Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Årsrapport 2005
Erhvervs- og
Selskabsstyrelsen
ør= 14 MES. 2006
AS W
IVIDBJERG
eg BANK
ndholdsfortegnelse
Hvidbjerg Banks ledelse
Hoved- og nøgletal for de seneste 5 år
En bank med hjertet på rette sted
Ledelsens økonomiske beretning for 2005
Kreditområdet
Kundesituation og forretningsudvikling
Kapitalberedskab og likviditet
Strategiske alliancer og nære samarbejdspartnere
Øvrige forhold
Information og kommunikation
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegning
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse samt resultatdisponering
Balance pr. 31. december 2005
Noter til årsrapporten
Finanstilsynets nøgletalsmodel
Oversigt over tidligere år
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
Side
22-25
26
21-28
29-40
41
42
Hvidbjerg Banks ledelse
Repræsentantskab
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. Alder 51 år. Valgt i år 1991.
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. Alder 53 år. Valgt i år 1991.
Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. Alder 55 år. Valgt i år 1989.
Env. slagtermester Orla Nielsen, Humlum. Alder 64 år. Valgt i år 1993.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Alder47 år. Valgt i år 1995.
Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev. Alder 61 år. Valgt i år 1991.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. Alder 52 år. Valgt i år 1996.
Fhv. lærer Hermann Rømer, Tambohuse. Alder 62 år. Valgt i år 1996.
Rådgiver Kurt Knudsen, Hurup. Alder 58 år. Valgt i år 1997.
Radio- og tv-forhandlier Niels Viggo Kristensen, Bremdal. Alder 55 år. Valgt i år 2003.
Lærer og afdelingsleder Kirsten Raarup, Uglev. Alder 58 år. Valgt ir 1999.
Fhv. bilforhandler Jens Ove Riis, Hvidbjerg. Alder 61 år. Valgt i år 1999.
Borgmester og fhv. gårdejer Peter Gade, Hvidbjerg. Alder 62 år. Valgt i år 2000.
Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. Alder 62 år. Valgt i år 2000.
Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. Alder 44 år. Valgt i år 2002.
Bestyrelse
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. Alder 51 år. Valgt i år 1994 og som formand i år 1995.
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. Alder 53 år. Valgt i år 1992 og som næstformand fra samme år.
Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. Alder 55 år. Valgt i år 1990.
Fhv. slagtermester Orla Nielsen, Humlum. Alder 64 år. Valgt i år 1995.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Alder 47 år. Valgt i år 2004.
Direktion
Oluf Vestergaard.
Alder 56 år.
Ansat den 1. juni 1995.
loved- og nøgletal for de seneste 5 år
2005 : ur 2004:
ikr. 1000 sm kr 1000
Resultatopgørelsen eks :
Netto rente- og gebyrindtægter 28.552 w 27.807
Kursreguleringer 2.335 19 993
Udgifter til personale og administration 20.206 ; 18.739
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 3.745 1 573.280
Nedskrivninger på udlån + 1.361 ; 5 17.598
Resultat før skat 8.307 1 7.158
Årets resultat 5.494 : 5:009-
Balancen
Udlån 355.925 | 322.136
Indlån 409.761 0 384777
Egenkapital 68.618 0 64721
Balance 530.825 | 498.232
Garantier 226.221 158.423
Nøgletal
rimo egenkapitalforrentning før skat 12,8
>olvensprocent — lovkrav 8% 13,0
rets nedskrivningsprocent + 0,1
resultat før skat, kr. pr. aktie 55,4
Idbytte, kr. pr. aktie 7
ktiens indre værdi 457
Urs/indre værdi 1,39
ørskurs 635
ennemsnitlig antal medarbejdere 28,3
Det er nu snart 100 år siden en gruppe fremsynede bønder, hånd-
værkere og fiskere fra Thyholm og Jegindø i 1912 lagde fundamentet
til Hvidbjerg Bank. De ville skabe en lokalt forankret bank, som kunne
sikre en god finansiel samarbejdspartner i forbindelse med udbygnin-
gen af egnens landbrug, fiskeri, handel og de private husholdninger.
Lige siden har vi bestræbt os på at være lige så fremsynede, som de
gamle var. Og vi bestræber os på at videreføre og udvikle banken på
vor tids forandrede og til stadighed mere foranderlige vilkår — men
altid med menneskeligheden I behold og hjertet på rette sted.
Noget af det vore hjerter brænder for
Vi praktiserer menneskeligheden via en decentral ledelsesstil, hvor vi
foretrækker medarbejdere med dømmekraft til at træffe beslutninger
ud fra overordnede holdninger i stedet for præcise regler.
Vi foretrækker opbakning og tillid frem for kontrol.
Vi omgås vore kunder og hinanden på en hjertelig måde i et uhøjti-
deligt og inspirerende samarbejde.
For os er det afgørende at have medarbejdere, der forstår at lytte og
præsentere løsningsforslag, som tilgodeser kundernes behov frem
for bankens interne salgsstatistikker.
Udfordringen
Den støre udfordring, der ligger foran os, består I den generelle ten-
dens til etablering af større driftsenheder. Vi ser det inden for land-
bruget, i industrien og på det kommunalpolitiske område, hvor struk-
turreformen er på vej til at skabe et helt nyt landkort og sætte en
helt ny dagsorden. Og vi ser det inden for politiet og retsvæsenet,
hvor den forestående politi- og retskredsreform vil medføre væsent-
lig færre enheder.
For den enkelte borger kan det godt føles, som om man kommer på
lang afstand af de offentlige servicefunktioner. Så meget desto mere
er det snart et privilegium at have en selvstændig lokal bank, der er
forankret i egnen og kender folket ind til hjertekulen.
Med fortsat forankring og base i Thyholm ønsker Hvidbjerg Bank at
fortsætte sin udvikling.
| foråret 2005 indviede vi en betydelig udvidelse af vores afdeling i
Struer, og i foråret 2006 indvier vi en længe tiltrængt udvidelse af
vort hovedkontor i Hvidbjerg. Dermed er de pladsmæssige forudsæt-
ninger for en fortsat vækst i vort kerneområde på plads.
Nye afdelinger i hjertet af Region Midtjylland
bliver næste skridt
Derudover har Hvidbjerg Bank gennem længere tid søgt en leder til
en ny afdeling et sted i den nye Region Midtjylland. Hvor det sted
skulle være, afhang af, hvor vi kunne finde den rette person. Det er
nemlig vigtigt, at lederen af vor nye afdeling, har hjertet med isin
beslutning om at søge jobbet og har lyst til at arbejde i en tokal bank
med forannævnte værdier.
Mogens Knudsen, Thyholm, salgschef hos Dantryk A/S. Alder 51 år.
Formand for Hvidbjerg Banks bestyrelse siden 1995 og medlem af repræsentantskabet siden 1991.
"Hvidbjerg Banks værdigrundlag lægger vægt på nærhed, tillid og troværdighed samt sund fornuft. Med det for øje
glæder det mig, at kunne medvirke til en positiv udvikling for banken og dens aktionærer. Jeg mener, det er vigtigt,
at vi hver især bidrager til det samfund, vi er en del af, og personligt har jeg i årenes løb været engageret i en række
foreninger, institutioner og lokal udvikling, herunder lokalpolitik og erhvervs- og turistudvikling. Nærhed og
engagement er nøgleord for mig. De gælder hele livet, på arbejde, i fritiden og i forbindelse med de opgaver man
påtager sig. Fritiden bruges i familiens skød, med badminton og tennis og en rejse iny og næ. Næste rejsemål er
Grønland og derfor læser jeg i øjeblikket en bog om Grønlands natur og kultur,",
Den 23. januar 2006 faldt klokken i slag. Her kunne vi i en fondsbørs-
meddelelse oplyse, at Hvidbjerg Banks næste afdeling bliver etable-
ret i Holstebro. Og til og med kunne vi meddele, at det også er planen
senere at åbne endnu en afdeling i Viborg.
Den 1. marts 2006 tiltræder bankens nye afdelingsdirektør for
Holstebro afdeling, på hvilket tidspunkt vedkommende også præsen-
teres.
Yderligere har vi ansat en medarbejder til Viborg-området, hvor ved-
kommende i begyndelsen vil virke som konsulent for banken med
henblik på senere etablering af en egentlig afdeling. Bankens nye
medarbejder i Viborg tiltræder den 1. april 2006, hvor vedkommende
præsenteres,
Hånden på hjertet
Med udgangspunkt i ovenstående ekspansive udmelding, vores
Stærke værdigrundlag og endnu et år med en solid udvikling i
omsætning og overskud, føler vi, at Hvidbjerg Bank - som lokalområ-
dets toneangivende bank — fortsat står godt rustet til at møde frem-
tidens udfordringer ved at agere fremadrettet, handlekraftigt, ved-
toldende, besindigt og lokalt engageret, som er de strategiske vær-
Jier, vi bekender os til.
