Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Erhvervs- og
reg -Selskabsstyrelsen
F smme i
0
ør 20 MRS, 2006
RR IWw
Kredilbanken
- den lokale bank
Bestyrelse og direktion …..u.u.u.ndssssseseerrereen tret k ts et k LENE ER ENE E ERR L LEE E KEEL F FREE EEN E RER E ERE E RER RER RR rr kr ens er 4
Hoved- og nøgletal …….u.u.u.ddssseeererererer sekt RENE RENEE ELLE PLET FEEL RER E ELLLER TEE E NERE NERE PTE ER ERR ERE rr RER rese 5
Ledelsesberetning …M(1.W|W….W...senenereereeeerrken kt ktr teter ELL NE ESKE ELLE NERE REE EL RESEN L ERNE RE ENERET ER treere ker kr enkes 6
Regnskabspåtegninger essere rer k tt LE ERE ERE LEE ELLEN ENE EE LEE LER E LERNER ERNE REE R LEE R Eee renere 8
Pengestrømsopgørelse …M(.u.W…..u..ssssrsererrrre eneret ent tt NEN ELSE ERR E EL E REE RR RTE R ERE RENEE ERR k Esk kk kerner knsee 9
Anvendt regnskabspraksis …...u...ssssessseeknkre srt bb EL REE RENEE REEL ENE E LEE E SEERE REEL EPE PEER ERE E Re ere ener tree 10
Resultatopgørelse ……....sserrreereserereeren nere tee ett NER REEL ENE E REEL ENN ENE NET E RER E ELERS NERE TEEN LLR LEE ERNE r re 12
Balance GM...sssseseressssnss ste k stk k REE EE RENNER LENE UNE E ENE N KE ENE E VENNER PEN NEN ERNE ENE EEENE ELEVEN ELITE ERNE RER E ETERN r renees 13
Noter.GGsssssssseeeeerrsertet bt tk E REE ELSE ENE FELT LENE E ET ENE EL ENE EE LEE ENE E LE LENE N ERE ENE ELLE ERE E PERLE REEL REEL e ser kes 14
Fondsbørsmeddelelser M(..ssssreessere entre errkr ere ket t ke LN REESE LE EEN LEVERE RENEE LER E KE RE LEE E ERE SEE Ekke ker k rar 19
Bestyrelsen og direktionens ledelseshverv ,…….….u..sssssssseesrrrersekerkke tet kk tee P ELLER ERE REP rr ere 19
Bestyrelse
Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand
Direktør Gerth L. Møller, Aabenraa - næstformand
Direktør Erik Krag, Aabenraa
Indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals
Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg
Direktør Hans B. Schlaikier, Aabenraa
Direktion
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Rødekro
Revision
Deloitte
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab,
Esbjerg
Sønderjyllands Revision
Statsautoriseret revisionsaktieselskab,
Aabenraa
Hovedkontor
Ramsherred 27 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16
Telefon 73 33 46 00
Telefax 73 33 46 46
E-mail: aab&kreditbanken.dk
www. kreditbanken.dk
Filialer
Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 42 02 00
Telefax 73 42 02 02
E-mail: sdbgækreditbanken.dk
www. kreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank
Nørregade 15 - 6100 Haderslev
Telefon 73 22 16 00
Telefax 73 22 16 16
E-mail: hds&kreditbanken.dk
www,kreditbanken.dk
Fem års hovedtal (| 1.000 kr.) 2004 2003 2002 2001
Netto rente- og gebyrindtægter …....sssssncerenerenrnreee 78.840 74.013 73.070 67.511
Kursreguleringer 8.498 18.710 2.238 4.595
Driftsudgifter …..... 42.691 39.959 37.318 38.961
Nedskrivninger på udlån M.V. ..ssnsrereeeerernesererennee 4.912 9.736 10.503 12.298
Årets resultat før SKA 22cscss senere 40.107 44.015 28.605 22,121
Årets resultat .sssseeeceereenereernnserennereneernnernsenrree ; 29.226 34.541 19.801 14.945
Egenkapital ultimo .......ssscsceserenereeeevere renere renerne ; 235.997 209.746 184.115 163.250
Udlån susssssssessevereeneerrnre ener te ersten str eb rer keen nr ener ne ere t snes i 802.163 713.529 643.029 625.229
Aktiver i alt…...ssssssssereeeeenseesere nerne rene rener t rer ere renen : 1.410.062 1.226.955 1.107.547 1.010.346
Nøgletal
Solvensprocent…….....ssssncereresereeerrrerte rt rrnrerrene pct. 21,0 20,7 21,0 18,2
Kernekapitalprocent scenerne serreree pct. 21,0 20,7 20,9 18,2
Egenkapitalforrentning før skat... pct. 18,0 22,3 16,7 14,0
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 13,1 17,5 11,6 9,5
indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,84 1,89 1,60 1,43
Renterisiko MG sssssnseesesserereerereersrverenre renere rt rrere 0,6 1,2 0,0 1,2
Valutaposition ….….sssssscsseserererrereersere res ere rese ere rnen 4,6 2,8 2,2 2,5
Udlån plus nedskrivninger
herpå i forhold til indlån 82,2 86,4 84,9 89,5
Sum af store engagementer ….....…..sssenereeernsee pct. £ 15,0 17,3 56,4 75,6
Årets nedskrivningsprocent sneen pct. 0,4 0,8 1,0 1,2
Årets udlånsvækst cc eueeeeeeeerneeerere pct. 12,4 11,0 2,8 15,1
Udlån i forhold til egenkapital 3,4 3,4 3,6 3,8
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet.… pct. 234,0 216,8 220,8 170,5
Årets resultat pr. aktie scene kr. 164,0 193,8 111,1 83,9
Børskurs ultimo året ……..u.u.udsssssvevererererererrerererer kr. 1.925 1,600 885 735
Indre værdi pr. aktie 1... kr. 1.324 1.177 1.002 916
Udbytte pr. aktie ……..….u.u..dsscsseeererssrsrsereererererr rr kr. 40 50 25 20
Børskurs/årets resultat pr. aktie ............... 11,7 8,3 8,0 8,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie screen 1,45 1,36 0,88 0,80
Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet
til heltidsbeskæftigede).............sssscnscerrerene 51,8 49,6 48,3 47.9
Anvendt regnskabspraksis blev ændret med virkning for 2005. Der er foretaget tilretning af hoved- og nøgletal for 2004.
