Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
IW
ÅRSRAPPORT
Kredilbanken
-den lokale bank
CVR.nr. 16 33 90 16
Indhold
Side
6-9
10-12
13
14
15
16
17-22
22
Kreditbanken A/S
Bestyrelse
Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand
Direktør Gerth L. Møller, Aabenraa - næstformand
Direktør Erik Krag, Aabenraa
indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals
Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg
Direktør Hans B. Schlaikier, Aabenraa
Direktion
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Rødekro
Revision
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Esbjerg
Sønderjyllands Revision
Statsautoriseret revisionsaktieselskab, Aabenraa
Hovedkontor
H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16
Telefon 73 33 17 00
Telefax 73 33 17 17
E-mail: aabØkreditbanken.dk
www. kreditbanken.dk
Filialer
Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00
Telefax 73 33 18 18
E-mail: sdbogékreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank
Nørregade 15 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00
Telefax 73 33 16 16
E-mail: hdsæékreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Regnskabspåtegninger
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar — 31. december 2006 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter
ø
og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende bil-
lede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet for bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 2006.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aabenraa, den 21. februar 2007
Direktionen:
Lars Frank Jensen
/ John Dethlefsen
Aabenraa, den 21. februar 2007
Bestyrelsen:
Ulrich Jansen Gerth EL. Møller
formand næstformand
Erik Krag Peter Rudbeck
Heinrich C. Clausen Hans B. Schlaikier
De uafhængige revisorers påtegning
Til aktionærerne i Kreditbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret
1. januar — 31. december 2006 omfattende ledelsespåtegning, ledel-
sesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsrapporten
aflægges efter lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede fi-
nansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der
giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kre-
ditinstitutter og fondsmæglerselskaber M.fl. samt yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse
af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en
årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinforma-
tion, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt
valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og ud-
øvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændig-
hederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grund-
lag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse
med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever
Aabenraa og Esbjerg, den 21. februar 2007.
Sønderjyllands Revision Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Hans Jørn Krogh
statsaut. revisor Statsaut. revisor
Peter Gammelvind
op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik
på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder
væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb
og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger af-
hænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væ-
sentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæg-
gelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på
at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighe-
derne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effekti-
viteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere
stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er
passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er
rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af
årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt
og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af
bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006
samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar — 31. december 2006 i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Ledelsesberetning
1. Hovedaktivitet
Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank med ud-
gangspunkt i filialerne i Aabenraa, Sønderborg og Hader-
slev. Kunderne, der består af såvel privatkunder som
erhvervskunder, er således hovedsageligt bosat i Syd- og
Sønderjylland. Banken ønsker at kunne tilbyde kunderne
et bredt sortiment af produkter kombineret med professio-
nel rådgivning.
2. Usædvanlige forhold
Bankens pladsproblemer i Aabenraa har resulteret i, at
banken i 2006 har købt H.P. Hanssens Gade 17, Aaben-
raa og gennemført en omfattende ombygning. Ejendom-
men Ramsherred 23-27 er solgt og flytningen er
gennemført i februar 2007. I henhold til gældende regn-
skabsregler nedskrives værdien af bankens nye domicil-
ejendom med 15,2 mio. kr. og der er indtægtsført 4,9 mio.
kr. hidrørende fra salg af Ramsherred-ejendommene.
Banken har endvidere gennemført en ombygning i Sønder-
borg-afdelingen, men da den væsentligste del af ombyg-
ningen aktiveres påvirkes resultatopgørelsen ikke i 2006.
3. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold
3.1. Årets resultat
Kreditbanken opnåede også i 2006 et meget tilfredsstil-
lende resultat, idet nettoresultatet blev 64,7 mio. kr. før
skat. Dette svarer til en egenkapitalforrentning på 22,2 %
p.a.
Resultatet før skat er 15,1 mio. kr. bedre end sidste år, og
resultatet er det bedste i bankens historie. Baggrunden er
primært en særdeles pæn vækst i centrale forretnings-
områder.
Resultatet svarer således til hvad banken forventede i
fondsbørsmeddelelse af 13. dec. 06, idet årets resultat før
skat blev skønnet til at ligge i intervallet 60-65 mio. kr.
3.2. Resultatopgørelsen
Nettorenteindtægter stiger med 25,3% til 81,2 mio. kr.
Stigningen har baggrund i, at udlån til bankens kunder er
steget med 19,4% og indlån i alt er steget med 16,0%, og
samtidig har renteniveauet været stigende, idet der blev
gennemført 2 generelle renteforhøjelser i året. Udlånsstig-
ningen er fordelt på såvel privatlån, erhvervslån som inve-
steringskreditter.
Nettogebyr- og provisionsindtægter stiger med 18,0% til
29,8 mio. kr., hvor det er indtægter fra investeringsaktivite-
ter der stiger mest.
Samlet set er nettorente- og gebyrindtægter således ste-
get med 23,1%, eller fra 90,4 mio. kr. til 111,3 mio. kr.
Kursreguleringerne har i 2006 udgjort et plus på 12,9 mio. kr.
Bankens salg af de resterende aktier i Totalkredit gav en
kursgevinst på 3,6 mio. kr. og bankens anlægsaktier bi-
drog med en kursgevinst på i alt 4,3 mio. kr.
Banken fører fortsat en meget forsigtig investeringsstra-
tegi.
De samlede driftsudgifter (ekskl. nedskrivning på ejendom)
stiger fra 45,7 mio. kr. til 51,0 mio. kr., eller i alt 11,6%.
Baggrunden er dels øgede udgifter som følge af aktivitets-
stigningen, dels nyansættelser med henblik på at udvikle
banken og tiltrække nye kunder.
De omtalte ejendomshandler og ombygninger har medført
en avance ved salg af ejendomme på 4,9 mio. kr. og en
nedskrivning på i alt 15,3 mio.kr., således at resultatet på-
virkes negativt med 10,4 mio. kr. som følge af de omtalte
ejendomsdispositioner.