Ledelsens økonomiske beretning for 2005
Hvidbjerg Bank har i 2005 fastholdt en stabil udvikling med et højt
aktivitetsniveau og en solid vækst i det samlede forretningsomfang,
der ved årets udgang kun var 8 mio. kr. fra at runde I mia. kr.
Væksten i forretningsomfang har - sammen med det forhold, at
driftsresultatet ikke er negativt påvirket af nedskrivninger- medført
en markant positiv udvikling I resultatet af den egentlige bankdrift. Og
til trods for betydelige omkostninger til ombygning af bankens
hovedsæde og faldende kursgevinster har Hvidbjerg Bank opnået et
resultat efter skat på 5,5 mio. kr. hvilket er det næstbedste i bankens
historie.
Stabil indtjening
De samlede netto renteindtægter i Hvidbjerg Bank udgjorde i 2005
21,7 mio. kr. mod 21,5 mio. kr. året før. Umiddelbart svarer det kun til
en stigning på 1,1 %. Når indtjeningen ikke fuldt ud afspejler væksten i
udlån, så hænger det sammen med en fortsat kraftig konkurrence =
ikke mindst i forhold til realkreditten. Men herudover medfører
ændrede regnskabsregler, at en renteindtægt på 1,0 mio. kr., der hid-
rører fra forrentning af de midler, som vi historisk har hensat til værn
mod dårlige tider (korrektivkontoen), fra i år skal indtægtsføres på
kontoen for nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Uden denne
ændring, som altså ikke påvirker resultatet, ville udviklingen i netto
renteindtægter have udvist en stigning på knapt 6 %.
Solid vækst i gebyr- og provisionsindtægter
Bankens gebyr- og provisionsindtægter steg derimod med 8,2 % til
7,0 mio. kr. netto, hvilket er rekord. Udviklingen kan som i de foregå -
ende år henføres til et særdeles højt aktivitetsniveau, når det gælder
realkreditformidling på bolig- og landbrugsområdet. Antallet af låne-
konverteringer er således steget med ca. 15 %. Noget af den indtje-
ning, vi går glip af på udlånsområdet, kommer således ind i form af
øgede indtægter fra vores formidling af realkreditlån.
Men herudover kan en voksende del af gebyr- og provisionsindtæg-
terne henføres til, at bankens kunder i stigende omfang vælger at
investere i aktier, nvilket øger vores indtjening fra handelen med
værdipapirer.
Ombygninger øger omkostningerne
På omkostningssiden udviser udgifterne til personale og administra-
tion en stigning på 7,8 % til 20,2 mio. kr. Stigningen, der må betrag-
tes som beskeden — specielt i forhold til væksten i forretningsomfan-
get - kan først og fremmest henføres til, at det gennemsnitlige antal
medarbejdere er øget fra 26,8 til 28,3 omregnet til fuldtidsansatte.
Set i forhold til bankens aktivitetsniveau afvikler vi således stadigt
flere forretninger med forholdsvis færre medarbejdere, hvilket er
udtryk for en fortsat forbedret effektivitet.
Når bankens af- og nedskrivninger på materielle aktiver derimod
udviser en betragtelig stigning fra 0,6 mio. kr. i 2003 til 3,3 mio. kr. i
2004 og i 2005 til 3,7 mio. kr.. så har det sin gode forklaring.
Stigningen skyldes således udvidelsen af Hvidbjerg Banks afdeling i
Struer, der blev indviet i marts 2005, samt ombygningen af bankens
hovedsæde i Hvidbjerg, der blev påbegyndt i september 2005, og
som forventes afsluttet i april 2006. En stor del af de omkostninger,
der er afholdt i forbindelse med ombygningerne, er således i henhold
. - . Knud Steffensen, Thyholm, politiassistent og gårdejer. Alder 53 år.
Næstformand for Hvidbjerg Banks bestyrelse siden 1992 og medlem af repræsentantskabet siden 1991.
blot "et nummer”, Det er også vigtigt for mig, at kunderne bliver betjent af et venligt, fagligt kompetent personale.
Et personale, som kan være med til at finde forskellige løsningsforslag tilpasset hver enkelt kunde. | bestyrelsen vil jeg
gerne medvirke til, at Hvidbjerg Bank er en interessant arbejdsplads med gode arbejdsforhold.
At være en del af bestyrelsen/repræsentantskabet betyder, at jeg hele tiden skal holde mig up-to-date
… medden økonomiske verden, hvilket jeg finder meget Spændende ”, |. DN
til bankens generelle politik straksafskrevet. Samtidig skal det pointe-
res, at disse omkostninger er udtryk for en investering i bankens
fremtidige muligheder for at øge sin vækst og indtjening til gavn for
såvel banken som dens aktionærer.
Plus på tabskontoen
Hvidbjerg Bank har i 2005 oplevet den glædelige situation, at ban-
kens tab på udlån og andre debitorer er historisk lavt, hvilket skyldes,
at det generelt går godt for både virksomheder og private i vores
område. Når kontoen for nedskrivninger ligefrem udviser en indtægt
på 1,4 mio. kr., så hænger det dels sammen med, at nye regnskabs-
regler har gjort det nødvendigt at tilbageføre nogle af de hensættel-
ser, vi historisk har foretaget. Dels skyldes den helt usædvanlige
Situation, set i forhold til tidligere år, at et beløb på 1,0 mio. kr. udgør
renteindtægter fra den såkaldte korrektivkonto, som i tidligere år
blev bogført under bankens renteindtægter (jf. ovenstående).
Uagtet at tabskontoen således er positiv, er det altså ikke udtryk for,
at banken overhovedet ikke har lidt tab i 2005. Men omfanget af de
konstaterede tab er altså så beskedent, at ovennævnte faktorer
overskygger de faktisk realiserede tab.
denne forbindelse er det dog væsentligt at bemærke, at de nye
egnskabsregler betyder, at vi fremover kun kan hensætte til tab på
ngagementer, når der foreligger en såkaldt objektiv indikation af
ærdiforringelse, Det har ellers frem til og med 2004 været Hvidbjerg
anks politik at foretage hensættelse, når der opstod risiko for tab
å et kundeforhold. De nye regler lægger således en begrænsning på
vores muligheder for at udnytte gode år til at polstre os mod tider
med nedgang.
Fortsat positiv udvikling i kursreguleringer trods fald
Hvidbjerg Bank har igen i 2005 kunnet bogføre betydelige positive
kursreguleringer på i alt 2,3 mio. kr. Selvom det er 0,6 mio. kr. mindre
end i 2004, er vi yderst tilfredse med dette afkast. 1 2004 var denne
post således trukket i vejret med 1,4 mio. kr. som følge af en ekstra-
ordinær gevinst fra salget af vore aktier i Totalkredit.
Når vi til trods for en konservativ investeringspolitik, hvor bankens
frie likviditet primært er placeret i obligationer, alligevel har opnået så
Store kursgevinster, så hænger det sammen med, at vort engage-
ment i sektorrelaterede selskaber som fx DLR Kredit, BankInvest og
Garantilnvest, har vist sig at være rigtig gode investeringer. Af de
Samlede kursreguleringer udgør således ikke mindre end 1,5 mio. kr.
opskrivning af Hvidbjerg Banks aktier i sektorejede selskaber.
Kursgevinst på egne aktier må efter de nye regler ikke længere ind-
tægtsføres, men posteres direkte på egenkapitalen.
Sammenligningstallene for 2004 er ændret tilsvarende,
Resultat før skat på 8,3 mio. kr.
Det samlede resultat før skat for 2005 kan herefter opgøres til 8,3
mio. kr. mod 7,2 mio. kr. året før Efter fradrag af skat med 2,8 mio. kr.
fremkommer nettoresultatet på 5,5 mio. kr.
På baggrund af resultatet foreslår bestyrelsen, at Hvidbjerg Bank
igen i år udbetaler 7 % i udbytte til aktionærerne,
Årets nettoresultat foreslås derfor anvendt således:
Udbytte 7 %
Overført til fortsat konsolidering
1,050 mio. kr.
4,444 mio. kr.
Egenkapital på 68,6 mio. kr.
