overdækning ift. solvensbehov
Solvensbehov
Kapitalbevaringsbuffer
Konjukturbuffer
Systemisk buffer (ejd.selskaber)
NEP tillæg
Samlet kapitalkrav
Overdækning ift. kapitalkrav
%
24,8
9,9
14,9
9,9
2,5
2,5
0,4
5,7
21,0
3,8
Mio. kr.
1.798
714
1.084
714
181
181
29
413
1.519
279
risikovægtede aktiver, hvilket banken som forventet har dækket via den løbende indtjening.
Kapitalgrundlaget vil fortsat primært være baseret på egentlig kernekapital, men optagelse af fremmedkapi-
tal kan også indgå i den fremtidige kapitalstruktur.
Der er i 1. kvartal 2025 på baggrund af årsregnskabet for 2024 udbetalt udbytte på 3,5 kr. pr. aktie, og
igangsat et aktietilbagekøbsprogram på yderligere 3,5 kr. pr. aktie. Det igangværende aktietilbagekøbspro-
gram følger ”safe harbour” reglerne og kører efter planen.
Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udlodningspolitik:
Kapitalmålsætning
Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsætninger samt imødegå-
else af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Ledelsen vil løbende vurdere på tilstrækkelig-
heden af kapitalgrundlaget, herunder fordelingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den
optimale fordeling mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kernekapi-
tal.
Udlodningspolitik
Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt udloddende. Udlodning,
enten som aktietilbagekøb eller kontant udbytte eller en kombination heraf, tilstræbes at udgøre 30-50 %
af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egenkapitalforrentning på 6 %.
Bankens bestyrelse foretager hvert år i 4. kvartal den endelige vurdering af niveauet for udlodning i det
pågældende år med baggrund i udlodningspolitikken. I løbet af året fratrækkes periodens andel af forventet
udlodning efter udlodningspolitikken i det opgjort kapitalgrundlag. Pr. 30. september 2025 er der fratrukket
52,5 mio. kr. i kapitalgrundlaget. Det er vurderingen, at kapitalmålsætningen og udlodningspolitikken tilgode-
ser både aktionærernes og bankens langsigtede interesser bedst muligt. Aktionærerne opnår en forsvarlig
udlodning og bankens kapitalmæssige fundament styrkes ved egen konsolidering.
BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER
Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens mange interessen-
ter og det at drive en velfungerende lokalbank.
Fokus har altid været på at skabe værdi for bankens interessenter, hvilket vurderes at have været den væ-
11
AKTIONÆRER
KUNDER
MEDAR-
BEJDERE
LOKAL-
SAMFUNDET
sentligste faktor i den solide forretningsudvikling. Bankens strategiske målsætning er primært en kontrolleret
organisk vækst baseret på langsigtede relationer til alle interessenter.
Når kunderne tilvælger den måde, banken drives på, øger det overskuddet til gavn for aktionærerne. Lokal-
samfundet får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og produktformidling til lokale virksomheder og
private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdspladser samt et spændende og
udviklende job. Kunderne tilkendegiver entydigt, at det er værdifuldt at have en lokalbank, der kender deres
behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.
Aktionærer
Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber at give disse et konkurren-
cedygtigt afkast. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktionær til de større
professionelle investorer, er yderst vigtig for den fortsatte udvikling af banken.
Kunder
Det er meget tilfredsstillende, at privatkundeforretningen er i solid vækst, og at banken, primært på anbefa-
linger fra eksisterende kunder, tilvælges af nye kunder fra det meste af landet. Også erhvervskundeforretnin-
gen er i solid udvikling med fokus på mindre- og mellemstore erhvervskunder i bankens lokalområder.
Ved den årlige kundetilfredshedsmåling tilkendegiver kunderne entydigt, at det er de tætte personlige
relationer til rådgiverne, som er det afgørende for valget af banken. Dette kombineret med gode produktløs-
ninger og solid rådgivning samt de elektroniske muligheder, såsom eks. onlinemøder og mobilbank får
dagligdagen til at fungere smidigt og fleksibelt.
