Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
ERHVERVYS- OG SELSKABSSTYRELSEN
Erhun eee SR
felskabs b 9 MRS. 2007
-—3 iars 2007
Gr W
Årsrapport 2006
900C LHOddVUHSHV
i TTT ——1000000
Di JL om me
IAUTIGJIS |] JODING
LandHObTnk
www. landbobanken.dk
—]
Co
En kort præsentation
Ringkjøbing Landbobank A/S
Torvet I
6950 Ringkøbing
Telefon: 9732 1166
Telefax: 9732 1800
E-mail: postØlandbobanken.dk
Hjemmeside: www.landbobanken.dk
CVR-nr. 37536814
QUVIDT. DENIMTYI ID
JDYVIP 1. INIINKJLIN ZZ
Aktiekapital
Ringkjøbing Landbobanks aktiekapital udgør
26,4 mio. kroner fordelt på 5.280.000 stk.
aktier å nom. 5 kroner.
Ejerforhold
Ringkjøbing Landbobank ejes af ca. 17.300
aktionærer. I henhold til aktieselskabslovens
$28a oplyses, at ATP, Hillerød har meddelt, at
de ejer mere end 5% af bankens aktiekapital.
Ordinær generalforsamling
Bankens ordinære generalforsamling for 2006
afholdes i ROFI Centret i Ringkøbing onsdag,
den 28. februar 2007.
Indholdsfortegnelse
side
En kort præsentation 2
Hoved- og nøgletal 3
Ledelsesberetning 4
5 års hovedtal 16
5 års nøgletal 17
Anvendt regnskabspraksis 18
Resultatopgørelse for 2006 22
Foreslået overskudsfordeling 22
Egentlig bankdrift 23
Balance pr. 31. december 2006 24
Egenkapitalopgørelse 26
Kapitaldækningsopgørelse 27
Noter 28
Ledelsespåtegning 40
Revisionspåtegninger 41
Repræsentantskab + Bestyrelse - Direktion 43
Bankens afdelinger Bagsiden
Joooant
Kære aktionær!
2006 blev et fantastisk godt år for dansk øko-
nomi og i særdeleshed for Ringkjøbing Land-
bobank.
Den positive kundetilgang fortsatte også i
2006 samtidig med, at optimismen og foretag-
somheden blandt vore kunder medførte en stor
efterspørgsel efter stort set alle vore produkter.
De gode konjunkturer har endvidere resulteret
i tilbageførsler af tidligere reservationer, hvil-
ket sammen med det kraftigt stigende forret-
ningsomfang har medført en fremgang i den
egentlige bankdrift på hele 46%.
Resultatet før skat blev på 573 mio. kroner,
hvilket er det bedste i bankens historie.
Resultatet forrenter bankens egenkapital med
42%. Dette er vi meget tilfredse med.
Resultatet skyldes også vore dygtige medar-
bejdere, der igen i år har ydet en fantastisk
indsats. Deres kompetencer, stabilitet, loyalitet
og kampgejst er en uovertruffen kombination.
Vi er meget bevidste om, at en stor del af vore
kunder gør forretninger med Ringkjøbing
Landbobank p.g.a. vore medarbejderes dygti-
ge indsats og høje videnniveau.
Vi vil derfor også i 2007 gennemføre et
omfattende videreuddannelsesforløb for vore
medarbejdere, således at vi også i fremtiden
kan leve op til vort mål om at være blandt de
dygtigste på vort felt.
Banken har positive forventninger til væksten
i 2007, og der forventes en egentlig bankdrift i
intervallet 400 - 450 mio. kroner. Hertil kom-
mer resultatet af bankens handelsbeholdning
af værdipapirer.
Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder
og aktionærer for den store opbakning, der
udvises overfor banken.
Bent Naur John Bull Fisker
Side 2
Årsrapport 2006
Ringkjøbing Landbobank A/S
Hoved- og nøgletal
1000000
Hovedtal for banken (i mio. kroner) 2006 2005 2004 2003 2002
Netto rente- og gebyrindtægter 579 487 402 348 319
Kursreguleringer 98 56 48 52 35
Kursreguleringer af Totalkredit A/S m.v. 31 0 17 66 0
Samlede omkostninger og afskrivninger 209 190 184 163 155
Nedskrivninger på udlån m.v. +69 +5 +4 -10 +6
Resultat før skat 573 361 288 301 209
Resultat efter skat 432 265 214 230 147
Egentlig bankdrift 477 326 237 195 179
Egenkapital 1.711. 1.515. 1.372. 1.152. 1.034
Samlet ansvarlig kapital 2.190. 1.716. 1.372. 1.152. 1.034
Indlån 7.046 6.292. 5.144. 4.391 3.714
Udlån 12.760 10.023 7.209 5.207. 4.567
Balancesum 17.269 13.361 9.461. 7.532. 6.002
Garantier 4.804 5.142. 3.938 2.896 2.705
Nøgletal for banken (i procent)
Primo egenkapitalens forrentning før skat 41,9 29,2 25,2 29,1 23,1
Primo egenkapitalens forrentning efter skat 31,6 21,3 18,7 22,3 16,2
Omkostningsprocent 35,0 38,3 45,0 45,2 47,3
Kernekapitalprocent (Tier 1) 10,4 11,6 12,2 15,1 14,6
Solvensprocent (Tier 2) 12,3 11,6 11,9 14,4 14,9
Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.)
Egentlig bankdrift 90 62 45 36 32
Resultat før skat 109 68 55 56 37
Resultat efter skat 82 50 41 42 26
Indre værdi inkl. foreslået udbytte m.v. 324 287 260 227 186
Ultimo kurs 1.080 750 544 362 190
Udbytte 30 28 25 9 0
J000000
Årsrapporten i overskrifter
O 59% fremgang i resultatet før skat til 573 mio. kroner og det bedste i bankens historie
O 46% fremgang i egentlig bankdrift til 477 mio. kroner
O Primo egenkapitalen forrentes med 42% før skat
O Orpkostningsprocenten forbedret med 9% til 35,0 - landets bedste
O God kreditkvalitet medfører tilbageførsel af nedskrivninger på netto 69 mio. kroner
O Fortsat stigende forretningsomfang - udlån op med 27% og indlån op med 12%
O Udhytte pr. aktie nå 30 kroner samt kanitalnedsættelse nå 0,8% af aktiekapitalen
O. Positive forventninger til væksten i 2007 og en egentlig bankdrift mellem 400 - 450 mio. kroner
Ringkjøbing Landbobank A/S
Årsrapport 2006
Side 3
9) '
Ledelsesberetning
3090090
Stor kundetilgang og fortsat stigende forretningsomfang
skaber 59% fremgang i resultatet, som er det bedste
i bankens historie.
Bankens forretningsomfang stiger fortsat meget tilfredsstillende og drives af en underliggende stor til-
gang af såvel kunder som forretninger i hele banken. Ud over de mængdemæssige stigninger er det i
særdeleshed bankens målrettede satsninger indenfor Private Banking samt pensions- og formuepleje,
dar 1 r cm menet tilfrøde
GerT G
udvikler sig meget tilfredsstillende.
Fremgangen i den egentlige bankdrift er betydeligt større end forventet ved årets start, og hertil kom-
mer de positive kursreguleringer af bankens beholdning af værdipapirer, som samlet har medført et
resultat før skat på 573 mio. kroner - svarende til en forrentning af primo egenkapitalen på 42%, hvil-
ket anses for meget tilfredsstillende af bankens ledelse,
Netto rente- og gebyrindtægter
Indtjeningen på netto rente- og gebyrindtægter er opgjort til 579 mio. kroner mod 487 mio. kroner i
2005, hvilket svarer til en stigning på 19%.
Det stigende forretningsomfang og specielt den meget positive vækst i kundeantallet er årsagen til
stigningen i indtjeningen på netto renteindtægter, idet rentemarginalen har ligget lavere i 2006 i for-
hold til 2005 til trods for, at faldet i rentemarginalen er ophørt hen over 2006.
Fra 1. januar 2006 har banken i lighed med den øvrige sektor bogført renteindtægterne vedrørende den
nedskrevne del af engagementer, hvorpå der er foretaget nedskrivninger, således at renterne fremover
indtægtsføres direkte på posten »Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.«. Sammenlig-
ningstallene for 2005 er tilrettet. Denne ændring af regnskabspraksis har medført, at renteindtægter-
ne er reduceret med 21 mio. kroner i 2006, hvilket samtidig har betydet, at nedskrivninger på udlån
er påvirket positivt med et tilsvarende beløb.
Gebyrer og provisioner udgør netto 158 mio. kroner i 2006 mod 126 mio. kroner i 2005. Den meget
positive udvikling skyldes primært bankens satsning indenfor værdipapirhandel samt pensions- og
formuepleje, som med etableringen af bankens Private Banking afdeling for 3 år siden nu virkelig slår
igennem.
I løbet af de sidste 2 år er flere af kernekompetencerne indenfor Private Banking implementeret i hele
organisationen som generalistviden hos bankens rådgivere, hvilket har understøttet væksten i de
løbende pensionsindbetalinger. Fra 2005 til 2006 steg indbetalingerne med 50% samtidig med, at banken
oplevede stærkt stigende tendenser til, at kunderne overflytter deres forsikringspensionsordninger til
banken.
Netto gebyrer og provisioner kan opdeles således:
2006 2005 2004
Formuepleje 61 mio. 37 mio. 21 mio.
Værdipapirhandel 42 mio. 31 mio. 18 mio.
Garantiprovision 26 mio. 26 mio. 17 mio.
Betalingsformidling 15 mio. 14 mio. 11 mio.
Lånesagsgebyrer 6 mio. 10 mio. 6 mio.
Øviige gebyrer ug provisivier 8 mio. 8 mio. ll mio.
I alt 158 mio. 126 mio. 84 mio.
Side 4 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
al 4
Ledelsesberetning
Janeana
Kursreguleringer
Kursreguleringer af værdipapirer og valuta m.v. udviser en kursgevinst på 129 mio. kroner mod sid-
ste års gevinst på 56 mio. kroner.
Kursgevinsten fordeler sig med:
2006 2005
Aktier 61 mio. 29 mio.
Rentebærende fordringer og gæld 4 mio. 7 mio.
Valuta (egentlig bankdrift) 12 mio. 6 mio.
Sektoraktier (egentlig bankdrift) 21 mio. 14 mio.
Salg af de resterende aktier i Totalkredit A/S 19 mio. 0 mio.
Ekstraordinær omvurdering af aktier 1 Sparinvest Holding A/S 12 mio. 0 mio.
I alt 129 mio. 56 mio.
Posten »Valuta« indgår i den egentlige bankdrift, idet indtjeningen udelukkende kommer fra kunde-
dispositioner, og bankens eksponering holdes således på et lavt niveau.
Ligeledes indgår posten »Sektoraktier« i den egentlige bankdrift, idet den løbende kursregulering
(værditilvækst i selskaberne) fra DLR Kredit, BankInvest Holding, Sparinvest Holding, Egnsinvest
Holding, Letpension, PBS Holding, Multidata Holding, VærdipapirCentralen, PRAS og Bankdata kan
sammenlignes med større bankers helejede datterselskaber.
Bankens resterende andel af aktier i Totalkredit blev solgt i 3. kvartal 2006, hvilket har givet en
gevinst på 19 mio. kroner. Bankens aktier i Sparinvest Holding er i 4. kvartal 2006 omvurderet i hen-
hold til generalforsamlingsbeslutning i Sparinvest Holding.
Posten af aktier m.v. udgør ultimo året 281 mio. kroner - fordelt med 97 mio. kroner i børsnoterede
aktier og 184 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør 686 mio. kroner med en
korrigeret renterisiko på 1,6% af egenkapitalen. Bankens risiko på aktieporteføljen og den samlede
renterisiko holdes fortsat på et lavt niveau.
Omkostninger
De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør 209 mio. kroner mod sidste
års 190 mio. kroner, hvilket svarer til en stigning på 10%.
