Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
A Danske
sm Andelskassers Bank A/S
Årsregnskab 2002
Banken har siden 1988 haft 5 - 10 årlige udstillinger af diverse nordiske kunstnere, fortrinsvis danske male-
re. Dette har medført en pæn samling af forskelligartet kunst, idet der fra hver udstilling indkøbes mindst et
kunstværk til bankens samling. Samlingen kan ses i bankens åbningstid. I år 2002 har følgende 9 kunstnere
udstillet:
Bentemarie Kjeldbæk
Fødselsår 1952. Bentemarie Kjeldbæk har en meget
lang kunstnerisk uddannelse bag sig. Udstillingslisten
er lang Charlottenborg, Galleri Asbæk, Richard - Hais-
mann - Museum, Niebull, Galerie Birthe Laursen,
Paris.
Desuden har hun udført en række udsmykninger, der
strækker sig fra IC3-tog til alle etager på Roskilde
Amtssygehus m fl. Er repræsenteret på bl.a.
Sønderjyllands Kunstmuseum, Kobberstiksamlingen og
' Kunstmuseet Trapholt i Kolding.
Olie på lærred Bentemarie Kjeldbæk har modtaget mange priser bl.a.
Gauguinprisen.
Thomas Wolsing
Fødselsår 1965. Uddannet på Det Jyske Kunstakademi,
Århus, 1987-93 og Det Kongelige Danske Kunstakademi,
København, 1997-1999.
Thomas Wolsing var den første kunstner, der udstillede i
Banken i 1988 og så nu igen i 2002. Har ligeledes delta-
get på Charlottenborgs Forårsudstilling i 1992 og 1996. Af
udstillinger i udlandet kan nævnes: IV St. Petersborg
Biennale "Spatia Nova" . Thomas Wolsing har været censor
ved Kunstnernes Påskeudstilling, Århus 1999-2000.
Gletscher I (akryl og print på lærred)
Vibeke Skov
Fødselsår 1954. Når man møder Vibeke Skovs glaskunst, er man ikke i tvivl om
afsenderen, dertil er stilen for personlig, markant og farverig til at tage fejl af. Hun
breder sig næsten ødselt over næsten alle typer af kunstprodukter fra drikkeglas
til skåle, krukker over smykker til vægobjekter og videre til store installationer og
udsmykning af såvel gulv- som murflader.
Masken er det bærende i Vibekes kunstneriske produktion. Hendes masker stirrer
os både undrende og udfordrende lige i øjnene og kræver et ligeværdigt og
åbenhjertigt møde.
Skulptur
Generalforsamling
Bankens ordinære generalforsamling afholdes
lørdag, den 8. marts 2003 kl. 10.00 på Munkebjerg Hotel, Vejle.
Dagsorden:
Valg af dirigent.
Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.
Fremlæggelse af årsberetning og årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse.
Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det godkendte regnskab.
Valg af medlemmer og suppleanter til repræsentantskabet.
Valg af revisorer.
Behandling af forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer.
Der foreligger forslag fra bestyrelsen om køb af egne aktier.
8. Eventuelt.
Names aN
Indholdsfortegnelse Side
Danske Andelskassers Bank A/S ss ssseeeeeeeeeerekek keen keen kk ek e seer rr kk rsenkree 5
Hoved- og nøgletal... seueeeeeeeer ere rt k enker k ek reg k rr t ener s kk rer enker
Årsberetning 2....22ssssseeeeeveeeee renen ek eee est k kt k kk tt ktr kk res serene kk kr r erne 7
Anvendt regnskabspraksis .......0sueeeeeeees eee kk res rkek kk rr tret e kr t rr kk kr rn kee 10
Resultatopgørelse ..........0senurekeee esse ker erne k kr ket k kk kk kk ere k kerner r ene nes 12
Balance .......sssseeeseeeereeeenkerkk vre rss keen kreere kk eres ses esse rer t enn 13
Årsregnskabets underskrifter 2.........seseese sene seen ee kernen n er kk k ken erk nn kr knne 14
Noter til årsregnskabet 2... eeneeeeeee eee n ener ek kk kr k kr kk kk nr terne er ekte kknee 15
Oplysninger vedrørende pensionspuljer .........rrreeseeeeeee keen rr k rer r rr er rer rr rr rkrs 29
Pengestrømsopgørelse 2... ereeeekkkekk rarere terts ktr nt enker rr rr rr re rer nere 32
5 års nøgletal 2........seueeeeeeeeereke rss kk rer e ret kkrr ener kr kk Ek kk Ek tr re rener 33
Organisation .........000eeereeseeseret kreere skr rk ere kr ke sne kk rr r rr kr k rn kre 34
Annette Hoff-Jessen
Fødselsår 1949. Uddannet på Det Kongelige Danske Kunstakademi i København. Debuterede på Den
Frie's Udstillingsbygning 1973. Annette Hoff-Jessen har udstillet på flere censurerede udstillinger bl.a.
Charlottenborgs Forårsudstilling 1981. Af de mange udsmykningsopgaver kan nævnes: Amternes Hus,
København.
Repræsentation: Randers Kunstmuseum.
NS
Figur i Landskab (olie på lærred) Figur i Landskab (olie på lærred) Ansigt (olie på lærred)
Knud Steffen Nielsen
Fødselsår 1947. Uddannelse: Autodidakt. Debuterede på
Kunstnernes Påskeudstilling 1974. Har udstillet mange steder
bl. a. på Charlottenborgs Forårsudstilling 1978, 79, 81 samt
Efterårsudstillingen 1978. Engang så billedkunstneren, koncept-
mageren Erik Gram Hanssen en del af Knud Steffen Nielsens
produktion, Gram Hanssen filosoferede nøje over billedernes
opbygning, penselstrøgenes strukturer, de forskellige mulige
referencer, volume, tyngde og gradueringernes omfang. Derpå
sagde han: Hvis denne kunstner ville slippe de sidste tøjler og
alt efter omstændighederne bare lod sig falde ud på det dybe
uden sikkerhedsnet, var han ikke i tvivl om, at denne kunstner
ville opnå noget absolut sublimt.
Olie, akryl på masonite
i uden titel
(emalje) (emalje)
"Vi danser salsa" (olie på lærred)
Lis Zwick Jørgen Nash
Fødselsår 1942 Fødselsår 1920
ET UNIKT PAR
Makkerparret Lis Zwick & Jørgen Nash kan med deres kunstneriske manifestationer lede tankerne hen på
cirkusartister. I deres kunstneriske skaben, som tager udgangspunkt i COBRA-gruppens frie spil af farver og
former oplever man den absolutte frihed og den kunstnerrolle, som Nash plejer at kalde for "home
ludens", det legende menneske. Lis Zwick og Jørgen Nash har udstillet utallige steder her i landet og i
udlandet. Udsmykningsopgaverne er mange både sammen og hver for sig i såvel ind- som udland.
Danske Andelskassers Bank A/S
din investeringsbank
Banken
- startede sin virksomhed den 1. april 1970.
- har hovedkontor i Hammershøj Midtvejs mellem
Viborg og Randers. Derudover har banken en
afdeling i København.
- ejes af de 37 andelskasser i Jylland og på Fyn,
som er medlem af Sammenslutningen Danske
Andelskasser (SDA).
- henvender sig til pengeinstitutter, institutionelle
investorer og private med bankprodukter først og
fremmest på investeringsområdet.
- fungerer som fællesbank for aktionærandelskas-
serne på likviditets-, fonds- og udlandsområdet.