Den årlige uvildige undersøgelse af kundernes tilfredshed, som er altafgørende for banken, foretages af
Finanssektorens Uddannelsescenter og disse har gennem en længere årrække entydigt vist, at bankens
kunder er meget tilfredse med banken på alle parametre, hvilket vi er meget stolte af og ydmyge overfor.
Det er meget glædeligt at konstatere, at kundernes tilfredshed med banken er særdeles høj og ikke mindst
at tæt på 9 ud af 10 af bankens kunder vil anbefale banken til andre. Banken er meget taknemmelig og
ydmyg overfor den tillid, der udvises af kunderne, når de i stor stil henviser deres forretningsforbindelser,
familie og bekendte til banken.
Medarbejdere
Pr. 30. september 2025 beskæftiger banken 230 medarbejdere, hvilket er en forøgelse på 16 det seneste år.
Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efteruddannel-
se til sikring af et kontinuerligt højt fagligt niveau.
12
Medarbejdernes trivsel er vigtig for banken, og der foretages årlige trivselsmålinger. Seneste måling fra
september 2025 viste at 95,4 % af bankens medarbejdere vurderer, at banken er et rigtigt godt sted at
arbejde, og at de samtidig er stolte af at arbejde i banken. Det er et strategisk mål at have medarbejdere, der
synes, at banken er en god arbejdsplads, hvilket vurderes at være afgørende for den lave medarbejderom-
sætning samt den betydelige interesse fra kvalificerede ansøgere til ledige stillinger.
Lokalsamfund
Det er målsætningen at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som samarbejdspartner for de
erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolkningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op
om lokale initiativer, og banken bistår en lang række virksomheder – iværksættere og bestående virksomhe-
der - med rådgivning og finansiering, så ideer og investeringsønsker får de bedste muligheder for at blive
realiseret.
Banken er ydermere samarbejdspartner for mange af lokalområdernes foreninger og støtter dermed op om
såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Engagementet i og støtten til lokalsamfundene
baseres i høj grad på gensidighed og i forventning om og under forudsætning af, at banken tilgodeses med
kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken.
Fundamentet under Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, medarbejdere og de lokale samfund i
bankens markedsområder. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vigtig rolle nu og i fremtiden,
og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at stimulere de mange interessenter til at arbejde
sammen til gavn for både interessenterne og banken.
Renteindtægter i kvartalerne
mio. kr.
NETTORENTEINDTÆGTER
Renteindtægterne udgør 343,4 mio. kr. og er reduceret med 50,5 mio. kr. svarende til 12,8 %. Renteudgif-
terne til indlån udgør 37,6 mio. kr. og er reduceret med 33,1 mio. kr. De samlede renteudgifter udgør 42,3
mio. kr. Nettorenteindtægterne er i forhold til 30. september 2024 faldet med 16,2 mio. kr., svarende til 5,1
%, og udgør 301,1 mio. kr.
I de kommende kvartaler forventes et fortsat stigende pres på rentemarginalerne, primært med øget pres på
udlånsrenterne, som følge af konkurrencen på såvel privat- som erhvervsområdet, mens rentemarginalen på
indlån kan blive påvirket af eventuelle rentesænkninger fra Nationalbanken. Indskudsbevisrenten er i juli 2025
reduceret til 1,60 %, og Nationalbanken forventes ikke at reducere renten yderligere i 2025.
110,4
113,3
119,7
129,5
132,3
3. kvt. 2025
2. kvt. 2025
1. kvt. 2025
4. kvt. 2024
3. kvt. 2024
13
Gebyrer- og provisionsindtægter
(mio. kroner)
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
45,7
21,5
67,1
14,9
18,1
37,9
21,3
60,8
14,3
15,8
NETTOGEBYR- OG PROVISIONSINDTÆGTER
Nettoindtægter fra gebyrer og provisioner udgør 163,5 mio. kr. mod 146,1 mio. kr. i 2024, og er dermed
steget med 17,4 mio. kr. Banken konstaterer stigende indtægter på alle gebyrtyper. Der opleves stigende
aktivitet på bolig- og investeringsområdet, mens de mange nye kunder medfører stigende øvrige gebyrer.