Banken har igen i år haft en indtægt på kontoen for ned-
skrivninger og hensættelser til imødegåelse af tab på debi-
torer, idet renteindtægterne på nedskrevne kreditter mere
end har opvejet de foretagne nettonedskrivninger. Samlet
set var der en indtægt på 1,7 mio. kr. mod en indtægt sid-
ste år på 0,1 mio. kr.
Efter skat bliver årets nettoresultat 45,7 mio. kr., og der fo-
reslås et udbytte på 50 kr. pr. aktie, svarende til i alt ca. 8,9
mio., mens egenkapitalen reguleres med de resterende
36,8 mio. kr.
3.3. Balancen
Banken har som følge af en pæn tilgang af nye kunder og
udvidelse af forretningerne med bestående kunder oplevet
en meget tilfredsstillende udvikling i forretningsomfanget.
Udlån til bankens kunder er steget med 224 mio. kr. til i alt
1,381 mio. kr., eller med 19,4%.
Indlån er steget med 185 mio. kr. til i alt 1.340 mio. kr.,
eller med 16,0%.
Den pæne aktivitet på realkreditområdet (specielt ejen-
domshandler) har betydet, at bankens samlede garantier
er steget til 785 mio. kr., eller i alt med 7,6%.
Bankens egenkapital udgør ved årets slutning ialt 310,4
mio. kr., og solvensprocenten udgør 14,9%, mod 15,5%
sidste år. Det er meget tilfredsstillende, at solvensprocen-
ten stort set kan fastholdes på niveauet på trods af væk-
sten i forretningsomfanget. Banken er således fortsat
velkonsolideret, idet lovens minimumskrav til solvenspro-
centen er 8.
3.4. Femårsoversigt med hoved- og nøgletal:
Fem års hovedtal (i 1.000 kr.) 2006 2005 2004 2003 2002
Netto rente- og gebyrindtægter 111.280 90.413 78.840 74.013 73.070
Kursreguleringer 1....2cuseeueeneunnesrnernrnn nt rn tt rrkrrrer 12.930 4.274 8.498 18.710 2.238
Udgifter til personale og administration... 50.580 45.272 41.693 38.689 35.881
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver... 15.757 409 998 1.270 1.437
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. … -1;673 -101 4.912 9.736 10.503
Årets resultat før SKA 222 64:667 49.600 40.107 44.015 28.605
Årets resultat sanne 45.705 36.698 29.226 34.541 19.801
Egenkapital UltiMO secure reen 310.447 272.671 235.997 209.746 184.115
Udlån susssssensue numrene 1.381.382 1.157.108 802.163 713.529 643.029
Aktiver i alt 2. unersesersenrnesesentre rener renterne rer 1.868.216 1.557.498 1.410.062 1.226.955 1.107.547
Nøgletal
Solvensprocent .....sseucereruerereerrere reverse rerrer pct. 14,9 15,5 21,0 20,7 21,0
Kernekapitalprocent seere pct 14,8 15,4 21,0 20,7 20,9
Egenkapitalforrentning før skat... pct. 22,2 19,5 18,0 22,3 16,7
Egenkapitalforrentning efter skat... pct. 15,7 14,4 13,1 17,5 11,6
Indtjening pr. omkostningskrone kr. 2,00 2,08 1,84 1,89 1,60
Renterisiko ......sssssseeseeeeersnenerre resterer terne pct. 0,6 0,5 0,6 1,2 0,0
Valutaposition essensen rerreekerereee pct 3,8 6,2 4,6 2,8 2,2
Udlån plus nedskrivninger
herpå i forhold til INdIÅN pct. 108,1 106,0 82,2 86,4 84,9
Sum af store engagementer pct. 61,7 52,2 15,0 17,3 56,4
Årets nedskrivningsprocent eee pct. -0,1 0,0 0,4 0,8 1,0
Årets udlånsvækst sneen pct. 19,4 42,9 12,4 11,0 2,8
Udlån i forhold til egenkapital... 4,5 4,2 3,4 3,4 3,6
Overdækning i forh. til lovkrav om likviditet …… pct. 84,1 59,0 234,0 216,8 220,8
Årets resultat pr. aktie nu kr. 256,5 205,9 164,0 193,8 111,1
Børskurs ultimo året scene kr. 3.900 2.700 1.925 1.600 885
Indre værdi pr. aktie cer kr. 1.749 1.530 1.324 1.177 1.002
Udbytte pr. aktie .........snsnsesereeeeetenereenserreee kr. 50 50 40 50 25
Børskurs/årets resultat pr. aktie... 15,2 13,1 11,7 8,3 8,0
Børskurs/indre værdi pr. aktie... 2,23 1,77 1,45 1,36 0,88
Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet
til heltidsbeskæftigede) css 57,8 52,1 51,8 49,6 48,3
Anvendt regnskabspraksis er ændret med virkning for 2006. Der er foretaget tilretning af hoved- og nøgletal for 2005.
Tallene er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom.
4. Effekt af ændringer i anvendt regnskabspraksis
Sammenligningstal for 2005 er ændret som følge af at ren-
teindtægter på nedskrevne fordringer skal indtægtsføres
som tilbageførsel af nedskrivninger. Beløbene udgjorde for
2006 t.kr. 4.705 og for 2005 t.kr. 4.555.
Ændringen har ingen betydning for bankens resultat og
egenkapital. Årsrapporten er derudover aflagt efter samme
regnskabspraksis som for 2005.
5. Usikkerhed ved indregning og måling
| 2005 blev en række nye regnskabsbestemmelser vedta-
get. Ændringerne har især betydet væsentlige ændringer
for værdiansættelse (måling) af udlån. Kreditbanken har
siden 2005 arbejdet med at få etableret et datagrundlag,
der skal sikre, at de nye regnskabsmæssige krav bliver ef-
terlevet. Arbejdet har været vanskeliggjort af, at de nød-
vendige understøttende edb-systemer endnu ikke har
været fuldt ud tilgængelige for banken. Banken har såle-
des måttet etablere alternative systemer for at leve op til
reglerne. Ledelsen er dog af den opfattelse, at regnskabs-
bekendtgørelsens regelsæt er fulgt fuldt ud, således at
usikkerheden er af uvæsentlig betydning for årsrapporten.
6. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er ikke siden regnskabsårets afslutning indtruffet for-
hold, der ændrer ved ledelsens opfattelse af bankens øko-
nomiske stilling.
7. Forventet udvikling i 2007
Banken forventer også for det kommende år et tilfredsstil-
lende resultat, men med udsigt til en fortsat skærpet kon-
kurrence og en mere afdæmpet vækst, vil resultatet for
2007 blive lavere end i 2006. Resultat før skat i 2007 for-
ventes i størrelsesordenen kr. 45-50 mio.
8. Nye kapitaldækningsregler
Banken har vurderet behovet for at anvende avancerede
beregningsmetoder i de kommende kapitaldækningsregler,
der er gældende fra 1. januar 2007. Det er bankens vurde-
ring, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov
for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af
solvensen. Banken vil løbende vurdere behovet og arbejde
med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere avan-
cerede modeller for beregning af kapitalbehovet.
9. Bestyrelsens forslag til udbytte
Ledelsen foreslår et udbytte på 50 kr. pr. aktie.
10. Øvrige forhold
Banken gennemfører ingen særlige selvstændige forsk-
nings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til ban-
kens leverandører, specielt bankens edb-leverandør.
Banken har ingen filialer i udlandet.
11. Risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi-
nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsige-
lig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og
styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden.
Bestyrelsen fastiægger de overordnede rammer og prin-
cipper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte
risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af di-
rektionen. Afdækningsstrategier bliver dagligt styret af di-
rektionen, mens der foretages uafhængig kontrol heraf af
regnskabschefen.
11.1. Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kre-
ditrisikoen. Bankens risikostyringspolitikker er derfor tilrette-
lagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder
og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de af besty-
relsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder. Der er
vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold
til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger med.
Banken følger løbende alle udlån og garantier over 100 tkr.
på individuel basis. Øvrige udlån og garantier overvåges
på gruppevis basis dog sådan, at når objektive indikatorer
viser, at der kan opstå et konkret problem med et engage-
ment, bliver dette ligeledes vurderet individuelt.
For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt hen-
vises til note 17.
For øvrige finansielle instrumenter, herunder tiigodehaven-
der hos andre kreditinstitutter, henvises til note 7.
11.2. Markedsrisiko
Bankens markedsrisiko er meget lav, idet ledelsen har valgt
en forsigtig investeringsstrategi for bankens egne midler.
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en
lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og rap-
portering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapporte-
ringen udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen
modtager rapportering om udvikling i markedsrisici på må-
nedsbasis.
11.2.1 Renterisiko
Banken foretager løbende afdækning af renterisikoen. Den
samlede renterisiko udgjorde 0,6% ultimo 2006 mod 0,5%
i 2005.
11.2.2. Aktierisiko
! bestyrelsens retningslinjer til direktionen er der indbygget
et maksimum for den risiko banken må påtage sig. Ved
udgangen af 2006 udgjorde bankens aktiebeholdning
(ekskl. anlægsbeholdning) i alt 5,8 mio.kr. mod 3,4 mio.kr. i
2005.
11.2.3. Valutarisiko
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer det er
tilladt at have en eksponering i. Den væsentligste ekspo-
nering er fortsat i EUR.
11.3. Likviditetsrisiko
Bankens likvide beredskab bliver styret ved at opretholde
tilstrækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække-
lige kreditfaciliteter samt evnen til at lukke markedspositio-
ner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en
målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt
beredskab.
Banken har i 2005 og 2006 oplevet, at udlånet er steget
mere end indlånet. Dette har betydet, at banken har opta-
get mellemlang finansiering hos andre kreditinstitutter.
Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet samt
nøgletal for udlån i forhold til indlån.
11.4. Operationel risiko
Banken arbejder pt. med modeller og metoder som led i
de nye kapitaldækningsregler. Det er bankens politik, at de
operationelle risici til stadighed begrænses under hensyn-
tagen til de omkostninger, der er forbundet hermed.
Der er udarbejdet skriftlige arbejdsgange med henblik på
at minimere afhængigheden af enkeltpersoner, ligesom
nødplaner for it skal begrænse tab i tilfælde af manglende
it faciliteter eller anden lignende krisesituation.
12. Aktionærforhold mv.
Bankens aktiekapital på kr. 17.820.000,- er opdelt i 178.200
stk. aktier å nominelt kr. 100,-. Aktierne er optaget til note-
ring på Københavns Fondsbørs. Der er alene en aktieklasse
og ingen aktier har særlige rettigheder eller forpligtelser, lige-
som der ingen stemmeretsbegrænsninger findes.
| aktionærfortegnelsen er i henhold til Aktieselskabslovens
8 28 b opført:
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
Sangostop A/S, Aabenraa
Johann Peter Jessen, Singapore
Investeringsforeningen Sparinvest, Hvidovre
Bestyrelsesmedlemmer vælges direkte på generalforsam-
lingen for 4 år ad gangen. Vedtægtsændringer skal på ge-
neralforsamlingen vedtages med mindst 2/3 såvel af de
afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen re-
præsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Er forslaget
ikke fremsat af bestyrelsen, er vedtagelsen tillige betinget
af, at mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på ge-
neralforsamlingen, ellers skal der indkaldes til ny general-
forsamling hvor forslaget skal vedtages med 2/3 af de
afgivne stemmer.
Bestyrelsen er i tiden indtil den 10. marts 2009 bemyndi-
get til at udvide aktiekapitalen med op til kr. 21,18 mio. til
kr. 39,0 mio. Generalforsamlingen har bemyndiget besty-
relsen til at erhverve egne aktier inden for en samlet påly-
dende værdi på 10% af bankens aktiekapital.
Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at
hvis direktøren opsiges af banken kan der tilkomme direk-
tøren en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til di-
rektøren fylder 60 år.
13. Københavns Fondsbørs” Anbefalinger for god
selskabsledelse.
