Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
O
et
[|
(|
an
| åd
ag
Q
a.
(ml
ur,
ode
|.
de
<
(OC LLC LCOLCOLCLLCCLLCOLLCLLELLCLCCOLLCLEOEL CC TC CC CC
Forsidebillede
Uffe Christoffersen
Født 1947. Uffe Christoffersen er dog ikke først og fremmest interesseret i at skildre disse store rovdyrs udseende
og biologiske adfærdsmønster. Han er ikke dyremaler i traditionel forstand, men derimod en moderne kolorist,
det vil sige en nutidskunstner, der har gjort arbejdet med farven til det bærende og væsentige i sit maleri. Han
bruger nærmere betegnet dyremotivet som sit middel til at frigøre farvernes maleriske udtrykskraft; for ham er
farven simpelthen maleriets vigtigste udtryksmiddel.
Tiger olie på lærred
4
(OC CL LCLLCLCLCL CL LLCLCCLCL CL LCEL CC TC CC
6.
Bankens ordinære generalforsamling afholdes
Lørdag, den 5. marts 2005 kl. 10.00 på Munkebjerg Hotel, Vejle
Dagsorden:
1. Valg af dirigent.
Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år.
Fremlæggelse af årsberetning og årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse.
Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det godkendte regnskab.
Valg af medlemmer og suppleanter til repræsentantskabet.
Behandling af forslag fra bestyrelse, repræsentantskab eller aktionærer.
AMR N
Der foreligger forslag fra bestyrelse og repræsentantskab om vedtægtsændringer samt køb af egne aktier.
N
Valg af revisor.
8. Eventuelt.
Indholdsfortegnelse
Danske Andelskassers Bank A/S ........000seeeeneeseneee ennen nerne reen enee
Hoved- og nøgletal ............ssssseeeneneekne enken renere erne nerne ere rvee
Årsberetning. ……........ssssss sen eee senere re rer eee
Anvendt regnskabspraksis... ses rnve
Resultatopgørelse ...........sssseeeeeeeeeeee eee ee ennen nens eee renerne eneeeeee
Balance, .........ssseeeeeeeesee ken een k kreere ennen re nerne rn rede
Noter til årsregnskabet ,.......seeeeeeeseeeeeeee kk e eee keen erne ennen eee teeevenennee
Oplysninger vedrørende pensionspuljer .................sseseeeeeeeee enken veere eee eeerrene
Pengestrømsopgørelse .........sseeeueesseeenke kk eee keen keen eee ennen knee
5 års nøgletal...........ssueeeeeeeeeeeeenen ene ekke enn n eee eee eee ee nens e sene nee
Organisation. ..........0sseeeeeeneeen kernen nkek reen een n kk evner eee kk knsse
Dunske Andelskassers Bank " Regnskab 2004
12
14
15
16
17
32
35
36
38
Banken har siden 1988 haft 5-10 årlige kunstudstillinger af diverse nordiske kunstnere, fortrinsvis danske malere. Dette
har medført en pæn samling af forskelligartet kunst, idet der fra hver udstilling indkøbes mindst et kunstværk til bankens
samling. Samlingen kan ses i bankens åbningstid. | 2004 har ni kunstnere udstillet.
The Horizontal Performance
iInara Petrusevichs
Født 1969. Inaras verden er helt sin egen, og bærer tydeligt præg af, hun er kvinde. ikke sådan at forstå, at
hun har en bevidst feministisk pointe, snarere at hendes billeder er skabt direkte og ucensureret af hendes
evigt fabulerende tankegang. Hun maler simpelthen sit liv og sine følelser direkte op på lærredet. Heri ligger
hendes styrke. Alt er skildret med en H.C. Andersensk blanding af dyb alvor og legende underfundighed.
(OC COLCLOLCLCLCLCCL EL COCLOLCLLCEL CL LLC CECT T—
Dunske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
Danske Andelskassers Bank A/S
din investeringsbank
Banken
- startede sin virksomhed den 1. april 1970.
- har hovedkontor i Hammershøj midtvejs mellem
Viborg og Randers. Derudover har banken en
afdeling i København.
- ejes af de 33 andelskasser i Jylland og på Fyn,
som er medlem af Sammenslutningen Danske
Andelskasser (SDA).
- henvender sig til pengeinstitutter, institutionelle
investorer og private med bankprodukter først
og fremmest på investeringsområdet.
- fungerer som fællesbank for aktionærandelskas-
serne på likviditets-, fonds- og udlandsområdet.
- er depotbank for investeringsforeningen Spar-
invest og udbyder af foreningens produkter.
- har en solvensprocent på 56 mod lovgivningens
krav på 8.
Hovedkontor
Baneskellet 1, Hammershøj
DK-8830 Tjele
Telefon 8799 3000
Telefax 87 99 30 99
A/S reg. Nr. 43.507
Swift code DANBDK 22
www.dabank.dk
Garanti Invest
Nicolai Eigtveds Gade 36, 4
DK-1401 København K
Telefon 87 99 59 00
Telefax 32 64 45 09
É
U
m
i
u
J
mm
Em
Ju
ul
m
HE
mi
U
u
J
i
u
Uu
LJ
mm
id
LJ
bå
i
m
Dunske Andolskasseis Bank +
Regnskab 2004
Repræsentantskab
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)
Viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)
Entreprenør Kristian Astrup, Stauning
Advokat Jacob Fastrup, Ikast
Gårdejer Jens Jørgensen Hald, Hadsund
Direktør Gert Hansen, Nordenskov
Sekretariatsleder Arne Hermansen, Horne
Salgschef Kurt Kjeldsen, Harridslev
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj
Læge Keld Lamberts, Høruphav
Gårdejer Arne Nielsen, Oure
Direktør Ole Olesen, Rømø
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup
Savwværksejer Knud A. Pedersen, Hobro
Cand. polit. Verner Puggaard, Årre
Bestyrelse
Overlærer Knud Larsen, Løgstrup (formand)
Viceskoleinspektør Peder A. Josefsen, Ringe (næstf.)
Gårdejer Jens Jørgensen Hald, Hadsund
Direktør Gert Hansen, Nordenskov
Læge Jens Peder Kaalund, Hammershøj
Læge Keld Lamberts, Høruphav
Gårdejer Asger Pedersen, Outrup
Direktion
Bankdirektør Bent Højgaard Jakobsen
Bankdirektør Vagn T. Raun
Revision
KPMG
Industrivej Nord 9
7400 Herning
Mortensen & Beierholm A/S
GI. Skivevej 73
8800 Viborg
Dyrekarussellen 2001 olie på lærred (årets Tivoli-plakat)
Lise Malinovsky
Født 1957, Lise Malinovsky dukkede op i det danske kunstliv så pludseligt og voldsomt, som når en naturkraft skyder op gennem den stille
overflade og i dåbsgave får al opmærksomheden. Året var 1982, stedet var Charlottenborg, og billedet, der blev lagt mærke til, forestillede
et galoperende næsehorn.
FATTET NS TS TS KEEL STENE SYTTET SERE NETTETS GT SST ER:
Hoved- og nøgletal
£
(åd
LJ Resultatopgørelse 2004 2003 2002 2001 2000
1.000 DKK.
mm Renteindtægter 105.062 99.416 104.321 103.606 89.299
iJå Renteudgifter 62.886 71.958 99.407 86.448 74.228
| Netto renteindtægter 5 42116 27.458 4914 17158 15.071!
J Udbytte af kapitalandele —— 1505 — 4.541 1775 4683 2.881
Gebyrer og provisionsindtægter (netto) -9.557 -13.147 -5.932 1.785 -19.290
me [Netto rente- og gebyrindtægter 0 34.124 18.852 757 23626 -1.338|
Uj Kursreguleringer 10 120940 171.919 65077 27943 68.418
Andre ordinære indtægter 8.579 9.460 13.864 14.274 853
J [Resultat af finansielle poster 00 163643 200.231 79.698 == 65.843 67.933 |
| Udgifter til personale og administration i 56.874 55,500 55.194 49.607 37.610
( Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
LJ aktiver 1.610 1.867 1.774 5.882 2.187
Andre ordinære udgifter 256 258 219 86 750
lå Tab og hensættelser på debitorer 2.704 1.947 648 -1.906 1.268
ss Resultat af kapitalandele i assoc. og tilkn. virksomheder 2.617, 3.739 3.756 323 -3.128 s
lJ | Ordinært resultat før skat 104.816 144.398 25.619 12.497 22.990 |
LJ Ekstraordinære poster 0 0 0 É— .