Lånesagsgebyrerne stiger med 6,3 mio. kr., mens indtægter fra værdipapirhandel og depot stiger med 2,3
mio. kr. Garantiprovision stiger med 0,2 mio. kr., mens betalingsformidling og øvrige gebyrer er steget med
8,3 mio.kr. Afgivne gebyrer er 0,2 mio. kr. lavere end sidste år.
UDBYTTE
Bankens modtagne udbytter er 24,7 mio. kr. pr. 30. september 2025 mod 16,4 mio. kr. pr. 30. september
2024. Stigningen skyldes primært modtaget udbytte i 2. kvartal 2025 fra BankInvest som følge af bankens
kraftigt forøgede forretningsomfang i BankInvest.
NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
Pr. 30/9 2025
Pr. 30/9 2024
Nettorente- og gebyrindtægter er steget med 9,5 mio. kr. svarende til 2,0 % og udgør 489,4 mio. kr.
KURSREGULERINGER
De samlede kursreguleringer er positive med 20,7 mio. kr. mod 27,9 mio. kr. pr. 30. september 2024.
Kursreguleringerne fordeler sig med 5,1 mio. kr. på obligationsbeholdningen og 5,7 mio. kr. på aktiebehold-
ningen, hvor sektoraktier udgør 5,9 mio. kr. Kursreguleringen på aktier i handelsbeholdningen er dermed
negative med 0,2 mio. kr. Herudover er der på valuta og afledte finansielle instrumenter opnået tilfredsstil-
lende indtægter på 9,9 mio. kr. mod 9,3 mio. kr. pr. 30. september 2024.
Bankens strategi på værdipapirområdet er strukturelt forsigtig, og de betydelige udsving på markederne
medfører ikke ændringer i den overordnede strategi.
OMKOSTNINGER
Omkostninger til personale og administration m.v. er øget 38,2 mio. kr. og udgør 242,6 mio. kr. Personaleud-
gifter er øget med 22,2 mio. kr. i forhold til 30. september 2024 og administrationsomkostninger er øget
14
med 16,0 mio. kr. fordelt mellem IT-udgifter, markedsføring og øvrige administrationsomkostninger.
Stigningen i personaleudgifter skyldes primært at antallet af medarbejdere er øget med 16, primært kunde-
rådgivere til servicering af bankens mange nuværende og nye kunder, men også almindelige overenskomst-
mæssige lønstigninger.
PERIODENS RESULTAT
Resultat før skat udgør 256,1 mio. kr. mod 284,3 mio. kr. pr. 30. september 2024.
Efter skat udgør periodens resultat 183,4 mio. kr., en tilbagegang på 28,0 mio. kr., hvilket er tilfredsstillende
og forventet som følge af renteudviklingen i samfundet. Internt i banken er fokus rettet på aktivitetsniveauet,
og her er det tilfredsstillende at forretningsomfanget i samtlige afdelinger og forretningsområder, herunder
distribution af produkter som realkredit, forsikringer, investeringer og pension er stigende.
Basisresultatet er realiseret med 252,8 mio. kr., hvilket er 22,3 mio. kr. lavere end 30. september 2024:
Beløb i 1.000 kr.
