Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

vt” ERHVERVS- OG

då

'e SELSKABSSTYRELSEN

1% MRS, 2008
LW

Årsrapport 2007

£ZO00C LYOddVUSAV

  

 

 

Ringkjøbing

Landbobank

www.landbobanken.dk

 

—
Pe

 

 

 

En kort præsentation

Ringkjøbing Landbobank A/S
Torvet I

6950 Ringkøbing

Telefon: 9732 1166

Telefax: 9732 1800

E-mail: postØlandbobanken.dk
Hjemmeside: www.landbobanken.dk
CVR-nr. 37536814

SWIFT: RINGDK22

Aktiekapital

Ringkjøbing Landbobanks aktiekapital udgør
26,2 mio. kroner fordelt på 5.240.000 stk.
aktier å nom. 5 kroner, heraf er 200.000 stk.
reserveret til senere annullering.

Ejerforhold

Ringkjøbing Landbobank ejes af ca. 18.300
aktionærer. I henhold til aktieselskabslovens
$28a oplyses, at ATP, Hillerød har meddelt, at
de ejer mere end 5% af bankens aktiekapital.

Ordinær generalforsamling
Bankens ordinære generalforsamling for 2007
afholdes i ROFI Centret i Ringkøbing onsdag,
den 27. februar 2008.

RENE
Indholdsfortegnelse Side

En kort præsentation 2
Hoved- og nøgletal 3
Ledelsesberetning 4
Regnskabsberetning 4
Risikoforhold og risikostyring 9
God Selskabsledelse / Coporate Governance 17
Ledelseshverv 21
Oplysninger for børsnoterede selskaber 21
5 års hovedtal 22
5 års nøgletal 23
Anvendt regnskabspraksis 24
Resultatopgørelse 28
Foreslået overskudsfordeling 28
Basisresultat 29
Balance pr. 31. december 30
Egenkapitalopgørelse 32
Kapitaldækningsopgørelse 33
Pengestrømsopgørelse 34
Noter 35
Ledelsespåtegning 48
Revisionspåtegninger 49

Repræsentantskab - Bestyrelse - Direktion 51
Bankens afdelinger Bagsiden

Kære aktionær!

2007 blev endnu et godt år for Ringkjøbing
Landbobank med fortsat kundetilgang, stigen-
de forretningsomfang og det bedste basisresul-
tat i bankens historie.

Det historiske basisresultat står desværre i
skærende kontrast til aktiekursudviklingen i
løbet af 2007, hvor afkastet på bankens aktier
har været negativt med 18%.

Det høje aktivitetsniveau har medvirket til en
fremgang på 15% i basisresultatet før ned-
skrivninger på udlån til 462 mio. kroner. Kon-
Junkturerne har endvidere resulteret i en tilba-
geførsel af nedskrivninger på netto 11 mio.
kroner, hvorefter basisresultatet blev på 473
mio. kroner.

Resultatet før skat blev på 455 mio. kroner,
hvilket forrenter bankens egenkapital med
29%. Dette er vi meget tilfredse med.

Resultatet skyldes også vore dygtige medar-
bejdere, der igen i år har ydet en fantastisk
indsats. Deres kompetencer, stabilitet, loyalitet
og kampgejst er en uovertruffen kombination.

Vi er meget bevidste om, at en stor del af vore
kunder gør forretninger med Ringkjøbing
Landbobank på grund af vore medarbejderes
dygtige indsats og høje vidensniveau.

Vi vil derfor i 2008 videreføre vores omfatten-
de videreuddannelsesprogram for vore medar-
bejdere, således at vi også i fremtiden kan
leve op til vort mål om at være blandt de dyg-
tigste på vort felt.

Her i begyndelsen af 2008 ser de danske kon-
junkturer ud til at flade ud - dette til trods har
banken positive forventninger til året 2008, og
der forventes et basisresultat i intervallet 375-
450 mio. kroner. Hertil kommer resultatet af
bankens handelsbeholdning af værdipapirer.

Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder
og aktionærer for den store opbakning, der
udvises overfor banken.

Bent Naur John Bull Fisker

 

Side 2 Årsrapport 2007

Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

 

Hoved- og nøgletal

GG» mu
Hovedtal for banken (i mio. kroner) 2007 2006 2005 2004 2003
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 655 567 480 399 356
Handelsindtjening 41 42 31 18 12
Basisindtjening i alt 696 609 511 417 368
Samlede udgifter og afskrivninger 234 208 190 184 163
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 462 401 321 233 205
Nedskrivninger på udlån m.v. +11 +69 +5 +4 -10
Basisresultat 473 470 326 237 195
Resultat før skat 455 573 361 288 301
Resultat efter skat 348 432 265 214 230
Egenkapital 1.779. 1.711. 1.515. 1.372. 1.152
Samlet ansvarlig kapital 2.252 2.190. 1.716 1.372. 1.152
Indlån 9.162 7.046 6.292 5.144. 4.391
Udlån 14.135 12.760 10.023 7.209 5.207
Balancesum 19.634 17.269 13.361 9.461 7.532
Garantier 4.804 4.804 5.142 3.938. 2.896
Nøgletal for banken (i procent)

Primo egenkapitalens forrentning før skat 29,3 41,8 29,2 25,2 29,1
Primo egenkapitalens forrentning efter skat 22,4 31,5 21,3 18,7 22,3
Omkostningsprocent 34,6 35,0 38,3 45,0 45,2
Kernekapitalprocent (Tier 1) 11,2 10,4 11,6 12,2 15,1
Solvensprocent (Tier 2) 13,0 12,3 11,6 11,9 14,4
Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.)

Basisresultat 94 89 62 45 36
Resultat før skat 90 109 68 55 56
Resultat efter skat 69 82 50 41 42
Indre værdi inkl. foreslået udbytte m.v. 353 324 287 260 227
Ultimo kurs 858 1.080 750 544 362
Udbytte 30 30 28 25 9

rsrapporten i overskrifter

15% fremgang i basisresultatet før nedskrivninger fra 401 mio. kroner til 462 mio. kroner
God kreditkvalitet medfører tilbageførsel af nedskrivninger på netto 11 mio. kroner
Resultatet før skat på 455 mio. kroner forrenter primo egenkapital med 29% p.a. før skat
Omkostningsprocenten er forbedret med 1% til 34,6

Fortsat stigende forretningsomfang - udlån op med 11% og indlån op med 30%
Solvensprocent på 13,0 - kernekapitalprocent på 11,2

Udbytte pr. aktie på 30 kroner

200.000 stk. egne aktier reserveret til reduktion af aktiekapitalen på generalforsamlingen
Forslag om nyt opkøbsprogram på op til 200.000 stk. egne aktier

For 2008 forventes basisresultatet at ligge mellem 375-450 mio. kroner

e00e0g0eg0eg0eg0g0e0…e…e >

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 3

 

Ledelsesberetning
[III

Regnskabsberetning

Bankens basisresultat før nedskrivninger er steget med 15% fra 401 mio. kroner i 2006 til 462
mio. kroner i 2007. Hertil kommer en tilbageførsel af nedskrivninger på netto 11 mio. kroner,
hvorefter basisresultatet for 2007 udgør 473 mio. kroner.

Det opjusterede resultatinterval for basisresultatet fra august 2007 realiseres således midt i
intervallet. Basisresultatet er det bedste i bankens historie.

Basisindtjening

Den samlede basisindtjening stiger med 14% fra 609 mio. kroner i 2006 til 696 mio. kroner i 2007.
Udviklingen anses for meget tilfredsstillende og er forholdsmæssigt større end væksten i bankens
omkostninger.

Netto renteindtægter stiger med 19% fra 392 mio. kroner til 465 mio. kroner, hvilket kan relateres til
det fortsat stigende forretningsomfang og den positive vækst i kundeantallet.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 190 mio. kroner i 2007 mod netto 170 mio. kro-
ner i 2006, svarende til en stigning på 12%. Den positive udvikling skyldes primært bankens satsning
inden for pensions- og formuepleje, som med etableringen af bankens Private Banking afdeling for
godt tre år siden slår igennem på de mindre volatile indtægter.

I løbet af de seneste to år er flere af kernekompetencerne inden for Private Banking implementeret i
hele organisationen som generalistviden hos bankens rådgivere, hvilket har understøttet væksten i de
løbende pensionsindbetalinger. Såvel pensionsindbetalingerne som kundernes overflytning af deres
forsikringspensionsordninger til banken er fortsat inde i en meget god udvikling.

Indtjeningen fra værdipapirhandel har været uændret i forhold til sidste år, hvilket dækker over stør-
re omsætning men lavere gennemsnitlige kurtagesatser, specielt som følge af at en større del af hand-
len er blevet gennemført over netbanken i 2007 i forhold til 2006. Af bankens samlede basisindtjening
i 2007 på 696 mio. kroner udgør den mest volatile del, handelsindtjeningen, 41 mio. kroner svarende
til 6%.

Konkurrencen på det danske marked med lavere eller ingen dagligdagsgebyrer har ligeledes reduce-
ret gebyrindtjeningen på specielt betalingsformidling. I løbet af 2007 har banken fjernet gebyrerne for
privat netbank, hævninger i egne pengeautomater og veksling af kontantvaluta, ligesom alle bankens
netbankkunder har fået mulighed for at spare gebyret på alle former for papirudskrifter.

Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening kan opdeles således:

2007 2006 2005
Formuepleje 75 mio. 61 mio. 37 mio.
Værdipapirhandel 41 mio. 42 mio. 31 mio.
Garantiprovision 28 mio. 26 mio. 26 mio.
Valutaindtjening 17 mio. 12 mio. 6 mio.
Betalingsformidling 16 mio. 15 mio. 14 mio.
Lånesagsgebyrer 5 mio. 6 mio. 10 mio.
Øvrige gebyrer og provisioner 8 mio. 8 mio. 8 mio.
I alt 190 mio. 170 mio. 132 mio.

 

Side 4 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

Ledelsesberetning
BE EEEEEEEE Eee IEEE i

Indtjeningen fra sektoraktier har i 2007 udgjort 18 mio. kroner mod 22 mio. kroner i 2006. Denne ind-
tjening stammer fra DLR Kredit, BankInvest Holding, Sparinvest Holding, Egnsinvest Holding, Let-
pension, PBS Holding, Multidata Holding, Værdipapircentralen, PRAS og Bankdata - og er typisk
udtryk for værditilvæksten i selskaberne. Selskaberne kan sammenlignes med større bankers helejede
datterselskaber.

Omkostninger og afskrivninger
De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør 234 mio. kroner mod sidste
års 208 mio. kroner, hvilket svarer til en stigning på 12%.

Omkostningsprocenten er forbedret med 1% i 2007 til 34,6. Omkostningsprocenten er opgjort uden
indregning af den positive kursregulering af sektoraktier og beholdningsresultatet.

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

Bankens basisresultat før nedskrivninger er steget med 15% fra 401 mio. kroner i 2006 til 462 mio.
kroner i 2007. For at vurdere fremdriften i banken er denne post vigtig, idet nedskrivninger på udlån
har været positive i både 2006 og 2007.

Nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån m.v. er positiv med netto 11 mio. kroner mod 2006, hvor posten var positiv
med netto 69 mio. kroner.

Generelt er bankens udlånsportefølje stærk, og med baggrund i konjunkturerne og en målrettet ind-
sats har det været muligt at tilbageføre netto 11 mio. kroner nedskrivninger i 2007.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør 289 mio. kroner svarende til 1,5% af de
samlede udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser. Porteføljen af udlån med standset rentebe-
regning udgør 13 mio. kroner, svarende til 0,07% af bankens samlede udlån, nedskrivninger, garanti-
er og hensættelser - de tilsvarende tal var ultimo 2006 21 mio. kroner udlån med standset rentebereg-
ning, svarende til 0,12%.

Målt over de sidste 10 år har bankens gennemsnitlige tabsprocent været positiv med 0,22% af de sam-
lede udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser, opgjort som faktiske nettotab med fradrag af
renter på nedskrivninger. Det betyder, at renterne af den samlede nedskrivningskonto har været stør-
re end de faktiske nettotab i perioden.

Målt over de sidste 20 år er det tilsvarende tal positiv med 0,04%. Perioden omfattende 1988-2007
inkluderer kriseårene i nordisk bankvæsen, hvor banken dog aldrig havde negative resultater. I 20 års
perioden ligger tabsprocenten i intervallet mellem -0,77% og +0,51% med det største tab i 1992 og
det mest positive tal i 2000. For 2007 er tallet positivt med 0,03% - med et direkte tab på 0,08% og
en indtægtsførsel på 0,11% fra renterne. Yderligere oplysninger forefindes på side 10 i nærværende
årsrapport.

Banken har over de senere år opnået en større geografisk og branchemæssig spredning i udlånsporte-
føljen og en gennemsnitlig lavere risiko på den samlede udlånsportefølje, idet risikoprofilen på niche-
koncepterne i bankens fjernkundeafdeling er markant lavere end i den øvrige del af banken. Kun 6,1%
af den samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto er relateret til dette område, hvor de realiserede
tab historisk set har været ubetydelige.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 5

 

Ledelsesberetning

[ILT

Basisresultat
2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998

Basisindtjening 696 609 511 417 368 328 275 242 204. 196
Udgifter m.v. i alt -234 -208 -190 -184 -163 -155 -133 -109 -99  -97
Basisresultat før nedskrivninger 462 401 321 233 205 173 142 133 105 99
Nedskrivninger på udlån +11 +69. +45. +4  -10. +6. +6 0 -5 -9
Basisresultat 473. 470. 326 237 195 179 148 133 100. 90
Beholdningsresultat -18 +103 +35 +51 +106 +30 +47 +47 -7 -1
Resultat før skat 455. 573. 361 288 301 209 155 140. 93. 89

Basisresultatet for 2007 udgør 473 mio. kroner mod 470 mio. kroner i 2006. Fra årets begyndelse for-
ventede banken et basisresultat i intervallet 400-450 mio. kroner, hvilket i august 2007 blev opjuste-
ret med 50 mio. kroner. Basisresultatet for 2007 realiseres således midt i det opjusterede interval.

Basisresultatet er det bedste i bankens historie.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for 2007 er negativt med 17,6 mio. kroner inkl. fundingomkostninger af beholdningen.
Resultatet fordeler sig med et positivt resultat af rentebærende fordringer og gæld med 0,3 mio. kroner inkl.
fundingomkostninger og et tab på børsnoterede aktier på 17,9 mio. kroner inkl. fundingomkostninger.

