Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
ÅRSRAPPORT
2008
en
ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN
2 7 MRS. 2009
Fra FT
Kredilbanken
- den lokale bank
CVR.nr. 16 33 90 16
Kreditbankens værdier,
mening og vision
Værdier
Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens
4 værdier, som er
. fleksibilitet
. aktivitet
. nærhed
. selvstændighed
Fleksibilitet, fordi…
…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at
kunne agere og reagere hurtigt. Banken har derfor korte
og hurtige beslutningsveje og søger fleksible og kreative
løsninger, der opfylder de enkelte kunders behov.
Aktivitet, fordi…
…Kreditbanken som en del af lokalområdet vil engagere sig i
bankens kunder.
Nærhed, fordi…
…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et
ligeværdigt, seriøst og troværdigt samarbejde.
Selvstændighed, fordi…
…Kreditbanken vil forblive sin egen til gavn for aktionærer,
kunder og medarbejdere.
Mening
Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til
kunder, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og
redelig måde. Med andre ord - Kreditbanken er den holdbare,
lokale bank, der skaber mere værdi til mennesker.
ÆRDI
y til mennesker
Vision
Kreditbanken vil være den foretrukne lokale
samarbejdspartner for stadig flere mennesker, der
ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved
+ aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare
finansielle ydelser og løsninger og være kendt for
nærhed og personligt engagement
. rentabel vækst og ved at være en solid og robust bank,
der skaber holdbare og konkurrencedygtige resultater til
aktionærerne
. at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige
medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen på
grundlag af bankens 4 værdier — fleksibilitet, aktivitet,
nærhed og selvstændighed.
2008 I
overskrifter
+ Resultatet før skat på 36,4 mio. kr., som forrenter
egenkapitalen med 10,1% før skat.
+ Netto rente- og gebyrindtægter øget med 6,1 mio. kr.
svarende til en stigning på 4,8%.
. Positive kursreguleringer på 2,0 mio. kr.
+ Udgifter til personale og administration steget med 4,1
mio. kr. til 64,0 mio. kr. svarende til en stigning på 6,9%.
et Andre driftsudgifter udgør 2,1 mio. kr. og er bankens
betaling til statsgarantiordningen i 2008 (bankpakke 1).
+ Resultateffekt af nedskrivninger på udlån steget med 27,6
mio. kr. til 33,2 mio. kr.
e |ndtjening pr. omkostningskrone på 1,36.
e Indlånene steget med 14,5% til 1.751 mio. kr. og udlånene
med 1,2% til 1.729 mio. kr. Bankens samlede forretning-
somfang er på 3.926 mio. kr.
. Qverdækning i likviditet steget fra 102,5% i 2007
til 201,0% i 2008 (10%-reglen jf. Lov om finansiel
virksomhed).
. Solvensprocent øget til 17,5 mod lovens krav på 8.
Indhold
Kreditbankens- værdier, mening
og Vision sive esenenss
18-24
Ledelsesberetning
1. Hovedaktivitet
Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank.
Det sker fra afdelinger i de 3 største sønderjyske byer
-— Aabenraa, Sønderborg og Haderslev.
Banken gør altovervejende forretninger med privat- og
erhvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning
til det sønderjyske.
Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig
nogenlunde ligeligt på privat- og erhvervskunder.
Kreditbanken bygger sit daglige virke på sine værdier og
på meningen med banken. Derudover styrer banken efter
sin vision. På det fundament vil Kreditbanken tilbyde sine
kunder et bredt sortiment af produkter, yde professionel
og holdbar rådgivning og være nemt tilgængelig for
kunderne både personligt og elektronisk.
2. Usædvanlige forhold
Den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for alle
indlån og simple fordringer. Kreditbanken har den 8.
oktober 2008 besluttet at tiltræde den danske stats
garantiordning (bankpakke 1), der løber fra den 6. oktober
2008 og 2 år frem med mulighed for forlængelse, hvis
hensyn til den finansielle stabilitet gør det nødvendigt.
Ordningen administreres af Det Private Beredskab,
som blev etableret i sommeren 2007. I forbindelse med,
at ordningen blev indført, etablerede staten et
afviklingsselskab, der skulle stå for afviklingen af
nødlidende banker.
Kreditbankens årlige betaling til Det Private Beredskab
forventes at udgøre 8-9 mio. kr., hvilket vil påvirke bankens
udgifter frem til udløbet af ordningen.
Udover den årlige betaling indestår Det Private Beredskab
for betaling af op til 20 mia. kr. til dækning af underskud i
afviklingsselskabet. Kreditbankens andel af denne
hæftelse er gjort op til ca. 22,8 mio. kr. Afviklingsselskabet
har meddelt, at underskuddet på nuværende tidspunkt
er opgjort til ca. 1,0 mia. kr. Kreditbanken har som
konsekvens heraf hensat forholdsmæssigt på den stillede
garanti.
Udover ovennævnte har Kreditbanken indbetalt i alt ca.
1,0 mio. kr. til Det Private Beredskab i forbindelse med
redningen af Roskilde Bank. Beløbet er behandlet som
et tilgodehavende. Bestyrelsen for Roskilde Bank har
meddelt, at værdien af aktieposten efter deres opfattelse
skal sættes til 0 kr. Kreditbanken har derfor direkte
tabsafskrevet ca. 1,0 mio. kr., og beløbet er indeholdt i
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Banken har i marts 2008 erhvervet ejendommen på Kilen
4-6 i Aabenraa. Det er sket med henblik på udlejning.
3. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold
3.1. Årets resultat
Med 36,4 mio. kr. før skat har Kreditbanken i 2008
realiseret et tilfredsstillende resultat —- specielt henset til de
meget turbulente finansielle markeder i 2008 og til
virkningerne af det igangværende konjunkturskift.
Resultatet svarer til de forventninger til resultatet for 2008,
som banken har meddelt i fondsbørsmeddelelse 1/2009
fra 6. januar 2009.
Resultatet for 2008 — og ændringen i det i forhold til 2007
- bygger på i øvrigt følgende overordnede forhold:
. Netto rente- og gebyrindtægter øget med 6,1mio. kr.
+ Positive kursreguleringer på 2,0 mio. kr. mod 5,4 mio.
kr. i 2007
+ Udgifter til personale og administration på 64,0 mio. kr.
mod 59,8 mio. kr. i 2007
. 2,1 mio. kr. i andre driftsudgifter i betaling til
statsgarantiordningen (bankpakke 1)
e Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,1 mio.
kr. mod 2,6 mio. kr. i 2007
+ Resultateffekt af nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender på 33,2 mio. kr. mod 5,7 mio.
kr. i 2007.
3.2. Resultatopgørelsen
Netto renteindtægterne er steget med 12,4 mio. kr. fra
2007 til 2008 til 107,7 mio. kr. Det svarer til en vækst på
13,0%. Væksten skal ses i sammenhæng med bankens
fundamentale ønske om at have balance mellem indlån og
udlån.
2008 har været præget af et grundlæggende meget
negativt og trægt investeringsmarked og af kundernes
markant vigende interesse for at handle med værdipapirer.
Derudover har 2008 været præget af en opbremsning af
aktiviteten på boligområdet. Begge dele har smittet
negativt af på bankens gebyr- og provisionsindtægter, som
således er faldet med 6,4 mio. kr. i 2008 til 27,1 mio. kr.
Samlet set er bankens netto rente- og gebyrindtægter
fra 2007 til 2008 steget med 6,1 mio. kr. til 134,3 mio. kr.
