Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

INGE]

 

op
Er

KLADSSYRRELES

IS

    

Fa 203
SPÅSSE SEE

ASS USKRU

"Ban

ÅRSRAPPORT

o

 

 

 

 

 

 

 

 

S
-k
|,
oOo!
2!
9
Sl
Yi

iibanken
- den lokale bank

<KT Kred

CVR.nr. 16 33 90 16

 

 

 

 

 

Kreditbankens værdier,
mening og vision

Værdier Vision

Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens Kreditbanken vil være den foretrukne lokale

4 værdier, som er samarbejdspartner for stadig flere mennesker, der
ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved

et fleksibilitet

+ aktivitet + aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare

" nærhed finansielle ydelser og løsninger og være kendt for

. selvstændighed

nærhed og personligt engagement

e rentabel vækst og ved at være en solid og robust bank,
der skaber holdbare og konkurrencedygtige resultater til
aktionærerne

Fleksibilitet, fordi…

…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at
kunne agere og reagere hurtigt. Banken har derfor korte

og hurtige beslutningsveje og søger fleksible og kreative

løsninger, der opfylder de enkelte kunders behov. " at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige

medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen på
grundlag af bankens 4 værdier — fleksibilitet, aktivitet,
Aktivitet, fordi… nærhed og selvstændighed.

…Kreditbanken som en del af lokalområdet vil engagere sig i
bankens kunder.

Nærhed, fordi…
…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et
ligeværdigt, seriøst og troværdigt samarbejde.

Selvstændighed, fordi…
…Kreditbanken vil forblive sin egen til gavn for aktionærer,
kunder og medarbejdere.

Mening

Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til
kunder, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og
redelig måde. Med andre ord - Kreditbanken er den holdbare,
lokale bank, der skaber mere værdi til mennesker.

   

ÆRDI
y ti mennesker

 

 

 

Regnskabspåtegninger

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar — 31,
december 2009 for Kreditbanken A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbej-
det i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finan-
sielle stilling og resultat samt pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar — 31. december 2009, Det er endvidere
vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en
retvisende redegørelse for udviklingen I bankens aktiviteter
og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsent-
ligste risicl og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke
banken.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.

Aabenraa, den 17. februar 2010

Direktion og regnskab:
Lars Frank Jensen, bankdirektør
Torben Silberbauer, regnskabschef

Aabenraa, den 17. februar 2010

Bestyrelsen:

Ulrich Jansen, Aabenraa - formand

Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand
Andy Andersen, Aabenraa

Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals
Peter Rudbeck, Silkeborg

109889450H88$0 944 42

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne I Kreditbanken A/S

Påtegning af årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Kreditbanken A/S for
regnskabsåret 1. januar - 31, december 2009 omfattende
resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om fi-
nansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et
årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med Lov om finansiel virksomhed, samt yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle sel-
skaber. Dette ansvar omfatter udformning, Implementering
og opretholdelse af interne kontroiler, der er relevante for
at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et
retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset
om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt
valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabsprak-
sis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er
rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnska-
bet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revi-
slon i overensstemmelse med danske revislonsstandarder.
Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt
planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå
en høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke inde-
holder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis
for de beløb og oplysninger, der er anført | årsregnskabet.
De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, her-
under vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation I
årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for Kreditbankens udar-

 

bejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver st
retvisende billede, med henblik på at udforme revisions-
handlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om ef-
fektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfat-
ter endvidere stillingtagen tll, om den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vur-
dering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revislonsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold,

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finan-
slelle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af
bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2009 i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsregnskabet for børsnoterede finansielle sel-
skaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberet-
ning, der indeholder en retvisende redegørelse i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed,

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi
har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere hand-
linger | tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysning-
erne i ledelsesberetningen er | overensstemmelse med
årsregnskabet.

 

Esbjerg, den 17. februar 2010.

Deloitte
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Flemming Kuhl Peter Gammelvind
Statsautoriseret revisor — Statsautoriseret revisor

1098894E9g88449$3 43

Årsrapporten for 2009 for Kreditbanken A/S
godkendes på den ordinære generalforsamling,
afholdt i Aabenraa, den 10. marts 2010

 

Aabenryda, den 10. marts 2010

Prebeh Kofoed, advokat
dirigent

 

 

2009 I
overskrifter

. Resuitatet før skat på 4,6 mio. kr.

+ Netto rente- og gebyrindtægter øget med 15,0 mio, kr.
svarende til en stigning på 11,2%.

+ Positive kursreguleringer på 6,7 mio. kr.

+ Udgifter til personale og administration steget med 2,2
mio. kr. til 66,2 mio. kr. svarende til en stigning på 3,5%.

« Bankens provisionsbetaling til Det Private Beredskab
(Bankpakke 1) udgør 7,9 mio kr.

- Resultateffekt af nedskrivninger på udlån og hensættelser
på garantier på 76,2 mio kr. Heraf udgør 5,2 mio kr. yder-
ligere hensættelse på bankens andel af garantier over for
Det Private Beredskab.

. indtjening pr. omkostningskrone på 1,03.

. Indlånsoverskud på ca. 100 mio. kr. Indlånene reduceret
med 2 % til 1.714 mio. kr. og udlånene med 7 % til 1.615
mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang er på 3.870

mio. kr.

. Overdækning i likviditet på 190,5 %. (10 %-reglen jf. Lov
om finansiel! virksomhed)

. Solvensprocent øget til 17,6 %.

