Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SESESEES

 

TET EESEEESEEEEEEERDE

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

renee

Aasen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regnskabsberetning

Kapitalforhold

Risikoforhold og risikostyring

God selskabsledelse

Se SKS ANcaN

Oplysninger for børsnoterede selskaber

Ledelsespåtegning

Revisionspåtegninger

Resultatopgørelse

Foreslået resultatdisponering

Basisresultat

Elle:

Egenkapitalopgørelse

Kapitaldækningsopgørelse
engestrømsopgørelse

Noter

5 års hovedtal

5 års nøgletal

Øvrige oplysninger:
Repræsentantskab
Bestyrelse og direktion
Selskabsoplysninger
Finanskalender
Fondsbørsmeddelelser
Bankens medarbejdere
Bankens afdelinger

 

 

 

 

 

 

2008 blev et omvæltningernes år, hvor flere års optur i international og dansk økonomi
blev afbrudt af recession i hele den vestlige økonomi. Store tab på værdipapirer og
udlån har været skyld i meget betydelige resultatnedgange i hele den finansielle verden.
Banker verden over er gået fallit eller har fået statslig støtte for at overleve. Det er en
udvikling, som også har ramt den finansielle sektor i Danmark trods det, at den danske
økonomi i udgangssituationen grundlæggende var solid.

På denne baggrund er vi godt tilfredse med årets resultat på 319 mio. kroner før skat,
som forrenter bankens primo egenkapital med 20% til trods for, at resultatet før skat er
30% lavere end sidste år. Bankens basisresultat blev på 420 mio. kroner, hvilket er midt i
det udmeldte interval fra årets start på mellem 375-450 mio. kroner.

Resultatet står desværre i kontrast til aktiekursudviklingen i løbet af 2008, hvor afkastet

af bankens aktier har været negativt med 60%. I sammenligning med den øvrige finan-
sielle sektor i Danmark er dette endda »billigt« sluppet, men det er en ringe trøst for de
aktionærer, der ikke har ejet aktien i flere år.

Bankens omkostningsprocent blev på 32,4, hvilket er en forbedring på 4% i forhold til
året før. Dette placerer os fortsat som den bank i Danmark, som bruger færrest omkost-
ninger pr. indtjent krone. Det er en situation, som vi er glade for, fordi det giver en stor
robusthed i bankens resultater, når konjunkturerne i økonomien er negative.

Robusthed, overskud og soliditet er igen blevet vigtigt for kunderne og deres valg af
pengeinstitut. Det har vi mærket i det forgangne år, og vi er derfor godt tilfredse med
bankens solide kapitalisering. Bankens solvensprocent på 16,3% skal ses i forhold til
lovkravet på 8%, hvilket giver en solvensmæssig overdækning på 104%. Dette betyder,
at Ringkjøbing Landbobank er en af Danmarks mest solide banker. Vi har dermed de
kræfter, der skal til for at støtte vore kunders gode investeringer.

Resultatet og det gode udgangspunkt for de kommende år skyldes også vore dygtige
medarbejdere, der igen i år har ydet en fantastisk indsats. Deres kompetencer, stabilitet,
loyalitet og kampgejst er en uovertruffen kombination.

Vi er meget bevidste om, at en stor del af vore kunder gør forretninger med Ringkjøbing
Landbobank på grund af vore medarbejderes dygtige indsats og høje vidensniveau.

Meget tyder på, at 2009 kan blive et vanskeligt år med fortsat recession i økonomien.
På trods af dette ser vi positivt på det kommende år, og der forventes et basisresultat i
intervallet 250-450 mio. kroner. Hertil kommer resultatet af handelsbeholdningen og

udgifterne til den nationale bankpakke I.

Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder og aktionærer for den store opbakning, der
udvises overfor banken.

Bent Naur John Bull Fisker

 

 

SIDE 2 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

   

2004
Hovedtal for banken (i mio. kroner)

 
 
 
 
 
 
 
 

  

 
 
 
 

  

 
 
 
 
 
 
  

Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 399
Handelsindtjening 18
Basisindtjening i alt 417
Samlede udgifter og afskrivninger ,; 184
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 233
Nedskrivninger på udlån m.v. | +4
Basisresultat 237
Resultat før skat 288
Resultat efter skat 214
Egenkapital 1.372
Samlet ansvarlig kapital 1.195
Indlån 5.144
Udlån 7.209
Balancesum 9.461
Garantier 3.938
Nøgletal for banken (i procent)

Primo egenkapitalens forrentning før skat 25,2
Primo egenkapitalens forrentning efter skat 18,7
Omkostningsprocent 44,1
Kernekapitalprocent (Tier 1) 12,2
Solvensprocent (Tier 2) 11,9
Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.)

Basisresultat 45
Resultat før skat 55
Resultat efter skat 41
Indre værdi inkl. foreslået udbytte m.v. 260
Ultimo kurs 544
Udbytte 25

 

«  Basisresultat på 420 mio. kroner, hvilket er midt i det udmeldte interval fra årets start
+ Resultatet før skat på 319 mio. kroner forrenter primo egenkapitalen med 20%
+  Basisresultatet før nedskrivninger udviser en fremgang på 8% til 497 mio. kroner

t  Nedskrivninger på 77 mio. kroner, svarende til 0,47% af udlån og garantier - 0,41%
reserveret til senere og 0,06% faktisk tabt og afskrevet

. Omkostningsprocenten er forbedret med 4% til 32,4, hvilket fortsat er landets laveste
+ Beholdningsresultatet er negativt med 73 mio. kroner - alt opgjort til dagsværdi

. Solvensprocent på 16,3 - svarende til en overdækning på 104%

. Kernekapitalprocent på 13,0

. For 2009 forventes et basisresultat i intervallet 250-450 mio. kroner

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regnskabsberetning

Bankens resultat før skat for 2008 blev på 319 mio. kroner mod 455 mio. kroner sidste
år, svarende til et fald på 30%. Resultatet forrenter bankens primo egenkapital med 20%
før skat, hvilket efter omstændighederne anses for meget tilfredsstillende.

Basisresultatet før nedskrivninger blev på 497 mio. kroner mod 462 mio. kroner sid-
ste år, svarende til en stigning på 8%. Nedskrivningerne blev på netto 77 mio. kroner,
hvorefter bankens basisresultat kan opgøres til 420 mio. kroner, hvilket er midt i det
udmeldte interval fra årets start på 375-450 mio. kroner.

Basisindtjening

Basisindtjeningen er steget med 6% fra 696 mio. kroner i 2007 til 735 mio. kroner i
2008.

Basisindtjening
800

 

700

 

600

 

500

 

400

 

Mio. DKK

300

200

100

 

 

 

om oOo
On Q
ON oOo
- N

2004
2007
2008

2001
2002
2003
2005
2006

Netto renteindtægter er steget med 20% fra 465 mio. kroner til 558 mio. kroner, hvilket
kan relateres til det stigende renteniveau og en forbedret likviditetsoptimering med
færre midler bundet i Danmarks Nationalbank.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 141 mio. kroner i 2008 mod netto
189 mio. kroner i 2007, svarende til et fald på 26%. Udviklingen skyldes primært et
lavere handelsomfang inden for værdipapirhandel og en lavere indtjening fra formuefor-
valtningsaktiviteterne.

 

SIDE 6 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening kan opdeles således:

I mio. kroner 2008 2007
Formuepleje 44 74
Værdipapirhandel 25 41
Garantiprovision 28 28
Valutaindtjening 14 17
Betalingsformidling 15 16
Lånesagsgebyrer 6 5
Øvrige gebyrer og provisioner 9 8
I alt 141 189

Den ordinære indtjening fra sektoraktier udgør i 2008 9 mio. kroner mod 18 mio.
kroner sidste år. Indtjeningen stammer fra DLR Kredit, BankInvest Holding, Sparinvest
Holding, Egnsinvest Holding, Letpension, PBS Holding, Multidata Holding, Værdipapir-
centralen samt PRAS og er typisk udtryk for værdiændringen i selskaberne.

Orkostninger og afskrivninger

De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør 239 mio. kroner
mod sidste års 234 mio. kroner, hvilket svarer til en stigning på 2%.

Omkostningsprocenten er 1,3 %-point lavere i 2008 i forhold til sidste år, svarende til en
forbedring på 4%, og er opgjort til 32,4 for 2008, hvilket fortsat er landets laveste. En
lav omkostningsprocent er specielt vigtig i konjunkturmæssige svære perioder, idet dette
giver en stor robusthed i bankens resultater.

Omkostningsprocent

 

2002
2003 ED NE
2004
2005
2006

2007

 

 

 

50

Procent

Forklaring: Omkostningsprocenten beregnes som »Udgifter m.v. i alt« divideret med »Basisindtjening i alt« gange 100.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 7

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån m.v. udviser en udgift på netto 77 mio. kroner i modsætning til
sidste år, hvor posten var positiv med netto 11 mio. kroner. Årets netto nedskrivninger
svarer til 0,47% af de samlede udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser, hvor de
0,06% er faktisk tabt og afskrevet, og de 0,41% har forøget bankens nedskrivningskonto.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo året 356 mio. kro-
ner svarende til 2,2% af de samlede udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør ultimo året 22 mio. kroner,
svarende til 0,13% af bankens samlede udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser.
De tilsvarende tal var ultimo 2007 13 mio. kroner udlån med standset renteberegning,
svarende til 0,07%.

Generelt er bankens udlånsportefølje stærk. Efter at de danske konjunkturer viser svag-
hedstegn, og alle former for aktivers værdi er under revurdering som følge af finanskri-
sen, er banken tilfreds med den konservative kreditpolitik, som banken altid har været
drevet ud fra. Som en naturlig del af konjunkturcyklussen forventes bankens tab at være
stigende fra det hidtidige niveau. Det er imidlertid bankens vurdering, at kreditpolitikken
og bankens geografiske placering i Midt- og Vestjylland vil indvirke positivt på banken i
forhold til den generelle trend for hele banksektoren. Udlånsporteføljen er veldiversifice-
ret, og der er ingen eksponering mod det østdanske ejendomsmarked bortset fra private
kunders lån til ejerboliger.

Basisresultat

Basisresultat

I mio. kroner 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999
Basisindtjening 735 696 609 511 417 368 328 275 242 204
Udgifter M.v. i alt -238 -234 -208 -190 -184 -163 -155 -133 -109  -99

Basisresultat før nedskr.. 497 462 401 321 233 205 173 142 133 105
Nedskrivninger på udlån -77 +11 +69 45. +4 -10. +6. +6 0 -5

Basisresultat 420 473 470 326 237 195 179 148 133 100
Beholdningsresultat -73. -18 +103 +35 +51 +106 +30 +7 +47 -7
Udgift nat. bankpakke! — -28 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultat før skat 319 455 573 361 288 301 209 155 140 93

Basisresultatet før nedskrivninger i 2008 udgør 497 mio. kroner mod 462 mio. kroner i
2007, svarende til en stigning på 8%. Nedskrivningerne blev på netto 77 mio. kroner,
hvorefter bankens basisresultat kan opgøres til 420 mio. kroner, hvilket er midt i det
udmeldte interval fra årets start på 375-450 mio. kroner.

 

SIDE 8 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for 2008 er negativt med 73 mio. kroner inkl. fundingomkostnin-
ger af beholdningen. Resultatet fordeler sig med et tab på rentebærende fordringer og
gæld med 60 mio. kroner inkl. fundingomkostninger og et tab på børsnoterede aktier
på 46 mio. kroner inkl. fundingomkostninger samt en gevinst på 33 mio. kroner som
følge af, at der i 1. kvartal 2008 blev indgået en aftale med Nykredit om afregning af
den indgåede bonusaftale i forbindelse med salget af Totalkredit.

Kursreguleringen af værdipapirbeholdningen er opgjort til dagsværdier med anven-
delse af børskurserne den sidste handelsdag i året. Som en del af hjælpen til danske
pengeinstitutter blev det i efteråret 2008 muligt regnskabsmæssigt at optage en del af
værdipapirbeholdningen til børskurser pr. 1. juli 2008. Banken har ikke anvendt denne
mulighed, men såfremt banken havde anvendt metoden, ville beholdningsresultatet
have været 43 mio. kroner bedre.

Posten af aktier m.v. udgør ultimo året 248 mio. kroner fordelt med 33 mio. kroner i
børsnoterede aktier m.v. og 215 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdnin-
gen udgør ved årets slutning 1.306 mio. kroner.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i
renteniveauet - udgør 1,2% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo året.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børs-
noterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens
tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og
99% sandsynlighed) har i 2008 været følgende:

Value at Risk Risiko i % i forhold til
Risiko i mio. kroner — ultimo egenkapitalen
Højeste tabsrisiko: 25,2 1,41%
Mindste tabsrisiko: 5,4 0,30%
Gennemsnitlig tabsrisiko: 11,2 0,63%

Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

Betaling for den nationale bankpakke I

Ringkjøbing Landbobank har sammen med størsteparten af den finansielle sektor i Dan-
mark tilsluttet sig den statslige garantiordning, som blev vedtaget i det danske Folketing
den 10. oktober 2008. Ordningen løber frem til den 30. september 2010 og indebærer
en ubetinget garanti fra den danske stat for danske bankers indlån og simple fordringer.

Garantiordningen vil medføre en månedlig udgift for banken på ca. 5 mio. kroner i
garantipræmie.

Derudover medfører garantiordningen, at banken i et vist omfang har en forpligtelse til
at bidrage med rekapitalisering eller anden finansiel støtte til danske banker, som måtte
få solvensproblemer. Den maksimale bruttorisiko relateret hertil andrager for banken ca.
170 mio. kroner, hvoraf de 85 mio. kroner først bliver aktuelle, hvis det samlede støtte-

behov for den danske finansielle sektor overstiger 25 mia. kroner. Banken forventer ikke,
at der bliver behov for udbetaling under de yderste 85 mio. kroner i risiko.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 9

 

 

 

 

 

 

 

Banken har i 4. kvartal 2008 hensat 9 mio. kroner ud af bruttorisikoen på de ca. 170
mio. kroner til redningen af EBH Bank, ligesom der også er nedskrevet 3 mio. kroner
vedrørende redningen af Roskilde Bank. Sammen med garantipræmien for 4. kvartal
2008 på godt 16 mio. kroner er der samlet udgiftsført 28 mio. kroner i 2008 vedrørende
den nationale bankpakke I.

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 240 mio. kroner i 2008 mod 348 mio. kroner sidste år, sva-
rende til et fald på 31%. Der er beregnet skat på 78 mio. kroner, hvilket giver en effektiv
skatteprocent på 24,6. Resultatet efter skat forrenter primo egenkapitalen efter udloddet
udbytte m.v. med 15%.

Balancen

Bankens balancesum udgør ultimo året 18.002 mio. kroner mod sidste års 19.634 mio.
kroner, svarende til et fald på 8%. Indlån er stort set uændret på 9.073 mio. kroner.
Bankens udlån er faldet med ca. 200 mio. kroner til 13.897 mio. kroner.