Bankens holdning til Anbefalingerne for god selskabsle-
delse er generelt positiv, og banken følger langt hovedpar-
ten af Anbefalingerne. På bankens hjemmeside
www.kreditbanken.dk er der en udførlig gennemgang af
bankens efterlevelse af Anbefalingerne for god selskabsle-
delse.
| årsrapporten gennemgås efterlevelsen summarisk og Sy-
stematisk efter Anbefalingernes 8 hovedafsnit, specielt
med henblik på områder hvor banken ikke følger anbefa-
lingerne:
13.1. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen.
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne
13.2. Interessenternes rolle og interesser.
Banken følger Anbefalingerne.
13.3. Åbenhed og gennemsigtighed.
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne,
dog har banken valgt ikke at gøre brug af kvar-
talsrapporter, idet banken vurderer, at sådanne
rapporter ikke vil bidrage til en bedre forståelse
af bankens aktiviteter.
13.4. Bestyrelsens opgaver og ansvar.
Banken følger Anbefalingerne.
13.5. Bestyrelsens sammensætning
Banken følger delvis Anbefalingerne. Banken
lever ved rekruttering af nye bestyrelsesmed-
lemmer op til lovgivningens krav om egnethed
og hæderlighed.
13,6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Banken følger delvis Anbefalingerne. Direktio-
nen er ikke incitamentsmæssigt aflønnet og af-
lønningen følger almindelig praksis på området.
13.7. Risikostyring
Banken følger Anbefalingerne.
13.8. Revision
Banken følger Anbefalingerne.
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsaflæggelse
Bankens årsrapport er udarbejdet i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgø-
relse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl., samt
de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regn-
skabsaflæggelse for børsnoterede banker.
Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som
for 2005.
Hoved- og nøgletal for 2002 - 2003 er i overensstemmelse
med overgangsreglerne ikke tilpasset den nye praksis som
følge af implementering af de nye indregnings- og målebe-
stemmelser i regnskabsbekendtgørelsen, som trådte i kraft
i 2005.
Vi henviser i øvrigt til det i ledelsesberetningen anførte ved-
rørende usikkerhederne i forbindelse med især måling af
udlån mv.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere
begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele
vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen når banken som følge af
en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forplig-
telse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske for-
dele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles
pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dags-
værdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første
indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker
som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige ri-
sici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges,
og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på ba-
lancedagen.
| resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb,
der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistignin-
ger i domicilejendomme, direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på han-
delsdagen.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akti-
ver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan
fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver
og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskriv-
ninger på udlån.
10
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledel-
sen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover
er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre
til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen
for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages.
Der er således væsentlige skøn forbundet med måling af
dagsværdien af unoterede finansielle instrumenter.
For hensatte forpligtelser mv. er der væsentlige skøn
forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejder-
omsætningshastighed.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultat-
opgørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner, der er
en integreret del af den effektive rente af et udlån,
indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en integreret del under renteindtægter.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bogført
som tilbageførsel af nedskrivninger.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, pe-
riodiseres over løbetiden.
Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transak-
tionsdagen.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner mv. til bankens personale.
Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, herunder
jubilæumsgratialer og fratrædelsesgodtgørelser indregnes
i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser,
der giver ret tilde pågældende ydelser og goder.
Omkostninger til incitamentsprogrammer indregnes i
resultatopgørelsen i det regnskabsår omkostningen kan
henføres til. Aktiebaseret vederlæggelse udgiftsføres
med dagsværdien opgjort på tildelingstidspunktet og
modposteres på egenkapitalen.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne.
| de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag til
en uafhængig pensionskasse. Banken har ingen
forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.
Skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen,
indregnes dog her.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende ak-
tuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mel-
lem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af akti-
ver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoaktiver.
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker omfatter kontante beholdninger i danske kroner
og fremmed valuta, samt anfordringstilgodehavender hos
centralbanker,
Regnskabsposten måles til dagsværdi.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker.
Regnskabsposten måles til dagsværdi.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager.
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi, hvorefter
udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis sva-
rer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer Mv.,
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte,
men endnu ikke realiserede tab.
Nedskrivninger til tab foretages når der er objektiv indika-
tion for værdiforringelse.
Nedskrivning foretages med forskellen meliem den regn-
skabsmæssige værdi før nedskrivningen og nutidsværdien
af de forventede fremtidige betalinger på udlånet.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist.
Banken gennemgår signifikante udlån, der vurderes incdivi-
duelt, Ikke-signifikante udlån samt lån, der ikke er ned-
skrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger.
De gruppevise nedskrivninger foretages baseret på en op-
deling i 5 grupper. Grupperne er opgjort, således at de i vi-
dest muligt omfang har ensartede kreditrisici,
Obligationer
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dags-
værdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balan-
cedagen. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det
ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi,
måles til kostpris.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar
til at blive taget i brug.
Domicilejendomme måles efter første indregning til omvur-
deret værdi. Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Eks-
terne eksperter er involveret i målingen af domicilejen-
domme.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi ind-
regnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapita-
len. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen,
medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere fore-
tagne opskrivninger.
Afskrivning af domicilejendomme foretages lineært over en
forventet brugstid på 50 år.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære
afskrivninger over forventet brugstid.
IT udstyr mv. afskrives over 3 år. Biler, inventar mv. afskri-
ves over 5 år.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver om-
fatter forudbetalte poster, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgræsningsposter måles til kostpris.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede
udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post
under egenkapitalen.
Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris,
der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
11
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse
med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indreg-
nes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske
ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtel-
sen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier måles dog
ikke lavere end den provision, som er modtaget for garan-
tien periodiseret over garantiperioden.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første ind-
regning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på be-
talingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes
i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne
aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapi-
talen.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investe-
ringer og finansiering samt bankens likvider ved årets be-
gyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter
betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle an-
lægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter
ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets
aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkostninger
forbundet hermed, køb af egne aktier samt betaling af ud-
bytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditin-
stitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt
værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder,
som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide beholdninger, og
som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.