Netto renteindtægter
Netto gebyrindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Valutaindtjening*
Andre driftsindtægter
Basisindtægter i alt
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Basisudgifter i alt
Basisresultat
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Kursreguleringer*
Resultat før skat
Skat
Årets resultat
2025
2024
301.124
163.485
24.749
9.975
2.116
501.449
242.566
6.092
23
248.681
317.312
146.121
16.398
9.268
1.699
490.798
204.360
10.719
665
215.744
1.1-31.12
2024
422.148
196.418
16.452
12.820
4.785
652.623
280.467
13.885
665
295.017
252.768
275.054
357.606
-7.339
10.694
256.123
72.679
183.444
-9.393
18.603
284.264
72.773
211.491
-18.176
25.214
364.644
90.532
274.112
*) Valutaindtjening og kursreguleringer specificeres i noten ”Kursreguleringer”, der findes på side 25.
15
STORAKTIONÆRER
Banken har pr. 30. september 2025 fire storaktionærer, som alle har 5% af stemmerettighederne:
Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsikringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste
ejermeddelelse herom ejer 20,75 % af aktiekapitalen, Heine Delbing, som personligt og via selskaberne
Olalde Holding ApS, Evostate Invest ApS og Storegade ApS, ved seneste ejermeddelelse herom besidder
10,01 % af aktiekapitalen, EURO STEEL 1988 APS, der ved seneste ejermeddelelse herom ejer 5,15 % af
aktiekapitalen, samt Kim Pedersen, som personligt og via det 100 % ejede selskab Immoinvest.dk ApS, ved
seneste ejermeddelelse herom besidder 5,0 % af aktiekapitalen.
LIKVIDITET
De rene kundeindlån udgør 9.807,0 mio. kr. og inkl. puljeordninger 12.267,1 mio. kr., hvoraf 9.133,0 mio. kr.
er dækket af Indskydergarantiordningen. Indlånene anses for stabile, idet disse i høj grad hidrører fra basis-
kundeforhold.
Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdækningen på 3.202 mio.
kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens bestyrelse fastsatte skærpede likvidi-
tetsmål. LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtelser indenfor
en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte ban-
kens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold til bankens betalingsforpligtelser de kommende
30 dage opgjort efter nærmere regler.
Banken har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %, der overstiger mini-
mumskravet fra Finanstilsynets på 100 %. Banken opfylder målsætningen og har pr. 30. september 2025 et
LCR-nøgletal på 371 %.
Likviditetsoverdækningen målt efter NSFR (Net Stable Funding Ratio) nøgletallet udviser 142 %, hvor
bankens interne grænse herfor er fastsat til 120 %, mens minimumskravet fra Finanstilsynet er 100 %.
Nøgletallet angiver den krævede mængde stabil finansiering, som banken skal holde ved den nuværende
likviditetsprofil for de aktiver, som banken finansierer og de potentielle likviditetstræk, der måtte opstå fra
kredittilsagn og andre ikke balanceførte poster.
SKJERN BANK AKTIEN
Banken er ejet af 14.192 aktionærer. Aktiekursen pr. 30. september 2025 var 230,5 mod 210,0 ved årets
begyndelse. Markedsværdien udgør 2.222,0 mio. kr., svarende til kurs / indre værdi på 1,17.
16
FORVENTNINGER
For helåret er forventningerne til basisresultatet den 10. oktober 2025 opjustereret til intervallet 300 – 320
mio. kr., mens forventningerne til resultat før skat den 10. oktober 2025 blev opjusteret til intervallet 315 –
335 mio. kr.
”TILSYNSDIAMANTEN”
Finanstilsynets obligatoriske tilsynsdiamant angiver fire pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med
forhøjet risiko.
Bankens status på de enkelte pejlemærker pr. 30. september 2025 er opgjort nedenfor.
Likviditetsoverdækning (min 100 %):
Likviditetsoverdækningen er fortsat tilfredsstillende og udgør 371 % pr. 30. september 2025, mod 360 % pr.
31. december 2024.
Ejendomseksponering (max 25 %):
Ejendomseksponeringen er 7,0 % mod 8,7 % ved udgangen af 2024.
Store engagementer (max 175 %):
Store engagementer er defineret som summen af bankens 20 største engagementer sat i forhold til den
egentlige kernekapital og nøgletallet udgør 122,9 % mod 118,2 % ved udgangen af 2024.