- er depotbank for investeringsfaoreningen Spar-
invest og udbyder af foreningens produkter.
- har en soliditetsprocent på 30 Mod lovgivningens
krav på 8.
Hovedkontor
Baneskellet 1, Hammershøj
DK-8830 Tjele
Telefon 87 99 30 00
Telefax 86 45 00 14
A/S reg. Nr. 43.507
Swift code DANBDK 22
www.dabank.dk
Afdeling i København
Nicolai Eigtveds Gade 36, 4
DK-1401 København K
Telefon 32 64 45 00
Telefax 32 64 45 09
Repræsentantskab
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)
Viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)
Entreprenør Kristian Astrup, Stauning
Kordegn Evard Bruun, Thorsager
Gårdejer Jens Jørgensen Hald, Hadsund
Direktør Gert Hansen, Nordenskov
Sekretariatsleder Arne Hermansen, Horne
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj
Læge Keld Lamberts, Høruphav
Gårdejer Arne Nielsen, Oure
Gårdejer Frede Nielsen, Borris
Direktør Ole Olesen, Rømø
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup
Savværksejer Knud A. Pedersen, Hobro
Adm. chef Jørgen Poulsen, Frederiks
Økonomi- og planchef Verner Puggaard, Årre
Bestyrelse
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)
viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)
Direktør Gert Hansen, Øse
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj
Læge Keld Lamberts, Høruphav
Gårdejer Frede Nielsen, Borris
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup
Savværksejer Knud A. Pedersen, Hobro
Fhv. rådmand Bjarne Ørum, Århus (udpeget af
Økonomiministeren)
Direktion
Bankdirektør Bent Højgaard Jakobsen
Bankdirektør Vagn T. Raun
Revision
KPMG
Industrivej Nord 9
7400 Herning
Mortensen & Beierholm A/S
GI. Skivevej 73
8800 Viborg
side 5
Hoved- og nøgletal
Resultatopgørelse 2002 2001 2000 1999 1998
1.000.DKK.
Renteindtægter 104.321 103.606 89.299 91.885 122.641
Renteudgifter 99.407 86.448 74.228 67.097 100.009
Netto renteindtægter 4.914 17.158 15.071 24.788 22.632
Udbytte af kapitalandele 1.775 4.683 2.881 1.091 2.931
Gebyrer og provisionsindtægter (netto) -5.932 1.785 -19.290 11.792 11.235
Netto rente- og gebyrindtægter 757 23.626 -1.338 37.671 36.798
Kursreguleringer 65.077 27.943 68.418 12.855 15.773
Andre ordinære indtægter 13.864 14.274 853 697 1.435
Resultat af finansielle poster 79.698 65.843 67.933 51.223 54.006
Udgifter til personale og administration 55.194 49.607 37.610 30.762 32.596
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver 1.774 5.882 2.187 2.522 3.794
Andre ordinære udgifter 219 86 750 626 0
Tab og hensættelser på debitorer 648 -1.906 1.268 232 363
Resultat af kapitalandele i assoc. og tilkn. virksomheder 3.756 323 -3.128 958 2.214
Ordinært resultat før skat 25.619 12.497 22.990 18.039 19.467
Ekstraordinære poster O 0 0 o 0
Resukat før skat 25619 12.497 22.990 18.039 19.467
Skat 6816 4.948 8.638 5633 6.671
Årets resultat 18.803 7.549 14.352 12.406 12.796
Balance 2002 2001 2000 1999 1998
1.000 DKK.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. 1.642.749. 1.600.795 824.935. 1.026.063 1.159.801
Udlån 310.365 347.050 285.174 219.962 185.141
Obligationer og aktier 1.312.927. 1.108.651 1.254677 1.903.389 1.453.295
Gæld til kreditinstitutter Mm. 2.178.282. 2.042.195 1.594.839 2.626.930 2.073.804
Indlån 603.645 601.992 396.527 423.758 364.898
Supplerende kapital 200.000 200.000 200.000 200.000 200.000
Aktiekapital 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
Resever M.V. 265.699 180.690 171.273 155.553 143.146
I alt egenkapital 365.699 280.690 271.273 255.553 243.146
Balancesum 3.394.779. 3.147.398 2.486.072 3.525.648 2.897,725
Ikke-balanceførte poster 253.734 178.332 153.849 151.827 158.091
Soliditetsprocent 30,124 42,251 57,981 60,844 55,860
Antal medarbejdere 66 63 37 41 41
Indre værdi 365 281 271 255 243
Årsberetning 2002
Årsregnskabet for 2002 for Danske Andelskassers Bank
A/S udviser et overskud før skat på 25,6 mio. kr. mod
12,5 mio. kr. året før. Bestyrelsen betegner resultatet som
særdeles tilfredsstillende.
Sidste års markante nedgang i indtjeningen ved handel
med værdipapirer, som især ramte 2. halvår 2001, eri
2002 afløst af en stigende interesse for de produkter,
banken udbyder, en effekt som har medvirket markant til
det bedre årsresultat.
| december måned 2002 modtog banken i lighed med
landets øvrige pengeinstitutter en meddelelse omkring
den regnskabsmæssige behandling af unoterede aktier.
Fremover skal unoterede aktier værdisættes til dagsværdi
og kursregulering føres over resultatopgørelsen. De nye
regler træder i kraft for det regnskabsår, der starter den 1.
januar 2003.
Med det formål at vise den reelle værdi af unoterede
aktier har banken valgt allerede i 2002 at opskrive disse
til dagsværdi, og efter nugældende regler føres opskriv-
ningen direkte på egenkapitalen.
Den foretagne opskrivning udgør 66,2 mio. kr., som er
opført under Opskrivningshenlæggelser, og unoterede
aktier står herefter bogført til 172,3 mio. kr.
Banken har i 2002 haft et særdeles godt samarbejde
med de 37 andelskasser, der er medlem af Sammen-
slutningen Danske Andelskasser (SDA), og andelskasser-
ne vil også fremover være en af bankens væsentligste
samarbejdspartnere. Bankens rolle som samarbejds- og
sparringspartner for andelskasserne er blevet udbygget,
og der arbejdes stærkt sammen mod fælles indtjenings-
og konsolideringsmål.
Pensions-, investerings- og kreditområdet er blevet styrket
i 2002. På pensionsområdet er der i banken nu ansat to
pensionskonsulenter, hvis hovedopgave det er at betjene
andelskasserne med rådgivning, kurser og pensionsmø-
der såvel interne som med andelskassernes pensions-
kunder.
I markets afdelingen er der sket en styrkelse af de udad-
vendte aktiviteter med en klarere opdeling af ansvarsom-
råderne på investeringsområdet. Denne styrkelse har
medført en markant øget interesse for investering såvel i
banken som i andelskasserne.
På kreditområdet er der sket nyansættelser f.s.v. angår
arbejdet med realkreditforeningerne Totalkredit og DLR.
Også på disse områder har aktiviteten været særdeles
høj.
Derudover er der fra bankens salgsafdeling igangsat en
lang række interne uddannelsesforløb, som vil strække sig
over flere år. Disse videreuddannelser omfatter såvel
ansatte i banken som ansatte i andelskasserne.
Banken er depotbank for Investeringsforeningen Spar-
invest, og bankens position i det finansielle marked er
blevet udbygget via dette samarbejde, ligesom banken
nyder godt af den ekspertise, der opnås gennem Spar-
invests mange indenlandske og udenlandske investering-
er. Også i 2002 har Sparinvest indtaget en samlet første-
plads på analysefirmaet Morningstars liste over de bedst
ratede danske investeringsforeninger.