Efter overførsel af årets overskud udgør Hvidbjerg Banks egenkapital
68,6 mio. kr. Hertil kommer efterstillede kapitalindskud på 10 mio. kr.
hvilket efter de lovmæssige reguleringer bringer den samlede basis-
kapital op på 76,9 mio. kr., svarende til en solvensprocent på 13,0 %,
hvor lovgivningens krav er 8 %.
12005 er det lykkedes at forrente bankens egenkapital pr. primo
2005 med 8,5 % efter skat, hvilket bestyrelsen betragter som til-
fredsstillende — ikke mindst i lyset af de ekstraordinære omkostnin-
ger i forbindelse med ombygningerne i Struer og Hvidbjerg.
Forretningsomfang tæt på 1 mia. kr.
Hvidbjerg Banks samlede forretningsomfang er i 2005 steget med 15
% til 991,9 mio. kr. Den betydelige vækst i forretningsomfanget skyl-
des ikke mindst en kraftig vækst I bankens garantistillelser.
Garantierne er således øget med ikke mindre end 42,8 % til 226,2
mio. kr., hvilket især kan tilskrives de mange lånekonverteringssager,
hvor banken stiller garanti for en del af lånebeløbet i forhold til
Totalkredit og DLR Kredit, som er vore primære samarbejdspartnere.
Udlån er dog også vokset pænt, nemlig med 10,5 % til 355,9 mio. kr.
hvilket kan tilskrives en forøget lånelyst blandt såvel erhvervskunder
som privatkunder. Tilsvarende er indlån steget med 6,5 % til 409,8
mio. kr., hvor vi især har noteret en pæn stigning i pensionsopsparing.
Endnu et godt år for aktionærerne
Hvidbjerg Bank oplevede i 2005 en betydelig tilgang af nye aktionæ-
rer, hvoraf mange er kommet til udefra — dvs. at de ikke er kunder i
banken i forvejen. Vi formoder, at der er tale om investorer, som har
valgt at blive aktionærer med henblik på at opnå et attraktivt afkast
af deres investering, og det betragter vi som et skulderklap.
For bankens ved årets udgang i alt 2 719 aktionærer blev 2005 da
også endnu et givtigt år med et afkast, som inklusiv årets udbytte
kunne opgøres til 21,4 %. Endda til trods for, at Hvidbjerg Banks aktier
fortsat handles til en relativt lav pris sammenholdt med sammenlig-
nelige bankaktier.
Forventninger til 2006
Hvidbjerg Bank forventer for 2006 et resultat efter kursreguleringer,
afskrivninger, nedskrivninger på udlån m.v., men før skat, der forrenter
egenkapitalen med 6-8 %.
Når det gælder afskrivninger vil resultatet i 2006 også blive belastet
af omkostningerne i forbindelse med udvidelse af bankens hoved-
kontor i Hvidbjerg samt forventede udgifter ved etablering af ny
afdeling i Holstebro.
Ved vurdering af nedskrivninger på udlån m.v. forudsætter vinogen-
lunde uændrede konjunkturer.
Når det gælder kursreguleringer på obligationer og aktier forudser vi
en fortsat fornuftig udvikling. Vi ved således allerede på nuværende
Steen Rysgaard, Tambohuse, kroejer. Alder 55 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks bestyrelse siden 1990 og rmedlem af repræsentantskabet siden 1989.
"Som bestyrelsesmedlem i Hvidbjerg Bank har jeg mulighed for at påvirke bankens udvikling
til fordel for aktionærerne og lokalområdet. Det betyder at jeg via bankens engagement kan bidrage til
udvikling af vores egn, både enhvervsmæssigt, kulturelt og sportsligt.
Derfor er en udvidelse af bankens markedsområde nødvendig for at forøge kapitalgrundlaget, således at der
er mulighed for at tage de risici der er forbundet med nyetablering af virksomheder og generationsskifter.
Som selvstændig ved Jeg, hvor vigtigt det er, at have en stærk lokal financiel partner som Hvidbjerg Bank i
etableringsfasen men også i den videre udvikling af virksomheden. Kulturelt og Sportsligt har en lokal bank
også stor værdi for udviklingen i området gennem sponsorater og bidrag." |
tidspunkt, at vore investeringer i sektorrelaterede selskaber vil udløse
et nyt betragteligt afkast i 2006. Herudover påregner vi i 2006 at
kunne bogføre den sidste del af gevinsten fra salget af bankens akti-
er i Totalkredit på skønsmæssigt 1,6 mio, kr. Heroverfor står dog, at
en eventuel rentestigning vil kunne påvirke kursudviklingen på ban-
kens obligationsbeholdning negativt.
Corporate Governance
Hvidbjerg Bank har i årsrapporten for 2002 indgående redegjort for
bankens indstilling til begrebet "God selskabsledelse" med udgangs-
punkt i Nørby-udvalgets anbefalinger. Københavns Fondsbørs har
med virkning fra 1. januar 2006 vedtaget reviderede anbefalinger for
god selskabsledelse. Bankens ledelse vil i løbet af 2006 forholde sig
tilde nye anbefalinger fra udvalget. For yderligere oplysninger henvi-
Ses til bankens hjemmeside: www.hvidbjergbank.dk
| slutningen af december 2004 udsendte Finanstilsynet en ny regn-
skabsbekendtgørelse. Bekendtgørelsen er afledt af en EU-forordning,
som påbyder alle børsnoterede selskaber at udfærdige deres regn-
skaber i henhold til de internationale regnskabsstandarder (IAS/RFS).
En væsentlig ændring består i en begrænsning af mulighederne for
nedskrivninger på udlån og garantier, hvor forsigtighedsprincippet
forlades til fordel for et princip, hvor nedskrivninger udelukkende
foretages når der foreligger en objektiv indikation af værdiforringelse
af det underliggende engagement.
Udlåns- og kreditpolitik
Hvidbjerg Banks udlåns- og kreditpolitik har som sådan været UuæNn-
dret gennem nele 2005. Udlånsområdet omfatter fortsat engage-
menter af enhver art inden for bankens primære forretningsområde
og traditionelle kundegrupper, Som består af private samt mindre og
mellemstore virksomheder i Ringkøbing og Viborg amter. | forhold til
disse kunder ønsker Hvidbjerg Bank at dække alle relevante finansiel-
le behov, idet det dog vil kunne være nødvendigt at fravælge enkelte
større virksomheder på baggrund af deres størrelse.
Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til mere finansielt
prægede formål uden for Ringkøbing og Viborg amter samt til gode
private kunder, forudsat at det ikke indebærer væsentlige risici.
Risikostyring
Med henblik på at kunne leve op til de nye regnskabsregler har
Hvidbjerg Bank allerede gennem flere år foretaget en segmentering
og klassificering af bankens udlånsengagementer. Vi opererer såle-
des allerede med en tydelig synliggørelse af risikoniveauet for hver
enkelt udlånsengagement, helt ned til privatkundeengagementer af
beskeden størrelse.
På erhvervskundeområdet arbejder vi med en segmentering ud fra
regnskabstyper, som omfatter 4 grupper, og på privatkundeområdet
segmenteres engagementerne i5 kundetyper.
Fokus på låneform i forbindelse med
optagelse af realkreditlån
Dels som led i bankens risikostyring og dels som led i vor almindelige
rådgivning har Hvidbjerg Bank i 2005 haft særlig fokus på lånefor-
men i forbindelse med optagelse eller refinansiering af realkreditlån.
Der er i den sammenhæng gennemført mange kundesamtaler med
det formål at gøre kunderne opmærksomme på, hvilken risiko de
løber ved fx fortsat at basere deres realkreditlåneoptagelse på varia-
belt forrentede låneformer i tilfælde af en større rentestigning, hvilket
har givet anledning til mange gode dialoger.
Nedskrivningspolitik for udlån
Det har frem til og med 2004 været Hvidbjerg Banks politik at fore-
tage hensættelse, når der opstår risiko for tab på et kundeforhold.
Efter de nye regler må vi kun foretage nedskrivninger på engage-
menter, når der foreligger en objektiv indikation af, at engagementet
vil blive udsat for en værdiforringelse. Tidligere kunne banken også
polstre sig mod eventuelle tab, som udviklingen i konjunkturerne eller
inden for bestemte brancher måtte indikere.
Orla Nielsen, Humlum, fhv. slagtermester. Alder 64 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks bestyrelse siden 1995 og medlem af repræsentantskabet siden 1993.