Udlånsvækst (max 20 %):
Der er realiseret en udlånsvækst på 4,2 % pr. 30. september 2025 mod en stigning i udlånet på 3,5 % ved
udgangen af 2024.
TRANSAKTIONER MED NÆRTSTÅENDE PARTER
Der har i perioden ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter.
RETSSAGER
Banken er som led i den almindelige drift involveret i tvister og retssager. Bankens risici på disse sager vurde-
res løbende af bankens advokater og ledelse. Hensættelser foretages ud fra en vurdering af risiko for tab.
BIDRAG TIL AFVIKLINGSFORMUEN
Bankens årlige bidrag til Afviklingsformuen udgør 23 t.kr. og er betalt i 2. kvartal 2025.
17
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsy-
nets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderlige-
re danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2024.
BEGIVENHEDER EFTER 30. SEPTEMBER 2025
Der er ikke indtruffet forhold efter balancedagen, der er af betydning for bedømmelsen af periodens resultat.
18
LEDELSESPÅTEGNING
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar – 30. september 2025 for Skjern
Bank A/S.
Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til
delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at regnskabet giver et retvisende billede af
bankens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet.
Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan
påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af delårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne
for indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt.
Skjern, den 30. oktober 2025
Skjern Bank A/S
Thomas Baun
Adm. direktør
BESTYRELSEN FOR SKJERN BANK A/S
Hans Ladekjær Jeppesen
Formand
Bjørn Jepsen
Næstformand
Finn Erik Kristiansen
Niels Erik Kjærgaard
Ole Strandbygaard
Merete Lundøe Hillmann
Lars Skov Hansen Carsten Jensen
Michael Tang Nielsen
19
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
1. JANUAR – 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter i alt
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. i alt
Resultat før skat
Skat
Periodens resultat
2025
2024
343.424
42.300
301.124
24.749
167.265
3.780
489.358
20.669
2.116
242.566
6.092
23
7.339
256.123
72.679
183.444
393.931
76.619
317.312
16.398
150.103
3.982
479.831
27.871
1.699
204.360
10.719
665
9.393
284.264
72.773
211.491
1.1-31.12
2024
523.365
101.217
422.148
16.452
201.931
5.513
635.018
38.034
4.785
280.467
13.885
665
18.176
364.644
90.532
274.112
Heraf indehavere af hybride kernekapitalinstrumenters andel mv.
3.867
3.867
5.287
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Periodens resultat
Anden totalindkomst efter skat
Periodens totalindkomst
183.444
0
183.444
211.491
0
211.491
274.112
0
274.112
20
BALANCE PR. 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Aktiver tiknyttet puljeordninger
Grunde og bygninger, i alt
Investeringsejendomme
Domicilejendomme
Domicilejendomme, leasing
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
2025
2024
3.908.687
97.236
7.253.067
769.014
319.762
2.460.100
77.832
3.086
59.486
15.260
6.773
0
101.351
30
2.666.731
73.681
6.959.592
613.325
290.697
1.886.968
80.952
3.072
60.793
17.087
8.033
0
109.477
1.073
1.1-31.12
2024
3.082.942
79.480
6.962.528
612.087
297.765
1.992.993
81.045
3.085
60.334
17.626
7.555
14.818
118.418
136
14.993.852
12.690.529
13.249.767
21
Beløb i 1.000 kr.