Lede!
Hovedaktivitet
Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank
med udgangspunkt i filialerne i Aabenraa, Søn-
derborg og Haderslev. Kunderne, der består af
såvel privatkunder som erhvervskunder, er således
hovedsageligt bosat i Syd- og Sønderjylland.
Sé
Årets resultat
Kreditbanken opnåede også i 2005 et meget
tilfredsstillende resultat, idet nettoresultatet blev
49,6 mio. kr før skat. Dette svarer til en egenkapi-
talforrentning på 19,5 % p.a.
Resultatet før skat er 9,5 mio. kr. bedre end sidste
år, og resultatet er det bedste i bankens historie.
Baggrunden er primært en særdeles pæn vækst i
centrale forretningsområder og et lille fald i ned-
skrivninger til imødegåelse af tab på debitorer,
hvor specielt 4. kvartal har overrasket positivt, hvil-
ket er årsagen til den forøgede indtjening i forhold
til den seneste fondsbørsmeddelelse hvor banken
forventede et resultat før skat på 43-46 mio. kr.
Resultatopgørelsen
Nettorenteindtægter stiger med 19,0% til 69,4
mio. kr. Stigningen har baggrund i, at udlån til
bankens kunder er steget med 44% og indlån i
alt er steget med 8%, men samtidig har renteni-
veauet været faldende. Udlånsstigningen er fordelt
på såvel privatlån, erhvervslån som investerings-
kreditter.
Nettogebyr- og provisionsindtægter stiger med
26% til 25,3 mio. kr., hvor det specielt er indtæg-
ter fra investeringsaktiviteter og indtægter fra en
betydelig aktivitet på realkreditområdet der gør
forskellen.
Samlet set er nettorente- og gebyrindtægter såle-
des steget med 20,4%, eller fra 78,8 mio. kr. til
95,0 mio. kr.
Kursreguleringerne har i 2005 udgjort et plus på
4,3 mio. kr. og afspejler at banken fortsat fører en
meget forsigtig investeringsstrategi. I forhold til
sidste år er det et fald på 4,5 mio., men i 2005 var
der i modsætning til forrige år ingen indtægter fra
salg af aktier i Totalkredit.
na & eretni ne
De samlede driftsudgifter stiger fra 42,7 Mio. kr. til
45,7 mio. kr., eller i alt 7,0%. Baggrunden er dels
øgede udgifter som følge af aktivitetsstigningen,
dels nyansættelser med henblik på at udvikle ban-
ken og tiltrække nye kunder.
Nedskrivninger og hensættelser til imødegåelse
af tab på debitorer er faldet svagt, nemlig fra 4,9
mio. kr. til 4,5 mio. kr..
Efter skat bliver årets nettoresultat 36,7 mio. kr.,
og der foreslås et udbytte på 50 kr. pr. aktie,
svarende til i alt ca. 8,9 mio., mens egenkapitalen
reguleres med de resterende 27,8 mio. kr.
Balancen
Banken har som følge af en pæn tilgang af nye
kunder og udvidelse af forretningerne med be-
stående kunder oplevet en meget tilfredsstillende
udvikling i forretningsomfanget.
Udlån til bankens kunder er steget med 355 mio,
kr. til i alt 1.157 mio. kr, eller med 44%.
Indlån er steget med 87 mio. kr. til i alt 1.155 mio.
kr., eller med 8%.
Den store aktivitet på realkreditområdet har bety-
det, at bankens samlede garantier er steget til 729
mio. kr., eller i alt med 55%.
Bankens egenkapital udgør ved årets slutning i alt
273 mio. kr., og solvensprocenten udgør 15,5%,
mod 21,0% sidste år. Dette fald er en naturlig
følge af væksten i udlån og garantier. Banken er
dog fortsat velkonsolideret, idet lovens minimums-
krav til solvensprocenten er 8.
Effekt af ændringer i anvendt
regnskabspraksis
Overgangen til de nye regnskabsregler og deres
indflydelse på regnskabet blev i hovedtræk omtalt
i årsrapporten for 2004 samt i delårsrapporten
for første halvår af 2005. Selvom der som nævnt
nedenfor er nogen usikkerhed forbundet med
opgørelsen efter de nye regler er virkningen på
åbningsbalancen pr. 1.1.2005 nu gjort endeligt
op. Der henvises til beskrivelsen af anvendt regn-
skabspraksis samt noterne.
Usikkerhed ved indregning og måling
De nye regnskabsbestemmelser medfører væ-
sentlige ændringer i forhold til tidligere år. Især
knytter usikkerheden sig til målingen af udlån
mv., hvor banken hidtil har foretaget hensættelser
på baggrund af forsigtige skøn over udlånenes
tabsrisiko. Nu lægger de nye regler op til, at ned-
skrivning af et udlån ikke kan foretages før banken
har et objektivt "bevis” for den forringede beta-
lingsevne. De nye regler nødvendiggør i betydeligt
omfang understøttende edb-systemer, der har
været under udvikling i 2005. Opgørelser af ned-
skrivninger på udlån pr. 31.12.2005 er som følge
heraf fortsat delvis baseret på skøn.