Omkostningsprocenten er forbedret med 9% i 2006 til 35,0, hvilket for 16. år i træk placerer banken
som landets mest effektive bank målt på dette nøgletal. Omkostningsprocenten er opgjort uden
indregning af den positive kursregulering af sektoraktier og handelsbeholdningen.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån m.v. er positiv med 69 mio. kroner mod 2005, hvor posten var positiv med
5 mio. kroner. Fra indeværende år er begge tal positivt påvirket af, at renteindtægterne på den ned-
skrevne del af engagementerne føres under denne post.
Generelt er bankens udlånsportefølje meget stærk, og med baggrund i de gode konjunkturer og en
målrettet indsats har det således været muligt netto at tilbageføre 69 mio. kroner nedskrivninger på
individuelle engagementer.
Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultima 2006 295 mio, kroner svarende
til 1,65% af de samlede udlån, nedskrivninger og garantier. Porteføljen af udlån med nulstillet rente
udgør 21 mio. kroner, svarende til 0,12% af bankens samlede udlån, nedskrivninger og garantier.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 5
9) ,
Ledelsesberetning
Målt over de sidste 10 år har bankens gennemsnitlige tabsprocent været positiv med 0,18% af de sam-
lede udlån, nedskrivninger og garantier, opgjort som faktisk konstaterede tab med fradrag af renter på
nedskrivninger. Det betyder, at renter af den samlede nedskrivningskonto har været større end de fak-
tisk konstaterede tab i perioden.
Måit over de sidste 20 år er det tilsvarende tal positiv med 0,04%. Perioden omfattende 1987-2006
inkluderer kriseårene i nordisk bankvæsen, hvor banken dog aldrig havde negative resultater. I 20 års
perioden ligger tabsprocenten i intervallet mellem -0,77% og +0,51% med det største tab i 1992 og
det mest positive tal i 2000.
Den relative kreditrisiko i banken har aldrig været lavere. Dette skyldes først og fremmest, at en stor
del af bankens udlånsportefølje er afsikret med førsteprioritets panter placeret betryggende i de under-
liggende aktiver. Dernæst at langt den største del af væksten i de senere år har været på nichekoncep-
ter i bankens Fjernkundeafdeling. Banken har derved opnået en større geografisk og branchemæssig
spredning i udlånsporteføljen og en gennemsnitlig langt lavere risiko på den samlede udlånsporteføl-
je, idet risikoprofilen på nichekoncepterne i bankens Fjernkundeafdeling er markant lavere end i den
øvrige del af banken. Kun 3,8% af den samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto er relateret til det-
te område, hvor de realiserede tab historisk set har været ubetydelige.
Bankens udlånsportefølje er i dag fordelt meget tilfredsstillende på flere ikke korrelerende kundety-
per og aktivklasser.
Den egentlige bankdrift
2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997
Samlede nettoindtægter 616 51ll 418. 368 328 275 242. 204. 1%. 171
Samlede nettoudgifter -208 -190 -185 -163 -155 -133 -109 -99 -97- -87
Nedskrivninger på udlån +69 45. +4 -10. +46. +6 0 -5 -9 -16
Resultat af egentlig bankdrift 477 326 237 195. 179 148 133. 100 90 68
Resultat af egenbeholdning +96 +35 +51 +107 +30 +7 +7 -7 -1 +14
Resultat før skat 573. 361 288 302 209 155. 140 93 89 82
Den egentlige bankdrift er steget fra 326 mio. kroner i 2005 til 477 mio. kroner i 2006. Det svarer til
en stigning på 46%, hvor 87 mio. kroner kommer fra den underliggende positive udvikling i bankens
forretningsvolumen og 64 mio. kroner fra nedskrivningerne.
Resultat efter skat
Resultatet efter skat udgør 432 mio. kroner efter, at der er afsat skat på 141 mio. kroner. Resultatet
forrenter primo egenkapitalen efter udloddet udbytte m.v. med 32%. Den effektive skatteprocent er
opgjort til 24,6, hvilket primært skyldes de skattefrie kursreguleringer af sektoraktier.
Balancen
Bankens balance udgør ultimo året 17.269 mio. kroner mod sidste års 13.361 mio. kroner, svarende til en
stigning på 29%. Indlån er steget med 12% og udgør 7.046 mio. kroner. Udlån er steget med 27% til 12.760
mio. kroner. Porteføljen af garantier udgør ultimo året 4.804 mio. kroner mod sidste års 5.142 mio. kroner.
Væksten i bankens udlån har været bredt forankret i 2006. I afdelingsnettet har der været vækst over hele
linjen, og den generelle optimisme og fremgang i dansk økonomi har resulteret i en stor udlånsvækst. I
nichekoncepterne har udvikiingen i finansiering af vindmøiier og udiån ti Privaie Banking kuiider været
meget tilfredsstillende, men også tilgangen af velhavende kunder fra hele landet til koncepterne inden-
for finansiering af ferieboliger i ind- og udland samt helkundeforhold i øvrigt har været tilfredsstillende.
Side 6 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
<Q) '
Ledelsesberetning
3000000
Porteføljen af udlån og udlandslån kan ved udgangen af 2006 overordnet opdeles således:
e 48% af alle lån fra nichekoncepterne og Fjernkundeafdelingen
e 13% af alle lån fra de nye afdelinger i Herning, Holstebro og Viborg
. 39% af alle lån fra bankens gamle afdelinger i Vestjylland.
Likviditet
Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til lovkravet er på 134%, hvilket er en stigning i for-
hold til sidste års overdækning på 39%. Til afdækning af bankens udlånsoverskud er der ud over bankens
naturlige likviditet optaget længere løbende lån hos en lang række udenlandske banker. Hertil kommer
bekræftede kreditfaciliteter for modværdien af 1,3 mia. kroner, som ikke anvendes i dagligdagen.
Ansvarlig kapital 2006
Ved udgangen af 2005 var egenkapitalen på 1.515 mio. kroner. Herfra er udloddet udbytte m.v. på 146
mio. kroner, og øvrige egenkapitalposteringer har udgjort - 90 mio. kroner. Årets overskud har været
på 432 mio. kroner, hvorefter egenkapitalen ultimo året er på 1.711 mio. kroner.
Herudover optog banken i 2005 200 mio. kroner hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og i 2006
er der optaget 300 mio. kroner ansvarlig lånekapital med en løbetid på 8 år. Den samlede ansvarlige
kapital udgør således ved udgangen af 2006 2.190 mio. kroner.
Solvensprocenten (Tier 2) er opgjort til 12,3 ved udgangen af 2006, og kernekapitalprocenten (Tier 1)
er opgjort til 10,4. Begge nøgletal er opgjort efter foreslået udbytte og kapitalnedsættelse.
Bankens aktier var primo året noteret på Københavns Fondsbørs til kurs 750. I løbet af 2006 er aktiekur-
sen steget til kurs 1.080 ultimo året, hvilket incl. udbytte gav et afkast på 48%. Siden årsskiftet er kursen
yderligere steget til 1.151 (2. februar 2007), og bankens markedsværdi udgør nu ca. 6,1 mia. kroner.
Ringkjøbing Landbobank aktien er med i Københavns Fondsbørs MidCap+ index.
Kapitalforhold 2007 - udbytte - kapitalnedsættelse og opkøbsprogram
Det indstilles til generalforsamlingen, at der udbetales 30 kroner i udbytte pr. aktie, svarende til en
samlet udbyttebetaling på 158,4 mio. kroner.
Herudover indstilles det til generalforsamlingen, at 40.000 stk. egne aktier annulleres, svarende til
0,8% af aktiekapitalen. Målt på dagskurser svarer kapitalnedsættelsen til ca. 46 mio. kroner. Efter
annulleringen vil bankens aktiekapital udgøre 26,2 mio. kroner fordelt på 5.240.000 stk. aktier å 5
kroner.
Endeligt indstilles det til bankens generalforsamling, at der frem til næste generalforsamling etable-
res et nyt opkøbsprogram på op til 200.000 stk. aktier. Programmet skal begrænses af, at de opkøbte
aktier skal købes til markedskurser, og er beløbsmæssigt maksimeret til 240 mio. kroner under opkøbs-
programmet. Programmet vil i øvrigt kun blive gennemført helt eller delvist i det omfang, bestyrelsen
vurderer det forretningsmæssigt fordelagtigt for aktionærerne.
Nye CAD 3 / Basel II kapitaldækningsregler pr. 1. januar 2007
Pr. I. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Banken vil fra begyndelsen anvende stan-
dardmetoden. De nye regler og bankens struktur betyder, at vægtningen af bankens aktiver inkl. ope-
rationelle risici bliver reduceret betydeligt. Prøveberegninger gennemført hos bankens edb-ieveran-
dør, Bankdata, viser en reduktion af de risikovægtede aktiver på 10%-15%, når de systemmæssige
ændringer er fuldt ud implementeret i løbet af 2007.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 7
EST '
Ledelsesberetning
1080000
Det har igennem en længere årrække været bankens målsætning at reducere Tier 1 nøgletallet gennem pro-
fitabel vækst og udbygning af en diversificeret udlånsportefølje med en gennemsnitlig lavere kreditrisiko
end i bankens samlede udlånsportefølje. Det er bankens målsætning at arbejde hen imod en Tier 1 kerne-
kapitalprocent på ca. 8 og en Tier 2 solvensprocent på ca. 11. Denne strategi er lykkedes, og trods de plan-
lagte kapitaludlodninger i 2007, vil der være komfortabel plads til bankens fremtidige vækst uden at ind-
kalde nye penge fra aktionærerne. Hertil kommer de positive virkninger fra de nye kapitaldækningsregler,
som i følge prøveberegningerne vil give et løft i kernekapitalprocenten på ca. 1,5% point.
Regniskabspraksis
Bankens regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår, bortset fra en praksisændring
vedrørende den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne del af udlån, der dog ikke
påvirker resultatet, balancetal og egenkapitalen.
Regnskabspraksis er i lighed med den øvrige sektor fremover således, at renter af udlån, hvorpå der
er foretaget nedskrivninger, føres for den nedskrevne del af udlånets vedkommende under posten
»Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.«
Forventninger og planer
Det opnåede resultat for 2006 er betydeligt bedre end forventet ved årets start. Dette skyldes dels en
markant bedre egentlig bankdrift end det budgetterede resultat på mellem 325-340 mio. kroner mod
realiseret 477 mio. kroner og dels en positiv kursregulering af værdipapirer.
Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor bankens gam-
le afdelinger er placeret. Det er bankens politik at fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen
med gode og konkurrencedygtige produkter.
Derudover markedsfører banken sig i Herning, Holstebro og Viborg, hvor de nyeste afdelinger er pla-
ceret. Ringkjøbing Landbobank opfattes i højere og højere grad som det bedste lokale alternativ til de
store banker, hvilket medfører en markant kundetilgang og giver banken forventninger om, at plat-
formen i disse byer bliver yderligere udbygget i de kommende år.
Bankens Fjernkundeafdeling og nichekoncepter er den hurtigst voksende del af banken - en udvikling,
banken også forventer, vil fortsætte i 2007. Koncepterne indenfor finansiering af vindmøller, prakti-
serende læger, værdipapirer, nedsparingslån, inden- og udenlandske ferieboliger samt Private Banking
forventes således fortsat at udvikle sig positivt i det kommende år.
På denne baggrund forventes netto renter og gebyrer fortsat at stige 1 2007. Omkostninger inkl. afskrivnin-
ger på materielle aktiver forventes at stige med ca. 10% i 2007. De gode konjunkturer forventes at fortsæt-
te ind i 2007, hvorfor behovet for nye nedskrivninger og hensættelser forventes at ligge på et lavt niveau.