Stigningen svarer til en vækst på 4,8%.
Kreditbanken har igen i 2008 fokuseret på at praktisere
en relativt forsigtig politik for investering af sin egen
beholdning af værdipapirer. Som konsekvens heraf udgør
årets kursgevinst 2,0 mio. kr., dog inkl. ekstraordinært 5,9
mio. kr. i kursavance som følge af en efterbetaling fra
Totalkredit. I kursreguleringen for 2008 er desuden
indregnet, at banken i 2008 har tabt 3,6 mio. kr. på
sektoraktier og børsnoterede bankaktier og har nedskrevet
1,8 mio. kr. på ejendommen Kilen 4-6 i Aabenraa, som
banken har købt i 2008.
Bankens omkostninger til personale og administration er
steget med 4,1 mio. kr. til 64,0 mio. kr., svarende til en
stigning på 6,9%.
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,1 Mio.
kr. i 2008 mod 2,6 mio. kr. i 2007.
Banken har i 2008 betalt ca. 2,1 mio. kr. i andre
driftsudgifter, som udgør bankens betaling i 2008 til
statsgarantiordningen (bankpakke 1).
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør
33,2 mio. kr. for 2008 og stiger med 27,6 mio. kr. i forhold
til 2007. Stigningen udtrykker, at banken har ageret på det
konjunkturskift, som banken forudså i forbindelse med
offentliggørelse af regnskabet for 2007 — et konjunkturskift,
som for alvor er slået igennem i 4. kvartal 2008. På grund
af den markante uro på rente-, aktie- og valutamarkederne
gennem 4. kvartal 2008 har banken derfor vurderet,
at kreditrisikoen er forøget på nogle af bankens
erhvervsengagementer. Derudover har banken i 2008
fordoblet sine gruppevise nedskrivninger til ca. 3,8 mio. kr.
Det er primært sket som en følge af, at de indikatorer, som
modellen bygger på, har peget i negativ retning.
Nedskrivningerne er desuden påvirket af tab og
hensættelser på ca. 2,2 mio. kr. der direkte kan henføres
til Roskilde Bank og EBH Bank.
Årets resultat efter skat er på 27.6 mio. kr. Kreditbanken
udbetaler i overensstemmelse med principperne i
statsgarantiordningen ikke udbytte i garantiperioden og
således heller ikke for regnskabsåret 2008. Årets resultat
efter skat tillægges således bankens egenkapital.
3.3. Balancen
Kreditbanken har balance mellem sine indlån og udlån.
Uitimo 2008 udgør indlånene 1.751 mio. kr. mod 1.529
mio. kr. ultimo 2007. Udviklingen svarer til en stigning på
14,5% i 2008.
Udlånene udgør 1.729 mio. kr. ultimo 2008 mod 1.708
mio. kr. ultimo 2008. Udviklingen svarer til en stigning på
1,2% i 2008.
Ved udgangen af 2008 har banken en garantivolumen på
445,4 mio. kr. mod 765,4 mio. kr. ved udgangen af 2007.
Ændringen skyldes primært bortfald af for ca. 300 mio. kr.
garantier i forbindelse med overgangen i 2008 til modreg-
ningsmodellen i samarbejdet med Totalkredit. Bortfaldet af
de nævnte garantier er i øvrigt også den væsentligste
årsag til, at fordelingen af udlån og garantier på henholdsvis
erhvervs- og privatkunder ændrer sig fra forholdet 47%/
53% ultimo 2007 til forholdet 56,5%/43,4% i 2008.
Bankens samlede forretningsomfang udgør ved udgangen
af 2008 3.926 mio. kr. mod 3.997 mio. kr. på samme
tidspunkt i 2007. Korrigeret for ovennævnte
ekstraordinære bortfald af garantier svarer det til, at
forretningsomfanget er øget med ca. 6 %. Denne stigning
matcher, at banken har oplevet en pæn tilgang af nye
kunder samtidig med, at banken har haft fokus på at
kunne støtte op OM bestående privat- og erhvervskunders
behov for kapital til bæredygtige projekter.
3.4. Likviditet
Bankens likviditet er pr. 31. december 2008 på 753 mio.
kr. mod lovens krav på 250 mio. kr. (jf. 10%-reglen i Lov
om finansiel virksomhed). Bankens overdækning i forhold
til lovkrav om likviditet er derfor på 201,0% (mod 102,5%
ved udgangen af 2007. Denne robuste overdækning
skyldes bl.a.,
e at banken har balance mellem sine indlån og udlån
e at bortfald af de før omtalte Totalkreditgarantier i sig selv
har forbedret bankens likviditet i 2008
+ at banken funder sig med korte og mellemlange lån og
lånefaciliteter på interhankmarkedet
+ at banken har indregnet, men ikke benyttet, de i 2008
indførte nye lånemuligheder i Nationalbanken.
Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og
opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på
grundlag af såvel forventning om normal- som
stressscenarier.
Bankens likvide beredskab fastlægges ud fra en
målsætning om at sikre en robust og stabil
likviditetsmæssig overdækning. Et væsentligt element heri
er, at banken fokuserer på at opretholde balance mellem
sine indlån og udlån. Netop denne balance vil medvirke til
at sikre, at banken kan opfylde lovens krav om likviditet
uden reelt at være afhængig af at skulle tilvejebringe
lånefaciliteter i pengemarkedet. Kreditbanken vil således
være likviditetsmæssigt uafhængig af, om den i 2008
indførte statsgarantiordning (oankpakke 1) forlænges eller
bortfalder ved dens estimerede udløb.
3.5. Kapitalforhold
Banken har ikke optaget supplerende, ansvarlig kapital.
Banken er desuden uafhængig af at optage supplerende,
ansvarlig kapital og har ikke planer om at gøre det.
Bankens egenkapital udgør 368,9 mio. kr. pr. 31.
december 2008. Det er vurderingen, at banken — om end
det ikke er nødvendigt -— vil have gode muligheder for at
hente yderligere kapitalindskud i bankens bestående
aktionærkreds.
Kreditbanken ønsker at opretholde en relativt høj solven-
sprocent. Det kommer bl.a. til udtryk i, at bankens interne
solvensmål er fastsat til at være betydeligt højere end hen-
holdsvis lovens krav på 8% og bankens beregnede
solvensbehov, som ligger under 8%. Banken genberegner
løbende sit solvensbehov, og udsætter det desuden for
stresstests.
3.6. Femårsoversigt med hoved- og nøgletal
Hovedtal (1.000 kr.)
Netto rente- og gebyrindtægter…..[..
Kursreguleringer M…..sssesseerrsrserssrernrene
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver .…….[.[.[.[.[..
Andre driftsudgifter…...ssssensenerereseeerrensren sense rerneee
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. …
Resultat før skat MM.s.sssssssseseresnsererer san reennenn ks errnsnene
Årets resultat
Egenkapital ultimo M.….…..sserererereereerseererne nerne rense renere
Udlån sssssscecereresrerenrerr renerne rer rnes
Aktiver i alt GMG.G...sssssessererer seere reen renerne renere renere srene
Nøgletal
Solvensprocent GG. sssssceeeserrererrsrsererserererere renere rneee
Kernekapitalprocent M.….….ssseneseessersresesererseenesensnesnnegen
Egenkapitalforrentning før skat pCt. …….…..sssneserssreserer:
Egenkapitalforrentning efter skat, pct. …(….sseressere
Indtjening pr. omkostningskrone, Kr. ….…..sssesesrrrerene
Renterisiko, PCt.G…sssssseseeresesere rer sesseers snes ener es renees rannee
Valutaposition, PCt…G.….dG…sssssseseereneres serne r renser eres ar een
Valutarisiko M.M. ssseseeenerererr ren ke renere en renerne rennen
Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån, pct. .…
Overdækning i forhold til lovkrav
om likviditet, PCt.….…..ssssseenreesnssesnrese
Summen af store engagementer, pct. … HSV
Årets nedskrivningsprocent 1... sesserererereerreree
Årets udlånsvækst, Pct. Mu sscsscssseeserserer as ersrersnree
Udlån i forhold til egenkapital.
