Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
tt ERHVERVS- OG
SELSKABSSTYRELSEN
13 MRS, 200
Iw
Hvidbjerg 22 £ 2Bank
Årsrapport 2007
erb
Mange administrative
Vigtig at bevare mangfoldigheden
Også vigtige for samfundsøkonomien
Indhold
12—13
14
15
16-17
18
19
20
21
22
23
24
25
26-29
30
31
32
33-42
"Små banker har stor betydning”, interview med Jan Kondrup, direktør i Lokale Pengeinstitutter
Hvidbjerg Banks ledelse
Visioner, værdier og strategier
Ledelsesberetning
Ledelsens økonomiske beretning
5 års hovedtal
Nøgletal
Risikostyring
Kapitaldækning
Medarbejderforhold
Markeds- og kundesituation
Information og kommunikation
Om Hvidbjerg Bank
Corporate Governance
”Det er vigtigt med banker, der ikke kun kigger på tal”, interview med John Thorsø, formand for
Nordvestjysk Erhvervsråd
Strategiske alliance- og samarbejdspartnere
”Lokale banker med lokale bestyrelser har en anden måde at engagere sig på…”, interview med
Martin Merrild, borgmester
Revisionstegning
Ledelsespåtegning
Anvendt regnskabspraksis
Resultatopgørelse
Balance
Egenkapitalopgørelse
Noter
Repræsentantskab
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. 53 år. Valgt i 1991.
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. 55 år. Valgt i 1991.
Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. 57 år, Valgt i 1989.
Fhv. slagtermester Orla Nielsen, HuMlumM. 66 år. Valgt i 1993.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. 49 år. Valgt i 1995.
Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev. 63 år. Valgt i 1991.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. 54 år. Valgt i 1996.
Fhv. lærer Hermann Rømer, Tambohuse. 64 år. Valgt i 1996.
Rådgiver Kurt Knudsen, Hurup. 60 år. Valgt i 1997.
Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen, Bremdal. 57 år. Valgt i 2003.
Lærer og afdelingsleder Kirsten Raarup, Uglev. 60 år. Valgt i 1999.
Fhv. bilforhandler Jens Ove Riis, Hvidbjerg. 63 år. Valgt 1999.
Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. 40 år. Valgt i 2006.
Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. 64 år. Valgt i 2000.
Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. 46 år. Valgt i 2002.
Bestyrelse
Salgschef Mogens Knudsen, Hvidbjerg, formand. 53 år, Valgt i 1994 og som formand i 1995. Valgperiode
udløber i 2010.
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, næstformand. 55 år. Valgt i 1992 og som næst-
formand fra samme år. Valgperiode udløber i 2009.
Kroejer Steen Rysgaard, Tambohuse. 57 år. Valgt i 1990.Valgperiode udløber i 2008.
Fhv. slagtermester Orla Nielsen, Humlum. 66 år. Valgt i 1995. Valgperiode udløber i 2008.
Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. 49 år. Valgt i 2004. Valgperiode udløber 2009.
Direktion
Oluf Vestergaard. 58 år. Ansat 1. juni 1995.
Bestyrelsens ledelseshverv
Johannes V. Jensen er direktions- og bestyrelsesmedlem i Johs. Jensens Fiske- og Muslingeexport A/S.
Øvrige medlemmer af bestyrelsen har ikke bestyrelsesposter i andre aktieselskaber.
Direktionens ledelseshverv
Oluf Vestergaard er bestyrelsesformand i Midtpunktet Thyholm.
[i RT
É Rg
— 5
Visioner, værdier og strategier
Hvidbjerg Banks forretningsgrundlag hviler på et
fundament skabt af en gruppe fremsynede bønder,
håndværkere og fiskere fra Thyholm og Jegindø i
1912. De ville skabe en lokalt forankret bank, som
kunne sikre en god finansiel samarbejdspartner i
forbindelse med udbygningen af egnens landbrug,
fiskeri, handel og de private husholdninger.
Siden midten af 1990'erne har det imidlertid stået
klart for bankens ledelse, at mulighederne for fort-
sat at udvikle banken eksisterer uden for Thyholm.
Det er baggrunden for, at banken allerede i 1997
etablerede sig i Struer og i 2005 - som et stra-
tegisk væksttiltag - besluttede at udvide afde-
lingsnettet yderligere mod syd, hvor erhvervs- og
forretningslivet fortsat udvikler sig positivt - ikke
mindst centreret omkring Viborg og Holstebro.
Med udgangspunkt i den langsigtede strategiske
målsætning åbnede Hvidbjerg Bank den 21. sep-
tember 2006 en ny afdeling i Viborg, og pr. 1. juni
2007 åbnede vi endnu en ny afdeling i Holstebro.
For Hvidbjerg Bank har etableringen af de to nye
afdelinger i Viborg og Holstebro været en god in-
vestering. I 2007 opnåede banken således en
vækst på 34 % i det samlede forretningsomfang
- herunder en udlånsvækst på hele 43 %.
Værdigrundlag
Hvidbjerg Bank er en lokal fremtidsorienteret bank, hvis
virksomhed er baseret på sund fornuft, solide værdier
og høj vestjysk moral og etik med vægt på nærhed, til-
lid, troværdighed og ikke mindst lokal forankring.
Bankens overordnede holdning til det at drive bank
er udtrykt i nedenstående værdigrundlag:
Et ord er et ord. Vi baserer vores virksomhed på
gennemprøvede dyder som ærlighed, mod og lige-
værdighed - hos os er det ikke gået af mode.
Tid - den eneste tilbageværende luksus. For
Hvidbjerg Bank spiller den tid, vi anvender sam-
men med vores kunder, en vigtig rolle. Vi har råd
til den luksus, de grundige samtaler er udtryk for.
Vi har tiden, hvis du har behovet.
Tillid og forpligtende fællesskab. At lære hinanden
at kende er en naturlig forudsætning for at indgå
forpligtende fællesskaber. Den fortrolighed, dine
personlige bankforretninger kræver, er led i etab-
leringen af det forpligtende fællesskab, som både
du og vi skal yde noget til - og nyde godt af.
Mod og handlemulighed. Når vi kender hinanden
godt, har vi det fornødne grundlag for i fællesskab
at være modige i forhold til fremtidige dispositio-
ner. Så tør vi tænke fremadrettet og visionært.
Besindighed. Vi er besindige, men træffer hurtige
beslutninger, når situationen kræver det.
Menneskelighed og hjertelighed
Menneskelighed og hjertelighed er også karakter-
træk, vi lægger stor vægt på.
Vi praktiserer menneskeligheden via en decentral
ledelsesstil, hvor vi foretrækker medarbejdere
med dømmekraft til at træffe beslutninger ud fra
overordnede holdninger i stedet for præcise regler
- og hvor vi foretrækker opbakning og tillid frem
for kontrol.
Vores ledere og medarbejdere er udvalgt med
omhu og ud fra en grundholdning om, at vi skal
have hjertet med i al vor gøren og laden. For os
er det afgørende at have medarbejdere, der for-
står at lytte og præsentere løsningsforslag, som
tilgodeser kundernes behov frem for bankens in-
terne salgsstatistikker. Og vi omgås vore kunder
og hinanden på en hjertelig måde i et uhøjtideligt
og inspirerende samarbejde.
Derfor er Hvidbjerg Bank godt rustet til at agere
fremadrettet, handlekraftigt, vedholdende, besin-
digt og lokalt engageret, som er de strategiske
værdier, vi bekender os til.
Hvidbjerg Banks formål er at drive bankvirksom-
hed samt anden ifølge banklovgivningen tilladt
virksomhed.
Banken har i 2007 oplevet en fornyet vækst - pri-
mært som følge af etableringen af de nye afde-
linger i Viborg og Holstebro, men også som følge
af pæn vækst i bankens eksisterende markedsom-
råde. Væksten i det samlede forretningsomfang har
været så høj som 34 % - først og fremmest drevet
af en udlånsvækst på ikke mindre end 42,5 % til
590,2 mio. kr. Garantierne er ligeledes steget mar-
kant, nemlig med 41,8 % til 303,9 mio. kr. Banken
har også registreret en høj vækst i indlånet på 22,3
% til 522,7 mio. kr. Det svarer til et samlet for-
retningsomfang på 1,4 mia. kr. Tillægges værdien
af bankens depotvolumen, der har været stort set
uforandret i 2007, så udgør forretningsomfanget i
alt 1,8 mia. kr.
Solid stigning i renteindtjeningen
Renteindtægterne steg i 2007 med 45 % til 42,1
mio. kr. Stigningen kan i vid udstrækning henføres
til væksten i bankens udlån, men er også en følge
af den generelle rentestigning i 2007.
Renteudgifterne er dog samtidig blevet mere end
fordoblet til 15,6 mio. kr. Det skyldes flere forhold.
Dels er renteniveauet generelt steget. Dels er ban-
kens gæld til kreditinstitutter og centralbanker steget
markant som følge af et øget likviditetsbehov til fi-
nansiering af udlånsvæksten. Og endelig har banken
i 2007 optaget ny ansvarlig lånekapital til styrkelse af
kapitalgrundlaget, hvilket også har øget renteudgif-
ten til efterstillede kapitalindskud betydeligt.
Ovenstående forhold bevirker, at netto renteindtæg-
terne i Hvidbjerg Bank i 2007 samlet set steg mere
behersket, men dog med 18 % til 26,5 mio. kr.