Det er imidlertid ledelsens opfattelse, at usikker-
heden ikke er af væsentlig betydning for årsrap-
porten.
Banken har i samarbejde med edb-leverandøren
igangsat implementeringen af nødvendige syste-
mer til den fremtidige håndtering.
Der henvises i øvrigt til beskrivelsen af anvendt
regnskabspraksis.
Forhandlinger om bankens flytning til
nye lokaler i Aabenraa
Der pågår forhandlinger om mageskifte af ban-
kens ejendomme på Ramsherred med de nye
ejere af den tidligere TDC-ejendom i Aabenraa.
Handlen vedrører den nordlige del af den tidligere
TDC-ejendom på H.P.Hanssens Gade.
Baggrunden er, at banken er vokset ud af de
bestående lokaler. Flytningen vil give bedre forhold
for kunder og medarbejdere og samtidig sikre
banken de nødvendige rammer til den fremtidige
udvikling.
Der påregnes i fortsættelse heraf igangsætning af
en ombygning og det forventes at flytningen kan
ske ultimo 2006.
I henhold til de gældende regnskabsbestem-
melser for værdiansættelse af domicilejendomme
forventes det — såfremt mageskiftet gennemføres
— at bankens regnskab for 2006 påvirkes med 10-
15 mio. kr. før skat via nedskrivning af ejendom-
mens bogførte værdi efter ombygning.
Begivenheder efter regnskabsårets
afslutning
Der er ikke siden regnskabsårets afslutning ind-
truffet forhold, der ændrer ved ledelsens opfat-
telse af bankens økonomiske stilling.
Forventninger til 2006
Banken forventer også for det kommende år et
tilfredsstillende resultat, men med udsigt til en
fortsat skærpet konkurrence og en mere afdæm-
pet vækst, vil resultatet for 2006 blive lavere end i
2005. Resultat før skat i 2006 forventes at udgøre
i størrelsesordnen 32-35 mio., ekskl. den forvente-
de angivne påvirkning fra ejendomsinvesteringen.
Risikostyring
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identi-
fikation og styring af risici, som til dagligt påvirker
banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede
rammer og principper for risiko- og kapitalstyring
og modtager løbende rapportering om udviklingen
i risici og de tildelte risikorammer. På baggrund af
de overordnede rammer varetager direktionen den
daglige styring af risici.
Kreditrisikoen overvåges primært individuelt på
den enkelte kunde via daglige observationer samt
øvrige indhentede oplysninger.
Bankens rente- og aktierisiko er meget lav, idet
ledelsen har valgt en forsigtig investeringsstrategi
for bankens egne midler.
Valutarisikoen består stort set alene af positioner
i EUR og baseres primært på kundemellemvæ-
rende og transaktionsbeholdninger.
Likviditeten styres dagligt, således at et tilstræk-
keligt likviditetsberedskab sikres.
Den operationelle risiko analyseres og vurderes
løbende af ledelsen og der er udfærdiget nødven-
dige beredskabsplaner.
Der henvises i øvrigt til nøgletallene i 5-års-over-
sigten.
Ledelsespåtegning
spåtegninger
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regn-
skabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet for bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2005.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Revisionspåtegning
Til aktionærerne i Kreditbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regn-
skabsåret 2005, der aflægges efter lov om finansiel virksom-
hed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar
er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om
årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske
revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelæg-
ger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad
af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig
fejlinformation.
Aabenraa og Esbjerg, den 22. februar 2006.
Sønderjyllands Revision Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Peter Gammelvind
statsaut. revisor
Hans Jørn Krogh
Statsaut. revisor
Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information,
der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplys-
ninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den
af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige
skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den sam-
lede præsentation af årsrapporten. Det er vores opfattelse, at
den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende
billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2005 samt af resultatet for bankens aktiviteter
og pengestrømme for regnskabsåret 2005 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Pengestrømsopgørelse
(1 1.000 kr.)
Kapitalfremskaffelse:
Drift: Årets nettoresultat seneste renrne
Nettoforskydning, egne aktier ........ssenenesereeerenererenteser nr
Udbytte til aktionærer .........ssncsesrneesesneserererererererentrrenrnnne
Afskrivninger på materielle aktiver 1...
Kapitalfremskaffelse via driften ...........ssssceueersrenererernrnre
Egenkapital: Ingen kapitalfremskaffelse ….........ssscscsnrrerererererererterrtrrntsrner
Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter scenerne
Ændring i indlån 20 evcenereennererersese revnerne rente skr kerener
Ændring i andre passivposter"1) …...sssssssevererreeeererrrrrernren
Fremmedfinansiering i alt ........sssnssvenenenrerererrerernenersrrrrrer
Kapitalfremskaffelse i alt…..........sssssssnsvereeesrreeerresrerererrererer
Kapitalanvendelse: Ændring i kasse m.v. og gældsbeviser, der kan refinansieres
Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter M.V...