Posten af aktier m.v. udgør ultimo året 267 mio. kroner - fordelt med 61 mio. kroner i børsnoterede
aktier m.v. og 206 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør 647 mio. kroner.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i renteniveauet -
udgør 1,0% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo året.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier
m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens tabsrisiko ud fra en Value at
Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 2007 været følgende:

Risiko i % i forhold
Risiko i kroner til egenkapitalen
Højeste tabsrisiko: 14,6 mio. 0,82%
Mindste tabsrisiko: 4,9 mio. 0,28%
Gennemsnitlig tabsrisiko 8,6 mio. 0,48%

Det er bankens politik at holde markedsrisikoen på et lavt niveau i 2008.

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 348 mio. kroner, efter at der er beregnet skat på 107 mio. kroner. Resulta-
tet forrenter primo egenkapitalen efter udloddet udbytte m.v. med 22%. Den effektive skatteprocent
er opgjort til 23,5.

Balancen

Bankens balancesum udgør ultimo 2007 19.634 mio. kroner mod sidste års 17.269 mio. kroner, svaren-
de til en stigning på 14%. Indlån er steget med 30% og udgør 9.162 mio. kroner. Den kraftige stigning
i bankens indlån kan dels henføres til, at banken i 2. kvartal 2007 blev ratet af kreditvurderingsbureau-
et Moody's (jf. efterfølgende), hvilket har muliggjort, at større institutionelle investorer, forsikringssel-
skaber og erhvervsvirksomheder kan placere penge i banken, og dels har konjunkturopbremsningen hen
over 2007 betydet, at flere af bankens kunder placerer en del af deres opsparing kontant.

 

Side 6 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning
EET HELL

Væksten i bankens udlån har været på 11% fra 12.760 mio. kroner i 2006 til 14.135 mio. kroner ulti-
mo 2007. Væksten kommer dels fra afdelingsnettet, som er placeret i Midt- og Vestjylland, hvor kon-
junkturerne og boligmarkedet er robuste, og dels fra fjernkundeafdelingen, hvor bankens nichekon-
cepter inden for vindmøllefinansiering og tilgangen af velhavende kunder fra hele landet fortsat er
inde i en meget tilfredsstillende udvikling, hvorimod kunderne har reduceret deres træk på investe-
ringskreditter i løbet af 2. halvår 2007.

Porteføljen af udlån og udlandslån kan ved udgangen af 2007 overordnet opdeles således:
+ 44% af alle lån fra nichekoncepterne og fjernkundeafdelingen
" 56% af alle lån fra afdelingsnettet i Midt- og Vestjylland

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af 2007 på 4.804 mio. kroner - det samme som i
2006.

Rating
Banken blev i maj 2007 ratet af Moody's Investors Service og opnåede følgende ratings:

Finansiel styrke C+
Kort likviditet  P-1
Lang likviditet Al

Ratingen er senest blevet bekræftet i november 2007 med stabil udsigt (outlook).

Likviditet

Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til lovkravet er på 161,4%. Bankens korte pen-
gemarkedslån beløber sig til 4,3 mia. kroner, som modsvares af 4,7 mia. kroner korte pengemarkeds-
placeringer primært i Danmarks Nationalbank og likvide værdipapirer. Hertil kommer langtløbende
bekræftede kreditfaciliteter for modværdien af 1,3 mia. kroner, som henstår som backup-faciliteter.
Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked, og første forfald på bankens langsigtede
funding er i 4. kvartal 2010. I øvrigt er bankens indlån steget mere end bankens udlån i faktiske tal i
løbet af 2007.

Ansvarlig kapital 2007

Ved udgangen af 2006 var egenkapitalen på 1.711 mio. kroner. Herfra er udloddet udbytte m.v. på 158
mio. kroner, og øvrige egenkapitalposteringer (primært opkøb af egne aktier) har udgjort -122 mio.
kroner, årets overskud har været på 348 mio. kroner, hvorefter egenkapitalen ultimo året er på 1.779
mio. kroner.

Hertil kommer hybrid kernekapital med uendelig løbetid på nom. 200 mio. kroner og ansvarlig låne-
kapital med udløb i 2014 på nom. 300 mio. kroner, således at bankens samlede ansvarlige kapital
udgør i alt 2.252 mio. kroner ultimo 2007.

Solvensprocenten (Tier 2) er opgjort til 13,0 ved udgangen af 2007 mod 12,3 ved udgangen af 2006.
Kernekapitalprocenten (Tier 1) er opgjort til 11,2 ved udgangen af 2007 mod 10,4 ved udgangen af 2006.

Banken overgik pr. 1. januar 2007 til de nye kapitaldækningsregler under Basel II. De nye regler har
i 2007 givet banken visse lettelser i de risikovægtede aktiver. Effekten af de nye regler er imidlertid
ikke fuldt implementeret, hvilket forventes at ske i løbet af 2008. Endvidere har banken en option på,
på anfordring, at kunne opsige de afgivne tabsgarantier overfor Totalkredit på i alt 1.239 mio. kroner,
hvilket også vil give en lettelse i de risikovægtede aktiver.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 7

 

Ledelsesberetning

På bankens ordinære generalforsamling i februar 2007 blev det besluttet at annullere 40.000 stk. egne
aktier svarende til 0,8% af aktiekapitalen. Herefter udgør bankens aktiekapital 26,2 mio. kroner for-
delt på 5.240.000 stk. aktier å 5 kroner.

Derudover fik banken på generalforsamlingen i februar 2007 bemyndigelse til at købe op til 200.000
stk. egne aktier for herefter at henlægge dem til senere annullering. Der er p.t. henlagt 200.000 stk.
aktier under denne bemyndigelse svarende til 3,8% af aktiekapitalen, hvorefter der er 5.040.000 stk.
aktier å 5 kroner i omløb. De reserverede 200.000 stk. aktier vil blive foreslået annulleret på den kom-
mende ordinære generalforsamling.

Bankens aktier var primo året noteret på OMX Den Nordiske Børs København til kurs 1.080. I løbet af 2007
er aktiekursen faldet til kurs 858 ultimo året, hvilket inkl. udbetalt udbytte har givet et negativt afkast på 18%.

Bankens aktier er med i MidCap+ indekset på OMX Den Nordiske Børs København, og markeds-
værdien udgjorde 3,4 mia. kroner pr. 31. januar 2008.

Kapitalforhold 2008 - udbytte og opkøbsprogram
Det indstilles til generalforsamlingen, at der udbetales 30 kroner i udbytte pr. aktie, svarende til en
samlet udbyttebetaling på 157,2 mio. kroner.

Endvidere indstilles det til bankens generalforsamling, at der frem til næste generalforsamling etableres
et nyt opkøbsprogram på op til 200.000 stk. aktier. Programmet skal begrænses af, at de opkøbte aktier
skal købes til markedskurser, og det er beløbsmæssigt maksimeret til 175 mio. kroner. Programmet vil i
øvrigt kun blive gennemført helt eller delvist i det omfang, bestyrelsen vurderer det forretningsmæssigt
fordelagtigt for aktionærerne.

Resultatforventninger for 2008

Det opnåede basisresultat for 2007 på 473 mio. kroner er bedre end det budgetterede basisresultat ved
årets begyndelse på mellem 400-450 mio. kroner. Dette skyldes primært væksten i bankens indlån og
udlån samt den meget tilfredsstillende udvikling i bankens formuerådgivningsaktiviteter.

Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor bankens gam-
le afdelinger er placeret. Det er bankens politik at fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen
med gode og konkurrencedygtige produkter med fokus på medarbejdernes kompetencer og arbejdet med
at rådgive kunderne om alle de nye muligheder, der opstår i en mere kompleks finansiel verden.

Derudover markedsfører banken sig i Herning, Holstebro og Viborg, hvor de nyeste afdelinger er pla-
ceret. Ringkjøbing Landbobank opfattes i højere og højere grad som det bedste lokale alternativ til de
store banker, hvilket medfører en løbende kundetilgang og giver banken forventning om, at platfor-
men i disse byer bliver yderligere udbygget i de kommende år.

Aktiviteterne i bankens Fjernkundeafdeling og nichekoncepter forventes også at udvikle sig positivt i
2008, hvor hovedvægten forventes at blive inden for koncepterne vindmøllefinansiering og velha-
vende privatkunder, hvorimod investeringskreditter forventes at ligge på et lavere niveau.

På denne baggrund forventes basisindtjeningen fortsat at stige i 2008. Omkostningerne inkl. afskriv-
ninger på materielle aktiver forventes at stige med ca. 7% i 2008. Til trods for at konjunkturerne i
Midt- og Vestjylland er robuste, kan de lavere vækstforventninger i det danske samfund generelt ikke
afvises at ville påvirke væksten i det kommende år.

Banken forventer derfor, at basisresultatet i 2008 vil blive i intervallet 375-450 mio. kroner mod 473
mio. kroner i 2007, hvor der blev tilbageført nedskrivninger på netto 11 mio. kroner. Hertil kommer
resultatet af bankens handelsbeholdning.

 

Side 8 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

Ledelsesberetning
TELL

Finanskalender

Finanskalenderen for de kommende offentliggørelser ser således ud:
27. februar 2008 Generalforsamling

16. april 2008 Kvartalsrapport for 1. kvartal 2008

6. august 2008 Halvårsrapport for 1. halvår 2008

22. oktober 2008 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2008

Risikoforhold og risikostyring

I forbindelse med driften af Ringkjøbing Landbobank er banken eksponeret overfor forskellige risi-
kotyper; kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Bankens samlede mar-
kedsrisiko omfatter renterisici, valutarisici, aktierisici og ejendomsrisici.

Kreditrisikoen defineres som risikoen for, at kundernes betalingsforpligtelser over for banken ikke
skønnes at kunne inddrives på grund af visse kunders enten manglende evne eller vilje til at betale til
den aftalte tid.

Markedsrisikoen defineres som risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændres
som følge af forandringer i markedsforholdene.

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan honoreres
under bankens likviditetsberedskab.

Endelig defineres den operationelle risiko som risikoen for, at der enten direkte eller indirekte opstår
økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og systemer, menneskelige fejl eller som følge af
eksterne hændelser.

Bankens overordnede politik omkring risikopåtagelse er, at banken kun påtager sig de risici, som er i
overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, som banken drives efter, og som banken
har de kompetencemæssige ressourcer til styringen af.

Den overordnede politik for styringen og overvågningen af de forskellige risici er, at der både sker en
central styring og en central overvågning samt vidererapportering heraf til bankens direktion og besty-
relse. Styringsfunktionen samt kontrol- og rapporteringsfunktionen er adskilt og opgaverne udføres i
forskellige af bankens centrale stabsfunktioner.

Ved implementering af Basel II-reglerne i den danske lovgivning omkring kapitaldækning blev det
samtidig pålagt de danske pengeinstitutter at offentliggøre visse risikooplysninger (i daglig tale også
benævnt Søjle 3-oplysninger). Visse af de krævede risikooplysninger fremgår af nærværende årsrap-
port, men for en samlet oversigt over bankens oplysningsforpligtelser henvises til bankens hjemme-
side på adressen: www.landbobanken.dk. For en god ordens skyld gøres opmærksom på, at de oplys-
ninger, som fremgår af nærværende årsrapport, er reviderede.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring for de forskellige risikotyper.

Kreditrisici
Ringkjøbing Landbobank har gennem de seneste 10-15 år udviklet sig til i dag at være en 50% regio-
nalbank og en 50% nichebank.

Denne udvikling har været en del af bankens vækststrategi, og bankens ledelse kan med tilfredshed
konstatere, at banken har formået at opnå en betydelig diversificeret udlånsportefølje, herunder en
betydelig branchemæssig og geografisk spredning.

Overordnet påtager Ringkjøbing Landbobank sig kreditrisici ud fra en kreditpolitik fastlagt med de
mål, at der skal være et velafbalanceret forhold mellem påtagne risici og det af banken opnåede afkast,
at bankens tab skal være på et acceptabelt niveau i forhold til den danske finansielle sektor, og ende-
lig skal opståede tab selv i ekstreme situationer kunne rummes i bankens resultater.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 9

 

Ledelsesberetning
ÆG”m»mÉÆEGGG—mMMBEEEEEEzzGG”mGmBEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 11000

Historisk set har banken altid haft en sund kreditpolitik, og der vil til stadighed være fokus på, at der
gennem bankens centrale kreditafdeling sker en effektiv styring og overvågning af bankens samlede
udlånsportefølje.

 

Faktiske nettotab

1988 -14.205 93.900 1.408.830
1989 -18.302 117.270 1.468.206
1990 -15.867 147.800 1.555.647
1991 -11.429 170.000 1.805.506
1992 -32.928 177.900 1.933.081
1993 -27.875 208.700 1.893.098
1994 -14.554 223.500 1.938.572
1995 -10.806 238.800 2.058.561
1996 -19.802 233.400 2.588.028
1997 -31.412 236.600 3.261.429
1998 -2.914 263.600 3.752.602
1999 -442 290.450 5.148.190
2000 405 316.750 5.377.749
2001 -8.038 331.950 6.113.523
2002 -8.470 382.850 7.655.112
2003 -22.741 394.850 8.497.124
2004 -14.554 404.855 11.523.143
2005 -22.908 357.000 15.522.264
2006 -13.531 295.000 17.858.787 -0
2007 -15.264 289.097 19.227.572 -0.
Gennemsnit 20 år
Gennemsnit 10 år 11%
") Faktiske nettotab i forhold til totale udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.

 

Forklaring: Tabsprocenterne er opgjort som årets faktiske nettotab før og efter renterne af den ned-
skrevne del af udlån i procent af de samlede udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættel-
ser vedrørende garantier. Et negativt fortegn foran en tabsprocent indikerer, at der er tale om et tab,
mens en positiv tabsprocent betyder, at renterne af den samlede nedskrivningskonto har været større
end årets faktiske nettotab.

 

 

Ovenstående tabel dokumenterer bankens sunde kreditpolitik. Som det fremgår heraf, har bankens
gennemsnitlige tabsprocent efter renter over de sidste 20 år (1988-2007) været positiv med 0,04%
med -0,77% (1992) som den højeste tabsprocent og med +0,51% (2000) som det mest positive tal.
Før renter er den gennemsnitlige tabsprocent over de sidste 20 år på -0,56% med -1,70% (1992) som
den højeste tabsprocent og med -0,01% (1999 og 2000) som den laveste tabsprocent. Over de sidste
10 år er den gennemsnitlige tabsprocent efter renter positiv med +0,22% og før renter er den gen-
nemsnitlige tabsprocent på -0,11%. I øvrigt bemærkes, at perioden omfattende 1988-2007 inkluderer
kriseårene i nordisk bankvæsen, hvor banken dog aldrig havde negative resultater.

Regionaldelen af banken drives dels gennem afdelinger i bankens oprindelige kerneområde i Vestjyl-
land og dels gennem afdelinger i de 3 større midt- og vestjyske byer, Herning, Holstebro og Viborg.
Bankens udlånsportefølje i regionaldelen er fordelt med ca. halvdelen på privatkunder og den anden
halvdel på mindre- og mellemstore erhvervsvirksomheder inden for forskellige brancher.