Travlhed med realkreditformidling
og investering
Hvidbjerg Banks gebyr- og provisionsindtægter
steg i 2007 med 22 % til 8,3 mio. kr. Også her kan
den positive udvikling tilskrives væksten i kunde-
underlag og forretningsomfang. Det skal i den for-
bindelse bemærkes, at effekten af kundetilgangen
langtfra er slået fuldt igennem, da det er bankens
politik, at det ikke skal koste de nye kunder noget,
at de vælger Hvidbjerg Bank som fremtidig bank-
forbindelse.
Alligevel bevirker et højt niveau for formidling af
realkreditlån via Totalkredit til såvel nye som ek-
sisterende kunder, at den honorering, som ban-
ken modtager fra Totalkredit for kundepleje og
garantistillelse, er steget markant. Især har den
nye afdeling i Holstebro været aktiv på realkre-
ditområdet.
Væksten i gebyr- og provisionsindtægterne kan
endvidere henføres til, at bankens kunder i sti-
gende omfang vælger at investere i aktier, hvilket
øger vores indtjening fra handelen med værdipa-
pirer. Indtægterne fra værdipapirhandel og depot-
administration steg i 2007 med 27 % til 2,6 mio.
kr. og udgør nu næsten en tredjedel af de samlede
gebyr- og provisionsindtægter.
Omkostningsstigning er kalkuleret
Udgifterne til personale og administration udviser
en stigning på 20 % til 32,8 mio. kr. Det er dels en
naturlig følge af, at det gennemsnitlige antal med-
arbejdere omregnet til heltidsansatte er steget fra
32,5 for et år siden til 40,9 ved udgangen af 2007.
Men herudover påvirkes omkostningsudviklin-
gen ekstraordinært af især opstartsomkostninger
i forbindelse med åbningen af den nye afdeling i
Holstebro.
Omkostningsudviklingen ekskl. personaleomkost-
ninger udviser kun en stigning på 9 % - heri er med-
regnet ekstraordinære opstartsomkostninger af af-
delingen i Holstebro. Da hverken afdelingen i Viborg
eller Holstebro forventes at give overskud før efter
to-tre års drift, vil omkostningsudviklingen fortsat
ligge højt i en periode i forhold til indtjeningsudvik-
lingen, men dette er en kalkuleret satsning.
Vi mener på den baggrund at have rigtig godt styr
på omkostningerne i Hvidbjerg Bank.
Nye afdelinger øger afskrivningerne
Bankens af- og nedskrivninger på materielle akti-
ver er også øget som følge af de betydelige inve-
steringer i inventar og udstyr til de nye afdelinger.
I 2007 udgjorde afskrivningerne således 1,4 mio.
kr. mod 0,8 mio. kr. året før.
Fortsat positive nedskrivninger
Takket være en god bonitet af den samlede ud-
lånsmasse og de fortsat gode konjunkturer har det
igen i 2007 været aktuelt at tilbageføre tidligere
foretagne nedskrivninger - enten fordi engage-
menter, der tidligere var i farezonen for at udløse
tab, er blevet afviklet eller fordi de har udviklet sig
så positivt, at der ikke længere er grundlag for at
opretholde tidligere nedskrivninger. Derfor udviser
tabskontoen en indtægt på 1,9 mio. kr., hvoraf ca.
1/3 er renteindtægter af korrektivkontoen.
Guldrandet investering i sektorselskaber
Også når det gælder kursreguleringer har Hvidbjerg
Bank haft medvind i 2007 - om end ikke helt så
meget medvind som året før. Kursreguleringerne
udgjorde således 2,8 mio. kr. mod 4,2 mio. kr. i
2006.
Det er igen afkastet af bankens investeringer
i sektorejede selskaber, herunder DLR Kredit,
Værdipapircentralen, BankInvest og GarantiInvest
m.fl., der trækker niveauet op. Og med et afkast
på 2 mio. kr. må bankens relativt store ejerandel
rs "RE BØR mi en
Mod og handlemulighed. Når vi kender hinan
den godt, har vi det fornødne grundlag for i fællesskab at være
modige i forhold til fremtidige dispositioner. Så tør vi tænke fremadrettet og visionært.
fi
E ] Æ
5 gernes]
dg
i flere af disse sektorselskaber betegnes som en
guldrandet investering.
Herudover har banken registreret en kursgevinst
på 0,5 mio. kr. på sin beholdning af obligationer,
hvor det tilsvarende tal i fjor var et kurstab på 0,2
mio. kr.
Resultat før skat på 5,3 mio. kr.
Resultatet før skat kan herefter opgøres til 5,3
mio. kr. mod 9,8 mio. kr. sidste år. Det er helt i
tråd med den i starten af 2007 udmeldte forvent-
ning om et resultat for hele året på mellem 4,5-6
mio. kr.
Resultatet er da også efter bestyrelsens opfat-
telse tilfredsstillende set i lyset af de betydelige
etablerings- og opstartsomkostninger i Viborg og
Holstebro.
Efter skat, som er beregnet til at udgøre 0,8 mio.
kr., udgør årets nettoresultat 4,5 mio. kr.
På baggrund af resultatet foreslår bestyrelsen, at
Hvidbjerg Bank igen i år udbetaler 7 % i udbytte
til aktionærerne.
Årets nettoresultat foreslås derfor anvendt såle-
des:
Udbytte 7 %
Overført til fortsat konsolidering
1.050 tkr.
3.460 tkr.
Basiskapitalen runder 100 mio. kr.
Efter overførsel af årets overskud udgør Hvidbjerg
Banks egenkapital 78,7 mio. kr.
Hertil kommer efterstillede kapitalindskud på 35
mio. kr., idet banken i april 2007 udstedte nye kapi-
talbeviser for 25 mio. kr. som ansvarlig lånekapital.
Forhøjelsen af den ansvarlige kapital bevirker, at
Hvidbjerg Banks basiskapital ved udgangen af
2007 udgjorde 107 mio. kr., svarende til en sol-
vens på 13,5 %.
Resultatet for 2007 forrenter bankens egenkapi-
tal pr. primo 2007 med 7,1 % før skat, hvilket
bestyrelsen betragter som tilfredsstillende — ikke
mindst i lyset af det voksende omkostningsni-
veau som følge af bankens strategiske vækst-
satsning.
Hvidbjerg Bank aktien
Hvidbjerg Bank har i 2007 budt velkommen til 226
nye aktionærer. Det samlede antal aktionærer ved
årets udgang udgjorde 2.838.
Kursen på bankens aktier har i 2007 bevæget sig
i et spænd mellem 900 og 1.000 kr. pr. aktie. Pr.
31.12. var kursen 896, svarende til en ændring på
3 % i forhold til samme dato i fjor. Aktiens indre
værdi er 537 mod 512 året før, svarende til en
stigning på 5 %.
Usikkerhed ved indregning og måling
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser er forbundet med
et skøn over, hvordan fremtidige begivenheder
påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser
på balancedagen. Den væsentligste usikkerhed
knytter sig til nedskrivninger på udlån, herunder
de gruppevise nedskrivninger. Banken vurderer
imidlertid, at usikkerheden er på et niveau, der
er af uvæsentlig betydning i forhold til årsrap-
porten.
Ledelseshverv
For nærmere oplysninger om de ledelseshverv,
som bestyrelsen og direktionen beklæder i andre
selskaber, henvises til årsrapportens side 4.
Forventninger til 2008
Hvidbjerg Bank forventer at det høje aktivitetsni-
veau vil fortsætte ind i år 2008. Kundetilgangen
ventes fortsat på det relativt høje niveau og na-
turligt nok ikke mindst i Viborg og Holstebro, hvor
vi er nyetablerede.
Inden for investeringsområdet forventer vi
også, at de afsatte ressourcer vil generere
yderligere aktivitet i forhold til bestående og
nye kunder.
Det forventes at de gennemførte investeringer in-
den for de seneste par år vil danne grundlag for
en fortsat høj, sund og afbalanceret vækst i for-
retningsomfang og indtjening.
Vi forventer således en stigende indtjening i 2008
på rente- og gebyrindtægter og et relativt højt
T
Å
omkostningsniveau affødt af de gennemførte in-
vesteringer. Kursreguleringerne ventes faldende
og nedskrivningsprocenten højere end i 2007.
Resultatet før skat ventes i niveauet 5,5 - 7 mio.
kr. før skat forudsat, at der ikke ændres væsentligt
ide aktuelle konjunkturudsigter.
Tillid og forpligtende fællesskab. At lære hinaden at kende er en naturlig forudsætning for at indgå forplig-
tende fællesskaber. Den fortrolighed, dine personlige bankforretninger kræver, er led i etableringen af det
forpligtende fællesskab, som både du og vi skal yde noget til - og nyde godt af.
C
å
5 års hovedtal
Resultatopgørelsen
Balancen
( SES ] kd son
fbssiuessrd sa
Nøgletal
Solvens og kapital
Aktieafkast
rå
MÅ
Risikostyring
Hvidbjerg Bank udvikler løbende sine værktøjer til
identifikation og styring af de risici, som til daglig
påvirker virksomheden. Bestyrelsen fastlægger de
overordnede rammer og principper for risiko- og
kapitalstyring og modtager løbende rapportering
om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte
risikorammer.
Med virkning fra 1. januar 2007 er der indført nye
og meget omfattende retningslinjer for opgørelse
af pengeinstitutters risici i henhold til det såkaldte
Basel II regelsæt.