Udlån og indlån

16.000

 

 

Em Udlån
E Indlån

 

14.000 +—

   

 

 

 

12.000

 

 

10.000

8.000

 

Mio. DKK

6.000

 

 

4.000

2.000

 

 

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af 2008 på 2.386 mio. kroner mod
4.804 mio. kroner i 2007. Det markante fald skyldes dels bortfald af bankens garantier
overfor leverede realkreditlån til Totalkredit og dels et fald i igangværende realkreditsa-

ger.

 

SIDE 10 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Rating
Banken blev i maj 2007 ratet af Moody's Investors Service og opnåede følgende ratings:

Moody's ratings:

Finansiel styrke C+
Kort likviditet P-1
Lang likviditet Al

Ratingen er senest blevet bekræftet den 11. august 2008 med stabil udsigt (stable out-
look).

Likviditet

Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til lovkravet er på 139,1%.
Bankens pengemarkedslån med restløbetid under 12 måneder beløber sig til 2,1 mia.
kroner, som modsvares af 3,2 mia. kroner korte pengemarkedsplaceringer primært i
Danmarks Nationalbank og likvide værdipapirer. Hertil kommer utrukne, bekræftede
kreditfaciliteter i udenlandske banker med en restløbetid på over 12 måneder ved ud-
gangen af 2008 for modværdien af i alt 1,1 mia. kroner, som henstår som backup-facili-
teter. Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked. Forfaldet på bankens
langsigtede funding ligger fra 4. kvartal 2010 til 4. kvartal 2023 - med hovedvægten på
årene 2011 og 2012.

Herudover er banken blevet bevilget en trækningsrettighed på 800 mio. kroner i Dan-
marks Nationalbank løbende frem til 30. september 2010 i forbindelse med belåning af
overskydende lovmæssig solvens. Denne facilitet har ikke været anvendt, siden ban-
ken modtog bevillingen. Ud over den førnævnte facilitet har banken den almindelige
belåningsmulighed af børsnoterede danske stats- og realkreditobligationer, ligesom der
i efteråret 2008 blev stillet en ekstraordinær facilitet løbende frem til den 30. september
2010 til rådighed til belåning af børsnoterede og unoterede aktier, herunder sektorak-
tier.

I december 2008 har banken etableret et EMTN obligationsprogram med en ramme på
2 mia. EUR med Société Générale, London som arrangør og med notering på børsen i
Luxembourg. Programmet forventes anvendt til diversificering af bankens langsigtede
funding i takt med, at markederne normaliseres.

I forbindelse med justeringen af bankpakke I er der blevet åbnet mulighed for at tilkøbe
en forlænget statsgaranti for forpligtelser frem til udgangen af 2013. En udnyttelse af
muligheden vil løbende blive vurderet af banken, og der vil ske anvendelse heraf, så-
fremt dette skønnes fordelagtigt for banken.

 

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 11

 

 

 

Kapitalforhold

Ved udgangen af 2007 var egenkapitalen på 1.779 mio. kroner. Herfra er udloddet
udbytte m.v. på netto 151 mio. kroner, øvrige egenkapitalposteringer har udgjort -83
mio. kroner, årets overskud har været på 240 mio. kroner, hvorefter egenkapitalen ved
udgangen af 2008 udgør 1.785 mio. kroner.

Banken optog i 2. kvartal 2008 ny ansvarlig lånekapital for modværdien af ca. 200 mio.
kroner med udløb i 2021. Hertil kommer tidligere optaget hybrid kernekapital med
uendelig løbetid på nom. 200 mio. kroner og ansvarlig lånekapital med udløb i 2014 på
nom. 300 mio. kroner, således at bankens samlede ansvarlige kapital udgør i alt 2.458
mio. kroner ved udgangen af 2008.

Solvensprocenten (Tier 2) er opgjort til 16,3 ved udgangen af 2008, og kernekapitalpro-
centen (Tier 1) er opgjort til 13,0 ved udgangen af 2008.

Solvensmæssig overdækning 2008 2007 2006 2005 2004
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 11,6 10,0 9,2 10,1 12,2
Kernekapitalprocent 13,0 11,2 10,4 11,6 12,2
Solvensprocent 16,3 13,0 12,3 11,6 11,9
Individuelt solvensbehov (pct.) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Solvensmæssig overdækning 104% 63% 54% 45% 49%

Siden 2007 har den danske finansielle sektor været underlagt et krav om, at et penge-
instituts solvensprocent mindst skal være på 8%, og at solvensprocenten mindst skal
opfylde kravet til det af pengeinstituttet internt beregnede individuelle solvensbehov,
som kan være højere end de normale 8%. Såfremt det beregnede individuelle solvens-
behov skulle være mindre end de 8%, kan et pengeinstitut dog aldrig få lov at anvende
et sådant beregnet lavere tal. For Ringkjøbing Landbobank er det beregnede individuelle
solvensbehov betydeligt under de 8% på grund af bankens robuste forretningsmodel.
Også i 2009 forventes det beregnede individuelle solvensbehov at være betydeligt un-
der 8%.

Med baggrund i bankens forventninger til resultatet for 2009 og en afdæmpet vækst i
de risikovægtede aktiver, forventes både kernekapitalprocenterne og solvensprocenten
at være stigende ved udgangen af 2009. Ovennævnte kapitalprocenter gør såvel den
nuværende som den i 2009 forventede kapitalisering banken til en af landets bedst
kapitaliserede banker. Dette skal også ses i lyset af, at banken opgør de risikovægtede
aktiver efter standardmetoden, hvilket medfører, at banken ikke som ved de avancerede
metoder kan foretage ekstraordinære nedvægtninger, men som samtidig giver sikkerhed
for, at kapitalvægtene ikke stiger i takt med, at konjunkturerne bliver forværret.

I forbindelse med den nationale bankpakke I er der endvidere stillet krav om, at banken
i en 2-årig periode ikke udbetaler udbytte til sine aktionærer. Dette betyder, at der for
regnskabsårene 2008 og 2009 ikke vil blive udbetalt udbytte. Bankens indtjening går
naturligvis ikke tabt i denne periode, men vil blive opsparet i banken til senere anven-
delse og udbetaling.

Ligeledes er der et krav i lovgivningen om, at der ikke må iværksættes nye opkøbspro-
grammer for bankens aktier i perioden på 2 år, hvorfor der på bankens generalforsam-
ling ikke vil blive fremsat forslag om etablering af et nyt program.

 

SIDE 12 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

Banken fik på generalforsamlingen i februar 2008 bemyndigelse til at købe op til
200.000 stk. egne aktier for herefter at henlægge disse til senere annullering. Med bag-
grund i de nationale bankpakker I og II har banken besluttet ikke at gennemføre en kapi-
talnedsættelse i forbindelse med det i februar 2008 vedtagne opkøbsprogram, hvorfor
den tidligere foretagne reservation af aktier hertil er tilbageført.

Bankens aktiekapital udgør ultimo 2008 25,2 mio. kroner fordelt på 5.040.000 stk.
aktier å nom. 5 kroner.

Bankens aktier var primo året noteret på NASDAQ OMX Copenhagen til kurs 858. I

løbet af 2008 er aktiekursen faldet til kurs 310 ultimo året, hvilket inkl. udbetalt udbytte
har givet et negativt afkast på 60%.

Aktiekurs
1.200

 

1.000

M,
vw mr 4
æ mA
i Val |
> U

Udbytte i kr.
pr. aktie å
nom. 5 kr.

 

 

 

Kroner

 

 

 

 

 

jan-00 TS
jul-00
jan-01 79
jul-01
jan-02 12
jul-02
jan-03 19
jul-03
jan-04 79
jul-04 7
jan-05 Ja
jul-05
jan-06 Je
jul-06
jan-07 18
jul-07
jan-08 18
jul-08
jan-09 "2.

En investering i bankens aktier er på trods af årets kursudvikling dog fortsat steget til ca.
det 4 dobbelte siden årtusinde skiftet, og hertil kommer udloddet udbytte i perioden.

Bankens aktier er med i MidCap+ indekset på NASDAQ OMX Copenhagen, og markeds-
værdien udgjorde 1,9 mia. kroner pr. 30. januar 2009.

Bankpakke Il

I februar 2009 er der gennemført en bankpakke Il. I forbindelse hermed er der åbnet
mulighed for, at banken kan få tilført yderligere hybrid kernekapital på op til ca. 450
mio. kroner. Ansøgning om en statslig kapitaltilførsel skal være indsendt senest den 30.
juni 2009. Banken vil i løbet af 1. halvår 2009 vurdere, hvorvidt det vil være fordelag-

tigt at udnytte den opnåede mulighed for kapitaltilførsel. Det er bankens umiddelbare
vurdering, at denne mulighed ikke vil blive anvendt.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 13

 

 

 

 

 

Resultatforventninger for 2009

Bankens basisresultat for 2008 blev på 420 mio. kroner, hvilket er midt i det udmeldte
interval på 375-450 mio. kroner fra årets start.

Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor
bankens gamle afdelinger er placeret. Derudover har banken veletablerede afdelinger i
Herning, Holstebro og Viborg, som fortsat er i positiv fremdrift. Det er bankens plan at
fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige
produkter og med fokus på medarbejdernes kompetencer og arbejdet med at rådgive
kunderne om mulighederne i en kompleks finansiel verden. | 2009 forventes en fortsat
positiv kundetilgang til bankens afdelingsnet i Midt- og Vestjylland som følge af det
langsigtede opsøgende arbejde, den finansielle uro og konsolideringen i sektoren.

Aktiviteterne i bankens Fjernkundeafdeling og nichekoncepter forventes samlet at ligge
på et uændret niveau med fokus på at servicere bankens nuværende kunder og videre-
udvikle porteføljen inden for vindmøllefinansiering og velhavende privatkunder.

På denne baggrund og med forventning om en gennemsnitlig højere rentemarginal
forventes basisindtjeningen fortsat at stige i 2009. Omkostninger incl. afskrivninger på
materielle aktiver forventes at stige med ca. 2% i 2009, hvorfor basisresultatet før ned-
skrivninger vil ligge højere i 2009 i forhold til 2008.

Det er derimod vanskeligt at forudsige nedskrivningsbehovet i 2009 på grund af den
usikkerhed, der er opstået som følge af finanskrisen samt de svækkede konjunkturer i
øvrigt. Forventningerne til det samlede basisresultat er derfor bredt defineret og forven-
tes således at være i intervallet 250-450 mio. kroner i 2009 i forhold til det realiserede
basisresultat på 420 mio. kroner i 2008. Hertil kommer resultatet af bankens handelsbe-
holdning samt udgifterne til den nationale bankpakke I.

 

SIDE 14 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

Kapitalforhold

Bankens ledelse har fastlagt en overordnet målsætning for bankens kapital. Målsætnin-
gen er således, at banken skal have en solidt funderet kapitalstruktur sammenlignet med
både tilsvarende og større pengeinstitutter.

Målsætningen er desuden, at banken på sigt skal have tilstrækkelig kapital til fremtidig
vækst, ligesom der skal være tilstrækkelig kapital til at dække eventuelle løbende udsving
i de risici, som banken har påtaget sig.

Bankens kapitalprocenter udgør pr. ultimo december 2008 følgende:

Kapitalprocenter

. Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 11,6%
. Kernekapital procent 13,0%
e Solvensprocent 16,3%

Omkring opgørelsen af bankens kernekapital og basiskapital samt kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital, kernekapitalpro-
cent og solvensprocent pr. ultimo 2008 henvises i øvrigt til Kapitaldækningsopgørelsen på side 41.

Ovennævnte kapitalisering gør Ringkjøbing Landbobank til en af landets bedst kapitali-
serede banker. Det er bankens målsætning at fastholde denne placering i 2009. Det er

bankens forventning og vurdering, at dette kan ske med baggrund i forventningerne til
resultatet for 2009 samt en afdæmpet vækst i de risikovægtede aktiver for året.

Det bemærkes, at banken har tilsluttet sig statsgarantiordningen (den nationale bank-
pakke I), jvf. fondsbørsmeddelelse af den 6. oktober 2008, hvilket blandt andet indebæ-
rer, at der i henhold til bestemmelserne i lov om finansiel stabilitet i statsgarantiordnin-
gens levetid frem til den 30. september 2010 ikke må udbetales udbytte eller etableres
nye aktietilbagekøbsprogrammer.

Forfaldsstrukturen for den af banken optagne eksterne efterstillede kapital fremgår af
efterfølgende oversigt.

Efterstillet kapital - forfaldsstruktur

Ansvarlig lånekapital

. Optaget nom. 300 mio. kroner den 9. februar 2006, løbetid 8 år til 9. februar 2014,
mulighed for førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra
den 9. februar 2011.

. Optaget nom. 27 mio. euro den 30. juni 2008, løbetid 13 år til 30. juni 2021, mulig-
hed for førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den
30. juni 2018.

Hybrid kernekapital

. Optaget nom. 200 mio. kroner den 2. marts 2005, uendelig løbetid, mulighed
for førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den
2. marts 2015.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 15

 

 

 

 

 

I forbindelse med implementeringen af nye kapitaldækningsregler for beregningen og
opgørelsen af vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko, markedsrisiko og opera-
tionel risiko pr. 1. januar 2007 overgik banken allerede i 2007 til de nye regler.

For nærmere oplysninger om hvilke metoder banken anvender vedrørende de forskellige
risikotyper henvises til efterfølgende oversigt.

Kapitaldækningsopgørelsen - anvendte metoder
Banken anvender følgende metoder i forbindelse med kapitaldækningsopgørelsen:

+ Kreditrisiko uden for handelsbeholdningen Standardmetoden

« Modpartsrisiko Markedsværdimetoden
+ Kreditrisikoreducerende metode - finansielle sikkerheder Den udbyggede metode
e Markedsrisiko Standardmetoden

e Operationel risiko Basisindikatormetoden

Banken har siden indførelsen af de nye regler arbejdet med den systemmæssige imple-
mentering heraf. Dette arbejde er fortsat i løbet af 2008, således at der ultimo året kun
udestår et enkelt område, som endnu ikke er systemmæssigt implementeret.

Som det fremgår af ovenstående, anvender banken standardmetoden ved opgørelsen af
bankens kreditrisiko (og dermed de risikovægtede aktiver). Ved denne metode anvendes
faste solvensvægte. Metoden indebærer således, at banken ikke har haft samme solvens-
mæssige nedvægtning som de banker, der anvender en af de avancerede metoder. Om-
vendt oplever banken heller ikke stigende solvensvægte i perioder med nedadgående
konjunkturer. I forhold til de avancerede metoder medfører standardmetoden således,
at der er en betydelig større robusthed i de opgjorte kapitalprocenter samt en mindre
volatilitet i de risikovægtede aktiver.

Ringkjøbing Landbobank fokuserer desuden på det i banken internt opgjorte individu-
elle solvensbehov defineret som tilstrækkelig basiskapital i procent af bankens risikovæg-
tede aktiver.

Den tilstrækkelige basiskapital vurderes ud fra en intern model, og opgøres som det
beløb, som er passende til at dække over bankens nuværende og fremtidige risici.

Der sker løbende en revurdering af den opgjorte tilstrækkelige basiskapital, ligesom

der løbende sker indberetning til Finanstilsynet. Indberetningen til Finanstilsynet af det
individuelle solvensbehov er sket med 8%, idet det individuelle solvensbehov, som af
banken er opgjort til betydeligt mindre end 8%, ikke kan være mindre end solvenskravet
på 8 % i henhold til lov om finansiel virksomhed & 124, stk. 4.