Ændring i udlån MM.…..ssseseeseeeeneetererererere rer ereve renere renere renee rent rer
Ændring i obligationsbeholdning"2) .........sssscseerererereerserrer
Ændring i aktiebeholdning"3) .....…...sssneneueeeueeenrererenenerrrserer
Ændring i materielle aktiver"4) .....….ssscssseneeeenrernenrerernrerrrrr
Ændring i andre aktivposter”"5) …..sssssesererererenrsreerrerernenne nere
Kapitalanvendelse i alt ...........sssssscseereeeneeerererserrnrrentnnrrrnren
NOTER:
1) Andre passiver, periodeafgrænsningsposter og hensættelser til forpligtelser
"2) Heri er indeholdt årets kursregulering af obligationer
"3) Heri er indeholdt årets kursregulering af aktier
14) Korrigeret for afskrivninger på materielle aktiver
"5) Andre aktiver og periodeafgrænsningsposter
2004
29.226
- 7.128
998
— 23,096
0
4.345
155.244
1.609
161.198
184.294
- 51.899
59.725
88.634
85.166
3.031
1.323
- 1.686
184.294
Regnskabsaflæggelse
Bankens årsrapport er udarbejdet i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendt-
gørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter M.fl,
samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til
regnskabsaflæggelse for børsnoterede banker.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret væsentligt i
forhold til 2004 som følge af implementering af de nye
indregnings- og målebestemmelser i regnskabsbekendt-
gørelsen.
Reguleringer til åbningsbalance pr. 1.1.2005 er beskrevet
i note 14.
Banken har i overensstemmelse med overgangsbestem-
melserne i regnskabsbekendtgørelsen ikke foretaget
tilpasning af sammenligningstal for finansielle aktiver og
forpligtelser samt afledte resultatposter.
Sammenligningstallene for ejendomme er ej heller tilpas-
set da opskrivning i åbningsbalancen efterfølgende i det
væsentligste er tilbageført.
Resultatopgørelsen for 2005 og 2004 er således ikke
fuldt sammenlignelige, da metoderne for måling og ind-
regning af nedskrivninger på udlån, gebyrindtægter samt
renterisikoafdækkende instrumenter ikke er tilpasset i
resultatopgørelsen for 2004,
Hoved- og nøgletal for 2001 - 2003 er ligeledes i over-
ensstemmelse med overgangsreglerne ikke tilpasset den
nye praksis.
Vi henviser i øvrigt til det i ledelsesberetningen anførte
vedrørende usikkerhederne i forbindelse med især må-
ling af udlån mv.
Effekten af praksisændringerne
Praksisændringerne har medført en forøgelse af egenka-
pitalen pr. 1. januar 2005 på 8.205 t.kr., mens bankens
samlede aktiver og passiver er forøget med 9.495 t.kr.
Effekten af praksisændringerne er indregnet direkte på
egenkapitalen pr. 1. januar 2005. — Ændringerne er spe-
cificeret i note 14.
Den anvendte regnskabspraksis er herefter følgende:
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øko-
nomiske fordele vil tilflvde banken og aktivets værdi kan
måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomi-
ske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan
måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflæg-
ges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede
på balancedagen.
10
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de
beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdi-
stigninger i domicilejendomme, direkte på egenkapitalen.
Finansielle instrumenter indregnes i resuitatopgørelsen i
den periode, de vedrører.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over,
hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn ved-
rører nedskrivninger på udlån.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder,
som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra
skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risi-
koen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatop-
gørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner, der er en
integreret del af den effektive rente af et udlån, indregnes
som en del af amortiseret kostpris og dermed som en
integreret del under renteindtægter.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er ind-
regnet under "Renteindtægter”.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på trans-
aktionsdagen.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner mv. til bankens personale.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne.
I de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til
en uafhængig pensionskasse.
Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere
bidrag.
Skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring
af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del,
der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen,
indregnes dog her.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mel-
lem regnskaosmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoaktiver.
Balancen
Udlån
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi. Herefter
måles udlån til amortiseret kostpris, der sædvanligvis
svarer til nominel værdi med fradrag af provisioner og
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtråd-
te, men endnu ikke realiserede tab.
Nedskrivninger til tab foretages når der er objektiv indika-
tion for værdiforringelse.
Nedskrivning foretages med forskellen mellem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsvær-
dien af de forventede fremtidige betalinger på udlånet.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppe-
vist. Banken gennemgår signifikante udlån, der vurderes
individuelt. |kke-signifikante udlån samt lån, der ikke er
nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskriv-
ninger. De gruppevise nedskrivninger foretages baseret
på en opdeling i 5 grupper. Grupperne er opgjort, såle-
des at de i videst muligt omfang har ensartede kreditri-
Sici.
Obligationer
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen.
Obligationer, der holdes til udløb, måles til amortiseret
kostpris.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Diagsværdien opgøres efter lukkekursen på
balancedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor
det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsvær-
di, måles til kostpris.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, om-
kostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkost-
ninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor
aktivet er klar til at blive taget i brug.
Investeringsejendomme måles efter første indregning til
dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabs-
bekendtgørelsen. Domicilejendomme måles efter første
indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages
så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle
til dagsværdien. Eksterne eksperter er involveret i målin-
gen af investerings- og domicilejendomme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under egen-
kapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen,
medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere fore-
tagne opskrivninger.
Afskrivning af domicilejendomme foretages lineært over
en forventet brugstid på 50 år.
Ændringer i dagsværdi på investeringsejendomme ind-
regnes i resultatopgørelsen.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag
af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages
lineære afskrivninger over en forventet brugstid på mel-
lem 3 og 5 år.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl-
gende regnskabsår. Periodeafgræsningsposter måles til
kostpris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det fore-
slåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt
post under egenkapitalen.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvis-
se med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sandsyn-
ligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens øko-
nomiske ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostnin-
ger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som
er modtaget for garantien periodiseret over garantiperio-
den.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på be-
talingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indreg-
nes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat under
egenkapitalen.
11
ørelse for 2005
2004
note 1000 kr.