Hvidbjerg Bank har i 2007 benyttet overgangsord-
ningen - dvs. at banken først implementerer Basel
II fuldt ud på kreditrisikoområdet primo 2008. Fra
1.1.2008 har banken besluttet at anvende stan-
dardmetoden for kredit- og markedsrisici samt ba-
sisindikatormetoden for operationelle risici.
I det følgende gennemgås bankens indstilling til
Basel II-regelsættet i summarisk form. På bankens
hjemmeside har vi redegjort nærmere for bankens
målsætninger og politikker for risikostyring, herun-
der oplysninger om strategier for risikostyring, struk-
turen i risikostyringsfunktionen, risikorapportering og
risikomåling inden for de enkelte risikokategorier.
Kreditrisiko
Kreditrisiko udtrykker risikoen for, at den ene part
i en finansiel forretning påfører den anden part et
tab som følge af manglende overholdelse af en
forpligtelse.
Hvidbjerg Banks risikostyringspolitik er tilrettelagt
med henblik på at sikre, at transaktioner med kun-
der og kreditinstitutter til stadighed ligger inden
for de af bestyrelsen vedtagne rammer. Modparter
til derivater er begrænset til at være kreditinstitut-
ter, der har en høj kreditværdighed.
På det operationelle plan har Hvidbjerg Bank alle-
rede i flere år arbejdet med en risikoklassificering
af såvel erhvervskunde- som privatkundeengage-
menter i henhold til Finanstilsynets regnskabsbe-
kendtgørelse. Risikoklassificeringen er understøt-
tet af omfattende kontrolsystemer til identifikation
og styring af kvantitative kreditrisici. De eksiste-
rende systemer er i slutningen af 2007 blevet sup-
pleret med nye og mere avancerede IT-systemer
til bestemmelse af de kvantitative risici på udlån.
Overordnet vurderes Hvidbjerg Banks kreditri-
sici som værende relativt beskedne. Den eksiste-
rende bestand af engagementer er af høj bonitet.
Endvidere har vi en betydelig overvægt af privat-
kunder, der traditionelt udgør en mindre risikofak-
tor end erhvervskunder. I 2007 er der således sket
en fortsat udvikling i bankens udlånssammensæt-
ning i retning mod en større andel af privatkunder,
hvilket fremgår af nedenstående skema.
Engagementstype 2007 2006'2005
Private udlån 61%,459%
Udlån til private virksomheder
— heraf landbrug
BLE RR Ba ere SR La Ole aA STER
E
Inden for erhvervssegmentet er der heller ingen
brancher, der udviser særlige svaghedstegn. Det
gælder også for landbruget, som udgør den stør-
ste branchegruppe med ca. 12 %. Der er imidler-
tid tale om en bestand af virkelig gode engage-
menter.
Derimod påfører banken sig en vis risiko ved at
gå ind i Holstebro og Viborg, som er helt nye mar-
kedsområder, og banken er bevidst om, at denne
vækstsatsning medfører risiko for nedskrivnin-
ger.
Hvidbjerg Banks udlåns- og kreditpolitik har været
uændret gennem hele 2007. Udlånsområdet om-
fatter fortsat engagementer af enhver art inden
for bankens primære forretningsområde og tradi-
tionelle kundegrupper, som består af private samt
mindre og mellemstore virksomheder i bankens
markedsområder. I forhold til disse kunder ønsker
Hvidbjerg Bank at dække alle relevante finansielle
behov, idet det dog vil kunne være nødvendigt at
fravælge enkelte mellemstore virksomheder på
grund af deres størrelse.
Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til
mere finansielt prægede formål uden for bankens
primære markedsområder samt til gode private
kunder, forudsat at det ikke indebærer væsentlige
risici, Banken yder dog fortsat ikke lån til køb af
aktier i Hvidbjerg Bank.
Markedsrisiko
Bankens bestyrelse og direktion har fastlagt klare
retningslinjer for hvilke risici banken ønsker at ac-
ceptere på aktier, obligationer, valuta, rente m.v.
Den grundlæggende holdning er, at banken ikke
ønsker at påtage sig væsentlige markedsrisici, da
bankens indtjening skal skabes gennem ordinær
bankdrift og ikke på spekulation med væsentlige
risici.
Likviditetsrisiko
Set i et risikoperspektiv er styringen af bankens
likviditetsberedskab og funding blevet oppriorite-
ret i 2007. Det skyldes dels, at Hvidbjerg Bank
- i lighed med de fleste andre banker - gennem
de senere år har bevæget sig fra at have et net-
tooverskud af indlån til at have et nettoindlåns-
underskud. Dels har bankverdenen fra sommeren
2007 og frem oplevet en alvorlig likviditetskrise.
Overordnet har Hvidbjerg Bank imidlertid et
stærkt likviditetsberedskab med en overdækning
i forhold til lovens krav, der ved udgangen af 2007
udgjorde 77,8 %. Selv under indtryk af den for-
ventede fortsat høje vækst i forretningsomfang og
prmnneennrnennnes
udlån, vurderer vi at have vores likviditet på plads
en rum tid fremover. Herudover er indsatsen for at
tiltrække indlån intensiveret.
Operationel risiko
Operationel risiko defineres som risikoen for øko-
nomiske tab som følge af fejl i interne processer,
menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge
af eksterne begivenheder.
Hvidbjerg Bank har med henblik på at mindske
tab som følge af operationelle risici udarbejdet
flere politikker. Endvidere har banken påbegyndt
etableringen af en compliance-funktion, der skal
medvirke til at sikre, at vi til enhver tid lever op til
eksterne såvel som interne krav.
Herudover arbejder vi pt. med modeller og meto-
der som led i de nye kapitaldækningsregler.
Kapitalberedskab og kapitaldækning
Med det nye Basel II regelsæt er der med virkning
fra 1. januar 2007 indført nye krav til dokumenta-
tion af tilstrækkelig basiskapital og solvens samt
nye oplysningskrav. I henhold til de nye regler har
bestyrelsen vurderet bankens kapitalbehov inden
for fire hovedrisikoområder (kreditrisiko, mar-
kedsrisiko, ejendomsrisiko og øvrige risici).
Hvidbjerg Bank har ved opgørelse af bankens
solvensbehov anvendt Lokale Pengeinstitutters
model, hvor solvensbehovet opbygges fra 0 %.
Samtidig er der gennemført stresstests. Formålet
med disse stresstests er at afdække, hvad store
ændringer i en række parametre kan betyde. De
parametre, som indgår i stresstesterne, omfatter
store forøgelser af nedskrivninger, store aktiekurs-
fald, store rentestigninger, store ejendomsprisfald
samt stigning i valutakursrisiko og modpartsri-
siko.
Resultatet af de gennemførte stresstests er indar-
bejdet i solvensbehovsmodellen ved, at Hvidbjerg
Bank som minimum skal have en kapital, der kan
dække det underskud, der ville opstå, såfremt det
pågældende scenarium indtræffer. Stresstesternes
samlede effekt på solvensbehovet beregnes ved at
sætte den samlede resultatpåvirkning i forhold til
de vægtede poster. Herved fås et mål for, hvor
meget kapital, der skal til for at banken kan over-
leve det opstillede scenarium.
Udover de risikoområder, der er medtaget via
stresstests, er der en række risikoområder, som
Hvidbjerg Bank har fundet relevante at medtage
i vurderingen af solvensbehovet. Fastsætteisen af
disse områders indflydelse på solvensbehovet er
enten beregnet direkte via supplerende beregnin-
ger eller ved, at ledelsen skønsmæssigt har vurde-
ret disse risikoområders indflydelse på opgørelsen
af solvensbehovet.
De risikofaktorer, der er medtaget i modellen, er
efter bestyrelsens opfattelse dækkende for alle de
risikoområder, som lovgivningen kræver, at ban-
ken skal tage højde for ved fastsættelse af sol-
vensbehovet.
Derudover har bestyrelsen og direktionen vurde-
ret, hvorvidt basiskapitalen er tilstrækkelig til at
understøtte kommende aktiviteter og hvordan
bankens vækstforventninger påvirker opgørelsen
af solvensbehovet.
Robust kapitalberedskab
Opgørelsen af Hvidbjerg Banks solvensbehov efter
de nye Basel Il-regler viser, at banken har et ro-
bust kapitalberedskab.
Objektivt er opgørelsen udtryk for den solvens,
som banken kunne nøjes med. For at sikre til-
strækkelig handlefrihed og råderum for fortsat
vækst er det imidlertid bestyrelsens mål at fast-
holde en solvens væsentligt over lovens krav.
Forstærket kapitalgrundlag
Hvidbjerg Bank forstærkede i slutningen af april
2007 sit kapitalberedskab ved udstedelse af kapi-
talbeviser for 25 mio. kr. som ansvarlig lånekapital.
Baggrunden for kapitaludvidelsen er den kraftige
vækst, som banken har oplevet og venter fortsæt-
ter, stiller større krav til bankens kapitalberedskab
og derfor øges den ansvarlige kapital.
Forhøjelsen af den ansvarlige kapital bevirker, at
bankens basiskapital ved udgangen af 2007 svarer
til en solvens på 13,5 %.
Medarbejderforhold
Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens vigtig-
ste og mest skattede ressource. Vi har i 2006 og
2007 budt velkommen til mange nye medarbej-
dere. Omregnet til heltidsansatte er det gennem-
snitlige antal medarbejdere steget 45 % på to år.
Det indebærer potentielle risikofaktorer, fx i form
af kulturforskelle i relation til nye medarbejdere.