Indhold
Kreditbankens værdier, mening
og VISION serene rrersne 2
2009 j overskrifter .............. 3
Ledelsesberetning .............. 4-7
God selskabsledelse ........... 7
Samfundsansvar ......2004440 7
Regnskabspåtegninger .......... 8-9
Resultatopgørelse for 2009 ....... 10
Balance pr. 31. december 2009 ... 11
Egenkapitalopgørelse for 2009 .... 12
Pengestrømsopgørelse for 2009 .. 13
Noter til årsregnskabet for 2009 ... 14-29
Ledelseshverv ....20ererrerene 30
Ledelse og organisation,......... 31

1 0PG93ASGEGGINS FALSE mL] um 52

 

Ledelsesberetning

1. Hovedaktivitet

Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank. Det
sker fra afdelinger i de 3 største sønderjyske byer —
Aabenraa, Sønderborg og Haderslev.

Banken gør altovervejende forretninger med privat- og er-
hvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning til det
sønderjyske.

Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig — målt på
bankens samlede udlån og garantier - med 44,1 % på pri-
vatkunder og 55,9 % på erhvervskunder.

Kreditbanken bygger sit daglige virke på sine værdier og
på meningen med banken. Derudover styrer banken efter
sin vision. På det fundament vil Kreditbanken tilbyde sine
kunder et bredt sortiment af produkter, yde professionel
og holdbar rådgivning og være nemt tilgængelig for kun-
derne både personligt og elektronisk.

2. Usikkerhed ved indregning og måling

Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån.

Kreditbanken arbejder løbende med at forbedre sine
metoder for indregning og måling heraf, men vurderer, at
usikkerheden er på et niveau, der er forsvarligt i forhold til
det retvisende billede af årsregnskabet. | øvrigt henvises til
note 1 og 2.

3. Usædvanlige forhold

Kreditbanken har i 2008 tiltrådt den danske stats garan-
tiordning (Bankpakke 1), der løber fra den 6. oktober 2008
og til udgangen af september 2010 — med mulighed for
forlængelse, hvis hensyn til den finansielle stabilitet gør det
nødvendigt. Ordningen administeres af Det Private Bered-
skab, som blev etableret i sommeren 2007.

Kreditbankens betaling til Det Private Beredskab udgjorde
7,9 mio. kr. i 2009 og forventes at udgøre ca. 6 mio. kr. i
2010.

Udover den årlige betaling indestår Det Private Beredskab
for betaling af op til 20 mia. kr. til dækning af underskud i
afviklingsselskabet. Kreditbankens andel af denne hæf-
telse er gjort op til ca. 22 mio. kr. Afviklingsselskabet har
meddelt, at underskuddet på nuværende tidspunkt er
opgjort til ca. 5,8 mia. kr. Kreditbanken har som kon-
sekvens heraf hensat forholdsmæssigt på den stillede
garanti.

 

4. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold
4.1. Årets resultat

Med 4,6 mio. kr. før skat har Kreditbanken i 2009 realiseret
et resultat, der ligger lidt i den nedre del af intervallet for
bankens forventninger til resultatet for 2009, som meddelt
i fondsbørsmeddelelse 7 fra 18. juni 2009. Det skyldes
ikke mindst, at banken — i lyset af konjunktursituationen —
har udgiftsført 76,2 mio. kr. til tab og hensættelser.

Resultatet for 2009 — og ændringen i det i forhold til 2008
-— bygger på følgende overordnede forhold:

+ Netto rente- og gebyrindtægterne øget med 15,0 mio. kr.

. Positive kursreguleringer på 6,7 mio. kr. mod 2,0 mio. kr.
i 2008.

. Udgifter til personale og administration på 66,2 mio. kr.
mod 64,0 mio. kr. i 2008.

. 7,9 mio. kr. i betaling til Det Private Beredskab (Bankpakke 1)
mod 2,1 mio. kr. i 2008.

. Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,8 mio. kr.
mod 1,1 mio. kr. i 2008.

« Resultateffekt af nedskrivninger på udlån og tilgode-
havender på 76,2 mio. kr. mod 33,2 mio. kr. i 2008.

4.2. Resultatopgørelsen

Netto renteindtægterne er steget med 15,0 mio. kr. fra
2008 til 2009 til 122,8 mio. kr. Det svarer til en vækst på
14,0 %.

Bankens gebyr- og provisionsindtægter er med 27,5 mio.
kr. uændrede i forhold til 2008. Om end banken sporer en
tiltagende interesse fra kunderne for at handle værdipa-
pirer, så har 2009 grundlæggende båret præg af et afven-
tende investeringsmarked og deraf fortsat vigende
interesse for at handle med værdipapirer. Derudover har
den finansielle og økonomiske krise bremset aktiviteten på
boligområdet og således påvirket bankens niveau for
gebyr- og provisionsindtægter i negativ retning. Samlet set
er bankens netto rente- og gebyrindtægter fra 2008 til
2009 steget med 15,0 mio. kr. til 149,3 mio. kr. Stigningen
svarer til en vækst på 11,2 %.

Kreditbanken har igen i 2009 praktiseret en relativt for-
sigtig politik for investering af sin egen beholdning af
værdipapirer. Bl.a. som en konsekvens heraf udgør årets
kursreguleringer 6,7 mio. kr.

Bankens udgifter til personale og administration er steget
med 2,2 mio. kr. til 66,2 mio. kr., svarende til en stigning
på 3,5 %. Stigningen skyldes i al væsentlighed overens-
komstmæssige reguleringer.

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,8 mio.
kr. i 2009 mod 1,1 mio. kr. i 2008.