"Det er spændende at være med i bestyrelsen. Jeg interesserer mig for lokalområdets udvikling og for, at
Hvidbjerg Bank servicerer områdets privatkunder og erhvervsliv på bedste vis. Som en af landets mindste
banker, skat vi skille os ud, og det gør vi blandt andet ved at være konkurrencedygtige på såvel service som
ris, og med kort vej fra tanke til handling, kort sagt lille og vågen. Jeg er ikke længere erhvervsaktiv, idet jeg for
ca. 3 år siden afhændede vores slagterforretning, som vi har drevet i 39 år. Jeg cykler helst 10 km hver dag i
sommerhalvåret, er medlem af Oddfellov logen, spiller badminton om vinteren, går lidt på jagt, og så gav jeg
mig selv en Motorcykel i fratrædelse. Vi er nogle stykker der har dannet en ”antirockerklub”.
Det eneste der kræves af medlemmerne er, at de opfører sig og kører ordentligt”.
Risikofaktorer
Hvidbjerg Bank har en forholdsvis høj andel af sine udlån og garantier
placeret inden for landbrug, der er et betydende erhverv i området.
Det er imidlertid kendetegnende, at de enkelte virksomheder i vores
område har klaret sig godt i kraft af god jord og dygtige folk, og land-
bruget har i en længere årrække ikke påført banken et eneste tab.
Det skal samtidigt bemærkes, at bankens andel af privatkunder, der
ud fra en risikomæssig vurdering traditionelt udgør en mindre risiko-
faktor end erhvervssiden, er vokset betydeligt gennem de senere år.
Sammenholdt med, at økonomien generelt er god hos såvel lønmod-
tagere som erhvervsliv i bankens markedsområde, betyder det, at
boniteten af den samlede udlånsbestand vurderes konstant at være
øget over de senere år,
Det går godt i Danmark. Den danske økonomi er inde i en god gænge
med en vækst over det europæiske gennemsnit. Eksporten buldrer
frem, og i 2007 er vores udlandsgæld helt væk. Til trods for, at der er
flyttet masser af arbejdspladser til udlandet, har vi alligevel formået
at håndtere omstillingen, og arbejdsløsheden er i dag historisk lav.
Faktisk ville vi virkelig have haft nogle flaskehalse af rang i dag, hvis vi
ikke havde outsourcet så mange jobs.
| december 2005 spillede Velfærdskommissionen ud med sit bud på
sikring af fremtidens velfærd for den danske befolkning. Et væsentligt
element i udspillet er, at fremtiden vil stille større krav til den person-
lige opsparing og planlægning af ens alderdom. Udgifterne vil løbe
fra indtægterne, og valget står mellem allerede nu at vedtage refor-
mer, eller først at sætte ind når reformbehovet er åbenlyst for alle,
mener kommissionen.
Spørgsmålet er imidlertid, om vi ikke fortsat vil opleve en øget pro-
duktivitet med afsæt i det danske initiativ, således at vi med færre
aktive kan fastholde den samme eller en endnu højere velstand.
Stabil fremgang inden for alle forretningsområder
Ser vi på vores egen region — Vestjylland — så er det faktisk et af de
områder i landet, hvor det går bedst. Det mærker vi også i Hvidbjerg
Bank, der i 2005 har oplevet en stabil fremgang inden for alle forret-
ningsområder. Såvel bankens erhvervskunder som privatkunder har i
2005 generelt oplevet en god udvikling i indtjening og overskud.
Vi har i 2005 oplevet en fortsat pæn nettotilgang af nye kunder, som
især har været mærkbar i Struer.
Fortsat markant vækst i formidlingen af realkreditlån
Som følge af det fortsat lave renteniveau har mange kunder igen i
2005 valgt at optage realkreditlån i betydeligt omfang og anvende
provenuet til helt eller delvist at indfri bankgæld. Herved mister ban-
ken udlån, men i kraft af vores gode og tætte samarbejde med
Totalkredit og DLR Kredit kan vi dog samtidig glæde os over, at låne-
sagsbehandlingen har givet os en pæn indtægt.
Låneformidlingen i forhold til begge realkreditinstitutter har igen i
2005 ligget på et højt niveau. Eksempelvis er den samlede bestand
af realkreditlån i Totalkredit således øget med ikke mindre end 26 %.
Forstærket fokus på investering og pension
Aktiviteten på investeringsområdet er øget betydeligt.
Bankens udbud af produkter og ydelser er vokset markant og SpÆn=
der i dag fra almindelig handel med aktier og obligationer til et
omfattende samarbejde med en række andre udbydere af investe-
ringsprodukter — heriblandt Bankinvest og Garanti Invest samt
senest Egnsinvest, som vii efteråret 2005 har indgået en samar-
bejdsaftale med.
Især er kundernes interesse for selv at spare op til pensionen øget
mærkbart i de seneste år, og Hvidbjerg Bank oplevede i 2005 en
markant vækst i kundernes pensionsopsparing.
<apitalberedskab og likviditet
Hvidbjerg Bank har i 2005 fastholdt et stærkt kapitalberedskab med
en betydelig overdækning i forhold til lovkravene om likviditet. Ifølge
Lov om finansiel virksomhed skal bankens frie overskudslikviditet
udgøre 10 % af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser.
Bankens likviditetsreserve udgjorde ved udgangen af 2005
ca. 142 mio. kr., hvilket er en overdækning i forhold til lovens krav på
109,5 %.
Ligesom tidligere år har Hvidbjerg Bank i 2005 haft en meget forsig-
tig strategi for bankens egne investeringer. Langt den største del af
bankens overskudslikviditet har været placeret i indskudsbeviser i
Nationalbanken samt obligationer med kort løbetid. Banken har dog
videreført den lidt mere aktive investeringsstrategi, som blev indledt i
2004 som følge af, at den lave rente for tiden gør det meget vanske-
ligt at opnå et fornuftigt afkast af Specielt obligationsinvesteringer.
Overvejelser omkring den fremtidige kapitalstruktur
Selvom vi har en betydelig overdækning i forhold til lovkravene om
likviditet, vil vi idet kommende år overveje mulighederne for yderli-
gere at styrke vort kapitalberedskab gennem optagelse af ansvarlig
lånekapital eksternt, fx i form af hybrid kernekapital.
Hybrid kernekapital er en ny form for lånekapital, som kan medreg-
nes til pengeinstitutternes kernekapital og dermed kan anvendes
som basiskapital på samme måde som fx aktiekapitalen. Hybrid ker-
nekapital har karakter af et gældsinstrument, men er pålagt strenge-
re krav, herunder at løbetiden ikke må være fast. Typisk vil man dog
kunne have kapitalen til rådighed i mindst 10 år til en variabel rente.
Set fra Hvidbjerg Banks side kunne hybrid kernekapital derfor være et
velegnet instrument til at sikre en Styrket kapitalstruktur uden at risi-
kere at pantsætte bankens handlefrihed på kort sigt.
Ovenstående overvejelser er ikke mindst blevet aktuelle i forbindelse
med bankens fortsatte ekspansion, bl.a. med åbning af en ny afdeling
i Holstebro.
Strategiske alliancer og nære samarbejdspartnere
ER
Hvidbjerg Bank har indgået en række strategiske alliancer med eks-
terne partnere. Disse alliancer tager sigte på at udvide bankens sam-
lede tilbud til kunderne, uden at det får indflydelse på bankens faste
omkostninger. De indgåede alliancer indebærer således kun et
omkostningstræk, der modsvarer de faktisk leverede ydelser, og i for-
hold til flere af bankens samarbejdspartnere indebærer alliancerne
også et ganske betydeligt indtjeningspotentiale.
Brancheforhold, uddannelse og juridisk assistance
De vigtigste samarbejdspartnere er her vores brancheorganisationer
Finansrådet og Lokale Pengeinstitutter, Finanssektorens
Uddannelsescenter og Finanssektorens Arbejdsgiverforening.
Realkredit
Totalkredit, der i dag ejes af Nykredit, er Hvidbjerg Banks væsentlig-
ste alliancepartner og vores foretrukne eksterne samarbejdspartner,
når det gælder realkreditfinansiering af ejerboliger. Via DLR Kredit,
som Hvidbjerg Bank er medejer af, kan vi endvidere tilbyde realkre-
ditfinansiering af landbrugs, skovbrugs- og gartneriejendomme tilli-
ge med boligudlejningsejendomme og private andelsboliger samt
kontor- og forretningsejendomme og almene boliger.
Forsikring
Hvidbjerg Bank tilbyder alle gængse former for forsikringer til privat-
personer. Det sker i samarbejde med PFA (livsforsikringer), og
PrivatSikring (skadesforsikringer). PrivatSikring er et selvstændigt
forsikringsselskab, som er 100% ejet af Codan Forsikring og indgår i
et tæt samarbejde med Lokale Pengeinstitutter.