 

SIDE 16 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Selvom det er minimumskravet til solvensprocenten på de 8%, som banken skal an-
vende som individuelt solvensbehov, har banken stadig en betydelig solvensmæssig
overdækning, som det fremgår af efterfølgende oversigt.

Solvensmæssig overdækning
2008 2007 2006 2005 2004

Solvensprocent 16,3 13,0 12,3 11,6 11,9
Individuelt solvensbehov (pct.) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Overskydende solvens (pct.) 8,3 5,0 4,3 3,6 3,9
Solvensmæssig overdækning 104% 63% 54% 45% 49%

Afslutningsvis kan det konkluderes, at Ringkjøbing Landbobank i hele 2008 har levet op
til både eksterne og interne kapitalkrav, ligesom den faktiske basiskapital hele tiden har
været væsentligt over den tilstrækkelige basiskapital.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 17

 

 

 

 

Risikoforhold og risikostyring

I forbindelse med driften af Ringkjøbing Landbobank er banken eksponeret overfor for-
skellige risikotyper; kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.

Kreditrisikoen defineres som risikoen for, at kundernes betalingsforpligtelser over for
banken ikke skønnes at kunne inddrives på grund af visse kunders enten manglende
evne eller vilje til at betale til den aftalte tid.

Markedsrisikoen defineres som risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og
passiver ændres som følge af forandringer i markedsforholdene. Bankens samlede mar-
kedsrisiko omfatter renterisici, valutarisici, aktierisici og ejendomsrisici.

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan
honoreres under bankens likviditetsberedskab.

Endelig defineres den operationelle risiko som risikoen for, at der enten direkte eller
indirekte opstår økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og systemer, men-
neskelige fejl eller som følge af eksterne hændelser.

Bankens overordnede politik omkring risikopåtagelse er, at banken kun påtager sig risici,
som er i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, som banken drives
efter, og som banken har de kompetencemæssige ressourcer til styringen af.

Den overordnede politik for styringen og overvågningen af de forskellige risici er, at der
både sker en central styring og en central overvågning samt vidererapportering heraf til
bankens direktion og bestyrelse. Styringsfunktionen og kontrol- og rapporteringsfunktio-
nen er adskilt, og opgaverne udføres i forskellige af bankens centrale stabsfunktioner.

Ved implementering af Basel II-reglerne i den danske lovgivning omkring kapitaldækning
blev det samtidig pålagt de danske pengeinstitutter at offentliggøre visse risikooplysnin-
ger (i daglig tale også benævnt Søjle 3-oplysninger). Visse af de krævede risikooplysnin-
ger fremgår af nærværende årsrapport, men for en samlet oversigt over bankens oplys-
ningsforpligtelser henvises til bankens hjemmeside på adressen: www.landbobanken.dk.
For en god ordens skyld gøres opmærksom på, at de oplysninger, som fremgår af nærvæ-
rende årsrapport, er reviderede.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.

Kreditrisici
Ringkjøbing Landbobank har gennem de seneste 10-15 år udviklet sig til i dag primært

at være en regionalbank i Midt- og Vestjylland og en nichebank inden for udvalgte
områder.

Denne udvikling har været en del af bankens strategi, og bankens ledelse kan med
tilfredshed konstatere, at banken har formået at opnå en betydelig diversificeret udlåns-
portefølje, herunder en betydelig branchemæssig og geografisk spredning.

Overordnet påtager Ringkjøbing Landbobank sig kreditrisici ud fra en kreditpolitik
fastlagt med de mål, at der skal være et velafbalanceret forhold mellem påtagne risici
og det af banken opnåede afkast, at bankens tab skal være på et acceptabelt niveau i
forhold til den danske finansielle sektor, og endelig skal opståede tab selv i ekstreme
situationer kunne rummes i bankens resultater.

 

SIDE 18 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Udlånsgearingen i forhold til bankens ansvarlige kapital er på ca. 6 gange, og det er
bankens målsætning, at resultaterne skal realiseres med en mindre eller samme kredit-
gearing som landets større pengeinstitutter.

Historisk set har banken altid haft en sund kreditpolitik, og der vil til stadighed være
fokus på, at der gennem bankens centrale kreditafdeling sker en effektiv styring og over-
vågning af bankens samlede udlånsportefølje.

Udover den normale kreditopfølgning og -styring i bankens centrale kreditafdeling, hvor
der blandt andet sker en løbende gennemgang og opfølgning af alle større engagemen-
ter, er der som følge af de ændrede konjunkturer i løbet af efteråret 2008 gennemført
en større ekstraordinær engagementsgennemgang. Ved den ekstraordinære gennem-
gang er der decentralt i banken sket opfølgning på godt 4.000 kunder blandt bankens
mindre og mellemstore engagementer, svarende til godt 10% af bankens lånekunder.
Udvælgelseskriterierne blev defineret med det formål at afdække de engagementer, hvor
der var størst sandsynlighed for risiko for banken. De decentralt gennemgåede engage-
menter er efterfølgende alle gennemgået af bankens centrale kreditafdeling.

Ved den foretagne ekstraordinære gennemgang konstateredes ikke væsentlige ændrin-
ger i nedskrivningsbehovet.

Faktiske nettotab

Faktiske nettotab

11.000 kroner Nedskrivninger
Faktiske Tilgodehavender på udlån og

Faktiske nettotab med standset hensættelser Totale udlån og Tabsprocent  Tabsprocent
Årstal nettotab efter renter renteberegning på garantier garantier m.v. før renter ”) efter renter ”)
1987 -6.696 304 10.544 75.000 1.358.464 -0,49% 0,02%
1988 -14.205 -5.205 4.522 93.900 1.408.830 -1,01% -0,37%
1989 -18.302 -5.302 13.107 117.270 1.468.206 -1,25% -0,36%
1990 -15.867 -1.867 47.182 147.800 1.555.647 -1,02% -0,12%
1991 -11.429 3.571 47.626 170.000 1.805.506 -0,63% 0,20%
1992 -32.928 -14.928 43.325 177.900 1.933.081 -1,70% -0,77%
1993 -27.875 -6.875 30.964 208.700 1.893.098 -1,47% -0,36%
1994 "14.554 4.446 33.889 223.500 1.938.572 -0,75% 0,23%
1995 -10.806 10.194 27.292 238.800 2.058.561 -0,52% 0,50%
1996 -19.802 -1.802 18.404 233.400 2.588.028 -0,77% -0,07%
1997 -31.412 -12.412 39.846 236.600 3.261.429 -0,96% -0,38%
1998 -2.914 18.086 4.905 263.600 3.752.602 -0,08% 0,48%
1999 -442 21.558 18.595 290.450 5.148.190 -0,01% 0,42%
2000 -405 27.595 12.843 316.750 5.377.749 -0,01% 0,51%
2001 -8.038 20.962 14.222 331.950 6.113.523 -0,13% 0,34%
2002 -8.470 20.530 26.290 382.850 7.655.112 -0,11% 0,27%
2003 -22.741 2.259 23.412 394.850 8.497.124 -0,27% 0,03%
2004 -14.554 9.446 18.875 404.855 11.523.143 -0,13% 0,08%
2005 -22.908 192 35.796 357.000 15.522.264 -0,15% 0,00%
2006 -13.531 7.028 20.578 295.000 17.858.787 -0,08% 0,04%
2007 -15.264 4.888 13.190 289.097 19.227.573 -0,08% 0,03%
2008 -34.789 -10.237 22.110 356.083 16.639.397 -0,21% -0,06%
Gennemsnit 1987-2008 -0,54% 0,03%
Gennemsnit 20 år (1989-2008) -0,52% 0,05%
Gennemsnit 10 år (1999-2008) -0,12% 0,17%

+) Faktiske nettotab i forhold til totale udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.

Forklaring: Tabsprocenterne er opgjort som årets faktiske nettotab før og efter renterne af den nedskrevne del af udlån i procent af
de samlede udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser vedrørende garantier. Et negativt fortegn foran en tabsprocent
indikerer, at der er tale om et tab, mens en positiv tabsprocent betyder, at renterne af den nedskrevne del af udlån har været større
end årets faktiske nettotab. Alle ovenstående tal er opgjort ekskl. beløb vedrørende den nationale bankpakke I.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 19

 

 

 

.RISIKOFORH(

   

Foranstående tabel dokumenterer bankens sunde kreditpolitik. Som det fremgår heraf, har
bankens gennemsnitlige tabsprocent efter renter over de sidste 20 år (1989-2008) været
positiv med 0,05%, med -0,77% (1992) som den højeste tabsprocent og med +0,51%
(2000) som det mest positive tal. Før renter er den gennemsnitlige tabsprocent over de
sidste 20 år på -0,52%, med -1,70% (1992) som den højeste tabsprocent og med -0,01%
(1999 og 2000) som den laveste tabsprocent. Over de sidste 10 år er den gennemsnitlige
tabsprocent efter renter positiv med +0,17% og før renter er den gennemsnitlige tabs-
procent på -0,12%. I øvrigt bemærkes, at perioden omfattende 1989-2008 inkluderer
kriseårene i nordisk bankvæsen, hvor banken dog aldrig havde negative resultater.
Regionaldelen af banken drives dels gennem afdelinger i bankens oprindelige kerne-
område i Vestjylland og dels gennem afdelinger i de 3 større midt- og vestjyske byer,
Herning, Holstebro og Viborg.

De væsentligste nicher indenfor nichedelen af banken er finansiering af lægers køb af
private praksisser, en Private Banking-afdeling, omfattende velhavende privatkunder

og værdipapirfinansiering, samt udlån til finansiering af vindmøller. Finansieringen af
vindmøller sker til danske slutinvestorers køb af vindmøller opstillet i Danmark, Tyskland
og Frankrig.

En væsentlig fællesnævner for nicheudlånene er, at banken tilstræber at opnå førsteprio-
ritets pant og dermed en tilfredsstillende sikkerhedsposition i de belånte aktiver, hvilket
er en væsentlig del af bankens forretningsfilosofi.

Kreditmæssig koncentration

Banken har over de senere år haft fokus på at nedbringe den kreditmæssige koncentra-
tion i banken for derved yderligere at reducere bankens kreditrisiko.

Som det fremgår af nedenstående oversigt, har denne indsats medført, at summen af
store engagementer over de seneste 5 år er reduceret fra 95,5% i 2004 til 12,1% i 2008.

Kreditmæssig koncentration
2008 2007 2006 2005 2004
Summen af store engagementer  12,1% 38,3%  116,1% 73,3% 95,5%

Forklaring: Finanstilsynets nøgletal »Summen af store engagementer«

Tallet for store engagementer pr. 31. december 2008 dækker over ét anmærkningsfrit
engagement, som er ydet på 100% dækket basis.

 

SIDE 20 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Geografisk diversifikation af bankens udlåns- og garantiportefølje

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forklaring: Oversigt over bankens udlåns- og garantiportefølje ud fra kundernes geografiske placering.

Som det fremgår af figuren er der både gennem regionaldelen samt gennem nichedelen
opnået en væsentlig geografisk spredning af bankens udlåns- og garantiportefølje.

Desuden har udlånene gennem bankens nichedel været med til at sikre en betydelig
diversifikation i bankens udlånsportefølje, således at bankens udlånsportefølje ikke kon-
junkturmæssigt korrelerer i samme omfang, som hvis banken udelukkende blev drevet
som en regionalbank.

Markedsrisici

Bankens grundlæggende politik vedrørende markedsrisici er, at banken ønsker at holde
sådanne risici på et lavt niveau.

Banken har for hver markedsrisikotype fastlagt konkrete risikorammer, og det indgår ved
risikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici
og afkast.

Til afdækning og styring af de forskellige markedsrisikotyper anvender banken afledte
finansielle instrumenter i det omfang, banken ønsker at reducere eller borteliminere
omfanget af de markedsrisici, som banken har påtaget sig.

Som et supplement til de mere traditionelle mål for markedsrisiko udviklede banken i
løbet af 2007 en matematisk/statistisk model til opgørelse af markedsrisici. Modellen
bruges til at opgøre Value at Risk (VaR), som løbende rapporteres til bankens ledelse.
VaR er et risikomål, som beskriver bankens risiko under normale markedsforhold.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 21

 

 

 

 

Der beregnes et isoleret VaR-tal for henholdsvis rente-, valuta- og børsnoterede aktieposi-
tioner, ligesom der også beregnes et samlet VaR-tal for alle bankens markedsrisici bestå-
ende af rente-, valuta- og børsnoterede aktiepositioner. Netop muligheden for at opgøre
et samlet VaR-tal for bankens markedsrisici er en af de store fordele ved VaR-modellen
sammenlignet med mere traditionelle risikomål. Omkring de nærmere resultater M.v.
vedrørende VaR-modellen henvises til efterfølgende afsnit ”Value at Risk”.

Renterisiko

Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er
for hovedpartens vedkommende indgået på variabel basis. Der føres opgørelse med
de af bankens finansielle aktiver og forpligtelser, som er fastforrentede, og der indgås
løbende afdækningsforretninger med en deraf følgende reduktion af renterisikoen.

Politikken i Ringkjøbing Landbobank er at fastholde en lav renterisiko, og banken ønsker
dermed ikke væsentlige eksponeringer mod udviklingen i renteniveauet.

Bankens renterisiko overvåges og styres dagligt af bankens fondsafdeling, mens bankens
service- og supportafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af rente-
risiko samt rapporterer til bankens bestyrelse og direktion.

Renterisiko

Procent

 

W
So
c

2

dec-02
jun-03
dec-03
jun-04
dec-04
jun-05
dec-05
jun-06
dec-06
jun-07
dec-07
jun-08
dec-08

Forklaring: Renterisikoen viser resultatpåvirkningen som en % af kernekapitalen efter fradrag ved en 1%-point ændring irenteniveauet.

Som det fremgår af figuren har banken over de sidste godt 5 år fastholdt en lav renteri-
siko, hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.

Valutarisiko

Bankens hovedvaluta er danske kroner, men banken har også indgået udlåns- og ind-
lånsforretninger i andre valutaer.

 

SIDE 22 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

 

Det er bankens politik at fastholde en minimal valutarisiko, og banken reducerer dermed
løbende valutapositioner i udenlandske valutaer via afdækningsforretninger.

Bankens valutapositioner styres dagligt af bankens udlandsafdeling, mens bankens ser-
vice- og supportafdeling overvåger overholdelsen af lines samt rapporterer til bankens
bestyrelse og direktion.

I lighed med tidligere har bankens valutarisiko i 2008 ligget på et uvæsentligt niveau.

Aktierisiko

Banken er medejer af forskellige sektorselskaber via ejerandele i DLR Kredit A/S, PRAS
A/S, BankInvest Holding A/S, Sparinvest Holding A/S, Egnsinvest Holding A/S, Letpen-
sion A/S, PBS Holding A/S, Multidata Holding A/S, Værdipapircentralen A/S og Bank-
data. Besiddelserne kan sammenlignes med større bankers helejede datterselskaber, og
ejerandelene anses dermed ikke som værende en del af bankens aktierisiko. Herudover
har banken en mindre portefølje af børsnoterede aktier.