"Resultat før skat 104.816 144.398 — 25.619 12.497 22.990:
U Skat | 0000 17321 — 14.795 6816 4.948 — 8.638
Årets resultat 87495 129.603 — 18.803 7549 14.352!
Uj ea mel RR NENT UDD 2
(
Balance 2004 2003 2002 2001 2000
(å 1.000 DKK.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. 1.829.679 1.621.028 1.642.749 1.600.795 824.935
SEE Udlån 459.027 381.513 310.365 347.050 285.174
UJ Obligationer og aktier 1.819.220. 1.501.289 1.312.927 1.108.651 1.254.677
Gæld til kreditinstitutter m.v. 2.137.210. 2.366.404 2.178.282 2.042.195 1.594.839
UJ Indlån 971.633 713.639 603.645 601.992. 396.527
Supplerende kapital 400.000 200.000 200.000 200.000 200.000
må Aktiekapital 125.000 125.000 100.000 100.000 — 100.000
LJ Reserver m.v. 551.296 463.802 265.699 180.690 171.273
'L alt egenkapital 676.296 588.802 365.699 280.690 271.273
ud ' Balancesum 4.267.131: 3.922.117 3.394.779. 3.147.398 2.486.072
(mn | Ikke-balanceførte poster 185.6608 — 177.467 253.734 178.332. 153.849
Uj Solvensprocent 56,89 50,62 30,12 4225 == 57,98
Antal medarbejdere 60 61 66 63 37
UJ Indre værdi 541 471 365 281 271
U
Danske Andelkkassers Bank + Regnskab 2004
Årsberetning 2004
LCCCOLLCOLCLCOLCLLCLLCLCOLCCCOLCCLLCLCC CC TE
Årsrapporten for 2004 for Danske Andelskassers Bank
A/S udviser et overskud før skat på 104,8 mio. kr. mod
144,4 mio. kr. året før. Bestyrelsen betegner resultatet
som særdeles tilfredsstillende, selvom en del af overskud-
det skyldes bankens fortjeneste ved salget af Totalkredit til
Nykredit, et beløb som i 2004 andrager 22,6 mio. kr. mod
80,1 mio. kr. i 2003. Når der ses bort fra dette, er årets
resultat før skat på 82,2 mio. kr. mod 64,3 mio. kr.
I årsregnskabet for 2002 skulle banken værdiansætte uno-
terede aktier til dagsværdi, hvilket medførte en opskrivning
på 66,2 mio. kr., som blev opført direkte på egenkapitalen.
| 2003 blev værdiændringen af disse anlægsaktier opgjort
til 13,3 mio. kr., som blev indtægtsført i resultatopgørelsen
under posten kursreguleringer. I 2004 er der indtægtsført
19,3 mio. kr. Skal man således sammenligne de sidste to
års regnskabsresultater uden denne ændring i regnskabs-
praksis og Totalkredit-salget, bliver overskuddet i 2004
således på 62,9 mio. kr. mod 51,0 mio. kr., der stadig er
et særdeles tilfredsstillende resultat.
Baggrunden for denne forbedring af årsresultatet er en
markant stigning i de aktiviteter, som er bankens kerneom-
råder, nemlig investerings-, pensions- og kreditområderne.
På investeringsområdet er aktiviteterne centreret om to
hovedområder, nemlig salg af produkter fra Garanti Invest
og investeringsforeningen Sparinvest. Som depotbank
og samarbejdspartner med Sparinvest har banken og
bankens investeringskunder med stor tilfredshed kon-
stateret, at Sparinvest også i 2004, ligesom i 2002 og
2003, har indtaget en førende placering på analysefirmaet
Morningstars liste over de bedst ratede danske investe-
ringsforeninger.
Garanti Invest har i 2004 gennemført i alt seks emis-
sioner. Der er på nuværende tidspunkt planlagt fire nye
emissioner i 2005, startende med én baseret på den
fremtidige renteudvikling. Garanti Invest har nu samar-
Danske Andelskawsers Bank + Regnskab 2004
bejde med over 50 lokale pengeinstitutter, og vi har med
tilfredshed noteret, at dette samarbejde er udbygget yder-
ligere.
Banken fik i foråret 2004 en henvendelse fra en række
banker og sparekasser om et nærmere samarbejde
omkring Garanti Invest. Denne henvendelse resulterede i
et analysearbejde omkring formen for et øget samarbejde
og mundede ud i et tilbud til samarbejds-pengeinstitut-
terne om deltagelse i et fælles aktieselskab, Garanti Invest
A/S.
40 banker, sparekasser og forsikringsselskaber samt 33
andelskasser bliver aktionærer i det nye selskab, som
stiftes i marts måned 2005 med aktiviteter fra 1. januar
samme år. Det bliver spændende at følge det nye sel-
skabs udvikling.
På pensionsområdet er bankens førende produkt
"Investpleje Pension” under mottoet: Større overblik
— færre bekymringer. Produktet henvender sig til pensi-
onskunder, som ønsker en spredning i deres investeringer
alt efter deres investeringshorisont. Dette produkt har
været en ubetinget succes, idet over 5.000 af bankens
pensionskunder har tilmeldt sig de to ordninger. | 2004
har afdelingen med kort løbetid givet et afkast på 3,55%,
mens afdelingen med lang løbetid har givet et afkast på
7,15%.
På kreditområdet har banken øget sin aktivitet over for
egne kunder, en udvikling som vil blive forstærket i de
kommende år.
Hertil kommer et særdeles godt samarbejde med de
33 andelskasser, der er medlem af Sammenslutningen
Danske Andelskasser og de øvrige pengeinstitutter, som
anvender banken som primær samarbejdspartner.
Bankens samarbejde med andelskasserne har også i
2004 haft meget høj vægt. Målsætninger er fastlagt på
Årsberetning 2004
fagområderne for de enkelte andelskasser, og der arbej-
des generelt meget med udvikling af salgs- og rådgiv-
ningssiden både i banken og andelskasserne.
I november måned erhvervede banken 14,58% af aktie-
kapitalen i GrønlandsBanken. Sammen med to øvrige
investorer overtog man Danske Banks samlede aktiebe-
holdning i banken.
Denne overtagelse skete i fuld forståelse med
GrønlandsBankens ledelse og giver mange gode perspek-
tiver for samarbejdet mellem de involverede parter.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter udgør 34,1 mio. kr. mod
18,9 mio. kr. året før.
Banken forrenter den største del af indskud fra andre
pengeinstitutter med en rente, der dels er relateret til det
renteafkast, banken opnår ved sine placeringer af likviditet,
dels til den kursregulering banken har på sin obligations-
beholdning. Kursreguleringer har således indflydelse på
forrentningen af disse indskud.
De samlede kursreguleringer andrager 120,9 mio. kr. mod
171,9 mio. kr. året før. Kursreguleringer kan specificeres
således:
Mio. DKK 2004 2003
Obligationer 27,5 42,3
Aktier £ 92,2 130,5
Andet 1,2 - 0,9
120,9 171,9
= Heraf
Gevinst ved salg af Totalkredit 22,6 80,1
Kursregulering af anlægsaktier 19,3 13,3
| alt 41,9 93,4
COCCLCOCLLCLCOLCLCLELCLELCCLCLCOCLCCCOEOLLCLCC OC Cir
Danske Andelskassers Bank Regnskab 2004
De samlede omkostninger andrager 56,9 mio. kr. mod
55,5 mio. kr. året før.
Af stigningen på I alt 1,4 mio. kr. hidrører 1,2 mio. kr. fra
lønninger, pensioner og udgifter til social sikring, og 0,2
mio. kr. fra øvrige administrationsudgifter.