Indre værdi pr. aktie, Kr.….Gu.u.ussceseenrenereesenersrnnrn enge
Børskurs ultimo året, Kr. ……....... mu
Børskurs/årets resultat pr. aktie 1...
Børskurs/indre værdi pr. aktie ….…...ssssensesenrrregerrnee
Udbytte pr. aktie MM. ssssesresrresrseresereser kernerne ener rnren een
Antal medarbejdere (gennemsnitligt, omregnet
til heltidsbeskæftigede) .M….M… ssssensuersuneeeesenensar en ernnereee
Solvensprocenten er ved udgangen af 2008 opgjort til
17,5 mod 15,5 ved udgangen af 2007. Kreditbanken er
således velkonsolideret i forhold til lovens minimumskrav
på 8 i solvensprocent.
Overgangen til modregningsmodellen i samarbejdet med
Totalkredit — og det heraf følgende bortfald af tabsgarantier
stillet af Kreditbanken over for Totalkredit — har i 2008
reduceret bankens risikovægtede poster. Dette i sig selv
har øget solvensen med ca. 0,8%-point.
2007 2006 2005 2004
128.168 111.280 90.413 78.840
5.373 12.930 4.274 8.498
59.823 50.580 45.272 41.693
2.627 15.757 409 998
5.672 -1.673 -101 4.912
65.706 64.667 49,600 40.107
49.799 45.705 36.698 29.226
350.306 310.447 272.671 235.997
1.708.031 1.381.382 1.157.108 802.163
2.239.292 1.868.216 1.557.498 1.410.062
2007 2006 2005 2004
15,5 14,9 15,5 21,0
15,6 14,8 15,4 21,0
19,9 22,2 19,5 18,0
15,0 15,7 14,4 13,1
1,97 2,00 2,08 1,84
0,6 0,6 0,5 0,6
0,5 3,8 6,2 4,6
0,0 0,0 0,0 0,0
116,1 108,1 106,0 82,2
102,5 84,1 59,0 234,0
72,5 61,7 52,2 15,0
0,2 -0,1 0,0 0,4
23,6 19,4 42,9 12,4
4,9 4,5 4,2 3,4
279,5 256,5 205,9 164,0
1.966 1.749 1.530 1.324
3,300 3.900 2.700 1.925
11,8 15,2 13,1 11,7
1,68 2,23 1,77 1,45
50 50 50 50
64,0 57,8 52,1 51,8
Reglerne for udarbejdelse af regnskaber blev ændret markant i 2005. Sammenligningstal for 2004 er ikke tilpasset vedrørende
finansielle aktiver og forpligtelser.
Tallene er opstillet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition af nøgletal og beregninger
henvises til Finanstilsynets hjemmeside.
4. Effekt af ændringer i anvendt regnskabspraksis
Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis
som for 2007.
5. Usikkerhed ved indregning og måling
Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån.
Kreditbanken arbejder løbende med at forbedre sine
metoder for indregning og måling heraf, men vurderer,
at usikkerheden er på et niveau, der er uvæsentligt for
årsrapporten.
6. Begivenheder efter regnskabets afslutning
Der er siden regnskabsårets afslutning ikke indtruffet
forhold, der ændrer ved ledelsens vurdering af
årsrapporten.
7. Forventet udvikling i 2009
Med udsigt til dystre konjunkturer og økonomisk afmatning
ide kommende år, en formodet vigende efterspørgsel efter
finansielle produkter og en forventning om et højt niveau
for tab og hensættelser budgetterer banken med et
resultat i 2009 på 15-35 mio. kr. før skat. Spændet i
forventningen til resultatet for 2009 afspejler bl.a., at den
finansielle krise har gjort det vanskeligere at forudsige et
resultat for 2009, herunder at der er usikkerhed forbundet
med at vurdere resultatvirkningen af bankens garanti stillet
over for statsgarantiordningen (bankpakke 1).
8. Kapitaldækningsregler/Basel li
Kreditbanken anvender standardmetoden for
kredit- og markedsrisici og basisindikatormetoden for
operationelle risici. Banken vil løbende vurdere behovet for
og arbejde med, at der i risikostyringen indføres gradvist
mere avancerede modeller til beregning af bankens
kapitalbehov.
Med hensyn til risikostyring henvises til særskilt afsnit.
I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken
offentliggøre en række oplysninger. Kreditbanken har valgt
at offentliggøre oplysningerne på www.kreditbanken.dk.
9. Aktiekapitalen
Bankens aktiekapital på kr. 17.820.000,- er opdelt i
178.200 stk. aktier å nominelt kr. 100,-. Aktierne er
optaget til notering på OMX Den Nordiske Børs. Der er
alene en aktieklasse, og ingen aktier har særlige
rettigheder eller forpligtelser, ligesom der ikke findes
stemmeretsbegrænsninger.
Vedtægtsændringer kan på generalforsamlingen ændres
med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den
på generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital. Er forslaget ikke fremsat af
bestyrelsen, er vedtagelsen tillige betinget af, at mindst 2/3
af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen.
Ellers skal der indkaldes til ny generalforsamling hvor
forslaget skal vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer.
Følgende aktionærer ejer mere end 5% af aktiekapitalen:
Aktionær Ejer- og stemmeandel
Johann Peter Jessen,
396 Alexander Road, BP Tower, Singapore 14,6%
Sangostop A/S, Aabenraa 13,6%
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 10,3%
10. Ledelsen
Bestyrelsesmedlemmer vælges direkte på generalforsam-
lingen for 4 år ad gangen.
Bestyrelsen er i tiden indtil den 12. marts 2013
bemyndiget til - af en eller flere omgange — at udvide
aktiekapitalen med op til 21,18 mio. kr. til 39,0 mio. kr.
Generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til at
erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi
på 10% af bankens aktiekapital.
Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om,
at hvis direktøren opsiges af banken, kan der tilkomme
direktøren en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet
til direktøren fylder 60 år.
11. Revisionsudvalg
Kreditbanken forventer, at bestyrelsens sammensætning
lever op til reglerne i den nyligt vedtagne bekendtgørelse
om revisionsudvalg, således at der i bestyrelsen er mindst
ét uafhængigt medlem, som samtidig har de i
bekendtgørelsen krævede kvalifikationer.
12. Bestyrelsens forslag til udbytte
Kreditbanken udbetaler i overensstemmelse med
principperne i statsgarantiordningen (bankpakke 1) ikke
udbytte i garantiperioden og således heller ikke for
regnskabsåret 2008.
13. Øvrige forhold
Kreditbanken gennemfører ingen særlige, selvstændige
forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til
bankens leverandører — specielt til Bankdata, der er
bankens edb-leverandør.