Banken forventer overordnet, at resultatet af den egentlige bankdrift 1 2007 bliver i intervallet 400-
450 mio. kroner mod 477 mio. kroner i 2006, hvor der blev tilbageført nedskrivninger på netto 69 mio.
kroner. Hertil kommer resultatet af bankens handelsbeholdning af værdipapirer.
Finanskalender
Finanskalenderen for det kommende år ser således ud:
28. februar 2007 Generalforsamling
18. april 2007 Kvailalsrappori for i. kvarial 2007
8. august 2007 Halvårsrapport for 1. halvår 2007
24. oktober 2007 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2007
Side 8 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
eN A
Ledelsesberetning
1000008
God Selskabsledelse / Corporate Governance
God selskabsledelse (Corporate Governance) i Ringkjøbing Landbobank handler om de mål, som banken
styres efter og de overordnede principper og strukturer, der regulerer samspillet mellem bankens ledelse
og aktionærer samt bankens kunder, medarbejdere og de lokalområder, hvor banken har afdelinger.
Mål
Det er Ringkjøbing Landbobanks målsætning at spille en afgørende rolle i Vestjylland. Banken skal
g
på både kapilal- og rådgivningskraft leve op til forventningerne til en fullservice bank hos områdets
privat- og erhvervskunder.
Det er Ringkjøbing Landbobanks mål at realisere driftsresultater blandt den bedste 1/3 i den danske
finansielle sektor. Dette skal opnås gennem rationel bankdrift og en fornuftig kreditpolitik. Det er end-
videre bankens målsætning at vokse hurtigere end gennemsnittet af den finansielle sektor i Danmark.
Ringkjøbing Landbobank skal være en god arbejdsplads for medarbejderne. Banken ønsker med bag-
grund i en vækststrategi at skabe en spændende og udfordrende arbejdsplads, der kan være med til at
tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere 1 banken.
Komité for god selskabsledelse
Bestyrelsen og direktionen i Ringkjøbing Landbobank forholdt sig første gang i 2002 til det såkaldte
Nørby-udvalgs betænkning og anbefalinger til børsnoterede virksomheder, ligesom bankens ledelse
efterfølgende løbende har vurderet bankens holdning til udvalgtes anbefalinger.
I 2005 udkom den af Københavns Fondsbørs nedsatte komité for god selskabsledelse med et forslag
til reviderede anbefalinger. I forbindelse med at Københavns Fondsbørs gjorde de reviderede anbefa-
linger til en del af oplysningsforpligtelserne for børsnoterede selskaber, har bankens bestyrelse og
direktion ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2006 igen forholdt sig til anbefalingerne til god sel-
skabsledelse.
Samtlige anbefalinger omkring Corporate Governance kan findes på København Fondsbørs” hjem-
meside på adressen www.omxgroup.com.
Efterfølgende redegøres der overordnet for ledelsens holdninger til komiteens anbefalinger indenfor
de 8 forskellige hovedområder, som komiteen har beskæftiget sig med, ligesom der gives suppleren-
de oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
For en mere detaljeret gennemgang af bestyrelsens og direktionens holdning til visse af anbefalingerne
indenfor de enkelte hovedområder henvises til bankens hjemmeside på adressen www.landbobanken.dk.
Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken følger i al væsentlighed anbefalingerne for området.
Aktionærerne er bankens ejere, og det er bankens målsætning at realisere det bedst mulige afkast på
langt sigt til bankens aktionærer.
Ringkjøbing Landbobank tilstræber gennem den definerede Investor Relations-politik størst mulig
åbenhed omkring bankens forhold, og på bankens hjemmeside findes således uddybende, relevante og
opdaterede informationer omkring banken. Banken undersøger til stadighed muligheden for at anven-
de den informationsteknologi, som er til rådighed for banken, med henblik på at torbedre kommuni-
kationen mellem banken og aktionærerne.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 9
Ledelsesberetning
70004009
Bankens ledelse har gennem de senere år haft fokus på at foretage en gradvis tilpasning af bankens
kapitalstruktur, og det er ledelsens mål, at der fortsat skal være fokus på dette område. Det oplyses, at
generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til, indtil næste ordinære generalforsamling, at lade
banken erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital
og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%. I forlængelse heraf oplyses det,
at bankens vedtægter indeholder en bemyndigelse til bestyrelsen om, at denne, efter samråd med
repræsentantskabet, kan udvide aktiekapitalen med 14,2 mio. kroner til 40,6 mio. kroner i én eller fle-
re forhøjelser. Denne bemyndigelse gælder indtil videre til 22. februar 2011, og den blev senest
anvendt i 2002 i forbindelse med købet af Tarm Bank.
I henhoid til bankens vedtægter giver en aktiebesiddelse på til og med nom. 500 kroner 1 stemme og
aktiebesiddelser derover giver 2 stemmer. De oprindelige stemmeregler fra bankens etablering har
bestyrelsen ikke fundet anledning til at ændre på, så længe banken klarer sig over gennemsnittet i den
danske finansielle sektor. Der vil ikke blive indført nye stemmeretsbegrænsninger i bankens vedtæg-
ter. I øvrigt er der ikke nogen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Ændring af bankens vedtæg-
ter er kun gyldig, såfremt et eventuelt forslag vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.
Såfremt der måtte fremkomme overtagelsesforsøg vedrørende banken, vil bankens bestyrelse vurde-
re, hvad der er bedst for bankens aktionærer på langt sigt og handle ud fra dette.
Interessenternes rolle og betydning for banken
Banken har altid betragtet de forskellige interessenters rolle som værende af stor betydning for bankens
udvikling, og bestyrelsen har således defineret den efterfølgende beskrevne politik i relation til interes-
senterne. Banken følger dermed de for området gældende anbefalinger.
Ringkjøbing Landbobank er en integreret del af Vestjylland, som er bankens gamle kerneområde, hvor
banken har en meget høj markedsandel. Det er bankens målsætning at fastholde og udvikle den del af
kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige produkter.
Siden midten af 1990'erne har banken etableret nye afdelinger uden for det gamle kerneområde i tre
større midtjyske byer, hvor det er bankens målsætning at ekspandere kraftigt og blive en stærk lokal-
bank i de tre bysamfund.
Derudover tilbydes bankens produkter gennem en Fjernkundeafdeling, som har domicil i Ringkøbing.
Det er målsætningen gennem høj kompetence og konkurrencedygtige produkter at servicere udvalg-
te kundegrupper i hele Danmark.
Bankens medarbejdere er veluddannede og motiverede, hvilket er en afgørende betingelse for bankens
fortsatte succes og vækst. Ringkjøbing Landbobank skal være en god arbejdsplads, hvor tonen er lige-
frem og uhøjtidelig. Banken har gennem en årrække arbejdet med en effektiv tilrettelæggelse af
arbejdsopgaverne i banken samt videreudvikling af medarbejdernes faglige og menneskelige kompe-
tencer. Det er derfor af stor betydning, at bankens medarbejdere har lyst til at deltage i den spænden-
de udvikling, som også forventes at komme til at præge banken i de kommende år.
Åbenhed og gennemsigtighed
Banken lever op til anbefalingerne omkring åbenhed og gennemsigtighed.
Ringkjøbing Landbobank formulerede i efteråret 2002 en Investor Relations-nalitik, Med haggrund i
den formulerede politik blev bankens hjemmeside udviklet betydeligt, ligesom der efterfølgende
løbende er sket en videreudvikling heraf.
Side 10 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Ledelsesberetning
100000
Informationsniveauet lever op til Københavns Fondsbørs' anbefalinger. Bankens Investor Relations-
politik har sigte på, at alle væsentlige oplysninger af betydning for aktionærernes og finansmarkeder-
nes vurdering af banken offentliggøres straks i både en dansk og en engelsk udgave.
Bestyrelsen lægger stor vægt på en løbende dialog med aktionærer og andre interessenter. Denne dia-
log sikres ved, at der på bankens hjemmeside er forskellige afsnit med Corporate Governance-relate-
rede emner, ligesom bankens direktion løbende afholder møder med investorer. Endelig oplyses, at
Ringkjøbing Landbobank-aktien er optaget i det såkaldte MidCap+ index på Københavns Fondsbørs.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Banken følger i al væsentlighed anbefalingerne for området.
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse af banken, ligesom der udøves tilsyn og kon-
trol med direktionens daglige ledelse. Bestyrelsens opgaver varetages gennem afholdelse af bestyrelses-
møder, kontrol af modtagen rapportering samt i øvrigt gennem dialog med bankens direktion. Bestyrel-
sen afholder på ad-hoc basis strategiseminarer, hvor de overordnede mål og strategier for banken drøf-
tes og fastlægges. Endvidere sker der ligeledes en løbende drøftelse i bestyrelsen af strategiområdet.
Bestyrelsens opgaver og delegering til direktionen samt retningslinjerne for den løbende rapportering
til bestyrelsen er i øvrigt beskrevet i forretningsorden for bestyrelsen samt i diverse instrukser i hen-
hold til $ 70 1 lov om finansiel virksomhed.
Bestyrelsens sammensætning
Banken følger hovedparten af de udstedte anbefalinger.
Valg af medlemmer til repræsentantskabet afgøres på generalforsamlingen ved simpelt flertal, og besty-
relsesmedlemmerne vælges blandt medlemmerne af bankens repræsentantskab. Det bemærkes, at der
i bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse for både repræsentantskabs- og bestyrelsesmedlemmer
på 67 år. Både repræsentantskabsmedlemmer og bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år ad gangen, og
genvalg kan finde sted, Bestyrelsen finder, at valgperioden på 4 år sikrer en god kontinuitet i bestyrel-
sesarbejdet, og har således ikke fundet anledning til at foreslå en ændring af valgperioden.
Ved repræsentantskabets og bestyrelsens indstilling af nye medlemmer til repræsentantskabet tilstræbes
det, at de foreslåede personer besidder en bred erhvervsmæssig erfaring samt faglig kompetence, lige-
som det tilstræbes at sikre en god aldersmæssig fordeling i repræsentantskabet. Ved fremlæggelse af
foreslåede medlemmer til repræsentantskabet på bankens generalforsamling redegøres for de pågælden-
de personers baggrund m.v., hvilket af bestyrelsen vurderes som værende tilstrækkeligt. Ved valg af nye
medlemmer til repræsentantskabet og bestyrelsen gives disse en introduktion til udførelse af deres hverv.
I henhold til vedtægterne består bankens bestyrelse af mellem 4 og 6 aktionærvalgte bestyrelsesmed-
lemmer. Herudover består bestyrelsen af de medlemmer, som lovgivningen måtte foreskrive. Besty-
relsen overvejer løbende, om antallet af aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer og sammensætningen
i øvrigt er hensigtsmæssig set i forhold til bankens behov. Anbefalingerne vedrørende bestyrelsens
uafhængighed følges, idet bestyrelsen dog ikke har vurderet det relevant, at der offentliggøres oplys-
ninger om det enkelte bestyrelsesmedlems aktiebesiddelse i selskabet. Det enkelte ledelsesmedlems
aktiehandler offentliggøres, jf. gældende regler herom.
Bestyrelsen mødes ca. 11 gange hvert år, og anbefalingerne omkring mødefrekvens og arbejdsplan
følges således, Restyrelsen har med baggrund i den hynnige mødefrekvens ikke for nærværende fun-
det anledning til nedsættelse af bestyrelsesudvalg etc.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 11
Ledelsesberetning
1000090
Vedrørende ressourcer til bestyrelsesarbejdet og antallet af det enkelte bestyrelsesmedlems bestyrelses-
poster finder bestyrelsen ikke, at det er antallet af bestyrelsesposter, som er afgørende for en effektiv
bestyrelsesindsats, men derimod den dermed forbundne arbejdsmængde, som er relevant, Det enkelte
bestyrelsesmedlem vurderer således løbende, om der kan ydes en effektiv arbejdsindsats i bestyrelsen.