De samlede afskrivninger andrager 1,6 mio. kr. mod 1,9
mio. kr. året før.
Tab og hensættelser på debitorer udgør 2,7 mio. kr. mod
1,9 mio. kr. året før. Den samlede hensættelsesprocent
andrager 1,4, og årets tabs- og hensættelsesprocent udgør
0,4.
Efter at der er indtægtsført 2,6 mio. kr. fra tilknyttede og
associerede virksomheder, bliver årets ordinære resultat
før skat på 104,8 mio. kr. mod 144,4 mio. kr. året før.
Skat af årets overskud andrager 17,3 mio. kr., hvorefter der
er 87,5 mio. kr. til generalforsamlingens disposition mod
129,6 mio. kr. året før.
Overskudsfordeling
Det har været ledelsens politik gennem mange år, at årets
overskud fuldt ud henlægges til reserverne. Da banken
ikke er børsnoteret, får bankens aktionærer således en
stigning i deres aktiekurs på bankens aktier svarende til
bankens overskud i det pågældende år.
Aktiver
De samlede aktiver udgør 4.267 mio. kr. mod 3.922 mio.
kr. året før.
Bankens samlede likviditet excl. aktier er forbedret med
110 mio. kr. og andrager nu 3.293 mio. kr.
Årsberetning 2004
UCC COLCCLCLLCELCCLCLELLCCOCOLCCOLCLCL LC CC
De samlede udlån andrager 459 mod 381 mio. kr. året
før, en stigning på 20%. Bankens udlån i procent af indlån
andrager 47 mod 53 i 2003. Udlån udgør 68% af ban-
kens egenkapital.
Passiver
Indskud fra andre pengeinstitutter er faldet fra 2.366 mio.
kr. 1 2003 til 2.137 mio. kr. i 2004.
Indlån er steget fra 714 mio. kr. til 972 mio. kr., en stig-
ning på 36%.
Ansvarlig kapital
Bankens ansvarlige kapital udgør i alt 1.076 mio. kr. fordelt
med 400 mio. kr. i supplerende kapital og 676 mio. kr. i
egenkapital. Sålvensen er opgjort til 56,9% mod 50,6%
året før. Den indre værdi af bankens aktier andrager 541
mod 471 året før.
Medarbejdere
Der var ultimo 2004 ansat 60 medarbejdere i banken
mod 61 året før. Der skal fra bankens side lyde en stor
tak til hele personalet for en dygtig og engageret indsats i
årets løb.
Forventninger til 2005
Banken vil også i 2005 styrke samarbejdet med andels-
kasserne, investeringsforeningen Sparinvest og øvrige sam-
Dunske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
arbejdspartnere blandt pengeinstitutter og institutionelle
investorer, Banken lægger afgørende vægt på en fortsat
udbygning af dette samarbejde for gennem en fortsat
målrettet salgsindsats at øge salget af Sparinvests —,
Garanti Invests — og egne produkter, herunder ”Investpleje
Pension”.
Den skærpede konkurrence, der generelt forventes år for
år, har ledelsens absolutte opmærksomhed, og banken vil
med forandringsparathed og tilpasningsevne også i 2005
tage denne konkurrence i det finansielle marked op.
Med virkning fra 1. januar 2005 indføres nye regnskabs-
bestemmelser på en lang række områder, de såkaldte
IFRS-regler. Bankens ledelse har forholdt sig til disse nye
principper og har vurderet, at kun ændringer i værdian-
sættelse af udlån medfører mindre ændringer i åbnings-
balancen for 2005. Disse ændringer har ingen væsentlig
betydning i forhold til bankens samlede udlånsmasse og
egenkapital.
Bestyrelsen forventer et regnskabsresultat for 2005 på et
noget lavere niveau end i 2004, idet der i 2005 ikke er
nogen regulering af Totalkreditsalget til Nykredit.
Der er ikke siden regnskabsårets afslutning indtruffet for-
hold, som har betydning for bedømmelsen af bankens
økonomiske stilling pr. 31. december 2004.
Bestyrelsen
i
Akryl på lærred
Akryl på lærred
Carsten Frank
Født 1954. Som alle andre unge og yngre kunstnere har Carsten Frank afsøgt grænser og ledt efter sit eget personlige udtryk. Det har han
fundet nu - man er som betragter ikke længere i tvivl om kunstneren, når man står over for hans billeder. Carsten Frank hører ikke til de
kunstnere, der vil "forandre verden”. I hans billeder finder man ro og balance.
Olie på lærred Olie på lærred
Jan Wessel
Født 1952. Jan Wessel arbejder med maleriet i forskellige teknikker - olie tempera akvarel og blandformer. Billederne opstår i en effektfuld
bearbejdning af den maletekniske proces. Fraven er lagt på i lag, ofte laserende, således at den underliggende struktur fremhæves.
COOL LCLLCLCCCOLLCLLCLEL CELL CLCLCLLLCL CC CC
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
LJ
lå
w
uJ
lJ
J
mi
m
J
Uu
uJ
J
U
J
u
J
E
i
J
LJ
J
Er
J
cd
iJ
lJ
i
.
Generelt
Danske Andelskassers Banks årsrapport er aflagt i over-
ensstemmelse med regnskabsbestemmelserne i lov om
finansiel virksomhed, Finanstilsynets regnskabsbekendt-
gørelse med tilhørende vejledninger, samt i overensstem-
melse med god regnskabsskik.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
forrige år.
Kapitalandele
Banken ejer 100% af kapitalen i SDA Invest A/S.
Kapitalandelen er værdiansat efter den indre værdis meto-
de. Selskabets resultat efter skat indtægtsføres i resultatop-
gørelsen, og ikke udloddet overskud overføres til "Reserve
for nettoopskrivning efter indre værdis metode”.
Mellemværender i fremmed valuta
Beholdninger og mellemværender i fremmed valuta er
optaget til balancedagens valutakurs. Finansielle instru-
menter er værdiansat til markedsværider.
Værdipapirer
Noterede værdipapirer er værdiansat til markedskurs
ultimo året.
Unoterede anlægsaktier og unoterede investeringsfor-
eningsandele er værdiansat til vurderet dagsværdi. Øvrige
unoterede kapitalandele er værdiansat til købspris eller
lavere dagsværdi.
Finansielle instrumenter er værdiansat i henhold til regn-
skabsbekendtgørelsen.
Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster/-kurstab
indgår i resultatopgørelsen.
Udlån og garantier
Pantebreve er værdiansat til købsprisen eller en lavere
markedsværdi.
Udlånsengagementer er individuelt vurderet, hvorefter der
ud over konstaterede tab, foretages hensættelser til imgø-
degåelse af tabsrisici.
Immaterielle og materielle aktiver
Immaterielle aktiver er værdiansat til anskaffelsespris med
fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foreta-
ges over den forventede brugstid.
Grunde og ejendomme er optaget til anskaffelsespris eller
markedsværdien såfremt denne er lavere, med fradrag af
foretagne af- og nedskrivninger og med tillæg af eventu-
elle opskrivninger.
Afskrivningsgrundlaget er anskaffelsesprisen henholdsvis
markedsværdien reduceret med en anslået scrapværdi.
Afskrivninger foretages lineært over den forventede brugs-
tid, der for bygninger er fastsat til 25-50 år og for ombyg- ”
ningsudgifter til 10-20 år.
Grunde og ejendomme overtaget ved afvikling af engage-
menter er værdiansat til en forsigtig skønnet handelsværdi.
Maskiner og inventar, herunder software og tilslutningsaf-
gifter, værdiansættes til anskaffelsesprisen med fradrag af
akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært
over 3-5 år. Mindre småanskaffelser udgiftsføres straks i
købsåret.
Pengestrømsanalyse
Pengestrømmene vises indirekte med udgangspunkt i
årets driftsresultat.
Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat kor-
rigeret for ikke likvide poster samt ændringer i driftskapi-
talen. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter køb
og salg af anlægsaktiver. Pengestrømme fra finansierings-
aktivitet vedrører ændringer i anlægskapitalen og udlod-
ninger til udbytte.