PASSIVER
GÆLD
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Indlån i puljeordninger
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til udskudt skat
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD
Ansvarlig lånekapital
Efterstillede kapitalindskud ialt
EGENKAPITAL
Aktiekapital
Overført overskud
Udbytte
Kapitalejernes andel af egenkapital
Indehavere af hybrid kernekapitalinstrumenter
Egenkapital i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
158.536
9.807.034
2.460.100
43.541
505.658
1.690
12.976.559
4.524
10.613
15.137
74.588
74.588
192.800
1.674.676
0
1.867.476
60.092
1.927.568
3.261
8.410.976
1.886.968
57.165
467.016
935
10.826.321
5.430
14.740
20.170
99.711
99.711
192.800
1.491.568
0
1.684.368
59.959
1.744.327
2.977
8.893.150
1.992.993
0
437.774
327
11.327.221
4.524
11.514
16.038
99.836
99.836
192.800
1.518.851
33.740
1.745.391
61.281
1.806.672
Passiver i alt
14.993.852
12.690.529
13.249.767
22
EVENTUALFORPLIGTELSER PR. 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
GARANTIER
Finansgarantier
Tabsgarantier for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Øvrige eventualforpligtelser
I alt
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn
I alt
2025
2024
1.104.784
218.522
635.665
211.572
2.170.543
805.709
217.584
432.499
164.704
1.620.496
1.1-31.12
2024
864.294
216.545
563.192
172.319
1.816.350
539.850
539.850
298.439
298.439
350.510
350.510
23
EGENKAPITALOPGØRELSE PR. 30. SEPTEMBER
Egenkapital 31. december 2023
192.800
48.200
61.148
Aktiekapital
Foreslået
udbytte
Hybrid
kernekapital
Køb og salg af egne aktier, netto
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Periodens resultat
Egenkapital 30. september 2024
Køb og salg af egne aktier, netto
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2023
Amortisering hybrid kernekapital
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Årets resultat
Egenkapital 31. december 2024
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier
Medarbejderaktieordning
Udbytte egne aktier
Udbetalt udbytte for regnskabsåret 2024
Amortisering hybrid kernekapital
Udbetalt rente hybrid kernekapital
Årets resultat
Egenkapital 30. september 2025
-48.200
192.800
0
192.800
33.740
33.740
-33.740
192.800
0
-5.056
3.867
59.959
-131
-5.023
5.287
61.281
-5.056
3.867
60.092
Overført
overskud
1.283.918
23
3
207.624
1.491.568
-155
3
235.085
1.518.851
-106.210
71.448
11.007
3
179.577
1.674.676
Total
1.586.066
23
3
-48.200
-5.056
211.491
1.744.327
-155
3
-48.200
-131
-5.023
274.112
1.806.672
-106.210
71.448
11.007
3
-33.740
0
-5.056
183.444
1.927.568
24
NOTER PR. 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
RENTEINDTÆGTER
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
I alt renteindtægter
RENTEUDGIFTER
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
I alt renteudgifter
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
Lånesagsgebyrer
Garantiprovision
Øvrige gebyrer og provisioner
I alt gebyrer og provisionsindtægter
KURSREGULERINGER
Obligationer
Aktier i alt
Aktier i sektorselskaber
Andre aktier
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Indlån i puljeordninger
I alt kursreguleringer
2025
2024
45.010
283.421
11.641
3.283
282
3.001
69
343.424
0
37.549
3.996
755
42.300
18.109
14.842
67.125
21.509
45.680
167.265
5.062
5.721
5.911
-190
9.975
-89
-44.205
44.205
20.669
60.264
315.964
15.168
2.527
-339
2.866
8
393.931
6
70.616
4.868
1.129
76.619
15.795
14.248
60.817
21.301
37.942
150.103
8.055
10.461
5.193
5.268
9.268
87
-145.743
145.743
27.871
1.1-31.12
2024
80.144
420.107
19.494
3.549
-358
3.907
71
523.365
0
92.792
6.583
1.842
101.217
24.887
19.114
81.927
28.458
47.545
201.931
8.736
16.476
13.095
3.381
12.820
2
-273.029
273.029
38.034
25
Beløb i 1.000 kr.
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION
LØNNINGER TIL DIREKTION, BESTYRELSE MV.