Det er imidlertid vores oplevelse, at de mange nye
medarbejdere er blevet godt integreret i Hvidbjerg
Bank. Medarbejderstaben er yderst stabil, og vi
oplever i det hele taget en stor gejst og smittende
arbejdsglæde i såvel nye som eksisterende afde-
linger.
Medarbejdernes kompetenceniveau er generelt
højt, og banken har specialiserede medarbejdere
med særlige kompetencer inden for bl.a. land-
brugs- og boligfinansiering, pension, investering
og forsikring. Inden for administrationsområdet er
der endvidere medarbejdere med særlige kompe-
tencer inden for edb og regnskab.
Bonusordning for bankens
medarbejdere
Hvidbjerg Banks bestyrelse besluttede i 2007 at
etablere en bonusordning for bankens medarbej-
dere. Bonusordningen indebærer, at der udbetales
en bonus på 10.000 kr. til hver enkelt medarbej-
der, såfremt banken opnår nærmere definerede
mål. Bonusen kan i givet fald efter medarbejde-
rens eget valg udbetales kontant mod sædvanlig
beskatning eller i form af medarbejderaktier.
Bonusordningen gælder i første omgang kun for
2007, men bestyrelsen har i januar 2008 vedtaget
en ny bonusordning for 2008 efter lignende ret-
ningslinjer som for 2007.
Medarbejderobligationer
Hvidbjerg Bank har endvidere fra 1. januar 2008
indført medarbejderobligationer - et tilbud, som
størsteparten af medarbejderne har valgt at tage
imod.
Et ord er et ord. Vi baserer vores virksomhed på gennemprøvede dyder som ærlighed, mod og ligeværdighed
- hos os er det ikke gået af mode.
Markeds- og kundesituation
Hvidbjerg Bank har i 2007 oplevet en markant
vækst. Forretningsudviklingen kommer i høj grad
fra de nye afdelinger i Viborg og Holstebro, der har
bidraget til en solid tilgang af nye kunder.
Tilgangen af nye kunder har især været markant
på privatkundeområdet, hvilket har betydet en
markant vækst i låneformidlingen via Totalkredit,
ligesom det har bidraget til en høj indlånsfrem-
gang.
Nye produkter
Hvidbjerg Bank har igennem hele 2007 forstærket
indsatsen for både at tiltrække nye kunder og øge
forretningsmængden med de eksisterende kunder
gennem en række offensive markedstiltag.
I samarbejde med Pronetwork har banken etab-
leret et erhvervsnetværk med deltagelse af en
række erhvervskunder. Netværksideen er baseret
på et fast koncept, hvor medlemmerne af net-
værket mødes fast én gang hver anden uge. Her
præsenterer en af deltagerne sin egen forretning,
og derefter bruges tiden på udvikling af gensidige
forretningsforbindelser.
Den 1. juli 2007 trådte en lang række lovmæssige
ændringer for boligfinansiering i kraft som følge
af indførelsen af en ny obligationstype - Særligt
Dækkede Obligationer eller bare SDO. Loven gi-
ver bankerne mulighed for at udstede obligationer
til finansiering af boliglån på linje med realkredit-
institutterne. Også realkreditinstitutter kan ud-
stede obligationslån efter de nye regler. Disse kali-
des Særligt Dækkede Realkreditobligationer eller
SDRO. Fra begyndelsen af 2008 tilbyder Hvidbjerg
Bank realkreditfinansiering baseret på den nye lå-
netype i samarbejde med Totalkredit.
Succes med helt nyt indlånsprodukt
29. oktober 2007 introducerede vi et helt nyt
struktureret indlånsprodukt, som banken selv har
udviklet. Udover en fast rente giver den nye ind-
lånsform mulighed for at opnå en valutakursge-
vinst, hvis dollaren stiger ide næste to år. Torsdag
den 15. november udløb tegningsperioden, og vi
kunne her konstatere, at forventningerne fuldt ud
var blevet indfriet. På forhånd havde vi håbet på
at opnå et indlån på 15 mio. kr. på den nye kon-
toform. Resultatet blev lige knapt 20 mio. kr. En
meget stor del af dette indlån kommer fra helt nye
kunder.
Introduktionen af det nye indlånsprodukt må der-
for betegnes som en stor succes — og et eksempel
på, at selv en lille bank godt kan være med, når
det gælder innovative og avancerede produktløs-
ninger.
I øvrigt anvender banken finansielle instrumenter
iform af swap- og valutaterminsforretninger samt
optioner i de daglige forretninger med kunderne.
Styrket indsats på pensions-
og investeringsområdet
I foråret 2007 etablerede Hvidbjerg Bank en
egentlig investeringsafdeling, som i dag har tre
medarbejdere. Og i fremtiden bliver aktiv pensi-
onspleje også en del af investeringsafdelingens
forretningsområde.
En af investeringsafdelingens store opgaver i 2007
har drejet sig om implementeringen af det så-
kaldte MiFID-direktiv.
Pr. 1. november 2007 blev der indført nye EU-
bestemmelser i Danmark om værdipapirhandel
m.v., som regulerer en række former for handler
med finansielle instrumenter, herunder aktier, ob-
ligationer og valuta. MiFID-direktivet introducerer
samtidig et nyt regelsæt for investorbeskyttelse,
som indebærer en opstramning af de danske regler
om god skik på værdipapirområdet - ikke mindst
når det gælder investeringsrådgivning.
I Hvidbjerg Bank har vi i forbindelse med MIFID
gennemgået vores rådgivningsprocesser og opda-
teret vores regelsæt om opbevaring af værdipa-
pirer, handelsbestemmelser, priser, omkostninger,
ligesom vi har udarbejdet politikker for ordreud-
førelse og håndtering af eventuelle interessekon-
flikter m.v. Alle bankens aktive investeringskunder
har i 4. kvartal 2007 modtaget individuelle medde-
lelser om regelsættets betydning for hver enkelt,
og det samlede regelsæt samt vores politikker
på området er endvidere tilgængelig på bankens
hjemmeside.
i op
É ne get bro våre
ap Tae noget toå eN onsite SE be ned store SÅgnn
såbi ) for, at de ystigelde næSE als ERE "ror ele Sgt men derefter »Vi regnet Be sta siger Kasan
spille. dollar visse eg Deere gollaren på for, af de frem HE ef iden! ere,e BEDE Engen. ur
en en bonken Nine Men IE SS gr Og mr ked re. ve ES SSR bv gens Bøge des
laren nu så unde ameri! økono” den stiger, er i MIT yngt. . siger cbefvolse Fensen.
ga Krist
5 nto Flere kreat!
am ans ings-
| eders | ODS ar! .
Yr O Menee she Hvidbjerg Bon & ve
Do a Taarer mel ten edle former på
jon eren
rodukt, som derne investeringer På. ;
i ducerer indlånspt< dollaren Foto: Ole Mortensen wa Opsparing
Bank introct d for gevinst, we rådet LARECHNAGEL
. i e URSU! .
giver muligh ste to år: Forbruger ore roduktet kan eksem N me ingskonti kombine
stiger de næ delige invest »Men. Pi interessant for delige. 3
til al in Avis også ren rey
fraråder det Private, der planker man eller råvarer vil Sj å bankernes
se il USA en som et værn blive gæ' aa Bank,
kontoen å edit Banl
eltar-kontoen kan re ing i dollaren,« siger hylden, rudser man mos nr ie Hvid
. " ”= . r
um Valutaspekulation omd ; Michari Lynge. ikke skjul på, å der her mn ye indlånskante ig dar
N ilbyder cm jet tjl u
RECHNAGEL tg Hvidbjerg Bank tir ul en nye indlånsfo! en selv. Dels er knyttet BT en”
KF URSULA n perioden 29.0 "ovember fordele for bank ikke indebæ- ren. 3 at fre: tiden byder På der
emesen Erin age | Tern aser minimum fordi On risiko for banken oå Em nfgeder med inde ges o
e å ,
hed for at spekulere lign g ved on 000 kr. ind på dens re is fØrgidenne form : ankens Fan sære + til optioner, ellers ik!
. e lå en almin- indtånsko: »2 US ders ad regnes mi 3 i Bl eni ar ser
tte pen! idbjers idbi sf ide retsreserver- sonar
dg indlinskon. som midten an ne st RR hvor den mr icdi
Bank int! dbyder her! jem- aimindeligi he, dollar le ki h re hos mange lykr dlånst
den rn ind = moden Å ekspeneee kraner. Det etilen ee er der she | at udvide hende pennen Se Ta
bg fast rente - ed, at banken pe: n forho! [ere uskou ønske! ul at 9
ud De score i fungerer ved rn aojlar des talent £ . banl Michael Hal de kommer
bed Saren ger iløbet eee for værdien a form for, Ø sløret for, hvordan nm type nye in
vil hr. va mo! jet
de per erikke sea Eg erne abn. i Komplekse erik
: fa løbetit
det danske Mi fykredit, toen har en som i vurderer men 1
nere Bank og us Kon! indskyderne »Vi vurce lemmer,
de Hvidbjerg mn med at år, hvor in! dskud få likviditetsp' x det Og
der har hju PE eg, tron at man ninimum får deres in lyset af isen FE sikre os
sive anker vilsende lem, | uilbage ok ka srarlig ses snuppe den HAG.
sende produkter på Forbruger” rente En pct. Derudover arr n SE så detikke bliver
re! i - et Ø
den kommende 13 begejstret | Kon indskrderne opg en hæmsko forte TT
raden en og mener, at alm e er rn udviklingen ser Meg Bank betegner sc
im dl mvesteringer | ger underliseenie gg der nye indlån fra for kun
bør holde SB gg USDIDKK value Sa som over tid kompi efter grun
somer simple en i dollar Å e Styrafkastet berede arsen delt store u dsving i dollarkurs sone ger til kunde nr
»Valul for erhvervs” stigningen i va! dollaren or! dig rådgivnn: en
mere kr panone. | Sedseeren rune Kroner pr daler men gade mes DE | Ree:
rive! store im NR inget ie ul åpeger å mege!
dollars, eler Sner store ak | ane ger iløbetaf 7770 ank fortæller, at Pi blive mar »Der er ikke gå rodukter. V
rer, som bi gationsbeholdn mn Hvis dollaren falder fe ror komplekst ET etefonsalg over ved den spe endende at kunn
tie 08 ne? for almindelige deto år; mee kun den med « siger Car" deter rigtig spe uligheder, men
, men å r.gkonom Car" intet så 2 pct. for forbrugerne in dersøgel- kunderne nye MU SE han.