Internt har Kreditbanken de videnressourcer, der er
nødvendige for rådgivningsmæssigt og administrativt at
drive et konkurrencedygtigt pengeinstitut.
Banken har ikke filialer i udlandet.
God selskabsledelse
Kreditbankens efterlevelse af »Anbefalinger for god
selskabsledelse« fra OMX Københavns Fondsbørs og
Finansrådets »Anbefalinger for god selskabsledelse og
ekstern revision« (Corporate Governance)
Bankens holdning til Anbefalingerne for god
selskabsledelse (i det følgende Anbefalingerne) er generelt
positiv, og banken følger langt hovedparten af
Anbefalingerne. På www.kreditbanken.dk er der en
udførlig gennemgang af bankens efterlevelse af
Anbefalingerne.
I årsrapporten gennemgås efterlevelsen summarisk og
systematisk efter Anbefalingernes 8 hovedafsnit, specielt
med henblik på områder hvor banken ikke følger
anbefalingerne:
1. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne.
2. Interessenternes rolle og interesser
Banken følger Anbefalingerne.
Risikostyring
Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at
minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en
uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og
styring af de risici, som til dagligt påvirker virksomheden.
Bestyrelsen fasttægger de overordnede rammer og
principper for risiko- og kapitalstyring og modtager
løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af
de tildelte risikorammer. Den daglige styring af risici
foretages af direktionen. Afdækningsstrategier bliver
dagligt styret af direktionen, mens der foretages
uafhængig kontrol heraf af regnskabschefen.
Risikostyringen er desuden omtalt på
www.kreditbanken.dk, hvor oplysningskravene i
henhold til Kapitaldækningsbekendtgørelsens
Bilag 20 er beskrevet.
1. Kreditrisiko
De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur
kreditrisikoen. Bankens risikostyringspolitikker er derfor
tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for
de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede
3. Åbenhed og gennemsigtighed
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne.
4. Bestyrelsens opgaver og ansvar
Banken følger Anbefalingerne.
5. Bestyrelsens sammensætning
Banken følger delvist Anbefalingerne.
Banken lever ved rekruttering af nye
bestyrelsesmediemmer op til lovgivningens krav
om egnethed og hæderlighed.
6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne.
Direktionen er ikke incitamentsmæssigt aflønnet og
aflønningen følger almindelig praksis på området.
7. Risikostyring
Banken følger Anbefalingerne.
8. Revision
Banken følger Anbefalingerne.
sikkerheder. Banken har vedtaget politikker, der
begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut,
som banken har forretninger med.
Bankens samlede kreditdisponering er sammensat af
balanceførte og ikkebalanceførte poster.
Banken følger løbende og på individuel basis alle udlån
og garantier over 100.000 kr. Øvrige udlån og garantier
overvåges på gruppevis basis - dog sådan, at et
engagement bliver vurderet individuelt, når objektive
indikatorer viser, at der kan opstå et konkret problem
med engagementet.
Kreditbanken har klassificeret sine privatkunder. Kunderne
er således opdelt i 8 grupper i overensstemmelse med den
risiko, banken vurderer, der er forbundet med kreditgivning
til hver af grupperne. Klassificeringen er foretaget på
baggrund af en række objektive kriterier og i et koncept
udviklet af Bankdata, der er Kreditbankens datacentral.
Bankdata arbejder for tiden på også at udvikle en model
til kreditrating af erhvervskunder.
For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt
henvises til note 20.
For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehaven-
der hos andre kreditinstitutter, henvises til note 19.
2. Markedsrisiko
Bankens markedsrisiko er meget lav, idet ledelsen har
valgt en forsigtig investeringsstrategi for bankens egne
midler.
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en
lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker dagligt. Rapporteringen
udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen modtager
månedligt rapportering om udviklingen i bankens
markedsrisici.
2.1. Renterisiko
Banken foretager løbende afdækning af renterisikoen.
Den samlede renterisiko, der beregnes i overensstem-
melse med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 0,7%
ultimo 2008 mod 0,6% i 2007.
2.2. Aktierisiko
Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbygget
et maksimum for den risiko, banken må påtage sig. Ved
udgangen af 2008 udgjorde bankens aktiebeholdning
(ekskl. anlægsbeholdning) i alt 1,3 mio. kr. mod 6,4 mio.
kr. i 2007.
2.3. Valutarisiko
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer
banken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering
kan foretages i Euro.
3. Likviditetsrisiko
Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde
tilstrækkelige likvider, ultra likvide værdipapirer,
tilstrækkelige kreditfaciliteter samt ved evnen til at lukke
markedspositioner. Det likvide beredskab fastlægges ud
fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt
likvidt beredskab. Banken tilstræber således at have en
overdækning på mindst 40% i forhold til kravene i
Lov om finansiel virksomhed (10%-reglen).
Banken har optaget mellemlang finansiering hos andre
kreditinstitutter, og har desuden ultimo 2008 etableret
adgang til ånemuligheder i Nationalbanken — bl.a. på basis
af overskydende lovmæssig solvens.
4. Operationel risiko
Banken arbejder aktuelt med modeller og metoder som
led i de nye kapitaldækningsregler. Det er bankens politik,
at de operationelle risici til stadighed begrænses under
hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet
hermed.
Banken har skriftlige politikker, herunder en
sikkerhedspolitik, og forretningsgange bl.a. med henblik
på at minimere afhængigheden af enkeltpersoner, ligesom
nødplaner for it kan begrænse tab i tilfælde af manglende
it-faciliteter eller anden lignende krisesituation.
Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor
udarbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal
foregå. Derudover har banken etableret en MIFID-
compliance-funktion, der kan medvirke til at sikre, at
Kreditbanken til enhver tid lever op til eksterne såvel
som interne krav.
Anvendt regnskabspraksis
Regnskabsaflæggelse
Bankens årsrapport er udarbejdet i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed, herunder
bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter
m.fl., samt de yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis
som for 2007.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen når banken som følge
af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk
forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens
værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Måling efter første indregning
sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost
nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold,
der eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb,
der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes
værdistigninger i domicilejendomme direkte på
egenkapitalen —- med mindre der er tale om tilbageførsler
af tidligere nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive
indregnet i resultatopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen. Banken anvender ikke de nye regler om
omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi
til amortiseret kostpris.
Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over,
hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn
vedrører nedskrivninger på udlån.
10
De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre.
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder,
som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra
skønnene.
For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen
for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere
skal det oplyses, at gruppevise nedskrivninger fortsat er
behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun har et
begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for
beregningerne.
Noterede finansielle instrumenter, der i lyset af den
finansielle uro i 2008 er prissat på markeder med lav
omsætning, kan i højere grad end tidligere være tilknyttet
en vis usikkerhed ved måling af dagsværdi.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i
resultatopgørelsen i den periode, de vedrører.
Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den
effektive rente af et udlån, indregnes som en del af
amortiseret kostpris og dermed som en integreret
del under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer (f.eks.
transaktionsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen
på transaktionsdagen.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er
bogført som tilbageførsel af nedskrivninger.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner m.v. til bankens personale.
Omkostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i
takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser,
der giver ret til de pågældende ydelser og goder.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede
ordninger indbetales faste bidrag til en uafnængig
pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at
indbetale yderligere bidrag.
Skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen,
indregnes dog her.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes | balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
aconto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af
aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver, indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoaktiver.
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker omfatter kontante beholdninger i danske
kroner og fremmed valuta, samt anfordringstilgodehaven-
der hos centralbanker. Regnskabsposten måles til
dagsværdi.