12
Pengestrømsopgørelse (i 1000 kr.) 2006 2005
Resultat før skat 2 anaan una 45.705 36.698
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver... 15.757 409
61:462 37.107
Ændring i udlån 2 ssssesareneneareae nr -224.274 -345.461
Ændring i indlån ....sssssevenanaenanie nn 184.503 86.706
Ændringer i kreditinstitutter, netto 2... 143.357 192.181
Ændring I beholdning af obligationer 2... 91.480 82,618
Ændring I beholdning af aktier 2... nn -10.335 -5.572
Ændring | øvrige aktiver 2... sanne -16.665 -4.035
Ændring i øvrige passiver esse -23.272 7.642
Pengestrømme vedrørende drift: 144.794 14.079
Køb mv. af materielle anlægsaktiver sgu ennen. -40.679 -744
Salg mv. af materielle anlægsativer 2 11.240 -
Pengestrømme vedrørende investeringer 222 -29.439 -744
Udbetalt udbytte skesssssssseaeeein ennen 8.910 -7.128
Nettoforskydning vedrørende egne aktier 2... 981 1.929
Pengestrømme vedrørende finansiering: -7.929 -5.199
Likvider 1. januar Åsessneravaraaeunn innen 60.259 15.016
Ændring i likvider seende 168.888 45.243
Likvider 31. december 1. 229.147 60.259
13
Resultatopgørelse for 2006
2006 2005
note 1000. kr. 1000 kr.
1 Renteindtægter Gu ussssesseeneeerrrrrrrrrrrrrrnrrrrrrrrrrrnrnnrrnnernrnrrnrne 102:530 79.683
2 Renteudgifter MG GW suser nerne 21.313 14.883
Netto renteindtægter 1... 81.217 64.800
Udbytte af aktier M.V. suser 227 333
3 Gebyrer og provisionsindtægter Gssssssssererrrrrrererrrrerrnrnrrrerrrtnn 30.929 26.385
Afgivne gebyrer og provisionsudgifterGMG suser 1.093 1.105
Netto rente- og gebyrindtægter 1... suges 111.280 90.413
4 Kursreguleringer GGussssseerrrerrerrrererrrrrrrerrrrnrrrnnrrrnnerrenerrnnrnnnrene 12.930 4,274
Andre driftsindtægter GGu.u.sssssssuererrenerrrrrrrrrrrrrrrrrerrrrrrrrnrrenennnnne 5:32 493
5 Udgifter til personale og administration M.… screen 50.580 45.272
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Gw.ssseresereeeererererererrrrrrrnner 15.757 409
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. suser -1.673 -101
Resultat før skat 1... serene 64.667 49.600
6 Skat sssssssceeeeseneerrererereerrrr reen 18.962 12.902
Årets resultat 1... 45,705 36.698
Forslag til resultatdisponering
Til disposition i alt... ersten 45.705 36.698
Udbytte for regnskabsåretGG scenerne 8.910 8.910
Overført til næste år 2…MG….u.v.sssseeeeeerrrrerrrrrrrrrrererrrrnrrrnrnnerrerrrntertrn 36.795 27.788
| altesssssscsceceeereeereererrerererr er rrrrrrer renerne erne 45.705 36.698
14
Balance pr. 31. december 2006
2006 2005
note 1000 kr. 1000 kr.
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker sunni 229147 60.259
7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker see 15.109 46.755
8 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret KOStPrIS 1,381:382 1.157.108
9 Obligationer til dagsværdi snu 136.328 227.808
10 Aktier M.V. sscssessserenessessert nerne nn 40:664 30.329
11 Grunde og bygninger, i alt... sneen 32.500 19.518
Investeringsejendomme 2... 6 1.725
Domicilejendomme 2... 32.500 17.793
11 Øvrige materielle aktiver sm 1,331 631
Aktuelle skatteaktiver sense 3.648 2.723
Udskudte skatteaktiver 2... sneen 1.974 2,174
Andre aktiver ses sns nerne 26.133 10.193
Aktiver i alt 1. 1.868.216 1.557.498
PASSIVER
Gæld
12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 188.247 76.536
13 Indlån og anden gæld 2... nun 1.339:652 1.155.149
Andre passiver åsen 28.439 51.718
Periodeafgrænsningsposter snu 160 30
Gæld i alt snes 1.556.498 1.283.433
Hensatte forpligtelser...
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1.242 1,285
Hensættelser til tab på garantier 29 109
Hensatte forpligtelser i alt... nun 1.271 1.394
Egenkapital
Aktiekapital 2... sense 17.820 17.820
Opskrivningshenlæggelser snu 700 995
Overført overskud sene nsenin 291.927 253.856
Egenkapital i alt 310.447 272.671
Heraf foreslået udbytte... 8.910 8.910
Passiver i Alb. 1.868.216 1.557.498
14 Eventualforpligelser
Garantier M.V. essensen 785.103 729.495
Eventualforpligtelser i alt 785,103 729.495
15
Egenkapitalopgørelse 2006
2006 2005
1000 kr. 1000 kr.