 

 

 

 

Banken har i 2009 betalt ca. 7,9 mio. kr. i andre drifts-
udgifter, som udgør bankens betaling i 2009 til statsgaranti-
ordningen under Det Private Beredskab (Bankpakke 1).

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør
76,2 mio. kr. for 2009 og stiger således med 43,0 mio. kr. i
forhold til 2008. Stigningen udtrykker, at banken også i
2009 har ageret på konjunktursituationen. Nedskrivningerne
afspejler således dels bankens vurdering af behovet for at
nedskrive på primært en række erhvervs- og landbrugsen-
gagementer, dels bankens generelle vurdering af konjunk-
tursituationen. Med til sidstnævnte hører også, at banken i
2009 har korrigeret beregningen af sine gruppevise ned-
skrivninger, så de ultimo året er forhøjet og udgør 5,4 mio.
kr.

Årets resultat efter skat er på 3,3 mio. kr. Kreditbanken ud-
betaler i overensstemmelse med principperne i statsgaran-
tiordningen ikke udbytte i garantiperioden og således
heller ikke for regnskabsåret 2009. Årets resultat efter skat
tillægges således bankens egenkapital.

4.3. Balancen

Kreditbanken har ultimo 2009 et indlånsoverskud på ca.
100 mio. kr.

Ultimo 2009 udgør indlånene 1.714 mio. kr. mod 1.751
mio. kr. ultimo 2008. Udviklingen svarer til et fald på 2 % i
2009.

Udlånene udgør 1.615 mio. kr. ultimo 2009 mod 1.729
mio. kr. ultimo 2008. Udviklingen svarer til et fald på 7 % i
2009.

Ved udgangen af 2009 har banken en garantivolumen på
540,0 mio. kr. mod 445,4 mio. kr. ved udgangen af 2008.
En ikke uvæsentlig del af stigningen skyldes, at en række
garantier, der er stillet i forbindelse med tinglysning, løber
længere end normalt, fordi ekspeditionstiden i tinglysningen
er øget. Banken har ultimo 2009 ikke stillet garantier for
udlandslån.

Bankens samlede forretningsomfang udgør ved udgangen
af 2009 3.870 mio, kr. mod 3,926 mio. kr. på samme tids-
punkt i 2008.

4.4. Kapitaldækningsregler

Kreditbanken anvender standardmetoden for kredit- og
markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle
risici. Banken vil løbende vurdere behovet for og arbejde
med, at der i risikostyringen indføres gradvist mere
avancerede modeller til beregning af bankens kapitalbe-
hov.

Med hensyn til risikostyring henvises til note 25.

100932 Bog ENDS RA5 1.

I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken
offentliggøre en række oplysninger. Kreditbanken har valgt
at offentliggøre oplysningerne på www.kreditbanken.dk.

4,5. Kapitalforhold

Bankens egenkapital udgør 371,0 mio. kr. pr. 31. decem-

ber 2009. Det er vurderingen, at banken — om end det ak-
tuelt ikke vurderes nødvendigt — vil have gode muligheder

for at hente yderligere kapitalindskud i bankens bestående
aktionærkreds.

Kreditbanken ønsker at opretholde en relativt høj solvens-
procent i forhold til det solvensbehov, banken måtte have.
Det kommer bl.a. til udtryk i, at bankens interne solvens-
mål på 13 % er fastsat til at være betydeligt højere end
bankens individuelle solvensbehov, som er beregnet til 8,3
%. Bankens solvensprocent er ved udgangen af 2009
opgjort til 17,6 som er det samme som ved udgangen af
2008. Ved udgangen af 2009 har banken således en sol-
vensmæssig overdækning på 9,3 %-point.

Banken genberegner løbende sit individuelle solvensbehov
og udsætter det desuden for stresstests. I beregning og
stresstest følger banken såvel en model udarbejdet af
Lokale Pengeinstitutter som Finanstilsynets vejledning om
tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for pengeinstitut-
ter. Yderligere oplysninger om beregning af bankens indi-
viduelle solvensbehov kan findes på www.kreditbanken.dk i
Notat om kapitaldækning, kapitalbehov og solvens.

Bankpakke 2

Kreditbanken har ikke optaget supplerende, ansvarlig kapi-
tal. Banken er desuden uafhængig af at optage supple-
rende, ansvarlig kapital.

Folketinget har vedtaget Bankpakke 2 i februar 2009.
Kreditbanken har i 2009 besluttet ikke at benytte sig af
lånemulighederne i Bankpakke 2.

4.6. Likviditet

Bankens likviditet er pr. 31. december 2009 på 722,2 mio.
kr. mod lovens krav på 248,6 mio. kr. (jf. 10 %-reglen i Lov
om finansiel virksomhed). Bankens overdækning i forhold
til lovkrav om likviditet er derfor på 190,5 % (mod 201,0 %
ved udgangen af 2008) Denne robuste overdækning
skyldes bl.a.,

+ at banken har indlånsoverskud

e at banken funder sig med korte og mellemlange lån og
lånefaciliteter på interbankmarkedet

. at banken har indregnet, men ikke benyttet, de i 2008
indførte nye lånemuligheder i Nationalbanken.

Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og
opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på

grundlag af såvel forventning om normal - som stress-
scenarier.

Kreditbankens interne mål for likviditet tilsiger, at banken
altid vil operere med en likviditetsmæssig overdækning på
mindst 100 % (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virk-
somhed). Et væsentligt element i at sikre en således ro-
bust og stabil likviditetsmæssig overdækning er bankens
fokus på at opretholde balance mellem sine indlån og
udlån. Netop denne balance vil medvirke til at sikre, at
banken kan opfylde lovens krav om likviditet uden reelt at
være afhængig af at skulle tilvejebringe lånefaciliteter i
pengemarkedet.