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt
tidsindskud i centralbanker. Gæld til andre kreditinstitutter
og centralbanker omfatter gæld til andre kreditinstitutter.
Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amor-
tiseret kostpris.
Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager.
Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis
svarer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer
m.v., med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
indtrådte, men endnu ikke realiserede tab.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist.
Individuel nedskrivning til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse på udlånet — f.eks. at en
låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder. Den
foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi før nedskrivningen og nutidsværdien af de
forventede fremtidige betalinger på udlånet. De forventede
fremtidige betalinger er opgjort med udgangspunkt i de
af banken skønnede mest sandsynlige udfald. Som
diskonteringsfaktor anvendes lånets effektive rente.
Banken gennemgår individuelt lån over 100.000 kr.
Udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet indgår i den gruppevise nedskrivning.
Den foretages på grupper af udlån og tilgodehavender,
der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko.
Der opereres med 3 grupper fordelt på én gruppe af
offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og én
gruppe af erhvervskunder.
Den gruppevise vurdering foretages på grundiag af en
segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse
og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger
sammenhængen i de enkelte grupper mellem
konstaterede tab og et antal signifikante forklarende
makroøkonomiske variable via en lineær
regressionsanalyse. Blandt de forklarende
makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,
boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner M.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i
udgangspunktet beregnet på baggrund af data for tab
i hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet,
om modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for
bankens egen udlånsportefølje. Vurderingen har medført
en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold,
hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner
baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning.
For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer
et estimat, som udtrykker den procentuelle
værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af
udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne med det enkelte udilåns oprindelige
tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle
regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag
til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes
som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige
betalinger.
Obligationer
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne
obligationer måles til nutidsværdien.
11
Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller
hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte
værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter
anvendelse af tilsvarende nylige transaktioner mellem
uafhængige parter, henvisning til andre tilsvarende
instrumenter, analyser af tilbagediskonterede
pengestrømme samt andre modeller baseret på
observerbare markedsdata.
Aktier
Aktier, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på
balancedagen.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager
udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og
lignende eller alternativt beregninger af kapitalværdi.
ilikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes
muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen,
omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt
omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt,
hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes
for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv
benytter til administration, filial eller øvrig
servicevirksomhed.
Investeringsejendomme måles efter første indregning
til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i
regnskabsbekendtgørelsen. Domicilejendomme måles
efter første indregning til omvurderet værdi. Omvurdering
foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige
forskelle til dagsværdien. Eksterne eksperter er involveret i
målingen af domicilejendomme. Ændringer i dagsværdi på
investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen, med mindre der er tale om tilbageførsier
af tidligere nedskrivninger over resultatopgørelsen. Fald i
værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der
er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger.
Afskrivninger på domicilejendomme foretages på
baggrund af den opskrevne værdi og lineært over 50 år.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives lineært
over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives over 3 år,
12
biler, inventar mv. afskrives over 5 år og indretning af lejede
lokaler over lejekontraktens løbetid.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver om-
fatter forudbetalte poster, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgræsningsposter måles til kostpris.
Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.
Der foretages modregning af egen beholdning af egne
udstedte obligationer.
Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris,
der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Hensatte forpligtelser
Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse
med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indreg-
nes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske
ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger,
som er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier
måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget
for garantien periodiseret over garantiperioden.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en
særskilt post under egenkapitalen.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra
egne aktier indregnes direkte i overført resultat under
egenkapitalen.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,
opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte princip-
per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte
finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver,
henholdsvis andre passiver.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til batancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på
betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs,
indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift,
investeringer og finansiering samt bankens likvider ved
årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter,
ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter
betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle og
materielle anlægsaktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter
omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af
selskabets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og
omkostninger forbundet hermed, køb af egne aktier
samt betaling af udbytte.
Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos
kreditinstitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder
samt værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre
måneder, som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide
beholdninger, og som kun har ubetydelig risiko for
ændring i kursværdien.
13
Resultatopgørelse 2008
2007
Note (1.000 kr.)
Renteindtægter 1(.W.W....sssssseesserererrserr rer rrn ren be reen erne rr nneer 137.422
2 Renteudgifter MGM.GW…. ssssssereseeererere seen nesten E SELER HELE REESE REE ELLEN E SER SELE L DER 42.045
Netto renteindtægter …..........…..u.ussssscseresereneeernrrrer sner rsn ne sn ennen 95.377
Udbytte af aktier M.V. GM GW… .sssssssssesserererrrerer rer nrn nere rer renerne 489
3 Gebyrer og provisionsindtægter MM. ..sscsessessresrerererrrernernr renees renere 33.568
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter….…...sssssssereerreresererrerersrrersnner 1.266
Netto rente- og gebyrindtægter ………...…..ssssscsserreereersn een unsere ne renen 128.168
4 Kursreguleringer ….…...ssesereesserreeserereresrrnsseree tresserne rer rr ener rener nennen 5.373
Andre driftsindtægter 287
5 Udgifter til personale og administration …….....sssssssessseressererser renses 59.823
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver …..sscrssserreererreenrenne renee 2.627
Andre driftsudgifter …M(….].uW…M...sssssnsresenereneeene sense esen serene enn ene renerne rense ranee 0
6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. MM u.ssssssesereeereenereres 5.672
Resultat før skat ........…..sssssssseererensnnrese renerne reen 65.706
7 Skat sussssesseeererrrreeerr ener renerne ere rer rens 15.907
Årets resultat 1... naenenee 49.799
Forslag til resultatdisponering
Til disposition i alt…....ssesesessrrrsersrr senere treere rer rns nerne rene serene renere 49.799
Udbytte for regnskabsåret... sssesrresersrersersessrerenereernerneness entre nn 8.910
Overført til næste år .....u.u...dssencee ener eererrerersenn ennen erne renere rs esnnee 40.889
| alts.usssenenssesessserere seet sree reneste tere renee nere senere rene renere renere re renerne nnes 49.799
14
Balance pr. 31. december 2008
2007
Note (1.000 kr.)
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker …….. 175.521
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker . 59,582
9 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.708.031
10 Obligationer til dagsværdi 1….....…..u..ssscsssseeserrrreerser rear ernneg 185.237
11 Aktier M.V.…...…..ssesssesereeeressenssnseensereneere renser tere rener r renerne essensen enn nr rr ner 46.670
12 Grunde og bygninger, i alt M1.ssssesessesrssseserrsre seeren renerne rnnen 32.498
Investeringsejendomme ….…...ssssssesesrrrsrereresersss rer er nerne renerne sernes 0
Domicilejendomme .......uscesesreserssersrseeer ren ereee renser renere eres r erne nrner 32.498
13 Øvrige materielle aktiver 4.690
Aktuelle skatteaktiver … 5.353
Udskudte skatteaktiver … u. 1.640
Andre aktiver 2GM.ussensrenenrererre renere renser ee renee erne renerne renser en renerne serene 20.070
Aktiver i aHt...ussssererersueserereresenererererene reen rent rese ternene 2.239.292
Passiver
14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ……...ssssssssesersererrr ere knsrrennge 323.877
15 Indlån og anden gæld 1.529.473
16 Udstedte obligationer 785
Andre passiver 33.501
Periodeafgrænsningsposter …M….u.W"….G…..sssesseereserrsserre renere renerne rener serene ener 192
Gæld i alt css renere renen renese renerne renere renser ene 1.887.828
Hensættelser til tab på garantier 1.158
Hensatte forpligtelser I alt … 1.158
Aktiekapital GM sene sserererere seneste tesen raser e rr nr E ER LEE LEE EEK LEEE 17.820
Opskrivningshenlæggelser M1.u...ssssssesersererereerreres nere renser nerne rnsreerkee 700
Overført overskud ÅM.….u.…..ssssssese servere eerene sen eensen sene ssese renere ener reeks enes 331.786
Egenkapital 1....….sssssscceeeveserenkereseerrne renere ter EEELELELLELEEELEELELE 350.306
Heraf foreslået udbytte…..…...d.sssseserssersereerrsnerrsner eres e ener enter ke res r renerne 8.910
Passiver i alt .......…...sssccccesererersersseereenre renser rr srr erne rken 2.239.292
17 Eventualforpligtelser i alt 2..........sssscsserersenerrrersee renerne 759.824
Øvrige noter 18-26.