Bankens politik er at fastholde en lav aktierisiko. Den daglige styring af bankens aktie-
portefølje sker i bankens fondsafdeling, mens overvågningen af lines samt rapportering
til bankens direktion og bestyrelse foretages af bankens service- og supportafdeling.

Bankens beholdning af børsnoterede aktier m.v. udgør ultimo 2008 32,8 mio. kroner
mod 60,8 mio. kroner ultimo 2007. Beholdningen af sektoraktier og kapitalandele ud-
gør ultimo 2008 214,6 mio. kroner mod 205,8 mio. kroner ultimo 2007.

Som det fremgår af efterfølgende figur, har bankens aktieeksponering (ekskl. sektoraktier
og kapitalandele) i procent af bankens egenkapital været af beskeden størrelse og doku-
menterer dermed bankens målsætning om at fastholde en lav aktierisiko.

Aktieeksponering

Procent

 

N Mm + w) NO NA
9 > 9 S Se S
ØV MW UV Vw ØV Uu
v v v ou vv u
BD Do DD DB DD ao

Forklaring: Aktieeksponeringen er opgjort som bankens aktiebeholdning (ekskl. sektoraktier og kapitalandele) i procent af bankens
egenkapital.

dec-08

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 23

 

 

 

 

Ejendomsrisiko

Banken ønsker primært kun at besidde ejendomme til brug for bankdriften, og det er
endvidere bankens målsætning at fastholde minimale ejendomsrisici.

Bankens ejendomsportefølje af både domicilejendomme og investeringsejendomme er
således af ganske beskeden størrelse set i forhold til bankens balancesum.

 

Value at Risk

Bankens samlede VaR-tal udgjorde ultimo 2008 20,4 mio. kroner. Beløbet er udtryk for
det statistisk maksimale tab, som banken med 99% sandsynlighed kunne risikere at
tabe, såfremt alle markedspositionerne blev fastholdt uændret i en periode på 10 dage.

Value at Risk oversigt
I mio. kroner

Gennemsnitligt Mindste Højeste Ultimo
Risikotype VaR-tal VaR-tal”) VaR-tal”) VaR-tal
Rente 11,0 4,3 25,8 21,7
Valuta 0,3 0,1 0,2 1,2
Aktie 8,1 6,7 7,0 6,9
Diversifikation 8,2 -5,7 -7,8 -9,4
Total VaR-tal 11,2 5,4 25,2 20,4

+) Bestemt ud fra total VaR-tallet.

I forhold til 2007 er bankens samlede VaR-tal forøget gennem 2008. Det fremgår af ta-
bellen, at bankens samlede VaR-tal gennem 2008 har varieret fra 5,4 mio. kroner til 25,2
mio. kroner. I gennemsnit har VaR-tallet ligget på 11,2 mio. kroner. Det forøgede VaR-tal
kan henføres til 3 faktorer: a) De finansielle markeder har været meget volatile igennem
2008, hvilket har medført store kursudsving, hvilket igen afspejler sig i en øget risiko i
modellen; b) Banken har marginalt forøget sin renterisiko i et omfang, som kun delvist
modsvares af reducerede aktiebeholdninger; c) VaR-modellen er justeret for at kunne
beskrive de meget volatile forhold, som er observeret på de finansielle markeder i 2008.
Vedrørende 2007 VaR-tallene henvises til note 41.

Kort om modellen

Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk analyse af samva-
riationen (korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver. Ved at kom-
binere den historiske viden om samvariationen på de finansielle markeder med bankens
aktuelle positioner, kan modellen beregne en risiko for tab for en kommende 10 dages
periode. Alle bankens rentepositioner, valutapositioner samt børsnoterede aktiepositioner
m.v. indgår i beregningen, mens positioner i sektoraktier og unoterede kapitalandele ikke
er indregnet. På baggrund af back tests er modellen i løbet af 2008 gjort mere følsom for
den aktuelle risiko på de finansielle markeder, jvf. nedenstående afsnit om back tests og
stress tests. Dette betyder, at ændret risiko på de finansielle markeder hurtigere afspejles i
VaR-tallene.

 

SIDE 24 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Back tests og stress tests

For at dokumentere, at VaR-modellen giver et fornuftigt billede af bankens risiko, foreta-
ges der såkaldte back tests. Her sammenholdes modellens beregnede tab med de tab,
som banken faktisk ville have fået, hvis der var sket fastholdelse af positionerne gennem
en 10 dages periode. For at belyse bankens risiko for tab i unormale markedssituationer,
gennemføres ligeledes en række stress test. Herved fremkommer et billede af bankens
risiko i mere ekstreme markedssituationer.

I løbet af året har de gennemførte back tests indikeret, at modellen havde vanskeligt ved
at dække udviklingen på de stærkt volatile finansmarkeder i 2008. På denne baggrund
er modellen justeret i løbet af 2008. Blandt andet baserer modellen sig nu på 8 måne-
ders historiske data mod tidligere 7 år, hvorved ændret risiko på de finansielle markeder
hurtigere afspejles i VaR-tallene. Back tests af den justerede model er gennemført med et
tilfredsstillende resultat.

Likviditetsrisiko

Overordnet gælder for bankens likviditetsstyring, at det er bankens mål ikke at have
uafdækkede nettofundingbehov, ligesom det er bankens mål ikke at være afhængig af
det korte pengemarked. Det er således en målsætning, at banken ikke må påvirkes ved
en total nedlukning af pengemarkedet i en periode på 12 måneder.

Bankens udlånsportefølje fundes primært gennem fire forskellige fundingkilder; nemlig
bankens indlånsbase, ved optagelse af længereløbende lån ved andre kreditinstitutter,
gennem udstedte obligationer samt endelig gennem den af banken optagne ansvarlige
kapital og bankens egenkapital.

Bankens indlånsbase er primært bygget op omkring kerneindlån, og banken fokuserer
ikke på modtagelse af kortvarige tidsindskud af mere flygtig karakter.

Ringkjøbing Landbobank har desuden indgået en række længereløbende bilaterale
låneaftaler med forskellige europæiske pengeinstitutter. Det bemærkes dog, at bankens
fundingsituation ikke er sammensat således, at banken er afhængig af institutterne i et
enkelt land eller af enkeltinstitutter.

Endvidere har banken både i 2007 og 2008 udstedt obligationer i Norge for et samlet
beløb for de to år på i alt 600 mio. norske kroner.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 25

 

 

 

Fordeling af funding

Gæld til
kreditinstitutter -
bilaterale lån -
restløbetid over 1 år
3.224.050 tkr.

Gæld til
kreditinstitutter og
centralbanker -
NU pengemarkeds-
forretninger og
bilaterale lån -

restløbetid under 1 år
2.077.112 tkr.

Udstedte obligationer -
restløbetid over 1 år
478.341 tkr.

     
 
   

Indlån og anden gæld

9.072.875 tkr. Samlet ansvarlig
. kapital
2.475.774 tkr.
Øvrige passivposter
673.601 tkr.
I 1.000 kroner
Den korte funding (restløbetid under 1 år) på 2.077.112
kan afdækkes således:

Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker - indskudsbeviser 1.121.767
Tilgodehavender hos kreditinstitutter - restløbetid under 1 år 756.510
Børsnoterede obligationer og børsnoterede aktier m.v. til dagsværdi 1.338.585
Ikke udnyttede bekræftede kredittilsagn - restløbetid over 1 år 1.070.554
I alt 4.287.416
Overdækning 2.210.304

Som det fremgår af ovenstående sker opbakningen af den korte funding (restløbetid
under 1 år) gennem bankens beholdning af indskudsbeviser i Danmarks Nationalbank,
korte udlånsforretninger til andre danske pengeinstitutter, bankens beholdning af likvide
værdipapirer og endelig gennem indgåede længereløbende aftaler om bekræftede kre-
dittilsagn ved andre pengeinstitutter. De bekræftede kredittilsagn indgås successivt for
længereløbende perioder og bruges normalt ikke i dagligdagen, hvilket heller ikke har
været tilfældet i 2008. Opmærksomheden henledes på, at likviditetsoverdækningen pr.
ultimo 2008 udgør 2,2 mia. kroner, hvor det tilsvarende tal ultimo 2007 udgjorde 1,8
mia. kroner.

Udover ovennævnte likviditetsoverdækning har banken i oktober 2008 fået bevilget en
trækningsret i Danmarks Nationalbank på baggrund af overskydende lovmæssig sol-
vens. Faciliteten er på 800 mio. kroner, og den løber frem til den 30. september 2010.
Faciliteten har ikke været anvendt siden tildelingen i 2008.

 

SIDE 26 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Desuden har Danmarks Nationalbank åbnet mulighed for, at unoterede aktier m.v. kan
belånes i Danmarks Nationalbank i en periode frem til den 30. september 2010. For
bankens vedkommende betyder dette en forøgelse af belåningsgrundlaget med ca. 200
mio. kroner.

Ultimo 2008 har banken etableret et EMTN program på 2 mia. EUR. Programmet er
noteret på fondsbørsen i Luxembourg. Det er hensigten, at programmet skal indgå i
bankens fremtidige funding alternativer, således at der sker en yderligere diversifikation
heraf.

Endelig oplyses, at banken har indgået formaliserede aftaler omkring formidling af real-
kreditlån ved udstedelse af særligt dækkede obligationer (SDO) og almindelige realkre-
ditlån gennem Nykredit / Totalkredit og DLR Kredit til såvel erhvervs- som privatkunder.

Operationel risiko

Med virkning fra den 1. januar 2007 trådte de nye kapitaldækningsregler i kraft, der
blandt andet pålægger pengeinstitutterne at kvantificere og indregne et beløb for ope-
rationelle risici ved kapitaldækningsopgørelsen.

Banken anvender den såkaldte basisindikatormetode, hvor der med baggrund i bereg-
ning af et gennemsnit af de seneste tre regnskabsårs nettoindtægter kvantificeres et be-
løb, som tillægges de risikovægtede aktiver, til dækning af bankens operationelle risici.

I banken sker der løbende en rapportering af de tab og begivenheder, som vurderes

at kunne henføres til operationelle risici. Med baggrund i rapporteringen foretages der
en vurdering af, om forretningsgange etc. kan justeres og forbedres med henblik på
undgåelse eller minimering af eventuelle operationelle risici, ligesom bankens forret-
ningsgange endvidere løbende gennemgås og vurderes af bankens interne og eksterne
revision.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT-forsyningen.
Bankens IT-organisation og ledelsen forholder sig løbende til IT-sikkerheden, herunder
til udarbejdede IT-katastrofeplaner, og i forbindelse hermed bliver der fastsat krav til og
niveauer for tilgængelighed og stabilitet for de af banken anvendte IT-systemer samt
data. De opstillede krav gælder for såvel bankens interne IT-organisation samt bankens
eksterne IT-leverandør, Bankdata, som banken ejer sammen med en række andre penge-
institutter.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 27

 

 

 

 

 

God selskabsledelse

God selskabsledelse / corporate governance i Ringkjøbing Landbobank handler om de mål,

som bankens styres efter og de overordnede principper og strukturer, der regulerer samspil-
let mellem bankens primære interessenter, nemlig bankens ledelse og aktionærer samt ban-
kens kunder, medarbejdere og de lokalområder, hvori bankens afdelinger er beliggende.

Bankens ledelse har siden 2002 forholdt sig aktivt til de offentliggjorte anbefalinger for
god selskabsledelse / corporate governance, og bankens holdning til god selskabsledelse
har efterfølgende været refereret i årsrapporterne siden da. Fra 2006 har bankens ledelse
taget stilling til de forskellige anbefalinger med udgangspunkt i ”følg eller forklar”-prin-
cippet (indført ved anbefalinger til god selskabsledelse 2005).

Bankens bestyrelse og direktion har ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2008 revur-
deret bankens stillingtagen til de enkelte anbefalinger, og for en detaljeret gennemgang
heraf henvises til bankens hjemmeside på adressen: www.landbobanken.dk. Heraf frem-
går ligeledes, hvordan bankens ledelse har forholdt sig til de supplerende anbefalinger
til god selskabsledelse m.v., som Finansrådet har udsendt i december 2008.

Overordnet bakker bankens ledelse op omkring arbejdet med god selskabsledelse, og ban-
kens bestyrelse og direktion har valgt at tilslutte sig de væsentligste anbefalinger herom.

På nogle områder har bankens ledelse dog valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller
kun delvist at følge disse. I forbindelse hermed oplyses blandt andet, at

+ der ikke afholdes online generalforsamlinger,

+ der i vedtægterne for banken er indsat en stemmeretsbegrænsning, således at ingen
aktionær kan afgive mere end 2 stemmer for egne aktier samt 2 stemmer som fuldmægtig
for andre,

+ bestyrelsen i tilfælde af overtagelsesforsøg vil vurdere, hvad der er bedst for bankens aktio-
nærer på langt sigt, og handle ud fra dette,

. rammerne for bestyrelsens, herunder formandskabets opgaver, anses for værende tilstræk-
keligt beskrevet og fastlagt i forretningsorden for bestyrelsen m.v.,

+ rammerne for valg til repræsentantskabet og bestyrelsen, repræsentantskabs- og bestyrel-
sesmedlemmers valgperiode, rekrutteringskriterier for nye repræsentantskabsmedlemmer
er fundet hensigtsmæssige, ligesom der ikke er opstillet retningslinier for bestyrelsesmed-
lemmernes eventuelle øvrige bestyrelsesposter,

+ det ikke offentliggøres oplysninger om det enkelte bestyrelsesmedlems aktiebesiddelser i
banken,

+ der ikke anvendes bestyrelsesudvalg eller komiteer, men med virkning fra 2009 vil revisi-
onsudvalgets opgaver blive varetaget af den samlede bestyrelse,

+ der ikke er fundet behov for skematiske evalueringer af samarbejdet i bestyrelsen samt
bestyrelse og direktion imellem,

+ der ikke er udarbejdet en egentlig vederlagspolitik,

+ det ikke er fundet relevant for vurdering af banken, at der offentliggøres oplysninger om
enkeltpersoners vederlæggelse.

 

Ledelseshverv

For nærmere oplysninger om de ledelseshverv, som bestyrelsen og direktionen beklæder
i andre danske aktieselskaber, henvises til årsrapportens side 67.

 

SIDE 28 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Oplysninger for børsnoterede selskaber

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2008 25,2 mio. kroner fordelt på
5.040.000 stk. aktier å nom. 5 kroner.

Banken har kun én aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget
til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Der gælder ingen begrænsninger i aktier-
nes omsættelighed.

ATP, Hillerød har meddelt, at de ejer mere end 5% af bankens aktiekapital.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgende:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 500 kroner giver 1 stemme og aktiebeløb derover
i alt 2 stemmer, hvilket er det højeste stemmetal, en aktionær kan afgive, når aktierne
er noteret i selskabets aktiebog, eller når aktionæren har anmeldt og dokumenteret sin
ret. Ingen kan ud over egne stemmer afgive mere end i alt 2 stemmer som fuldmægtig
for andre. For aktier erhvervet ved overdragelse kan der ikke udøves stemmeret på en
generalforsamling, der er indkaldt, uden at aktierne er noteret i aktiebogen eller begæ-
ret noteret med dokumentation for erhvervelsen.