Danske Andelskasse:s Banå + Regnskab 2004
Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgo-
dehavender og dag til dag mellemværende med
Nationalbanken og kreditinstitutter samt likvide værdipapi-
rer. Definitionen er således i overensstemmelse med likvi-
ditetsbegrebet i $152 i lov om finansiel virksomhed.
Skatter
Selskabsskat af årets forventede skattepligtige indkomst og
forskydning i udskudt samt negativ udskudt skat beregnes
og føres over resultatopgørelsen. Skatten betales i.h.t.
a'contoskatteordningen.
Under hensættelser til forpligtelser reserveres den bereg-
nede udskudte skat, der følger af forskelle imellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier. Negativ udskudt
skat aktiveres i balancen.
The Spanish Room I olie på papir/lærred
(CCCCLLCLCOEOLCLLCLLLCLCLLCL CC EC
Anne Vilsbøll
lelse - for beskueren en ekstra dimension i det færdige billede.
CC CL ÅL LC
Danske Andelskussers Bank + Regnskab 2004
Pensionsforpligtelser
Den kapitaliserede værdi af alle udækkede pensionstilsagn
opføres under hensættelser til forpligtelser.
Solvens
Den ansvarlige kapital skal efter reglerne om solvensopgø-
relse, udgøre mindst 8 procent af de risikovægtede aktiver
og ikke-balanceførte poster. Den ansvarlige kapital opgø-
res som summen af indbetalt aktiekapital samt reserver
reduceret med egne aktier og immaterielle aktiver. Hertil
medregnes inden for visse grænser opskrivningshenlæg-
gelser og efterstillede kapitalindskud. Endvidere fradra-
ges beholdningen af kapitalandele i kreditinstitutter, når
beholdningen overstiger visse grænser iflg. & 139 i lov om
finansiel virksomhed.
The Spanish Room II olie på papir/lærred
Født 1951. Anne Vilsbølls møde med kunsten indledes altid fra bunden bogstaveligt talt. En lang lidenskab for det håndgjorte papirs fine
håndværk har ført hende til den overbevisning, at den bund, maleriets tegn sættes på, er ligeværdigt med det endelige udsagn. Derfor kræver
papiret samme omhu som arbejdet med det endelige udsagn, maleriet. Og derfor indledes forestillingen om et maleri altid med overvejelser
om sammensætningen af papirets fibre, tykkelse og modtagelighed for farvepigmenterne. For kunstneren selv er det naturligvis en tilfredsstil-
i
u
u
u
uJ
u
J
u
U
u
m
m
u
m
m
u
J
m
mm
iJ
J
mm
id
(J
u
u
u
1.000 DKK. 2004 2003
Renteindtægter 105.062 99.416
Renteudgifter 62.886 71.958
Netto renteindtægter 42.176 27.458 |
Udbytte af kapitalandele FE TT 1505 00 4541
Gebyrer og provisionsindtægter 66.155 49.060
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 75.712 62.207
Netto rente- og gebyrindtægter 34.124 18.852 |
Kursreguleringer FEE 120940 171.919
Andre ordinære indtægter 8.579 9.460
Udgifter til personale og administration 56.874 55.500
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.610 1.867
Andre ordinære udgifter 256 258
Tab og hensættelser på debitorer 2.704 1.947
Resultat af kapitalandele i associerede
og tilknyttede virksomheder 2.617 3.739
Ordinært resultat før skat i 104.816 144.398
Ekstraordinære indtægter TT 0 0
Ekstraordinære udgifter 0 0
Skat 17.321 14.795
Årets resultat 87.495 129.603 |
Overskudsfordeling
Årets resultat 87.495 129.603
Overført fra tidligere år o o
[Til disposition i alt — 87.495 129.603 |
Anvendt til udbytte i 0 0
Henlagt til egenkapital 87.495 129.603
[Anvendt i alt 87.495 129.603]
Danske Andelskassers Rank + Regnskab 2004
COCOCLCLCLCLCCOLCCLCLCCLCCLCLCLCCL CC T—
1.000 DKK. Note 2004 2003
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 7.403 307.159
Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker (9) 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8 1.829.679 1.621.028
Udlån 9 459.027 381.513
Obligationer 10 1.455.629 1.254.721
Aktier m.v. 10 363.591 246.568
Kapitalandele i associerede virksomheder 11 20.115 18.113
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 12 16.386 15,771
Materielle aktiver 13 18.591 17611
Egne kapitalandele 0 0
Andre aktiver 14 95.350 58.296
Periodeafgrænsningsposter 15 1.360 1.337
Aktiver i alt 4.267.131 3.922.1 17|
Passiver ” ”
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 16 2.137.210 2.366.404
Indlån 17 971.633 713.639
Udstedte obligationer O 0
Andre passiver 18 67.052 41.086
Periodeafgrænsningsposter 2.583 502
Hensættelser til forpligtelser 19 12.356 11.684
Efterstillede kapitalindskud 20 400.000 200.000
Egenkapital:
Aktiekapital 125.000 125.000
Overkurs ved emission 113.601 113.601
Andre reserver 20.419 17.802
Opskrivningshenlæggelser O 0
Overført fra tidligere år 332.399 204.039
Overført af årets resultat 84.878 128.360
[Egenkapital i alt 21 676.297 588.802
|Passiver i alt 4.267.131 3.922.117
Ikke-balanceførte poster
Garantier M.v. 185.608 177.467
Andre forpligtelser 0 o
Ikke-balanceførte poster i alt 22 185.608 177.467
Danske Andelskassers Bank + Regnskub 2004
bun CC ICCICCCCOLCLCCLCL COL CLCLCCLLCLCOC CTC
Påtegninger
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 2004,
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. Det er vor opfattelse, at årsrap-
porten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling og pengestrømme.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Hammershøj, den 10. februar 2005
DIREKTIONEN
Vagn T. Raun B. Højgaard Jakobsen
BESTYRELSEN
Knud Larsen Jens Jørgensen Hald Gert Hansen Peder A. Josefsen
Formand
Jens Peder Kaalund Keld Lamberts Asger Pedersen
Intern revisions påtegning
Vi har revideret årsrapporten for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 2004, der aflægges efter den danske lovgivnings
krav til regnskabsaflæggelsen.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finan-
sielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen har vi åd fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange,
den anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten. Det er
vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2004 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2004 i overensstemmelse med den danske lovgiv-
nings krav til regnskabsaflæggelsen.
Hammershøj, den 10. februar 2005
Jørgen Lautrup
Revisionschef
De generalforsamlingsvalgte revisorers påtegning
Til aktionærerne i Danske Andelskassers Bank A/S
Vi har revideret årsrapporten for Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 2004, der aflægges efter den danske lovgivnings
krav til regnskabsaflæggelsen.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen
omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter
endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurde-
ring af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2004 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2004 i overensstemmelse med den danske lovgiv-
nings krav til regnskabsaflæggelsen.
Herning, den 10. februar 2005 Viborg, den 10. februar 2005
KPMG C. Jespersen Mortensen & Beierholm
Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Karsten Pedersen Mogens Andersen
Statsaut. revisor Statsaut. revisor
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
Note 1
Note 2
Note 3
Renteindtægter
1.000 DKK. 2004 2003
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 31.189 32.150
Udlån 17.067 12.909
Obligationer 51.058 50.510
Afledte finansielle instrumenter i alt | Ree — Ek 4.991 2.795 |
heraf: — FEE i
Valutakontrakter 4,880 3.475
Rentekontrakter 111 -680
Aktiekontrakter O 0
Råvarekontrakter 0
Andre kontrakter 0 0
Andet 757 1.052
AR 105.062 — 99.416]
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger
ført under: s
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0
Udlån o
Renteudgifter
1.000 DKK. 2004 2003
Kreditinstitutter og centralbanker 39.651 52.116
Indlån 13.801 11.780
Efterstillede kapitalindskud 9.434 8.062
Andet o 0
Lalt 62.886 71.958 |
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger
ført under:
Kreditinstitutter og centralbanker O 0
Indlån o 0
Udbytte af kapitalandele
1.000 DKK. 2004 2003
Aktier 1.505 4.541
Kapitalandele i associerede virksomheder M.v. O O
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0
hak 1.505 4.541)
Danske Andelskassers Bank " Regnskab 2004
COCOCLCOCLOCLCOLLECCLLCLCL CL LCLCOLLCLCL CC ET
Note 4
Note 5
Kursreguleringer
1.000 DKK. 2004 2003
Obligationer 27.517 42.316
Aktier 92.226 130.473
Fastforrentede udlån 31 88
Valuta 3.961 793
| Afledte finansielle instrumenter ialt BENE — 72.795 -1.717
heraf: FEE — |
Valutakontrakter 2 0
Rentekontrakter o 0
Andre kontrakter -2.797 -1.717
ha 000 —, 120940 171.953 |
Heraf pensionspuljer (9) 34
Underposterne indeholder også kursreguleringer, der indgår i puljeordninger. Der korrigeres for disse
kursreguleringer i nederste linie.