Tb nn, Forbruger vd ere rd, ar sen Holm HE prygerrådet være forståeligt Så kedschef
sten Hodne" pestår Hud” Å ms indskuddet af se foretaget 0 at mange Ifølge NY! miske teo!
manke nine | lelegrandondener Blandede | Sen
me 5 ås
renere I | dene kan opjenge BE kreerede ng
en va gom en ople Å mindsky er før ud — som nuden i då di:
teret en MID indlån edsværdi over telefone! et kan k -
emesen am året af nn je market Syge ifølge Forbragerr tang É a
namsrente rn 50.000 | fe rgner (det indsku 5 Hvidbjerg Banks DE. med et Se den type produkter ud
nd gesisoår Menes | beløb agree don 11,1987- rod
en dl >
og veted!
dollaren dere herudover,
inst.
mancen for en ES, Re mar
Implementeringen af MiFID har krævet omfat-
tende investeringer i nye IT-systemer, organisering
og intern uddannelse. Vi ser imidlertid investerin-
gerne som et aktiv for banken, bl.a. som følge af
en styrket rådgivningskompetence.
samlet set ct OG.
je lem risiko og 2
åd me!
fo hael Hauskou-
rerede
synes 1 glmin-
vi Se er uegnede ul Tiat pr
em”
Om Hvidbjerg Bank
I henhold til EU's transparensdirektiv og
Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse skal
Hvidbjerg Bank i sin årsrapport offentliggøre ne-
denstående informationer om selskabet.
Aktiekapital
Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af
2007 en aktiekapital på 15.000.000 kr. fordelt på
150.000 stk. aktier å 100 kr. Aktiekapitalen er ikke
opdelt i klasser.
Samtlige aktier er optaget til notering på OMX Den
Nordiske Børs, København.
Ejerforhold
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktie-
kapitalen:
Aksel Leonhard Jensen, Fjerritslev
Nordic Pantebrevsinvest ApS, København
Kenneth Schwartz Thomsen, Vedbæk
Stemmeret
Banken har i sine vedtægter vedtaget stemme-
retsbegrænsning, hvorefter ingen aktionær har
mere end 1 stemme. Desuden er der en bestem-
melse om et ejerloft på 10 %.
Ændringer af vedtægterne
Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at
mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsente-
ret på generalforsamlingen, og at forslaget ved-
tages med mindst to tredjedele af såvel afgivne
stemmer som den på generalforsamlingen repræ-
senterede stemmeberettigede kapital.
Forslag fra repræsentantskabet og bestyrelsen om
ændring af vedtægterne eller om selskabets op-
løsning kan dog vedtages på en generalforsam-
ling, såfremt den tiltrædes af mindst 2/3 af såvel
de afgivne stemmer som den på generalforsamlin-
gen repræsenterede aktiekapital uanset størrelsen
af den repræsenterede aktiekapital.
Ledelsen
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for max. 3 år
ad gangen med mulighed for genvalg. Valget til
bestyrelsen foretages af og blandt det generalfor-
samlingsvalgte repræsentantskab på 15 medlem-
mer, hvor der hvert år efter tur afgår 5 medlem-
mer.
Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapi-
talen med indtil 15 mio. kr. til 30 mio. kr. i en eller
flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til
den 1. marts 2011
Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndiget til at
udvide aktiekapitalen med indtil 500 tkr., som ud-
bydes til medarbejderne som led i en almindelig
medarbejderaktieordning.
Konsekvenser af overtagelsestilbud
Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som sel-
skabet har indgået, og som får virkning, ændres
eller udløber, hvis kontrollen med selskabet æn-
dres ved et gennemført overtagelsestilbud.
Der foreligger heller ingen aftaler mellem selska-
bet og dets ledelse eller medarbejdere, hvorefter
disse modtager kompensation, hvis de fratræder
eller afskediges uden gyldig grund eller deres stil-
ling nedlægges som følge af et gennemført over-
tagelsestilbud.
Information og kommunikation
Hvidbjerg Bank tilstræber at opretholde et højt in-
formationsniveau og en vedvarende aktiv og åben
dialog med såvel eksisterende aktionærer som po-
tentielle investorer samt kunder, potentielle kun-
der og omverdenen i øvrigt.
Det foregår ikke mindst via bankens eget aktionær-
magasin, AktionærNyt, der udkommer to gange
årligt. Bankens kunder og aktionærer kan i banken
endvidere få udleveret magasinet Pengenyt, som
udgives af Lokale Pengeinstitutter. Bladet udgives
ca. 3 gange om året og indeholder mange nyttige
informationer om privatøkonomiske emner af ge-
nerel karakter. Hertil kommer, at vi i samarbejde
med Bankernes Markedsføringssamarbejde udgi-
ver bladet Overskud, der udkommer 3 gange om
året og henvender sig til bankens kunder i alders-
klassen fra 55 år og opefter.
I 2007 har Hvidbjerg Bank endvidere i forbindelse
med implementering af MiFID-direktivet gennem-
ført en omfattende kommunikationsindsats rettet
direkte mod bankens investeringskunder.
Ny logo
I 2007 har Hvidbjerg Bank også moderniseret sit
navnetræk og logo med en mere moderne grafisk
stil. Det nye design blev indarbejdet i forbindelse
med åbningen af bankens nye afdeling i Holstebro
og vil gradvist blive indført overalt i banken.
Fondsbørsmeddelelser
Som noteret på OMX Københavns Fondsbørs
er Hvidbjerg Bank forpligtet til at informere
Fondsbørsen først om alle begivenheder af særlig
betydning for banken. Der er i 2007 indgivet føl-
gende meddelelser til Københavns Fondsbørs:
05.01.07 Opjustering af resultatforventninger for
2006
30.01.07 Finanskalender for 2007
08.02.07 Årsregnskabsmeddelelse for 2006
12.02.07 Indkaldelse ordinær generalforsamling
26.02.07 Årsrapport for 2006
08.03.07 Forløb ordinær generalforsamling
26.04.07 Udstedelse af kapitalbeviser
07.06.07 Aktiekapital og stemmerettigheder
16.08.07 Halvårsrapport for 2007
13.11.07 Storaktionærmeddelelse - 1
13.11.07 Storaktionærmeddelelse — 2
14.11.07 Storaktionærmeddelelse
Finanskalender 2008
07.02.08 Offentliggørelse af årsregnskabsmed-
delelse 2007
05.03.08 Ordinær generalforsamling
13.05.08 Periodemeddelelse
14.08.08 Offentliggørelse af halvårsrapport for
2008
11.11.08 Periodemeddelelse
rr
” gt fang arne gym nn ber é OZ ØR get pe em
Corporate Governa
Danske børsnoterede selskaber skal i deres års-
rapport give en redegørelse for, hvordan de for-
holder sig til Komiteen for god selskabsledelses
"Anbefalinger for god selskabsledelse' - også kal-
det Corporate Governance.
Hvidbjerg Bank har lige siden det såkaldte Nørby-
udvalgs første sæt anbefalinger omkring god sel-
skabsledelse blev offentliggjort i 200i, løbende
forholdt sig og taget stilling til anbefalingerne.
I det følgende gennemgås bankens indstilling til
regelsættet i summarisk form. For de anbefalin-
ger, som vi ikke fuldt ud følger, har vi på bankens
hjemmeside redegjort nærmere herfor i overens-
stemmelse med "følg eller forklar" principperne.
Anbefalingerne er opdelt i følgende otte hovedaf-
snit.
1. Aktionærernes rolle og samspil med ledel-
sen. Hvidbjerg Bank følger delvis anbefalin-
gerne. Dog har banken i sine vedtægter en
stemmeretsbegrænsning, således at enhver
aktionær kun har en stemme uanset hvor
mange aktier aktionæren ejer. Desuden er
der en bestemmelse om et ejerloft på 10 %.
2. Interessenternes rolle og betydning for sel-
skabet. Hvidbjerg Bank følger anbefalin-
gerne.
3. Åbenhed og gennemsigtighed. Hvidbjerg
Bank følger i det væsentlige anbefalingerne.
Dog oversættes bankens informationsma-
teriale ikke til engelsk, da banken udeluk-
kende henvender sig til danske kunder. Fra
2008 udsender banken periodemeddelser
efter 1. og 3. kvartal.
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar. Hvidbjerg
Bank følger anbefalingerne.
ik,
$
ra
PN
KR ke
BESS
ren!