 

Side 10 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

Ledelsesberetning

De væsentligste nicher indenfor nichedelen af banken er en Private Banking-afdeling, omfattende
værdipapirfinansiering samt finansiering af velhavende kunders aktiver, finansiering af lægers køb af
private praksisser samt udlån til finansiering af vindmøller. Finansieringen af vindmøller sker til dan-
ske slutinvestorers køb af vindmøller opstillet i Danmark, Tyskland og Frankrig.

En væsentlig fællesnævner for nicheudlånene er, at banken tilstræber at opnå førsteprioritets pant og
dermed en tilfredsstillende sikkerhedsposition i de belånte aktiver, hvilket således er en væsentlig del
af bankens forretningsfilosofi.

 

Geografisk diversifikation af bankens udlåns- og garantiportefølje

 

 

 

 

 

&

 

 

 

 

Forklaring: Oversigt over bankens udlåns- og garantiportefølje udfra kundernes geografiske placering.

 

Som det fremgår af figuren er der både gennem regionaldelen samt gennem nichedelen opnået en
væsentlig geografisk spredning af bankens udlåns- og garantiportefølje.

Desuden har udlånene gennem bankens nichedel været med til at sikre en betydelig diversifikation i
bankens udlånsportefølje, således at bankens udlånsportefølje ikke konjunkturmæssigt korrelerer i
samme omfang, som hvis banken udelukkende blev drevet som en regionalbank.

Markedsrisici
Bankens grundlæggende politik vedrørende markedsrisici er, at banken ønsker at holde sådanne risi-
ci på et lavt niveau.

Banken har for hver markedsrisikotype fastlagt konkrete risikorammer, og det indgår ved risikovur-
deringen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici og afkast.

Til afdækning og styring af de forskellige markedsrisikotyper anvender banken afledte finansielle
instrumenter i det omfang, banken ønsker at reducere eller borteliminere omfanget af de markedsrisi-
ci, som banken har påtaget sig.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 11

 

Ledelsesberetning
BEER ED UDE I

Som et supplement til de mere traditionelle mål for markedsrisiko har banken i løbet af 2007 udviklet
en matematisk/statistisk model til opgørelse af markedsrisici. Modellen bruges til at opgøre Value at
Risk (VaR), som løbende rapporteres til bankens ledelse. VaR er et risikomål, som beskriver bankens
risiko under normale markedsforhold.

Der beregnes et isoleret VaR-tal for henholdsvis rente-, valuta- og børsnoterede aktiepositioner, ligesom der
også beregnes et samlet VaR-tal for alle bankens markedsrisici bestående af rente-, valuta- og børsnoterede
aktiepositioner. Netop muligheden for at opgøre et samlet VaR-tal for bankens markedsrisici er en af de sto-
re fordele ved VaR-modellen sammenlignet med mere traditionelle risikomål. Omkring de nærmere resulta-
ter m.v. vedrørende den implementerede VaR-model henvises til efterfølgende afsnit ”Value at Risk”.

Renterisiko

Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er for hovedpar-
tens vedkommende indgået på variabel basis. Der føres opgørelse med de af bankens finansielle akti-
ver og forpligtelser, som er fastforrentede, og der indgås løbende afdækningsforretninger med en
deraf følgende reduktion af renterisikoen.

Politikken i Ringkjøbing Landbobank er at fastholde en lav renterisiko, og banken ønsker dermed ikke
væsentlige eksponeringer mod udviklingen i renteniveauet.

Bankens renterisiko overvåges og styres dagligt af bankens fondsafdeling, mens bankens service- og
supportafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af renterisiko samt rapporterer til
bankens bestyrelse og direktion.

 

Renterisiko
5,0

 

4,0

 

3,0

2,0 N per

1,0

 

Procent

 

 

 

 

 

30-06-03
31-12-03
30-06-04
31-12-04
30-06-05
31-12-05
30-06-06
31-12-06
30-06-07
31-12-07

Forklaring: Renterisikoen viser resultatpåvirkningen som en % af kernekapitalen efter fradrag ved en
1%-point ændring i renteniveauet.

 

Som det fremgår af figuren har banken over de sidste 5 år fastholdt en lav renterisiko, hvilket er i over-
ensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.

 

Side 12 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning

Valutarisiko

Bankens hovedvaluta er danske kroner, men banken har også indgået udlåns- og indlånsforretninger
i andre valutaer.

Det er bankens politik at fastholde en minimal valutarisiko, og banken reducerer dermed løbende
valutapositioner i udenlandske valutaer via afdækningsforretninger.

Bankens valutapositioner styres dagligt af bankens udlandsafdeling, mens bankens service- og sup-
portafdeling overvåger overholdelsen af lines samt rapporterer til bankens bestyrelse og direktion.

I lighed med tidligere har bankens valutarisiko i 2007 ligget på et uvæsentligt niveau.

Aktierisiko

Banken er medejer af forskellige sektorselskaber via ejerandele i DLR Kredit A/S, PRAS A/S, Bank-
Invest Holding A/S, Sparinvest Holding A/S, Egnsinvest Holding A/S, Letpension A/S, PBS Holding
A/S, Multidata Holding A/S, Værdipapircentralen A/S og Bankdata. Besiddelserne kan sammenlignes
med større bankers helejede datterselskaber, og ejerandelene anses dermed ikke som værende en del
af bankens aktierisiko. Herudover har banken en mindre portefølje af børsnoterede aktier.

Bankens politik er at fastholde en lav aktierisiko. Den daglige styring af bankens aktieportefølje sker
i bankens fondsafdeling, mens overvågningen af lines samt rapportering til bankens direktion og
bestyrelse foretages af bankens service- og supportafdeling.

Bankens beholdning af børsnoterede aktier m.v. udgør ultimo 2007 60,8 mio. kroner mod 97,8 mio.
kroner ultimo 2006. Beholdningen af sektoraktier og kapitalandele udgør ultimo 2007 205,8 mio. kro-
ner mod 183,0 mio. kroner ultimo 2006.

Som det fremgår af efterfølgende figur, har bankens aktieeksponering ekskl. sektoraktier og kapital-
andele i procent af bankens egenkapital været af beskeden størrelse og dokumenterer dermed bankens
målsætning om at fastholde en lav aktierisiko.

 

Aktieeksponering (ekskl. sektoraktier og kapitalandele) i procent af egenkapitalen
9,0

 

8,0
7,0 «==.

6,0 TNM
5,0 OVA GOT
ao 40 ORVT OV

3,0

 

 

 

 

rocent

 

 

2,0

 

 

 

1,0 7 T T 7

 

31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
31-12-07

Forklaring: Aktieeksponeringen er opgjort som bankens aktiebeholdning ekskl. sektoraktier og kapi-
talandele i procent af bankens egenkapital.

 

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 13

 

Ledelsesberetning
we 1 II

Ejendomsrisiko
Banken ønsker primært kun at besidde ejendomme til brug for bankdriften, og det er endvidere bankens
målsætning at fastholde minimale ejendomsrisici.

Bankens ejendomsportefølje af både domicilejendomme og investeringsejendomme er således af gan-
ske beskeden størrelse set i forhold til bankens balancesum.

Value at Risk

Bankens samlede VaR-tal udgjorde ultimo 2007 7,8 mio. kroner. Beløbet er udtryk for det statistisk
set maksimale tab, som banken med 99% sandsynlighed kunne risikere at tabe, såfremt alle markeds-
positioner blev fastholdt uændret i en periode på 10 dage.

 

VaR-oversigt - i mio. kroner

Risikotype Gns. VaR-tal Min. VaR-tal”) Maks. VaR-tal”) Ultimo VaR-tal
Rente 7,2 4,3 13,3 7,4
Valuta 0,2 0,1 2,2 0,1
Aktie 7,0 5,3 6,5 4,5
Diversifikation -5,8 -4,8 -7,4 -4,2
Total VaR-tal 8,6 4,9 14,6 7,8

+) Bestemt ud fra total VaR-tallet.

 

Det fremgår af tabellen, at bankens samlede VaR-tal gennem 2007 har varieret fra 4,9 mio. kroner til
14,6 mio. kroner. I gennemsnit har VaR-tallet ligget på 8,6 mio. kroner. Variationen over tid afspejler,
at banken løbende justerer størrelsen på sine markedspositioner, ligesom risikoen i de finansielle mar-
keder varierer over tiden. Det fremgår også af tabellen, at hovedparten af risikoen relaterer sig til ren-
te- og aktiepositioner, mens en beskeden del vedrører valutapositioner. Diversifikationsgevinsten illu-
strerer den reduktion i den samlede risiko, som banken opnår ved at sprede sine eksponeringer på for-
skellige aktivklasser. Bankens samlede risiko er således mindre end den simple sum af aktierisikoen,
valutarisikoen og renterisikoen.

Kort om modellen

Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk analyse af samvariationen
(korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver. I analysen inddrages de seneste 7
års kursudvikling på de finansielle markeder. Ved at kombinere den historiske viden om samvariatio-
nen på de finansielle markeder med bankens aktuelle positioner, kan modellen beregne en risiko for
tab for en kommende 10 dages periode. Alle bankens rentepositioner, valutapositioner samt børsnote-
rede aktiepositioner m.v. indgår i beregningen, mens positioner i sektoraktier og unoterede kapitalan-
dele ikke er indregnet.

Back tests og stress tests

For at dokumentere, at VaR-modellen giver et fornuftigt billede af bankens risiko, foretages der
såkaldte back tests. Her sammenholdes modellens beregnede tab med de tab, som banken faktisk vil-
le have fået, hvis der var sket fastholdelse af positionerne gennem en 10 dages periode. For at belyse
bankens risiko for tab i unormale markedssituationer, gennemføres ligeledes en række stress test. Her-
ved fremkommer et billede af bankens risiko i mere ekstreme markedssituationer.

 

Side 14 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning
FEE III NG

Likviditetsrisiko

Bankens udlånsportefølje fundes primært gennem tre forskellige fundingkilder, nemlig bankens ind-
lånsbase, ved optagelse af længereløbende lån ved andre kreditinstitutter, og endelig gennem udsted-
te obligationer.

Bankens indlånsbase er primært bygget op omkring kerneindlån, og banken fokuserer ikke på mod-
tagelse af kortvarige tidsindskud af flygtig karakter.

Ringkjøbing Landbobank har desuden indgået en række længereløbende bilaterale låneaftaler med
forskellige europæiske pengeinstitutter. Banken har således samarbejdsrelationer med en lang række
pengeinstitutter i forskellige vesteuropæiske lande. Det bemærkes dog, at bankens fundingsituation
ikke er sammensat således, at banken er afhængig af institutterne i et enkelt land eller af enkeltinsti-
tutter. Endvidere har banken i løbet af 2007 udstedt obligationer for i alt 500 mio. norske kroner.

I løbet af 2007 har banken således optaget i alt ny længereløbende funding ved pengeinstitutter og
gennem udstedelse af obligationer for i alt netto 2,3 mia. kroner med en løbetid på mellem 2,5 - 15 år,
og med en gennemsnitlig vægtet løbetid på 4,7 år.

 

Fordeling af funding
Beløb Procent
i 1.000 kr. fordeling

 

Samlet ansvarlig kapital 2.252.424 11,5
Øvrige passivposter 305.281 1,6
Indlån og anden gæld 9.161.775 46,7
Gæld til kreditinstitutter - bilaterale lån - restløbetid over 1 år 3.132.755 16,0
Udstedte obligationer - restløbetid over 1 år 474.287 2,3
Gæld til kreditinstitutter - pengemarkedsforretninger og bilaterale lån -

restløbetid under 1 år 4.307.206 21,9
I alt samlet balancesum 19.633.728 100,0
Den korte funding (restløbetid under 1 år) på 4.307.206
kan afdækkes således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker - indskudsbeviser 3.280.288
Tilgodehavender hos kreditinstitutter - restløbetid under I år 795.618
Obligationer til dagsværdi 647.310
Bekræftede kredittilsagn (ikke udnyttet) 1.296.528
I alt 6.019.744

 

Som det fremgår af ovenstående sker opbakningen af den korte funding (restløbetid under 1 år) gen-
nem bankens beholdning af indskudsbeviser i Danmarks Nationalbank, korte udlånsforretninger til
andre danske pengeinstitutter, bankens beholdning af likvide obligationer og endelig gennem indgåe-
de længereløbende aftaler om bekræftede kredittilsagn ved såvel danske som vesteuropæiske pengein-
stitutter.

De bekræftede kredittilsagn indgås successivt for længereløbende perioder og bruges normalt ikke i
dagligdagen, hvilket heller ikke har været tilfældet i 2007.

Det er bankens politik ikke at have uafdækkede nettofundingbehov, og i øvrigt er den samlede fun-
ding af udlånsporteføljen afstemt med det underliggende tilbageløb på porteføljen.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 15

 

Ledelsesberetning

BEER

Det er endvidere bankens politik ikke at være afhængig af det korte pengemarked, ligesom det er mål-
sætningen, at banken ikke påvirkes ved en total nedlukning af pengemarkedet i en periode på 12
måneder.

Endelig oplyses, at banken har indgået formaliserede aftaler omkring formidling af realkreditlån ved
udstedelse af særligt dækkede obligationer (SDO) og almindelige realkreditlån gennem Nykredit /
Totalkredit og DLR Kredit til såvel erhvervs- som privatkunder.

Operationel risiko
Med virkning fra den 1. januar 2007 er de nye kapitaldækningsregler trådt i kraft, der blandt andet
pålægger pengeinstitutterne at kvantificere og indregne et beløb for operationelle risici ved opgørel-
sen af bankens solvens.

Banken anvender den såkaldte basisindikatormetode, hvor der med baggrund i beregning af et gen-
nemsnit af de seneste tre regnskabsårs nettoindtægter kvantificeres et beløb, som tillægges de risiko-
vægtede aktiver, til dækning af bankens operationelle risici.

I banken sker der løbende en rapportering af de tab og begivenheder, som vurderes at kunne henføres
til operationelle risici. Med baggrund i rapporteringen foretages der en vurdering af om forretnings-
gange etc. kan justeres og forbedres med henblik på undgåelse eller minimering af eventuelle opera-
tionelle risici, ligesom bankens forretningsgange endvidere løbende gennemgås og vurderes af bankens
interne og eksterne revision.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT-forsyningen. Bankens IT-
organisation og ledelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden, herunder til udarbejdede IT-kata-
strofeplaner, og i forbindelse hermed bliver der fastsat krav til og niveauer for tilgængelighed og sta-
bilitet for de af banken anvendte IT-systemer samt data. De opstillede krav gælder for såvel bankens
interne IT-organisation samt bankens eksterne IT-leverandør, Bankdata, som banken ejer sammen med
en række andre pengeinstitutter.