Med baggrund i et tæt samarbejde mellem bestyrelse og direktion samt mødefrekvensen for bestyrel-
sesmøderne er der ikke fundet anledning til at indføre skematiske evalueringer af bestyrelse eller
direktion og samarbejdet ledelsen imellem, idet der sker en løbende evaluering.
Bestyrelsens og direktionens vederlag
Banken følger delvist de udstedte anbefalinger.
Banken følger anbefalingen til vederlag, og det vurderes at det samlede vederlag ligger på et konkur-
rencedygtigt og rimeligt niveau, som afspejler bestyrelsens og direktionens indsats og resultater.
Bestyrelsen har ikke udarbejdet en egentlig vederlagspolitik, men det er bestyrelsens vurdering, at det
samlede vederlag til bankens bestyrelse og direktion afspejler ledelsens indsats for banken og i øvrigt
følger almindelig praksis på området. Bestyrelsen vederlægges med et fast honorar, og bestyrelsen har
ikke deltaget og deltager ikke i bonus- og incitamentsprogrammer, herunder aktieoptionsprogrammer.
Direktionen aflønnes i henhold til særskilte vederlagsaftaler, som ikke p.t. indeholder bestemmelser
om bonus- og incitamentsprogrammer.
Overordnet vurderer bestyrelsen, at oplysninger om enkeltpersoners vederlæggelse, fratrædelsesord-
ninger og ansættelsesforhold i øvrigt ikke er relevante for vurdering af banken, og bestyrelsen finder
således, at de i årsrapporten indeholdte oplysninger om vederlag til bestyrelsen og direktionen er fyl-
destgørende og tilstrækkelige.
Risikostyring
Banken følger anbefalingerne for området.
Bankens ledelse har til stadighed fuld opmærksomhed på bankens væsentligste forretningsmæssige
risici, ligesom der løbende rapporteres herpå, hvorved ledelsen systematisk kan følge udviklingen
indenfor de væsentligste risikoområder. Der er på alle betydelige områder i banken således etableret
effektive risikostyrings- og rapporteringssystemer, som løbende evalueres såvel internt som af bankens
interne og eksterne revision samt Finanstilsynet.
Den største forretningsmæssige risikotype i Ringkjøbing Landbobank er kreditrisici på udlån, idet disse
udgør langt den største del af aktivsiden og samtidig genererer en tilsvarende stor del af indtjeningen.
Banken har historisk altid haft en sund kreditpolitik, hvilket også vil være målsætningen i fremtiden.
Udlånsgearingen i forhold til den ansvarlige kapital er på ca. 6 gange, og det er bankens målsætning, at
resultaterne skal realiseres med en mindre eller samme kreditgearing som landets større pengeinstitutter.
I nærværende årsrapport er der redegjort for bankens risikoforhold samt styringen heraf.
Revision
Banken følger generelt de forskellige anbefalinger for området.
Bankens ledelse har således en løbende dialog med både intern og ekstern revision, ligesom ledelsen
Bestyrelsen har ikke fundet grundlag for nedsættelse af et revisionsudvalg.
Side 12 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Ledelsesberetning
1000000
Risikoforhold
I forbindelse med driften af Ringkjøbing Landbobank er de primære risikotyper kreditrisikoen på bankens
udlån samt markedsrisici: renterisiko, valutarisiko, aktierisiko, ejendomsrisiko og likviditetsrisiko.
Kreditrisikoen defineres som risikoen for, at kundernes betalingsforpligtelser overfor banken ikke skøn-
nes at kunne inddrives på grund af debitors manglende evne eller vilje til at betale til den aftalte tid.
Markedsrisikoen defineres som risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer
sig som følge af ændringer 1 markedsforholdene.
Bankens overordnede politik omkring påtagelse af risici er, at banken primært bør påtage sig de risi-
ci, som er i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, som banken drives efter, og som
banken har de kompetencemæssige ressourcer og den historiske erfaring til styringen af.
Politikken for styringen af de forskellige risici er, at disse løbende nøje overvåges fra centralt hold og
vidererapporteres til direktion og bestyrelse.
Efterfølgende beskrives nærmere omkring bankens kreditrisici og de forskellige markedsrisici.
Kreditrisici
Ringkjøbing Landbobank har gennem de seneste 10-15 år udviklet sig til i dag at være en 50% regio-
nalbank og en 50% nichebank.
Denne udvikling har været en del af bankens vækststrategi, og bankens ledelse kan med tilfredshed
konstatere, at banken har formået at opnå en betydelig diversificeret udlånsportefølje, herunder en
betydelig branchemæssig og geografisk spredning.
Overordnet påtager Ringkjøbing Landbobank sig kreditrisici ud fra en kreditpolitik fastlagt med det
mål, at bankens tab skal være på et acceptabelt niveau i forhold til den danske finansielle sektor, og
således at tab selv 1 ekstreme situationer kan rummes i bankens resultater. Historisk set har banken
haft en sund kreditpolitik, og der vil også i fremtiden være fokus på, at der gennem bankens centrale
kreditafdeling til stadighed vil være en effektiv styring af bankens samlede udlånsportefølje.
Regionaldelen af banken drives dels gennem afdelinger i bankens oprindelige kerneområde i Vestjyl-
land og dels gennem afdelinger i de 3 større midt- og vestjyske byer Herning, Holstebro og Viborg.
Bankens udlånsportefølje i regionaldelen er fordelt med ca. halvdelen på privatkunder og den anden
halvdel på mindre- og mellemstore erhvervsvirksomheder indenfor forskellige brancher.
De væsentligste nicher indenfor nichedelen af banken er udlån til finansiering af vindmøller, velha-
vende kunders finansiering af ferieboliger m.v., en Private Banking-afdeling, herunder værdipapirfi-
nansiering, finansiering af lægers køb af private praksisser, og endelig en engros-afdeling, som yder
lån mod betryggende sikkerhed. Udlån til finansiering af vindmøller sker til danske slutinvestorers
køb af vindmøller opstillet i Danmark, Tyskland og Frankrig, og finansieringen af ferieboliger sker til
danskeres køb af ferieboliger m.v. i blandt andet Danmark, Tyskland, Frankrig og Spanien.
En væsentlig fællesnævner for nicheudlånene er, at bankens kreditrisiko søges afdækket ved første-
prioritets panter i de underliggende aktiver.
Som det fremgår af ovenstående, er der udover den geografiske og branchemæssige spredning, som
der er i bankens regionaldel, gennem bankens nichedel opnået en yderligere væsentlig spredning, som
er med til at sikre den betydelige diversifikation 1 bankens udlånsportefølje, således at bankens
udlånsportefølje ikke konjunkturmæssigt korrelerer i samme omfang, som hvis banken udelukkende
blev drevet som en regionalbank.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 13
Ledelsesberetning
Jaime
Markedsrisici
Den grundlæggende politik vedrørende markedsrisici er, at banken ønsker at holde sådanne risici på
et relativt lavt niveau.
Banken har for hver risikotype inden for de forskellige markedsrisiciområder konkrete risikorammer,
og det indgår ved risikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem
risici og afkast.
Til afdækning og styring af de forskellige markedsrisikoområder anvender banken afledte finansielle
instrumenter, i det omfang banken ønsker at reducere eller borteliminere omfanget af de markedsrisici,
som banken har påtaget sig.
Renterisiko
Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er for hovedpar-
tens vedkommende indgået på flydende variabel basis. Ved indgåelse af fastrenteforretninger føres der
internt i banken en bog, og der indgås løbende afdækningsforretninger med en deraf følgende reduk-
tion af renterisikoen.
Politikken 1 Ringkjøbing Landbobank er således at fastholde en lav renterisiko.
Valutarisiko
Bankens hovedvaluta er danske kroner, men banken har endvidere indgået udlåns- og indlånsforret-
ninger samt optaget lån ved andre pengeinstitutter 1 andre valutaer, primært euro, schweizer franc og
amerikanske dollars.
Banken ønsker ikke at påtage sig væsentlige valutarisici, og banken reducerer dermed løbende valu-
tapositioner i udenlandske valutaer. Bankens politik er at fastholde en lav valutarisiko.
Aktierisiko
Banken er medejer af forskellige sektorselskaber, hvor de væsentligste poster er ejerandele i DLR
Kredit A/S, PRAS A/S, Bankinvest Holding A/S, Letpension A/S samt Sparinvest Holding A/S.
Herudover har banken en mindre portefølje af børsnoterede aktier, idet denne portefølje i forhold til
bankens egenkapital dog er af beskeden størrelse, og bankens politik er at fastholde en lav aktierisiko.
Ejendomsrisiko
Bankens ejendomsportefølje af både domicilejendomme og investeringsejendomme er i forhold til
bankens balance og egenkapital ligeledes af ganske beskeden størrelse. Banken ønsker således ikke at
påtage sig væsentlige ejendomsrisici.
Likviditetsrisiko
Fundingen af bankens udlånsportefølje sker dels gennem bankens indlånsbase og dels gennem opta-
gelse af lån ved andre pengeinstitutter.
Bankens indlånsbase er primært bygget op omkring kerneindlån, og banken fokuserer dermed ikke på
modtagelse af kortvarige tidsindskud.
Side 14 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Ledelsesberetning
—Ji0oodn
Bankens funding fra andre pengeinstitutter er sammensat dels af længere løbende aftaler og dels af
kortere løbende pengemarkedsforretninger. Ringkjøbing Landbobank har således indgået en række
længere løbende fundingaftaler (typisk af minimum 5 års varighed) med forskellige vesteuropæiske
pengeinstitutter, ligesom der er indgået forskellige kortere løbende pengemarkedsforretninger med
såvel danske som vesteuropæiske pengeinstitutter,
Banken har dermed væsentlige samarbejdsrelationer med en lang række pengeinstitutter i forskellige
vesteuropæiske lande. Det bemærkes dog, at bankens fundingsituation ikke er sammensat således, at
banken er afhængig af institutterne i et enkelt land eller af enkelte institutter.
Opbakningen af de kortere løbende pengemarkedsforretninger sker gennem bankens beholdning af
likvide værdipapirer, gennem korte udlånsforretninger til andre danske pengeinstitutter og endelig
gennem indgåede længere løbende aftaler om tilsagte kreditter ved såvel danske som vesteuropæiske
pengeinstitutter. De tilsagte kreditter indgås successivt for perioder af 5 år og bruges normalt ikke i
dagligdagen. Det er således bankens politik ikke at have væsentlige uafdækkede nettofundingbehov.