Egenkapital
Aktiekapital suussssssseseeeresserererreerrrrrrnrrrrrnrrrrnnnrrrrrrennrrrnnnrrnnrerrrnertrnnre 17.820 17.820
Opskrivningshenlæggelser suser rerrrnnn nr 995 4.025
Tilbageført i relation til tidligere opskrivninger Guss 295 3.030
Opskrivningshenlæggelser ultimo sussssssssrererrsrnrrerenerrerrnernrrrrerrnnnnnnrn "700 995
Overført overskud GM. 253.856 222,357
Årets overskud ssscceeeeeeeeeeeeererererrerrrrerrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrerrrrrrrrrennnrrre 45.705 36.698
Udbetalt udbytte su.sssscssereseereerrererrrrrrrrnrrrrrrrnrrrrrrrerrernrnrrrnrrrnrnn erne 8.910 7.128
Anskaffelse af egne aktier GG. ener 23.810 6.783
Tilgang i relation til tidligere opskrivninger Gu. 295 0
Salg af egne aktier M.G... 24.791 8.712
Overført overskud ultimo perioden G.sssssseererrrererrrerrrrerernnrerrterrknneren erne 291.927 253.856
Egenkapital i aft 1... 310.447 272.671
Heraf foreslået udbytte GMG…u.G.s.ssssussses erne rrrrrterrennenrnn 8.910 8.910
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er
fordelt på aktier å 100 kr.sscssseererererrrerrrrrnnerrrrnnerrrrnnnnerrrrnennernrnnrrrre stk. 178.200 178.200
Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning
Antal egne aktier GM .ussscsereereerrrrerrrrrserrnerrrrerrrrnnrtrnnrren nr stk. 733 1.035
Pålydende værdi af egne aktier M…GW…G..scssssssssersssrrsrnnerrrnnnnnnnnennrnnrrtrrrer kr. 73.300 103.500
Den procentdel, som beholdning af egne aktier
udgør af aktiekapitalen GG .sssssesseerrrrrrrrrrrrrrrrrrenrer rr pct. 0,4 0,6
Antal af egne aktier Primo MG. eres stk. 1.035 1.712
KØD ssssssscneeeeeeeeeeerererereererrrr reen erne ener rr stk. 6.815 2.935
Salg susssssccseeeeeeeeeeeerrrrrrrern nerne stk. 7.117 3.612
Antal af egne aktier uktiMO GG. stk. 733 1.035
Pålydende værdi af egne aktier PriMO Gu. kr. 103.500 171.200
KØD sssscccecceeeeerereeeererererer renerne rer erne rr nerne kr. 681.500 293.500
Salg sussseeseeeeeseeeereeerrrrerrernrrrnrrrrrerrrrrrrrrrrnenrnennrnnenennrnnnnneeenere rr kr. 711.700 361.200
Pålydende værdi af egne aktier Ultimo sssssssensereeeeeersererrrerrrrr rr erne ren kr. 73.300 103.500
Egne aktiers andel af aktiekapitalen
KØD ssssssneueeeeeeererererererere renerne rener ere ere ren pct. 3,8 1,6
Salg suusseeeeeeeeereerrereserrrnrrrrrrrrrrrrnrrrrrre nerne pct. 4,0 2,0
Samlet købssum Gu uvscsseeseteererererererrerrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrrr benene t.kr. 23.810 6.783
Samlet salgssum us ssssscssesseererrrrrrerrrrerrrrrerrrrrrrrnnnrrrnrrrrrnnrrrnrrrnnnrnnrnnne t.kr. 24.791 8.712
Omsætning af egne aktier er foretaget som led i bankens almindelige handel med aktier.
16
Noter til årsrapporten 2006
2006 2005
1009 kr. 1000 kr.
Note 1. Renteindtægter af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker scene 1.914 4.922
Udlån usus ssssrernn nn 96.388 69.945
Obligationer 2. sssesser aser 3.207 4.535
Afledte finansielle instrumenter i alt... 953 241
Heraf
Valutakontrakter scenerne 354 191
Rentekontrakter 1... sens 599 50
Øvrige renteindtægter 2... 68 40
! alt renteindtægter... 102.530 79.683
Note 2. Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker sn 1.357 79
Indlån snuser 19.862 14.729
Øvrige renteudgifter snu 94 75
I alt renteudgifter ss 21.313 14.883
Note 3 Gebyrer og provisionsindtægter:
Værdipapirhandel og depoter snu 15.248 10.807
Betalingsformidling 1... 4.571 4.072
Lånesagsgebyrer ss sense 3.694 5.379
Garantiprovision ses nrnD 6.170 4.875
Øvrige gebyrer og Provisioner 2... snu 1.246 1.252
! alt gebyrer og provisionsindtægter 2... 30.929 26.385
Note 4 Kursreguleringer af:
Obligationer …......ssssssaeerann mn 1.597 - 1.072
Aktier sssssseeernsrserernene arne 9.454 3.509
Valuta uses 1.786 1.529
Afledte finansielle instrumentet 2 93 308
! alt kursreguleringer seen end ennen 12.930 4.274
Note 5. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion snuse 1.551 1.236
Bestyrelse scene 264 264
| alt sst sanserne 1,815 1.500
Personaleudgifter
Lønninger sun 22.268 20.077
Pensioner svn. 2.725 2,433
Udgifter til social sikring 2.2 2.508 2.238
Ialt sssssdssssee nerne 27.501 24.748
Øvrige administrationsudgifter 21.264 19.024
! alt udgifter til personale og administration 50.580 45.272
2006 2005
1000 kr. 1000 kr.
Note6 Skat
Beregnet skat af årets indkomst G…..sssssssserersssrrssererersrerenererrnnnnnne 18.919 13.550
Udskudt skat M1uGu….u….…ssssceeseeeerrsrerrrerrrer rr 200 - 989
Skat på nedskrivningskonto.…G scenerne ernrnnnnnne 0 346
Efterregulering af tidligere års beregnet skatG”wsvssssseeerererrrerrrrrrrrrrrrrnnre -157. -5
| alt skat ssssssceseeserererererrerres renere rer e rr 18.962 12.902
Den effektive skatteprocent kan forklares således:
Gældende skattesats….G. scenerne 28,0% 28,0%
Efterregulering af tidligere års beregnet skat… ses -0,2% 0,0%
Ændring som følge af skattefri aktieavance vedr. Totalkredit 1... -5,6% 0,0%
Ændring som følge af skattefri aktieavance vedr. øvrige aktier -6;8% - 4,6%
Ændring som følge af skat på nedskrivningskonto GG. scenerne 0;0% 0,7%