15
Egenkapitalopgørelse 2008
(1.000 kr.) Aktie- Opskrivnings Overført Foreslået
kapital henlæggelser overskud udbytte
Egenkapital primo 2008 17.820 700 322.876 8.910
Resultat for perioden 27.600
Opskrivning af domicilejendomme 1.699
Udbetalt udbytte -8.910
Køb af egne aktier -26.705
Salg af egne aktier 24.853
Udbytte egne aktier 54
Egenkapital ultimo 2008 17.820 2.399 348.678 0
Egenkapital primo 2007 17.820 700 283.017 8.910
Resultat for perioden 40.889 8.910
Udbetalt udbytte -8.910
Køb af egne aktier -13.631
Salg af egne aktier 12.564
Udbytte egne aktier 37
Egenkapital ultimo 2007 17.820 700 322.876 8.910
16
I alt
350.306
27.600
1.699
-8.910
-26.705
24.853
54
368.897
310.447
49,799
78.910
-13.631
12.564
37
350.306
Pengestrømsopgørelse 2008
2007
(1.000 kr.)
Resultat før skat MM.W.…sd… smsen eveneeerereeeseneensrannersesen renee nere renees ER ERE SEERE LEE EE KEE R EL E renerne nere 65.706
Kursregulering af investeringsejendom M…GW…G.Gw.sssssuserassnssessseserenensree renee tese ss ns er se tern sner 0
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver…........sesvs rese esserernssressseres sense rre rese ner HE 2.627
Betalt sKat sees sees en rereer treer arrene tere erge Å -20.847
47.486
Ændring i udlån ….....ssssrersesessrserresr rener sener eres renerne sene -326.649
Ændring i indlån 2... erernr rr reer serne kreere srnnnne É 189.821
Ændring i kreditinstitutter, netto 91.157
Ændring i beholdning af obligationer ….u.u.u.u..ncssssereeererersere rense rener rern erne rese ens rsnne -48.909
Ændring i beholdning af aktier ..........sssssssessersuerseesrrnsreners skeer renterne rrnnnee -6.006
Ændring i øvrige aktiver 2... renerne enes 9.632
Ændring i øvrige passiver 21.......sssscsseserrrerrretrrrrrrr ere ) 5.766
Pengestrømme vedrørende drift 1... sssssssusassssrresersasrrsnknnnree nerne rnerernannee | -85.188
Køb mv. af materielle anlægsaktiver M.….…..ssssecesrererrseereesesrernere rer reestreesne ere nee renerne ere nneng | -5.991
Salg mv. af materielle anlægsaktiver sees reessreerrsee seerne estere erne nenne 7
Pengestrømme vedrørende investeringer ] -5.984
Udbetalt udbytte M.G.….……...ssmeesesesene re ene renerne renee nere r entreen eneste nes erne narrer ennen een ee ns sa sen -8.910
Nettoforskydning vedrørende egne aktier å | -1.030
Pengestrømme vedrørende finansiering Mu. ss sssscsceruse nerne grnenernsasnnse -9,940
Likvider 1. januar M.u...ssssessrerrersrer ks rer ennen tr LEE ELERS E ELERS SEERE LENE RER Errs 229.147
Ændring i likvider 2... serernserr ersten renser -53.626
Likvider 31. december … 175.521
Heraf udgør urealiserede kursreguleringer .MM.G… sssssssssrseeeerererer ere rsere renees enker senere ennen see | 28
17
Noter til årsrapporten 2008
Note 1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån ser versene serene reen enn kerner serene
Obligationer .
Afledte finansielle inst:
Valutakontrakter ……..W.u..sesesesrsssrssrsessserrrsserrene nerne rener be renere EErre
Rentekontrakter M1.….…..ssssssceereererererereser sene bene skanserne LEE LEES LE LEE LES
Øvrige renteindtægter .…
Renteindtægter i alt .
Note 2. Renteudgifter
Udstedte obligationer …..u...sssressssseseerssenseer sker sk enter r nsten rrerknne
Renteudgifter i aft
Note 3 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter M1.|W|MW.….….….sssseneese renee ser sereees eee sereree rarere enets rnenee
Betalingsformidling M1.M..ssenesererseseresesererrrer steen rr reeks trn erne
Lånesagsgebyrer um ensesssererserrrrsesensnsen eee rr rr rene ktr renerne
Garantiprovision .....sesesrserrrrers esse renser renerne nerne er nerne eres
Øvrige gebyrer og provisioner
Gebyrer og provisionsindtægter i alt….
Note 4
Note 5. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion screen
Direktion Ms... sscsssesressese raser sne skan ener sner SE ELERS ENES LEES EEE
Lønninger
Pensioner MM.u….u.ssseesesrerrererserke rese rn rrekrre rer rs r ennen renen srn ere rrrernreeerrrtgrr
Øvrige administrationsudgifter……...s.ssssssssseensrrrner
Udgifter til personale og administration i alt.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede …1.W|.ÆW..u.ssscersesrresrrrsrsrersrnn rs rtse skreg
18
2007
(1.000 kr.)
1.786
128.080
7.256
233
164
69
67
137.422
5.716
36.329
42.045
15.304
5,105
3,958
7.900
1.301
33.568
1.373
1.326
2.612
62
5.373
1.679
330
2.009
26.610
2.326
2.955
31.891
25.923
59.823
64,0
Note 6
Note 7
Note 8
Nedskrivninger på udlån
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger .....200eeeeee sees enken kk knk eres eres nknke
Tilbageførse! af nedskrivninger foretaget i tidligere år.............….
Andre bevægelser, .......000eeeeneeekkkk rr ersenkennennne
Individuelle nedskrivninger i alt .........20resenerssskkkksgnken
Gruppevise nedskrivninger
Nedskrivninger ,....200eeneeeeseke eee esse nn keen k gren knene
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere år...............
Gruppevise nedskrivninger ialt........20resseseekerkkrrrernee
Nedskrivninger på udlån i alt. ......2sseeereeneskkkkkkkk ke knen
Skat
Beregnet skat af årets indkomst ............sssseeeekekenennen
Udskudt skat ......000ren seeren eee enker nee ks rkkee
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ..........senereeee
Skat ialt.......22000seneeeeeee serene nesker kkknke
Den effektive skatteprocent kan forklares således:
Gældende skattesats ........200uueeeeeekke kreere rrkkksen
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ..........0rrsrks0e
Ændring som følge af skattefri aktieavance fra øvrige aktier..........