£
5. Bestyrelsens sammensætning. Hvidbjerg
Bank følger delvis anbefalingerne. Dog er
bankens medarbejdere ikke repræsenteret
i bestyrelsen,
Bestyrelsens og direktionens vederlag.
Hvidbjerg Bank følger i det væsentligste an-
befalingerne. I.h.t vedtægterne fastsættes
bestyrelsens vederlag af repræsentantska-
bet. Bestyrelse og direktion deltager ikke i
incitamentsprogrammer. For så vidt angår
oplysninger om størrelsen af vederlag opfyl-
des anbefalingerne for bestyrelsen samlet
og direktionen samlet, men ikke specificeret
på de enkelte medlemmer.
Risikostyring. Hvidbjerg Bank følger anbe-
falingerne.
Revision. Hvidbjerg Bank følger anbefalin-
gerne. Dog anvender banken ikke nedsæt-
telse af revisionsudvalg, idet bankens stør-
relse ikke giver grundlag herfor.
En mangfoldighed af banker
Hi FS
Eg i
in i:
DET nl i
ins
tnekene.
Forn
BUUNner
HE
es kl e see
Bres
get
Strategiske alliancer og eksterne
må 30%,
id
gene
z CA
Bat Fund
samarbeidspartn
Hvidbjerg Bank har indgået strategiske alliancer
med en række eksterne partnere. Disse allian-
cer og samarbejder tager sigte på dels at udvide
bankens samlede tilbud til kunderne uden selv at
skulle etablere funktionerne. Helt overordnet er
det desuden bankens politik at outsource områder,
der ikke ligger inden for bankens egen kernekom-
petence. De væsentligste samarbejdspartnere
fremgår af nedenstående oversigt.
e Brancheforhold, uddannelse og juridisk
assistance. De vigtigste samarbejdspartnere
er her vores brancheorganisationer Finansrådet
og Lokale Pengeinstitutter, Finanssektorens
Uddannelsescenter og Finanssektorens
Arbejdsgiverforening.
e Realkredit. Totalkredit, oder ejes af
Nykredit, er Hvidbjerg Banks væsentlig-
ste alliancepartner og vores foretrukne
eksterne samarbejdspartner, når det gæl-
der realkreditfinansiering af ejerboliger.
Via DLR Kredit, som Hvidbjerg Bank er medejer
af, kan vi endvidere tilbyde realkreditfinansie-
ring af landbrugs-, skovbrugs- og gartneriejen-
domme tillige med boligudlejningsejendomme
og private andelsboliger samt kontor- og for-
retningsejendomme og almene boliger.
e Forsikring. Hvidbjerg Bank tilbyder alle
gængse former for forsikringer til privatperso-
ner. Det sker i samarbejde med PFA (livsforsik-
ringer) og PrivatSikring (skadesforsikringer).
PrivatSikring er et selvstændigt forsikringssel-
skab, som er 100% ejet af Codan Forsikring
og indgår i et tæt samarbejde med Lokale
Pengeinstitutter.
e Bankinvest, der ejes af 47 danske pengein-
stitutter — heriblandt Hvidbjerg Bank — er en af
bankens væsentligste samarbejdspartnere på
investeringsområdet., BankInvest administre-
rede ved udgangen af 2007 i alt 66 investe-
ringsafdelinger, herunder danske og udenland-
ske obligationsafdelinger, forskellige former for
aktieafdelinger og hedgeforeninger.
Garanti Invest tilbyder i samarbejde med
Hvidbjerg Bank en ny type investeringstilbud
i form af garantiobligationer, som kombinerer
obligationens sikkerhed med aktiemarkedets
eller andre finansielle markeders mulighed for
store afkast. Garanti Invest havde ved udgan-
gen af 2007 i alt 36 aktive afdelinger med ga-
rantiobligationer.
Egns-Invest er en investeringsforening, der
tilbyder investeringsbeviser i 8 obligationsaf-
delinger og 13 aktieafdelinger.
Letpension er et nyt livsforsikrings- og pensi-
onsselskab, som er etableret af mere end 100
danske pengeinstitutter — heriblandt Hvidbjerg
Bank. Selskabet skulle have startet sin virk-
somhed i 2007, men opstarten forventes nu at
finde sted omkring 1. september 2008.
IT. BEC (Bankernes EDB Central) leverer sy-
stemløsninger til understøttelse af Hvidbjerg
Banks fullservice-koncept, såvel kundevendt
som administrativt.
PBS er Hvidbjerg Banks samarbejdspartner,
når det gælder betalingsservice og korttrans-
aktioner - herunder via Dankort-systemet.
Værdipapircentralen (VP). Hvidbjerg Bank
er medejer af Værdipapircentralen, hvis væ-
sentligste opgaver er at forestå elektronisk
udstedelse af værdipapirer, samt at registrere
ejerskabet af værdipapirer og sikre en effektiv
formidling af renter, afdrag og udbytter fra ud-
stedere til investorer.
Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter er godkendt af
Justitsministeriet til forvaltning af båndlagt arv
(båndlagt gave), fonde/legater og værgemåls-
midler.
Bankernes Markedsføringssamarbejde.
Samarbejde mellem oprindeligt 23 banker,
som ikke er hovedkonkurrenter, om udvikling
af markedsføringskoncepter og -strategier.
Samarbejdet er i øjeblikket under omstruktu-
rering, og Hvidbjerg Bank vurderer i den for-
bindelse sin situation.
É
inn
Eg
ni
An
ner
SE
enn
nunne
i
ME EN, 2
HR:
men
(07
Lg
massy
smaa)
nen on
mrs
mn
DD
EB
Wi
re
(0
VIS
De uafhængige revisorers påtegning til
aktionærerne i Hvidbjerg Bank A/S
Vi har revideret årsrapporten for Hvidbjerg Bank
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2007 omfattende ledelsesberetning, ledelsespå-
tegning, anvendt regnskabspraksis, resultatop-
gørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter.
Årsrapporten aflægges efter Lov om finansiel virk-
somhed og yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selska-
ber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge
en årsrapport, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med Lov om finansiel virksom-
hed og yderligere danske oplysningskrav til års-
rapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Dette ansvar omfatter udformning, implemente-
ring og opretholdelse af interne kontroller, der er
relevante for at udarbejde og aflægge en årsrap-
port, der giver et retvisende billede uden væsent-
lig fejlinformation, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anven-
delse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og
udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er ri-
melige efter omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om års-
rapporten på grundlag af vores revision. Vi har ud-
ført vores revision i overensstemmelse med dan-
ske revisionsstandarder. Disse standarder kræver,
at vi lever op til etiske krav samt planlægger og
udfører revisionen med henblik på at opnå høj
grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke inde-
holder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisi-
onsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført
i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af
revisors vurdering, herunder vurderingen af risi-
koen for væsentlig fejlinformation i årsrapporten,
uanset om fejlinformationen skyldes besvigel-
ser eller fejl. Ved denne risikovurdering overve-
jer revisor interne kontroller, der er relevante for
virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af en
årsrapport, der giver et retvisende billede, med
henblik på at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke med
det formål at udtrykke en konklusion om effekti-
viteten af virksomhedens interne kontrol. En revi-
sion omfatter endvidere stillingtagen til, om den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende,
om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige
skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisions-
bevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for
vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2007 samt af
resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2007 i overensstem-
melse med Lov om finansiel virksomhed og yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Holstebro, den 7. februar 2008
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Poul Spencer Poulsen
Statsautoriseret revisor
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2007 for Hvidbjerg Bank.
Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed samt
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte
regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens ak-
tiver, passiver, finansielle stilling samt resultat. Vi anser endvidere, at ledelsesberetningen indeholder en
retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og de økonomiske forhold samt en beskrivelse
af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til ge-
neralforsamlingens godkendelse.
Hvidbjerg, den 7. februar 2008
Direktion
Oluf Vestergaard
Bestyrelse
Mogens Knudsen Knud Steffensen
Steen Rysgaard Orla Nielsen Johannes V. Jensen
Anvendt regnskabs
Generelt
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med
Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgø-
relse om finansielle rapporter for kreditinstitutter
og fondsmæglerselskaber M.fl. Årsrapporten er
endvidere udarbejdet i henhold til yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i for-
hold til sidste år.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsyn-
ligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
banken og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når der forelig-
ger en retlig forpligtelse eller en faktisk forpligtelse
og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil fragå banken og forpligtelsens værdi
kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og passiver til
dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle
aktiver ved første indregning til kostpris.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt
med, at de indtjenes, medens omkostninger ind-
regnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
Dog indregnes værdistigning i domicilejendomme
direkte på egenkapitalen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes
på afviklingsdagen.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et
skøn over, hvordan fremtidige begivenheder på-
virker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De
væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på ud-
lån.
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger,
som ledelsen anser som forsvarlige, men som er
praksis
usikre. Herudover er banken påvirket af risici og
usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske re-
sultater kan afvige fra skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er
der skøn forbundet med kvantificeringen af risi-
koen for, at ikke alle fremtidige betalinger mod-
tages.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyr- og
provisionsindtægter i forbindelse med låneetable-
ring, betragtes som en integreret del af den effek-
tive rente af et udlån og indtægtsføres over lånets
løbetid under renteindtægter.
Renteindtægter fra udlån, som er helt eller del-
vist nedskrevet, indregnes med den beregnede
effektive rente af lånets nedskrevne værdi.