 

Side 16 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning
mme III LE:

God Selskabsledelse / Corporate Governance

God selskabsledelse (Corporate Governance) i Ringkjøbing Landbobank handler om de mål, som banken
styres efter og de overordnede principper og strukturer, der regulerer samspillet mellem bankens ledelse
og aktionærer samt bankens kunder, medarbejdere og de lokalområder, hvor banken har afdelinger.

Mål

Det er Ringkjøbing Landbobanks målsætning at spille en afgørende rolle i Vestjylland. Banken skal
på både kapital- og rådgivningskraft leve op til forventningerne til en fullservice bank hos områdets
privat- og erhvervskunder.

Det er Ringkjøbing Landbobanks mål at realisere driftsresultater blandt den bedste 1/3 i den danske
finansielle sektor. Dette skal opnås gennem rationel bankdrift og en fornuftig kreditpolitik. Det er end-
videre bankens målsætning at vokse hurtigere end gennemsnittet af den finansielle sektor i Danmark.

Ringkjøbing Landbobank skal være en god arbejdsplads for medarbejderne. Banken ønsker med bag-
grund i en vækststrategi at skabe en spændende og udfordrende arbejdsplads, der kan være med til at
tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere i banken.

Komité for god selskabsledelse

Bestyrelsen og direktionen i Ringkjøbing Landbobank forholdt sig første gang i 2002 til det såkaldte
Nørby-udvalgs betænkning og anbefalinger til børsnoterede virksomheder, ligesom bankens ledelse
efterfølgende løbende har vurderet bankens holdning til udvalgtes anbefalinger.

I 2005 udkom den af OMX Den Nordiske Børs København (herefter benævnt Københavns Fonds-
børs) nedsatte komité for god selskabsledelse med et forslag til reviderede anbefalinger. I forbindelse
med at Københavns Fondsbørs gjorde de reviderede anbefalinger til en del af oplysningsforpligtel-
serne for børsnoterede selskaber, forholdt bankens bestyrelse og direktion sig ved udarbejdelsen af
årsrapporten for 2006 igen til anbefalingerne til god selskabsledelse, hvilket ligeledes er sket ved
udarbejdelsen af årsrapporten for 2007.

Samtlige anbefalinger omkring Corporate Governance kan findes på København Fondsbørs” hjem-
meside på adressen: www.omxgroup.com.

Efterfølgende redegøres der overordnet for ledelsens holdninger til komiteens anbefalinger indenfor
de 8 forskellige hovedområder, som komiteen har beskæftiget sig med, ligesom der gives suppleren-
de oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.

For en mere detaljeret gennemgang af bestyrelsens og direktionens holdning til visse af anbefalingerne
indenfor de enkelte hovedområder henvises til bankens hjemmeside på adressen: www.landbobanken.dk.

Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken følger i al væsentlighed anbefalingerne for området.

Aktionærerne er bankens ejere, og det er bankens målsætning at realisere det bedst mulige afkast på
langt sigt til bankens aktionærer.

Ringkjøbing Landbobank tilstræber gennem den definerede Investor Relations-politik størst mulig
åbenhed omkring bankens forhold, og på bankens hjemmeside findes således uddybende, relevante og
opdaterede informationer omkring banken. Banken undersøger til stadighed muligheden for at anven-
de den informationsteknologi, som er til rådighed for banken, med henblik på at forbedre kommuni-
kationen mellem banken og aktionærerne.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 17

 

 

Ledelsesberetning

Bankens ledelse har gennem de senere år haft fokus på at foretage en gradvis tilpasning af bankens
kapitalstruktur, og det er ledelsens mål, at der fortsat skal være fokus på dette område. Det oplyses, at
generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til, indtil næste ordinære generalforsamling, at lade
banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapi-
tal og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%. I forlængelse heraf oplyses
det, at bankens vedtægter indeholder en bemyndigelse til bestyrelsen om, at denne, efter samråd med
repræsentantskabet, kan udvide aktiekapitalen med 14,2 mio. kroner til 40,4 mio. kroner i én eller fle-
re forhøjelser. Denne bemyndigelse gælder indtil videre til 28. februar 2012, og den blev senest
anvendt i 2002 i forbindelse med købet af Tarm Bank.

I henhold til bankens vedtægter giver en aktiebesiddelse på til og med nom. 500 kroner 1 stemme og
aktiebesiddelser derover giver 2 stemmer. De oprindelige stemmeregler fra bankens etablering har
bestyrelsen ikke fundet anledning til at ændre på, så længe banken klarer sig over gennemsnittet i den
danske finansielle sektor. Der vil ikke blive indført nye stemmeretsbegrænsninger i bankens vedtæg-
ter. I øvrigt er der ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed. Ændring af bankens vedtægter er
kun gyldig, såfremt et eventuelt forslag vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af
den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital.

Såfremt der måtte fremkomme overtagelsesforsøg vedrørende banken, vil bankens bestyrelse vurde-
re, hvad der er bedst for bankens aktionærer på langt sigt og handle ud fra dette.

Interessenternes rolle og betydning for banken

Banken har altid betragtet de forskellige interessenters rolle som værende af stor betydning for bankens
udvikling, og bestyrelsen har således defineret den efterfølgende beskrevne politik i relation til interes-
senterne. Banken følger dermed de for området gældende anbefalinger.

Ringkjøbing Landbobank er en integreret del af Vestjylland, som er bankens gamle kerneområde, hvor
banken har en meget høj markedsandel. Det er bankens målsætning at fastholde og udvikle den del af
kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige produkter.

Siden midten af 1990'erne har banken etableret nye afdelinger uden for det gamle kerneområde i tre
større midtjyske byer, hvor det er bankens målsætning at ekspandere og blive en stærk lokalbank i de
tre bysamfund.

Derudover tilbydes bankens produkter gennem en fjernkundeafdeling, som har domicil i Ringkøbing.
Det er målsætningen gennem høj kompetence og konkurrencedygtige produkter at servicere udvalg-
te kundegrupper i hele Danmark.

Bankens medarbejdere er veluddannede og motiverede, hvilket er en afgørende betingelse for bankens
fortsatte succes og vækst. Ringkjøbing Landbobank skal være en god arbejdsplads, hvor tonen er lige-
frem og uhøjtidelig. Banken har gennem en årrække arbejdet med en effektiv tilrettelæggelse af
arbejdsopgaverne i banken samt videreudvikling af medarbejdernes faglige og menneskelige kompe-
tencer. Det er derfor af stor betydning, at bankens medarbejdere har lyst til at deltage i den spænden-
de udvikling, som også forventes at komme til at præge banken i de kommende år.

Åbenhed og gennemsigtighed
Banken lever op til anbefalingerne omkring åbenhed og gennemsigtighed.

Ringkjøbing Landbobank formulerede i efteråret 2002 en Investor Relations-politik. Med baggrund i
den formulerede politik blev bankens hjemmeside udviklet betydeligt, ligesom der efterfølgende
løbende er sket en videreudvikling heraf.

 

Side 18 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning
FEE IDI DE

Informationsniveauet lever op til Københavns Fondsbørs' anbefalinger. Bankens Investor Relations-
politik har sigte på, at alle væsentlige oplysninger af betydning for aktionærernes og finansmarkeder-
nes vurdering af banken offentliggøres straks i både en dansk og en engelsk udgave.

Bestyrelsen lægger stor vægt på en løbende dialog med aktionærer og andre interessenter, Denne dia-
log sikres ved, at der på bankens hjemmeside er forskellige afsnit med Corporate Governance relate-
rede emner, ligesom bankens direktion løbende afholder møder med investorer. Endelig oplyses, at
Ringkjøbing Landbobank-aktien er optaget i det såkaldte MidCap+ indeks på Københavns Fondsbørs.

Bestyrelsens opgaver og ansvar
Banken følger i al væsentlighed anbefalingerne for området.

Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse af banken, ligesom der udøves tilsyn og kon-
trol med direktionens daglige ledelse. Bestyrelsens opgaver varetages gennem afholdelse af bestyrelses-
møder, kontrol af modtagen rapportering samt i øvrigt gennem dialog med bankens direktion. Bestyrel-
sen afholder på ad-hoc basis strategiseminarer, hvor de overordnede mål og strategier for banken drøf-
tes og fastlægges. Endvidere sker der ligeledes en løbende drøftelse i bestyrelsen af strategiområdet.

Bestyrelsens opgaver og delegering til direktionen samt retningslinjerne for den løbende rapportering
til bestyrelsen er i øvrigt beskrevet i forretningsorden for bestyrelsen samt i diverse instrukser i hen-
hold til $ 70 i lov om finansiel virksomhed.

Bestyrelsens sammensætning
Banken følger hovedparten af de udstedte anbefalinger.

Valg af medlemmer til repræsentantskabet afgøres på generalforsamlingen ved simpelt flertal, og besty-
relsesmedlemmerne vælges blandt medlemmerne af bankens repræsentantskab. Det bemærkes, at der
i bankens vedtægter er fastsat en aldersgrænse for både repræsentantskabs- og bestyrelsesmedlemmer
på 67 år. Både repræsentantskabsmedlemmer og bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år ad gangen, og
genvalg kan finde sted. Bestyrelsen finder, at valgperioden på 4 år sikrer en god kontinuitet i bestyrel-
sesarbejdet, og har således ikke fundet anledning til at foreslå en ændring af valgperioden.

Ved repræsentantskabets og bestyrelsens indstilling af nye medlemmer til repræsentantskabet tilstræbes
det, at de foreslåede personer besidder en bred erhvervsmæssig erfaring samt faglig kompetence, lige-
som det tilstræbes at sikre en god aldersmæssig fordeling i repræsentantskabet. Ved fremlæggelse af
foreslåede medlemmer til repræsentantskabet på bankens generalforsamling redegøres for de pågælden-
de personers baggrund m.v., hvilket af bestyrelsen vurderes som værende tilstrækkeligt. Ved valg af nye
medlemmer til repræsentantskabet og bestyrelsen gives disse en introduktion til udførelse af deres hverv.

I henhold til vedtægterne består bankens bestyrelse af mellem 4 og 6 aktionærvalgte bestyrelsesmed-
lemmer. Herudover består bestyrelsen af de medlemmer, som lovgivningen måtte foreskrive. Besty-
relsen overvejer løbende, om antallet af aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer og sammensætningen
i øvrigt er hensigtsmæssig set i forhold til bankens behov. Anbefalingerne vedrørende bestyrelsens
uafhængighed følges, idet bestyrelsen dog ikke har vurderet det relevant, at der offentliggøres oplys-
ninger om det enkelte bestyrelsesmedlems aktiebesiddelse i selskabet. Det enkelte ledelsesmedlems
aktiehandler offentliggøres, jf. gældende regler herom.

Bestyrelsen mødes ca. 11 gange hvert år, og anbefalingerne omkring mødefrekvens og arbejdsplan
følges således. Bestyrelsen har med baggrund i den hyppige mødefrekvens ikke for nærværende fun-
det anledning til nedsættelse af bestyrelsesudvalg etc.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 19

 

Ledelsesberetning
FEE USET

Vedrørende ressourcer til bestyrelsesarbejdet og antallet af det enkelte bestyrelsesmedlems bestyrelses-
poster finder bestyrelsen ikke, at det er antallet af bestyrelsesposter, som er afgørende for en effektiv
bestyrelsesindsats, men derimod den dermed forbundne arbejdsmængde, som er relevant. Det enkelte
bestyrelsesmedlem vurderer således løbende, om der kan ydes en effektiv arbejdsindsats i bestyrelsen.

Med baggrund i et tæt samarbejde mellem bestyrelse og direktion samt mødefrekvensen for bestyrel-
sesmøderne er der ikke fundet anledning til at indføre skematiske evalueringer af bestyrelse eller
direktion og samarbejdet ledelsen imellem, idet der sker en løbende evaluering.

Bestyrelsens og direktionens vederlag
Banken følger delvist de udstedte anbefalinger.

Banken følger anbefalingen til vederlag, og det vurderes, at det samlede vederlag ligger på et kon-
kurrencedygtigt og rimeligt niveau, som afspejler bestyrelsens og direktionens indsats og resultater.

Bestyrelsen har ikke udarbejdet en egentlig vederlagspolitik, men det er bestyrelsens vurdering, at det
samlede vederlag til bankens bestyrelse og direktion afspejler ledelsens indsats for banken og i øvrigt
følger almindelig praksis på området. Bestyrelsen vederlægges med et fast honorar, og bestyrelsen har
ikke deltaget og deltager ikke i bonus- og incitamentsprogrammer, herunder aktieoptionsprogrammer.
Direktionen aflønnes i henhold til særskilte vederlagsaftaler, som ikke p.t. indeholder bestemmelser
om bonus- og incitamentsprogrammer.

Overordnet vurderer bestyrelsen, at oplysninger om enkeltpersoners vederlæggelse, fratrædelsesord-
ninger og ansættelsesforhold i øvrigt ikke er relevante for en vurdering af banken, og bestyrelsen fin-
der således, at de i årsrapporten indeholdte oplysninger om vederlag til bestyrelsen og direktionen er
fyldestgørende og tilstrækkelige.

Risikostyring

Banken følger anbefalingerne for området.

Bankens ledelse har til stadighed fuld opmærksomhed på bankens væsentligste forretningsmæssige
risici, ligesom der løbende rapporteres herpå, hvorved ledelsen systematisk kan følge udviklingen
indenfor de væsentligste risikoområder. Der er på alle betydelige områder i banken således etableret
effektive risikostyrings- og rapporteringssystemer, som løbende evalueres såvel internt som af bankens
interne og eksterne revision samt Finanstilsynet.

Den største forretningsmæssige risikotype i Ringkjøbing Landbobank er kreditrisici på udlån, idet disse
udgør langt den største del af aktivsiden og samtidig genererer en tilsvarende stor del af indtjeningen.
Banken har historisk altid haft en sund kreditpolitik, hvilket også vil være målsætningen i fremtiden.

Udlånsgearingen i forhold til den ansvarlige kapital er på ca. 6 gange, og det er bankens målsætning, at
resultaterne skal realiseres med en mindre eller samme kreditgearing som landets større pengeinstitutter.

I nærværende årsrapport er der redegjort for bankens risikoforhold samt styringen heraf.

Revision
Banken følger generelt de forskellige anbefalinger for området.

Bankens ledelse har således en løbende dialog med både intern og ekstern revision, ligesom ledelsen
drøfter resultatet af revisionen og regnskabspraksis samt regnskabsmæssige skøn med revisorerne.