I samarbejde med Sparinvests nyetablerede afdeling i
Luxembourg lancerede banken sidst på året et nyt pro-
dukt, kaldet "Investpleje Pension" under mottoet: Større
overblik - færre bekymringer.
Det nye produkt, der hviler på investeringsteorien "asset
allocation", er baseret på investering i ca. 1.000 forskelli-
ge værdipapirer fordelt på obligationer og aktier i hele
verden. Sammensætningen af mange individuelle mere
eller mindre risikofyldte investeringer mindsker den sam-
lede risiko. Det gøres ved at vælge investeringer, der
bevæger sig så uafhængigt af hinanden som muligt.
Banken forventer sig meget af dette produkt og har alle-
rede fået mange af sine kunder som investorer, idet de
lægger vægt på, at denne unikke spredning kan opnås
ved hjælp af ét enkelt værdipapir. For kunden er det
muligt på daglig basis at følge med i afkast og investe-
ringssammensætning via internettet under
www.andelskassen.dk.
side 2
Årsberetning 2002
Derudover introduceres to nye produkter fra Sparinvest I
Luxembourg, Sirius Focus og Sirius Select. Begge afdeling-
er henvender sig til de pensionskunder, der vælger ikke at
deltage i Investpleje Pension.
Via Garanti Invest blev der i 2002 gennemført i alt tre
børsemissioner af indekserede obligationer, nemlig en
baseret på råvaremarkedet sammen med Kommune-
Kredit, en baseret på enkeltaktien D/S 1912 B sammen
med Dexia Bank og endelig en baseret på det europæis-
ke aktieindeks Euro Stoxx 50 sammen med Kommune-
Kredit. Salget af disse tre produkter har været særdeles til-
fredsstillende, og et stigende antal pengeinstitutter sælger
nu bankens indekserede obligationer. Interesserede inves-
torer har via internettet under www.garanti-invest.dk
adgang til aktuelle kurser, produktbeskrivelser M.v.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter udgør 0,7 mio. kr. mod
23,6 mio. kr. året før.
Banken forrenter den største del af indskud fra andre
pengeinstitutter med en rente, der dels er relateret til det
renteafkast, banken opnår ved sine placeringer af likvidite-
ten, dels til den kursregulering banken har på sin obliga-
tionsbeholdning. Udsving på denne kursregulering har
således indflydelse på forrentningen af disse indskud.
Da der i 2002 har været pæne kursgevinster på obliga-
tionsbeholdningen, en gevinst der bogføres under posten:
Kursreguleringer, har afkastet, der udgiftsføres under post-
en: Renteudgifter, været særdeles tilfredsstillende.
De samlede kursreguleringer i 2002 andrager 131,2 mio.
kr. Heraf er 65,0 mio. kr. indtægtsført over resultatopgø-
relsen, mens 66,2 mio. kr. - som tidligere nævnt - er bog-
ført direkte på egenkapitalen. I 2001 var de tilsvarende
beløb på henholdsvis 29,8 mio. kr., 27,9 mio. kr. og 1,9
mio. kr.
Kursgevinsten på bankens obligationsbeholdning har i
2002 været på i alt 48,6 mio. kr. mod 18,9 mio. kr. året
før. Banken fører fortsat en særdeles forsigtig fondspolitik.
Den gennemsnitlige restløbetid for obligationsbeholdning-
en andrager 1,76 år og renterisikoen er opgjort til 7,3%.
De samlede omkostninger andrager 55,2 mio. kr. mod
49,6 mio. kr. året før, en stigning på 11%.
Den markante aktivitetsstigning har naturligt udløst yderli-
gere ressourcekrav, hvilket bl.a. viser sig I omkostningerne,
hvor der er stigninger i både personale- og administrati-
onsomkostninger. Der er ganske naturligt stort fokus på
dette område, og det er fastlagt, at ændringer og tilpas-
ninger af organisationen vil ske på baggrund af de forret-
ningsmæssige behov.
Af stigningen på i alt 5,6 mio. kr. hidrører 2,3 mio. kr. fra
lønninger, pensioner og udgifter til social sikring, og 3,3
mio. kr. fra øvrige administrationsudgifter.
Den største stigning i administrationsudgifterne vedrører
udgifter til databehandling og -transmission, som er steget
med 1,8 mio. kr. samt udgifter til kursus, videreuddan-
nelse M.v., som er steget med 0,9 mio. kr.
1 2001 foretog banken en nedskrivning af ejendommen i
Hammershøj. I 2002 er der alene foretaget de normale
afskrivninger, som kan specificeres således:
Mio. kr. 2002 2001
Nedskrivning på ejendom 0,0 4,4
Afskrivning på ejendom 0,4 0,4
Afskrivning på inventar 1,4 1,7
1,8 5,9
De samlede tab og hensættelser på debitorer andrager
0,6 mio. kr. mod en indtægt på 1,9 mio, kr. året før. Den
samlede hensættelsesprocent andrager 0,9, og årets
tabs- og hensættelsesprocent udgør 0,1.
Årsberetning 2002
Efter at der er indtægtsført 3,8 mio. kr. fra tilknyttede og
associerede virksomheder, bliver årets ordinære resultat
før skat på 25,6 mio. kr. mod 12,5 mio. kr. året før.
Skat af årets overskud andrager 6,8 mio. kr., hvorefter der
er 18,8 mio. kr. til generalforsamlingens disposition mod
7,5 mio. kr. året før.
Overskudsfordeling
Det har været ledelsens politik gennem mange år, at
årets overskud fuldt ud henlægges til reserverne. Da ban-
ken ikke er børsnoteret, får bankens aktionærer en stig-
ning i deres aktiekurs på bankens aktier svarende til ban-
kens overskud i det pågældende år.
Aktiver
De samlede aktiver udgør 3.395 mio. kr. mod 3.147 mio.
kr. året før.
Bankens samlede likviditet excl. aktier er forbedret med
185 mio. kr. og andrager nu 2.767 mio. kr.
Der er tidligere redegjort for den væsentligste stigning i
posten: Aktier.
De samlede udlån andrager 310 mio. kr. mod 347 mio.
kr. året før. Bankens udlån i % af indlån andrager 51 mod
58 i 2001. Udlån udgør 85% af bankens egenkapital.
Passiver
Indskud fra andre pengeinstitutter er steget fra 2.042
mio. kr. i 2001 til 2,178 mio. kr. i 2002.
Indlån er steget fra 602 mio. kr. til 604 mio. kr.
Ansvarlig kapital
Bankens ansvarlige kapital udgør i alt 566 mio. kr. fordelt
med 200 mio. kr. i supplerende kapital og 366 mio. kr. i
egenkapital. Solvensen er opgjort til 30,1% mod 41,3%
året før. Den indre værdi af bankens aktier andrager 365
mod 281 året før.
Medarbejdere
Der var ultimo 2002 ansat 66 medarbejdere i banken
mod 63 medarbejdere året før. Der skal fra bankens
ledelse lyde en stor tak til hele personalet for en dygtig
og engageret indsats i årets løb.
Forventninger til 2003
Banken vil også i 2003 styrke samarbejdet med andels-
kasserne, investeringsforeningen Sparinvest og øvrige
samarbejdspartnere blandt pengeinstitutter og institutio-
nelle investorer, Banken lægger afgørende vægt på en
fortsat udbygning af dette samarbejde for gennem en
fortsat målrettet salgsindsats at øge salget af Sparinvests -
og egne produkter.