1 Renitteindtægter 70.815
2 Reriteudgifter .….… 12.509
Netto renteindtægter css sueceeeneeeeneeeeenreereerrrerekreer . ) i 58.306
3 Udbytte af aktier M.V.…......…....sssssssererereesne seerne rrer net ne neste retn i 3335 516
Gebyrer og provisionsindtægter …........sssssscseseerrsreserererreeere nere nrnserene He 20.761
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter ……......….sssssssececeveueereeneeserrerene : 743
Netto rente- og gebyrindtægter ................ssssssssneenveneeeerienrenes | £ : 78.840
4 Kursreguleringer …..…..sssssssssserrreresesnte ret reererernrebnk rr er ker s nt rr re rese re renses 8.498
Ancre driftsindtægter ……....u.u.X.sssssnveneserenresersese renerne entre retn en brrns ; 372
5 Udgifter til personale m.v. og administration sec Fe 41.693
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver ...........ssscsseenenenrrrerrerrer | | 998
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. i 4.912
Resultat før skat ............sssssseencerereeererererrer ent ss etern renees rtretkrnen 49600 40.107
5 Skat sesevenseneneirrenunnn ennen 902: 10.881
Årets resultat: secs ernenerrnerrrrrre i ] | 29.226
Forslag til resultatdisponering | ,
Til disposition i alt ........sssssneneuuveeuuenkesk kreeret LENE LTL LEE Rb LTL LL ELLE, 698: 29,226
Udbytte for regnskabsåret ….........nsvesnseeeeerersereerere nesten rer renre rr tree i De to 7.128
Overført til næste år …..…..u.dssssssssseenereernenser sen reeenner enter rt str rener eres | | 22.098
| alt G.sssssneueneererenereee renten esser ener t enn rr ster renere rese rer rr rene rener brbrrer E 29.226
12
note
10
11
11
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker .…..[.[.
Tilgadehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .….[.[.[1.[.1.1.1.[1.[1.1….
Udlån til amortiseret KOStpris …..............sssssenserennenererreresrererrrr rer
Obligationer til dagsværdi…
Aktier M.V.….udu.dssseesseeeerenree
Grunde og bygninger, i alt…
Investeringsejendomme..
Domicilejendomme …..
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver ……....
Midlertidigt overtagne aktiver …..u..dssesseneeereeseeeeeeereersnr re rrrrrnee
Andre aktiver...
Periodeafgrænsningsposter ….......sssnsveseserrererenrereetneeernrn nr renen
Aktiver i alt ....................
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
INdlåÅN seernes
Aktuelle skatteforpligtelser….
Andre passiver 1...
Periodeafgrænsningsposter ….u..dsssssecerrerererrererereerereeterenkt serne
Gæld i alt cer
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser .……..........
Hensættelser til udskudt skat ……....….sssssssscseeererereerertnses
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt…
Egenkapital
Aktiekapital ……..…..sssssseeens
Opskrivningshenlæggelser
Overført overskud …........
Egenkapital i alt ..…Å....[.[|.[1.…
Heraf foreslået udbytte
Passiver i alt .(…..........
Eventualforpligelser
Garantier M.V. screen
Andre forpligtelser
Eventualforpligtelser i alt
5
2004 Primo 2005
1000 kr. 1000 kr.
15.016 15.016
225.735 225.735
802.163 809.870
310.426 310.426
24.757 24.757
18.870 22,844
1.643 1.850
17.227 20.994
0 0
1.819 0
1.552 1.185
418 418
9.306 9.306
0 0
1.410.062 1.419.557
63,335 63.335
1.068.443 1.068.443
1.028
40.637 40.637
318 318
1.172.733 1.173.761
1.332 1.332
0 0
0 262
1.332 1.594
17.820 17.820
51 4.025
218.126 222.357
235.997 244.202
7.128 7.128
1.410.062 1.419.557
468.663 468.663
0 0
468.663 468.663
13
Note 1
Note 2
Note 3
Note 4
Note 5
Note 6
14
2004
1000 kr.
Renteindtægter:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.094
Udlån 61.816
5.603
21
Heraf
Valutakontrakter 18
Rentekontrakter 3
Øvrige renteindtægter …......sssmssnssueunsnse tesen eneste nesten ten rek treer rrrrnns 281
| alt renteindtægter
Reriteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker….........ssssevereeeeeeeeeeeeerereeneerrrererennee
Indlån. GM. sssssssesererreerererne renee seen reneste rn renere renerne r renerne
Øvrige renteudgifter
| aft renteudgifter ……......…..ssnsnensenenenerereenerere renset erne tret terne renten t rer rr eber
Udbytte af:
Aktier sssssvenserereeseseerereeneete tet nen ne teter ret keen ent rr erne rer ere reen eg
Kursreguleringer af:
Obligationer ……....ssssssevevesersesverereree renere ener skeer renerne erne erne renen
Aktier G.dsssssssssevereeeeeer event ne nb nt nk ere e bre nerne benet rr nk renere ert renere ere reen
Valuta ssssssssesrererereesenrrrrrerrnere
Afledte finansielle instrumenter
| alt kursreguleringer ........0.scneneserneseereserer event eneret rente nt rr rer renere ere rrng
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion.….G.sssssssseeverrerenrese tree er enter rrnn entre rr ner ket k rer rr re EET EL EN
Personaleudgifter
Lønninger ….…..sssssseerseresererenerkrrn rene ke rets t re rer e ret er nerne tk ktr g ere rr er rree
Pensioner
Øvrige administrationsudgifter …..........ssssssseeeeeecererevnseeneertrere rer ereerernnen
| alt udgifter til personale og administration cen
Skat
Beregnet skat af årets indkomst ..........ssssssssseevereeeeeeeeverererrereeneerrerrrrnet
Udskudt skat MGM. sscscecserersererreseee
Skat på nedskrivningskonto
Efterregulering af tidligere års beregnet skat esserne
I alt skat
Den effektive skatteprocent kan forklares således:
Gældende skattesats versene ent ere ree nett N EL REE E LLR E ELLLER LERENDE
Efterregulering af tidligere års beregnet skat
Ændring som følge af skattefri aktieavance censureret
70.815
68
12.411
30
12.509
516
516
1.157
5.456
1.620
265
8.498
1.323
264
1.587
18.952
2.254
2.102
23.308
16.798
41.693
10.226
252
451
- 48
10.881
30,0%
- 0,1%
- 3,7%
1,1%
- 0,4%
26,9%
2004
1000 kr.