De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt forslaget vedtages med
mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsente-
rede stemmeberettigede aktiekapital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):

Bestyrelsen er, efter samråd med repræsentantskabet, bemyndiget til at udvide aktieka-
pitalen med nom. 14.210.980 kroner til nom. 39.410.980 kroner i én eller flere forhøjel-
ser. Denne bemyndigelse gælder p.t. indtil 27. februar 2013.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at erhverve egne aktier:
Bankens ordinære generalforsamling afholdt den 27. februar 2008 har bemyndiget
bestyrelsen til - indtil næste ordinære generalforsamling - at lade banken erhverve egne
aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital og
således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%. På samme ordinære
generalforsamling blev desuden vedtaget et opkøbsprogram med henblik på en efterføl-
gende kapitalnedsættelse løbende frem til næste ordinære generalforsamling, hvorved
banken kan erhverve op til 200.000 stk. egne aktier ud over den generelle ovennævnte
bemyndigelse. Ved programmet forudsættes dog, at aktierne opkøbes til markedskurs,
og der kan maksimalt købes egne aktier til en samlet markedsværdi på i alt 175 mio.
kroner. Programmet er ikke anvendt, og det bortfalder dermed i forbindelse med gene-
ralforsamlingen den 25. februar 2009.

Afslutningsvis oplyses det, at banken har tilsluttet sig statsgarantiordningen, jvf. fonds-
børsmeddelelse af den 6. oktober 2008, hvilket blandt andet indebærer, at der i hen-
hold til bestemmelserne i lov om finansiel stabilitet i statsgarantiordningens levetid frem
til den 30. september 2010 ikke må etableres nye aktietilbagekøbsprogrammer.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 29

 

 

 

 

 

 

 

PATEGNINGER OG REGNSKAB

…62 2.27. nøgletal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  
  

KRISTEN eN

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Ringkjøbing Landbo-
bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008, omfattende ledelsesberetning, resultat-
opgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgø-
relse, anvendt regnskabspraksis, noter og ledelsespåtegning.

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed
samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser
den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsrap-
porten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december
2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2008. Vi anser endvidere ledelsesberetningen m.v. for at indeholde en retvisende gennemgang
af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici
og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Ringkøbing, den 4. februar 2009

Direktionen:
Bent Naur John Bull Fisker
Adm. direktør Direktør
Ringkøbing, den 4. februar 2009
Bestyrelsen:
Jens Lykke Kjeldsen Gravers Kjærgaard
Formand Næstformand
Gert Asmussen Keld Hansen
Bo Bennedsgård Søren Nielsen
Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant

 

SIDE 32 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Intern revisions påtegning

Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Jeg har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2008. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder m.v. og efter danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at revisionen
planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indehol-
der væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra
væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i års-
rapporten, herunder undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og
oplysninger. Revisionen har endvidere omfattet stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabs-
praksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering
af den samlede præsentation af årsrapporten.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008, i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed,
samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Ringkøbing, den 4. februar 2009

Henrik Haugaard
Revisionschef

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 33

 

 

 

 

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Vi har revideret årsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2008, omfattende ledelsesberetning, resultatopgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse,
kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse, anvendt regnskabspraksis, noter og ledelsespåteg-
ning. Årsrapporten aflægges efter lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsrapporten

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et retvisende billede i over-
ensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opret-
holdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge en årsrapport, der giver et
retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller
fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige
skøn, som er rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsrapporten på grundlag af vores revision. Vi har udført
vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever
op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed
for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i
årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen
for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl.
Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for bankens udarbejdelse og
aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshand-
linger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af
ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er
rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

 

SIDE 34 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Den uafhængige revisors påtegning - fortsat

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2008 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2008 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed
samt med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Ringkøbing, den 4. februar 2009

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Kim Rune Brarup Alex Nyholm

Statsaut. revisor Statsaut. revisor

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 35

 

 

 

 

7,8,9,10
11

16
17

12

Renteindtægter
Renteudgifter
Netto renteindtægter
Rentelignende provisionsindtægter
Udbytte af aktier m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
Andre driftsindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Diverse andre driftsudgifter
Garantiprovision vedrørende national bankpakke I
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger vedrørende national bankpakke | m.v.
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat før skat
Skat
Årets resultat

Årets resultat

Til disposition i alt
Anvendes til udbytte
Anvendes til andre formål

Overføres til reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode

Henlægges til overført overskud
Anvendes i alt

2007

   

 

  

1.000 kr.

1.031.830

570.690

461.140

17.376

2.386

1 30 207.977
28.464. 35.599
701.161 653.280
43577 +17.965
ng 7.443
2 229.755
DE 4.647
86 16
16.148 0
77.23 +10.791
112016 0
E — -11
318.493 455.050
78.495 106.730
239.998 348.320

 

 

2007

1.000 kr.

348.320

348.320

0 157.200

0 300

GE -11
240.003 190.831
239.998 348.320

 

SIDE 36

RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

2007

 

1.000 kr.
Netto renteindtægter 464.777
Rentelignende provisionsindtægter 17.376
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage 131.267
Indtjening fra sektoraktier 17.523
Valutaindtjening 16.759
Andre driftsindtægter m.v. 7.443
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt 655.145
Handelsindtjening 41.111
Basisindtjening i alt 696.256
Udgifter til personale og administration 229.755
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.647
Andre driftsudgifter 16
Udgifter M.v. i alt 234.418
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 461.838
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. +10.791
Basisresultat 472.629
Beholdningsresultat -17.579
Udgifter vedrørende national bankpakke I m.v. 0
Resultat før skat 455.050
Skat 78495: 106.730
Årets resultat 239.998 348.320
ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 37

 

 

 

 

 

Note 31.dec 2008 31. dec. 2007
nr. —000kr. 1.000 kr.
Aktiver mr
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender En
hos centralbanker 546.112 44.226
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i i
14 Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.121.767 3.280.288
14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter ene
Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån - BE ED
restløbetid under 1 år 756.510 795.618
Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år 163.570 216.932
15,16,18 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1 3.897.101 14.134.637
19 Obligationer til dagsværdi 1.305.760 647.310
20 Aktier m.v. 247.410 266.567
Kapitalandele i associerede virksomheder ' 571 544
21 Grunde og bygninger i alt 74.098 70.992
Investeringsejendomme 7:261 5.611
Domicilejendomme 66.837. 65.381
22 Øvrige materielle aktiver 3,632 4.134
Aktuelle skatteaktiver 34.975 13.120
23 Udskudte skatteaktiver 27:73 11.173
Aktiver i midlertidige besiddelse 1 204 0
24 Andre aktiver 312.080 138.279
Periodeafgrænsningsposter 10.250 9.908
Aktiver i alt 18.001.753  19.633.728
SIDE 38 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

Note 31; dec. 2008 31. dec. 2007

nr, Br 1.000 ke: 1.000 kr.
Passiver SE :

25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker DE

25 Gæld til centralbanker ' B00.000: 0

25 Gæld til kreditinstitutter i]

  
 

Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån - BE SE
restløbetid under 1 år 1.277.112 4.307.206
Bilaterale lån - restløbetid over 1 år 3.224 050 3.132.755
26 Indlån og anden gæld 9072875. 9.161.775
27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 478.341 474.287
28 Andre passiver 651.703 284.328
Periodeafgrænsningsposter 802: 1.020
Gæld i alt 15.504.883  17.361.371
29 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 9.471 11.466
16 Hensættelser til tab på garantier ' 1:669 7.303
17 Hensættelser i forbindelse med national bankpakke I ' 8.828 0
Andre hensatte forpligtelser 1.128 1.164
Hensatte forpligtelser i alt 21.096 19.933
30 Ansvarlig lånekapital 492.152 287.063
30 Hybrid kernekapital 198.832 186.800
30 Efterstillede kapitalindskud i alt 690.984 473.863
31 Aktiekapital 25.200 26.200
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 188 193
Foreslået udbytte m.v. 0 157.500
Overført overskud 1.759.402 1.594.668
Egenkapital i alt 1.784.790 1.778.561
Passiver i alt 18.001.753  19.633.728

33 Eventualforpligtelser m.v.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 39

 

 

 

 

 

 

 

 

Reserve

 

for netto-
Opskriv- … opskrivning
nings- efter den Foreslået

Aktie-  henlæg- indre værdis udbytte Overført Egenkapital
1.000 kr. kapital gelser metode m.v. overskud ialt
Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning 26.200 0 193. 157.500 1.594.668 1.778.561
Nedsættelse af aktiekapital -1.000 1.000 0
Udbetalt udbytte m.v. -157.500 -157.500
Modtaget udbytte af egne aktier 7.100 7.100
Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v. 25.200 0 193 0 1.602.768. 1.628.161
Køb og salg af egne aktier -111.756 -111.756
Beregnet skat vedrørende
handel med egne aktier 14.551 14,551
Regulering af udskudt skat
vedrørende egne aktier 10.437 10.437
Øvrige egenkapitalposteringer 3.399 3.399
Årets resultat -5 240.003 239.998
Egenkapital på
balancetidspunktet 25.200 0 188 0 1.759.402 1.784.790
SIDE 40 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

31. dec. 2007

   

1.000 kr.
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning.
Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko 14.461.777
Markedsrisiko 513.401
Operationel risiko 1.199.363
Risikovægtede aktiver i alt 16.174.541
Aktiekapital 26.200
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 193
Overført overskud 1.752.168
Kernekapital 1.778.561
Foreslået udbytte m.v. -157.500
Aktiverede udskudte skatteaktiver -11.173

 

 

 

 

Kernekapital efter fradrag 1.757.077 1.609.888
Hybrid kernekapital 209.000 200.000
Kernekapital efter fradrag inkl. hybrid kernekapital 1.957.077 1.809.888
Ansvarlig lånekapital 10 501.166. 300.000
Fradrag i / tillæg til basiskapital Der 0
Basiskapital efter fradrag 2.458.243 2.109.888
Kernekapitaiprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.) : 10,0
Kernekapitalprocent (Tier 1) (pct.) SE 11,2
Solvensprocent (Tier 2) (pct.) 10 16,3 13,0
Basiskapital krav ifølge FIL & 124, stk. 2, nr. 1 208.265. 1.293.963
Minimum kapitalkrav ifølge FIL & 124, stk. 2, nr. 2 37.253 37.283

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 41

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr.
Driftsaktivitet
Årets resultat 239.998
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.420
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 101.775
Resultatposter uden likviditetsvirkning 17.774
Korrigeret driftsresultat 361.967
Ændringer i driftskapitalen
Tilgodehavender hos og gæld til kreditinstitutter m,v., netto 1:31855380
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1135761
Værdipapirer, ej likvide og belånte =1:167,210
Indlån og anden gæld -88:900
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 4:054
Andre aktiver og passiver, netto 172.118
Pengestrømme fra driftsaktiviteten ' -2.437.590
Investeringsaktivitet
Associerede virksomheder -32
immaterielle og materielle aktiver -3.400
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten -3.432
Finansieringsaktivitet
Efterstillede kapitalindskud, optagelse 194.961
Udbetalt udbytte, netto -150.370
Egne aktier m.v. -97.172
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten -52.581
Årets samlede likviditetsvirkning -2.493.603
Likvider i alt primo 4.502:434
Likvider i alt ultimo 2.008.831
Likvider ultimo specificeres således:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 46.112
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.740.768
Værdipapirer, ubelånte 221.951
Likvider i alt ultimo 2.008.831

2007
1.000 kr.

348.320
4.647
9.361

-11.297

351.031

-220.598
-1.383.830
50.742
2.115.616
471.332
33.237
1.417.530

-10.684
-10.684

0
-157.624
-104.208
-261.832

1.145.014
3.357.420
4.502.434

44.226
3.708.340
749.868
4.502.434

Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af nærværende årsrapport, og opgørelsen er i øvrigt tillempet den

særlige regnskabsopstilling m.v. for pengeinstitutter.

 

SIDE 42 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

Note
nr.

 

Anvendt regnskabspraksis

Grundlag for udarbejdelse af årsrapporten

Generelt

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksom-
hed og den gældende bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Årsrapporten
er endvidere udarbejdet i henhold til NASDAQ OMX Copenhagen's (Københavns Fondsbørs)
oplysningsforpligtelser i det omfang, lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om pengein-
stitutters regnskabsaflæggelse eller Finanstilsynets bekendtgørelser i øvrigt ikke fastlægger anden
praksis.

Årsrapporten aflægges i DKK afrundet til nærmeste 1.000 kroner.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår.

Banken har anvendt muligheden i bekendtgørelsen om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse
for førtidsimplementering af omplacering af 5 års hoved- og nøgletal fra ledelsesberetningen til i
stedet at følge efter noterne til årsrapporten.

I forbindelse med justeringen af VaR-modellen i 2008 er der ikke foretaget ændring af de bereg-
nede VaR-tal for 2007.

Banken har med virkning fra 2008 ændret beregningen af nøgletallet »Omkostningsprocent«,
idet nøgletallet nu beregnes som totalen »Udgifter m.v. i alt« (inkl. afskrivninger på materielle
anlægsaktiver) divideret med totalen »Basisindtjening i alt« gange 100. Sammenligningstallene
på side 3 og 7 er tilrettet den ændrede beregningsmetode.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde
banken, og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsyn-
lige, og de kan måles pålideligt.

indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Ornkostninger, der er
afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen, ligesom værdireguleringer
af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes også i
resultatopgørelsen.

Omkring indregningskriterier og målegrundlag henvises i øvrigt til efterfølgende afsnit.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet
et skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og
forpligtelser på balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som
er usikre. De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er
påvirket af risici og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, opgørelse af
dagsværdier for unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. Vedrørende ned-
skrivninger på udlån og tilgodehavender er de væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen
af risikoen for, at alle fremtidige betalinger ikke modtages.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valu-
taen på balancedagen svarende til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter
og udgifter omregnes løbende til valutakursen på transaktionsdagen.

Finansielle instrumenter generelt

Generelt oplyses det, at banken ved første indregning måler finansielle aktiver og forpligtelser
til dagsværdi. Efterfølgende sker måling ligeledes til dagsværdi, med mindre andet specifikt
fremgår af de nedenfor anførte afsnit til de enkelte regnskabsposter. Endelig oplyses, at banken
anvender afregningsdatoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 43

 

 

 

Afledte finansielle instrumenter
Terminsforretninger, renteswaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien
på balancedagen.

Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse for at
blive betragtet som regnskabsmæssig sikring til dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som
den sikrede del af det finansielle instrument til dagsværdien på balancedagen.

Alle værdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sik-
rede poster føres under posten »Kursreguleringer« i resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Renteindtægter

Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at
renteindtægter omfatter den periodiserede del af stiftelsesprovisioner m.v., der er anset for at
være en del af lånets effektive rente.

Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, føres under posten »Ned-
skrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.« for så vidt angår renterne af den nedskrevne del
af udlånene.

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den
regnskabmæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over
lånenes løbetid som en del af lånenes effektive rente under renteindtægter, jvf. ovenstående
afsnit »Renteindtægter«. Provisioner vedrørende garantier indtægtføres over garantiernes
løbetid. Indtægter for at gennemføre en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og
betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er gennemført.