Bestyrelsen har ikke fundet grundlag for nedsættelse af et revisionsudvalg.

 

Side 20 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning
BEER SEERE HI NI

Ledelseshverv
For nærmere oplysninger om de ledelseshverv, som bestyrelsen og direktionen beklæder i andre dan-
ske aktieselskaber, henvises til årsrapportens side 51.

Oplysninger for børsnoterede selskaber
Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2007 26,2 mio. kroner fordelt på 5.240.000 stk. aktier å
nom. 5 kroner.

Banken har kun én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget til notering på
OMX Den Nordiske Børs København. Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes omsættelighed.

ATP, Hillerød har meddelt, at de ejer mere end 5% af bankens aktiekapital.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgende:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 500 kroner giver 1 stemme og aktiebeløb derover i alt 2 stemmer,
hvilket er det højeste stemmetal, en aktionær kan afgive, når aktierne er noteret i selskabets aktiebog,
eller når aktionæren har anmeldt og dokumenteret sin ret. Ingen kan ud over egne stemmer afgive mere
end i alt 2 stemmer som fuldmægtig for andre. For aktier erhvervet ved overdragelse kan der ikke udøves
stemmeret på en generalforsamling, der er indkaldt, uden at aktierne er noteret i aktiebogen eller begæ-
ret noteret med dokumentation for erhvervelsen.

Medlemmerne (aktionærvalgte) af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne i bankens
repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt forslaget vedtages med mindst 2/3 af
såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at udstede aktier (vedtægtsbestemt):
Bestyrelsen er, efter samråd med repræsentantskabet, bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med
nom. 14.210.980 kroner til nom. 40.410.980 kroner i én eller flere forhøjelser. Denne bemyndigelse
gælder p.t. indtil 28. februar 2012.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at erhverve egne aktier:

Bankens ordinære generalforsamling%) har bemyndiget bestyrelsen til - indtil næste ordinære gene-
ralforsamling - at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10%
af bankens aktiekapital og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%. Bankens
ordinære generalforsamling”) har desuden vedtaget et opkøbsprogram med henblik på en efterføl-
gende kapitalnedsættelse løbende frem til næste ordinære generalforsamling, hvorved banken kan
erhverve op til 200.000 stk. egne aktier ud over den generelle ovennævnte bemyndigelse. Ved pro-
grammet forudsættes dog, at aktierne opkøbes til markedskurs, og der kan maksimalt købes egne aktier
til en samlet markedsværdi på i alt 240 mio. kroner.

+) Afholdt den 28. februar 2007.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 21

 

 

Ledelsesberetning

5 års hovedtal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sammendrag i kr. 1.000 2007 2006 2005 2004 2003
Resultatopgørelse
Renteindtægter 1.031.830 705.949 500.547 412.762. 358.609
Renteudgifter 570.690 309.366 166.080 118.719 101.121
Netto renteindtægter 461.140 396.583 334.467 294.043 257.488
Rentelignende provisionsindtægter 17.376 19.963 23.308 18.940 12.150
Udbytte af aktier m.v. 2.386 4.596 3.979 5.357 6.156
Gebyrer og provisionsindtægter 207.977 188.587 159.995 107.221 89.531
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 35.599 30.464 34.451 23.692 17.414
Netto rente- og gebyrindtægter 653.280 579.265. 487.298 401.869 347.911
Kursreguleringer +17.965 +128.979  +56.237 +64.606 +118.213
Andre driftsindtægter 7.443 4.717 2.650 2.079 7.592
Udgifter til personale og administration 229.755 204.038 187.426 177.580. 158.714
Af- og nedskrivning på materielle aktiver 4.647 4.517 2.421 6.728 4.075
Andre driftsudgifter 16 5 48 0 0
Nedskrivninger på udlån m.v. +10.791 +69.027 +5.047  +4.096 9.741
Resultat af kapitalandele i ass. virksomheder -11 0 144 -1 0
Resultat før skat 455.050 573.428 361.481 288.341 301.186
Skat 106.730 141.046 96.885 74.103 71.062
Årets resultat 348.320 432.382 264.596 214.238 230.124
Balance
Kassebeholdning samt tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker — 4.337.064 3.339.743 2.226.283 1.288.988 1.097.450
Udlån mv. til amortiseret kostpris 14.134.637 12.760.168 10.023.406 7.209.111 5.206.516
Værdipapirer 914.421 967.102. 929.444 827.456. 705.524
Materielle aktiver 75.126 66.143 62.015 56.023 52.269
Øvrige aktiver 172.480 136.202 119.456 79.346. 470.707
Aktiver i alt 19.633.728 17.269.358 13.360.604 9.460.924 7.532.466
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Restløbetid under 1 år 4.307.206 6.535.577 4.405.610 2.375.446 1.565.551

Restløbetid over 1 år 3.132.755. 1.274.603. 671.445. 260.334 111.669
Indlån og anden gæld 9.161.775. 7.046.159. 6.291.696 5.144.209 4.390.606
Udstedte obligationer 474.287 2.955 0 0 0
Øvrige passiver 285.348 198.336 256.358 290.230 298.250
Hensatte forpligtelser 19.933 21.650 19.821 18.417 13.927
Efterstillede kapitalindskud 473.863 479.288 200.952 0 0
Aktiekapital 26.200 26.400 26.400 26.400 26.400
Reserver 1.752.361 1.684.390 1.488.322 1.345.888 1.126.063
Egenkapital i alt 1.778.561 1.710.790 1.514.722 1.372.288 1.152.463
Passiver i alt 19.633.728 17.269.358 13.360.604 9.460.924 7.532.466
Ikke-balanceførte poster
Garantier m.v. 4.803.839 4.803.619 5.141.858 3.938.152 2.895.758
Andre forpligtelser 3.995 3.695 53.140 52.760 2.639
Ikke-balanceførte poster i alt 4.807.834. 4.807.314 5.194.998 3.990.912 2.898.397

 

 

Side 22 Årsrapport 2007

Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Ledelsesberetning

5 års nøgletal

 

 

2007 2006 2005 2004 2003
Solvensprocent pct. 13,0 12,3 11,6 11,9 14,4
Kernekapitalprocent pct. 11,2 10,4 11,6 12,2 15,1
Egenkapitalforrentning før skat pct. 26,1 35,6 25,0 22,5 27,5
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 20,0 26,8 18,3 16,7 21,0
Indtjening pr. omkostningskrone kr. 3,04 5,11 2,95 2,60 2,75
Renterisiko pct. 1,0 1,6 1,7 1,6 1,9
Valutaposition pct. 2,1 4,1 1,7 2,1 0,3
Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån pct. 157,4 185,2 164,9 147,1 127,6
Udlån i forhold til egenkapital 7,9 7,5 6,6 5,3 4,5
Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet pct. 161,4 134,3 88,5 83,4 137,0
Årets udlånsvækst pct. 10,8 27,3 39,0 38,5 14,0
Summen af store engagementer pct. 38,3 116,1 73,3 95,5 90,9
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct. 1,5 1,7 2,3 3,1 4,6
Årets nedskrivningsprocent pct. -0,06 -0,39 -0,03 -0,04 0,11
Andel af tilgodehavender
med nedsat rente pct. 0,1 0,1 0,2 0,2 0,3
Årets resultat pr. aktie"/”=== kr. 1.324,4. 1.637,8. 1.002,3 811,5 849,3
Indre værdi pr. aktie”/=+ kr. 7.053 6.631 5.862 5.325 4.473
Udbytte pr. aktie" kr. 600 600 550 500 175
Børskurs/årets resultat pr. aktie”>= 13,0 13,2 15,0 13,4 8,5
Børskurs/indre værdi pr. aktie”/+ 2,43 3,26 2,56 2,04 1,62
”… Beregnet på grundlag af en aktiestykstørrelse på 100 kroner.
== Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året.
"==. Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 23

 

 

Anvendt regnskabspraksis

Regnskabspraksis - generelt

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed
og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsrapporten er endvide-
re udarbejdet i henhold til OMX Den Nordiske Børs København's (Københavns Fondsbørs) oplys-
ningsforpligtelser i det omfang, lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengeinstitutters
regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår.

Banken har dog med virkning fra 2007 opgjort et basisresultat i stedet for et resultat af egentlig bank-
drift. Forskellen mellem de to metoder består primært i, at der ved opgørelse af basisresultatet sker
medregning af en intern funding rente af bankens handelsbeholdning, mens selve afkastet af handels-
beholdningen indgår i beholdningsresultatet. Idet der er tale om en marginal forskel mellem de to
metoder, er der ikke sket tilpasning af sammenligningstallene for årene 2003-2005 på side 3 og for
årene 1998-2005 på side 6.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde banken,
og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan
måles pålideligt.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for
at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen, ligesom værdireguleringer af finansielle akti-
ver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes også i resultatopgørelsen.

Omkring indregningskriterier og målegrundlag henvises i øvrigt til efterfølgende afsnit.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn
over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser
på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er usik-
re. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af
risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, opgørelse af dagsværdi-
er for unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. Vedrørende nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender er de væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle
fremtidige betalinger ikke modtages.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen
på balancedagen svarende til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter og udgif-
ter omregnes løbende til valutakursen på transaktionsdagen.

Finansielle instrumenter generelt

Generelt oplyses det, at banken ved første indregning måler finansielle aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Efterfølgende sker måling ligeledes til dagsværdi, med mindre andet specifikt fremgår af
de nedenfor anførte afsnit til de enkelte regnskabsposter. Endelig oplyses, at banken anvender afreg-
ningsdatoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.

 

Side 24 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

br

 

Anvendt regnskabspraksis
Éc”mBBÉz——m—m—ÆGmG—»—»—»mrEEEEEEE EEN 10

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelses-
provisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnit-
tet »Afledte finansielle instrumenter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Udlån og andre tilgodehavender

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelses-
provisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner m.v., der
sidestilles med en løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive
rente for lånet, periodiseres over løbetiden for det enkelte lån.

Såfremt der på individuelt vurderede udlån konstateres en indtruffen objektiv indikation for værdi-
forringelse, foretages der nedskrivning til dækning af bankens tab på baggrund af forventede fremti-
dige betalingsrækker opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

Vedrørende udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vur-
dering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Loka-
le Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante for-
klarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makro-
økonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuelle værdi-
forringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuel-
le regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Ned-
skrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskontere-
de værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Vedrørende regnskabsmæssig sikring henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter«.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v.«.

Obligationer og aktier
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat ud fra lukkekursen på balancedagen.

Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad transak-
tionsprisen ville være i handel mellem uafhængige parter.

Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften
under posten »Kursreguleringer«.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 25

 

 

Anvendt regnskabspraksis
zGB”m—»mMGG&É&G—GmMBEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE EEN SEE

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster »Investeringsejendomme« og »Domicilejendomme«. De
ejendomme, som huser bankens afdelinger, er rubriceret som domicilejendomme, medens øvrige ejen-
domme er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden. Løbende vær-
diændringer vedrørende investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra en forventet brugstid, som er 50 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som kostprisen
fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen,
medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte i egenkapitalen under posten »Opskriv-
ningshenlæggelser«, med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i
resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fradrag af
akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger for eventuelle tab for værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid, som er 1-5 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som
kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resultat-
opgørelsen.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker / Indlån og anden gæld /

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris / Efterstillede kapitalindskud
Måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumen-
ter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Afledte finansielle instrumenter
Terminsforretninger, renteswaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien på
balancedagen.

Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse for at bli-
ve betragtet som regnskabsmæssig sikring til dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som den
sikrede del af det finansielle instrument til dagsværdien på balancedagen.

Alle værdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede
poster føres under posten »Kursreguleringer« i resultatopgørelsen.

Garantier

Bankens udestående garantier er oplyst i noterne under posten »Eventualforpligtelser«. Såfremt det
vurderes sandsynligt, at en udestående garanti vil påføre banken et tab, er forpligtelsen hertil hensat
under posten »Hensættelser til tab på garantier« og udgiftsført i resultatopgørelsen under »Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender m.v.«.

 

Side 26 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Anvendt regnskabspraksis
En il ill

Renteindtægter

Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteind-
tægter omfatter den periodiserede del af stiftelsesprovisioner m.v., der er anset for at være en del af
lånets effektive rente.

Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, føres under posten »Nedskriv-
ninger på udlån og tilgodehavender m.v.« for så vidt angår renterne af den nedskrevne del af udlånene.

Gebyrer og provisionsindtægter

Den del af bankens provisionsindtægter, som hidrører fra garantier for udlandslån, er med baggrund i
en væsentlighedsvurdering opført som en særskilt post betegnet »Rentelignende provisionsindtægter«
i resultatopgørelsen.

Skatter
Skat af årets overskud er udgiftsført i resultatopgørelsen.

Der beregnes udskudt skat netto på de poster, som følger af den tidsmæssige forskydning i regn-
skabsmæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel med den på balancedagen gældende
skattesats. En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten »Hensættelser til udskudt
skat«, og hvis der er tale om et udskudt skatteaktiv bogført under posten »Udskudte skatteaktiver«
efter en forsigtig vurdering af aktivets værdi.

Incitamentsprogrammer
Banken har indgået et obligationsincitamentsprogram med bankens medarbejdere for regnskabsårene
2005-2007.

Udgifterne til obligationsincitamentsprogrammet med medarbejderne indregnes og udgiftsføres løbende
i resultatopgørelsen i det regnskabsår, hvor udgifterne hertil kan opgøres.

Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat reguleret
for ikke-likvide poster.

Opgørelsen viser nettoforskydninger i balancen, og vil derfor på nogle punkter ikke give det fulde bil-
lede af de egentlige pengestrømme.

Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke-likvide driftsposter og
ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter køb og salg af anlægsak-
tiver m.v. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter bevægelser samt udlodninger i efterstille-
de kapitalindskud og egenkapitalen.

Likvider omfatter kassebeholdningen, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud
sikre og likvide anfordringstilgodehavender i pengeinstitutter, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Dan-
marks Nationalbank og sikre, let sælgelige ubelånte værdipapirer, jf. lov om finansiel virksomhed $152.

Oplysninger og nøgletal

Samlet ansvarlig kapital anført under afsnittet »Hovedtal for banken« på side 3 er opgjort som ultimo
egenkapitalen inkl. foreslået udbytte m.v. tillagt den regnskabsmæssige værdi af efterstillede kapital-
indskud.

Primo egenkapitalens forrentning før skat og primo egenkapitalens forrentning efter skat opført under
afsnittet »Nøgletal for banken« på side 3 er begge beregnet efter fradrag af udbetalt udbytte m.v.