Note7… Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgadehavender på opsigelse hos centralbanker... 199.850
Tilgadehavender hos kreditinstitutter …........….ssssecesesrerevenrerrerertes 25.885
| alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker .…... 225.735
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender cu. 18.665
Til cg med 3 måneder …….....sssmssescuernsrsresersessereer renere ten esrt ne 199.850
Over 1 år og til og med 5 år .........sssssssuenereeeeverseneereneneeestrerenrer 7.220
| alt 225.735
Note 8. Udlån til amortiseret kostpris
Løbetidsfordeling efter restløbetid
På anfordring .....ssscscuvereeeeeseseeteenerer ener eere eres re rente sen br t erne reen reg 262.812
Til og med 3 måneder 48.643
Over 3 måneder og til og med 1 år ..........sssencereerereerereerernnereee 132.748
Over 1 år og til og med 5 år ...ssssscssecerereerereeneeeser er ereernenn ener 286.007
Over 5 år u.sssenenseeerernreseeenee serene ert ret rr treer enter nr rre benene r treer 71.953
802.163
Note 9 Obligationer
Obligationer til dagsværdi….........sssssscsesereerererenereererrerreret nen er nnnee 310.426
Obligationer til dagsværdi i alt …...ssssssseesuseeeerenereneereentererntnrererer 310.426
Note 10 Aktier m.v. i i
Aktier/investeringsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs... ' are 5.872
Unoterede aktier optaget til dagsværdi……........sssssssseeevereernrrenne ne År 15.696
Øvrige aktier ….….…..ssssssseseserereeeeneseseeeeeeer renen nkre ek en eet ersten e reeks sees 3.189
Aktier m.v. i alt É 24.757
2004 2004
Investerings- Domicil-
Note 11 Materielle anlægsaktiver ejendomme ejendomme
Dagsværdi, hhv. omvurderet værdi primo 1.672 17.292
Tilgang, herunder forbedringer 0 289
Afskrivning sGssssssssssseeeeerenrere nere re rent ret srrrer renere 29 354
Nedskrivninger ved omvurdering … 0 0
Årets regulering til dagsværdi 0 0
Dagsværdien ultimo ......ssssssseeeevererereenerreneree 1.643 17.227
Eksterne eksperter har været involveret i målingen
af investeringsejendomme og domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver i
Samlet kostpris PpriMO ….........enssseserrsereresesntre renere ere reve nerne ng erne | Eg 6.213
Årets tilgang.… 615
Årets afgang sees eeneeterererrerereentnen nen en enn rr nr rnrrrrn nere te rens RER ) 450
Samlet kostpris Ultimo …........sseserereersesrersrrersener teret nere rren tern brner i i 6.378
Afskrivninger PriIMO …M….….ssssssseseeserreereres seere reen seernes ener kreeret rrnee | 337: 6.213
Årets afskrivninger css eeeeeseteneeeerestartertrereer … ; 615
Tilbageførte afskrivninger ; 450
Afskrivninger UltiMO …..........sssceserererseresenenrererents tere nt tere nee rr teter Bee Gis 6.378
Bogført beholdning ultimo E E 0
15
2004
Note 12
Note 13
Note 14
Note 15
16
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker .
Gæld til centralbanker …..u.G..sssseeeseesesereerereer renen retn r renere rrerkneee
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringsgæld Å….….ssssseessesersesererrsent renerne rener en tre rkrrrrr ner
Ialt sG.sssssssessersreerererse rer ener ren tesen renerne renere rt een rer renere k reeks
Indlån
På anfordring ……..........ssvevevenreeeeseesressrs resterer eter treer t tere e renere
Med opsigelsesvarsel....…..ssssseeeereeresestenrererer renere bet r rt ren nre
Tidsindskud G.u.GW .sssssseseueenerereset serene nere rene tere ner etter tr rr rer rr ere rr erne
Særlige indlånsformer ….uGu.u..sssesesesseeeeeerererenerrn rn rterers sk se snert rr ennen
Indlån i alt M..eseseersseeeeeereseresesere seer eget re rer er skeer seer ster e rr renere
Løbetidsfordeling efter restløbetid
På anfordring …….....sssssueneneeererereekenener treere s rt tr entreen eee red ne renen
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder ….......ssssessersreseseserererer ere rere renees entre brnene
Over 3 måneder og til og med 1 år …...u.u.u..vdsssssceceeeeerererererererere
Over 1 år og til og med 5 år …..dssscsseeseeeeeererrersrererereeet esser ener
Over 5 år G…sssseseneseevererererentr teske ere rt neste ee ek estere eee ere renere retterne
Egenkapital
Aktiekapital .….W.G.dG…G….sssseseereverersererenees sent tre kk ee kk ek rt rt tsk ks nt rr rener renee
Opskrivningshenlæggelser scene
Korrektioner som følge af ændret regnskabspraksis.