I øvrigt er den samlede funding af udlånsporteføljen afstemt med det underliggende tilbageløb på por-
teføljen.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 15
Ledelsesberetning - 5 års hovedtal
3000008
Sammendrag i kr. 1.000 2006 2005 2004 2003 2002
Resultatopgørelse
Renteindtægter 705.949 500.547 412.762. 358.609 363.806
Renteudgifter 309.366 166.080 118.719. 101.121 116.417
Netto renteindtægter 396.583 334.467 294.043 257.488 247.389
Rentelignende provisionsindtægter 19.963 23.308 18.940 12.150 10.716
Udbytte af aktier m.v. 4.596 3.979 5.357 6.156 5.015
Gebyrer og provisionsindtægter 188.587 159.995. 1i07.22i 89.531 70.38i
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 30.464 34.451 23.692 17.414 14.960
Netto rente- og gebyrindtægter 579.265 487.298 401.869 347.911. 318.541
Kursreguleringer +128.979 +56.237. +64.606 +118.213 +35.072
Andre driftsindtægter 4.717 2.650 2.079 7.592 5.726
Udgifter til personale og administration 204.038 187.426. 177.580. 158.714. 151.482
Af- og nedskrivning på materielle aktiver 4.517 2.421 6.728 4.075 3.988
Andre driftsudgifter 5 48 0 Q 0
Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender mM.v. +69.027 +5.047 +4.096 9.741 +5.530
Resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder 0 144 -1 0 0
Resultat før skat 573.428 361.481 288.341 301.186 209.399
Skat 141.046 96.885 74.103 71.062 62.028
Årets resultat 432.382 264.596 214.238 230.124. 147.371
Balance
Kassebeholdning samt tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker 3.339.743 2.226.283 1.288.988 1.097.450. 436.286
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris 12.760.168 10.023.406 7.209.111 5.206.516 4.567.167
Obligationer og aktier m.v. 967.102 929.444. 827.456. 705.524. 874.816
Materielle aktiver 66.143 62.015 56.023 52.269 54.118
Øvrige aktiver 136.202 119.456 79.346. 470.707 69.367
Aktiver i alt 17.269.358 13.360.604 9.460.924 7.532.466 6.001.754
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.810.180 5.077.055 2.635.780 1.677.220 1.063.906
Indlån og anden gæld 7.046.159. 6.291.696 5.144.209 4.390.606 3.713.777
Øvrige passiver 201.291 256.358 290.230 298.250. 177.203
Hensatte forpligtelser 21.650 19.821 18.417 13.927 12.619
Efterstillede kapitalindskud 479.288 200.952 0 O 0
Aktiekapital 26.400 26.400 26.400 26.400 27.789
Reserver 1.684.390 1.488.322 1.345.888 1.126.063 1.006.460
Egenkapital i alt 1.710.790. 1.514.722 1.372.288 1.152.463 1.034.249
Passiver i alt 17.269.358 13.360.604 9.460.924 7.532.466 6.001.754
Ikke-balanceførte poster
Garantier M.v. 4.803.619 5.141.858 3.938.152 2.895.758 2.705.095
Andre forpligtelser 3.695 53.140 52.760 2.639 52.663
ikke-balanceførte poster i alt 4.807.314 5.194.998 3.990.912 2.898.397 2.757.758
Side 16
Årsrapport 2006
Ringkjøbing Landbobank A/S
HH KH
Ledelsesberetning - 5 års nøgletal
1000000
2006 2005 2004 2003 2002
Solvensprocent pct. 12,3 11,6 11,9 14,4 14,9
Kernekapitalprocent pct. 10,4 11,6 12,2 15,1 14,6
Egenkapitalforrentning før skat pct. 35,6 25,0 22,5 27,5 21,6
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 26,8 18,3 16,7 21,0 15,2
Indtjening pr. omkostningskrone kr. 5,11 2,95 2,60 2,75 2,40
Renterisiko pct. 1,6 1,7 1,6 1,9 3,4
Valutaposition pct. 4,1 1,7 2,1 0,3 0,3
Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån pct. 185,2 164,9 147,1 127,6 133,3
Udlån i forhold til egenkapital 7,5 6,6 5,3 4,5 4,4
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet pct. 134,3 88,5 83,4 137,0 126,7
Årets udlånsvækst pct. 27,3 39,0 38,5 14,0 28,9
Summen af store engagementer pct. 116,1 73,3 95,5 90,9 55,3
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct. 1,7 2,3 3,1 4,6 5,0
Årets nedskrivningsprocent pct. -0,39 -0,03 -0,04 0,11 -0,07
Andel af tilgodehavender
med nedsat rente pct. 0,1 0,2 0,2 0,3 0,3
Årets resultat pr. aktie” kr. 1.637,8 1.002,3 811,5 849,3 520,9
Indre værdi pr. aktie"”=" kr. 6.631 5.862 5.325 4.473 3.888
Udbytte pr. aktie" kr. 600 550 500 175 0
Børskurs/årets resultat pr. aktie" 13,2 15,0 13,4 8,5 7,3
Børskurs/indre værdi pr. aktie” 3,26 2,56 2,04 1,62 0,98
= Beregnet på grundlag af en aktiestykstørrelse på 100 kroner.
-£ Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 17
Anvendt regnskabspraksis
—006600
Regnskabspraksis - generelt
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og
den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsrapporten er endvidere
udarbejdet i henhold til Københavns Fondsbørs” oplysningsforpligtelser i det omfang, lov om finansiel
virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendt-
gørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.
Den anvendte regnskabspraksis er i forhold til sidste år ændret på et enkelt punkt, jf. det efterfølgen-
de afsnit »Ændret regnskabspraksis«.
Ændret regnskabspraksis
I forbindelse med implementeringen af nye danske regnskabsregler i 2005 gav Finanstilsynet mulig-
hed for, at praksisændringen vedrørende den regnskabsmæssige behandling af renter på den ned-
skrevne del af udlånene kunne afventes gennemført til udarbejdelsen af årsrapporten for 2006. Den-
ne mulighed udnyttede Ringkjøbing Landbobank.
Bankens regnskabspraksis omkring den regnskabsmæssige behandling af renter på den nedskrevne
del af udlån er i lighed med den øvrige sektor således fremover, at renter af udlån, hvorpå der er fore-
taget nedskrivninger, føres renterne under posten »Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.«
for så vidt angår renterne af den nedskrevne del af udlånene.
Praksisændringen påvirker ikke resultatet, balancetal og egenkapitalen. Sammenligningstallene på
siderne 3, 6, 16, 17, 22 og 23 samt i relevante noter er tilrettet den ændrede regnskabspraksis.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn
over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser
på balancedagen.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er usik-
re. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af
risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.
De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, opgørelse af dagsværdi-
er for unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. Vedrørende nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender er de væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle
fremtidige betalinger ikke modtages.
Fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen
på balancedagen svarende til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter og udgif-
ter omregnes løbende til valutakursen på transaktionsdagen.
Finansielle instrumenter generelt
Omkring indregningskriterier og målegrundlag for de finansielle aktiver og forpligtelser i bankens
balance henvises til efterfølgende afsnit. Generelt oplyses det dog, at banken måler finansielle aktiver
og forpligtelser til dagsværdien på balancedagen, med mindre aildet specifikt følger af de iedenfoi
anførte afsnit til de enkelte regnskabsposter, ligesom det generelt oplyses, at banken anvender afreg-
ningsdatoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.
Side 18 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Anvendt regnskabspraksis
1000000
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og andre tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner m.v., der sidestil-
les med en løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for
lånet, periodiseres over løbetiden for det enkelte lån.
Såfremt der på udlån og andre tilgodehavender konstateres en indtruffen objektiv indikation for vær-
diforringelse, foretages der nedskrivning til dækning af bankens tab på baggrund af et estimeret cash-
flow.
Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v.«.
Obligationer og aktier
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat ud fra lukkekursen på balancedagen.
Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transak-
tionsprisen ville være i handel mellem uafhængige parter.
Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften
under posten »Kursreguleringer«.
Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode.
Grunde og bygninger
Grunde og bygninger omfatter de to poster »Investeringsejendomme« og »Domicilejendomme«. De
ejendomme, som huser bankens afdelinger, er rubriceret som domicilejendomme, medens øvrige ejen-
domme er betragtet som investeringsejendomme.
Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden. Løbende vær-
diændringer vedrørende investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra en forventet brugstid, som er 50 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som kostprisen
fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen,
medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte i egenkapitalen under posten »Opskriv-
ningshenlæggelser«, med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i
resultatopgørelsen.
Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fradrag af
akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger for eventuelle tab for værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid, som er 1-5 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som
kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultat-
opgørelsen.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 19
Anvendt regnskabspraksis
7000000
Afledte finansielle instrumenter
Terminsforretninger, renteswaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien på
balancedagen.
Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse for at bli-
ve betragtet som regnskabsmæssig sikring til dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som den
sikrede del af det finansielle instrument til dagsværdien på balancedagen.
Alle værdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede
poster føres under posten »Kursreguleringer« i resultatopgørelsen.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til »Afledte finansi-
elle instrumenter«.
Garantier
Bankens udestående garantier er oplyst i noterne under posten »Eventualforpligtelser«. Såfremt det
vurderes sandsynligt, at en udestående garanti vil påføre banken et tab, er forpligtelsen hertil hensat
under posten »Hensættelser til tab på garantier« og udgiftsført i resultatopgørelsen under »Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender m.v.«.
Renteindtægter
Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteind-
tægter omfatter den periodiserede del af stiftelsesprovisioner m.v., der er anset for at være en del af
lånets effektive rente.
Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, føres under posten »Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender m.v.« for så vidt angår renterne af den nedskrevne del af udlånene.
Gebyrer og provisionsindtægter
Den del af bankens provisionsindtægter, som hidrører fra garantier for udlandslån, er med baggrund i
en væsentligheds vurdering opført som en særskilt post betegnet »Rentelignende provisionsindtæg-
ter« 1 resultatopgørelsen.
Skatter
Skat af årets overskud er udgiftsført i resultatopgørelsen. Banken er tilmeldt acontoskatteordningen.
Der beregnes udskudt skat netto på de poster, som følger af den tidsmæssige forskydning i regn-
skabsmæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel med den på balancedagen gældende
skattesats. En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten »Hensættelser til udskudt
skat«, og hvis der er tale om et udskudt skatteaktiv bogført under posten »Udskudte skatteaktiver«
efter en forsigtig vurdering af aktivets værdi.
Side 20 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Anvendt regnskabspraksis
Jonoo0t
Incitamentsprogrammer
Banken har indgået et obligationsincitamentsprogram med bankens medarbejdere.
Udgifterne til obligationsincitamentsprogrammet med medarbejderne indregnes og udgiftsføres løbende
i resultatopgørelsen i det regnskabsår, hvor udgifterne hertil kan opgøres.
Oplysninger og nøgletal
Samlet ansvarlig kapital anført under afsnittet »Hovedtal for banken« på side 3 er opgjort som ultimo
egenkapitalen inkl. foreslået udbytte m.v. tillagt den regnskabsmæssige værdi at efterstillede kapital-
indskud.