Gevinst ved salg af aktier.i Totalkredit A/S indgår i kursreguleringer af aktier med 22,6 mio. kr. Der henvises til.
omtalen i note 10 under obligationer og aktier.
Udgifter til personale og administration
1.000 DKK. 2004 2003
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion 1.970 1.834
Bestyrelse 175 235
Repræsentantskab 20 20
[Ialt — 2.165 2.089]
Personaleudgifter 5 5 FEE
Lønninger 28.257 27.132
Pensioner 3.328 3.219
Udgifter til social sikring 3.067 3.199
| alt 34.652 33.550 |
Øvrige administrationsudgifter 20.057 19.861
BEER i 56.874 55.500 |
Heraf revisionshonorar:
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision 460 427
Heraf andre ydelser end revision 12 10
Dunske Andelskøsseis Bunk + Regnskab 2004
Noter til årsregnskabet
då
bå Note 6 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Uj 1.000 DKK. 2004 2003
Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. 2.002 2.800
iJ Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virkomheder 615 939
| talt 267 3.739]
Note 7 Skat
J 1.000 DKK. 2004 2003
LJ Beregnet skat af årets indkomst 16.453 17.708
Udskudt skat 881 -2.913
LJ Efterregulering af tidligere års beregnet skat -13 O
j [I alt i | Ni 17.321 14.795
Effektiv skatteprocent: % %
(J
Bankens aktuelle skatteprocent 30,0 30,0
UJ Ikke skattepligtige værdireguleringer vedrørende aktier -12,7 ” -19,9
Øvrige ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter -0,8 0,0
Uu Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0,0 0,0
UJ Effektiv skatteprocent for året —…— 16,5 10,1
Note 8 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
lå 1.000 DKK. 2004 2003
LJ Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 981.000 979.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 848.679 642.028
Uj lak 1.829.679 1.621.028
u Fordelt efter restløbetid:
LJ Anfordringstilgodehavender 334.728 287.402
Til og med 3 måneder 1.481.000 1.329.000
CJ Over 3 måneder og til og med 1 år 10.708 670
Over 1 år og til og med 5 år 3.243 3.078
cm Over 5 år 0 878
I alt ' 1.829.679 1.621.028
UJ an me me mee me mme
bå
|
uw
Danske Andelskassers Bank ” Regnskab 2004
Noter til årsregnskabet
Note 9 Udlån
Hensættelser: Akkumulerede hensættelser
1.000 DKK. 2004 2003
Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 9.244 6.482
Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og
andre poster, der indebærer en kreditrisiko O 0
|I alt — — 9.244 6.482
Akkumulerede hensættelser på udlån og garanti-
debitorer i procent af udlån og garantier ultimo året 1,4 1,1
Tilgodehavender med standset rentebetaling udgør ultimo året 926 954
Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher:
Udlån + garantidebitorer i pct. ultimo året
% 2004 2003
Offentlige myndigheder 0 0
” Erhverv: ”
Landbrug, jagt og skovbrug 16 10
Fiskeri
Fremstillingsvirksomhed, råstofudv., el-, gas-,
vand- og varmeværker 2 0
Bygge- og anlægsvirksomhed 0
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 1 2
Transport, post og telefon 2 1
Kredit- og finansieringsvirksomhed, samt forsikringsvirksomhed 45 41
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 17 24
Øvrige erhverv 6 2
BES 880 80|
Private 11 20
Er 100 100
Udlån fordelt efter restløbetid:
1.000 DKK. 2004 2003
På anfordring 60.194 99.679
Til og med 3 måneder 47.010 22.266
Over 3 måneder og til og med 1 år 33.110 13.602
Over 1 år og til og med 5 år 217.838 176.493
Over 5 år 100.875 69.473
|| alt 459027 381.513|
(UCC CCOCLCCOLCELCLCLCLCLCLLCLEL CTC
Danske Andelskassers Rank + Regnskab 2004
Note 10 Obligationer, aktier m.v.
1.000 DKK. 2004 2003
Obligationer:
Børsnoterede 1.455.629 1.254.721
Andre 0 0
ba HEE 00 1.455.629 1.254.721]
Heraf egne obligationer 0 0
Til sikkerhed for mellemværende med andre pengeinstitutter er deponeret nom. kr. 248 mio. kr., svarende til en
kursværdi på kr. 252 mio. kr.
Aktier M.v.:
Børsnoterede 139.940 37.796
Andre aktier 56.863 59.188
Øvrige kapitalandele 166.788 149.584
! alt 363.591 246.568
12003 er 62% af bankens aktier i Totalkredit A/S solgt til Nykredit Realkredit A/S. Salgsværdien består af en kontant
betaling og nutidsværdien af ni årlige ydelser. De årlige ydelser reguleres i 2010 i forhold til Totalkredits og Nykredits
at den forventede markedsandel ikke realiseres.
Nykredit Realkredit A/S har i 2004 udnyttet købsoption på yderligere 19% af bankens beholdning af aktier i
Totalkredit A/S. Handlen er gennemført på de samme betingelser, som var gældende for handlen i 2003.
Nykredit Realkredit A/S har købsoption på den resterende aktiebeholdning i 2006. Finanstilsynet har meddelt, at
endnu ikke solgte aktier ikke kan kursreguleres, men skal værdiansættes til værdien pr. 30.9.2003.
Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi 1.525.807 1.323.648
Forskellen meliem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 30.091 46.902
Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi o o
Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætnings-
aktiver og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 0 0
i
i
tå
då
mm
nm
mm
uJ
m
J
J
" . markedsandel. I nutidsværdien er indregnet et risikotillæg på 4,7% der afspejler den forretnings-mæssige risiko for,
U
J
nm
Ju
Ju
oJ
LJ
UJ
(i
Ut
od
iJ
UJ
(J
id
Dumske Andelskassers Bank +
[SE ÆRE OT
Noter til årsrægnskabet
iJ
lå Note 10 Finansielle anlægsaktiver:
fortsat 1.000 DKK. 2004 2003
Samlet anskaffelsespris primo 105.015 85.998
LJ Tilgang 105.811 38.038
Afgang 6.222 19.021
mm Samlet anskaffelsespris ultimo 204.604 105.015 |
LJ Op- og nedskrivninger primo re — " 73.411 68.075
Resultat 0 0
LJ Andre kapitalbevægelser -2 5
Årets op- og nedskrivninger 19.348 13.797
od Tilbageførte op- og nedskrivninger -2.977 -8.466
Uj |Op- og nedskrivninger ultimo FEE 89.780 73.411 |
Kapitalandele i modervirksomheder O 0
LJ |Bogførte beholdninger ultimo i | 294.384 178.426]
Heraf kreditinstitutter 246.800 138.288
WJ Bogført værdi primo 178.426 154.073
i Heraf kreditinstitutter s 138.288 146.464 s
i
Uj Note 11 Kapitalandele i associerede virksomheder
1.000 DKK. 2004 2003
J Samlet anskaffelsespris primo 15.463 15.463
Tilgang 0 0
m Afgang 0 0
Uj Samlet anskaffelsespris ultimo — BE 15.463 15.463
Op- og nedskrivninger primo 2.650 -150
ml Resultat 2.002 2.800
Andre kapitalbevægelser o 0
fr Årets op- og nedskrivninger 0 0
Uj Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0
|Op- og nedskrivninger ultimo 4.652 2.650 |
id Kapitalandele i modervirksomheder 0 0
|Bogførte beholdninger ultimo 20.115 18,113 |
Heraf kreditinstitutter 0 0
UJ Bogført værdi primo 18.113 15.314
Heraf kreditinstitutter 0 0
cd
bå
HE
Em
mm
Detaske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
OLCICCLOLCCOCLLCLCLCCCEOCCOLCLLCLLCECE CL CL CC
Note 12
Note 13
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
1.000 DKK. 2004 2003
Samlet anskaffelsespris primo 619 619
Tilgang 0 0
Afgang 0 0
Samlet anskaffelsespris ultimo 619 619
Op- og nedskrivninger primo i — E 15.152 14.212
Resultat 615 940
Andre kapitalbevægelser 0 0
Årets op- og nedskrivninger 0 0
Tilbageførte op- og nedskrivninger 0 0
|Op- og nedskrivninger ultimo 15.767 15.152
Kapitalandele i modervirksomheder 0 0
| Bogførte beholdninger ultimo 16.386 15.771 |
Heraf kreditinstitutter TT 0 0
Bogført værdi primo 15.771 14.831
Heraf kreditinstitutter s 0 O
Materielle aktiver Grunde og
1.000 DKK. ejendomme Driftsmidler I alt
Samlet anskaffelsespris primo 26.306 8.249 34.555
Tilgang 3972 1.833 2.805
Afgang 0 1.166 1.166
| Samlet anskaffelsespris ultimo … 27278 8.916 36.194
Af- og nedskrivninger primo ' RE 11.166 i 5.778 16.944
Årets af- og nedskrivninger 407 1.203 1.610
Tilbageførte af- og nedskrivninger O 951 951
[Af og nedskrivninger ultimo 11.573 6.030 17.603
"Bogført beholdning ultimo 15.705 2.886 18.591
Bogført værdi primo 15.140 2.471 17.611
Seneste off. ejendomsvurdering 30.153
Danske Andelskassers Bunk » Regnskab 2004
i
mm Note 14 Andre aktiver
Uj 1.000 DKK. 2004 2003
Positiv markedsværdi af finansielle instrumenter 25.439 0
LJ Forskellige debitorer 1.289 1.080
Tilgodehavende renter og provision 33.597 23.425
UJ Øvrige aktiver | 35.025 33.791
95.350 58.296!
Udg reen mme mm er er en me ne er mm meme TT]
Note 15 Periodeafgrænsningsposter
lJ 1.000.DKK. 2004 2003
Uj Forudbetalte omkostninger — 1.360 1.337
lak meme 1.360 NEN 1.337]
i
mm Note 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Uj 1.000 DKK.” 2004 ” 2003
Gæld til centralbanker 0 0
uJ Gæld til kreditinstitutter — — 2.137.210 2.366.404
. lalt 2.137.210 2.366.404 |
| Fa TT 20 23060
UJ Løbetidsfordeling efter restløbetid:
1.000 DKK. 2004 2003
J Anfordringsgæld 2.137.210 2.366.404
Uj Til og med 3 måneder O 0
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0
LJ Over 1 år og til og med 5 år o O
Over 5 år 0 O
w | alt HI | 2.137.210 2.366.404 |
ud
bå
iJ
iJ
bå
LJ
LJ
cJ
Denske Andelskassers Banå +
Regnskab 2004
OOCLCLCOLCLCLCLLCLCEOELLCLLCCOLCLELLCLCLC CE
(
L
Noter til årsregnskabet
Note 17 Indlån
1.000 DKK. 2004 2003
På anfordring 870.618 605.006
Med opsigelsesvarsel 3.234 2.467
Tidsindskud 0 0
Særlige indlånsformer 97.781 106.166
RR 713.639
Fordelt efter restløbetid
1.000. DKK. 2004 2003
På anfordring 895.534 632.210
Til og med 3 måneder 2.353 3.795
Over 3 måneder og til og med 1 år 4.575 3.405
Over 1 år og til og med 5 år 23.733 22.155
Over 5 år 45.438 52.074
ER 971.633 713.639]
Note 18 Andre passiver
1.000 DKK. 2004 2003
Forskellige kreditorer 23.098 18.244
Skyldig skat af årets indkomst 0 0
Udbytte af aktiekapital 0 O
Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter 22.399 0
Skyldige renter og provision 28 1.279
Øvrige passiver 21.527 21.563
BEER mi 67.052 41.086]
Note 19 Hensættelser til forpligtelser
1.000 DKK. 2004 2003
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 12.356 11.684
Udskudt skat 0 o
| alt i 12.356 11.684
(OU SYNS TET STESO SENE DST SEE SETE ET SSG ER]
w
mm
i
mm
mm
mm
m
J
uw
lJ
m
uw
|
mm
mn
CCCCOLLCLCL CL EL
-
Note 20 Efterstillede kapitalindskud
Til de efterstillede kapitalindskud er der i regnskabsåret udbetalt renter med tkr. 9.434.
Der har ikke været afholdt omkostninger til optagelse eller indfrielse af kapitalindskud i regnskabsåret.
Hele den efterstillede kapital medregnes ved opgørelsen af den ansvarlige kapital.
Ingen af de enkelte efterstillede kapitalindskud udgør mere end 10% af den samlede efterstillede kapital.
Note 21 Egenkapital
Kapitalbevægelser:
1.000 DKK. Primo Anden tilgang Anden afgang Ultimo
Aktiekapital 125.000 0 O 125.000
Overkurs ved emission 113.601 0 0 113.601
Reserve for nettoopskrivning
efter indre værdis metode 17.802 2.617 0 20.419
Opskrivningshenlæggelser 0 0 0 o
Andre reserver 0 0 0 0
Overført resultat 332.399 84.878 O 417.277
lt —000—0 i — 588802 87.495 0 676.297 |
Solvensopgørelse
1.000 DKK. 2004 2003
Kernekapital efter fradrag 672.299 583.615
Ansvarlig kapital 794.725 546.820
Vægtede poster udenfor handelsbeholdningen 811.774 672.844
Vægtede poster med markedsrisiko m.v. 585.052 407.333
| Vægtede poster i alt 1.396.826 — 1.080.177 |
Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 48,1 54,0
| Sølvensprocent ifølge FiL 8 124, stk. 1. 56,8 50,6]
Aktiekapitalens sammensætning
Aktiekapitalen er jvf. vedtægternes & 3 sammensat af 250.000 stk. i multipla a kr. 500,-. Sammenslut-
ningen Danske Andelskasser har overfor banken anmeldt, at medlemsandelskasserne tilsammen ejer
100% af bankens aktiekapital.
Danske Andelskasstis Bank + Regnskab 2004
LCLCCOLCL CL LC CT
bas CC CO CCOCCLLCLCCLL CC CE Cc
Note 22
Note 23
[BET ST TESTE ETSI SERENE ET SENE TET ERE SEEST EDI
Ikke-balanceførte poster
1.000 DKK. 2004 2003
Garantier M.v.:
Finansgarantier 2.901 3.165
Øvrige garantier 182.707 174.302
alt — 00 185.608 177.467
Andre forpligtelser:
Uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger O 0
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0
I alt
Afledte finansielle instrumenter
Fordelt efter restløbetid:
Til og med 3 måneder Netto
1.000 DKK. Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter .
Terminer/futures, køb -1.056.504 -22.022
Terminer/futures, salg 1.331.726 25.045
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb -58.577 132
Terminer/futures, salg 66.194 -171
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 0 O
bak 282839 2.984]
Over 3 mdr. til og med 1 år Netto
1.000 DKK. Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 0
Terminer/futures, salg 871 18
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb -1.025 32
Terminer/futures, salg 1.025 -27
Aktiekontrakter
Optioner, udstedte 0 0
EEN i 871 23
Noter til årsregnskabet
(UICC CLCOCCLCLCLCLCLCOLCLCOLLCCOCCLC CC
(
|
Note 23
fortsat
I alt
1.000 DKK.
Netto
Nominel værdi markedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb -1.056.504 -22.022
Terminer/futures, salg 1.332.597 25.063
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb -59.602 164
Terminer/futures, salg 67.219 -198
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg O 0
EEN i —— — 000 28370 3.007!