Tilbageført i relation til tidligere opskrivninger…
Opskrivningshenlæggelser Ultimo ........csssvererererereeeneerre renere terne
Overført overskud M…ssscessnenereneaereeest nesker enker ker eter ekte e teret snes
Årets overskud ...2.scscscseeeceneueverentneenernentnernnrnnrn nerne rrrrrrrrrer
Korrektion som følge af ændret regnskabspraksis:
Nedskrivninger på Udlån ..........scseseneeersrerereerteeere veere ere eersne
Skatteeffekt af regulering …........sssssceeseserrseee rene rrnrtrrrrt ner rene
Foreslået udbytte …(…...…....sssssssssssssersenreenereeeens setter nr ker rn rer rs t rer rre
Udbetalt udbytte …..........ssssceverreerrereees sete renere rene tern tr tt tree rer rrre
Anskaffelse af egne aktier ...............nenecesereeeseresrererernererer renees
Salg af egne aktier .....u.u.u.dssesereeensereeneenrrnrs ener rer rer rrrnrr erne renen
Overført overskud ultimo perioden ,….......sssssererererererersnererentnre
Egenkapital i alt….......senesererereesersreseenrerrern re eee renere er treere rr rre
Heraf foreslået udbytte ……..….u.u..ssssseesereererssrerrrrerterer tere r snert ek er sener
Eventualforpligelser
Garantier
Finansgarantier ...........sssvrsseereerseeeeerrenr tere renere tre tet r rer kr rener
Øvrige garantier …....ssssseesereeeeererestrenresnrererkr eter er ener ereres ener eneste
Garantier M.v. i alt ......ssesesrscesrsereresteeserssers skr ne renerne renses r tret
1000 kr.
0
63.335
63.335
63.335
—. 63.335
599,539
142.483
167.190
159.231
1.068.443
622.447
317.019
4.265
22.809
101.903
1.068,443
Primo
2005
1.000 kr.
17.820 17.820
51 51
0 3.974
0 0
51 4.025
190.682 210.998
29.226 —
-— 9.484
-— — 2.040
— 7.128
-— — 3.213
7.128 -
8.910 -—
218.126 222.357
235.997 244.202
7.128 7.128
380.238
88.425
468.663
0
2004
1000 kr.
Note 16 Solvensopgørelse
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om
kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter.
1... Basiskapital efter fradrag …..sssssssreenerrrrerrrernesker treerne tsrnen 231.097
2... Basiskapital ……..u..sssseeerrreererereeee sener nerne eneret rrrren 231.148
3. Vægtede poster uden for handelsbeholdningen,
herunder poster under stregen 1... ssereereseeseeseresre reen 1.055.165
4. Vægtede poster med markedsrisiko M.V.…..sssscenenrenereseererrnreerererrnner 45.029
5. Vægtede poster i alt ……...….u..dssssesssseenssrrrererrrererr renerne nere nn 1.100.194
6. Basiskapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt ……Å.[.. 21,0 pct.
7. Solvensprocent ifølge FIL & 124, stk. Tu..sssseceeeeerrreereenrrerrrrrerrerrnnne 21,0 pct.
8. Kernekapitalprocent, ifølge FIL $ 124 m.v. ……G….G.…G.ssssscserereeeeeereererrerrnerer 21,0 pct.
Note 17 Afledte finansielle instrumenter
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Til og med 3 måneder Over 3 måneder Over 1 år
til og med 1 år og til og med
5 år | alt
Nominel Netto Nominel Netto Nomi- Netto Nomi- Netto
værdi markeds værdi markeds- nel markeds- nel markeds-
værdi værdi værdi værdi værdi værdi
- Valutakontrakter
Terminer, køb 0 0 4.020 61 4.020 61
Terminer, salg 1.007 24 15.088 197 16.095 221
Rentekontrakter
Swaps 62.400 0 0
Netto markedsværdi i alt 24 258 0 282
Markedsværdi
Pos. Neg.
Valutakontrakter
Terminer, køb.….G.G.G…dsscceseeerrrree 61
Terminer, salg ……... 221
SwWapssssessserererreserrrenrrrrrrrnee 204 204
| alt …G.Gu.dsssseenererererereens re nrrner 486 204
| alt efter netiing …........... 282
Kontrakterne er ikke-garanterede.
Uafviklede spotforretninger
Markedsværdi
Nominel værdi Pos. Neg. Netto markedsværdi
Renteforretninger, køb …...…. 12.028 14 14
Renteforretninger, salg …—Å…..… 12.028 14 - 14
Aktieforretninger, køb... 5.197 49 27 22
Aktieforretninger, salg ….. 5.198 35 47 -12
Lalt.Gssssseesnererrresereenrrrerenres 34.451 98 88 10
17
2004
1000 kr.
Note 18 Kreditrisici
Udlån til amortiseret kostpris, og garantier fordelt på
sektorer og brancher
Offentlige myndigheder .….........sssssevseveneverererverereere ner sr teter er erres 0,0
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug. 7,9
Fiskeri .………..scsesnereeererrersrere renere r renere 0,0
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker…..… 2,6
Bygge- og anlægsvirksomhed ........ssseceseseseeeerereeeererrenne serene 2,5
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed ….......ssssnsceceeerererreenrer 11,4
Transport, post og telefon sense reven ere nere rsee 2,1
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed .… 2,0
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice . 7,7
Øvrige erhverv. …..ssssssseseererseserstserrerer enn rese serne enn n ternene rr eres 3,5
| aft erhverv .…G.u.….ssssssessvevererernenevenstns ek eee renere rer nk ere sen serne kreere rene 39,7
Private … 60,3
| alt 2... ssnsneesereerererreeetnnte rense eee rk renten teter rr kreert rer rente kreere rer … 100,0
Note 19 Nedskrivninger på fordringer m.v.