Primo egenkapitalens forrentning før skat og primo egenkapitalens forrentning efter skat opført under
afsnittet »Nøgletal for banken i procent« på side 3 er begge beregnet efter fradrag af udbetalt udbytte m.v.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 21
Resultatopgørelse for 2006
1000000
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Tilpasset ændret
regnskabspraksis
1 Renteindtægter 705.949 500.547
2 Renteudgifter 309.366 166.080
Netto renteindtægter 396.583 334.467
Rentelignende provisionsindtægter 19.963 23.308
3 Udbytte af aktier m.v. 4.596 3,979
4 Gebyrer og provisionsindtægter 188.587 159.995
4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 30.464 34.451
Netto rente- og gebyrindtægter 579.265 487.298
5 Kursreguleringer +128.979 +56.237
Andre driftsindtægter 4.717 2.650
6,7,8 Udgifter til personale og administration 204.038 187.426
18,19 Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver 4.517 2.421
Andre driftsudgifter 5 48
14 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. +69.027 +5.047
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 144
Resultat før skat 573.428 361.481
9 Skat 141.046 96.885
Årets resultat 432.382 264.596
Foreslået overskudsfordeling
Årets resultat 432.382 264.596
Til disposition i alt 432.382 264.596
Anvendes til udbytte 158.400 145.200
Anvendes til andre formål 300 300
Overføres til reserve for nettoopskrivning efter
den indre vædis metode 0 144
Henlægges til overført overskud 273.682 118.952
Anvendes i alt 432.382 264.596
Side 22
Årsrapport 2006
Ringkjøbing Landbobank A/S
Egentlig bankdrift
Jowooot
2006 2005
kr. 1.000 kr. 1.000
Tilpasset ændret
regnskabspraksis
Netto renteindtægter 396.583 334.467
Rentelignende provisionsindtægter 19.963 23.308
Udbytte af aktier M.v. 4.596 3.979
Netto gebyrer og provisionsindtægter 158.123 125.544
Kursregulering af sektoraktier” 20.534 14.572
Valutaindtjening 11.723 6.019
Andre driftsindtægter 4.717 2.650
Samlede netto indtægter 616.239 510.539
Udgifter til personale og administration 204.038 187.426
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.517 2.421
Andre driftsudgifter 5 48
Samlede netto udgifter 208.560 189.895
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. +69.027 +5.047
Resultat af egentlig bankdrift 476.706 325.691
= Ekskl. kursgevinst på aktier i Totalkredit A/S og Sparinvest Holding A/S.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 23
Balance pr. 31. december 2006
1000000
Note 2006 2005
pr. kr. 1.000 kr. 1.000
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 51.868 53.587
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.287.875. 2.172.696
13,14,15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 12.760.168 10.023.406
16 Obligationer til dagsværdi 685.718 716.250
17 Aktier m.v. 280.829 212.639
Kapitalandele i associerede virksomheder 555 555
18 Grunde og bygninger i alt 62.101 59.316
Investeringsejendomme 8.665 10.361
Domicilejendomme 53.436 48.955
19 Øvrige materielle aktiver 4.042 2.699
Aktuelle skatteaktiver 13.399 4.705
20 Udskudte skatteaktiver 26.653 30.829
Andre aktiver 94.877 83.922
Periodeafgrænsningsposter 1.273 0
Aktiver i alt 17.269.358 13.360.604
Side 24 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Balance pr. 31. december 2006
1008000
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Passiver
Gæld
21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7.810.180 5.077.055
22 Indlån og anden gæld 7.046.159 6.291.696
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.955 0
Andre passiver 197.524 255.209
Periodeafgrænsningsposter 812 1,149
Gæld i alt 15.057.630 11.625.109
Hensatte forpligtelser
23 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 13.205 13.967
14 Hensættelser til tab på garantier 5.087 4.150
Andre hensatte forpligtelser 3.358 1.704
Hensatte forpligtelser i alt 21.650 19.821
Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 287.988 0
Hybrid kernekapital 191.300 200.952
24 Efterstillede kapitalindskud i alt 479.288 200.952
Egenkapital
25 Aktiekapital 26.400 26.400
Opskrivningshenlæggelser 0 149
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 204 204
Foreslået udbytte M.v. 158.700 145.500
Overført overskud 1.525.486 1.342.469
Egenkapital i alt 1.710.790 1.514.722
Passiver i alt 17.269.358 13.360.604
27 Eventualforpligtelser
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 25
Egenkapitalopgørelse
Jo0o0nt
Reserve
for netto-
Opskriv- opskrivning
nings- efter den — Foreslået
Aktie- — henlæg- indre værdis udbytte Overført Egenkapital
kapital gelser metode m.v. overskud i alt
Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning 26.400 149 204 0 1.487.969 1.514.722
Udbetalt udbytte m.v. -145.500 -145.500
Egenkanital efter udlodning
af udbytte m.v. 26.400 149 204 0 1.342.469 1.369.222
Modtaget udbytte af egne aktier 3.214 3.214
Køb og salg af egne aktier -93.807 -93.807
Beregnet skat vedrørende handel
med egne aktier -13.749 -13.749
Regulering af udskudt skat
vedrørende egne aktier 13.677 13.677
Øvrige egenkapitalposteringer -149 -149
Årets resultat 158.700 273.682 432.382
Egenkapital på
balancetidspunktet 26.400 O 204 158.700 1.525.486 1.710.790
Side 26 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Kapitaldækningsopgørelse
To0o0o0nt
2006 2005
kr. 1.000 kr. 1.000
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapital-
dækning.
Egenkapital 1.710.790 1.514.722
Foreslået udbytte M.v. -158.700 -145.500
Øvrige fradrag i kernekapitalen -26.653 -30.978
Hybrid kernekapital 200.000 200.000
Kernekapital efter fradrag 1.725.437 1.538.244
Ansvarlig lånekapital 300.000 0
Tillæg/fradrag i basiskapitalen 0 +149
Basiskapital efter fradrag 2.025.437 1.538.393
Vægtede poster uden for handelsbeholdningen 15.869.400 12.659.024
Vægtede poster med markedsrisiko M.v. 655.709 638.497
Vægtede poster i alt 16.525.109 13.297.521
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.) 9,2 10,1
Kernekapitalprocent (Tier 1) (pct.) 10,4 11,6
Solvensprocent (Tier 2) ifølge FIL & 124, stk. 1 (pct.) 12,3 11,6
Kapitalkrav ifølge FIL & 124, stk. 1 37.280 37.303
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 27
Noter
Jonne
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Tilpasset ændret
regnskabspraksis
1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 59.838 37.150
Udlån og andre tilgodehavender 633.987 467.878
Udlån (renter vedrørende den nedskrevne del af udlån) -20.559 -23.100
Obligationer 26.184 22.759
Afledte finansielle instrumenter i alt, 6.060 -4.721
heraf
Valutakontrakter 9.965 4.862
Rentekontrakter -3.905 -9.583
Øvrige renteindtægter 439 581
Renteindtægter i alt 705.949 500.547
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 141.209 60.237
Indlån og anden gæld 146.045 97.190
Udstedte obligationer 35 0
Efterstillede kapitalindskud 21.012 8.153
Øvrige renteudgifter 1.065 500
Renteudgifter i alt 309.366 166.080
3 Udbytte af aktier m.v.
Aktier 4.596 3.979
Udbytte af aktier m.v. i alt 4.596 3.979
4 Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 57.362 52.162
Formuepleje 65.303 38.835
Betalingsformidling 15.910 14.725
Lånesagsgebyrer 8.151 12.925
Garantiprovision 26.027 25.997
Øvrige gebyrer og provisioner 15.834 15.351
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt 188.587 159.995
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 41.834 31.095
Formuepleje 60.950 36.501
Betalingsformidling 15,640 13.916
Lånesagsgebyrer 5.832 9.949
Garantiprovision 26.029 25.997
Øvrige gebyrer og provisioner 7.838 8.086
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt 158.123 125.544
Side 28 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
1000090
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Tilpasset ændret
regnskabspraksis
5 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -6.169 -1.613
Obligationer -5,.886 -167
Aktier M.v. 61.076 28.780
Aktier i sektorselskaber 20.534 14.572
Aktier i Totalkredit A/S og Snarinvest Holding A/S 30.829 0
Valuta 11.723 6.019
Afledte finansielle instrumenter i alt, -3.864 10.984
heraf
Rentekontrakter -4.560 8.462
Aktiekontrakter 696 2.522
Øvrige forpligtelser 20.736 -2.338
Kursreguleringer i alt 128.979 56.237
6 Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab
Direktion 5.200 4.505
Bestyrelse 738 726
Repræsentantskab 215 210
I alt 6.153 5.441
Personaleudgifter
Lønninger 97.618 87.045
Pensioner 9.282 8.334
Udgifter til social sikring 10.102 8.886
I alt 117.002 104.265
Øvrige administrationsudgifter 80.883 77.720
Udgifter til personale og administration i alt 204.038 187.426
7 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget 270,6 250,9
8 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision 1.059 811
Heraf andre ydelser end revision 356 164
Det bemærkes endvidere, at banken har intern revision.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 29
Noter
1000900
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Tilpasset ændret
regnskabspraksis
9 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 128.279 109.561
Regulering af udskudt skat 17.853 -14.571
Regulering af tidligere års beregnet skat -5.086 0
Skat på nedskrivningskonto 0 1.895
Skat i alt 141.046 96.885
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent 28,0 28,0
Regulering for skat af skattefrie indtægter
og ikke fradragsberettigede omkostninger -2,5 -1,7
Regulering af skat vedrørende tidligere år -0,9 0,0
Skat på nedskrivningskonto 0,0 0,5
Effektiv skatteprocent i alt 24,6 26,8
10 Incitamentsprogrammer
| 2000 blev der etableret en medarbejderaktieordning med det formål at belønne medarbejdernes indsats
for banken. Bankens medarbejdere har således i regnskabsårene 2000-2004 været tilbudt at erhverve akti-
er, der p.t. har en restbindingsperiode på henholdsvis 1, 0, 1, 2 og 3 år. Bankens medarbejdere har i for-
bindelse med medarbejderaktieordningen på balancetidspunktet erhvervet i alt 94.208 stk. aktier.
I regnskabsåret 2005 blev der indgået aftale om en medarbejderobligationsordning med det formål at
belønne medarbejdernes indsats for banken. Bankens maksimale forpligtelse i henhold til aftalen for nær-
værende regnskabsår er udgiftsført i regnskabsåret, og er opført under regnskabsposten »Andre hensatte
forpligtelser« med tkr. 1.858.
Det i 2000 med direktionen indgåede incitaments- og loyalitetsprogram omfattende aktieoptioner blev
udnyttet den 1. december 2006. Der henvises til udsendt fondsbørsmeddelelse af den 4, december 2006.
2006 2005
kr. 1.000 kr. 1.000
11 Direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets: Rentesatser 2006
Direktion 6,0% 150 105
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 3,7%-10,0% 19.055 21.933
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår,
herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i instituttets:
Direktion 0 0
Bestyrelse 7.318 8.602
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring 475.877 39.026
Til og med 3 måneder 2.602.362 1.729.356
Over 3 måneder og til og med 1 år 64.912 74.605
Over 1 år og til og med 5 år 74.560 264.921
Over 5 år 70.164 64.788
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 3.287.875 2.172.696
Der fordeles således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 2.067.362. 1.154.356
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.220.513. 1.018.340
3.287.875 2.172.696
Side 30 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
1100900
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring 4.850.271 3.699.673
Til og med 3 måneder 925.398 791.916
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.287.434. 1.579.391
Over 1 år og til og med 5 år 2.509.300 2.124.133
Over 5 år 2.187.765. 1.828.293
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 12.760.168 10.023.406
14 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier
Individuelle nedskrivninger
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 340.750 347.705
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 61.100 110.245
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -110.203 -98.060
Tabsbogført dækket af nedskrivninger -11.734 -19.140
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender på balancetidspunktet 279.913 340.750
Gruppevise nedskrivninger
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 12.100 10.000
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 0 2.100
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -2.100 0
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån
og andre tilgodehavender på balancetidspunktet 10.000 12.100
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender på balancetidspunktet 289.913 352.850
Hensættelser til tab på garantier
Akkumulerede individuelle hensættelser
ved det foregående regnskabsårs afslutning 4.150 4.150
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb 1.387 0
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -450 0
Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet 5.087 4.150
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier
på balancetidspunktet 295.000 357.000
Det oplyses, at der ikke er foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
høs kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender.
Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse indregnet i balancen med
en regnskabsmæssig værdi større end nul
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 625.120 877.471
Nedskrivninger -249.553 -309.800
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger — 375.567 567.671
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 31
Noter
100000%
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
15 Standset renteberegning
Tilgodehavender med standset renteberegning udgør på
balancetidspunktet 20.578 35.796
16 Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede 685.718 716.250
Obligationer til dagsværdi i alt 685.718 716.250
17 Aktier m.v.
Børsnoterede på Københavns Fondsbørs 97.105 55.132
Børsnoterede på andre børser 132 274
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 540 6.113
Sektoraktier optaget til dagsværdi 168.532 136.373
Øvrige kapitalandele 14.520 14.747
Aktier m.v. i alt 280.829 212.639
18 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning 10.361 10.814
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 0
Afgang i årets løb -1.696 -453
Årets værdiregulering til dagsværdi 0 0
Andre ændringer 0 0
Dagsværdien på balancetidspunktet 8.665 10.361
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 48.955 45.208
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.694 4.580
Afgang i årets løb 0 -641
Afskrivninger -213 -192
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte
på egenkapitalen 0 0
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet
i resultatopgørelsen 0 0
Andre ændringer 0 0
Omvurderet værdi i alt på balancetidspunktet 53.436 48.955
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen
af investeringsejendomme og domicilejendomme.