Den skærpede konkurrence, der generelt forventes år for
år, har ledelsens absolutte opmærksomhed, og banken vil
med forandringsparathed og tilpasningsevne også i 2003
tage denne konkurrence i det finansielle marked op.
Bestyrelsen forventer et regnskabsresultat for 2003 på
samme eller lidt lavere niveau end i 2002.
Der er siden regnskabsårets afslutning ikke indtruffet for-
hold, som har betydning for bedømmelse af bankens
økonomiske stilling pr. 31. december 2002.
Bestyrelsen
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Danske Andelskassers Banks årsregnskab er aflagt i over-
ensstemmelse med regnskabsbestemmelserne i lov om
banker og sparekasser, Finanstilsynets regnskabsbekendt-
gørelse med tilhørende vejledninger, samt i overensstem-
melse med god regnskabsskik.
Med ikrafttræden den 1. januar 2003 ændres førnævnte
regnskabsbekendtgørelse, hvorefter unoterede kapitalan-
dele kan værdiansættes til dagsværdi og kursreguleres
over resultatopgørelsen. I tilknytning hertil, har banken
opskrevet unoterede anlægsaktier til vurderet dagsværdi
direkte over egenkapitalen. Opskrivningen udgør 66,2
mio. kr. Der er ikke foretaget ændringer af sammenlig-
ningstallene. Ændringer i dagsværdierne føres fremover
over resultatopgørelsen.
Derudover er den anvendte regnskabspraksis uændret I
forhold til forrige år.
Kapitalandele
Banken ejer 100% af kapitalen i SDA Invest A/S.
Kapitalandelen er værdiansat efter den indre værdis
metode. Selskabets resultat efter skat indtægtsføres i
resultatopgørelsen, og ikke udloddet overskud overføres
til "Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis meto-
de".
Mellemværender i fremmed valuta
Beholdninger og mellemværender i fremmed valuta er
optaget til balancedagens valutakurs. Finansielle instru-
menter er værdiansat til markedsværdier.
Værdipapirer
Noterede værdipapirer er værdiansat til markedskurs
ultimo året
Unoterede anlægsaktier og unoterede investeringsfore-
ningsandele er værdiansat til vurderet dagsværdi. Øvrige
unoterede kapitalandele er værdiansat til købspris eller
lavere dagsværdi.
Finansielle instrumenter er værdiansat i henhold til regn-
skabsbekendtgørelsen.
Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster som kur-
stab indgår i resultatopgørelsen. Værdiændringer af unote-
rede anlægsaktier er dog ført direkte over egenkapitalen i
2002 jf. beskrivelsen tidligere.
Udlån og garantier
Pantebreve er værdiansat til købsprisen eller en lavere
markedsværdi.
Udlånsengagementer er individuelt vurderet, hvorefter der
ud over konstaterede tab, foretages hensættelser til imø-
degåelse af tabsrisici.
Immaterielle og materielle aktiver
Immaterielle aktiver er værdiansat til anskaffelsespris med
fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Grunde og ejendomme er optaget til anskaffelsespris eller
markedsværdien såfremt denne er lavere, med fradrag af
foretagne af- og nedskrivninger og med tillæg af eventuel-
le opskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget er anskaffelsesprisen henholdsvis
markedsværdien reduceret med en anslået scrapværdi.
Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugs-
tid, der for bygninger er fastsat til 25-50 år og for ombyg-
ningsudgifter til 10-20 år.
Grunde og ejendomme overtaget ved afvikling af engage-
menter er værdiansat til en forsigtig skønnet handelsværdi.
Maskiner og inventar, herunder software og tilslutningsaf-
gifter, værdiansættes til anskaffelsesprisen med fradrag af
akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages line-
ært over 3-5 år. Mindre småanskaffelser udgiftsføres
straks i købsåret.
Anvendt regnskabspraksis
Pengestrømsanalyse Endvidere fradrages beholdningen af kapitalandele i kre-
Pengestrømmene vises indirekte med udgangspunkt i ditinstitutter, når beholdningen overstiger visse grænser
årets driftsresultat. ifig. 8 21 i lov om banker og sparekasser m.v.
Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat kor-
rigeret for ikke likvide poster samt ændringer i driftskapita-
len. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter køb
og salg af anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansie-
ringsaktivitet vedrører ændringer i anlægskapitalen og
udlodninger til udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodeha-
vender og dag til dag mellemværende med Nationalban-
ken og kreditinstitutter samt likvide værdipapirer.
Definitionen er således i overensstemmelse med likvidi-
tetsbegrebet i 828 i lov om banker og sparekasser mv.
Skatter
Selskabsskat af årets forventede skattepligtige indkomst
og forskydning i udskudt samt negativ udskudt skat
beregnes og føres over resultatopgørelsen. Skatten beta-
les i henhold til a'contoskatteordningen.
Under hensættelser til forpligtelser reserveres den bereg-
nede udskudte skat, der følger af forskelle imellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier. Negativ ud-
skudt skat aktiveres i balancen.
Pensionsforpligtelser
Den kapitaliserede værdi af alle udækkede pensionstil-
sagn opføres under hensættelser til forpligtelser.
Solvens
Den ansvarlige kapital skal efter reglerne om solvensop-
gørelse, udgøre mindst 8 procent af de risikovægtede
aktiver og ikke-balanceførte poster. Den ansvarlige kapital
opgøres som summen af indbetalt aktiekapital samt
reserver reduceret med egne aktier og immaterielle akti-
ver. Hertil medregnes inden for visse grænser opskriv-
ningshenlæggelser og efterstillede kapitalindskud.
side 11
Resultatopgørelse
1.000 DKK. Note 2002 2001
Renteindtægter 1 104.321 103.606
Renteudgifter 2 99.407 86.448
Netto renteindtægter 4914 17.158
Udbytte af kapitalandele 3 1.775 4.683
Gebyrer og provisionsindtægter 36.346 29.463
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 42.278 27.678
Netto rente- og gebyrindtægter 757 23.626
Kursreguleringer 4 65.077 27.943
Andre ordinære indtægter 13,864 14,274
Udgifter til personale og administration 5 55.194 49.607
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.774 5.882
Andre ordinære udgifter 219 86
Tab og hensættelser på debitorer 648 -1.906
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 6 3.756 323
Ordinært resultat før skat 25.619 12.497
Ekstraordinære indtægter O O
Ekstraordinære udgifter 0 0
Skat 7 6.816 4.948
Årets resultat 18.803 7.549
Overskudsfordeling
Årets resultat 18.803 7.549
Overført fra tidligere år 0 O
Til disposition i alt 18,803 7.549
Anvendt til udbytte o 0
Henlagt til egenkapital 18.803 7.549
Anvendt i alt 18.803 7.549
side 12
Balance
1.000 DKK. Note 2002 2001
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 40.710 10.400
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8 1.642.749 1.590.395
Udlån 9 310.365 347.050
Obligationer 10 1.083.997 981.989
Aktier mv. 10 228.930 126.662
Kapitalandele i associerede virksomheder 11 15,314 12.967
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 12 14831 13.421
immaterielle aktiver 13 0 O
Materielle aktiver 14 18.722 19.485
Egne kapitalandele o 0
Andre aktiver 15 37.771 43.754
Periodeafgrænsningsposter 16 1.390 1.275
Aktiver i alt 3.394.779 3.147.398
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17 2.178.282 2.042.195
Indlån 18 603.645 601.992
Udstedte obligationer 0 o
Andre passiver 19 35.514 11.187
Periodeafgrænsningsposter 643 1.028
Hensættelser til forpligtelser 20 10.996 10.306
Efterstilede kapitalindskud 21 200.000 200.000
Egenkapital:
Aktiekapital 100.000 100.000
Overkurs ved emission 45.101 45.101
Andre reserver 16.559 12.802
Opskrivningshenlæggelser 68.075 1.866
Overført fra tidligere år 120.919 114.908
Overført af årets resultat 15.045 6.013
Egenkapital i alt 22 365.699 280.690
Passiver i alt 3.394.779 3.147.398
Ikke-balanceførte poster
Garantier My. 233.734 178.332
Andre forpligtelser 20.000 0
ikke-balanceførte poster i alt 23 253.734 178.332
Årsregnskabets underskrifter
Hammershøj, den 19. februar 2003"
2 DIREKTIONEN
c UAGS renen, ” B. Højgaard Jakobsen
Foranstående regnskab for 2002 indstilles til generalforsamlingens godkendelse”
Hammershøj, den 19. februåf 2003
ZZ CI] za
e legeme ” Jels LÅG
6 id
V
Knud Larsen
Formand |
men ( en
Intern revisions påtegning
Vi har revideret årsregnskabet for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 2002.