Direktion, inkl. pensionsbidrag
Heraf fast vederlag, inkl. pensionsbidrag
Bestyrelse
Revisionsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Risikoudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Nomineringsudvalg (3 medlemmer fra bestyrelsen)
Repræsentantskab
I alt
PERSONALEUDGIFTER
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Lønsumsafgift
I alt
Øvrige administrationsudgifter i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
9.455
3.683
1.755
0
0
0
0
11.210
104.173
12.183
1.770
16.284
134.410
96.946
4.193
4.193
1.718
0
0
0
0
5.911
92.672
10.869
1.507
12.411
117.459
80.990
5.629
5.629
2.303
140
140
40
182
8.434
126.485
14.749
1.898
17.735
160.867
111.166
I alt udgifter til personale og administration
242.566
204.360
280.467
ANTAL BESKÆFTIGEDE
Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid
Det gennemsnitlige antal ansatte
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER M.V.
Nedskrivninger i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
Nedskrivninger i alt
216
230
130.869
-114.057
2.933
-7.265
-5.141
7.339
198
214
159.944
-140.844
1.263
-5.703
-5.267
9.393
199
219
194.040
-164.851
2.072
-7.699
-5.386
18.176
26
NOTER PR. 30. SEPTEMBER (fortsat)
Beløb i 1.000 kr.
UDVIKLING I NEDSKRIVNINGER OG HENSÆTTELSER VEDRØRENDE FI-
NANSIELLE AKTIVER TIL AMORTISERET KOSTPRIS OG ØVRIGE
KREDITRISICI
STADIE 1 NEDSKRIVNINGER, INGEN BETYDELIG STIGNING I
KREDITRISIKOEN
Stadie 1 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 1 nedskrivninger i perioden
Stadie 1 nedskrivninger ultimo
STADIE 2 NEDSKRIVNINGER, BETYDELIG STIGNING I KREDITRISIKOEN
OG KREDITFORRINGEDE
Stadie 2 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 2 nedskrivninger i perioden
Stadie 2 nedskrivninger ultimo
STADIE 3, KREDITFORRINGEDE
Stadie 3 nedskrivninger primo
Udgiftsførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tilbageførte stadie 3 nedskrivninger i perioden
Tabsbogført dækket af stadie 3 nedskrivninger
Stadie 3 nedskrivninger ultimo
Samlede nedskrivninger i alt
HENSÆTTELSER
Hensættelser primo
Hensættelser i årets løb
Tilbageførsel af hensættelser
Tabsbogførte hensættelser
Hensættelser på garantidebitorer i alt
2025
2024
1.1-31.12
2024
19.761
13.614
-9.818
23.557
123.918
58.184
-69.942
112.160
169.798
55.649
-30.122
-6.187
189.138
324.855
11.514
3.422
-4.175
-148
10.613
44.907
12.821
-22.255
35.473
117.214
66.911
-74.967
109.158
147.647
74.352
-39.083
-26.684
156.232
300.863
13.416
5.863
-4.539
0
14.740
44.907
11.174
-36.320
19.761
117.214
84.345
-77.641
123.918
147.647
94.614
-45.081
-27.382
169.798
313.477
13.416
3.907
-5.809
0
11.514
Samlede nedskrivninger og hensættelser
335.468
315.603
324.991
Udviklingen kan forklares ved følgende udvikling i fordeling af maksimal kreditrisiko på stadier samt udvikling i det vægtede gennemsnit
i ratingen:
27
Primo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Ultimo
Nedskrivning
- i % af samlede nedskrivninger
Maksimal kreditrisiko
- i % af maksimal kreditrisiko
Rating, vægtet gennemsnit
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
19.761
6%
13.442.037
89%
2,3
23.557
7%
13.832.563
90%
2,3
123.917
40%
1.318.561
9%
6,3
112.160
35%
1.217.047
8%
6,3
169.798
54%
367.200
2%
10,0
189.139
58%
400.413
3%
10,0
Som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situation, internationale konflikter herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Hamas, usikkerhe-
den om konsekvenserne af indførelsen af CO2-afgiften for landbruget samt udfaldet af USAs toldmur har banken fastholdt et ledelsesmæssigt skøn på 100
mio. kr. pr 30. september 2025.