»Nøgletal pr. 5 kroners aktie« på side 3 er for 2007 beregnet ud fra 5.040.000 stk. aktier.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 27

 

Resultatopgørelse
FFmrmaI rr ERE HEE I I

 

 

 

 

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
1 Renteindtægter 1.031.830 705.949
2 Renteudgifter 570.690 309.366
Netto renteindtægter 461.140 396.583
Rentelignende provisionsindtægter 17.376 19.963
3 Udbytte af aktier m.v. 2.386 4.596
4 Gebyrer og provisionsindtægter 207.977 188.587
4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 35.599 30.464
Netto rente- og gebyrindtægter 653.280 579.265
5 Kursreguleringer +17.965 +128.979
Andre driftsindtægter 7.443 4.717
6,7,8 Udgifter til personale og administration 229.755 204.038
18,19  Af- og nedskrivninger på immaterielle og
materielle aktiver 4.647 4.517
Andre driftsudgifter 16 S
14 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. +10.791 +69.027
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder -11 0
Resultat før skat 455.050 573.428
9 Skat 106.730 141.046
Årets resultat 348.320 432.382

 

Foreslået overskudsfordeling

 

 

 

 

Årets resultat 348.320 432.382
Til disposition i alt 348.320 432.382
Anvendes til udbytte 157.200 158.400
Anvendes til andre formål 300 300
Overføres til reserve for nettoopskrivning efter

den indre værdis metode -11 0
Henlægges til overført overskud 190.831 273.682
Anvendes i alt 348.320 432.382

 

 

Side 28 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Basisresultat
Æ”[ÉzÆM[Éz—m—m—GmÆzÆGm—m—» ERE II III

2007 2006
kr. 1.000 kr. 1.000
Netto renteindtægter 464.777 392.288
Rentelignende provisionsindtægter 17.376 19.963
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage 131.267 116.289
Indtjening fra sektoraktier 17.523 22.271
Valutaindtjening 16.759 11.723
Andre driftsindtægter 7.443 4.717
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt 655.145 567.251
Handelsindtjening 41.111 41.834
Basisindtjening i alt 696.256 609.085
Udgifter til personale og administration 229.755 204.038
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.647 4.517
Andre driftsudgifter 16 5
Udgifter m.v. i alt 234.418 208.560
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 461.838 400.525
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. +10.791 +69.027
Basisresultat 472.629 469.552
Beholdningsresultat -17.579 +73.047
Resultat før gevinster på Totalkredit A/S og Sparinvest Holding A/S 455.050 542.599
Gevinster på aktier i Totalkredit A/S og Sparinvest Holding A/S 0 30.829
Resultat før skat 455.050 573.428
Skat 106.730 141.046
Årets resultat 348.320 432.382

 

 

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 29

 

Balance pr. 31. december

 

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 44.226 51.868
12 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.280.288 2.067.362
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter
Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån -
restløbetid under 1 år 795.618 1.075.789
Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år 216.932 144.724
13,14,15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 14.134.637 12.760.168
16 Obligationer til dagsværdi 647.310 685.718
17 Aktier m.v. 266.567 280.829
Kapitalandele i associerede virksomheder 544 555
18 Grunde og bygninger i alt 70.992 62.101
Investeringsejendomme 5.611 8.665
Domicilejendomme 65.381 53.436
19 Øvrige materielle aktiver 4.134 4.042
Aktuelle skatteaktiver 13.120 13.399
20 Udskudte skatteaktiver 11.173 26.653
Andre aktiver 147.197 94.877
Periodeafgrænsningsposter 990 1.273
Aktiver i alt 19.633.728 17.269.358

 

 

Side 30 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Balance pr. 31. december
FEER Eee HI IE:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
Passiver
Gæld
21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån -
restløbetid under 1 år 4.307.206 6.535.577
Bilaterale lån - restløbetid over 1 år 3.132.755. 1.274.603
22 Indlån og anden gæld 9.161.775. 7.046.159
23 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 474.287 2.955
Andre passiver 284.328 197.524
Periodeafgrænsningsposter 1.020 812
Gæld i alt 17.361.371 15.057.630
Hensatte forpligtelser
24 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 11.466 13.205
14 Hensættelser til tab på garantier 7.303 5.087
Andre hensatte forpligtelser 1.164 3.358
Hensatte forpligtelser i alt 19.933 21.650
Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 287.063 287.988
Hybrid kernekapital 186.800 191.300
25 Efterstillede kapitalindskud i alt 473.863 479.288
Egenkapital
26 Aktiekapital 26.200 26.400
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 193 204
Foreslået udbytte M.v. 157.500 158.700
Overført overskud 1.594.668 1.525.486
Egenkapital i alt 1.778.561 1.710.790
Passiver i alt 19.633.728 17.269.358
28 Eventualforpligtelser

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 31

 

Egenkapitalopgørelse
BwzGBEEEEEEEBer Eee EeN 10 SELE

fo

Reserve
r netto-

Opskriv-  opskrivning

 

 

 

nings- efter den Foreslået

Aktie-  henlæg- indre værdis udbytte Overført Egenkapital
kr. 1.000 kapital gelser metode m.v. overskud i alt
Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning 26.400 0 204 158.700 1.525.486 1.710.790
Nedsættelse af aktiekapital -200 200 0
Udbetalt udbytte m.v. -158.700 -158.700
Modtaget udbytte af egne aktier 776 776
Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v. 26.200 0 204 0 1.526.462 1.552.866
Køb og salg af egne aktier -104.097  -104.097
Beregnet skat vedrørende handel
med egne aktier -111 -111
Regulering af udskudt skat
vedrørende egne aktier -22.406 -22.406
Øvrige egenkapitalposteringer 3.989 3.989
Årets resultat -11 157.500 190.831 348.320
Egenkapital på
balancetidspunktet 26.200 0 193 157.500 1.594.668 1.778.561

 

 

Side 32

Årsrapport 2007

Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Kapitaldækningsopgørelse

31. dec. 2007 31. dec. 2006

 

 

 

 

 

 

 

 

kr. 1.000 kr. 1.000
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om
kapitaldækning.
Banken har pr. 31. december 2007 anvendt følgende metoder ved
kapitaldækningsopgørelsen:
Kreditrisiko uden for handelsbeholdningen = Standardmetoden
Modpartsrisiko Markedsværdimetoden
Kreditrisikoreducerende metode
- finansielle sikkerheder Den udbyggede metode
Markedsrisiko Standardmetoden
Operationel risiko Basisindikatormetoden
Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko 14.461.777 15.869.400
Markedsrisiko 513.401 655.709
Operationel risiko 1.199.363 0
Risikovægtede aktiver i alt 16.174.541 16.525.109
Aktiekapital 26.200 26.400
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 193 204
Overført overskud 1.752.168 1.684.186
Kernekapital 1.778.561 1.710.790
Foreslået udbytte M.v. -157.500 -158.700
Aktiverede udskudte skatteaktiver -11.173 -26.653
Kernekapital efter fradrag 1.609.888 1.525.437
Hybrid kernekapital 200.000 200.000
Kernekapital efter fradrag inkl. hybrid kernekapital 1.809.888 1.725.437
Ansvarlig lånekapital 300.000 300.000
Fradrag i / tillæg til basiskapital 0 0
Basiskapital efter fradrag 2.109.888 2.025.437
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.) 10,0 9,2
Kernekapitalprocent (Tier 1) (pct.) 11,2 10,4
Solvensprocent (Tier 2) ifølge FIL $ 124 (pct.) 13,0 12,3
Minimum kapitalkrav ifølge FIL & 124 37.283 37.280

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 33

 

Pengestrømsopgørelse
FEER Ul

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2007 2006

kr. 1.000 kr. 1.000
Driftsaktivitet
Årets resultat 348.320 432.382
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.647 4.517
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 9.361 -48.468
Andre resultatposter uden likviditetsvirkning -24.067 -3.523
Korrigeret driftsresultat 338.261 384.908
Ændringer i driftskapitalen
Tilgodehavender hos og gæld til kreditinstitutter m.v., netto -220.598 2.503.320
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris -1.383.830  -2.688.294
Værdipapirer, ej likvide 50.742 -39.776
Indlån og anden gæld 2.115.616 754.463
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 484.102 2.955
Andre aktiver og passiver, netto 33.237 -77.415
Pengestrømme fra driftsaktiviteten 1.417.530 840.161
Investeringsaktivitet
Immaterielle og materielle aktiver -10.684 -7.612
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -10.684 -7.612
Finansieringsaktivitet
Efterstillede kapitalindskud, optagelse Q 298.530
Udbetalt udbytte, netto -157.624 -141.986
Egne aktier m.v. -104.208 -107.556
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten -261.832 48.988
Årets samlede likviditetsvirkning 1.145.014 881.537
Likvider primo 3.357.420 2.475.883
Likvider ultimo 4.502.434 3.357.420
Likvider ultimo specificeres således:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 44.226 51.868
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.708.340 2.553.756
Værdipapirer 749.868 751.796
Likvider ultimo i alt 4.502.434 3.357.420

 

Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af nærværende årsrapport, og opgørelsen
er i øvrigt tillempet den særlige regnskabsopstilling for pengeinstitutter.

 

Side 34 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 136.229 59.838
Udlån og andre tilgodehavender 892.747 633.987
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -20.152 -20.559
Obligationer 19.326 26.184
Afledte finansielle instrumenter i alt, 3.431 6.060
heraf
Valutakontrakter 5.977 9.965
Rentekontrakter -2.546 -3.905
Øvrige renteindtægter 249 439
Renteindtægter i alt 1.031.830 705.949
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 282.786 141.209
Indlån og anden gæld 262.386 146.045
Udstedte obligationer 3.083 35
Efterstillede kapitalindskud 21.927 21.012
Øvrige renteudgifter 508 1.065
Renteudgifter i alt 570.690 309.366
3 Udbytte af aktier M.v.
Aktier 2.386 4.596
Udbytte af aktier m.v. i alt 2.386 4.596
4 Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 58.682 57.362
Formuepleje 78.993 65.303
Betalingsformidling 17.368 15.910
Lånesagsgebyrer 7.750 8.151
Garantiprovision 28.228 26.029
Øvrige gebyrer og provisioner 16.956 15.832
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt 207.977 188.587
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 41.111 41.834
Formuepleje 73.934 60.950
Betalingsformidling 15.668 15.640
Lånesagsgebyrer 5.498 5.832
Garantiprovision 28.228 26.029
Øvrige gebyrer og provisioner 7.939 7.838
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt 172.378 158.123

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 35

 

 

Noter
Bee Eee SINE EE

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
5 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1.318 -6.169
Obligationer -4.638 -5.886
Aktier m.v. -15.303 61.076
Aktier i sektorselskaber 16.208 20.534
Aktier i Totalkredit A/S og Sparinvest Holding A/S 0 30.829
Valuta 16.759 11.723
Afledte finansielle instrumenter i alt, 1.394 -3.864
heraf
Rentekontrakter 1.277 -4.560
Aktiekontrakter 117 696
Udstedte obligationer 334 0
Øvrige forpligtelser 4.529 20.736
Kursreguleringer i alt 17.965 128.979
6 Udgifter til personale og administration

Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab

Direktion 5.213 5.200
Bestyrelse 805 738
Repræsentantskab 368 215
I alt 6.386 6.153
Personaleudgifter
Lønninger 107.283 97.618
Pensioner 10.104 9.282
Udgifter til social sikring 12.426 10.102
I alt 129.813 117.002
Øvrige administrationsudgifter 93.556 80.883
Udgifter til personale og administration i alt 229.755 204.038
7 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget 279,1 270,6
8 Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomhed, der udfører den lovpligtige revision 623 1.059
Heraf andre ydelser end revision 77 356

Det bemærkes endvidere, at banken har en intern revision.

 

Side 36 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter
eo... .—"—-.——"——.c—-—.….….…….….….——c—c—c—c—c— vill

 

 

Note 2007 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
9 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 113.656 128.279
Regulering af udskudt skat -5.903 17.853
Regulering af udskudt skat i forbindelse med
ændring af skatteprocent -1.023 0
Regulering af skat vedrørende tidligere år 0 -5.086
Skat i alt 106.730 141.046
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent 25,0 28,0
Regulering for skat af skattefrie indtægter
og ikke fradragsberettigede omkostninger -1,3 -2,5
Regulering af udskudt skat i forbindelse med
ændring af skatteprocent -0,2 0,0
Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,0 -0,9
Effektiv skatteprocent i alt 23,5 24,6
10 Incitamentsprogrammer
1 2000 og 2001 blev der etableret medarbejderaktieordninger med det formål at belønne medarbejdernes
indsats for banken. Bankens medarbejdere har i regnskabsårene 2000-2004 været tilbudt at erhverve akti-
er, der på balancetidspunktet har en restbindingsperiode på henholdsvis 0, 0, 1 og 2 år. På balancetids-
punktet er der bundet i alt 60.512 stk. aktier under ordningerne.
1 2005 blev der indgået aftale om en medarbejderobligationsordning for regnskabsårene 2005-2007 med
det formål at belønne medarbejdernes indsats for banken. Bankens maksimale forpligtelse i henhold til
aftalen for nærværende regnskabsår er udgiftsført i regnskabsåret, og er opført under regnskabsposten
»Andre hensatte forpligtelser« med tkr. 1.164. På balancetidpunktet er der under ordningen udstedt obli-
gationer for nom. tkr. 2.810, der har en restbindingsperiode på henholdsvis 4 og 5 år.
31. dec. 2007 31. dec. 2006
kr. 1.000 kr. 1.000
11 Direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets: Rentesatser 2007
Direktion 6,7% 300 150
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 5,0%-10,5% 13.668 19.055
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår,
herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i instituttets:
Direktion 0 0
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 2.533 7.318
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring 428.052 475.877
Til og med 3 måneder 3.573.288 2.602.362
Over 3 måneder og til og med 1 år 74.566 64.912
Over 1 år og til og med 5 år 173.482 74.560
Over 5 år 43.450 70.164
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 4.292.838 3.287.875
Der fordeles således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.280.288 2.067.362
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.012.550 1.220.513
4.292.838 3.287.875
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 37

 

Noter
see Ii

 

Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring 4.966.877. 4.850.271
Til og med 3 måneder 797.107 925.398
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.169.886 2.287.434
Over 1 år og til og med 5 år 3.187.749 2.509.300
Over 5 år 3.013.018 2.187.765

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ialt 14.134.637  12.760.168

14 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier

Individuelle nedskrivninger

Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 279.913 340.750

Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 112.008 61.100
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår  -108.120 -110.203
Tabsbogført dækket af nedskrivninger -10.663 -11.734
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og

andre tilgodehavender på balancetidspunktet 273.138 279.913

Gruppevise nedskrivninger
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 10.000 12.100
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 0 0
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1.344 -2.100
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån

og andre tilgodehavender på balancetidspunktet 8.656 10.000
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og

andre tilgodehavender på balancetidspunktet 281.794 289.913

Hensættelser til tab på garantier
Akkumulerede individuelle hensættelser

ved det foregående regnskabsårs afslutning 5.087 4.150
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb 3.868 1.387
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -1.652 -450
Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet 7.303 5.087

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier
på balancetidspunktet 289.097 295.000

Det oplyses, at der ikke er foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender.

Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv

indikation for værdiforringelse indregnet i balancen med

en regnskabsmæssig værdi større end nul

Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 777.732 625.120
Nedskrivninger -241.645 -249,553
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger — 536.087 375.567

 

Side 38 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter
BE] Uli

 

 

Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
15 Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning
udgør på balancetidspunktet 13.190 20.578
16 Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede 647.310 685.718
Obligationer til dagsværdi i alt 647.310 685.718
17 Aktier m.v.
Børsnoterede på OMX Den Nordiske Børs København 50.453 97.105
Børsnoterede på andre børser 115 132
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 10.184 540
Sektoraktier optaget til dagsværdi 190.887 168.532
Øvrige kapitalandele 14.928 14.520
Aktier m.v. i alt 266.567 280.829
18 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning 8.665 10.361
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 0 0
Afgang i årets løb -3.054 -1.696
Årets værdiregulering til dagsværdi 0 0
Andre ændringer 0 0
Dagsværdien på balancetidspunktet 5.611 8.665
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 53.436 48.955
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 12.230 4.694
Afgang i årets løb 0 0
Årets afskrivninger -285 -213
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte
på egenkapitalen 0 0
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet
i resultatopgørelsen 0 0
Andre ændringer 0 0
Omvurderet værdi i alt på balancetidspunktet 65.381 53.436
Ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt
forrentningskrav på mellem 6%-8%.
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investeringsejendomme
og domicilejendomme.
Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 39

 

Noter
7 mi

 

Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
19 Øvrige materielle aktiver
Kostprisen
Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning
uden af- og nedskrivninger 28.290 23.700
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.474 5.664
Afgang i årets løb -1.044 -1.074
Overførsler til andre poster i årets løb 0 0
Den samlede kostpris på balancetidspunktet 31.720 28.290

Ned- og afskrivninger
Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs

afslutning 24.248 21.001
Årets nedskrivninger 0 0
Årets afskrivninger 4.362 4.304
Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede

aktiver 0 0

Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger

på aktiver, der er afhændet elter udgået af driften i årets løb -1.024 -1.057

De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet 27.586 24.248

Øvrige materielle aktiver i alt på balancetidspunktet 4.134 4.042
20 Udskudte skatteaktiver

Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende
balanceposter:

Udlån og andre tilgodehavender 5.375 6.124
Værdipapirer 9.440 22.326
Materielle aktiver 1.667 2.190
Hensatte forpligtelser 3.157 4.638
Øvrige balanceposter -8.466 -8.625
Udskudte skatteaktiver i alt 11.173 26.653
Udskudt skat er beregnet med (pct.) 25,0 28,0
21 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Anfordring 809.845 1.089.593
Til og med 3 måneder 3.497.361 5.445.984
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0
Over 1 år og til og med 5 år 2.721.297 1.192.960
Over 5 år 411.458 81.643
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 7.439.961 7.810.180
Der fordeles således:

Gæld til centralbanker 0 0
Gæld til kreditinstitutter 7.439.961 7.810.180

7.439.961 7.810.180

Banken har utrukne længere løbende bekræftede
kredittilsagn for modværdien af i alt 1.296.528 1.296.480

 

Side 40 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter

 

Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
22 Indlån og anden gæld
Anfordring” 4.630.727 4.114.253
Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder 2.139.690 1.134.697
Over 3 måneder og til og med 1 år 211.614 300.832
Over 1 år og til og med 5 år 1.005.001 691.382
Over 5 år 1.174.743 804.995
Indlån og anden gæld i alt 9.161.775. 7.046.159
Der fordeles således:
Anfordring 4.581.804 4.066.567
Med opsigelsesvarsel 57.863 67.150
Tidsindskud 2.214.056 1.200.796
Lange indlånsaftaler 1.379.758. 1.002.963
Særlige indlånsformer” 928.294 708.683

9.161.775. 7.046.159

= Særlige indlånsformer under udbetaling indgår i posten »Anfordring«,
mens beløbet i specifikationen af de forskellige indlånsformer i stedet
indgår i posten »Særlige indlånsformer«.

23 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Anfordring 0 0
Til og med 3 måneder 0 0
Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0
Over 1 år og til og med 5 år 469.705 0
Over 5 år 4.582 2.955
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 474.287 2.955
Der fordeles således:
Udstedelse i norske kroner, nom. 500 mio. norske kroner” 467.084 0
Kursregulering af udstedelse i norske kroner -334 0
Andre udstedelser 7.537 2.955
474.287 2.955

= Er optaget til notering på Oslo Børs/ABM.

24 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Forpligtelserne vedrører et betinget pensionstilsagn til nuværende direktionsmedlem samt
pensionstilsagn til daværende direktionsmedlemmer fra fusioneret pengeinstitut.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 41

 

Noter
7 ikk

Note
nr.

 

25

26

27

Efterstillede kapitalindskud
Rente-
sats
Art Udløbsdato Hovedstol Valuta  (pct.)

 

Ansvarlig lånekapital””" 9. feb. 2014 300 mio. kr. DKK "3,995
Hybrid kernekapital””” Uendelig 200 mio.kr DKK""4,795

Omk. i

Renteri  regnskabs-
regnskabs- året ved
året optagelse
12.100 0
9.827 0

Af efterstillede kapitalindskud i alt medtages tkr. 500.000 ved opgørelsen af basiskapitalen.

+ Pr. 9. februar 2011 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af Dan-
marks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,30% p.a.

xx Pr, 2, marts 2015 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af Dan-

marks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,16% p.a.

+xx Er optaget til notering på OMX Den Nordiske Børs København.

31. dec. 2007
kr. 1.000
Ansvarlig lånekapital 299.098
Kursregulering af ansvarlig lånekapital -12.035
Hybrid kernekapital 199.103
Kursregulering af hybrid kernekapital -12.303
Efterstillede kapitalindskud i alt 473.863
Aktiekapital
Antal aktier å kr. 5 (stk.):
Primo året 5.280.000
Annulleret i årets løb -40.000
Ultimo året 5.240.000
Heraf reserveret til senere annullering 200.000
Aktiekapital i alt 26.200

Hele aktiekapitalen er optaget til notering på OMX Den Nordiske Børs København.

Egne kapitalandele

Egne kapitalandele optaget i balancen til 0
Markedsværdi udgør 168.624
Antal egne aktier (stk.):

Primo 119.702
Køb af egne aktier i årets løb 563.857
Salg af egne aktier i årets løb -447.028
Annullation af egne aktier i årets løb -40.000
Ultimo 196.531
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo 983
Egne aktiers andel af aktiekapitalen (pct.):

Primo 2,3
Køb af egne aktier i årets løb 10,8
Salg af egne aktier i årets løb -8,5
Annullation af egne aktier i årets løb -0,8
Ultimo 3,8
Samlet købssum for erhvervede aktier i årets løb 573.970
Samlet salgssum for afhændede aktier i årets løb 469.873

Årets handel med egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier, ligesom der i årets løb er sket annullation
af egne aktier i forbindelse med en nedsættelse af aktiekapitalen

samt reservation af egne aktier med henblik på senere annullation.

31. dec. 2006
kr. 1.000
298.816
-10.828
198.870
-7.570
479.288

5.280.000
0
5.280.000
0

26.400

0
129.278

112.084
568.127
-560.509
0
119.702

599

2,1

10,8
-10,6
0,0

2,3
531.100
437.293

 

Side 42

Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter

 

Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
nr. kr. 1.000 kr. 1.000
28 Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier 1.717.461 1.723.008
Garantier for udlandslån 1.408.063 1.470.113
Tabsgarantier for realkreditudlån 121.301 142.620
Tabsgaranti Totalkredit 1.239.306 1.152.409
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 214.565 193.619
Øvrige garantier 103.143 121.850
Garantier m.v. i alt 4.803.839 4.803.619
Andre eventualforpligtelser
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0
Øvrige forpligtelser 3.995 3.695
Andre eventualforpligtelser i alt 3.995 3.695

Til sikkerhed for clearing m.v. har banken overfor Danmarks
Nationalbank ud af den samlede obligationsbeholdning

pantsat obligationer med en samlet kursværdi på 126.275 160.434
29 Kreditrisici på udlån og garantier

Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og

brancher

Offentlige myndigheder 0,1 0,3

Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug

Kvægbrug m.v. 4,5 4,4

Svinebrug M.v. 3,9 3,6

Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 3,6 2,8

Minkproduktion m.v. 1,6 1,5
Fiskeri 1,1 1,1
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 6,3 6,7
Bygge- og anlægsvirksomhed 1,8 1,9
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5,3 5,6
Transport, post og telefon 0,8 0,7
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomh. 6,6 7,7
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 5,6 6,1
Øvrige erhverv 13,4 14,0
Erhverv i alt 54,5 56,1
Private 45,4 43,6
I alt 100,0 100,0

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af
Danmarks Statistiks branchekoder.

30 Kreditrisici på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting
Modpart 0 53.144
Modpart med risikovægt 0 pct. 0 0
Modpart med risikovægt 20 pct. 85.830 0
Modpart med risikovægt 75 pct. 453 0
Modpart med risikovægt 100 pct. 7.779 0

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 43

 

 

Noter
BEER UN
Note 31. dec. 2007 31. dec. 2006
or. kr. 1.000 kr. 1.000
31 Markedsrisici
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 3.789.275. 2.855.665
Passiver i fremmed valuta i alt 7.706.106 6.534.935
Valutakursindikator 1 -37.936 -70.599
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag (pct.) 2,1 4,1
Renterisiko
Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt 17.342 27.417
Renterisiko opdelt på valutaer med størst renterisiko
Valuta:
DKK 18.369 16.229
EUR -1.612 10.704
USD 1.196 738
CHF -627 -268
JPY 7 9
SEK 5 2
Øvrige valutaer 4 3
32 Regnskabsmæssig sikring

Følgende er sikret:

Fastforrentet tilgodehavende hos kreditinstitut, fastforrentede
udlån, fastforrentede indlån, udstedte obligationer til amortiseret
kostpris, fastforrentet ansvarlig lånekapital og fastforrentet
hybrid kernekapital.

Risikoafdækning af:
Renterisiko og valutarisiko

Bogførte værdier:

Tilgodehavende ved kreditinstitut 26.260 26.930
Udlån 73.809 81.058
Indlån 150.543 0
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 466.750 0
Ansvarlig lånekapital 287.063 287.988
Hybrid kernekapital 186.800 191.300
Afdækning er sket således:

Rente- og valutaswaps - syntetisk hovedstol i alt 1.229.132 606.600
Markedsværdi i alt -21.330 -17.786

 

Side 44 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

ile"

 

Noter

EET =/ IO] 8 5 NE

Afledte finansielle instrumenter
Beløb i kr. 1.000

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år
Nominel værdi Nettomarkedsværdi  Nominel værdi Nettomarkedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 6.279.349 2.015 828.556 -1.837
Terminer/futures, salg 2.748.808 17.244 843.959 1.463
Swaps 559.808 -12.457
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 20.860 60 1.675 10
Terminer/futures, salg 6.795 29 2.591 22
Swaps 57.625 289
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 509 -26.250
Terminer/futures, salg 509 26.250
Optioner, erhvervede 20 7
Optioner, udstedte 20 7
Over 1 år til og med 5 år Over 5 år
Nominel værdi Nettomarkedsværdi  Nominel værdi Nettomarkedsværdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 102 1
Terminer/futures, salg 102 -1
Swaps 17.200 83

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Swaps 655.448 -6.414 380.574 -1.887
Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb

Terminer/futures, salg

Optioner, erhvervede 3
Optioner, udstedte 3

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 45

 

 

Noter

mm ——…—…Å VW]

Afledte finansielle instrumenter - fortsat

Beløb i kr. 1.000 1 alt nominel værdi
2007 2
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 7.108.007 6.885.191
Terminer/futures, salg 3.592.869 3.211.794
Swaps 577.008 18.512
Optioner, erhvervede 1.720
Optioner, udstedte 1.720
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 22.535 20.116
Terminer/futures, salg 9.386 1.131
Swaps 1.093.647 1.011.937
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 509 40
Terminer/futures, salg 509 40
Optioner, erhvervede 30 825
Optioner, udstedte 30 825
Netto markedsværdi i alt
Markedsværdi
Positiv Negativ

2007 2006 2007 2006 2007
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb 16.079 10.140 15.900 27.150 10.370
Terminer/futures, salg 26.581 30.344 7.875 3.990 28.101
Swaps 1.258 206 13.632 206 501
Optioner, erhvervede 156
Optioner, udstedte 157
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb 82 43 12 40 141
Terminer/futures, salg 51 5 33
Swaps 5.288 4.042 13.300 14.311 5.927
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb 140 36 26.391 244
Terminer/futures, salg 26.391 140 36 12.248
Optioner, erhvervede 4
Optioner, udstedte 4
I alt 75.870 44.976 77.250 45.894 57.565

Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.

I alt nettomarkedsværdi
007 2006

179
18.706
-12.374

70

-8.012

-26.250
26.250

-1.380

-17.010
26.354
0

156
-157

-10.269

36
-36
4
-4

-918

Gennemsnitlig
markedsværdi

Positiv
2006

9.045
18.280
100
741

133
191
1.814

106
233

30.648

Negativ
2007 2006

31.619 16.503

5.430 3.637
3.534 100
802

59 122

1 113

23.429 18.279

12.250 14
218 85
78.643

76.540 118.298

 

Side 46 Årsrapport 2007

Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Noter

oo ——…——————————————…—…]—Æ— Vil

Uafviklede spotforretninger
Beløb i kr. 1.000

Nominel Markedsværdi Netto-

værdi Pos. Neg. markedsv.

Valutaforretninger, køb 14.321 15 18 -3
Valutaforretninger, salg 15.588 1.106 14 1.092
Renteforretninger, køb 168.841 53 165 -112
Renteforretninger, salg 54.513 71 43 28
Aktieforretninger, køb 48.892 3.066 1.462 1.604
Aktieforretninger, salg 49.267 1.549 3.000 -1.451
I alt 2007 351.422 5.860 4.702 1.158
I alt 2006 384.304 2.956 3.183 -227

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 47

 

 

Ledelsespåtegning

FS FF OG] 1 0 AO NE

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007, omfattende ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultat-
opgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter
og ledelsespåtegning.