Ændring som følge af ikke fradragsberet. beløb vedr. handel af ejend. .… 16,3% 0,0%
Andetsssssssscceeceeeeeerererereererrerrr renerne rr rn -2;4% 1,9%
Effektiv skatteprocent M.G. suser 29,3% 26,0%
Udskudte skatteaktiver
Udskudt skat primo Musse 2.174 1.185
Ændring i udskudt skatG…G.G.sssssssereeerrnerrerrrerreerrrrrrrerrrnnrrrnrrernrrnnrne =200 989
Udskudt skat ultimo.…….G.G..sscseee serene rer 1,974 2.174
Udskudte Udskudte
skatteaktiver. skatteaktiver
Materielle anlægsaktiver GG. sst 620 790
Udlån …GM.ussscceecereeeererrerer rr renere rr nn 969 911
Øvrige GG. rerrrrrrrrrrrrrerrrrrrrnnrrrrernrenenrn nen 385 473
Netto ssssssccseeeeeeeeererrerer ere errr renerne rr erne re 1.974 2,174
Note 7. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker…G.GG..G.sssseseerrerrrerrrrrrrr 0 29.986
Tilgodehavender hos kreditinstitutter… screen 15.109 16.769
| alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker GG 15.109 46.755
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringstilgodehavender MG suser 7.158 10.173
Til og med 3 måneder... Q 29,986
Over 1 år og til og med 5 årGGssssssuerreerrerrrrrrrrnnerrrrnrnrrnnrrernnnne 7.951 6.596
Lat 2scssssscecceceeeerererer er rrrrr rn rr 15.109 46.755
Note 8 Udlån til amortiseret kostpris
Løbetidsfordeling efter restløbetid
På anfordring Musse 570,113 494.538
Til og med 3 måneder... 70.400 51.851
Over 3 måneder og til og med 1 år…GG.»sssssserrererrrerrrerrrrrrrrrrrrnrnnrer 225.556 166.758
Over 1 år og til og med 5 årG…Gssccsesserrrrerrrrerrrrrerererrrrrnnnrnrnrnnrnrnnnner 373.493 338.234
Over 5 år ssssscececereererereerrerrrerrrrerrrrerr rr 141:820 105.727
Lat 2200cccscceecerereesererer ter rrrrr rr renerne renerne 1.381:382 1.157.108
Note9 Obligationer
Obligationer til dagsværdi G….sssssssenrerrerrrrrererrernennnnrerenererennnnnnrnnnrer 136.328 227.808
Obligationer til dagsværdi i alt ….G.….ssssssssenrrserserrennerrrrnrrnrennnrrnnrnnennne 136.328 227.808
Note 10 Aktier m.v.
Aktier/investeringsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs 5,781 3.417
Unoterede aktier optaget til dagsværdi MG. suser 31.543 23.618
Øvrige aktier GG…w..sssssssrerrrereseerrerrrrerrrrrrernnnrrrrnnnnen nerne rene 3.340 3.294
Aktier M.V. i alt M.G…..usssseeeenerrr erne 40.664 30.329
18
2006 2005
1000: kr. 1000 kr.
2006 2006 2005 2005
Investerings- Domicil: Investerings- Domicil-
Note 11 Grunde og bygninger ejendomme ejendomme ejendomme ejendomme
Dagsværdi, hhv. omvurderet værdi primo ….. 1.725 17.793 1.850 20.994
Tilgang, herunder forbedringer = 39.663 0 0
Afgang til bogført værdi 1.725 9,515 -— -—
Afskrivning ...emesnseeereernse eneret nn nnn, = 136 - 296
Nedskrivninger ved omvurdering ce - 15.305 -— 2.905
Årets regulering til dagsværdi - g - 125 -
Dagsværdien uUltiMO nen 0 32.500 1.725 17.793
Eksterne eksperter har været involveret i
målingen af domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris pri MO 2... ass nnu 1:122 6.378
Årets tilgang. sanne ene 1,016 744
Samlet kostpris ultimo... 8.138 7.122
Afskrivninger primo sneen 26.491 6.378
Årets afskrivninger 2... 316 113
Afskrivninger ultimo... ss sneen 6.807 6.491
Bogført beholdning ultimo 22 1:331 631
Note 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter nu 188.247 76.536
! alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker... 188.247 76.536
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Anfordringsgæld cs ensn nen. 138.247 76.536
Over 1 år og til og med 5 år sn 50:000 0
| alt 2.ddssssserserenee nn 188.247 76.536
Note 13 Indlån
På anfordring sense 784.231 702.813
Med opsigelsesvarsel sense 145.728 162.084
Tidsindskud essere "239.431 125.024
Særlige indlånsformer 2... 170,262 165.228
Indlån i alt nens 1,339.652 1.155.149
Løbetidsfordeling efter restløbetid
På anfordring essensen DD 813.438 726.705
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder... san. 374.595 292,024
Over 3 måneder og til og med 1 år 15.476 6.430
Over 1 år og til og med 5 år 23:705 21.209
Over 5 år successen DD 112.438 108.781
Ialt su ssssss neuer 1.339.652 1.155.149
Note 14 Eventualforpligelser
Garantier
Finansgarantier nen susunnen, 640.042 593.287
Øvrige garantier ass ni 145.061 136.208
Garantier M.V. i alt... nnue i D. 785.103 729.495
19
2006 2005
1000 kr. 1000 kr.
Note 15 Solvensopgørelse
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om
kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter.
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen,
herunder poster under stregen GM…..ssssssrerrererrrrrrrrererrrnnrenrrrrernrnnnnnenne 1.946.568 1.609.295
Vægtede poster med markedsrisiko M.V: serene 68.218 78.914
Vægtede poster i alt MG... .ssssssssssrereerrrrrerernrnetrerrnnennnnnnnrntesrrnnne rene 2.014.786 1.688.209
Basiskapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt…G. scener 14,9 pct. 15,3 pct.
Solvensprocent ifølge FIL 8 124, stk. I suser 14,9 pct. 15,5 pct.
Kernekapitalprocent, ifølge FIL 8 124 M.V. suser 14,8 pct. 15,4 pct.