Kreditbanken vurderer, at bortfaldet af den i 2008 indførte
statsgarantiordning (Bankpakke 1) ved dens estimerede
udløb i september 2010 kan udløse en vis likviditetsmæs-
sig uro i sektoren. Banken har derfor etableret planer, der
vil sikre, at banken — i tilfælde af uro og under forskellige
scenarier — kan overholde sit interne mål for lividitetsmæs-
sig overdækning. Planerne indebærer bl.a., at banken i
2010 vil ansøge om individuel statsgaranti for ikke-efter-
stillet, usikret gæld.

5, Begivenheder efter regnskabets afslutning

Der er siden regnskabsårets afslutning ikke indtruffet
forhold, der ændrer ved ledelsens vurdering af årsrap-
porten.

6. Forventet udvikling i 2010

Kreditbanken vurderer, at den finansielle og økonomiske
krise vil sætte sine spor igen i 2010. Derfor opererer
banken på basis af en forventning om et højt niveau for
nedskrivninger/hensættelser. Derudover er der usikkerhed
forbundet med at vurdere resultatvirkningen af bankens
garanti stillet over for statsgarantiordningen (Bankpakke 1).
På det grundlag budgetterer banken med et positivt resul-
tat i 2010 på op til 15 mio. kr. før skat.

7. Aktiekapitalen

Bankens aktiekapital på 17,82 mio. kr. er opdelt i 178.200
stk. aktier å nominelt 100 kr. Aktierne er optaget til note-
ring på OMX Den Nordiske Børs. Der er alene en aktie-
klasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller
forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegræns-
ninger.

Vedtægtsændringer kan på generalforsamlingen ændres
med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den
på generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital. Er forslaget ikke fremsat af
bestyrelsen, er vedtagelsen tillige betinget af, at mindst 2/3
af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen,

ellers skal der indkaldes til ny generalforsamling, hvor
forslaget skal vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer.

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:

Aktionær Ejer- og stemmeandel

Johann Peter Jessen,

396 Alexander Road, BP Tower, Singapore 14,6%
Sangostop A/S, Aabenraa 13,6%
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 10,3%

8. Ledelsen

Bestyrelsesmedlemmer vælges direkte på generalforsam-
lingen for 4 år ad gangen.

Bestyrelsen er i tiden indtil den 12. marts 2013 bemyndi-
get til - ad en eller flere omgange — at udvide aktiekapi-
talen med op til 21,18 mio. kr. til 39,0 mio, kr. General-
forsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til at erhverve
egne aktier inden for en samlet pålydende værdi på 10 %
af bankens aktiekapital.

Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om,
at opsiges direktøren af banken, kan der tilkomme direk-
tøren en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til
direktøren fylder 60 år.

Direktion og bestyrelse er ikke omfattet af bonus- eller ak-
tieordninger.

Oplysninger om ledelsens hverv fremgår af et særskilt af-
snit i årsrapporten og anses som en integreret del af
ledelsesberetningen.

9. Revisionsudvalg

Revisionsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.
Kreditbanken vurderer, at bestyrelsens sammensætning
lever op til reglerne i den vedtagne bekendtgørelse om re-
visionsudvalg i finansielle virksomheder. Der er således i
bestyrelsen mindst ét uafhængigt medlem, som samtidig
har de i bekendtgørelsen krævede kvalifikationer, nemlig
Andy Andersen. Andy Andersen har tidligere haft
beskæftigelse i en virksomhed, der aflægger regnskab
efter Lov om finansiel virksomhed. Andy Andersen har i
den forbindelse haft dyb indsigt i processen for regnskabs-
aflæggelse.

Der er etableret et kommissorium og en årsplan for
bestyrelsens varetagelse af et revisionsudvalgs opgaver.
Bestyrelsen har således overvåget regnskabsaflæggel-
sesprocessen for bankens årsregnskab/årsrapport ved
bl.a.

 

 

. at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgangen i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen

. at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor

+ at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapportering
og grundlaget herfor.

Derudover har bestyrelsen overvåget bankens interne kon-
trolsystem og risikostyringssystemer.

10. Bestyrelsens forslag til udbytte

Kreditbanken udbetaler i overensstemmelse med princip-
perne i statsgarantiordningen (Bankpakke 1) ikke udbytte i
garantiperioden og således heller ikke for regnskabsåret
2009.

11. Øvrige forhold

Kreditbanken gennemfører ingen særlige, selvstændige
forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt
til bankens leverandører — specielt til Bankdata, der er
bankens edb-leverandør.

Internt har Kreditbanken de videnressourcer, der er nød-
vendige for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive
et konkurrencedygtigt pengeinstitut.

Banken vurderer, at den ikke har særlige risici, herunder
forretningsmæssige og finansielle risici, udover de i årsrap-
porten beskrevne.

Banken har ikke filialer i udlandet.

12. Kreditbankens efterlevelse af god selskabsledelse

Bankens holdning til ”Anbefalinger for god selskabsle-
delse” fra OMX Københavns Fondsbørs og Finanrådets
”Anbefalinger for god selskabsledelse og ekstern revision”
(i det følgende Anbefalingerne) er generelt positiv, og ban-
ken følger langt hovedparten af Anbefalingerne.

På www.kreditbanken.dk har banken en udførlig gennem-
gang af bankens efterlevelse af Anbefalingerne.