Andet... renees ek krnkkge
Effektiv skatteprocent ........2200eennesekke kerner ennnne
Udskudte skatteaktiver
Udskudt skat primo ......2000eeeeeeseeee ene keen kkre
Ændring i selskabsskatteprocenten ........000errerereerernene
Ændring i udskudt skat. .......000eeeeeenee erne ker kk kerne
Udskudte skatteaktiver i alt.........s0esueerksekk seen ek nnnee
Udlån ...200eneneeneeees eee egene eres
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker ...........2414……
Tilgodehavender hos kreditinstitutter..........00ekksneknnknens
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt..........
Fordeling efter restløbetid ..........sseenekeks ens r rr enrnne
Anfordringstilgodehavender .......220rneeesekee ere rkrknns
Over 1 år ogtilogmed5 år .......sseeeneeeeke skr rrsernen
(EEN SEEDEDE ERE
2007
(1.000 kr.)
36.089
-26.588
-5.850
3,651
2.021
2.021
5.672
15.494
334
79
15.907
25,0%
-0,1%
-3,5%
2,8%
24,2%
1.974
-212
-122
1.640
660
937
43
1.640
59.582
59.582
52.498
7.084
59.582
19
Note 9
Note 10
Note 11
Note 12
Note 13
20
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Fordeling efter restløbetid
På anfordring
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til med 5 år …
Over 5 år suuwesssseeeererereserrersrer ternene treerne bre rr ng
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning…......dssssscesmrrrrsrrrrerrrerernerrnes
Nedskrivning Mssssserrsrrerereeeererreererrerrrrrertr renerne
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi
Obligationer til dagsværdi i alt …
Aktier m.v.
Aktier /investeringsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen A/S …
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Øvrige aktier …
Aktier m.v. i alt Musdsmsssssceerereeee snes sessrner seneste rr ns kr serene ss skt r rener
Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Tilgang, herunder forbedringer 2... seeren renerne
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Dagsværdien ultimo
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo
Tilgang, herunder forbedringer … …
Afskrivning su ssessessseesresee erne reen ens rerre rer renere rrrneer
Værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen
Omvurderet værdi …
Grunde og bygninger i alt .
Eksterne eksperter har været involveret i mM
Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
Årets tilgang
Årets afgang.
Samlet kostpris ultimo
Afskrivninger primo
Årets afskrivninger
Afskrivninger ultimo
Bogført beholdning ultimo.
2007
(1.000 kr.)
779.311
112.531
255.917
429.155
131.117
1.708.031
138.496
66.581
71.915
185.237
185.237
6.418
35.937
4.315
46.670
OJO O
32.500
1.243
564
681
—— 32.498
32.498
8.138
4.748
12.879
6.807
1.382
8.189
4.690
Note 14
Note 15
Note 16
Note 17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt.…
Fordeling efter restløbetid
Anfordringsgæld …….W.….sssserrrerree
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år
Indlån og anden gæld
På anfordring 1…..ssseceserrseererrreses renter ere eres ersten rarere
Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud …—….....
Særlige indlånsformer É… w…
Indlån i alt ….....0scseeesererssreress ser tanere renerne renter ener rn r rare rarere renen rrner
Fordeling efter restløbetid
På anfordring 1... essere ererereresereeseese renerne renere sne renen et rse rr enr rer rarnnee
Indlån med opsigelsesvarsel
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og til og med 1 år …..…..u.ssscescesersrseereerrrsersssrr ns rn sker rene
Over 1 år og til og med 5 år…
Over 5 år
Udstedte obligationer
Fordeling efter restløbetid
Over 1 år og til og med 5 år MG ..umssssssseeererreerereere renerne rerkrkarnere
Over 5 år
Udstedte obligationer
Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier
Øvrige garantier .…....
Eventualforpligtelser i alt
Kreditbanken deltager i den danske stats garantiordning. Garantien er
2-årig og gælder for de pengeinstitutter, der har tilmeldt sig ordningen.
Kreditbankens andel af den samlede garantiprovision er beregnet
til 8-9 mio. kr. om året. For regnskabsåret er udgiftsført 2,1 mio. kr.
under andre driftsudgifter. Endvidere deltager Kreditbanken i en samlet
kaution på 20 mia. kr., hvoraf Kreditbankens andel udgør ca.
22,8 mio. kr., der indgår i posten garantier. Der er i 2008 hensat
1,2 mio. kr. på garantien.
Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at hvis
direktøren opsiges af banken, kan der tilkomme direktøren en månedlig
ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktøren fylder 60 år.
Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede lokaler i
Haderslev med en årlig leje på 594 tkr.
2007
(1.000 kr.)
323.877
3887
223.877
0
100.000
323.877
825.353
122.483
371.853
209.784
— 1.529.473
853.605
480.668
22.574
26.221
146.405
1.529.473
785
785
626.882
132.942
759,824
21
2007
(1.000 kr.)
Note 18 Kapitalkrav
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1... 210.911
Kernekapital…..sssseseseseserereerrernenerersrre rer rrrrerrrr nere snes 349.606
Foreslået udbytte . … -8.910
Skatteaktiver ss ssssscsssesserererererensneneneneker ener es rereee reneste treere rerk renser nnee -1.640
Kernekapital efter primære fradrag ……....…...sssssscssssereerr serene 339.056
Halvdelen af kapitalandele…….[.[.[.]. -1.548
Kernekapital efter fradrag.… 337.508
Opskrivningshenlæggelser… 700
Basiskapital før fradrag 2. 338.208
Halvdelen af kapitalandele... … -1.548
Basiskapital 1... treerne renees 336.660
Note 19 Afledte finansielle instrumenter
Fordeling efter restløbetid Positiv Negativ Netto
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
2008
Valutakontrakter, termin salg …... 5.168 0 211 -211
Gennemsnitlig markedsværdi... 6.815 187 208 -22
Valutakontrakter, termin køb... 0 (9) O 0
Gennemsnitlig markedsværdi... 1.641 0 187 -187
Valutakontrakter, SWAPS GG... 23.275 0 1.435 -1.435
Gennemsnitlig markedsværdi... 33.708 243 876 -633
2007
Valutakontrakter, termin salg .…..…. 8.461 373 205 168
Gennemsnitlig markedsværdi... 17.455 474 103 372
Valutakontrakter, termin køb... 3.281 0 373 -373
Gennemsnitlig markedsværdi... 3.194 0 240 -240
Valutakontrakter, SWAPS MM. ssssssssrrerr 44.140 486 316 170
Gennemsnitlig markedsværdi 42.870 317 182 135
Kontrakterne er ikke-garanterede.
Uafviklede spotforretninger
2008
Renteforretninger, køb... 26.161 124 0 124
Renteforretninger, salg 1... 974 0 1 -1
Aktieforretninger, køb …(…G.G….G scener 33 14 39 -25
Aktieforretninger, Salg... 33 39 14 25
27.201 177 54 123
2007
Renteforretninger, køb…...…..ssssee 152.504 45 42 3
Renteforretninger, salg .… . 17.504 45 22 23
Aktieforretninger, køb …... En 2.570 63 28 35
Aktieforretninger, Salg... 2.570 30 64 -34
175.148 183 156 27
22
Note 20 Kreditrisici
Note 21
Note 22
Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på
sektorer og brancher
Landbrug, jagt og skovbrug
Fiskeri. verererseesenee
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-
Bygge- og anlægsvirksomhed 1(..….….sssscsessers serene nns
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed …..…...sssscecereereerrersnner
Transport, post og telefon …
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed…...