Markedsværdi
1.000 DKK. Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb + 252 22.274
Terminer/futures, salg 25.187 124
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 169 5
Terminer/futures, salg 13 211
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 0 0
ESEREEEEEEENEEEEER 28827 22614]
Markedsværdi af ikke-garanterede kontrakter
1.000 DKK. Positiv Negativ
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 252 22.274
Terminer/futures, salg 25.187 124
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 169 5
Terminer/futures, salg 13 211
Aktiekontrakter
Terminer/futures, salg 0 0
l alt 25.621 22.614
I alt efter netting 3.007 |
Dunske Andetskassers Bunk + Regnskab 2004
Noter Ul årsregnskabet
Note 24 Uafviklede spotforretninger Markedsværdi
Netto-
1.000 DKK. Nominel værdi Positiv Negativ markedsværdi
Valutaforretninger, køb 1.038 13 0 13
Valutaforretninger, salg 1.326 3 15 -12
Renteforretninger, køb 118.406 9 87 -78
Renteforretninger, salg 32.350 80 1 79
Aktieforretninger, køb 51.492 129 35 94
Aktieforretninger, salg 80.233 87 59 28
FE ease RE er mg
Note 25 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko)
1.000 DKK. 2004 2003
Positiv markedsværdi efter netting:
Modpart med dsikovægt O pct. 0 …. O
Modpart med risikovægt 20 pct. 25.389 24.028
Modpart med risikovægt 100 pct. 139 184
Der henvises til kapitaldækningsbekendtgørelsens $ 27, stk. 3 og $ 12 for en oversigt over modparter tilhørende
de tre risikokategorier.
(CLCCOCLCCLCLCCOCLCCCCCLCCOLC Cc,
Note 26 Markedsrisiko
Valutarisiko:
1.000 DKK. 2004 2003
Aktiver I fremmed valuta i alt 420.899 362.364
Passiver i fremmed valuta i alt 178.907 198.272
Valutakursindikator 1 52.737 41.457
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 7,8 71
Valutakursindikator 2 469 277
Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0,1 0,1
Renterisiko:
1.000 DKK. 2004 2003
Renterisiko på gældsinstrumenter My. i alt 21.888 19.989 |
Er Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterne Tr
DKK 26.331 19.882
> Øvrige valutaer -4.443 107
LJ
(J
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
OCLCCOCLCCCCCOLCCOCCOCCCOCLCCLC CC
Note 27
Note 28
Note 29
-
Note 30
Note 31
Note 32
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte
ledelsesmedlemmer 2004 2003
1.000 DKK Lån mv. Sikkerhedsstillelser Lånmv. Sikkerhedsstillelser
Direktion 1.040 0 846 O
Bestyrelse 0 0 0 0
Repræsentantskab 100 0 100 0
Mellemværende med tilknyttet virksomhed
1.000 DKK Tilgodehavende Gæld
SDA Invest A/S 77 10.196
Mellemværende med associeret virksomhed
1.000 DKK ” Tilgodehavende Gæld
DSK A/S 0 160
Antal beskæftigede 2004 2003
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i
regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 59,6 60,0
Eventualforpligtelser
Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske Andelskassers Bank A/S er fællesregistreret
vedrørende moms og lønsumsafgift. Fællesregistrerede virksomheder hæfter solidarisk for de samlede
lønsumsafgifts- og momsforpligtelser.
! tilknytning til beholdning af anlægsaktier, hvor banken har hensigt om en længerevarende besiddelse,
hviler der ved udgangen af 2004 en udskudt skat på tkr. 7.994 på den del af aktierne, hvor ejertiden
endnu ikke er mere end tre år.
Koncernregnskab
Bankens moderselskab er Sammenslutningen Danske Andelskasser, Tjele.
Banken har ikke udarbejdet koncernregnskab jvf. regnskabsbekendtgørelsens 8115.
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
ge kiej
Olie på lærred
Olie på lærred
Kai Lindemann
Født 1931. Kai Lindemann fremtræder som lidt af
en klassiker i dansk kunst Nok er hans pensel-
strøg heftige og brede, som om de var malet i en
spontan glædesrus, men den intellektuelle kraft,
der også ligger bag hans kunst, den kompositions-
mæssige ligevægt og dybden i billedrummet er
lige så væsentlige elementer.
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
(OCLCCOLCCCOLCOCCLCLCOLCLCOCLCOCOLCOLCC CE,
Resultatopgørelse for regnskabsåret
Ekskl. pensionspuljer
1.000. DKK. 2004 2003
Renteindtægter 105.062 99.416
Renteudgifter 62.886 71.926
Netto renteindtægter —— — — — — Be 42.176 27.490
Udbytte af kapitalandele i eN i | 1.505 4.509
Gebyrer og provisionsindtægter 66.155 49.060
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 75.712 62.207
Netto rente- og gebyrindtægter Bee —— — — Bee 34.124 18.852 |
Kursreguleringer TT | Hi i 120.940 171.919
Andre ordinære indtægter 8.579 9.460
Udgifter til personale og administration 56.874 55.500
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1,610 1.867
Andre ordinære udgifter 256 258
Tab og hensættelser på debitorer 2.704 1.947
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2.617 3.739
[Ordinært resultat før skat NE TT Eg … 104816 — 144.398
Ekstraordinære indtægter —— HE 'ÉÉ…— 0
Ekstraordinære udgifter 0 0
Skat 17.321 14.795
SEES 8483 129603]
Noter til resultatopgørelsen
Ekskl. pensionspuljer
1.000 DKK. 2004 2003
Renteindtægter/terminspræmie af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 31.189 32.150
Udlån 17.067 12.909
Obligationer 51.058 50.510
Afledte finansielle instrumenter 4.991 2.795
Andet 757 1.052
Renteudgifter til:
Indlån 13.801 11.748
Kursregulering af:
Obligationer 27.517 42.316
Aktier 92.226 130.439
Fastforrentede udlån 31 88
Valuta 3.961 793
Afledte finansielle instrumenter -2.795 -1.717
Dunske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
Balance og ikke-balanceførte poster pr. ultimo regnskabsåret
Ekskl. pensionspuljer
Danske åndelskæssers Bank ” Regnskab 2004
(i
J 1.000 DKK. 2004 2003
UJ Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 7,403 307.159
J Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker 0 o
UJ Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.829.679 1.621.028
Udlån 459.027 381.513
LJ Obligationer 1.455.629 1.254.721
Aktier m.v. 363.591 245.529
J Kapitalandele i associerede virksomheder m.v. 20.115 18.113
" Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 16.386 15.771
Immaeaterelle aktiver 0 0
bå Materielle aktiver 18.591 17.611
Egne kapitalandele 0 0
mn Andre aktiver 95.350 58.287
Periodeafgrænsningsposter |. s — i | |. 1.360 1.337,
ES REE 4267131 3.921.069]
Passiver
UJ Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 2.137.210 2.366.404
Indlån 1) 971.633 712.600
nm Udstedte obligationer 0 0
Uj Andre passiver 67.052 41.077
Periodeafgrænsningsposter 2.584 502
UJ Hensættelser til forpligtelser 12.356 11.684
Efterstillede kapitalindskud 400.000 200.000