Side 32 Årsrapport 2006
Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
J0egodan
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
19 Øvrige materielle aktiver
Kostprisen
Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning
uden af- og nedskrivninger 23.700 21.032
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 5.664 3.724
Afgang i årets løb -1.074 -1.056
Overførsler til andre poster i årets løb Q Q
Den samlede kostpris på balancetidspunktet 28.290 23.700
Ned- og afskrivninger
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs
afslutning 21.001 21.031
Årets nedskrivninger 0 Q
Årets afskrivninger 4.304 1.026
Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede
aktiver 0 0
Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger
på aktiver, der er afhændet eller udgået af driften i årets løb -1.057 -1.056
De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet 24.248 21.001
Øvrige materielle aktiver i alt på balancetidspunktet 4.042 2.699
20 Udskudte skatteaktiver
Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende
balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender 6.293 5.280
Materielle aktiver 2.190 2.365
Værdipapirer og finansielle instrumenter 22.326 20.687
Hensatte forpligtelser 4.638 4.388
Øvrige balanceposter -8.794 -1.891
Udskudte skatteaktiver i alt 26.653 30.829
Udskudt skat er beregnet med (pct.) 28,0 28,0
21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring 1.089.593 321.860
Til og med 3 måneder 5.445.984. 4.083.750
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0
Over 1 år og til og med 5 år 1.192.960 671.445
Over 5 år 81.643 0
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 7.810.180 5.077.055
Der fordeles således:
Gæld til centralbanker 0 0
Gæld til kreditinstitutter 7.810.180 5.077.055
7.810.180 5.077.055
Banken har pr. ultimo 2006 utrukne længere løbende tilsagte
kreditfaciliteter for modværdien af ialt 1,296 mio. kroner.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 33
Noter
JO0000n
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
22 Indlån og anden gæld
Anfordring” 4.114.253. 3.886.585
Til og med 3 måneder 1.134.697 821.822
Over 3 måneder og til og med 1 år 300.832 139.544
Over 1 år og til og med 5 år 691.382 910.339
Over 5 år 804.995 533.406
Indlån og anden gæld i alt 7.046.159 6.291.696
Der fordeles således:
Anfordring 4.066.567 3.841.243
Med opsigelsesvarsel 67.150 74.256
Tidsindskud 2.203.759 1.772.328
Særlige indlånsformer 708.683 603.869
7.046.159 6.291.696
” Særlige indlånsformer under udbetaling indgår i posten »Anfordring«, medens beløbet i
specifikationen af de forskellige indlånsformer i stedet indgår i posten »Særlige indlånsformer«.
23 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Forpligtelserne vedrører et betinget pensionstilsagn til nuværende direktionsmedlem samt
pensionstilsagn til daværende direktionsmedlemmer fra fusioneret pengeinstitut.
24 Efterstillede kapitalindskud Omk. i
Rente- Renter i regnskabs-
sats regnskabs- året ved
Art Udløbsdato Hovedstol (pct.) året — optagelse
Ansvarlig lånekapital — 9. feb. 2014. 300 mio. kr. DKK "3,995 11.140 1.470
Hybrid kernekapital Uendelig 200 mio. kr. DKK="4,795 9.872 0
Af det efterstillede kapitalindskud medtages tkr. 500.000 ved opgørelsen af basiskapitalen.
= Pr. 9. februar 2011 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af Dan-
marks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,30% p.a.
”£ Pr, 2. marts 2015 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af Dan-
marks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,16% p.a.
Ansvarlig lånekapital
Kursregulering af ansvarlig lånekapital
Hybrid kernekapital
Kursregulering af hybrid kernekapital
Efterstillede kapitalindskud i alt
2006
kr. 1.000
298.816
-10.828
198.870
-7.570
479.288
2005
kr. 1.000
0
0
198.614
2.338
200.952
Side 34 Årsrapport 2006
Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
J000e0n
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
25 Aktiekapital
Antal aktier å kr. 5 (stk.) 5.280.000 5.280.000
Aktiekapital i alt 26.400 26.400
Hele aktiekapitalen er optaget til notering på Københavns Fondsbørs.
26 Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til 0 0
Markedsværdi udgør 129.278 84.063
Antal egne aktier (stk,):
Primo 112.084 126.240
Køb af egne aktier i årets løb 568.127 436.984
Salg af egne aktier i årets løb -560.509 -451.140
Ultimo 119.702 112.084
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo 599 560
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (pct.):
Primo 2,1 2,4
Køb af egne aktier i årets løb 10,8 8,3
Salg af egne aktier i årets løb -10,6 -8,6
Ultimo 2,3 2,1
Samlet købssum for erhvervede aktier i årets løb 531.100 287.445
Samlet salgssum for afhændede aktier i årets løb 437.293 298.771
Årets handel med egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier, ligesom der i årets løb er sket opfyldelse
af udstedt optionsprogram til bankens direktion.
27 Eventualforpligtelser
Garantier M.v.
Finansgarantier 1.830.027 1.601.820
Garantier for udlandslån 1.470.113 1.865.478
Tabsgarantier for realkreditudlån 1.188.010 1.102.521
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 193.619 150.670
Øvrige garantier 121,850 421.369
Garantier m.v. i alt 4.803.619 5.141.858
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 50.000
Øvrige forpligtelser 3.695 3.140
Andre eventualforpligtelser i alt 3.695 53.140
Til sikkerhed for clearing m.v. har banken overfor Danmarks
Nationalbank ud af den samlede obligationsbeholdning
pantsat obligationer med en samlet kursværdi på 160.434 96.376
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 35
Noter
10900900
Note 2006 2005
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
28 Kreditrisici på udlån og garantier
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher
Offentlige myndigheder 0,3 1,6
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug M.v. 4,4 4,7
Svinebrug M.v, 3,6 3,4
Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 2,8 2,8
Minkproduktion m.v. 1,5 1,1
Fiskeri 1,1 0,6
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 6,7 6,5
Bygge- og anlægsvirksomhed 1,9 1,6
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5,6 6,8
Transport, post og telefon 0,7 0,9
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomh. 7,7 6,2
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 6,1 4,8
Øvrige erhverv 8,8 8,7
Erhverv i alt 50,9 48,1
Private 48,8 50,3
I alt 100,0 100,0
Brancefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks brancekoder.
29 Kreditrisici på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting
Modpart med risikovægt 0 pct. 53.144 0
Modpart med risikovægt 20 pct. 0 11.915
Modpart med risikovægt 100 pct. 0 4.961
Side 36 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
1000000
Note 2006 2005
nr. kr, 1.000 kr. 1.000
30 Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 2.855.665. 1.912.504
Passiver i fremmed valuta i alt 6.534.935 3.890.573
Valutakursindikator 1 -70.599 26.247
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag (pct.) 4,1 1,7
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt 27.417 26.388
Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med
størst renterisiko
Valuta:
DKK 16.229 23.388
EUR 10.704 2.256
USD 738 921
CHF -268 -176
JPY 9 0
CAD 3 0
Øvrige valutaer 2 -1
31 Regnskabsmæssig sikring
Følgende er sikret:
Fastforrentet tilgodehavende ved kreditinstitut, fastforrentede
udlån, ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital.
Risikoafdækning af:
Renterisiko
Bogførte værdier:
Tilgodehavende ved kreditinstitut 26.599 28.331
Udlån 80.600 127.200
Ansvarlig lånekapital 287.988 0
Hybrid kernekapital 191.300 200.952
Afdækning er sket således:
Renteswaps - syntetisk hovedstol 550.600 297.200
Markedsværdi i alt -7.286 +2.363
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 37
Noter
Afledte finansielle instrumenter
Løbetidsfordeling efter restløbetid
Beløb i kr. 1.000 Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år
Nominel værdi Nettomarkedsværdi Nominel værdi Nettomarkedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 6.047.672 -17.445 79.336 43
Terminer/futures, salg 2.359.650 25.525 79.728 719
Swaps
Optioner, erhvervede 1.720 156
Optioner, udstedte 1.720 -157
Rentekontrakter
Terminer/futures, kø 18.577 -3 1.539 6
Terminer/futures, salg 1.131 5
Swaps 79.824 -970
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 40 36
Terminer/futures, salg 40 -36
Optioner, erhvervede 825 4
Optioner, udstedte 825 -4
Over 1 år til og med 5 år Over 5 år
Nomine! værdi Nettomarkedsværdi Nominel værdi Nettomarkedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 758.183 392
Terminer/futures, salg 772.416 110
Swaps 18.512 0
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps 583.224 -7.313 348.889 -1.986
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
talt nominel værdi I alt nettomarkedsværdi
6 20 2006 20
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 6.885.191 3.457.591 -17.010 6.977
Terminer/futures, salg 3.211.794. 1.624.504 26.354 1.991
Swaps 18.512 13.940 0
Optioner, erhvervede 1.720 4.797 156 12
Optioner, udstedte 1.720 4.797 -157 -15
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 20.116 30.616 3 316
Terminer/futures, salg 1.131 41.033 5
Swaps 1.011.937 649.671 -10.269 -11.481
Optioner, erhvervede 50.000
Optioner, udstedte 50.000
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 40 101 36 -1
Terminer/futures, salg AQ 101 -3£
Optioner, erhvervede 825 1.462 4 4
Optioner, udstedte 825 2.090 -4 -83.709
Netto markedsværdi i alt -918 -85.906
Side 38 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Noter
Toon
Afledte finansielle instrumenter
Gennemsnitlig
Beløb i kr. 1.000 Markedsværdi markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 10.140 11.798 27.150. 4.821 9.045 11.128. 16.503 5.854
Terminer/futures, salg 30.344 5.723. 3.990 3.732 18.280 6.685 3.637. 2.504
Swaps 206 42 206 42 100 28 100 28
Optioner, erhvervede 156 12 741 6
Optioner, udstedte 157 15 802 7
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 43 334 40 18 133 215 122 10
Terminer/futures, salg 5 191 1 113 177
Swaps 4.042. 6.803 14.311 18.284 1.814 5.739. 18.279 23.814
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 36 1 106 226 14 183
Terminer/futures, salg 1 36 1 233 183 85 226
Optioner, erhvervede 4 4 5 285
Optioner, udstedte 4 83.709 78.643 75.235
I alt 44.976 24.717 45.894 110.623 30.648 24.496 118.298 108.038
Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.
Uafviklede spotforretninger
Beløb i kr. 1.000
Nominel Markedsværdi Netto-
værdi Pos. Neg. markedsv.
Valutaforretninger, køb 6.637 3 0 3
Valutaforretninger, salg 11.346 2 7 -5
Renteforretninger, køb 18.119 44 12 32
Renteforretninger, salg 175.057 12 335 -323
Aktieforretninger, køb 87.334 1.722 936 786
Aktieforretninger, salg 85.811 1.173 1.893 -720
I alt 2006 384.304 2.956 3.183 -227
I alt 2005 340.194 3.709 3.548 161
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 39
Ledelsespåtegning
1000090
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2006.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regn-
skabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsrapporten giver et retvisen-
de billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af ban-
kens aktiviteter for regnskabsåret 1 . januar - 31. december 2006.
KE
Ringkøbing, den 7. februar 2007
Bestyrelsen:
Jr Hd
Jens Lykke Kjeldsen
ert Cen Asmussen
ndersen Vibeke Ball be sg
ogens
Side 40 Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Revisionspåtegninger
DO DA DE
Intern revisions påtegning
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S
Jeg har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2006. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Den udførte revision
Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle
virksomheder m.v, og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at revisionen planlægges og
udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinfor-
mation.
Revisionen er endvidere udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfat-
tet vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko-
styring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed
og risiko har jeg endvidere stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten,
herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisio-
nen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de
af ledelsen udøvede skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation i årsrapporten.
Det er min opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrette-
lagte risikostyring, der er rettet mod selskabets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici,
fungerer tilfredsstillende.
Det er tillige min opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2006, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Henrik ene,
revisionschef
Ringkøbing, den 7. februar 2007
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 41
Revisionspåtegninger
3000000
De uafhængige revisorers påtegning
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S
Vi har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2006, omfattende ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørel-
se, noter og ledelsespåtegning. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
odelcon« ancy
edeltsens ans
nr ancvnre t før nt indarkaide og com Årerarnm or oetrotwicen range
Ledelsen har ansvaret for at uGarocjac og aflægge ci årsrapport, der giver ct retvisende billede i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnotere-
de finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontrol-
ler, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig
fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hen-
sigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores
revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske
krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten
ikke indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrap-
porten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig
fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport,
der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstæn-
dighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol.