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice
Øvrige erhverv
I alt erhverv
Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) ….…sssssssserrereesesersererreree
Øvrige valuater M..… essensen reeks erne
Valutaeksponering i alt …...u...ssssrsessersseerereerrernenenrere serene ennee
Nærtstående parter
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Rentesatser til direktion og bestyrelse ultimo 2008:
5,50 til 11,75% p.a.
Nærtstående parter med bestemmende indflydelse over
Kreditbanken A/S: Ingen har bestemmende indflydelse.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret:
Nærtstående parter er direktion og bestyrelse.
Løn og vederlag (jf. note 5).
Engagementer (jf. nedenfor).
Lån til ledelsen
Direktion.
Bestyrelse
Sikkerhedstillelser
Bestyrelse MM1.M…Mmssssesessseresesrrssnkerer sner renterne SEES LE Er Enner
2007
(Pct.)
6,5
0,1
2,7
3,7
11,4
1,9
1,2
13,9
5,6
47,0
53,0
100,0
(1.000 kr.)
718
523
82
76
61
25
24
234
1.743
390
4.877
5267
960
23
Note 23
Note 24
Note 25
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision (1.000 kr.)
Heraf andre ydelser end revision (1.000 Kr.) sssscssererrrrreesreerarrssersennnee
Banken har ikke intern revision
Sikkerhedsstillelser
Uitimo året har banken deponeret værdipapirer i Danmarks
Nationalbank i forbindelse med likviditets- og fondsafvikling
svarende til kursværdi i Mio, (Kr.) sMtMw..ssssceseneresererrsere renere rense rnns en nnner
Egenkapital
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S
er fordelt på aktier å 100 kr. (stk.)GM….Gw.sssseseserseresessnserrrrkrr sker rrarrnsanee
Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning (stk.) cc
Pålydende værdi af egne aktier (Kr.) …..ssssesscseenrererenennnerennnsnnanne
Den procentdel, som beholdningen af egne aktier
udgør af aktiekapitalen 2...
Antallet af egne aktier primo (stk.) M(...ssscceseeerrrenenrnnnnerennee
Køb (stk,) GM ssssssseseeerreerererereeeererssr ternene rr EEEES …
Salg (stk,)G.ssssenereeerersrrsrerrrrer renerne renen nerne
Pålydende værdi af egne aktier primo (Kr.)….ssssssrereeerserneneee
Køb (Kr.) sussesssesererrsrrrersrsrrereeserserrrr rr enee ER
Salg (Kr.)Gdussseserererseerseree rr rr eres er renerne barrer
Egne aktiers andel af aktiekapitalen
Køb (%) …
Salg (%)
Samlet købssum (1.000 Kr.) ssssssssesessssesrreerssererernenser seeren sner
Samiet salgssum (1.000 Kr.) GGssssscceeeererseerserererser rese reretersearnnnee
Omsætning af egne aktier er foretaget som led i bankens
almindelige handel med aktier.
2007
500
100
160.000
178.200
921
92.100
0,5
733
3.582
3.394
921
73.300
358.200
339.400
92,100
2,0
1,9
13.631
12,564
Note 26
24
Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser til OMX Den Nordiske Børs i 2008
Dato Indhold
16.01. Finanskalender 2008
20.02... Regnskabsmeddelelse for 2007
20.02... Indkaldelse til generalforsamling
den 12. marts 2008
29.02. insideres handler
03.03. Årsrapport 2007
03.03. Storaktionærmeddelelse
04.03. Insideres handler
06.03. Totalkredit/Nykredit
12.03.
14.05.
20.08.
21.08.
27.08.
08.10.
24,10.
29.10.
11.12.
11.12.
Forløb af generalforsamling den
12. marts 2008
Periodemeddelelse 1. kvartal 2008
Halvårsrapport 2008
Insideres handler
Insideres handler
Kreditbanken tilslutter sig ny
statsgarantiordning
Ændring til finanskalender 2008
Periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2008
Finanskalender 2009
Medarbejderaktier
Regnskabspåtegninger
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2008 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter
og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er derudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende
billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultatet. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en ret-
visende gennemgang af udviklingen i Kreditbankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
De uafhængige revisorers påtegning
Til aktionærerne i Kreditbanken A/S
Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret
1. januar — 31. december 2008 omfattende ledelsespåtegning, ledel-
sesberetning, anvendt regnskabspraksis, resuttatopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter. Årsrapporten
aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse
om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Ledelsens ansvar for årsrapporten
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der
giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for
kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og
opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og
aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede uden væsentlig
fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis
og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter
omstændighederne.
Revisors ansvar og den udførte revision
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grund-
lag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse
med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever
op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik
Aabenraa og Esbjerg, den 18. februar 2009.
Sønderjyllands Revision Deloitte
Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Hans Jørn Krogh
statsaut. revisor statsaut. revisor
Flemming Kuhl
på at opnå en høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke
indeholder væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb
og oplysninger, der er anført i årsrapporten. De valgte handlinger
afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for
væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen
skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og
aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med
henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en
konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision
omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den
samlede præsentation af årsrapporten.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt
og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af
bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2008
samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2008 i overensstemmelse
med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Peter Gammelvind
Statsaut. revisor
25
Ledelseshverv
Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber.
Navn
Civilingeniør Ulrich Jansen
Direktør Gerth L. Møller
Direktør Hans B. Schlaikier
Direktør Peter Rudbeck
Direktør Henrik Meldgaard
Bankdirektør Lars Frank Jensen
Selskab
Max Jenne A/S, Aabenraa
Sangostop A/S, Aabenraa
Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa
Jebsen & Co A/S, Aabenraa
KV. Tjellesen A/S, Rødovre
Hamag A/S, Rødekro
GB Aabenraa A/S
Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa
Turistbåd Årø A/S, Haderslev
Stenbjerg Ejendomme A/S, Aabenraa
Ejendomsselskabet Stentoft A/S, Aabenraa
Schackenborg Slotskro A/S, Aabenraa
Udviklingsselskabet Stenbjerg A/S
Blue Wave A/S, Haderslev
2CE Invest A/S, Haderslev
Lissau A/S, Vejle
Meldgaard Holding A/S, Aabenraa
Meldgaard A/S, Aabenraa
Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa
Meldgaard Transport A/S, Aabenraa
Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa
IBC A/S, Aabenraa
Dansk Lokalleasing A/S
Øvrige bestyrelsesmedlemmer har ikke ledelseshverv i andre danske selskaber.
26
Hverv
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyreisesmedlem
Bestyrelsesmedliem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Funktionsdirektør
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesformand
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Ledelse og organisation
Bestyrelse
Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand
Direktør Gerth L. Møller, Aabenraa - næstformand
Indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals
Direktør Hans B. Schlaikier, Aabenraa
Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg
Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa
Hovedkontor
H.P, Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16
Telefon 7333 1700
Telefax 73331717
E-mail: aabékreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Direktion
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa
Revision
Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Esbjerg
Sønderjyllands Revision
Statsautoriseret revisionsaktieselskab, Aabenraa
Filialer
Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00
Telefax 73 331818
E-mail: sdåbgæékreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank
Nørregade 15 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00
Telefax 73331616
E-mail: hds&kreditbanken.dk
Organisation
27
Kredilbanken
-=den lokale bank
28
g
z
å
B
£
s
z