Bankens ledelse har ansvaret for årsregnskabet. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsregnskabet.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finan-
sielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange,
den anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Det er
vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2002 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2002 i overensstemmelse med den danske lovgiv-
nings krav til regnskabsaflæggelsen.
De generalforsamlingsvalgte revisorers påtegning
Til aktionærerne i Danske Andelskassers Bank A/S
Vi har revideret årsregnskabet for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 2002.
Bankens ledelse har ansvaret for årsregnskabet. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsregnskabet.
Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen
omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsregnskabet anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfat-
ter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vur-
dering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for
vor konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2002 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2002 i overensstgmmelse med den danske lovgiv-
nings krav til regnskabsaflæggelsen.
19. februar 2003 Vi
C. Jespersen
oriserede revisorer
Herning,
K ortensen & Baferholm
Statsa ner ngaktieselskab
URET
Statsaut. revisor
Karsten Pedersen
Statsaut. revisor
Side 14
Noter til årsregnskabet
Note 1
Note 2
Note 3
Renteindtægter
1.000 DKK. 2002 2001
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 37.800 43.960
Udlån 16.101 18.204
Obligationer 48.162 39.070
Afledte finansielle instrumenter i alt 2.147 2.306
heraf:
Valutakontrakter 1.928 2.431
Rentekontrakter 219 -125
Aktiekontrakter 0 O
Råvarekontrakter 0 0
Andre kontrakter 0 0
Andet 111 66
| alt 104.321 103.606
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0
Udlån 0
Renteudgifter
1.000 DKK. 2002 2001
Kreditinstitutter og centralbanker 70.986 55.296
Indlån 17.177 19.562
Efterstillede kapitalindskud 11.244 11.538
Andet o 52
| akt 99.407 86448
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
ført under:
Kreditinstitutter og centralbanker 91 30
Indlån 0 0
Udbytte af kapitalandele
1.000 DKK. 2002 2001
Aktier 1.775 4.683
Kapitalandele i associerede virksomheder My. o o
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder O O
I alt 1,775 4.683
side 15
Noter til årsregnskabet
Note 4
Note 5
Kursreguleringer
1.000 DKK. 2002 2001
Obligationer 48.568 18.864
Aktier 18.087 8.935
Fastforrentede udlån 567 274
Valuta -738 792
Afledte finansielle instrumenter i alt -1.301 -822
heraf:
Valutakontrakter 0 0
Rentekontrakter 0 O
Andre kontrakter -1.301 -822
I alt 65.183 28.043
Heraf pensionspuljer 106 100
Underposterne indeholder også kursreguleringer, der indgår i puljeordninger. Der korrigeres for disse
kursreguleringer i nederste linie.
Udgifter til personale og administration
1.000 DKK. 2002 2001
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1.750 1.690
Bestyrelse 235 205
Repræsentantskab 20 12
| alt 2.005 1.907
Personaleudgifter
Lønninger 27.236 23.285
Pensioner 3.312 5.207
Udgifter til social sikring 2.963 2.744
l alt 33.511 31.236
Øvrige administrationsudgifter 19.678 16.464
I alt 55.194 49.607
Heraf revisionshonorar:
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision 471 360
Heraf andre ydelser end revision 10 10
Noter til årsregnskabet
Note 6
Note 7
Note 8
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
1.000 DKK. 2002 2001
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder My. 2.346 -1.214
Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virkomheder 1.410 1.537
I alt 3.756 323
Skat
1.000 DKK. 2002 2001
Beregnet skat af årets indkomst 5.732 5.487
Udskudt skat 1.064 -573
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 20 34
| alt 6.816 4.948
Effektiv skatteprocent: % %
Bankens aktuelle skatteprocent 30,0 30,0
Ikke skattepligtige værdireguleringer vedrørende aktier -1,8 -3,7
Øvrige ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter 0,9 13,0
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0,0 0,0
Effektiv skatteprocent for året 29,1 39,3
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
1.000 DKK. 2002 2001
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.123.000 1.218.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 519.749 372.395
tak 1.642.749 1.590.395
Fordelt efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender 164.203 152.725
Til og med 3 måneder 1.433.280 1.415.760
Over 3 måneder og til og med 1 år 40.636 11.377
Over 1 år og til og med 5 år 2.915 6.159
Over 5 år 1.715 4.374
I alt 1.642.749 1.590.395
side 17
Noter til årsregnskabet
Note 9
Udlån
Hensættelser: Akkumulerede hensættelser
1.000 DKK. 2002 2001
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 4.952 4.415
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og
andre poster, der indebærer en kreditrisiko 0 0
talt 4.952 4.415
Akkumulerede hensættelser på udlån og garanti
debitorer i procent af udlån og garantier ultimo året 0,9 0,8
Tilgodehavender med standset rentebetaling udgør ultimo året 54 54
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Udlån + garantidebitorer i pct. ultimo året
Go 2002 2001
Offentlige myndigheder O o
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 4
Fiskeri 0 0
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-, gas-,
vand- og varmeværker 1
Bygge- og anlægsvirksomhed 0
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 2 1
Transport, post og telefon ] o
Kredit- og finansieringsvirksomhed, samt forsikringsvirksomhed 65 53
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 14 14
Øvrige erhverv 1 12
I alt 89 84
Private 11 16
| alt 100 100
Udlån fordelt efter restløbetid:
1.000 DKK. 2002 2001
På anfordring 91.164 152.551
Til og med 3 måneder 7.325 6.472
Over 3 måneder og til og med 1 år 18.864 8.731
Over 1 år og til og med 5 år 74.550 62.038
Over 5 år 118.462 117.258
| aft 310.365 347.050
side 18
Noter til årsregnskabet
Note 10
Obligationer, aktier M.v.
1.000 DKK. 2002 2001
Obligationer:
Børsnoterede 1.083.997 981.989
Andre 0 0
| aft 1.083.997 981.989
Heraf egne obligationer 0 O
Til sikkerhed for mellemværende med andre pengeinstitutter er deponeret nom. kr. 83 mio. kr.,
svarende til en kursværdi på kr. 83 mio. kr.