Individuelle nedskrivninger/hensættelser:
Akkumulerede nedskrivninger/afskrivninger primo
på udlån og garantidebitorer sense urernernersnt renen 75.169
Bevægelser i året:
Nedskrivninger/hensættelser i årets løb .............sssssceeeeereeerernrrnee 25.397
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår... 20.474
Andre bevægelser — 4.093
Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo på udlån og
garantidebitorer ….......ssssnesrereeeerenresnss kernen ns erstat essere renees trtrree 75.999
Nedskrivninger primo 2005 …..sssesenereererreeerereeeere ere nt erne sker retrre 9.484
Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er 66.515
foretaget individuelle nedskrivninger/hensættelser
(opgjort før nedskrivninger/hensættelser) 165.143
Note 20 Direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende Lån mv. Sikkerheds-
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer i stillelser
bankens
Direktion …….…...sesssneresrereteerertere teten teter tt LEE LEE L ELLE ERE TEL EL ELLE LL, 390 0
Bestyrelse ….…..ssssssssrrsreseeresrerer ennen ett ener treerne reen e retn tr bre 1.988 860
Nærtstående parter
Nærtstående: Bestyrelse og direktion ( jf. side 4 i årsrapporten)
Type af transaktion: Prisfastsættelse:
Løn og vederlag (jf. note 5) Markedsbaserede vilkår
Engagementer (jf. ovenfor) Markedsbaserede vilkår
Note 21 Ad, Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision ................….
Heraf andre ydelser end revision .......sssvesceereerereeererenenererrrrerrrer
Banken har ikke intern revision.
472
24
Note 22 Ad. Sikkerhedsstillelser
Ved udgangen af 2005 har banken deponeret værdipapirer for
nominelt 100 mio. kr. (kursværdi 99,2 mio. kr.) i
Danmarks Nationalbank i forbindelse med likviditets- og
fondzafvikling.
18
2004
1000 kr.
Note 23 Ad. Andre forpligtelser
Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede
lokaler i Haderslev
Note 24 Ad. Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede …...u.u..ssssssrrereseeereeer serne en rener nere enn keen nner 51,8
Note 25 Ad. Aktiekapitalen
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på
178.200 aktier a 100 kr.
Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning
Antal egne aktier .....esencsseseressrerererere serene rent rt rr event treerne
Pålvdende værdi af egne aktier
Den procentdel, som beholdning af egne aktier
udgør af aktiekapitalen …........sssssscesereerenererereseresere renerne pct.
1.712
171.200
1,0
| aktionærfortegnelsen er i henhold til Aktieselskabslovens & 28 b opført:
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
A/S Max Jenne Holding, Aabenraa
Johann Peter Jessen, Singapore
Investeringsforeningen Sparinvest, Hvidovre
Note 26 Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser til Københavns Fondsbørs i 2005
Dato: Indhold:
04.01.2005 Opjustering af forventninger til årsresultat for 2004
09.02.2005 Årsregnskabsmeddelelse vedr. 2004, samt dagsorden for bankens ordinære generalforsamling
den 9. marts 2005
09.03.2005 Ordinær generalforsamling i Kreditbanken A/S
13.07.2005 Opjustering af forventninger til årsresultatet for 2005
10.08.2005 Halvårsrapport 2005
16.11.2005 Ny opjustering af forventninger til årsresultatet for 2005 m.v., samt bankens finanskalender for 2006
Ledelseshverv
Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber
Navn Selskab Hverv
Civilingeniør Ulrich Jansen Max Jenne A/S, Aabenraa Direktør og bestyretsesmedlem
Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Cimbria A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Direktør Gerth L. Møller Hamag A/S, Rødekro Direktør og bestyrelsesmedlem
GB Aabenraa A/S Bestyrelsesmedlem
Direktør Erik Krag B.E.K. A/S Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør Hans B. Schlaikier Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Turistbåd Årø A/S Bestyrelsesmedlem
Stenbjerg Ejendomme A/S Bestyrelsesmediem
Ejendomsselskabet Stentoft A/S Direktør og bestyrelsesmediem
Schackenborg Slotskro A/S Direktør og bestyrelsesmedlem
Øvrige bestyrelsesmedlemmer og bankens direktør har ingen ledelseshverv i danske aktieselskaber.
19
ide
DSE BNDENDNE DPU DERNE ANE TS ENDE RR EDEL RANE:
ER SN NAR ERNE RESEN MERE Bryan en rr aan nun mt an ner
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regn-
skabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2005 samt af resultatet for bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2005.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Revisionspåtegning
Til aktionærerne i Kreditbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regn="
skabsåret 2005, der aflægges efter lov om finansiel virksom-
hed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse
med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vores ansvar
er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om
årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske
revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelæg-
ger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad
af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig
fejlintormation.
Aabenraa og Esbjerg, den 22. februar 2006.
Sønderjyllands Revision Deliitte 4
Statsautgriseret revisionsaktieselskab uto fer
i dd født
—ToHans Jørn. og Peter Girmhmeltvin
”Statsad. revig ! statseut,fevisor
Ål Cr
i Z
År
afholdt i Aabefraa
Aabenraa;
I
8 Preben
Årsrapporten for 2005 godkendtes på den ordinære
den 15. marts 2006.
en/lS.marts 2006
ofoed, dirigent.
Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information,
der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplys-
ninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den
af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige
skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den sam-
lede præsentation af årsrapporten. Det er vores optattelse, at
den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende
billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2005 samt af resultatet for bankens aktiviteter
og pengestrømme for regnskabsåret 2005 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske
optfysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.
Revisionsakfeselskab
generalforsamling