Den del af bankens provisionsindtægter, som hidrører fra garantier for udlandslån, er med
baggrund i en væsentlighedsvurdering opført som en særskilt post betegnet »Rentelignende
provisionsindtægter« i resultatopgørelsen.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostnin-
ger vedrørende pensionsordninger, EDB-omkostninger m.v.

Incitamentsprogrammer
Banken har indgået et obligationsincitamentsprogram med bankens medarbejdere for regn-
skabsårene 2008-2010.

Udgifterne til obligationsincitamentsprogrammet med medarbejderne indregnes og udgiftsføres
løbende i resultatopgørelsen i det regnskabsår, hvor udgifterne hertil kan opgøres.

Skat
Skat af årets overskud udgiftsføres i resultatopgørelsen.

Der beregnes udskudt skat netto på de poster, som følger af den tidsmæssige forskydning i
regnskabsmæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel med den på balancedagen
gældende skattesats.

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftel-
sesprovisioner m,v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises
til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Udlån og andre tilgodehavender

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stif-
telsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner
m.v., der sidestilles med en løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del
af den effektive rente for lånet, periodiseres over løbetiden for det enkelte lån.

Såfremt der på individuelt vurderede udlån konstateres en indtruffen objektiv indikation for vær-
diforringelse, foretages der nedskrivning til dækning af bankens tab på baggrund af forventede
fremtidige betalingsrækker opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

 

SIDE 44 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

Vedrørende udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis
vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe

af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet
erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenterings-
modellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal
signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de
forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af
tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet om modelestimaterne skal
tilpasses kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det
er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskriv-
ning. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den
procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender
på balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlå-
nets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til
den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabs-
mæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Vedrørende regnskabsmæssig sikring henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter«.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten »Nedskrivnin-
ger på udlån og tilgodehavender m.v.«.

Obligationer og aktier
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat ud fra lukkekursen på balan-
cedagen.

Unoterede værdipapirer er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med udgangspunkt i hvad
transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter.

Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over
driften under posten »Kursreguleringer«.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster »Investeringsejendomme« og »Domicilejendom-
me«. De ejendomme, som huser bankens afdelinger, er rubriceret som domicilejendomme,
medens øvrige ejendomme er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden. Løbende
værdiændringer vedrørende investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra
afkastmetoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse.
Afskrivninger beregnes ud fra en forventet brugstid, som er 50 år, af afskrivningsgrundlaget
opgjort som kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse
indregnes i resultatopgørelsen, medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte i
egenkapitalen under posten »Opskrivningshenlæggelser«, med mindre stigningen modsvarer en
værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fra-
drag af akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger for eventuelle tab for værdiforringelse.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 45

 

 

 

 

 

 

Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid, som er 1-5 år, af afskrivnings-
grundlaget opgjort som kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdifor-
ringelse indregnes i resultatopgørelsen.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengage-
menter, hvor det er hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver indregnes
til dagsværdi ved overtagelsen og måles efterfølgende til forventet realisationsværdi.

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner samt positiv markeds-
værdi af afledte finansielle instrumenter.

Skat
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen som beregnet skat af
årets skattepligtige indkomst reguleret for betalte acontoskatter.

En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten »Hensættelser til udskudt skat«, og
hvis der er tale om et udskudt skatteaktiv bogført under posten »Udskudte skatteaktiver« efter
en forsigtig vurdering af aktivets værdi.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker / Indlån og anden gæld /

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris / Efterstillede kapitalindskud

Måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnittet »Afledte finansielle instru-
menter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner samt negativ markedsværdi
af afledte finansielle instrumenter.

Øvrige oplysninger

Eventualforpligtelser/garantier

Bankens udestående garantier er oplyst i noterne under posten »Eventualforpligtelser«. Såfremt
det vurderes sandsynligt, at en udestående garanti vil påføre banken et tab, er forpligtelsen
hertil hensat under posten »Hensættelser til tab på garantier« og udgiftsført i resultatopgørelsen
under »Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.«.

Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat
reguleret for ikke-likvide poster.

Opgørelsen viser nettoforskydninger i balancen, og vil derfor på nogle punkter ikke give det
fulde billede af de egentlige pengestrømme.

Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke-likvide drifts-
poster og ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter køb og
salg af anlægsaktiver m.v. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter bevægelser samt
udlodninger i efterstillede kapitalindskud og egenkapitalen.

Likvider omfatter kassebeholdningen, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank,
fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i pengeinstitutter, ubelånte indskudsbeviser
udstedt af Danmarks Nationalbank og sikre, let sælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer,
jvf. lov om finansiel virksomhed & 152.

Oplysninger og nøgletal

Samlet ansvarlig kapital anført under afsnittet »Hovedtal for banken« på side 3 er opgjort som
bankens basiskapital efter fradrag.

Primo egenkapitalens forrentning før skat og primo egenkapitalens forrentning efter skat opført
under afsnittet »Nøgletal for banken« på side 3 er begge beregnet efter fradrag af udbetalt
udbytte M.v.

»Nøgletal pr. 5 kroners aktie« på side 3 er beregnet ud fra henholdsvis 2008: 5.040.000 stk.
aktier, 2007: 5.040.000 stk. aktier, 2006: 5.280.000 stk. aktier, 2005: 5.280.000 stk. aktier og
2004: 5.280.000 stk. aktier.

Alle udregninger m.v. vedrørende nedskrivninger på siderne 3, 8, 19 og 20 er foretaget ekskl.
beløb vedrørende den nationale bankpakke I.

 

SIDE 46 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

 

 

Note 2007
nr. 1.000 kr.
2 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 136.229
Udlån og andre tilgodehavender 892.747
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -20.152
Obligationer 19.326
Afledte finansielle instrumenter i alt, 3.431
heraf
Valutakontrakter 5.977
Rentekontrakter -2.546
Øvrige renteindtægter 249
Renteindtægter i alt 1.031.830
3 Renteudgifter Heer
Kreditinstitutter og centralbanker 261,630 282.786
Indlån og anden gæld 344.397 262.386
Udstedte obligationer 33.185 3.083
Efterstillede kapitalindskud 29.585 21.927
Øvrige renteudgifter 352 508
Renteudgifter i alt 669.149 570.690
4 Udbytte af aktier m.v.
Aktier 1.491 2.386
Udbytte af aktier m.v. i alt 1.491 2.386
5 Gebyrer og provisioner
Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 36.543 58.682
Formuepleje 48:343 78.993
Betalingsformidling 16.946 17.368
Lånesagsgebyrer 8.740 7.750
Garantiprovision 27.470 28.228
Øvrige gebyrer og provisioner 17.386 16.956
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt 155.428 207.977
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter .
Værdipapirhandel 11.257 17.571
Formuepleje 4.221 5.059
Betalingsformidling 2.070 1.700
Lånesagsgebyrer 2.309 2.252
Garantiprovision 5570 0
Øvrige gebyrer og provisioner 8.607 9.017
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 28464 35.599
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 25.286 41.111
Formuepleje 44.122 73.934
Betalingsformidling 14,876 15.668
Lånesagsgebyrer 6:431 5.498
Garantiprovision 27:470 28.228
Øvrige gebyrer og provisioner 8.779 7.939
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt 126.964. 172.378
Valutaindtjening 13.670 16.759
Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt 140.634 189.137
ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 47

 

10

 

 

 

2007

 

 

1.000 kr.
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -1.318
Obligationer -4.638
Aktier m.v. -15.303
Aktier i sektorselskaber 16.208
Aktier i Totalkredit A/S 0
Investeringsejendomme 0
Valuta 16.759
Afledte finansielle instrumenter i alt, 1,394
heraf
Rentekontrakter 1.277
Aktiekontrakter 117
Udstedte obligationer 334
Øvrige forpligtelser 4.529
Kursreguleringer i alt 17.965
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse,
direktion og repræsentantskab Dir rl
Direktion 5,631 5.337
Bestyrelse 84 805
Repræsentantskab :292 368
I alt 6.737 6.510
Personaleudgifter i in
Lønninger 07,593 107.159
Pensioner 3066 10.104
Udgifter til social sikring 523 12.426
I alt 130.556 129.689
Øvrige administrationsudgifter 98.763 93.556
Udgifter til personale og administration i alt 236.056 229.755
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret Dar,
omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget ' 274,4 279,1

Incitamentsprogrammer

i 2000 og 2001 blev der etableret medarbejderaktieordninger med det formål at belønne medarbejdernes indsats for
banken. Bankens medarbejdere har i regnskabsårene 2000-2004 været tilbudt at erhverve aktier, der på balancetids-
punktet har en restbindingsperiøde på henhoidsvis 0 og 1 år. På balancetidspunktet er der bundet i alt 22.180 stk.
aktier under ordningerne.

I 2005 blev der indgået aftale om en medarbejderobligationsordning for regnskabsårene 2005-2007 med det formål
at belønne medarbejdernes indsats for banken. På balancetidpunktet er der under ordningen udstedt obligationer for
nom. tkr. 3.910, der har en restbindingsperiode på henholdsvis 3, 4 og 5 år.

I 2008 er der indgået aftale om en medarbejderobligationsordning for regnskabsårene 2008-2010 med det formål at
belønne medarbejdernes indsats for banken. Bankens maksimale forpligtelse i henhold til aftalen er for nærværende
regnskabsår udgiftsført i regnskabsåret, og er opført under regnskabsposten »Andre hensatte forpligtelser« med tkr.
828. På balancetidpunktet er der under ordningen udstedt obligationer for nom. tkr. 0.

2008 2007
1:000 kr. 1.000 kr.
Revisionshonorar El
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomhed, der udfører den lovpligtige revision 2 1699 623
Heraf andre ydelser end revision 125 77

Det bemærkes endvidere, at banken har en intern revision.

 

SIDE

 

48 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Note
nr.

11

12

13

14

 

2007

 

 

 

1.000 kr.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Materielle aktiver
Domicilejendomme, afskrivninger 285
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger 4.362
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt 4.647
Skat
Beregnet skat af årets indkomst 113.656
Regulering af udskudt skat -5.903
Regulering af udskudt skat i forbindelse med
ændring af skatteprocent -1.023
Regulering af skat vedrørende tidligere år 0
Skat i alt 106.730
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent 25,0
Regulering for skat af skattefrie indtægter
og ikke fradragsberettigede omkostninger -1,3
Regulering af udskudt skat i forbindelse med
ændring af skatteprocent -0,2
Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,0
Effektiv skatteprocent i alt 23,5
31. dec. 2007
1.000 kr.
Direktion og bestyrelse
Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets: Rentesatser 2008
Direktion 8,1% 300
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 6,3%-10,8% 13.668
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår,
herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i instituttets:
Direktion 0
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 2.533
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring 428.052
Til og med 3 måneder 3.573.288
Over 3 måneder og til og med 1 år 74.566
Over 1 år og til og med 5 år 173.482
Over 5 år 43.450
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 4.292.838
Der fordeles således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.280.288
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.012.550
4.292.838

 

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 31: dec. 2008 31. dec. 2007
nr. 1,000 kr. 1.000 kr.
15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring 3.861.170 4.966.877
Til og med 3 måneder 712:129 797.107
Over 3 måneder og til og med 1 år 2.533.169 2.169.886
Over 1 år og til og med 5 år 3.501.623 3.187.749
Over 5 år 3.289.010 3.013.018
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt 13.897.101 14.134.637
16 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier
Individuelle nedskrivninger
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 273.138 279.913
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 190.236 112.008
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -116.390 -108.120
Tabsbogført dækket af nedskrivninger -10.164 -10.663
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender på balancetidspunktet 336.820 273.138
Gruppevise nedskrivninger
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 8.656 10.000
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 8.938 0
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 0 -1.344
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender på balancetidspunktet 17.594 8.656
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender på balancetidspunktet 354.414 281.794
Hensættelser til tab på garantier
Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier
ved det foregående regnskabsårs afslutning 7.303 5.087
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb 573 3.868
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår 6.207 -1.652
Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier
på balancetidspunktet 1.669 7.303
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på
balancetidspunktet 356.083 289.097
Det oplyses, at der i 2008 ikke er foretaget nedskrivninger på tilgodehavender
hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender udover tilgodehavende
vedrørende redningen af Roskilde Bank på 3,188 mio. kroner. Dette beløb er
fuldt ud nedskrevet, og indgår ikke i ovenstående tal i nærværende note.
Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse indregnet i balancen med
en regnskabsmæssig værdi større end nul
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 1.035.382 777.732
Nedskrivninger -312.036 -241.645
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger 723.346 536.087
SIDE 50 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Note
nr.

17 Hensættelser i forbindelse med national bankpakke I
Akkumulerede individuelle hensættelser
ved det foregående regnskabsårs afslutning
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb
Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet

18 Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset
renteberegning udgør på balancetidspunktet

19 Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede
Obligationer til dagsværdi i alt

20 Aktier m.v.
Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen
Børsnoterede på andre børser
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Sektoraktier optaget til dagsværdi
Øvrige kapitalandele
Aktier m.v. i alt

Sektoraktier fordeles således:
Formueforvaltning og pension
Bankinvest Holding A/S
Egnsinvest Holding A/S
Letpension Holding A/S
Sparinvest Holding A/S
Sektor infrastruktur
Multidata Holding A/S
PBS Holding A/S
Swift
Værdipapircentralen A/S
Realkredit
DLR Kredit A/S
PRAS A/S
Sektoraktier i alt

21 Grunde og bygninger

Investeringsejendomme

Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Årets værdiregulering til dagsværdi

Dagsværdien på balancetidspunktet

Domicilejendomme

Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Årets afskrivninger

Omvurderet værdi i alt på balancetidspunktet

31.:dec. 2008
1.000 kr.

150
… 8.828
8,828

1.305.760:

1,305.760

23.078
6

9.741
196.497
18.088
247.410

11.855
120
7.838
18.779

3.541
5.021

20
1.363

113.183
34.777
196.497

5611
0

Q
1,650
7:261

65.381
1.776
0
1320
66.837

31. dec. 2007
1.000 kr.

DOG

13.190

647.310
647.310

50.453
115
10.184
190.887
14.928
266.567

9.422
97
7.122
18.198

3.541
5.021

1
1.363

110.151
35.371
190.887

8.665
0
-3.054
0
5.611

53.436
12.230
0

-285
65.381

Ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt forrentningskrav på mellem 6%-8%.

Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme.

 

ÅRSRAPPORT 2008

SIDE 51

 

 

 

Note 31. dec. 2007
nr. 1.000 kr.
22 Øvrige materielle aktiver

Kostprisen

Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning

uden af- og nedskrivninger 28.290

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 4.474

Afgang i årets løb -1.044

Overførsler til andre poster i årets løb 0

Den samlede kostpris på balancetidspunktet 31.720

Ned- og afskrivninger

Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 24.248

Årets nedskrivninger 0

Årets afskrivninger 4.362

Årets ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver 0

Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger

samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger

på aktiver, der er afhændet eller udgået af driften i årets løb -1.024

De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet 27.586

Øvrige materielle aktiver i alt på balancetidspunktet 4.134
23 Udskudte skatteaktiver

Det opgjorte udskudte skatteaktiv relaterer sig til følgende

balanceposter:

Udlån og andre tilgodehavender 5.375

Værdipapirer 9.440

Materielle aktiver 1.667

Hensatte forpligtelser 3.157

Øvrige balanceposter -8.466

Udskudte skatteaktiver i alt 11.173

Udskudt skat er beregnet med (pct.) 25,0
24 Andre aktiver

Tilgodehavende renter og provision 63.615

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 51.103

Forskellige debitorer og diverse andre aktiver 23.561

Andre aktiver i alt 138.279
25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Anfordring 809.845

Til og med 3 måneder 3.497.361

Over 3 måneder og til og med 1 år 0

Over 1 år og til og med 5 år 2.721.297

Over 5 år 411.458

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 7.439.961

Der fordeles således:

Gæld til centralbanker 0

Gæld til kreditinstitutter 7.439.961

7.439.961

Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn

for modværdien af:

Restløbetid under 1 år 0

Restløbetid over 1 år 1.296.528

I alt 1.296.528

 

 

SIDE 52 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Note
nr.