Aktier m.v.:
Børsnoterede 20.034 43.942
Andre aktier 50.426 30.462
Øvrige kapitalandele 158.470 52.258
I alt 228.930 126.662
Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi 1.151.502 1.061.986
Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet -7.295 -7.834
Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til
markedsværdi O 0
Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 0 0
Finansielle anlægsaktiver:
1.000.DKK. 2002 2001
Samlet anskaffelsespris primo 36.333 19.427
Tilgang 49665 16.906
Afgang O o
Samlet anskaffelsespris ultimo 85.998 36.333
Op- og nedskrivninger primo 4.050 2.202
Resultat o 0
Andre kapitalbevægelser O 0
Årets op- og nedskrivninger 66.209 1.848
Tilbageførte op- og nedskrivninger -2.184 0
Op- og nedskrivninger ultimo 68.075 4.050
Kapitalandele i modervirksomheder 0 o
Bogførte beholdninger ultimo 154.073 40.383
Heraf kreditinstitutter 146.464 39.926
Bogført værdi primo 40.383 21.629
Heraf kreditinstitutter 39.926 18.751
side 19
Noter til årsregnskabet
Note 11
Note 12
Kapitalandele i associerede virksomheder
1.000.DKK. 2002 2001
Samlet anskaffelsespris primo 15463 2.713
Tilgang 0 12.750
Afgang 0 O
Samlet anskaffelsespris ultimo 15.463 15.463
Op- og nedskrivninger primo -2.496 -1.282
Resultat 2.347 -1.214
Andre kapitalbevægelser 0 0
Årets op- og nedskrivninger 0 0
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 O
Op- og nedskrivninger ultimo -149 -2.496
Kapitalandele i modervirksomheder O 0
Bogførte beholdninger ultimo 15.314 12.967
Heraf kreditinstitutter O 0
Bogført værdi primo 12.967 1.431
Heraf kreditinstitutter 0 0
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
1.000. DKK. 2002 2001
Samlet anskaffelsespris primo 619 32.626
Tilgang 0 0
Afgang 0 32.007
Samlet anskaffelsespris ultimo 619 619
Op- og nedskrivninger primo 12.802 9.733
Resultat 1.410 1.536
Andre kapitalbevægelser 0 1.533
Årets op- og nedskrivninger 0 0
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0
Op- og nedskrivninger ultimo 14.212 12.802
Kapitalandele i modervirksomheder 0 o
Bogførte beholdninger ultimo 14.831 13.421
Heraf kreditinstitutter o O
Bogført værdi primo 13.421 42.359
Heraf kreditinstitutter 0 0
side 20
Noter til årsregnskabet
Note 13
Note 14
Immaterielle aktiver
1.000 DKK. 2002 2001
Samlet anskaffelsespris primo 0 3.398
Tilgang o O
Adgang 0 O
Samlet anskaffelsespris ultimo O 3.398
Af- og nedskrivninger primo O 3.398
Årets afskrivninger 0 0
Årets nedskrivninger 0 0
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 O
Af- og nedskrivninger ultimo 0 3.398
Bogført beholdning ultimo 0 0
Bogført værdi primo 0 0
Udgiftstørt i anskaffelsesåret 0 0
Materielle aktiver Grunde og
1.000 DKK. ejendomme Driftsmidler I alt
Samlet anskaffelsespris primo 26.306 8.154 34.460
Tilgang 0 1.022 1.022
Afgang 0 30 30
Samlet anskaffelsespris ultimo 26.306 9.146 35.452
Ejendomsopskrivninger primo o 0
Årets tilbageførte opskrivninger 0 o
Ejendomsopskrivninger ultimo 0 0
Af- og nedskrivninger primo 10.331 4.643 14.974
Årets af- og nedskrivninger 375 1.400 1.775
Tilbageførte af- og nedskrivninger O 19 19
Af- og nedskrivninger ultimo 10.706 6.024 16.730
Bogført beholdning ultimo 15,600 3.122 18.722
Bogført værdi primo 15,975 3.511 19.486
Seneste off. ejendomsvurdering 29.323
side 21
Noter til årsregnskabet
Note 15
Note 16
Note 17
Andre aktiver
1.000 DKK. 2002 2001
Forskellige debitorer 3.485 5.235
Tilgodehavende renter og provision 24.834 30.163
Øvrige aktiver 9.452 8.356
| alt 37.771 43.754
Periodeafgrænsningsposter
1.000.DKK. 2002 2001
Forudbetalte omkostninger 1.390 1.275
| alt 1.390 1.275
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
1.000 DKK. 2002 2001
Gæld til centralbanker 0 0
Gæld til kreditinstitutter 2.178.282 2.042.195
| alt 2.178.282 2.042.195
Løbetidsfordeling efter restløbetid:
1.000 DKK. 2002 2001
Anfordringsgæld 2.178.282 2.042.195
Til og med 3 måneder 0 o
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0
Over 1 år og til og med 5 år 0 0
Over 5 år 0 o
| alt 2.178.282 2.042.195
side 22
Noter til årsregnskabet
Note 18
Note 19
Note 20
Indlån
1.000. DKK. 2002 2001
På anfordring 498.969 450.444
Med opsigelsesvarsel 3.164 2.607
Tidsinskud 0 0
Særlige indlånsformer 101.512 148.941
I alt 603.645 601.992
Fordelt efter restløbetid
1.000 DKK. 2002 2001
På anfordring 520.679 470.695
Til og med 3 måneder 4.464 33.924
Over 3 måneder og til og med 1 år 3.822 4369
Over 1 år og til og med 5 år 20.548 19.532
Over 5 år 54.132 73.472
| alt 603.645 601.992
Andre passiver
1.000 DKK. 2002 2001
Forskellige kreditorer 21.845 9.154
Skyldig skat af årets indkomst o 0
Udbytte af aktiekapital 0 0
Negativ værdi af afledte finansielle Instrumenter 9.049 0
Skyldige renter og provision 5 0
Øvrige passiver 4.615 2.033
| alt 35.514 11.187
Hensættelser til forpligtelser
1.000 DKK. 2002 2001
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 10.996 10.306
Udskudt skat 0 0
| alt 10.996 10.306
sicie 23
Noter til årsregnskabet
Note 21
Note 22
Efterstillede kapitalindskud
Til de efterstillede kapitalindskud er der i regnskabsåret udbetalt renter med tkr. 11.244.
Der har ikke været afholdt omkostninger til optagelse eller indfrielse af kapitalindskud i regnskabsåret.
Hele den efterstillede kapital medregnes ved opgørelsen af den ansvarlige kapital.
Ingen af de enkelte efterstillede kapitalindskud udgør mere end 10% af den samlede efterstillede kapital.
Egenkapital
Kapitalbevægelser:
1.000 DKK. Primo Anden tilgang — Anden afgang Ultimo
Aktiekapital 100.000 0 O 100.000
Overkurs ved emission 45.101 0 o 45.101
Reserve for nettoopskrivning
efter indre værdis metode 12.802 3.757 0 16.559
Opskrivningshenlæggelser 1.866 66.209 0 68.075
Andre reserver 0 0 0 o
Overført resultat 120.921 15.043 0 135.964
| alt 280.690 85.009 0 365.699
Solvensopgørselse
1.000 DKK. 2002 2001
Kernekapital efter fradrag 295.351 278.824
Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag 385.484 480.690
Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen 839.295 741,178
Vægtede poster med markedsrisiko M.v. 439.604 399.185
Vægtede poster i alt 1.278.899 1.140.363
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 23,1 24,5
Solvensprocent ifølge BSL & 21, stk. 1. 30,1 42,1
Aktiekapitalens sammensætning.
Aktiekapitalen er jvf. vedtægternes & 3 sammensat af 200.000 stk. i multipla a kr. 500,-. Sammenslut-
ningen Danske Andelskasser har overfor banken anmeldt, at medlemsandelskasserne tilsammen ejer
100% af bankens aktiekapital.
side 24
Noter til årsregnskabet
Note 23 Ikke-balance førte poster
1.000.DKK. 2002 2001
Garantier My.