En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om
de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af
årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2006 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2006 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt med yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Ringkøbing, den 7. februar 2007
KPMG C. Jespersen PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsinteressentskab Statsautoriseret MY b 1 fl
Marl dk UTAN , FE DI
Kristian Winkler Hansen/7 Jakob Nybør! Kim e Å HM.
Statsaut, revisor statsaut. røMisor Stats: visor Statsaut, revisor
Side 42 Årsrapport 2006 Æ Ringkjøbing Landbobank A/S
Repræsentantskab - Bestyrelse - Direktion
Repræsentantskab
Direktør Jens Møller Nielsen, Ringkøbing
FORMAND
Lektor Else Kirkegaard Hansen, Ringkøbing
Isenkræmmer Jørgen Valdemar Lange, Ringkøbing
Overlærer Knud Nielsen, Tim
Revisor Verner Jensen Nørfjand, Thorsminde
Tømmerhandler Jens Lykke Kjeldsen, Ringkøbing
Gårdejer Niels Esper Kamp, Stadil
Lærer Niels Kjeldtoft, Spjald
Gårdejer Gravers L. Kjærgaard, Grønbjerg
Revisor Per Dam, Ulfborg
Skoleinspektør Viktor Degn, Hvide Sande
Fabrikant Johan Chr. Øligaard, Stauning
Fabrikant Hejne F. Andersen, Ringkøbing
Fhv. chef for virksomhedsrelationer
Birthe Werner, Hellerup
Bestyrelse
Tømmerhandler Jens Lykke Kjeldsen, Ringkøbing 1)
FORMAND
Gårdejer Gravers L. Kjærgaard, Grønbjerg
NÆSTFORMAND
Købmand Keld Hansen, Søndervig 2)
Bogtrykker Gert Asmussen, Tarm 3)
MEDARBEJDERVALGTE:
Boligrådgiver Mogens Andersen
Kunderådgiver Vibeke Ballegaard
Kunderådgiver Søren Nielsen
Direktion
Adm. bankdirektør Bent Naur
Bestyrelsesmedlem i:
Finansrådet, København
Lokale Pengeinstitutter, København
DER Kredit A/S, København
Totalkredit A/S, Taastrup
PRAS A/S, København
Bankdata, Fredericia
"7000800
Købmand Keld Hansen, Søndervig
Direktør Niels Ole Hansen, Lem
Gårdejer Leif Haubjerg, No
Fabrikant Kristian Skannerup, Tim
Direktør Find Andersen, Ådum
Bogtrykker Gert Asmussen, Tarm
Gårdejer Jens-Erik Finnemann, Vostrup
Direktør Oie Christian Pedersen, Vostrup
Direktør Jens Arnth-Jensen, Holte
Gårdejer Claus H. Christensen, Lem
Vognmand Erik Jensen, Skjern
Kommunaldirektør Lars Møller, Vildbjerg
Rektor Tonny Hansen, Ringkøbing
Bestyrelsesmedlemmernes øvrige ledelseshverv i
andre danske aktieselskaber:
1) A/S Henry Kjeldsen
Henry Kjeldsen,
Ringkøbing Tømmerhandel A/S
VT Hallen A/S
Miljøpark Vest A/S
A/S af 1/8 1989
2) A/S Danske Købmænd af 1989
Edeka Danmark A/S
Miljøpark Vest A/S
3) Gert Asmussen Holding A/S
Tarm Bogtryk A/S
Gullanders Bogtrykkeri A/S
Tarm Elværk Net A/S
Bankdirektør John Bull Fisker
Bestyrelsesmedlem i:
BankInvest Holding A/S
Ringkjøbing Landbobank A/S
Årsrapport 2006
Side 43
Udlån - Aktiekursudvikling
1000000
Udlån
Væksten i bankens udlån giver fremgang i bankens resultater.
Mio. DKK
13.000
12.000
11.000 san ØR % DL
10.000 i "I OG9SØ00S
9.000 ==
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000 STE 7 8
1.0004f HH 3
0 ” Hd
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Aktiekursudvikling
Aktiekurs
Udbytte
ikr.pr. 9
aktie
1200
1100
1000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
LO) 9 HD
00
mvØÆNOSTTSNOTTTNOTFTNOrSrFNOreROrmrFRNOmrmrFROrFROTFRNOvTTM Or
— - - - — - - - - - -
95
to co
od
med
10
Fra 1. januar 1995 har en investering i Ringkjøbing Landbobank-aktien givet
et gennemsnitligt afkast på 32% p.a.
Side 44
Årsrapport 2006 Ringkjøbing Landbobank A/S
Udlånsfordeling
1090000
Fordeling af udlån og udlandslån:
e 39% Vestjylland
e 13% Herning, Holstebro og Viborg
e 48% Bankens nichekoncepter
100%
75%
50%
25%
Det har igennem en længere
årrække været bankens
målsætning at vokse hurtigere
end den øvrige del af sektoren.
Denne strategi er lykkedes, og
banken har på samme tid opnået
en større geografisk og branche-
mæssig spredning i udilånsporteføljen
- samtidig med at den gennemsnitlige
risiko i porteføljen er blevet mindre.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2006 Side 45
JAIGØ(I9AVGIWN SIYOA
—————————— 1000080
I Ringkjøbing Landbobank Økonomi handler i høj grad om tryghed og tillid,
lægger vi i særlig grad vægt skabt gennem et godt samarbejde mellem kunde og
på gode personlige relationer. medarbejder. Ved årsskiftet beskæftigede Ringkjøbing
Landbobank 276 engagerede, velkvalificerede medar-
bejdere, som alle arbejder med hjertet for at fastholde
og udbygge bankens position på både de nære og de
mere fjerne markeder.
De er bankens største aktiv.
Ringkjøding
LENTHJGHTAK
www.landbobanken.dk
Anna Lise Klejnstrup
Anni Vibeke Hansen
Bettina Thomsen Bagger
Britha Pilgaard Toft
Cecilie Schou Budtz
Elsebet Sommer
Gitte E. 5. Vigsø
OD
ill)
Anette Kvist Brams
Conny Tang
se
Anette Kristiansen
Dorthe Korshøj
Else Marie Lund
pa
nY
HO
avant”
i
Dorte Susgaard
joe
not
NV
Carsten Hald
Dorte Gregersen
Elly Henriksen
Eva Rask
la,
Ål
en
Bo Bennedsgård
Carsten Allerslev
Claus Bo Harmsen
Ditte Hedegaard
Gunhild Madsen
Birthe Knudsen
d
fRA zæ
Anne Bank
Birthe Brink Svendsen
(
Anna-Marie B. jørgensen
Betzy Bukbjerg
Eigil Jensen
Erik Kvorning Jensen
Edith Eskelund
IN
Nør
ur,
Hasse Olsen
Henrik Broe Aagaard
Henrik Videbael.
Inger Sønderby
jesper Sand Husted
John Thue Thomsen
Jørn Nielsen
Kasper Ørum Hvas
Kirsten Degnhoel Lund
Hans Nielsen
—S ”
er SE
il ”» €
Hanne Thorsø Lauridsen
sæ
Hanne $. Hansen
Hanne K. Mølgaard
Karsten Nielsen
Kirstern Backs
Henrik Olesen
lens Dalgaard
ex:
A
AA
Henrik Haugaard
Jeanette Houborg
Kira Jessen
Knud Pedersen
SØE
bø"
Henrik Faurholdt Jensen
ca;
V
Jurgen Ewert
Knud Erik Holm
Henrik Faurbye
Kim Sønderskov
Klaus Gamst
mg:
Henrik Ekmann
Inga Dubgaard Sørensen
Jakob Møller Nielsen
Kaja Rud Hansen
Kenneth Andreasen
Hm
Nod
Henrik Brogaard
pung
lb
s
NE
i
A
Katrine Madsen
Lene Berg Nielsen
Liliam Graversen
Lone Falslund Rasmussen
Maiken B. Hansen
Maren Ledgaard Troelsen
Mette Haubjerg
Mogens Eliassen
Niels Chr. Oehlenschlæg
Orla Christensen
Peter Kragh Nygaard
æ
DL
L if: eee
Lise M. Graversgaard
Mette Bindesbøl
>.
mø
Lene Klynge Christiansen
Lisbeth H. Graversen
Mads Heiberg Frich
Malene Pedersen
Morten Sandager
Peter Cramon
TT
Lars Knudsen
Lene Hansen
Niels Peter Ross Peterse1
Lars Hindø
Line Stokholm Pedersen
Louise Berggren Carlsen
Michael Nidsen
Morten Grønne
Pernille Stie Bjerg
er.
Lars Henriksen
Linda Larsen
ye
Mogens Rud Hansen
Per Steincke Andersen
To
X 5 E
iz
on
Lars Ebdrup
Lone Kolding
.—e
ti
mm
um
AV
Marianne Andersen
Peder Grønne
Rene Rud |ensen
Sabrina jensen
Susanne Fredskilde
Søren Nielsen
Tina Kjeldgaard
br
Tove Enevoldsen
Ulrik Høy Hansen
Susanne Fjederholt
Tina Bøggild
4
Ulrik Bak-Pedersen
Aase Thuesen
Stine Henriette Juhlin
Thora Juul Christensen
Torben Sørensen
Aase B. Andersen
TI
Poul Kristensen
Ryan Thimes Holm
Stig Gordon Nielsen
.
aL
: d: ES
=
SÅ
FAY
Pia Sejrup
Stephan Vartdal
Torben Laursen
Vibeke Rafn
cm:
Rikke Skov Tange
Sten Erlandsen
c
V
V
X
Tove Lange
Rikke 5, Nielsen
Steen Aarup jensen
Tove Kjærgaard
eæ
Peter Lange Jensen
Sanne Hrinze
Susanne M. Pedersen
Tove Holm Bittoft
Fa
røn mmæssij
TT N&
ndbobdaunk
www. landbobanken.dk
ingkjøbing
Lg
R
| R
Ringkjøbing Landbobanks afdelinger
Toros
Hovedkontoret Torvet 1, 6950 Ringkøbing 9732 1166
Fjernservice Torvet 1, 6950 Ringkøbing 9975 1298
Boblen, Ungdomsbanken Vestergade 2, Ved Torvet, 6950 Ringkøbing 9975 1264
Drive in bank M. Erichsensvej 2, 6950 Ringkøbing
Grønbjerg Algade 35, Grønbjerg, 6971 Spjald 9738 4049
Hellerup Strandvejen 100, 2900 Hellerup 3940 4280
Herning Torvet 18, 7400 Herning 9721 4800
Investeringscenter Herning — Torvet 18, 7400 Herning 9712 2705
Holstebro Den Røde Plads 2, 7500 Holstebro 9610 9500
Hvide Sande Stormgade 10, 6960 Hvide Sande 9731 1500
Lem Bredgade 73, 6940 Lem St. 9734 1633
Spjald Hovedgaden 68, 6971 Spjald 9738 1800
Tarm Storegade 6-10, 6880 Tarm 9737 1411
Thorsminde Skolegade 1, Thorsminde, 6990 Ulfborg 9749 7266
Tim Hovedgaden 31, 6980 Tim 9733 3377
Ulfborg Holmegade 6-8, 6990 Ulfborg 9749 1611
Viborg Gravene 18, 8800 Viborg 8662 5501
Vildbjerg Søndergade 6, 7480 Vildbjerg 9713 3166
Ørnhøj Hovedgaden 58, 6973 Ørnhøj 9738 6366
www.landbobanken.dk
postelandbobanken.dk
CVR-nr. 37536814
A. RASMUSSENS HOGTRYKKERI RINGKØBING