Renteindtægter herudover indregnes i regnskabs-
posten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der mv.”
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt
sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens
personale. Alle omkostninger indregnes i resultat-
opgørelsen i takt med at de afholdes, og med de
beløb, der vedrører regnskabsåret.
Skat
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle
skat og årets udskudte skat, indregnes i resultat-
opgørelsen med den del der kan henføres til årets
resultat og direkte på egenkapitalen med den del,
der kan henføres til posteringer direkte på egen-
kapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgode-
havende aktuel skat, indregnes i balancen som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for betalt aconto-skat. Udskudt skat
indregnes af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver
indregnes i balancen med den værdi, hvormed ak-
tivet forventes at kunne realiseres til, enten ved
modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som netto aktiver. Der afsættes ikke udskudt skat
på aktier i sektor-selskaber, som først forventes
afhændet efter 3 års ejertid.
Balancen
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve,
indregnes ved første indregning til dagsværdi.
Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med
lånets etablering, betragtes for værende en in-
tegreret del af den effektive rente og indregnes
over lånets forventede løbetid. Udlån og tilgo-
dehavender måles efterfølgende til amortiseret
kostpris med fradrag af nedskrivninger til imø-
degåelse af tab. For fast forrentede udlån base-
ret på den oprindeligt fastsatte effektive rente,
og for variabelt forrentede udlån på den aktuelle
rente.
På udlån og grupper af udlån, hvorpå der er kon-
stateret objektiv indikation af værdiforringelse
som følge af begivenheder indtruffet efter første
indregning, opgøres en eventuel nedskrivning på
baggrund af forventede betalingsstrømme, her-
under realisationsværdi af eventuelle sikkerhe-
der. Forventede betalingsstrømme opgøres med
udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald.
Under hensatte forpligtelser indregnes uudnyttede
kreditrammer og garantier.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som
gruppevist. Der foretages individuel nedskrivning
på udlån, der har en betydelig størrelse og på ud-
lån, der ikke kan indpasses i en gruppe.
For udlån og tilgodehavender, der ikke er individu-
elt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering
af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indi-
kation for værdiforringelse.
Den gruppevise vurdering foretages på grupper af
udlån og tilgodehavender, der har ensartede ka-
rakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opere-
res med 11 grupper fordelt på én gruppe af offent-
lige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9
grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne
er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages vedensegmen-
teringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedli-
geholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen
fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper
mellem konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske variable via en li-
neær regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, renter, antal konkurser/tvangsauktio-
ner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af tabs-
data for hele pengeinstitutsektoren. Hvidbjerg
Bank har derfor vurderet om modelestimateme
skal tilpasses kreditrisikoen for bankens egen ud-
lånsportefølje.
Hvidbjerg Bank har vurderet, at modellens esti-
mater passer på egne forhold.
Modellens estimater danner baggrund for bereg-
ningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer
et estimat, som udtrykker den procentuelle værdi-
forringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige
tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktu-
elle regnskabsperiode fremkommer det enkelte
udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi og den tilbagedis-
konterede værdi af de forventede fremtidige be-
talinger.
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker
Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i
henholdsvis dkr. og udenlandsk valuta og anfor-
dringstilgodehavende hos centralbanker omfatter
indskud på anfordring i centralbanker.
Tilgodehavender og gæld hos kreditin-
stitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og central-
banker omfatter tilgodehavender hos andre kredit-
institutter samt tidsindskud i centralbanker. Gæld
til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån
hos andre kreditinstitutter samt lån hos central-
banker. Tilgodehavende måles til dagsværdi og
gæld måles til amortiseret kostpris.
Obligationer og aktier
Børsnoterede aktier og obligationer måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres til lukkekursen
på balancedagen. Unoterede obligationer og aktier
opgøres på grundlag af markedsdata eller en aner-
kendt værdiansættelsesmetode og måles derfor til
en skønnet dagsværdi. Forefindes der ikke en på-
lidelig dagsværdi måles de unoterede obligationer
og aktier til kostpris med en eventuel nedskrivning
på værdiforringelsen.
Egne andele
Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da ak-
tivet ikke opfylder IFRS definitionen af et aktiv.
Køb og salg samt gevinster og tab af egne andele
posteres direkte på egenkapitalen under frie re-
server. Udbytte af egne andele indregnes ikke i
resultatopgørelsen.
Domicilejendomme
Domicilejendomme, defineret som de ejendomme
hvorfra der drives pengeinstitutvirksomhed, må-
les til dagsværdi. Dagsværdien er beregnet på
grundlag af afkastmetoden. Domicilejendomme
afskrives over 50 år. Der indregnes ikke en scrap-
værdi. Opskrivninger posteres på egenkapitalens
opskrivningshenlæggelser, mens ned- og afskriv-
ninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og
nedskrivninger, med mindre der er tale om tilba-
geførsel af tidligere foretagne opskrivninger.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver, med en forventet
brugstid på mere end ét år, måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede afskrivninger, der fore-
tages ud fra en forventet brugstid. Edb-udstyr af-
skrives lineært over 3 år og øvrige aktiver lineært
over 5 år.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet un-
der aktiver omfatter afholdte omkostnin-
ger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter under passiver omfat-
ter modtagne provisioner mv. der vedrører efter-
følgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til
dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på
noterede markedspriser. I det omfang der er tale
om ikke noterede instrumenter opgøres dagsvær-
dien efter almindelig anerkendte principper, der
bygger på markedsbaserede parametre. Afledte
finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver, henholdsvis andre passiver.
Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortise-
ret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Segmentoplysninger
Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken
aktiviteter eller geografiske markeder afviger be-
tydeligt indbyrdes.
Hensatte forpligtelser
Garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med
hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling,
Mile ge sd
iorden go
Anni ae ll
£
Ble ll
indregnes som hensatte forpligtelser, når det er
sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på
bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen
kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nu-
tidsværdien af de omkostninger, som er nødven-
dige for at indfri forpligtelsen.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved
første indregning til transaktionsdagens kurs.
Mellemværender med udlandet og beholdninger
af valutaer er omregnet til balancedagens kurs.
Såvel realiserede som urealiserede valutakursge-
vinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.
Eventualforpligtelser
Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier
og indeståelser, uigenkaldelige tilsagn om at yde
kredit og lignende forpligtelser, der ikke er indreg-
net i balancen. Garantier og andre forpligtelser er
indregnet med den fulde pålydende værdi reduce-
ret med hensættelse til imødegåelse af tab.
I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til
imødegåelse af tab under posten nedskrivninger
på udlån og andre tilgodehavender og i balancen
under posten hensatte forpligtelser.
Besindighed. Vi er besindige, men træffer hurtige beslutninger, når situationen kræver det.