Bankinvest,
der ejes af 47 danske pengeinstitutter - heriblandt Hvidbjerg Bank, er
en af bankens væsentligste samarbejdspartnere på investeringsom-
rådet.
Garanti Invest
tilbyder i samarbejde med Hvidbjerg Bank en ny type investeringstil-
bud i form af såkaldte indekserede obligationer, Som kombinerer
obligationens sikkerhed med aktiemarkedets muligheder for store
afkast.
Egns-Invest
er en investeringsforening, der har eksisteret siden 1984. Den blev
oprindeligt stiftet af regionalsparekasserne — et samarbejde mellem
seks sparekasser. Den gang var udbuddet begrænset til to aktieafde-
linger og en enkelt obligationsafdeling, men i dag administrerer inve-
steringsforeningen en formue på over 6 mia. kr. fordelt på i alt 24
investeringsafdelinger, heraf 12 aktieafdelinger, fire blandede afdelin-
gerog otte obligationsafdelinger.
BEC (Bankernes EDB Central)
leverer systemløsninger til understøttelse af Hvidbjerg Banks fullser-
vice-koncept, såvel kundevendt som administrativt.
PBS
er Hvidbjerg Banks samarbejdspartner, når det gælder betalingsser-
vice og korttransaktioner — herunder via Dankort-systemet.
Johs. Jensen, Jegindø, fiskeeksportør. Alder 47 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks bestyrelse siden 2004 og medlem af repræsentantskabet siden 1995.
”Jeg har været med i mange år, først i repræsentantskabet og nu i bestyrelsen. Det er spændende
arbejde, selvom det er en lille bank. Sidstnævnte er nok vores styrke og så det, at vi kan tilbyde
kunderne en samlet pakke inden for bankforretninger, da vi nu også tilbyder forsikrings- og pen-
sionsordninger. Som bestyrelsesmedlem er man med i mange vigtige beslutninger, fx også i
forbindelse med udbygning af bankfilialerne. Vi mødes minimum én gang månedligt. Ellers får jeg
fritiden til at gå sammen med min kone og børnene på henholdsvis 7 og 12 år, og så elsker jeg at
tage med gutterne på fisketur på Limfjorden. Det er en uforfalsket naturoplevelse”.
Værdipapircentralen (VP)
Hvidbjerg Bank er medejer af Værdipapircentralen, hvis væsentligste
opgaver er at forestå elektronisk udstedelse af værdipapirer samt at
registrere ejerskabet af værdipapirer og sikre en effektiv formidling af
renter, afdrag og udbytter fra udstedere til investorer.
Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter
er godkendt af Justitsministeriet til forvaltning af Båndlagt arv (bånd-
lagt gave), fonde/legater og værgemålsmidler.
Bankernes Markedsføringssamarbejde
Individuelt fællesskab. Det er ideen bag Bankernes
Markedsføringssamarbejde. Samarbejdet omfatter 23 banker, som
ikke er hovedkonkurrenter, og formålet med samarbejdet er at udvik-
le stærke fælles markedsføringskoncepter og strategier og dermed
øge konkurrenceevnen til lavere markedsføringsomkostninger.
Øvrige forhold
Hvidbjerg Bank har i forbindelse med årsregnskabet for 2004 infor« —… Aksel Leonhard Jensen, Fjerritslev er anført med en ejerandel på mere
meret om, at en fortsat udvidelse af vort markedsområde indgår i end 5%.
bankens strategiske overvejelser. Det har, som nævnt tidligere, ført
til, at vi den 23. januar 2006 har besluttet at ansætte en afdelingsdi-
rektør for en kommende ny Holstebro-afdeling, samt en konsulent til
opsøgende virksomhed i Viborg-området med henblik på senere
etablering af en egentlig afdeling i området.
En kreds af pengeinstitutter, heriblandt Hvidbjerg Bank, har den 18.
januar 2006 offentliggjort, at de arbejder hen imod en etablering af
et fælles livsforsikrings- og pensionsselskab under navnet
Letpension. Formålet er at give pengeinstitutterne bedre mulighed
for at opfylde kundernes behov for fuld pensionsdækning. Letpension
forventer — givet at den tilstrækkelige opbakning er til stede - at
starte salget af forsikringsordninger i løbet af 2007. Allerede nu for-
beredes koncessionsansøgning, og der igangsættes en rekrutte-
ringsproces, som har til formål at supplere den eksisterende projekt-
stab med kompetente nøglemedarbejdere.
Herudover er der ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutnin-
ger eller indtruffet begivenheder, der i væsentlig grad påvirker ban-
kens resultat og økonomiske situation.
Omkring andre ledelseshverv skal det oplyses, at Johannes Vrist
Jensen er direktions- og bestyrelsesmedlem i Johs. Jensen Fiske og
Muslinge Export A/S.
| henhold til Lov om aktieselskaber 328a og 828b skal det oplyses, at
Information og kommunikation
Hvidbjerg Bank tilstræber at opretholde et højt informationsniveau,
såvel i forhold til aktionærer, som kunder, potentielle kunder og
omverdenen i øvrigt. Det foregår ikke mindst via bankens eget aktio-
nærmagdasin, AktionærNyt, der udkommer to gange årligt. Bankens
kunder og aktionærer kan i banken endvidere få udleveret magasinet
Pengenyt, som udgives af Lokale Pengeinstitutter. Bladet udgives ca.
3 gange om året og indeholder mange nyttige informationer om pri-
vatøkonomiske emner af generel karakter. Hertil kommer, at vi i sam-
arbejde med Bankernes Markedsføringssamarbejde udgiver følgende
publikationer:
Senior Tid, der udkommer 3 gange om året og henvender sig til ban-
kens kunder i aldersklassen fra 55 år og opefter.
Spender, der udkommer 2 gange årligt og henvender sig til bankens
unge kunder.
Fondsbørsmeddelelser
Som noteret på Københavns Fondsbørs er Hvidbjerg Bank forpligtet
til at informere Fondsbørsen først om alle begivenheder af særlig
betydning for banken, Der er i 2005 indgivet følgende meddelelser til
Københavns Fondsbørs:
04.01.2005
— Aktiebesiddelser for insidere.
21.01.2005
— Finanskalender.
11.02.2005
— Indkaldelse ordinær generalforsamling.
17.02.2005
-— Årsregnskabsmeddelelse for 2004.
23.02.2005
— Årsrapport for 2004.
03.03.2005
— Forløb af generalforsamling.
04.04.2005
— Aktiebesiddelser for insidere.
18.08.2005
— Halvårsrapport for 2005.
www.hvidbjergbank.dk
Hvidbjerg Bank indviede i foråret 2005 en ny hjemmeside med et nyt
og mere moderne udseende samt forbedret funktionalitet. Bl.a. er
det muligt at forstørre skriftstørrelsen, ligesom det er blevet lettere at
navigere rundt på hjemmesiden. Hjemmesiden er også adgangsvej til
Hvidbjerg Banks Webbank, som stadig flere af bankens kunder
anvender som selvbetjeningskanal.
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2005 for Hvidbjerg Bank. Årsrapporten er aflagt i overens-
stemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelse, samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæg-
gelse for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende bille-
de af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling samt resultat. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Hvidbjerg, den 9. februar 2006
Bestyrelse og Direktion
Revisionspåtegning
Gunnar Volsgaard, Thyholm, fhv. snedemester. Alder 61 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1991.
"At være med i repræsentantskabet betyder, at jeg støtter nærområdet, for Hvidbjerg Bank arbejder jo netop for det
nære og lokale. Jeg kan godt lide, at det er en bank for alle - både private kunder og erhvervslivet, Her er kunden altid i
centrum. Desuden er banken konkurrencedygtig i forhold til mange andre pengeinstitutter. Som medlem af repræsen-
tantskabet er det muligt at gøre sin indflydelse gældende ved at følge med og ytre sig Om de sager, der kommer op til
diskussion. Som tidligere selvstændig smedemester kan Jeg fx komme med input på de mindre erhvervsdrivendes vegne.
Jeg går snart på efterløn, men har alligevel et par småopgaver for diverse håndværksmestre, for det er jo dejligt at holde
sig i gang. Ellers kan jeg sagtens få tiden til at gå, fx med at tage op til vores sommerhus i Sverige".
Til aktionærerne i Hvidbjerg Bank A/S
Vi har revideret årsrapporten for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret
2005, der aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten
aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske
oplysningeskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Bankens ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på
grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten.