Finansgarantier 0 1.210
Øvrige garantier 233.734 177.122
I alt 233.734 178.332
Andre forpligtelser:
Uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 0 0
Uigenkaldelige kredittilsagn 20,000 o
I alt 20.000 o
Note 24 Afledte finansielle instrumenter
Fordelt efter restløbetid:
Til og med 3 måneder Netto
1.000 DKK. Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 774.826 51.515
Terminer/futures, salg 888.965 51.222
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 29.586 201
Terminer/futures, salg 29.586 -165
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 5.757 -131
| alt 1.728.720 -388
Over 3 mdr. til og med 1 år Netto
1.000 DKK. Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 2.479 29
Terminer/futures, salg 2.479 166
Rentekontrakter 0
Terminer/futures, køb 1.536 -31
Terminer/futures, salg 1.536 -28
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 O
| alt 8.030 136
side 25
Noter til årsregnskabet
Note 24
fortsat
| alt Netto
1.000 DKK. Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 777.305 -5 1.486
Terminer/futures, salg 891.444 51.388
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 31.122 232
Terminer/futures, salg 31,122 -193
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 5,757 -131
I alt 1.736.750 -190
Markedsværdi
1.000 DKK. Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 311 51.797
Terminer/futures, salg 52.563 1.175
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 242 1
Terminer/futures, salg 15 208
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 5.757 131
| alt 58888 53.312
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
1.000 DKK. Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 311 51.797
Terminer/futures, salg 52.563 1.175
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 242 10
Terminer/futures, salg 15 208
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 0 131
! alt 53.131 53.321
| alt efter netting o
sidv 26
Noter til årsregnskabet
Note 25
Note 26
Note 27
Uafviklede spotforretninger Markedsværdi
Netto-
1.000 DKK. Nominel værdi Positiv Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 104 0 O 0
Valutaforretninger, salg 0 0 0 o
Renteforretninger, køb 16.309 47 5 42
Renteforretninger, salg 16.973 3 27 -24
Aktieforretninger, køb 125.024 54 13 41
Aktieforretninger, salg 25.155 50 66 -16
| alt 183.565 154 111 43
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
1.000 DKK. 2002 2001
Positiv markedsværdi efter netting:
Modpart med risikovægt O pct 0 0
Modpart med risikovægt 20 pct. 50.983 16.138
Modpart med risikovægt 100 pct. 1.940 16.000
Der henvises til kapitaldækningsbekendigørelsens $ 27, stk. 3 og $ 12 for en oversigt over modparter tilhørende
de tre risikokategorier.
Markedsrisiko
Valutarisiko:
1.000 DKK. 2002 2001
Aktiver i fremmed valuta i alt 253.369 215.634
Passiver i fremmed valuta i alt 146.985 109.288
Valutakursindikator 1 63.628 33.064
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 21,5 11,8
Valutakursindikator 2 2.672 790
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0,9 0,2
Renterisiko:
1.000. DKK. 2002 2001
Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt 19.893 19.955
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko:
DKK 19.792 19.972
Øvrige valutaer 101 -17
srie 27
Noter til årsregnskabet
Note 28
Note 29
Note 30
Note 31
Note 32
Note 33
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte
ledelsesmedlemmer 2002 2001
1.000 DKK lån my. Sikkerhedsstillelser Lån mv. Sikkerhedsstillelser
Direktion 879 0 873 o
Bestyrelse 0 250 416 250
Repræsentantskab 100 0 75 0
Mellemværende med tilknyttet virksomhed
1.000 DKK Tilgodehavende Gæld
SDA Invest A/S 6.177 1.369
Mellemværende med associeret virksomhed
1.000 DKK Tilgodehavende Gæld
DSK A/S 60.000 o
Antal beskæftigede 2002 2001
Det gennemsnitlige antal beskæftigede I
regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 63,9 57,4
Eventualforpligtelser
Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske Andelskassers Bank A/S er fællesregistreret
vedrørende moms og lønsumsafgift. Fællesregistrerede virksomheder hæfter solidarisk for de samlede
lønsumsafgifts- og momsforpligtelser.
| tilknytning til beholdning af anlægsaktier, hvor banken har hensigt om en længerevarende besiddelse,
hviler der ved udgangen af 2002 en udskudt skat på tkr. 20.553 på den del af aktierne, hvor ejertiden
endnu ikke er mere end tre år.
Koncernregnskab
Bankens moderselskab er Sammenslutningen Danske Andelskasser, Tjele.
Banken har ikke udarbejdet koncernregnskab jvf. regnskabsbekendtgørelsens 8115.
Oplysninger vedrørende pensionspuljer
Resultatopgørelse for regnskabsåret
Ekskl. pensionspuljer
1.000 DKK. 2002 2001
Renteindtægter 104.321 103.606
Renteudgifter 99.351 86.372
Netto renteindtægter 4.970 17.234
Udbytte af kapitalandele 1.719 4.607
Gebyrer og provisionsindtægter 36.346 29.463
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 42.278 27.678
Netto rente- og gebyrindtægter 757 23.626
Kursreguleringer 65.077 27.943
Andre ordinære indtægter 13.864 14.274
Udgifter til personale og administration 55.194 49.607
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.774 5.882
Andre ordinære udgifter 219 86
Tab og hensættelser på debitorer 648 -1.906
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 3.756 323
Ordinært resultat før skat 25619 12.497
Ekstraordinære indtægter 0 0
Ekstraordinære udgifter O 0
Skat 6816 4.948
Årets resultat 18.803 7.549
Noter til resultatopgørelsen
Ekskl. pensionspuljer
1.000.DKK. 2002 2001
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 37.800 43.960
Udlån 16.101 18.204
Obligationer 48.162 39.070
Afledte finansielle instrumenter 2.147 66
Andet 111 0
Renteudgifter til:
Indlån 17.121 19.486
Kursregulering af:
Obligationer 48.568 18.864
Aktier 17.981 8.835
Fastforrentede udlån 567 274
Valuta -738 792
Afledte finansielle instrumenter -1.301 -822
sie 29
Oplysninger vedrørende pensionspuljer
Balance og ikke-balanceførte poster pr. ultimo regnskabsåret
Ekskl. pensionspuljer
1.000 DKK. 2002 2001
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 40.710 10.400
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.642.749 1.590.395
Udlån 310.365 347.050
Obligationer 1.083.997 981.989
Aktier M.V. 226.502 123.832
Kapitalandele i associerede virksomheder My. 15,314 12.967
Kapitalandele I tilknyttede virksomheder 14,831 13.421
immaterielle aktiver 0 0
Materielle aktiver 18.722 19.485
Egne kapitalandele O 0
Andre aktiver 37.623 43.592
Periodeafgrænsningsposter 1.390 1.275
Aktiver i alt 3.392.203 3.144.406