25

26

27

28

29

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker - fortsat

Banken har desuden en utrukket lånemulighed ved Danmarks
Nationalbank på baggrund af overskydende lovmæssig solvens
med udløb 30. september 2010 på

Indlån og anden gæld

Anfordring"

Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån og anden gæld i alt

Der fordeles således:
Anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Lange indlånsaftaler
Særlige indlånsformer”

= Særlige indlånsformer under udbetaling indgår i posten »Anfordring«,
mens beløbet i specifikationen af de forskellige indlånsformer i stedet
indgår i posten »Særlige indlånsformer«.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Der fordeles således:
Udstedelser i norske kroner
Nom,. 500 mio. norske kroner”
Nom. 100 mio. norske kroner
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af
udstedelser i norske kroner
Andre udstedelser

+ Er optaget til notering på Oslo Børs/ABM.

Andre passiver

Skyldige renter og provision

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer og diverse andre passiver

Andre passiver i alt

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser

 

386.363
91.978
478.341

378.600

75.720

12756.
478.341

105.495.
400.133
146.075.

651,703

31. dec. 2007
1.000 kr.

4.630.727

2.139.690

211.614
1.005.001
1.174.743
9.161.775

4.581.804
57.863
2.214.056
1.379.758
928.294
9.161.775

0

0

0
469.705
4.582
474.287

467.084
0

-334
7.537
474.287

112.910

51.504
119.914
284.328

Forpligtelserne vedrører betingede pensionstilsagn til bankens nuværende direktionsmedlemmer
samt pensionstilsagn til daværende direktionsmedlemmer fra fusioneret pengeinstitut.

 

ÅRSRAPPORT 2008

SIDE 53

 

 

 

 

 

Note 31. dec. 2008 31. dec. 2007
nr. 1.000 kr. 1.000 kr.
30 Efterstillede kapitalindskud Mul
uligt
Rente- førtids-
sats Forfaids- indfrielses-
Art (pct.) Valuta Mio. tidspunkt tidspunkt
Ansvarlig lånekapital
Obligationslån" /"— 3,995 DKK 300 9. feb. 2014 9. feb. 2011 300.000 300.000
Bilateral aftale” Variabel EUR — 27 30. juni 2021 30. juni 2018 201166 0
Ansvarlig lånekapital i alt 501.166 300.000
Hybrid kernekapital ' :
Obligationslån” /%7 4,795 DKK 200 Uendelig 2. mar. 2015 200:000 200.000
Hybrid kernekapital i alt 200:000 200.000
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes i basiskapitalen 701.166 500.000
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering -10.182 -26.137
Efterstillede kapitalindskud i alt 690.984 473.863
” Pr. 9. februar 2011 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af
Danmarks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,30% p.a.
” Pr. 30. juni 2018 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel rente svarende til den
offentliggjorte EURIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 3,50% p.a.
”= Pr, 2. marts 2015 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af
Danmarks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,16% p.a.
== Er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.
31 Aktiekapital
Antal aktier å kr. 5 (stk.):
Primo året 5.240.000 5.280.000
Annulleret i årets løb -200.000 -40.000
Ultimo året 5,040.000 5.240.000
Heraf reserveret til senere annullering 0 200.000
Aktiekapital i alt 25.200 26.200
Hele aktiekapitalen er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.
32 Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til 0 0
Markedsværdi udgør 63,343 168.624
Antal egne aktier (stk.):
Primo 196.531 119.702
Køb af egne aktier i årets løb 743.187 563.857
Salg af egne aktier i årets løb -535.385 -447.028
Annullation af egne aktier i årets løb -200.000 -40.000
Ultimo 204.333 196.531
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo 1.022 983
Egne aktiers andel af ultimo aktiekapitalen (pct.):
Primo 3,9 2,3
Køb af egne aktier i årets løb 14,7 10,8
Salg af egne aktier i årets løb -10,6 -8,5
Annullation af egne aktier i årets løb -3,9 -0,8
Ultimo 4,1 3,8
Samlet købssum for erhvervede aktier i årets løb 403.338 573.970
Samlet salgssum for afhændede aktier i årets løb 291.582 469.873
Årets handel med egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige handel med aktier, ligesom der i
årets løb er sket annullation af egne aktier i forbindelse med en nedsættelse af aktiekapitalen.
SIDE 54 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

Note 31. dec; 2008 31. dec. 2007
nr. 1.000-kr; 1.000 kr.
33 Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser i
Finansgarantier 732.598 1.717.461
Garantier for udlandslån 1,089.343 1.408.063
Tabsgarantier for realkreditudlån 148.770 121.301
Tabsgaranti Totalkredit 116.182: 1.239.306
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 134.160 214.565
indestående vedrørende den nationale bankpakke I 163.422 0
Øvrige eventualforpligtelser 101,798 103.143
Eventualforpligtelser i alt 2.386.213 4.803.839
Forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn 0 0
Øvrige 0 3.995
Forpligtende aftaler i alt 0 3.995
34 Aktiver stillet som sikkerhed
Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed
for clearing og lån overfor Danmarks Nationalbank pantsat
værdipapirer med en samlet kursværdi på 1.170.161 126.275
35 Retssager m.v.
Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne
medføre væsentlige tab og dermed en væsentlig ændring af
regnskabet.
36 Regnskabsmæssig sikring
Følgende er sikret:
Fastforrentet tilgodehavende hos kreditinstitut, fastforrentede
udlån, fastforrentede indlån, udstedte obligationer til amortiseret
kostpris, fastforrentet ansvarlig lånekapital, variabelt forrentet
ansvarlig lånekapital og fastforrentet hybrid kernekapital
Risikoafdækning af:
Renterisiko og valutarisiko
Bogførte værdier:
Tilgodehavende ved kreditinstitut 27.932 26.260
Udlån 205.654 73.809
Indlån 306.187 150.543
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 467.076 466.750
Ansvarlig lånekapital 492.152 287.063
Hybrid kernekapital 198.832 186.800
Afdækning er sket således:
Rente- og valutaswaps - syntetisk hovedstol i alt 1.612.660 1.229.132
Markedsværdi i alt 10.794 -21.330
ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 55

 

 

38

39

 

31. dec. 2007

 

procent
Kreditrisici på udlån og garantier
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher
Offentlige myndigheder 0,1
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug m.v. 4,5
Svinebrug M.v. 3,9
Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 3,6
Minkproduktion m.v. 1,6
Fiskeri 1,1
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 6,3
Bygge- og anlægsvirksomhed 1,8
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 5,3
Transport, post og telefon 0,8
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomh. 6,6
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 5,6
Øvrige erhverv 13,4
Erhverv i alt 54,5
Private 45,4
I alt 100,0
Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks
branchekoder.
Andelen af bankens udlån og garantier vedrørende private er
faldet i 2008. Dette skyldes, at garantier vedrørende boliglån
overfor Totalkredit er formindsket i 2008. Såfremt udlåns- og
garantifordelingen korrigeres for de lån, som banken har formid-
let overfor Totalkredit (private) og DÉR Kredit (erhverv) vil den
korrigerede fordeling være udtryk for et mere retvisende billede.
Inklusiv låneformidlingen til Totalkredit og DLR Kredit er udlåns-
og garantifordelingen følgende for de tre hovedgrupper:
Offentlige myndigheder
Erhverv
Private
I alt
31. dec. 2007
1.000 kr.
Kreditrisici på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting
Modpart med risikovægt 0 pct. 0
Modpart med risikovægt 20 pct. 85.830
Modpart med risikovægt 75 pct. 453
Modpart med risikovægt 100 pct. 7.779
Modpart med risikovægt 150 pct. 0
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 3.789.275
Passiver i fremmed valuta i alt 7.706.106
Valutakursindikator 1 -37.936
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag (pct.) 2,1

 

 

SIDE 56 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

Note 31. dec. 2007
nr. 1.000 kr.
40 Renterisiko
Renterisiko i alt 17.342
Renterisiko opdelt på valutaer med størst renterisiko
Valuta:
DKK 18.369
EUR -1.612
USD 1.196
CHF -627
JPY 7
Øvrige valutaer 9
41 Value at Risk/markedsrisiko
Beløb i mio. kr.
i Gennemsnitligt Mindste Højeste Ultimo
Årstal/Risikotype VaR-tal VaR-tal” VaR-tal” VaR-tal
2007
Rente 7,2 4,3 13,3 7,4
Valuta 0,2 0,1 2,2 0,1
Aktie 7,0 5,3 6,5 4,5
Diversifikation -5,8 -4,8 -7,4 -4,2
Total VaR-tal 8,6 4,9 14,6 7,8
2008
Rente 11,0 4,3 25,8 21,7
Valuta 0,3 0,1 0,2 1,2
Aktie 8,1 6,7 7,0 6,9
Diversifikation 8,2 -5,7 -7,8 -9,4
Total VaR-tal 11,2 5,4 25,2 20,4
= Bestemt ud fra total VaR-tallet.
42 Uafviklede spotforretninger
Beløb i 1.000 kr. Netto
Nominel Markedsværdi markeds-
værdi Positiv Negativ værdi
Valutaforretninger, køb 40.793 65 23 42
Valutaforretninger, salg 163.909 8 633 -625
Renteforretninger, køb 18.124 111 42 69
Renteforretninger, salg 85.959 44 490 -446
Aktieforretninger, køb 20.441 877 249 628
Aktieforretninger, salg 20.580 262 1.084 -822
I alt 2008 349.806 1.367 2.521 -1.154
I alt 2007 351.422 5.860 4.702 1.158
ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 57

 

 

 

 

 

 

 

Afledte finansielle instrumenter

Løbetidsfordeling efter restløbetid

Beløb i 1.000 kr.

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Til og med 3 måneder

Nominel
værdi

3.587.170
3.517.663

23.934
26.317
75.000

2
2
32
32

Netto
markeds-
værdi

-51.979
-57.114

513
-678
-592

2
-2
31
-31

Over 1 år til og med 5 år

Nominel
værdi

528

528
790.311

1.323.496

Netto
markeds-
værdi

21

-21
-101.159

646

Over 3 måneder til og med 1 år

Nominel
værdi

134.057
78.582
13.368

561
160.233

Nominel
værdi

505.259

1.633.053

Netto
markeds-
værdi

871
1.622
0

-26
-516

Over 5 år

Netto
markeds-
værdi

-7.737

3.123

 

SIDE 58

RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

Afledte finansielle instrumenter - fortsat

Beløb i 1.000 kr. I alt nominel værdi I alt nettomarkedsværdi
2008 2007 2008 2007

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb 3.721.755 7.108.007 -51.087 179

Terminer/futures, salg 3.596.773 3.592.869 -55.513 18.706

Swaps 1.308.938 577.008 -108.896 -12.374

Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb 23.934 22.535 513 70

Terminer/futures, salg 26.878 9.386 -704 51

Swaps 3.191.782 1.093.647 2.661 -8.012

Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb 2 509 2 -26.250

Terminer/futures, salg 2 509 -2 26.250

Optioner, erhvervede 32 30 31

Optioner, udstedte 32 30 -31

Netto markedsværdi i alt -213.026 -1.380
Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi

Positiv Negativ Positiv Negativ

2007 2008 2007 2008 2007 2008 2007

Valutakontrakter

Terminer/futures, køb 48.828 16.079 99.915. 15.900 33.557 10.370 22.735. 31.619

Terminer/futures, salg 42.924 26.581 98.437 7.875 31.210 28.101 21.785 5.430

Swaps 29.897 1.258 138.793 13.632 15.543 501 56.263 3.534

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter

Terminer/futures, køb 513 82 12 160 141 150 59
Terminer/futures, salg 19 51 723 126 33 191 1
Swaps 62.372. 5.288 59.711 13.300 56.299 5.927 37.720 23.429

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter

Terminer/futures, køb 2 140 26.391 79 244 7.568. 12.250
Terminer/futures, salg 26.391 2 140 7.568 12.248 79 218
Optioner, erhvervede 31 12

Optioner, udstedte 31 12

I alt 184.586 75.870 397.612 77.250 144.554 57.565 146.503 76.540

Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.

 

ÅRSRAPPORT 2008 ” SIDE 59

 

 

 

 

Sammendrag i 1.000 kr. 2005

Resultatopgørelse

Renteindtægter 500.547
Renteudgifter 166.080
Netto renteindtægter 334.467
Rentelignende provisionsindtægter 23.308
Udbytte af aktier m.v. 3.979
Gebyrer og provisionsindtægter 159.995
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 34.451
Netto rente- og gebyrindtægter 487.298
Kursreguleringer +56.237
Andre driftsindtægter 2.650
Udgifter til personale og administration 187.426
Af- og nedskrivning på materielle aktiver 2.421
Andre driftsudgifter 48
Garantiprovision vedrørende

national bankpakke I 0
Nedskrivninger på udlån m.v. +5.047
Nedskrivninger vedrørende

national bankpakke I m.v. 0
Resultat af kapitalandele

i ass. virksomheder +144
Resultat før skat 361.481
Skat 96.885
Årets resultat 264.596

 

2004

412.762
118.719
294.043
18.940
5.357
107.221
23.692
401.869
+64.606
2.079
177.580
6.728

0

0
+4.096

-1
288.341
74.103
214.238

 

SIDE 60 RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

 

 

 

 

Sammendrag i 1.000 kr. Ult. 2005  Ult. 2004
Balance
Aktiver
Kassebeholdning samt tilgode-

havender hos kreditinstitutter

og centralbanker 2.226.283 1.288.988
Udlån mv. til amortiseret kostpris 10.023.406 7.209.111
Værdipapirer 929.444 827.456
Materielle aktiver 62.015 56.023
Øvrige aktiver 119.456 79.346
Aktiver i alt 13.360.604 9.460.924
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

Restløbetid under 1 år "4.405.610 2.375.446
Restløbetid over 1 år 671.445 260.334

Indlån og anden gæld 6.291.696 5.144.209
Udstedte obligationer 0 0
Øvrige passiver 256.358 290.230
Hensatte forpligtelser 19.821 18.417
Efterstillede kapitalindskud 200.952 0
Aktiekapital 26.400 26.400
Reserver 684.390: 1.488.322 1.345.888
Egenkapital i alt 1.710.790: 1.514.722. 1.372.288
Passiver i alt 7.269,358. 13.360.604 9.460.924
Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser ” 5,141.858 3.938.152
Forpligtende aftaler 53.140 52.760
Eventualforpligtelser m.v. i alt 5.194.998 3.990.912
ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 61

 

 

Solvens:
Solvensprocent
Kernekapitalprocent

Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko:
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

Likviditetsrisiko:

Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet

Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån

Kreditrisiko:

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst

Summen af store engagementer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent

Andel af tilgodehavender
med nedsat rente

Aktieafkast:

Årets resultat pr. aktie"/”””
Indre værdi pr. aktie"/=
Udbytte pr. aktie”

pct.
pct.

pct.
pct.
kr.

pct.
pct.
pct.

pct.

pct.

pct.
pct.
pct.
pct.

pct.

kr.
kr.
kr.

Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie"/""
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie"/""

£…… Beregnet på grundlag af en aktiestykstørrelse på 100 kroner.
"== Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året.

 

 

 

 

 

 

12,3
10,4

35,6
26,8
5,11

1,6
41
0,0

134,3

185,2

7,5
27,3
116,1
1,7
-0,39

0,1

1.637,8
6.631
600
13,2
3,26

2005

11,6
11,6

25,0
18,3
2,95

1,7
1,7
0,0

88,5

164,9

6,6
39,0
73,3

2,3

-0,03

0,2

1.002,3
5.862
550
15,0
2,56

2004

11,9
12,2

22,5
16,7
2,60

1,6
2,1
0,0

83,4

147,1

5,3
38,5
95,5

3,1

-0,04

0,2

811,5
5.325
500
13,4
2,04

"== Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitlig antal aktier beregnes som et
simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

 

SIDE 62

RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Definitioner af Finanstilsynets officielle nøgletal

Solvensprocent
Basiskapital efter fradrag i procent af risikovægtede aktiver i alt.

Kernekapitalprocent
Kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital) i procent af risikovægtede aktiver i alt.

Egenkapitalforrentning før skat
Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Egenkapitalforrentning efter skat
Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Indtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalandele i associe-
rede virksomheder i procent af udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.

Renterisiko
Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutaposition
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutarisiko
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfor-
dringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte låneobligationer udstedt af danske
pengeinstitutter (midlertidig mulighed gældende frem til den 30. september 2010), ubelånte indlånsbeviser
udstedt af Danmarks Nationalbank, sikre letsælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer, ubelånte unoterede
aktier m.v. (midlertidig mulighed gældende frem til den 30. september 2010) og lånefacilitet på baggrund af
overskydende lovmæssig solvens ved Danmarks Nationalbank (midlertidig mulighed gældende frem til den
30. september 2010) i procent af 10 procent af reducerede gælds- og garantiforpligtelser.

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
Udlån plus nedskrivninger i procent af indlån.

Udlån i forhold til egenkapital
Udlån/egenkapital.

Årets udlånsvækst

Udlånsvækst fra primo året til ultimo året i procent.

Summen af store engagementer
Summen af store engagementer i procent af basiskapital efter fradrag.

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus
garantier plus hensættelser på garantier.

Årets nedskrivningsprocent

Årets nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus garantier plus hensættelser på garan-
tier.

Andel af tilgodehavender med nedsat rente

Tilgodehavender med nedsat rente før nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus
garantier plus hensættelser på garantier.

Årets resultat pr. aktie"/””

Årets resultat efter skat/gennemsnitlig antal aktier.

Indre værdi pr. aktie"/”"

Egenkapital/aktiekapital ekskl. egne aktier.

Udbytte pr. aktie”

Foreslået udbytte/aktiekapital.

Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie"/”"

Børskurs/årets resusltat pr. aktie.

Børskurs i forhold til indre værdi"/"”

Børskurs/indre værdi pr. aktie.

=/%=/=: Se side 62.

 

ÅRSRAPPORT 2008 SIDE 63

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Repræsentantskab
Jens Møller Nielsen, direktør, Ringkøbing, formand for repræsentantskabet

Else Kirkegaard Hansen, lektor, Ringkøbing, næstformand for repræsentantskabet

Find Andersen, direktør, Ådum

Hejne F. Andersen, fabrikant, Ringkøbing
Jens Arnth-Jensen, direktør, Holte

Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm”

Claus H. Christensen, gårdejer, Lem
Claus Dalgaard, direktør, Ringkøbing

Per Dam, revisor, Ulfborg

Viktor Degn, skoleinspektør, Hvide Sande
Ole K. Erlandsen, slagtermester, Herning
Keld Hansen, købmand, Søndervig”

Niels Ole Hansen, direktør, Ringkøbing
Tonny Hansen, rektor, Ringkøbing

Leif Haubjerg, gårdejer, No

Erik Jensen, vognmand, Skjern

Niels Esper Kamp, gårdejer, Stadil

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandler, Ringkøbing”
Niels Kjeldtoft, lærer, Spjald

Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg”"
Lars Møller, kommunaldirektør, Holstebro
Ole Christian Pedersen, direktør, Vostrup
Kristian Skannerup, fabrikant, Tim

Jørgen Kolle Sørensen, autoforhandler, Hvide Sande
Johan Chr. Øllgaard, fabrikant, Stauning

= Medlem af bestyrelsen

 

SIDE 66

RINGKJØBING LANDBOBANK

 

 

 

Bestyrelse

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandler, Ringkøbing, formand for bestyrelsen
Født 1950
Medlem af bestyrelsen siden 1995
Ledelseshverv i andre danske aktieselskaber:
A/S af 1. august 1989
A/S Henry Kjeldsen
A/S Miljøpark Vest
Henry Kjeldsen, Ringkøbing Tømmerhandel A/S
VT Hallen A/S
Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg, næstformand for bestyrelsen
Født 1952
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Ingen ledelseshverv i andre danske aktieselskaber
Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm
Født 1950
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Ledelseshverv i andre danske aktieselskaber:
Gert Asmussen Holding A/S
Gullanders Bogtrykkeri A/S
Tarm Bogtryk A/S
Tarm Elværk Net A/S
Vestjysk Rotation af 8. maj 2008 A/S

Keld Hansen, købmand, Søndervig
Født 1948
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Ledelseshverv i andre danske aktieselskaber:
A/S Miljøpark Vest
Beach Bowl A/S

Bo Bennedsgård, IT-Konsulent, Ringkøbing, medarbejdervalgt
Født 1972

Medlem af bestyrelsen siden 2007

Ingen ledelseshverv i andre danske aktieselskaber

Søren Nielsen, kunderådgiver, Holstebro, medarbejdervalgt
Født 1954

Medlem af bestyrelsen siden 2003

Ingen ledelseshverv i andre danske aktieselskaber

Direktion

Bent Naur, adm. direktør
Født 1947
Medlem af direktionen siden 1987
Bestyrelsesmedlem i:
Finansrådet, København
Lokale Pengeinstitutter, København
Bankdata, Fredericia
Nykredit Holding A/S, København
PRAS A/S, København
Totalkredit A/S, Taastrup

John Bull Fisker, direktør
Født 1964
Medlem af direktionen siden 1999
Bestyrelsesmedlem i:
Bankinvest Holding A/S, København
Bi Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København

 

ÅRSRAPPORT 2008

SIDE 67

 

 

 

 

Ringkjøbing Landbobank Aktieselskab

Torvet 1
6950 Ringkøbing

Grundlagt: 1886

Telefon: 9732 1166

Telefax: 9732 1800

E-mail: postelandbobanken.dk
Hjemmeside: www.landbobanken.dk

CVR-nr.: 37 53 68 14
Reg. nr.: 7670
SWIFT/BIC: RINGDK22

Aktiekapital

Ringkjøbing Landbobanks aktiekapital udgør 25,2 mio. kroner fordelt på 5.040.000 stk.
aktier å nom. 5 kroner.

Ejerforhold
Ringkjøbing Landbobank ejes af ca. 18.500 aktionærer.

I henhold til aktieselskabslovens & 28a oplyses, at ATP, Hillerød har meddelt, at de ejer
mere end 5% af bankens aktiekapital.

 

 

SIDE 68 RINGKJØBING LANDBOBANK

    
   
 
   
    

  

25. februar 2009
22. april 2009

5. august 2009
21. oktober 2009

  

6. februar 2008
6. februar 2008
6. februar 2008
8. februar 2008
28. februar 2008

5. marts 2008
6. marts 2008

16. april 2008
19. juni 2008

19. juni 2008

30. juni 2008

1. juli 2008

6. august 2008
6. august 2008
6. oktober 2008
22. oktober 2008
23. oktober 2008
23. december 2008

Finanskalender 2009
Finanskalenderen for de kommende offentliggørelser ser således ud:

 

 

Generalforsamling

Kvartalsrapport for 1. kvartal 2009
Halvårsrapport for 1. halvår 2009
Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2009

 

Fondsbørsmeddelelser 2008

Oversigt over Ringkjøbing Landbobanks meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen
m.fl. i 2008 i følge lov om værdipapirhandel & 27b:

Årsregnskabsmeddelelse 2007

Årsrapport 2007

Årligt oplysningsdokument

Indkaldelse til ordinær generalforsamling den 27. februar 2008
Meddelelse om forløb af afholdt ordinær generalforsamling den
27. februar 2008

Selskabsvedtægter af den 27. februar 2008
Totalkredit/Nykredit tilbyder Ringkjøbing Landbobank en
ændret samarbejdsaftale

Kvartalsrapport 1. kvartal 2008

Gennemførelse af kapitalnedsættelse

Selskabsvedtægter af den 18. juni 2008

Aktiekapital og stemmerettigheder

Optagelse af ansvarlig lånekapital

Finanskalender

Halvårsrapport 1. halvår 2008

Tilslutning til ny statsgarantiordning

Kvartalsrapport 1.-3. kvartal 2008

Finanskalender 2009

Ringkjøbing Landbobank har etableret et EMTN program

Meddelelser vedrørende indberetning af insideres handler fremgår ikke af ovenstående

oversigt.

Alle bankens meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen mifl. kan ses på: www.landbo-

banken.dk/investor.

 

ÅRSRAPPORT 2008

SIDE 69

 

 

 

VORE MEDARBEJDERE

Bankens største-aktiv er ikke værdisat i-regnskabet!.

I Ringkjøbing Landbobank lægger vi i særlig grad vægt på gode personlige relationer.

Økonomi handler i høj grad om tryghed og tillid, skabt gennem et godt samarbejde
mellem kunde og medarbejder. Ringkjøbing Landbobanks mange engagerede og
velkvalificerede medarbejdere arbejder alle med hjertet for at give vores kunder både
tryghed og overblik i hverdagen.

De er bankens største aktiv.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

mn
Annette Sig

Anette Kristiansen

Brian Juul Vinkel

   

Brian Holst Pedersen

  

 

 

 

 

 
 
 

Anne Marie Hansen Arne Mulbjerg

 

Carsten Hald

 

 

Christina Tang Nielsen

   

Camilla K. Christensen

 

   
 

 

 

   

Anna-Marie B. Jørgensen Birthe Knudsen
T E E

  
 

 

 
 

 

 

 

 

 

 

 

     

 

     

Britha Pilgaard Toft

  

 

 

 

 

          

  

 

 

 

Dan Andreasen Elsebet Sommer Gitte Toustrup Hansen Hanne K. Mølgaard Heidi Christiansen

      

   
   

 

 

 

 

 

 

Eva Rask

Hasse Olsen

 

 

 

 

 

 

 

 

Dorte Gregersen Gitte E, $. Gurli Rousing Hans Nielsen

   

Conny Tang

         

 

 

 
 

Conny Pedersen Gunhild Madsen Hanne Thorsø Lauridsen

TE:

   
 

  

Grethe H. Jørgensen

 

 

 
 

Claus Bo Hansen Frank D. Kristensen Gitte Ørum Hvas

  

 

 

 

 

Henriette Ditlevsen

 

 

    

 

Helle Viborg

      

Heinrich Kjær Ditlevsen

 

Henrik Faurbye

 

Henrik Haugaard

Inge Havshøj Madsen Jacob Westergaard Jens Ole E. Pedersen Jette Eybye Pedersen

   
    
      

   

 

Inga Dubgaard Sørensen

;+758)

 

Fr TNT TTTEE
É

mm Be
RENT.

..
aA

 

 

 

 

 

 

Henrik Videbæk

 

John Simon Kristensen

  

 

 

 
 

Inge M. Møller Jakob Møller

  
     

Henrik Olesen

 

 

 

 

 
 

 

 

 

 

Lene Buhl Hansen

Jytte Ørskov Kira Jessen Eriksen Klaus Østergaard

Karina Bank Olesen Linda Bjerg

    

   
 
   
   
   

Klaus Rose

elsen
TE

 

   
 

 

 

 

 

 

Klaus Gamst Kurt Aarup

       
 

 

 
 

Karsten Nielsen Lars Knudsen

 

 

 

 

 

 

Lars Hindø

Kirstern Backs

   

Jørn Nielsen

 
 
 
   
 

Karina Rabjerg Møller

 

 

 

 

Lone Falslund Rasmussen Mai-Britt G. Larsen Marianne Olesen Mette Bindesbøl

       

" Maren Ebbensgaard Morten Sandager

  

  

 

    
 

 

Morten Grønne

Merete Møller

es

i

 

Michael Nielsen

 
 

 

Mogens Olesen

      
   

 

Martin Wisgaard Nielsen

 

 

 

 

Louise Berggren Carlsen

FIE mr Eg

Mogens Kjær

 

  

 

 
 

 

 

 
 

Niels Jørgen Søndergaard

Steen Frederiksen

Peter Krag Nygaard Ragnhild Sudergaard Susanne Fjederholt

 

 

Er

    

2

 

 

 

Orla Christensen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Morten Wehmeyer Niels Peter Ross Petersen

  

Morten Smith
F:: ve

Niels Kjær Hansen

  

 

  

    
 
 

Peter Cramon Rikke Skov Tange Simon H. Jørgensen Stine Henriette Juhlin

 

          

   

 

 

Poul Kristensen Stig Gordon Nielsen

 

 

Pernille Stie Bjerg

    

Steen Aarup Jensen

 

 

 

 

 

 

 

     

   

Søren Nielsen

 

Søren Stenberg

 

 

Torben Laursen

     

   

 

 

 

 

 

Tove Kjærgaard

   

 

 

 

Ulrik Bak-Pedersen

 

Uffe Jacobsen

 

 

Torben Viuff jørgensen

 

 

Aase Thuesen

 

Aase B. Andersen

 

 

 

 

 

Vibeke Rafn

 

 

Trine Saaby Hansen

 

 

 

 

i
Ø

É
.
E

 

 

 

 

Alle bankens medarbejdere sætter en ære i
at give vores kunder tryghed og overblik.

Det er nøgleord for de fleste,
når det gælder pension,
investering og indlån.

Jo mere man kender til området,
desto mere tryg bliver man ved sine valg
- og desto bedre overblik får man over tingene.

Vi giver dig gerne konkrete løsninger på,
hvordan du optimerer din økonomi.

 

Ringkjøbing

Landbobank

www.landbobanken.dk

EEN
Ifø

 

 

 

 

 

 

 

"Hovedgaden 68,-6971 Spjatd”—— "97387800
Storegade 6-10, 6880 Tarm 9737 1411

ade 6-8, 6990 Ul i
Gravene 1.8, 8800 Viborg 8662.5501.