Kapitalkrav
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed 8 124 stk. 1 sees 161.183 135.057
Kernekapital Mu... scenerne 309.747 271.676
Foreslået udbytte MW. scenerne -8.910 -8.910
Skatteaktiver (…..… ss scenerne -1.,974 -2.174
Den reducerede kernekapital M.G... 298.863 260.592
Opskrivningshenlæggelser Mussssssssssrssserenreereerrrrrrrrrnnrrnrrerrrrrnrrnrnnrrrrnren 700 995
Basiskapital Guss 299.563 261.587
Note 16 Afledte finansielle instrumenter
Netto Positiv Negativ
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
År 2006
Valutakontrakter, termin salg .…...…. 26.449 575 575 0
Gennemsnitlig markedsværdi .…... 21.272 398 398 0
Valutakontrakter, termin køb …..... 3.107 -106 0 106
Gennemsnitlig markedsværdi .….... 3.564 -23 31 53
Valutakontrakter, SWAPS serene 41.600 0 179 179
Gennemsnitlig markedsværdi .…..…. 52,000 0 192 192
År 2005
Valutakontrakter, termin salg .…..... 16.095 221 221 0
Gennemsnitlig markedsværdi .…..…. 16.529 350 350 0
Valutakontrakter, termin køb ….. 4.020 61 61 0o
Gennemsnitlig markedsværdi .…... 6.201 -151 61 0
Valutakontrakter, SWapPS ses 62.400 0 204 204
Gennemsnitlig markedsværdi .…... 41.350 0 102 102
Kontrakterne er ikke-garanterede.
Uafviklede spotforretninger Nom. Markedsværdi … Markedsværdi — Netto markeds-
værdi Pos. Neg. værdi
År 2006
Renteforretninger, køb ………. screen 114.569 0 55 -55
Renteforretninger, salg Msn 4.569 17 0 17
Aktieforretninger, Køb GM. 2.366 13 75 -62
Aktieforretninger, salg GG... 2,366 76 13 63
123.870 106 143 -37
År 2005
Renteforretninger, køb GG. 12.028 14 0 14
Renteforretninger, salg ss 12.028 0 14 -14
Aktieforretninger, køb MG. 5,197 49 27 22
Aktieforretninger, salg Gurre 5.198 35 47 -12
34.451 98 88 10
20
Note 17
Note 18
Note 19
Note 20
Note 21
2006 2005
1000 kr. 1000 kr.
Kreditrisici pet. pct.
Udlån til amortiseret kostpris, og garantier fordelt på
sektorer og brancher
Offentlige myndigheder... 0,0 0,5
Erhverv
Landbrug, jagt og Skovbrug Åsnes 7,3 6,5
Fiskers sees annan ran 0,0 0,0
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker ….… 2,8 2,4
Bygge- og anlægsvirksomhed 2... 3,8 3,1
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 12,4 11,5
Transport, post og telefon... 477 2,1
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed…….. 0;9 0,7
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice ….….…..…. 14,1 9,1
Øvrige erhverv sanserne 3,6 2,7
| alt erhverv. sseceseserersssererner ennen er 46, 38,1
Private ssceesserserererurin er earn nn nen nm 53,4 61,4
Ialt sene aesasnsar naar nar an nn 100,0 100,0
SSSN VU
Nedskrivninger på fordringer m.v.
Individuelle nedskrivninger/hensættelser:
Akkumulerede nedskrivninger/afskrivninger primo
på udlån og garantidebitorer 67,562 66.515
Bevægelser i året:
Nedskrivninger/hensættelser i årets ØD 26.920 10.835
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår ……. 23.531 6.041
Andre bevægelser sneen -4.398 — 3.747
Akkumulerede nedskrivninger/hensættelser ultimo på udlån og
garantidebitorer sanne 66.553 67.562
Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er
foretaget individuelle nedskrivninger/hensættelser
(opgjort før nedskrivninger/hensættelser) Kirke nn Es e ekst rr enee 128.979 132,623
Direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende
sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmediemmer i
bankens
Nærtstående parter
Nærtstående: Bestyrelse og direktion ( jf. side 4 i årsrapporten)
Type af transaktion: Prisfastsættelse:
Løn og vederlag (jf. note 5) Markedsbaserede vilkår
Engagementer (jf. ovenfor) Markedsbaserede vilkår
Ad. Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end FEVISION seerne nnnn ennen
Banken har ikke intern revision,
Ad. Sikkerhedsstillelser
Ultimo året har banken deponeret værdipapirer i Danmarks
Nationalbank i forbindelse med likviditets- og fondsafvikling,
Svarende til kursværdi 2...
Lån Sikkerheds-
Lån Sikkerheds-
mv. stillelser mv. stillelser
390 O 390 0
3.385 960 6.080 3.963
460 432
77 62
100.219 99.200
21
2006 2005
Note 22 Ad. Andre forpligtelser
Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede
lokaler i Haderslev
Ad. Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet
til heltidsbeskæftigede
Note 23
Note 24 Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser til Københavns Fondsbørs i 2006
Indhold:
Årsregnskabsmeddelelse vedr. 2005
Dato:
22.02.2006
23.02.2006
03.03.2006
15.03.2006
31.05.2006
12.07.2006
16.08.2006
21.09.2006
13.12.2006
Årsrapport for 2005.
Ordinær generalforsamling i Kreditbanken A/S
Bankens flytning til nye lokaler i Aabenraa
Opjustering af forventningerne til årsresultatet for 2006
Halvårsrapport 2006
Avance ved salg af aktier i Totalkredit
Opjustering af forventningerne til 2006 resultatet
Kreditbankens finanskalender for 2007
Ledelseshverv
Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber
Navn Selskab
Max Jenne A/S, Aabenraa
Sangostop A/S, Aabenraa
Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa
Jebsen & Co. A/S, Aabenraa
Cimbria Tømmerhandel A/S, Aabenraa
Civilingeniør Ulrich Jansen
Direktør Gertn L. Møller Hamag A/S, Rødekro
GB Aabenraa A/S
Direktør Erik Krag BEK A/S, Aabenraa
Direktør Peter Rudbeck Solution.com. A/S, Silkeborg
Blue Wave A/S, Haderslev
Direktør Hans B. Schlaikier Rhnederi M. Jebsen A/S, Aabenraa
Jebsen & Co. A/S, Aabenraa
Turistbåd Årø A/S, Haderslev
Stenbjerg Ejendomme A/S, Aabenraa
Ejendomsselskabet Stentoft A/S, Aabenraa
Schackenborg Slotskro A/S, Aabenraa
57,8 52,1
Dagsorden for bankens ordinære generalforsamling den 15. marts 2006
Hverv
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesformand
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Øvrige bestyrelsesmedlemmer og bankens direktør har ingen ledelseshverv i danske aktieselskaber.
22
g Kredilbanken
=den lokale bank