I årsrapporten gennemgås efterlevelsen summarisk og sy-
stematisk efter Anbefalingernes 8 hovedafsnit, specielt
med henblik på områder hvor banken ikke følger anbefa-
lingerne:

1. Aktionærernes rolle og samspil med ledelsen
Banken følger i det væsentlige Anbefalingerne.

2, Interessenternes rolle og interesser
Banken følger Anbefalingerne.

1099930 sk 54 48 TT

3. Åbenhed og gennemsigtighed
Banken følger Anbefalingerne.

4. Bestyrelsens opgaver og ansvar
Banken følger Anbefalingerne.

5, Bestyrelsens sammensætning
Banken følger delvist Anbefalingerne.

Banken lever ved rekruttering af nye bestyrelsesmed-
lemmer helt op til lovgivningens krav om egnethed og
hæderlighed.

6. Bestyrelsens og direktionens vederlag
Banken følger Anbefalingerne.

Hverken direktion eller medarbejdere er incitaments-
mæssigt aflønnet.

7. Risikostyring
Banken følger Anbefalingerne.

8. Revision
Banken følger Anbefalingerne.

13. Kreditbankens efterlevelse af samfundsansvar

Kreditbanken efterlevelse af samfundsansvar bygger på
bl.a.

+ bankens mening og vision, som beskriver bankens for-
hold til kunder, aktionærer og medarbejdere

. bankens informations- og kommunikationspolitik, som
— udover forholdet til kunder, aktionærer og medarbej-
dere — beskriver bankens relationer til pressen, lokal-
samfundet, brancheorganisationer, myndigheder,
samarbejdspartnere og leverandører.

På www.kreditbanken.dk har banken en udførlig, men ikke
udtømmende, gennemgang af bankens efterlevelse af
samfundsansvar,

Regnskabspåtegninger

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar — 31.
december 2009 for Kreditbanken A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbej-
det i overensstemmelse med yderligere danske oplys-
ningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finan-
sielle stilling og resultat samt pengestrømme for regnskabs-
året 1. januar — 31. december 2009. Det er endvidere
vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en
retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter
og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsent-
ligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke
banken.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.

Aabenraa, den 17. februar 2010

Direktion og regnskab:
Lars Frank Jensen, bankdirektør
Torben Silberbauer, regnskabschef

Aabenraa, den 17. februar 2010

Bestyrelsen:

Ulrich Jansen, Aabenraa - formand

Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand
Andy Andersen, Aabenraa

Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals
Peter Rudbeck, Silkeborg

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Kreditbanken A/S

Påtegning af årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Kreditbanken A/S for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2009 omfattende
resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter Lov om fi-
nansiel virksomhed. Årsregnskabet aflægges herudover i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et
årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med Lov om finansiel virksomhed, samt yderligere
danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle sel-
skaber. Dette ansvar omfatter udformning, implementering
og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for
at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et
retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset
om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt
valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabsprak-
sis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er
rimelige efter omstændighederne.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnska-
bet på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revi-
sion i overensstemmelse med danske revisionsstandarder.
Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt
planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå
en høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke inde-
holder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis
for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet.
De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, her-
under vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i
årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor
interne kontroller, der er relevante for Kreditbankens udar-

 

 

 

bejdelse og aflæggelse af et årsregnskab, der giver et
retvisende billede, med henblik på at udforme revisions-
handlinger, der er passende efter omstændighederne,
men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om ef-
fektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfat-
ter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte
regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen
udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vur-
dering af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af
bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2009 i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplys-
ningskrav til årsregnskabet for børsnoterede finansielle sel-
skaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en ledelsesberet-
ning, der indeholder en retvisende redegørelse i overens-
stemmelse med Lov om finansiel virksomhed.

Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi
har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere hand-
linger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysning-

erne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet,

Esbjerg, den 17. februar 2010.

Deloitte
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

Flemming Kuhl Peter Gammelvind
Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor

100BØ3ÆGERGENDELAT 0 lord DIS

 

Resultatopgørelse for 2009

 

 

 

2009 2008
Note i (1.000 kr.) (1.000 kr.)
|
Renteindtægter….W..u..ssssssseserrrerenrerrenree rester sneen arten nerne rese rr aen nnng i 158.019 173.913
Renteudgifter M(.W.W.Xu.u.sssserreeeserrerrrenres nen ren rtn ne renernr teten e nr ennen ner 35.252 66.181
Netto renteindtægter .....…..ssssenerererereree ennen eet rr tre kk e ss re sker "7 122.767 107.732
Udbytte af aktier MV. ...0ccseuvererneeeereeennerenrrrnrt rr rr nerne ne re nnernnner " 802! 677
6 Gebyrer og provisionsindtægter ….….u..sssesrsernernnnenrrrrnrrrernrenrnee i 27.470. 27.128
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter G….W.….…..sssssceserrrrrrneeerenrsee sne renee ; 1.773 1.277
Netto rente- og gebyrindtægter Ms sccerereresssssessnrrerserrnen 149,266 134.260
7 Kursreguleringer Mm sseessreesrrrneree nerne renerne ener enn tre rr erne t EL ET EEr rn nr 6.653 2.029
Andre driftsindtægter ...........ssssseseserreeenerrsrks renen t sner krrrerenn 716 483
8 Udgifter til personale og administration ……...ssssseeeeeeesereeeernrerenn renee 66.194. 63.955
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver ….......scseeeeseseeererrennsenne 1.843 1.096
Andre driftsudgifter FE