ME, Egenkapital 676.296 588.802
Passiver i alt 4.267.131 3.921.069
U REE 42673] 3.921.069]
uJ Ikke-balanceførte poster
Garantier M.v. 185.608 177.467
LJ Andre forpligtelser 0 0
Uj [Ikke-balanceførte posterialt — 85608 177.467 |
UJ 1) Heraf kontantindestående fra pensionspuljer O 0
Ud
id
LJ
bå
1.000 DKK. 2004 2003
Resultatopgørelse
Renteindtægter/terminspræmie af:
Kontantindestående 0 0
Indeksobligationer 0 0
Øvrige obligationer 0 0
Afledte finansielle instrumenter 0 0
|alt — — 0 0
Udbytte af:
Aktier m.v. 0 0
Investeringsforeningsandele 0 32
ak ——— —— 533]
Kursreguleringer al i TT ere TT
Indeksobligationer 0 0
Øvrige obligationer M.v. 0 0
Aktier m.v. O 0
Investeringsforeningsandele 0 34
Valuta ” ” 0 0
Afledte finansielle instrumenter 0 0
Kapitalinteresser 0 0
[fat TTTT ET TE]
Gebyrer og provisionsudgifter i — | 9 5
EUS ES
Aktiver
Kontantindestående 0 0
Indeksobligationer 0 0
Øvrige obligationer 0 0
Egne aktier 0 o
Øvrige aktiver m.v. 0 0
Investeringsforeningsandele 0 1.039
Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0
Andre aktiver 0 9
Periodeafgrænsningsposter 0 0
KNEE — 0 10498
Passiver
Samlet indlån 0 1.039
Andre passiver 0 9
Periodeafgrænsningsposter 0 0
[Ialt i 0 1.048
Noter
Gennemsnitlig indlån 0 1.935
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
Pengestrømsopgørelse
LOOOL CCOCCCOCCEOCLCOCOCCOCLLCOLCOC dø
1.000 DKK. 2004 2003
Driftsaktivitet
Årets nettoresultat 87.495 129.603
Regulering for beløb i årets resultat uden likviditetseffekt:
Af- og nedskrivninger på immaterielle og Materielle aktiver 1.610 1.867
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -2.617 -3.739
Tab- og hensættelser på udlån 2.704 1.947
Andre resultatposter uden likviditetsvirkning -952 -1.653
Driftsresultat korrigeret for ikke likvide poster i 88.240 128.025
Ændring i driftskapital: TE Tr TT
Udlån -80.218 -73.095
Indlån 257.994 109.994
Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v. -228.481 188.796
Anden driftskapital -8.357 -14.353
Pengestrømme fra driftsaktiviteten i 29.178 339.367
Investeringsaktivitet: — TT
Investeringer i anlægsaktiver (netto):
Immaterielle og materielle anlægsaktiver -1.639 897
Finansielle anlægsaktiver -117.023 -17.638
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -118.662 -16.741
Finansieringsaktivitet:
Ændring i efterstillede kapitalindskud 200.000 0
Ændring i aktiekapital 0 93.500
Udloddet udbytte 0 0
[Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten 200.000 93.500 |
Årets samlede likviditetsvirkning 110.516 416.126
Likvide beholdninger primo 3.178.952 2.762.826
|Likvide beholdninger ultimo 3.289.468 3.178.952 |
Likvide beholdninger ultimo specificeres således:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker 7.403 307.159
Tilgodehavender hos kreditinstitutter med løbetid under 1 år 1.826.436 1.617.072
Værdipapirer 1.455.629 1.254.721
Ma — HE 3.289.468 3.178.952]
Danske Andelskassers Bank » Regnskab 2004
IJ
J
J
uJ
J
mn
W
ul
J
J
tå
uJ
J
iJ
lJ
uJ
(RE
LJ
UJ
id
i
bt
Er
CJ
i
LJ
J
5 års nøgletal
2004 2003 2002 2001 2000
Solvensprocent 56,8% 50,6% 30,1% 42,2% 57,9%
| Kernekapitalprocent i — — 48,1% 54,0% 23,0% 24,5% 33,39% |
Egenkapitalforrentning før skat —— 16,6% 30,3% 7,9% 4,5% 8,7%
| Egenkapitalforrentning efter skat 13,8% 27,2% 5,8% 2,7% 5,4% |
Indtjening pr. omkostningskrone — 271 3,42 1,44 1,23 1,55
[Renterisiko 3,3% 3,5% 7,3% 83% — 3,4%|
Valutaposition 78% 71% — 216% — 11,8% 9,7%
[Valutarisiko 0,1% 0,0% 0,9% 0,2% 0,0% |
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 48,2% 54,4% 52,2% 58,4% 72,9%
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 664,7% — 693,2% 650,9% — 665,4% 621,6% |
Summen af store engagementer 44,9% 154,8% 87,5% 48,7% 32,5%
[Andel af tilgodehavender med nedsat rente . 0,1% 0,2% 0,0% 0,0% 0, 19%]
Hensættelsesprocent 1,4% 1,1% 0,9% 0,8% 0,9%
[Årets tabs- og hensættelsesprocent FE — 0,4% 0,3% 0,1% -0,4% 0,3% |
Årets udlånsvækst 1 20,3% 22,9% — -10,6% — 217% — 29,6%
ban Fo ERE md 2 1]
Suplerende oplysninger vedrørende 5 års nøgletal
1.000. DKK. 2004 2003 2002 2001 2000
|Vægtede poster i alt 1.396.826 1.080.177 1.279.644 1.137.696 812.618|
Kernekapital efter fradrag 672.299 583.615 295.351 278.823. 271.170
[Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital 794.725 546.820 385.484 480.689 471 170]
Aktiekapital 125.000 125.000 100.000 100.000 100.000
[Egenkapital 676.296 588.802 365.699 280.690 271.274|
Gennemsnitlig egenkapital |. 632.549 477.251 323.195 275.982 263.413
[Udlån, primo året 381.513 310365 347050 285.174 219.962!
Udlån, garantier og hensættelser 653.879 565.462 549.051 529.797 443.068
"Indlån 971.633 713.639 603.645 601.992 396.527 |
Ordinære omkostninger 61.444 59.572 57.835 53.669 41.815
[10% kravet i FiL & 152 | … 337644 331.078 306.281 — 284.504 — 216.865|
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 20404
Kildedalen olie på lærred
Karen Degett
Født 1954. At Karen Degett viderefører fra den tyske ekspressionisme ses ofte - og med rette - fremhævet i
anmeldelser af hendes udstillinger. Jovist, arven fra ”Die Bricke”, i særdeleshed fra Ernst Ludwig Kirchner, for-
nægter sig ikke. Men disse kunsthistoriske forbindelser giver bestemt ikke noget udtømmende signalement
af hendes værker. I så fald ville de jo ikke adskille sig væsentligt fra arbejder af andre ”Kirchner-freaks” som
f.eks. Hans Voigt Steffensen. Og det gør de da. Heldigvis.
(CCCCCCCCCCLCLCCLCCLC CC
(
(
(
Vores verden bronze og granit
Anni Kristine
Født 1952. Anni Kristine har i en årrække arbejdet med modellering. Først med skulpturer i keramik. Senere
er bronzen blevet det foretrukne udtryksmedium, det er især små humoristiske skulpturer.
(
i
Danske Andelskassers Bank + Regnskab 2004
OCCLCLCLLCLCCCOUOLCLLCLLCLCECCLCCCOCLCOCCL CC
33 andelskasser medlem af Sammenslutningen Danske Andelskasser (SDA)
og aktionærer i Danske Andelskassers Bank (DAB)
Generalforsamling
gr T. Raun - Bent H. Jakobse
ent H. Jakobse
Repræsentantskab ]
Bestyrelse 0 | Intern revision | Bestyrelse
ly ] ( Jørgen Lautrup ty
Direktion Direktion
' B
J
Vagn T. Raun
Bent H. Jakobsen
n - Vagn T. Rau
J
IT-teknik Salg
Kurt Andersen Nils Baum
Sammenslutningen Danske Andelskasser
) ls
[ESS GE TESS STE SED ESS ES NETTET TEE:
Økonomi
rt Knud Flarup H
enrik Christense
Markets
n
Danske Andelskassers Bank A/S
Garanti Invest
Gert Thougaard
)
ERE ER ED RRS. Ka. Ha. Ha. Ha Ha Has. Ha. Ho. He. Ha. His Ha Ha. Ha Ha Ha Ha Ha Hs Ha Ka Ka an Ka ke Ka
Danske Andelskassers Bank A/S
ESS SS
Hammershøj
rele SS
Telefon 87 99 30 00