Banken har foretaget et skøn over forøgede nedskrivningsprocenter for segmenterne private, erhverv og landbrug i tilfælde af konjunkturtilbageslag, hvilket
bl.a. omfatter, at banken har ajourført makrofaktorer, benchmarksberegninger m.v.
De samlede ledelsesmæssige skøn på 100 mio. kr. er fordelt med 10,0 mio. kr. i stadie 1 (30/9 2024: 10,0 mio. kr.), med 70,0 mio. kr. i stadie 2 (30/9 2024:
70,0 mio. kr.) og med 20,0 mio. kr. i stadie 3 (30/9 2024: 20,0 mio.kr.)
Beløb i 1.000 kr.
2025
2024
1.1-31.12
2024
UDLÅN M.V. MED STANDSET RENTEBEREGNING UDGØR
53.658
52.898
53.480
AKTIEKAPITAL
Antal aktier á kr. 20 (stk.)
Aktiekapital
EGNE KAPITALANDELE
Antal af egne aktier i beholdning (stk.)
Pålydende værdi heraf
Markedsværdi heraf
Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct.)
9.640.000
192.800
9.640.000
192.800
9.640.000
192.800
120.680
2.414
27.817
1,25%
5.829
117
1.040
0,06%
7.586
152
1.593
0,08%
28
KAPITALFORHOLD 30. SEPTEMBER
Beløb i 1.000 kr.
2025
2024
Egenkapital fratrukket rente til hybrid kapital
Heraf indehavere af hybrid kernekaptal
Foreslået udbytte
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 %
NPE tillæg
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
Fradrag for handelsramme til egne aktier
Egentlig kernekapital (eksl. hybrid kernekapital)
Indehavere af hybrid kernekapital
Kernekapital
Ansvarlig lånekapital
Fradrag for summen af kapitalandele mv over 10 %
Kapitalgrundlag
Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko
Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko
Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko
Den samlede risikoeksponering i alt
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
1.923.701
-60.092
-52.513
-33.740
24.551
-106.400
-25.162
-1.092
-5.555
1.663.698
60.092
1.723.790
74.588
0
1.798.378
6.285.623
245.724
720.761
7.252.108
22,9
23,8
24,8
1.740.460
-59.959
-63.349
0
0
-95.962
-16.056
-907
-4.302
1.499.925
59.959
1.559.884
99.711
-562
1.659.033
5.709.437
220.250
926.343
6.856.030
21,9
22,8
24,2
1.1-31.12
2024
1.801.515
-61.281
-33.740
-33.740
0
-91.432
-17.576
-913
-5.061
1.557.772
61.281
1.619.053
99.836
0
1.718.889
5.637.100
239.999
1.097.530
6.974.629
22,3
23,2
24,6
29
SKJERN
Banktorvet 3
6900 Skjern
Tlf. 9682 1333
ESBJERG
Kongensgade 58
6700 Esbjerg
Tlf. 9682 1500
RIBE
J. Lauritzens Plads 1
6760 Ribe
Tlf. 9682 1600
VIRUM
Kongevejen 159
2830 Virum
Tlf. 9682 1480
ØLGOD
Storegade 16-18
6870 Ølgod
Tlf. 9682 1540
VARDE
Bøgevej 2
6800 Varde
Tlf. 9682 1640
BRAMMING
Storegade 20
6740 Bramming
Tlf. 9682 1580
HELLERUP
Strandvejen 143
2900 Hellerup
Tlf. 9682 1450
HØRSHOLM
Rungstedvej 13
2970 Hørsholm
Tlf. 9682 1420
CARLSBERG BYEN
Ny Carlsberg Vej 140
1799 København V
Tlf. 9682 1680
AMAGER
C/O Ny Carlsberg Vej 140
1799 København V
Tlf. 9682 1700
30