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere
danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for
hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens
aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter og penge-
strømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007. Vi anser endvidere ledelsesberetningen m.v. for at inde-
holde en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse
af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Ringkøbing, den 6. februar 2008

       
 

Direktionen:

Bull Fisker

Ringkøbing, den 6. februar 2008

Bestyrelsen:

Gravers Kærgaard

J LE ”

 

 
  
 

Formand Næstform:
Arn | NR
Gert Asmussen K ansen
c
gård df
Medarbejderrepræsentant / dl Medgarbejderfepræsentan!

 

Side 48 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

 

Revisionspåtegninger
eee] UI

Intern revisions påtegning
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Jeg har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007.
Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virk-
somheder m.v. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at revisionen planlægges og udføres
med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurdering
af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er ret-
tet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko har jeg
stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsrapporten, herunder undersøgelse af
information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet
stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regn-
skabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det opnåede
revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrette-
lagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici,
fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regn-
skabsåret 1. januar - 31. december 2007, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, samt i øvrigt i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ringkøbing, den 6. februar 2008

Henrik Haugaar!
Revisionschef

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 49

 

 

Revisionspåtegninger

oo ……————————…————…———…—…—…—… Hul

Den uafhængige revisors påtegning
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Vi har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2007,
omfattende ledelsesberetning, anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, basisresultat, balance, egenkapital-
opgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse, noter og ledelsespåtegning. Årsrapporten aflægges
efter lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller,
der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigts-
mæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revi-
sion i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav
samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke
indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsrapporten.
De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation
i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende
billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det
formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stil-
lingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabs-
mæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling
pr. 31. december 2007 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2007 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt med yderligere danske oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ringkøbing, den 6. februar 2008

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktiesej

OG
Statsaut. revisor

Side 50 7 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 
 
  
  
 
 

 
 
 

im Rune Braru;
Statsaut. revisor

 

 

 

Repræsentantskab - Bestyrelse - Direktion

Repræsentantskab
Direktør Jens Møller Nielsen, Ringkøbing

FORMAND

Lektor Else Kirkegaard Hansen, Ringkøbing

NÆSTFORMAND

Isenkræmmer Jørgen Valdemar Lange, Ringkøbing
Overlærer Knud Nielsen, Tim
Tømmerhandler Jens Lykke Kjeldsen, Ringkøbing
Gårdejer Niels Esper Kamp, Stadil
Lærer Niels Kjeldtoft, Spjald
Gårdejer Gravers Kjærgaard, Grønbjerg
Revisor Per Dam, Ulfborg
Skoleinspektør Viktor Degn, Hvide Sande
Fabrikant Johan Chr. Øllgaard, Stauning
Fabrikant Hejne F. Andersen, Ringkøbing
Fhv. chef for virksomhedsrelationer

Birthe Werner, Hellerup

Bestyrelse
Tømmerhandler Jens Lykke Kjeldsen, Ringkøbing 1)

FORMAND

Gårdejer Gravers Kjærgaard, Grønbjerg

NÆSTFORMAND

Købmand Keld Hansen, Søndervig 2)
Bogtrykker Gert Asmussen, Tarm 3)

MEDARBEJDERVALGTE:

IT-Konsulent Bo Bennedsgård
Kunderådgiver Søren Nielsen

Direktion
Adm. bankdirektør Bent Naur
Bestyrelsesmedlem i:
Finansrådet, København
Lokale Pengeinstitutter, København
DLR Kredit A/S, København
Totalkredit A/S, Taastrup
PRAS A/S, København
Bankdata, Fredericia

mm»

Købmand Keld Hansen, Søndervig
Direktør Niels Ole Hansen, Ringkøbing
Gårdejer Leif Haubjerg, No

Fabrikant Kristian Skannerup, Tim
Direktør Find Andersen, Ådum
Bogtrykker Gert Asmussen, Tarm
Gårdejer Jens-Erik Finnemann, Vostrup
Direktør Ole Christian Pedersen, Vostrup
Direktør Jens Arnth-Jensen, Holte
Gårdejer Claus H. Christensen, Lem
Vognmand Erik Jensen, Skjern
Kommunaldirektør Lars Møller, Holstebro
Rektor Tonny Hansen, Ringkøbing
Slagtermester Ole K. Erlandsen, Herning
Autoforhandler Jørgen Kolle Sørensen, Hvide Sande

Bestyrelsesmedlemmernes øvrige ledelseshverv i
andre danske aktieselskaber:
1) A/S Henry Kjeldsen
Henry Kjeldsen, Ringkøbing Tømmerhandel A/S
VT Hallen A/S
Miljøpark Vest A/S
A/S af 1/8 1989
2) Miljøpark Vest A/S
3) Gert Asmussen Holding A/S
Tarm Bogtryk A/S
Gullanders Bogtrykkeri A/S
Tarm Elværk Net A/S

Bankdirektør John Bull Fisker
Bestyrelsesmedlem i:
BankInvest Holding A/S

 

Ringkjøbing Landbobank A/S

Årsrapport 2007

Side 51

 

Basisresultat

zzm——«—«———«—«—«—«—««—«—«————«——«——«——«——«———«————«——————————————————————————————— ii

Basisresultat før nedskrivninger på udlån

 

500
]

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
   

 

450-

 

400-

 

350>

 

300-

 

250>

 

Mio.DKK

200-

 

150-

100-

 

 

 

 
 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Basisresultat

 

500-

  
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  

 

450>

 

400>

 

350-

 

300-

 

250-

Mio.DKK

 

200-

 

150>

 

100>

 

 

 

 

 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

 

Side 52 Årsrapport 2007 Ringkjøbing Landbobank A/S

 

Udlån - Aktiekurs

Udlånsudvikling

15.000
14.000
13.000
12.000
11.000
10.000
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0

Mio.DKK

 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Aktiekursudvikling

1.200
1.100
1.000
900
800
700
600

Aktiekurs

500
400
300
200

 

Fra 1. januar 1997 og til udgangen af 2007 har en investering i Ringkjøbing Landbobank-aktien
givet et gennemsnitligt afkast på 28% p.a. Aktiekusen er i løbet af 2007 faldet fra kurs 1.080 til kurs
858, hvilket fratrukket udbytte har givet et negativt afkast på 18% i 2007.

 

Ringkjøbing Landbobank A/S Årsrapport 2007 Side 53

bs

 

 

Bankens største aktiv er ikke
værdisat i regnskabet

343G(I9AVG3IIN SIHOA

 

em] mu

I Ringkjøbing Landbobank Økonomi handler i høj grad om tryghed og tillid,
lægger vi i særlig grad vægt skabt gennem et godt samarbejde mellem kunde og
på gode personlige relationer. medarbejder. Ved årsskiftet beskæftigede Ringkjøbing
Landbobank knap 300 engagerede, velkvalificerede
medarbejdere, som alle arbejder med hjertet for at fast-
holde og udbygge bankens position på både de nære og

de mere fjerne markeder.

De er bankens største aktiv.

 

inakiøbin
H2 |andbobank

www.landbobanken.dk

 

 

 

 

 

Anna-Marie B. jørgensen

 

Arne Mulbjerg

 

 

Anni Vibeke Hansen

 

Birgitte Marx

 

 

 

Anette Kristiansen

    

Anders Bukbjerg

 

Anni Stampe

   

Anni Olesen

 

  

     

Chanette Kristensen

 

 

 

Brith Østergaard

Bodil Dam Pedersen

         

  

Conny Pedersen Dorte Susgaard Else Marie Lund Grethe H, Jørgensen

 

 

 

Else Heltoft

Eva Rask Gitte Ørum Hvas

    

 
 

len Marie Lunde

   

Gitte Toustrup Hansen

   
 

 

Christina Tang Nielsen

Erik Lensgaard

 

Allan Dam Sørensen

Annette Sig

  

Bente B. Christensen

 

 

Allan Christian Pedersen

 

 

Anne Vestergaard Møller

Anne Marie Hansen

 

 

 

Anne Bank

 

 

 

 

 

 

 

Bente Boutrup

      

 

 

Bo Bennedsgård

Birthe Knudsen

      
 

  

 

Carl Baltzer

Dan Andreasen

 

 

 

  

Birthe Brink Svendsen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Britha Pilgaard Toft Charlotte 8. Madsen Dorthe Korshøj

 

Conny Tang

 

Frank D. Kristensen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 
 
 
 
 

 

Hasse Olsen

 

Hans Nielsen

      

Hanne Thorsø Lauridsen

Hanne S. Hansen

   

Henriette G. Pedersen

 

  

 

Henriette Ditlevsen

 

Henning Kærgaard

Henrik Pagaard

    

Henrik Olesen

Jens Sinkbæk

Inger Sønderby

 

 

Inger Nielsen

 

 

Henrik Faurholdt Jensen

 

    

inge M. Møller Jeanette Houborg

iel

   

Inge Marie Holgersen

 

 

 

Hanne Sand Andersen

 

Helle Bruun Sørensen

   

Henrik Faurbye

hk
Å|

 
 

Jannie Rølle Madsen

 

 

 

Henrik Ekmann

 

Hanne K, Mølgaard

   

 

 

 

 

Gunhild Madsen

 

Heidi Christiansen

 

 

 

Henrik Brogaard

inge Havshøj Madsen

     
  

Jakob Møller

 

Jakob Jermiin Nielsen

jette Krabbe Frandsen

  

        

kirgen Ewert

Jonna Kjær

Jytte Frederiksen

Jonas Agerbo Kn

 

udsen

Karina Bank Olesen Klaus Østergaard

      

   

Kim Vestergaard Nielsen

   

Kim Sauer Klaus Gamst

Karin Thorup

 

 

Kenneth Andreasen

     

 
 

Kaja Rud Hansen Katrine Madsen Kirsten Hoelgaard Hahn

 

 

   

Jette Bjerrum Sørensen

     

Johnny Pedersen

 
 
 

Karsten Nielsen

 

      

Jesper Sand Husted

Jesper Bay

 

 

 

 

 

Jørn Nielsen Kirstern Backs

 

jørgen Højgaard

 

 

 

   

 

 

Henrik Amby

   

 

Henrik Videbæk

 

Jeppe Und

 

 

John Fisker

  
 

Kira jessen

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

Lars Henriksen

Lene Hansen

 

 

Lars Ebdrup

   

Lene D. Møller jensen

    
 

Lisbeth H. Graversen

   

Mads Højstrup

 
 

 

Line Stokholm Pedersen

 

 

 

 

Kurt Aarup

 

Lene Buh! Hansen

 

 

 

 

Linda Larsen Louise Berggren Carlsen

Malene Pedersen

Marie M. Christiansen

 

Marianne Thomsen

Mogens Andersen

   

Michael Nielsen

Orla Christensen Peter Krag Nygaard

 

 

 

 

 

 

Malene K. Pedersen

 

Morten Grønne

   

 

 

Michael Boye

    

Mette Walentin Nørgaard

 

 

 

Kristian H. Andersen

 

  
  

 

    

Linda Bjerg

Lin Højland

 

   

Majda Kadenic

   

 

Maria Andersen

    

Mette Haubjerg

Mette Bindesbøl

 

Mogens Rud Hansen

        

Mogens Kjær

Mogens Frandsen

 

Knud Pedersen

 

Lars Knudsen

 

Lene Thiel-Nielsen

 

 

Knud Erik Holm

 

 

Lars Hindø

 

Lise M. Graversgaard

 

Merete Møller

 

Mogens Eliassen

 

 

 

   

Niels Peter Ross Petersen

   

Pernille Stie Bjerg

Per Steincke Andersen

 

Niels Jochumsen

 

 

 

 

 

 
 

 

Mai-Britt G. Larsen

   

 

 

 

 

 

Martin Wisgaard Nielsen

   

Mogens B. Christensen

     

 
 

Niels Chr. Oehlenschlæger

   

 

 

 

 

 

 

Rasmus Grønbæk Nielsen

Sabrina Jensen Stine Henriette Juhlin

Svend Pedersen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sabine Sørensen

   

 

Susanne Thorup

 

 

 

 

 

 

 

Poul Kristensen

Ruth Bækdal Søren Spaabæk Madsen

 

 

Pia Sejrup

 

  

Tommy Broberg

       

        

Tove Lange

Tove Kjærgaard
rer

 

Tove Holm Biltoft

   

Vibeke Ballegaard

 

 

Tina Bøggild

 

 

 

 

 

 

Susanne Petersen

 

 

 

 

 
 
 

Rikke 5, Nielsen Simon H. Jørgensen Susanne M, Pedersen

 

 

Peter Vinge Koustrup

   

 

 

    

 

 

 

Søren Jensen Hougaard

 

   

 

 

Thora Juul Christensen

   

Tove Enevoldsen

 

Torben Viuff Jørgensen

   

Ulrik Bak-Pedersen

Uffe Jacobsen Aase Thuesen

 

 

Torben Sørensen

 

Uffe Haubjerg

 

Terkel Vestergaard

 

 

 

 

 

  

Rene Rud Jensen

 

 

 

Tage Gjødesen

 

Torben Laursen

 

 

 

 

Vibeke Rafn

 

 

 

 

   

 

 

Trine Saaby Hansen

 

 

dk

ing
bank

jøb

landbobanken

ingk
Land

R

 

Hz

 

 

 

 


Ringkjøbing Landbobanks afdelinger

Hovedkontoret
Fjernservice
Drive in bank
Grønbjerg
Hellerup
Herning
Investeringscenter Herning
Holstebro
Hvide Sande
Lem

Spjald

Tarm
Thorsminde
Tim

Ulfborg

Viborg
Vildbjerg
Ørnhøj

Torvet 1, 6950 Ringkøbing

Torvet 1, 6950 Ringkøbing

M. Erichsensvej 2, 6950 Ringkøbing
Algade 35, Grønbjerg, 6971 Spjald
Strandvejen 100, 2900 Hellerup
Torvet 18, 7400 Herning

Torvet 18, 7400 Herning

Den Røde Plads 2, 7500 Holstebro
Stormgade 10, 6960 Hvide Sande
Bredgade 73, 6940 Lem St.
Hovedgaden 68, 6971 Spjald
Storegade 6-10, 6880 Tarm
Skolegade 1, Thorsminde, 6990 Ulfborg
Hovedgaden 31, 6980 Tim
Holmegade 6-8, 6990 Ulfborg
Gravene 18, 8800 Viborg
Søndergade 6, 7480 Vildbjerg
Hovedgaden 58, 6973 Ørnhøj

www. landbobanken.dk
postelandbobanken.dk

CVR-nr. 37536814

«za. ]] Vii

9732 1166
9975 1298

9738 4049
3940 4280
9721 4800
9712 2705
9610 9500
9731 1500
9734 1633
9738 1800
9737 1411
9749 7266
9733 3377
9749 1611
8662 5501
9713 3166
9738 6366

A. RASMUSSENS BOGTRYKKERI . RINGKJØBING