Betaling til Det Private Beredskab 1…..Wu.u.u.sscereeereereerrensererr ene rsnrenne 7,850 2.138
9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. M(.….sssscsreeessererrere 76.197 33.225
Resultat før skat .....ccseereeeevereeeensrererenert nere renen enenn nn nbnnse 4,551 36.358
10 Skat sssececseeererenteenenererereetrestetnststetere teret nt n nr nn n serene — 1.202 8.758
Årets resultat us sssssreseeesnnnrnnnerennnrnne 3,349 27.600

Forslag til resultatdisponering . eo
Til disposition i alt …….…G..ssssssesenssessrerebsesererenereen ener enn genren nr rr rn ren rnn kasser 3.349 27.600
Overført til næste år M1(….W.W…G…G….ssscseeeeeeeerrerrre renerne serene 3,349 27.600
| alt M.M..sessserrreensrerse rest A REEL REE E REELLE LEE LEE LERNER KEEL EL ELEELEEELEEELEEELEg: | 3.340 . 27.600

 

 

10

 

 

Balance pr. 31. december 2009

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 | 2008
Note (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Aktiver ON er ops
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker ….. is 4161.457.: 149,647
11 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2... 1. 25.489. | 89.815
12 Udiån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ….......ssscsrrrsee i 1,615.396 1.729.362
13 Obligationer til dagsværdi scenens stare renerne renterne rnnre "— -389,581 328.339
14 Aktier M.V, sussscserersereretee bent re tb E RELSE LE ELLLER EEK EEELE SELE EET E ERE E ELLLER ELEL ELLE 52.050 47.725
Grunde og bygninger, i alt. ....sssseessserererrner te trrkkres rene rtk srt rrrk rr errree : 40,510 39.670
15 Investeringsejendomme Å….H..ssssseeseererrrrenerer eres ree renter eres rest r rener renerne ir 4,846 . 4.670
16 Domicilejendomme ……....ssscsseerrrsress bre rerre rer tree ster EL ELLLER … 35,664 35.000
17 Øvrige materielle aktiver…..G…..ssssessseeresrrrenernner estere rr enter rr ter ser rr rr kneg 4,738 6.079
Aktuelle skatteaktiver ….....sessesersereererererereres rent tte treere re renterne r renser nee 737 5,028
18 Udskudte skatteaktiver ...sseresseersessrerseersrsessest eee rer rene tr ke ert ert b rr res 0] 49
Andre aktiver stdsssssserererererse seen rrn tb EK ERE LER E SENE ENE LERET EET E REEL E ERE RER E rr E Es 18.180. 24.842
Periodeafgrænsningsposter Msssssssesereeerrrrererssss ren rre rener kernen en treere r skred um 2512. 0
Aktiver i al css eres serene " 2,317.235 2.420.556
Passiver
19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker …...sscssrrrserserrern res nrenrenrnenene ”195:183 256.804
20 Indlån og anden gæld ......sscerseeresesrnssrtrere rer r erne rener Eb LEE rr rr sr rr rrs .1:714,208 1.750.731
27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris …….....serrereersnseersrrerrer nr in 2,384 1.609
Andre passiver Musse reen reen rn 26.806 35.605
Periodeafgrænsningsposter.……syssssssseeseseeer rense esseseren sk entreen een e ere renses ” 70 205
Gæld i alt Musse rer reen rer rrenrne 5 41938651" 2.044.954
18 Hensættelser til udskudt skat sesesenerrereereneennrere nr tret r eet Et EL ERE EF ERE ERE RENE ERR REE oa BO 0
Hensættelser til tab på garantier 2... snes eres ser nerne sektens 7.492 6.705
Hensatte forpligtelser | alt 2... cccurerserentrrernererserer reen ernee 7,542 6.705
22 Aktiekapital …..…...ssseererererereseereerreret kk rerr ere rer rener tree rer rets e rente rese serene 17:820' 17.820
Opskrivningshenlæggelser ….…..ssscereesrererrerrererrene sner rrr renere re sener sr nreen ; 8274 2.399
Overført overskud (..rnnessseeereer ekst tes LEN ENES L EK REEL RER LERNER REESE Lr rs es ….349,948. 348.678
Egenkapital 2... ssscssreerenreree seeren ARR L ELSE E EEN E SEERE LEDE LEEES 371.042 368.897
Passiver i alt 1... " 2.317.235 2.420.556
23 Eventualforpligtelser: i alt 2... narrer 15839;969:- 445.424
Øvrige noter 24-31.

100080092%GESFINSEL4E 0 5

11

Egenkapitalopgørelse for 2009

 

12

(1.000 kr.) Aktie-
kapital

Egenkapital primo 2009 17.820
Resultat for perioden

Opskrivning af domicilejendomme

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

Egenkapital ultimo 2009 17.820

Egenkapital primo 2008 17.820
Resultat for perioden

Opskrivning af domicilejendomme
Udbetalt udbytte

Køb af egne aktier

Salg af egne aktier

Udbytte egne aktier

Egenkapital ultimo 2008 17.820

Opskrivnings
henlæggelser

2.399

875

3.274

700

1.699

2.399

Overført
overskud

348.678
3.349
-5.691
3.612

349.948

322.876

27.600

-26.705
24.853
54

348.678

Foreslået
udbytte

0

8.910

-8.910

| alt

368.897
3.349
875
-5.691
3.612

371.042

350.306
27.600

1.699
-8.910
-26.705
24.853
54

368.897

 

 

 

Pengestrømsopgørelse for 2009

 

 

 

 

 