Den udførte revision
Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisions-
standarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører
revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at års-
rapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen
omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter
de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter
endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis
og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af
den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at
den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklu-
sion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af
bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2005
samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
Skabsåret 2005 er i overensstemmelse med Lov om finansiel virk-
somhed og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Holstebro, den 9. februar 2006
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsinteressentskab
H.C. Krogh
Statsautoriseret revisor
Poul Spencer Poulsen
Statsautoriseret revisor
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel
virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mM. fl, (regnskabsbekendt-
gørelsen). Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til de af
Københavns Fondsbørs fastlagte regler om oplysningsforpligtelser
for udstedere af børsnoterede værdipapirer.
Den anvendte regnskabspraksis er ændret I forhold til tidligere år.
EStekten af proksisændringerne
Åbningsbalancen pr. ]. januar 2005 er tilrettet i overensstemmelse
med Finanstilsynets gældende bestemmelser herfor. Ændringen har
medført nedenstående egenkapitalpåvirkning i henholdsvis åbnings-
balancen og sammenligningsbalancen, idet udlån ikke må korrigeres i
sammenligningsbalancen.
Egenkapital 31. december 2004 opgjort efter de tidligere gældende regnskabsregler
Regulering vedrørende nedskrivning af udlån
Regulering vedrørende gebyr og provisionsindtægter
Udbytte for 2004
Egne kapitalandele
Skatteeffekt
Samlet effekt af de nye regnskabsregler
Egenkapital 1. januar 2005 opgjort efter ny praksis
Egenkapital ifølge årsrapportens sammenligningsbalance
Skatteeffekten af ovenstående ændringer i åbningsbalancen er for-
delt mellem en aktuel skyldig skat på kr. 0,13 mio. og et udskudt skat-
teaktiv på kr. 0,35 mio.
an henføres til følgende forhold:
+ Der foretages først nedskrivning på udlån, såfremt der foreligger
objektiv indikation for værdiforringelse. Tidligere har der ikke været
krav om objektiv indikation for værdiforringelse, forinden nedskriv-
ning/hensættelse kunne foretages, idet dette alene har været
baseret på et forsigtigt skøn over debitors betalingsevne.
+ Gebyr og provisionsindtægter i forbindelse med låneetablering,
som nu betragtes som en del af lånets effektive rente, indregnes
over lånets løbetid og bogføres under regnskabsposten renteind-
tægter. Tidligere blev stiftelsesprovision og gebyrer, indtægtsført
på modtagelsestidspunktet, og gebyrer blev bogført under regn-
skabsposten gebyrer og provisionsindtægter.
Åbningsbalance Sammenligningsbalance
ikr.1.000 i kr. 1000
65.500 65.500
452
- 1.249
1.050 1.050
- 1.829 - 1.829
224
+ 1.352 + 779
64.148
64.721
Flemming B. Olesen, Thyholm, konsulent. Alder 52 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1996.
"Jeg har efterhånden været med i Hvidbjerg Banks repræsentantskab i mange år og synes, det er spændende at følge
lokalbankens udvikling og at give mit besyv med. Det er et godt lokalt foretagende, som jeg gerne støtter op om, og
det er glædeligt og forståeligt, at banken klarer sig så godt. Dels er gebyrerne begrænsede, de har dygtige med-
arbejdere og hele konceptet er ikke for dyrt og for smart. Kort sagt dækker banken de nære behov fx ved, at den
enkelte kunde har den samme rådgiver gennem mange år. Jeg har selv været privatkunde i mange år og er meget til-
freds med den service, jeg har modtaget. Og selvom det er en lille bank er de med på det nyeste med fx webbank og
tilbud om forsikringer. Kendetegnende er, at der er tryghed hele vejen rundt. Udover plads i repræsentantskabet
Interesserer jeg mig for vin og arrangerer med mellemrum vinrejser for venner og bekendte til Frankrig |
+ Foreslået udbytte indgår i egenkapitalen indtil, det er deklareret.
Tidligere blev udbytte afsat som en gæld.
+ Egne kapitalandele indregnes ikke som et aktiv, og kursregulering
og udbytte af egne andele medregnes ikke i resultatopgørelsen.
Tidligere blev egne andele aktiveret og kursregulering og udbytte
af egne andele indgik i resultatopgørelsen
Regnskabspraksis er i øvrigt ændret vedrørende intern husleje, som
ikke længere indregnes. Tidligere var der krav om, at leje af egne
lokaler indregnes som en indtægt under andre ordinære indtægter
og Som en udgift under personale og administrationsomkostninger.
Hvidbjerg Bank har i overensstemmelse med overgangsreglerne i
regnskabsbekendtgørelsen ikke foretaget tilpasning af sammenlig-
ningstal for finansielle aktiver og forpligtelser samt afledte resultat-
poster. Resultatopgørelsen for 2005 og 2004 er således ikke fuldt
sammenlignelige, da metoderne for måling og indregning af ned-
skrivninger på udlån og periodisering af gebyrindtægter ikke er til-
passet i resultatopgørelsen for 2004.
Hoved- og nøgletal for 2001 - 2003 er ligeledes i overensstemmelse
med overgangsreglerne ikke tilpasset den nye praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er herefter som følgende:
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles
pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en retlig forplig-
telse eller en faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan
måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og passiver til
dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver ved første
indregning til kostpris.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes,
medens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regn-
skabsåret. Dog indregnes værdistigning i domicilejendomme direkte
på egenkapitalen.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og for-
pligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begi-
venheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De
væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser
som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af
risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan
afvige fra skønnene, For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
er der skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den
periode, de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del
af den effektive rente af et udlån, indregnes under renteindtægter.
Anvendt regnskabspraksis
Udgifter til personale og agministotion
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostnin-
ger, pensioner mv. til bankens personale.
Skat
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets
udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan
henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den del,
der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. | skat af
årets resultat indgår endvidere skat/afgift på bankens hensættelser.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat,
indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige ind-
komst reguleret for betalt aconto-skat. Udskudt skat indregnes af
alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæs-
sige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at
kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforplig-
telser eller som netto aktiver.
Balancen
Udlån
Udlén måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nomi-
nel værdi med fradrag af de modtagne gebyrer og stiftelsesprovisio-
ner mv. Der foretages nedskrivning af udlån, såfremt der foreligger
en objektiv indikation for værdiforringelse.
Obligetiener
an aktier
Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen. Unoterede
obligationer og aktier måles til dagsværdi. Forefindes der ikke en
pålidelig dagsværdi, måles de unoterede papirer til kostpris.
Egne ondele
Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da aktivet ikke opfylder IFRS
definition af et aktiv. Køb og salg samt gevinster og tab af egne
andele posteres direkte på egenkapitalen under frie reserver. Udbytte
af egne andele indregnes ikke i regnskabet.
Domicilejendomme, defineret som de ejendomme hvorfra der drives
pengeinstitutvirksomhed, måles til dagsværdi. Dagsværdien er
beregnet på grundlag af afkastmetoden. Domicilejendomme afskri-
ves over 50 år. Der indregnes ikke en scrapværdi. Opskrivninger
posteres på egenkapitalens opskrivningshenlæggelser, mens ned- og
afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskriv-
ninger, med mindre der er tale om tilbageførsel af tidligere foretagne
opskrivninger.
øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede afskrivninger, der foretages ud fra en forventet brugstid. Edb-
udstyr afskrives over 3 år og øvrige aktiver over 5 år. Anskaffelser
under kr. 50.000 afskrives døg altid i anskaffelsesåret.
Hermann Rømer, Tambohuse, fhv. lærer. Alder 62 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1996.
"Gennem mit arbejde i repræsentantskabet får jeg bl.a. indsigt i Hvidbjerg Banks forretningsgang.
Det er spændende og interessant, da jeg selv er kunde i banken. Modsat fungerer jeg gerne som
ambassadør for banken, hvilket de forhåbentlig har glæde af. Da jeg som pensionist har fået ekstra
tid til at engagere mig i lokalsamfundet, deltager jeg p.t. i Taembohus Bylaugs arbejde for at skaffe
bedre havne- og vandmiljø ved Tambohus, og i Thyholms Egnsmuseum har vi travt med at klargøre
filmklip og teksthæfte til et lokalhistorisk projekt, der hedder: Den levende Egnsmuseum. Et projekt
der bla. støttes af Hvidbjerg Bank. For mig er nærhed kodeordet”.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afhold-
te omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter under passiver omfatter modtagne pro-
visioner M.v. der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hen-
Syn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte
forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et
træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles
pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.
Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til
transaktionsdagens kurs. Mellemværender med udlandet og behold-
ninger af valutaer er omregnet til balancedagens. Såvel realiserede
som urealiserede valutakursgevinster og tab indregnes i resultatop-
gørelsen.
Resultatopgørelse samt resultatdisponering for 2005
2005 2004
ikr.1000 i kr. 1000
Renteindtægter 26.679 26.305
Renteudgifter 4.949 | 4.812.
NETTO RENTEINDTÆGTER 21.730 2 "91.498
Udbytte af kapitalandele 89 . 214
Gebyrer og provisionsindtægter 7.024 "6.493
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 291 393
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER 28.552 : 27.807
Kursreguleringer 2.335 … "2.903
Andre ordinære indtægter FÆRRE ' 22 '
Udgifter til personale og administration 20.206 18.739
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 3.745 3.280
Andre ordinære udgifter 2 3.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. > 1.361 1.508
ORDINÆRT RESULTAT FØR SKAT 8.307 7.158
Skat 2.813 2,149
ÅRETS RESULTAT 5.494 | 5,009
FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING: |
Udbytte for regnskabsåret 1.050 . 1.050
Overført til næste år 4.444 3,959
l alt 5.494 5.009
Balance pr. 31. december 2005
2005 2004
AKTIVER: ikr.1000 ikr, 1000
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 65.553 ” 52.754
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 34.170 : 52.354
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 359.925 ' 322.136 :
Obligationer til dagsværdi 41.194 39.050: .:
Aktier m.v. 20.826 | 20.396
Grunde og bygninger i alt 8.371 : 6709
Investeringsejendomme 0 : BER
Domicilejendomme 8.371 : |. 6.709
Øvrige materielle aktiver 655 .. 836"
Aktuelle skatteaktiver 0 :: 265
Udskudte skatteaktiver 665 0 gt
Midlertidigt overtagne aktiver 68 68.
Andre aktiver 2.851 2.938
Periodeafgrænsningsposter 547 ; 515 i
AKTIVER I ALT 530.825 "498.232
Balance pr. 31. december 2005
2005 um is 2004
PASSIVER: ikr.1000 2 ikr.1000
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 8 : 2
Indlån og anden gæld 409.761 0 1884.777
Aktuelle skatteforpligtelser 43 Eg
Andre passiver 42.284 0 : "38.575
Periodeafgrænsningsposter 111 : 15157
GÆLD I ALT 452.207 423541.
Efterstillede kapitalindskud 10.000 10.000
Aktiekapital 15.000 15.000
Overkurs ved emission 986 086
Overført overskud 52.632 0. 48.735
Egenkapital i alt 68.618 1 64721
heraf foreslået udbytte 1.050 1.050
PASSIVER I ALT 530.825 . 498.232
Øvrige noter
Noter til årsrapporten 2005
Kurt Knudsen, Hurup, rådgiver. Alder 58 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1997,
"Det har været, og det er fortsat spændende at være med til at påvirke bankens udvikling.
De lytter og bruger det, de synes om.
Jeg synes ikke, at den lokale bank skal følge i hælene på storbankernes gebyrpolitik.
Som rådgiver er jeg bl.a. rådgiver for et par virksomhedsbestyrelser.
Her får jeg bl.a. en viden om, hvad der rører sig I samfundet
og kan på den måde informere banken om udviklingen på egnen.
Om 2 år stopper jeg med rådgivning for at hellige mig mine fritidsinteresser, bl.a. lystfiskeri", . fø
RENTEINDTÆGTER AF:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Obligationer
Andet
I alt renteindtægter
RENTEUDGIFTER TIL:
Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Efterstillede kapitalindskud
Andet
| alt renteudgifter
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER:
Garantiprovision
Gebyrer og andre provisionsindtægter
KURSREGULERINGER AF:
Obligationer
Aktier M.v.
Valuta
Afledte finansielle instrumenter
! alt kursreguleringer
2005
i kr.1000
1.744
23.324
1.611
0
26.679
4.531
403
12
4.949
2.120
4.904
7.024
290
2.493
59
73
2.335
ass
2004
i kr. 1000
779
23.276
1.247.
26.305: |
2
447.
mig
Noter til årsrapporten 2005
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION:
Personaleudgifter
Lønninger og andre kortsigtede personaleudgifter
Pensioner
Udgifter til social sikring
talt
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion
Bestyrelse
l alt
øvrige administrationsudgifter
| alt udgifter til personale og administration
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder,
der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end revision
2005
i kr. 1000
9.171
948
1.043
11.162
1.202
198
1.400
7.644
20.206
28,3
326
48
2004
i.kr.1000
"8.455
856
952
10.263
1.038
193
1.231
8.039
19.533
26,8
320
15
Niels Viggo Kristensen, Struer, Radio/TV-forhandler. Alderr 55 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 2003.
"Jeg er det nyeste medlem af repræsentantskabet og derfor også den med den korteste erfaring at øse ud af. Men indtil nu
har det været ganske spændende at følge med på sidelinien og se, hvordan bestyrelsen arbejder i et lokalt pengeinstitut. Fx
har ombygningen af Struerafdelingen og af hovedafdelingen i Hvidbjerg været interessant. Den tætte kundekontakt, som
banken praktiserer er desuden vigtig at bibeholde, synes jeg. Den har jeg selv glæde af, når jeg bruger banken som sparring-
partner i forhold til min selvstændige forretning. | min fritid Cykler jeg én gang ugentligt i den lokale Cykelklub og samler ellers
på gamle radioer, som jeg har 1000 af i et specialindrettet lokale — lidt erhvervsskadet er man vel",
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN:
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser =
| alt -
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser =
| alt
I alt nedskrivninger på udlån +
SKAT:
Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat =>
Efterregulering af tidligere års skat
Skat på hensættelseskonto
| alt skat
Resultat før skat
| alt skat
Effektiv skatteprocent
2005
ikr.1000
2.506
3101
886
1.481
200
80
120
1.361
2.813
104
104
2.813
8.307
2,813
33,9%
2004.
i kr. 1000
4.195
2.657
Ok 30
1.508
DSQdD 0 0
1,508
2:052
2.149
7,158
2,149
30,0%
Noter til årsrapporten 2005
Gældende skattesats
Reguleringer hertil:
Ikke fradragsberettigede udgifter
ikke skattepligtige indtægter
Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme
Efterregulering af tidligere års skat
Afgift på hensættelser
Effektiv skatteprocent
Udskudte skatteaktiver specificeres således:
Materielle anlægsaktiver
Udtån
Øvrige udskudte skatteaktiver
| alt
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender
Tilog med 3 mdr.
| alt
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
| alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
2005
i kr. 1000
28,0%
0,3%
6,1%
10,8%
0,0%
0,9%
33,9%
222
466
23
665
4.170
30.000
34.170
30.000
4.170
34,170
2004
ik. 1000.
30;0%
04%
142%
39% .
0,0%
0,9%"
30,0%
186
5
211
4354
48:000
52.354
48.000
364
52.354
Kirsten Raarup, Uglev, lærer/afdelingsleder. Alder 58 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1999,
"Jeg er glad for at sidde i repræsentantskabet, fordi jeg altid har været særdeles tilfreds med at være kunde i
banken. Her er man mere end blot et tilfældigt nummer. Jeg synes godt om det værdigrundlag, som Hvidbjerg
Bank har især set i forhold til servicering af kunderne, Vores direkte indflydelse er selvsagt ikke stor, men jeg
Synes alligevel, at vi har mulighed for at påvirke bestyrelsens beslutninger, og ikke mindst vælger vi,
hvem der sidder i bestyrelsen, | min fritid interesserer jeg mig mest for kunst og litteratur og desuden betyder
musik meget for mig. Derfor synger jeg i Thyholmer Koret",
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER:
Samlet udlån fordelt efter restløbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med et år
Over et år og til og med 5 år
Over 5 år
! alt
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning
2005
ikr.1000
114.714
33.138
43.303
119.979
44.791
355.925
20.023
8.331
11.692
2004
ikr:1000
85.811
23.741
47.924
118.722
45,938
322.136
40.697
12.907
27.790
Noter til årsrapporten 2005
2005 ”suan r 1 12004
KREDITRISICI: ikr.1000 KH kr; 1000 -
Udlån og andre tilgodehavender grupperet på sektorer og brancher i
Offentlige myndigheder og sr 19%
Erhverv: … '
Landbrug, jagt og skovbrug 21% …… 21%
Fiskeri 0% 1%
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 2% SE 2%.