rr dd Mad PÅ
2007 2006
i kr. 1000 i kr. 1000
Renteindtægter 42.068 29.030
Renteudgifter 15.606 6.524
Netto renteindtægter 26.462 22.506
Udbytte af kapitalandele 93 100
Gebyrer og provisionsindtægter 8.316 6.802
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 391 229
Netto rente- og gebyrindtægter 34.480 29.179 |
Kursreguleringer 2.848 4.155
Andre driftsindtægter 210 31
Udgifter til personale og administration 32.772 27.354
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.429 831
Andre driftsudgifter 3 5
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. -1.958 -4.640
Ordinært resultat før skat 5.292 9.815
Skat 782 1.856
Årets resultat 4.510 7.959
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret 1.050 1.050
Overført til næste år 3.460 6.909
T i
I alt 4.510 7.959
Balance pr. 31. december
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Grunde og bygninger i alt
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt
PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld
Aktuelle skatteforpligtelser
Andre passiver
Periodeafgrænsningsposter
Gæld i alt
Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt
Efterstillede kapitalindskud
Aktiekapital
Overkurs ved emission
Overført overskud
Egenkapital i alt
heraf foreslået udbytte
Passiver i alt
Øvrige noter
2007
i kr. 1000
85.321
3.896
590.183
57.107
22.937
8.754
8.754
4.980
508
29
68
4.955
816
779.554
90.716
522.740
0
52.356
39
665.851
Q Oo
35.000
15.000
0
63.703
78.703
1.050
779.554
2006
i kr, 1000
50.069
14.571
414.239
32.079
20.746
8.953
8.953
3.859
0
195
68
3.210
795
548.784
2
427.403
139
35.778
62
463.384
600
600
10.000
15.000
986
58.814
74.800
1.050
548.784
TE
Overkurs Foreslået
Aktie- ved Overført udbytte
kapital emission resultat for regn-
skabsåret I alt
i kr. 1000 i kr. 1000 i kr. 1000 i kr. 1000 i kr. 1000
Egenkapital 1/1 2007 15.000 986 57.764 1.050 74.800
Overført til frie reserver -986 986 0
Udbetalt udbytte -1.050 -1.050
Udbytte af egne aktier 24 24
Køb og salg af egne aktier 453 453
&
Skat af kursregulering egne aktier - 34 - 34
Årets resultat 3.460 1.050 4.510
Egenkapital 31/12 2007 15.000 O 62.653 1.050 78.703
Noter
2007 2006
i kr. 1000 i kr. 1000
RENTEINDTÆGTER AF:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.203 1.497
Udlån og andre tilgodehavender 39.383 26.105
Obligationer 1.430 1.428
Afledte finansielle instrumenter 41 0
Øvrige renteindtægter 11 0
I alt renteindtægter 42.068 29.030
RENTEUDGIFTER TIL:
Kreditinstitutter og centralbanker 2.026 18
Indlån og anden gæld 11.808 6.028
Efterstillede kapitalindskud 1.669 468
Øvrige renteudgifter 103 10
I alt renteudgifter 15.606 6.524
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER FORDELT:
Værdipapirhandel og depoter 2.562 2.016
Betalingsformidling 986 642
Lånesagsgebyrer 1.018 967
Garantiprovision 2.560 2.014
Øvrige gebyrer og provisioner 1.190 1.163
I alt gebyrer og provisionsindtægter 8.316 6.802
KURSREGULERINGER AF:
Obligationer 505 -167
Aktier m.v. 2.107 4.211
Valuta 90 57
Afledte finansielle instrumenter 146 54
I alt kursreguleringer 2.848 4.155
UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION:
Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
I alt
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion
Bestyrelse
I alt
Øvrige administrationsudgifter
I alt udgifter til personale og administration
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede
Revisionshonorar
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision
Heraf andre ydelser end revision
2007
i kr, 1000
15.083
1.603
1.710
18.396
1.206
210
1.416
12.960
32.772
40,9
342
46
2006
i kr, 1000
11.432
1.309
1.285
14.026
1.282
204
1.486
11.842
27.354
32,5
344
58
NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN:
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser
I alt
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser
I alt
I alt nedskrivninger på udlån
Hensættelser til tab på garantier
I alt hensættelser til tab på garantier
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Tidlligere individuelt nedskrevet - nu endelig tabt
Nedskrivningssaldo ultimo
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Nedskrivningssaldo ultimo
Nedskrivningssaldo i alt ultimo
2007
i kr. 1000
1.031
2.485
-458
-1.912
37
-83
-46
-1.958
12.470
1.031
2.485
1.451
9.565
900
37
937
10.502
2006
i kr. 1000
1.403
5.745
-420
-4.762
400
-78
-478
-5.240
600
600
16.825
2.003
5.745
613
12.470
1.300
400
900
13.370
2007 2006
i kr. 1000 i kr. 1000
SKAT:
Beregnet skat af årets indkomst 694 1.470
Udskudt skat 166 399
Efterregulering af tidligere års skat -78 -13
I alt skat 782 1.856
Resultat før skat 5.292 9.815
I alt skat 782 1.856
Effektiv skatteprocent 14,8% 18,9%
Gældende skattesats 25,0% 28,0%
Reguleringer hertil:
Ikke fradragsberettigede udgifter 1,0% 0,3%
Ikke skattepligtige indtægter -11,8% -9,8%
Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme 0,6% 0,4%
Effektiv skatteprocent 14,8% 18,9%
Udskudte skatteaktiver specificeres således:
Materielle anlægsaktiver -437 - 334
Udlån 615 595
Indlån -61 0
Øvrige udskudte skatteaktiver -88 -66
I alt 29 195
TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER:
Fordelt efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender 769 1.060
Til og med 3 mdr. 0 10.000
Over 1 år og til og med 5 år 3.127 3.511
I alt 3.896 14.571
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 10.000
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 3.896 4.571
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 3.896 14.571
UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER:
Samlet udlån fordelt efter restløbetid:
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder
Over et år og til og med 5 år
Over 5 år
I alt
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning
Udlån og tilgodehavender efter nedskrivning
KREDITRISICI:
Udlån og andre tilgodehavender grupperet på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, vand- og varmeværker
Bygge- og anlægsvirksomhed
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed
Transport, post og telefon
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Private
I alt
2007
i kr. 1000
249.547
51.704
50.910
159.792
78.230
590.183
13.025
9.565
3.460
1%
12%
0%
2%
4%
8%
1%
1%
7%
3%
38%
61%
100%
1 STE
== 37 [|
2006
i kr. 1000
149.926
37.414
40.827
126.488
59.584
414.239
15.524
11.970
3.554
2%
15%
1%
1%
3%
9%
1%
1%
7%
1%
39%
59%
100%
2007 2006
i kr. 1000 i kr. 1000
GRUNDE OG BYGNINGER:
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 8.953 8.371
Tilgang i årets løb 0 780
Afskrivninger 199 198
Omvurderet værdi ultimo 8.754 8.953
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme.
ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER:
Samlet kostpris primo 7.315 7.343
Tilgang 2.352 3.837
Afgang 1.178 3.865
Samlet kostpris ultimo 8.489 7.315
Af- og nedskrivninger primo 3.456 6.688
Årets afskrivninger 1.231 633
Tilbageførte af- og nedskrivninger 1.178 3.865
Af- og nedskrivninger ultimo 3.509 3.456
Bogført beholdning ultimo 4.980 3.859
GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 36.716 2
Til og med 3 måneder 54.000 0
I alt 90.716
[1 ST
—39[
set
eerrr
2007 2006
i kr. 1000 i kr, 1000
INDLÅN:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 396.513 327.079
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 30.113 29.698
Over 3 måneder og til og med et år 20.656 9.406
Over et år og til og med 5 år 18.824 17.053
Over 5 år 56.634 44.167
I alt 522.740 427.403
Fordelt på indlånstyper:
På anfordring 349.291 314.156
Med opsigelsesvarsel 22.181 2.761
Tidsindskud 63.699 36.323
Særlige indlånsformer 87.569 74.163
Indlån i alt 522.740 427.403
EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD:
Supplerende kapital i DKK 10.000 10.000
Rentesats pr. 31.12.07 - 6,68% p.a. (var.)
Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012
Supplerende kapital i DKK 25.000 0
Rentesats pr. 31.12.07 - 5,94% p.a.
(fast rente indtil 01.11.2012, derefter Cibor 3 + 2,90%)
Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 01.11.2015
Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes 35.000 10.000
Afholdte omkostninger i regnskabsåret:
Etableringsomkostninger 5 0
Renteudgifter 1669 468
Kanu
2007 2006
i kr. 1000 i kr. 1000
AKTIEKAPITAL:
Aktiernes antal i stk. å kr. 100 150.000 150.000
Aktiernes pålydende værdi udgør 15.000 15.000
Antal egne aktier:
Primo 4.023 3.349
Købt i årets løb 4.270 8.770
Solgt i årets løb -4.729 -8.096
Ultimo 3.564 4.023
Pålydende værdi ultimo 356 402
Egne aktiers andel af aktiekapitalen 2,4% 2,7%
Markedsværdi 3.193 3.511
Egne aktier optaget til 0 0
Samlet købssum for aktier i årets løb 3.976 7.639
Samlet salgssum for aktier i årets løb 4.429 7.125
Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov
for køb og salg af bankens aktier.
EVENTUALFORPLIGTELSER:
Garantier m.v.
Finansgarantier 22.566 23.050
Tabsgarantier for realkreditudlån 145.516 116.965
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 130.390 70.526
Øvrige garantier 5.453 3.794
Garantier m.v. i alt 303.925 214.335
Andre eventualforpligtelser
Øvrige forpligtelser 186 192
Andre eventualforpligtelser i alt 186 192
Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
[OS
ttl
he
2007 2006
i kr, 1000 i kr. 1000
KAPITALKRAV:
Kapitalkrav iht. Lov om finansiel virksomhed 8124 stk. 1 63.258 45.394
Egenkapital 78.703 74.800
Foreslået udbytte 1.050 1.050
Skatteaktiver 29 195
Andre fradrag 2.781 0
Den reducerede kernekapital 74.843 73.555
Supplerende kapital 35.000 10.000
Basiskapital før fradrag 109.843 83.555
Fradrag i basiskapital 2.781 7.164
Basiskapital efter fradrag 107.062 76.391
NÆRTSTÅENDE PARTER:
Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion.
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.
Lån til ledelsen Rentesats
Direktion 6,726% 530 530
Bestyrelse 5,00%-6,75% 8.040 5.423
Sikkerhedsstillelser
Direktion 0 0
Bestyrelse 3.811 2.083
REGNSKABSMÆSSIG SIKRING:
Indlån
Afdækket ved swapaftale:
Hovedstol
Dagsværdi
2007
i kr. 1000
Nom. værdi
AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER:
Valutarelaterede forretninger:
Terminsforretninger, køb
Terminsforretninger, salg
Valutaswaps
Renterelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb
Uafviklede spotforretninger, salg
Aktierelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb
Uafviklede spotforretninger, salg
Ialt
3.962
4.032
4.538
4.701
4.701
309
310
Netto
Markedsværdi
-117
122
-16
2007 2006
i kr, 1000 ikr. 1000
19.925 0
19.925 0
-244
2006
i kr. 1000
Netto
Nom. værdi Markedsværdi
6.598
6.598 5
1.199 2
1.200 -1
Hvidbjerg 2 Bank
Hovedsæde
Hvidbjerg
Østergade 2,
7790 Thyholm
Tlf. 9695 5200
Fax 9695 5249
www.hvidbjergbank.dk
Afdelinger
Struer
Toldbodstræde 10
7600 Struer
Tlf. 9695 5250
Fax 9695 5279
Humlum
Kirstensvej 1,
7600 Struer
Tlf. 9695 5280
Fax 9695 5299
E-mail: postæhvidbjergbank.dk
Viborg
Vævervej 5
8800 Viborg
Tlf. 9695 5330
Fax 9695 5359
A/S.Reg.nr.: 5682
Holstebro
Lavhedevej 48A
7500 Holstebro
Tlf. 9695 5300
Fax 9695 5329
CVR-nr.: 64 85 54 17