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.178.282 2.042.195
Indlån 1) 601.217 599,162
Udstedte obligationer o 0
Andre passiver 35.366 11.025
Periodeafgrænsningsposter 643 1.028
Hensættelser til forpligtelser 10.996 10.306
Efterstilede kapitalindskud 200.000 200.000
Egenkapital 365.699 280.690
Passiver i alt 3.392.203 3.144.406
ikke-balanceførte poster
Garantier Mv. 233.734 178.332
Andre forpligtelser 20.000 O
Ikke-balanceførte poster i alt 253.734 178.332
1) Heraf kontantindestående fra pensionspuljer 0 0
side 30
Oplysninger vedrørende pensionspuljer
1.000 DKK. 2002 2001
Resultatopgørelse
Renteindtægter/terminspræmie af:
Kontantindestående 0 0
Indeksobligationer 0 O
Øvrige obligationer 0 0
Afledte finansielle instrumenter o 0
| ak 0 0
Udbytte af:
Aktier My. 0 0
Investeringsforeningsandele 56 76
| alt 56 76
Kursreguleringer af:
Indeksobligationer 0 0
Øvrige obligationer My. O 0
Aktier mv. 0 0
Investeringsforeningsandele 106 100
Valuta 0 0
Afledte finansielle instrumenter 0 0
Kapitalinteresser 0 0
I alt 106 100
Gebyrer og provisionsudgifter 12 14
Puljernes resultat 150 162
Aktiver
Kontantindestående O 0
Indeksobligationer 0 o
øvrige obligationer 0 O
Egne aktier 0 0
Øvrige aktiver My. 0 o
Investeringsforeningsandele 2.428 2.830
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0
Andre aktiver 148 162
Periodeafgrænsningsposter 0 O
| alt 2.576 2.992
Passiver
Samlet indlån 2.428 2.830
Andre passiver 148 162
Periodeafgrænsningsposter 0 o
I alt 2.576 2.992
Noter
Gennemsnitlig indlån 2.507 2.929
side 31
Pengestrømsopgørelse
1.000 DKK. 2002 2001
Driftsaktivitet
Årets nettoresultat 18.803 7,549
Regulering for beløb i årets resultat uden likviditetseffekt:
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.774 5.882
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 3.756 -1.536
Tab- og hensættelser på udlån 604 370
Andre drifsposter uden likviditetsvirkning 30.493 -43
Driftsresultat korrigeret for ikke likvide poster 55,430 12,222
Ændring i driftskapital:
Udlån 36.147 -62.246
Indlån 1.653 205.465
Nettotilgodehavender kreditinstitutter mv. 141.990 461.823
Anden driftskapital 0 8.279
Pengestrømme fra driftsaktiviteten 235.220 625.543
Investeringsaktivitet:
Investeringer i anlægsaktiver (netto):
Immaterielle og materielle anlægsaktiver -1.011 -2.151
Finansielle anlægsaktiver -47.447 2.051
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -48.458 -100
Finansieringsaktivitet:
Ændring i aktiekapital 0 0
Udloddet udbytte 0 o
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten 0 O
Årets samlede likviditetsvirkning 186.762 625.443
Likvide beholdninger primo 2.658.530 2.033.087
Likvide beholdninger ultimo 2.845.292 2.658.530
Likvide beholdninger ultimo specificeres således:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker 40.710 10.400
Tilgodehavender hos kreditinstitutter med løbetid under 1 år 1.638.119 1.579.862
Værdipapirer 1.166.463 1.068.268
| alt 2.845.292 2.658.530
side 32
5 års nøgletal
2002 2001 2000 1999 1998
Solvensprocent 30,1% 42,2% 57,9% 60,8% 55,9%
Kernekapitalprocent 23,0% 24,5% 33,3% 34,1% 30,6%
Egenkapitalforrentning før skat 7,9% 4,5% 8,7% 7,2% 8,2%
Egenkapitalforrentning efter skat 5,8% 2,7% 5,4% 5,0% 5,4%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,44 1,23 1,55 1,53 1,53
Renterisiko 7,3% 8,3% 3,4% 4,4% 8,7%
Valutaposition 21,6% 11,8% 9,7% 15,1% 5,3%
Valutarisiko 0,9% 0,2% 0,0% 0,2% 0,1%
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 52,2% 58,4% 72,9% 52,6% 51,5%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 650,9% 665,4% 621,6% 630,8% 425,5%
Summen af store engagementer 87,5% 48,7% 32,5% 16,9% 13,1%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,0% 0,0% 0,1% 0,2% 0,1%
Hensættelsesprocent 0,9% 0,8% 0,9% 0,8% 0,8%
Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,1% -0,4% 0,3% 0,1% 0,1%
Årets udlånsvækst -10,6% 21,7% 29,6% 18,8% -23,1%
Udlån i forhold til egenkapital 0,8 1,2 1,1 0,9 0,8
Suplerende oplysninger vedrørende 5 års nøgletal
1.000 DKK. 2002 2001 2000 1999 1998
Vægtede poster i alt 1.279.644 1.137.696 812618 748.485 792.970
Kernekapital efter fradrag 295351 278.823 271.170 255.411 242.959
Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital 385.484 480.689 471.170 455411 442.959
Aktiekapital 100.000 100.000 100.000 100.000 100.000
Egenkapital 365.699 280.690 271.274 255.553 243.146
Gennemsnitlig egenkapital 323.195 275.982 263.413 249350 238.083
Udlån, primo året 347.050 285.174 219.962 185.141 240.724
Udlån, garantier og hensættelser 549.051 529.797 443.068 374662 345.914
Indlån 603.645 601.992 396.527 423.758 364.898
Ordinære omkostninger 57.835 53.669 41.815 34.142 36.753
10% kravet i BSL & 28 306.281 284.504 216.865 322.192 261.267
side 33
Organisation
37 andelskasser medlem af Sammenslutningen Dånske Andelskasser (SDA) ]
| og aktionærer i Danske Andelskassers Bank (DAB)
( Generalforsamling ] [ Generalforsamling ]
( Repræsentantskab ]
[ Repræsentantskab ]
Intern revision
| Bestyrelse ] uuurnree | Jørgen La utrup ] numre (
Bestyrelse ]
Direktion
Vagn T. Raun - Bent H. Jakobsen
Direktion )
em H. Jakobsen - Vagn T. Raun
Vagn T. Raun Bent H. Jakobsen
IT-teknik Salg Kredit Økonomi Markets København
Kurt Andersen Nils Baum Christian Ehlert Knud Flarup Henrik Christensen Gert Thougaard
Sammenslutningen Danske Andelskasser Danske Andelskassers Bank A/S
side 34
Lone Dupont
Fødselsår 1957. Uddannet i Spanien og
Danmark - 4 år maleri - 2 år grafik. Lone
Dupont har udstillet et utal af steder
både i ind- og udland. Filosofgangen,
Odense 1989, 1990, 1991, 1996, Galleri C,
Århus 1996, Galleri Elise Toft 1997-2000.
Af udstillinger i udlandet kan nævnes:
Galeria Tu, Madrid 1984, Museo National
del Grabado, Buenos Aires, Argentina. Er
bl.a. repræsenteret hos Naturgas Fyn,
Museo National del Grabado, Buenos Aires,
Argentina.
"Marco Polos rejse" (olie på lærred)
Gorm Eriksen
Fødselsår 1940. Uddannelse: Litograf, 1956-60.
Den grafiske højskole 1962-64. Gorm Eriksen har
deltaget på mange censurerede udstillinger:
Kunstnernes Efterårsudstilling 1969 - 71.
Charlottenborgs Forårsudstilling 1970 - 71 mifl.
Udsmykningsopgaverne er mange. Gorm Eriksen er
en internationalt anerkendt kunstner, der har haft
mange udstillinger i både ind- og udland. Han er
kendt for sin umiddelbare ekspressive billedstil og
sin koloristiske palet. Man fornemmer et fysisk nær-
vær og et kraftigt temperament i hans billeder. Selv
lægger Gorm Eriksen ikke skjul på, at han mener, at
et positivt livssyn er kilden til hans store energi.
ude 35