Bygge- og anlægsvirksomhed 2% ST 9%
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 7% mv i 8%
Transport, post og telefon 1% 1%
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 1% sut 14%
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 8% i STE. 6%
Øvrige erhverv 1% fin n 1%
I alt erhverv 43% un 43%
Private 55% ' 56%
Lalt 100% 0. 100%
OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI: ; is :
Realikreditobligationer 39.713 Ud i 39.050:
Statsobligationer 1.481 . ES 0
Obligationer i alt 41.194 52 39,050
Jens Ove Riis, Egebjerg, fhv. bilforhandler. Alder 61 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 1999.
"Samfundets pengestrømme har altid interesseret mig, da jeg har været selvstændig bil-
forhandler i 33 år. Nu har jeg dog solgt min bilforhandlerforretning til nogle raske unge men-
nesker. I den forbindelse har Hvidbjerg Bank været meget behjælpelige. I det hele taget gør
banken meget for det lokale erhvervsliv. Jeg er stadig med i foretagendet på sidelinien, men
når jeg fylder 62 år til oktober, trækker jeg mig helt tilbage for at nyde tiden med andre
gøremål. Fx har jeg et lille landbrug med juletræer, og så er jeg en ivrig jæger”,
2005 1 sag
AKTIER: ikr.1000 us u ir. 1000:
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs 3.631 = . . 3.673 |
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser 487 | MEL LD of] ;
Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris 13.517 . Bude 14.487 |
Øvrige aktier 3.191 . i i "2.266 . .
Aktier m.v. i alt 20.826 0 20.306
GRUNDE OG BYGNINGER:
Domicilejendomme DE Una 0 DIE
Dagsværdi primo 6.709 i su Er 4:581 z
Tilgang i årets løb 4.695 De 4.674:
Afskrivninger 183 i SND 1146.
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen 2850 2400
Dagsværdi ultimo 8.371 É n : 6.709
Noter til årsrapporten 2005
2005 fu nE 12004
ike. 1000 154. kr 1000
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER: kg BIDE '
Samlet anskaffelsespris primo 7.208 . 107175
Tilgang 135 nn 5,89
Afgang | eN 86.
Samlet anskaffelsespris primo 7.343 £ En 7.208
Af- og nedskrivninger primo 6.372 0 ; | 6.046
Årets afskrivninger 316 pi ; 1380
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 i ar mn SÅ
Af- og nedskrivninger ultimo 6.688 fun 6.372
Bogført beholdning ultimo 655 | E | 836
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 8
| alt 8
Gæld til kreditinstitutter 8 rn FA
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
Peter Gade, Hvidbjerg, borgmester i Thyholm Kommune. Alder 62 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 2000.
"Jeg er født og opvokset på landet på Thyholm. Er landbrugsuddannet og har drevet landbrug siden 1970.
Derfor ligger landbrugets og det øvrige erhvervslivs vilkår mig stærkt på sinde, også i mit virke i bankens
repræsentantskab. Det har altid været naturligt for mig, at engagere mig i samfundsforhold, såvel kirke-
lige, faglige som politiske, og det er derfor også spændende at have indflydelse på bankens holdninger og
forretningsområder. Min første bankbog i Hvidbjerg Bank er dateret 15. juli 1943, og jeg har været kunde i
banken siden. Det skyldes selvfølgelig stor tilfredshed med samarbejdet. Vi har nu afhændet landbruget i
et generationsskifte, det skulle gerne efterhånden give lidt mere tid til familien og andre fritidsinteresser",
2005 . bm 2004: |
INDLÅN: ikr.1000 0 | ikr.1000 )
Fordelt efter restløbetid: DIE EL
På anfordring 317.977 :… 293:584
Indlån med opsigelsesvarsel: Der oe De
Til og med 3 måneder 30,119 Eg 31,660
Over 3 måneder og til og med et år 5.541 i : 6.430
Over et år og til og med 5 år 14.149 52 S 14,809.
Over 5 år 41,975 0 382093
| alt 409.761 384.777
Indlån i alt:
På anfordring 308.090
Med opsigelsesvarsel 3.154
Tidsindskud 30.505 ir 228.623:
Særlige indlånsformer 68.012 067512
Indlån i alt 409.761 "3847
aan
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD:
Supplerende kapital i DKK 10.000
Rentesats pr. 31.12.05 3,95% p.a. (var.)
Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012.
Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes 10.000
EGENKAPITALOPGØRELSE:
Aktie-
kapital
tkr.
Egenkapital 1/1 2005 15.000
Reguleringer til ny regnskabspraksis:
Udbytte for 2004
Egne kapitalandele
Regulering vedr. gebyr-
og provisionsindtægter
Regulering vedr. nedskrivninger
Skatteeffekt af ændringer
Egenkapital efter ny regnskabspraksis
1112005 15.000
Udloddet udbytte
Udbytte af egne aktier
Køb og salg af egne aktier
Skat af kursregulering egne aktier
Årets resultat
Egenkapital 31/12 2005 15.000
Overkurs
ved
emission
tkr.
986
986
986
Finanstilsynets nøgletalsmodel
Tom Mortensen, Vestervig, gårdejer. Alder 44 år.
Medlem af Hvidbjerg Banks repræsentantskab siden 2002.
"Som gårdejer i lokalområdet foretrækker jeg en bank, der hører til og prioriterer lokalsamfun-
det, og det gør Hvidbjerg Bank hundrede procent. Jeg vil også gerne tale landbrugets sag, hvis
der kommer emner op, der drejer sig om dette, Landbruget er jo et vigtigt erhverv i et
lokalområde som vores. For mig er nærhed nøgleordet. Når jeg ikke arbejder i stalden hos
grisene eller ude på marken, kan jeg lide at spille squash, og om sommeren ror jeg. Jeg kobler
også godt af ved at gå på skovjagt og ikke mindst ved at være sammen med familien",
2005 | SN 2004
Solvens og kapital us SEE ES
Sølvensprocent 13,0% 151700950%
Kernekapitalprocent 12,3% 15 0 14,2%
Indtjening i nen
Egenkapitalforrentning før skat 12,4% Du 11,4%
Egenkapitalforrentning efter skat 8,2% : ; T i : 80%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,37 kr. ' . 1,26'kr.
Moarkedsrisiko BUT
Renterisiko 1,6% 11%
Valutaposition 1,5% : 07%
Likviditet DD
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 91,0%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 109,5%
Kreditrisiko
Summen af store engagementer 111,7%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,7%
Nedskrivningsprocent 2,9%
Årets nedskrivningsprocent + 0,1%
Årets udlånsvækst 10,5%
Udlån i forhold til egenkapital 52
Aktieafkast
Årets resultat pr. aktie (stk.str. 100 kr.) 36,6 kr.
Indre værdi pr. aktie (stk.str. 100 kr.) 457 kr.
Udbytte pr. aktie (stk.str. 100 kr.) 7 kr.
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk.str. 100 kr.) 17,3
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk.str. 100 kr.) 1,4
Oversigt over tidligere år
Aktie-
År kapital Reserver
1980 5.000 8.680
1981 5.000 10.415
1982 5.000 12.938
1983 5.000 18.092
1984 5.000 18.959
1985 5.000 22.524
1986 5.000 21.454
1987 10.000” 20.423
1988 10.000 21.506
1989 10.000 18:726
1990 10.000 11.687
1991 10.000 13.818
1992 10.000 14,150
1993 15.000 15.857
1994 15.000 16.259
1995 15.000 18.215
1996 15.000 19.577
1997 15.000 20.049
1998 15.000 18.118
1999 15.000 20.085
2000 15.000 23.775
2001 15.000 27.063
2002 15.000 36.842:
2003 15.000 46.195
2004 15.000 49.721
2005 15.000 53.618
1) Udstedt fondsaktier kr. 2.500.000
2) Incl. ikke-balanceførte poster til og med 1992
HVIDBJERG 2% BANK
Hovedsæde: Afdelinger: Kontorsted:
Hvidbjerg: Struer: Humlum: Jegindø:
Østergade 2, Hvidbjerg Toldbodstræde 10 Kirstensvej 1, Humlum Kongevejen 33, Jegindø
7190 Thyholm 7600 Struer 7600 Struer 7190 Thyholm
Ti. 9695 5200 Tli. 9695 5250 Tif. 9695 5280 Tif. 978790 34
Fax 9695 5249 Fax 9695 5279 Fax 9695 5299
www.hvidbjergbank.dk E-mail: postæhvidbjergbank.dk A/S-Reg.nr.: 5682 CVR-nr.: 64 85 5417