12009, 2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Resultat før skat.…d…..sssssrerseasevesereee sene tet LEE KEEP LE ERE KERES E ENES E ELLE LEE KEE REELLE TERE TEE DERE REE ne ner 4.551 36.358
Kursregulering af investeringsejendom ,…ssecereeseereresee renen rn nrre tra teske bre r ere rr ert rn nes mø 0 1.781
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver (....sesrssserssessesssserreererentr renere essere n kernen 1 843 1.096
Betalt skat sscesseessereresrereneserr retter rrer srt r rr rer renser nr rr rr rer rr rener r eres 8.460 ” -12.072
-2.066 27.163
Ændring i udlån ….snrsesesessessssreke rest R LEE E SELE LEES ELSE SELER FLEET ELIE L ELLER LEE bre rres 113.966 -21,331
Ændring i indlån …....scescseererrenskrersst tr bet EEK L KEE LEE REELLE LEE ER EELELEE ELLLER ELERS LEE ELLERS -36.523- 221.258
Ændring i kreditinstitutter, Netto M1....sscsseseeserrert tret tt et ELIE LEE REE E LEES ERE LE LEEE SELEN DEER ER 2.705 -97.306
Ændring i beholdning af obligationer M...….ssssssresersrerrerensrrenerrrn kreeret E rr E rer ink 761 192: -143.101
Ændring i beholdning af aktier 2.....ssseesceseeerereeereeer events rer rre seere ener rener nere rt ekte rer -4,325 -1.055
Ændring i øvrige aktiver …...ssseseeeeerererrere teter ekst srE REEL ELLE LEDE ER ELSE LENE DELE LEES r rer rer 9,112 458
Ændring i øvrige passiver 2sencserveeereers seere eerraeeetst retn sete ester serene rr enn renere trere rr rener -7,321 8.488
Pengestrømme vedrørende drift scenerne rener tk sst str rErer … 16.422 -32.589
Køb mv. af materielle anlægsaktiver ,……...…..sssssssrererreeerse nett se REE KEEL E ESS ELLER TELE TELE LEE ERE -492 -9.739
Salg mv. af materielle anlægsaktiver Å1.....sscnsrenrseknssers tres ELLE ELLER KEEL REE LER ER LEE REE RS rnees "PB" 0
Pengestrømme vedrørende investeringer scenes nesker 7467 -9,739
Udbetalt udbytte MM. ssersesrrerserrn seere nsene rette EL ELLE IEEE LEE KLEE EE KLEE EET E ELFELT ELL EL ERE renen ee 0 -8.910
Nettoforskydning vedrørende egne aktier …......sesssesrsererrerrerrrenerersrs senere ert rEr una, 2.079 . -1.799
Pengestrømme vedrørende finansiering …...........cscccrcenrerrnernennrernnesseke rene rrnnee -2,079 -10.709
Ændring i likvider….....ssssesseseesseersene esset este RENEE NERE KAREL R ERE ERE E ER EN ERNE SEERNE TEE E KE KE Renere nn ner 11 810 -25,874
Likvider 1. januar…..dccsz.s essensen erne rer … 149.647 175.521
Likvider 31. december ...ssssssceerseseeertr teter SEERE REEL RES E SEERE ERE ELERE LEE E LER RL EEE . 161.457 149.647
Heraf udgør urealiserede kursreguleringer 2Gssssssssreseeeereeernrer narret reen t ret errr ere srer rt rrrere man 11
” z DA den OG arv
100899 BogaBs4947 40 13

Noter til årsregnskabet for 2009

Note 1
Anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finan-

sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber mifl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overens-
stemmelse med yderligere danske oplysningskrav til års-

rapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til
nærmeste 1.000 kr.

Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis
som for 2008.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidli-
gere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles påli-
deligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge
af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forplig-
telse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske for-
dele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Måling efter første indregning
sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden-
for.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige ri-
sici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflæg-
ges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der
eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb,
der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistignin-
ger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen —- med
mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivnin-
ger. I så fald vil værdistigningen blive indregnet i resultat-
opgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på han-
delsdagen og indregningen ophører, når retten til at mod-
tage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er
udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al væ-
sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejen-
domsretten. Banken anvender ikke de nye regler om om-
klassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til
amortiseret kostpris.

14

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til,
eller en forpligtelse indfries til, ved handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes
uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et
aktivt marked for, fastsættes til ukkekursen på balanceda-
gen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentlig-
gjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt
marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på
observerbare aktuelle markedsdata.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første ind-
regning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på be-
talingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes
i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når
banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller re-
alisere aktivet og indfri forpligtelsen.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgø-
relsen i den periode, de vedrører. Provisioner og gebyrer,
der er en integreret del af den effektive rente af et udlån,
indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en integreret del af det finansielle instrument (udlån)
under renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, pe-
riodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer (f.eks. etable-
ringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transak-
tionsdagen.

Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bogført
som tilbageførsel af nedskrivninger.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit ind-
regnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmo-

 

 

dellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etable-
ring, og vederlag for løbende servicering af låntager ind-
regnes i takt med, at banken forestår serviceringen og
dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun mod-
regne konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de
fremtidige løbende provisionsindtægter. Modregning ind-
regnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner m.v. til bankens personale. OM-
kostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt
med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der
giver ret til de pågældende ydelser og goder.

Pensionsordninger

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger
med hovedparten af medarbejderne, I de bidragsbaserede
ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pen-
sionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale
yderligere bidrag.

Skat

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen, ind-
regnes dog her.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tiigodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt å
conto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mel-
lem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af akti-
ver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoaktiver.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos cen-
iralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker omfatter kontante beholdninger i danske kroner
og fremmed valuta, samt anfordringstilgodehavender hos

centralbanker. Regnskabsposten måles til dagsværdi.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-

10089 suerektkeges] Tv

fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker. Gæld til andre kreditinstitutter og
centralbanker omfatter gæld til andre kreditinstitutter.

Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amor-
tiseret kostpris.

Udlån
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis sva-
rer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer M.v.,
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte,
men endnu ikke realiserede tab.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages
såvel individuelt som gruppevist.

Individuel nedskrivning til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse på udlånet — f.eks.

" når låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

. ved låntagers kontraktbrud — eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for renter og
afdrag

. når banken yder låntager lempelser i vilkår, som ikke
ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers
økonomiske vanskeligheder

. når det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Individuel nedskrivning foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nu-
tidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlå-
net. De forventede fremtidige betalinger er opgjort med
udgangspunkt i de af banken skønnede mest sandsynlige
udfald. Som diskonteringsfaktor anvendes lånets effektive
rente. Banken gennemgår individuelt lån over 100.000 kr.

Udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskre-
vet, indgår i den gruppevise nedskrivning. Den foretages
på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndig-
heder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af er-
hvervskunder.

Den gruppevise vurdering foretages på grundlag af en
segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse
og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sam-
menhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de for-
klarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed,

15. .

boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.
Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af data for tab i hele
pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet, om
modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens
egen udlånsportefølje. Vurderingen har medført en tilpas-
ning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er
de tilpassede estimater, som danner baggrund for bereg-
ningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af
udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som
udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter
sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på ba-
lancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den ak-
tuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns
bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen be-
regnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger.

Obligationer

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli-
gationer måles til nutidsværdien.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller
hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansæt-
telsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af til-
svarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter,
henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af til-
bagediskonterede pengestrømme samt andre modeller
baseret på observerbare markedsdata.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dags-
værdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balan-
cedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud-
gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig-
nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt
at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar
til at blive taget i brug.

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for

16

at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Domicil-
ejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til
administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Investeringsejendomme måles efter første indregning til
dagsværdi i overensstemmelse med bilag 8 i regnskabs-
bekendtgørelsen. Domicilejendomme måles efter første
indregning til omvurderet værdi. Omvurdering foretages så
hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien, Ejendommenes dagsværdi revurderes årligt
på baggrund af beregnede kapitalværdier for de forven-
tede fremtidige pengestrømme. Derudover indhentes ca.
hvert 3. år vurderinger af ejendommenes markedsværdi fra
uafhængige vurderingsmænd. Ændring i dagsværdien på
investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi ind-
regnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapi-
talen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere
nedskrivninger over resultatopgørelsen. Fald i værdien ind-
regnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om til-
bageførster af tidligere foretagne opskrivninger. Afskriv-
ninger på domicilejendomme foretages på bagrund af den
opskrevne værdi og lineært over 50 år.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives lineært
over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives over 3 år,
biler, inventar mv. afskrives over 5 år og indretning af lejede
lokaler over lejekontraktens løbetid.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfat-
ter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår, og under passiver forudbetalte poster, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgræsningspo-
ster måles til kostpris.

Udstedte obligationer
Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.

Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris,
der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse
med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indreg-
nes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske
ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtel-
sen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier måles dog
ikke lavere end den provision, som er modtaget for garan-
tien periodiseret over garantiperioden.

 

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne
aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapi-
talen.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
| det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,
opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte prin-
cipper, der bygger på markedsbaserede parametre. Af-
ledte finansielle instrumenter indregnes under andre
aktiver, henholdsvis andre passiver.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investe-
ringer og finansiering samt bankens likvider ved årets be-
gyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat.

Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter
betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle an-
lægsaktiver.

Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfat-
ter ændringer i størrelse eller sammensætning af selska-
bets aktiekapital, efterstillede kapitalindskud og omkost-
ninger forbundet hermed, køb af egne aktier samt betaling
af udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditin-
stitutter med oprindelig løbetid op til tre måneder samt
værdipapirer med oprindelig løbetid op til tre måneder,
som øjeblikkeligt kan omsættes til likvide beholdninger, og
som kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.

Hoved- og nøgletal

Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition
af nøgletal og beregninger henvises til Finanstilsynets
hjemmeside.

Note 2
Regnskabsmæssige skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akti-
ver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan

10093 bores ÅSE el

fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver
og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskriv-
ninger på udlån.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger som ledel-
sen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover
er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre
til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
væsenilige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen
for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere
skal det oplyses, at gruppevise nedskrivninger fortsat er
behæftet med en vis usikkerhed, da banken kun har et
begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for
beregningerne.

Noterede finansielle instrumenter, der i lyset af den finansi-
elle uro i 2009 er prissat på markeder med lav omsætning,
kan i højere grad end tidligere være tilknyttet en vis usik-
kerhed ved måling af dagsværdi.

17

 

Note 3

 

 

Femårsoversigt

Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000kr) i: 2009 2008 2007 2006 2005
Netto rente- og gebyrindtægter ….….ssssreernrerrsrrrererr ! 149.266 | 134.260 128.168 111.280 90.413
Kursreguleringer 2….Xu.u.u.seceserrrererrerererernerrnnnrnrnnrrennee i 6.653 2.029 5.373 12.930 4.274
Udgifter til personale og administration... — 66.194 ; 63.955 59.823 50.580 45.272
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver .Å…... i 1.843 : 1.096 2.627 15.757 409
Andre driftsudgifter ! :

Bidrag til Det private Beredskab (.ssnerererereernsee i 7.850 : 2,138

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. … :… 76.197 | 33.225 5.672 -1.673 -101
Årets resultat før Skat ...sescsssscuceenserserrerseresererree 4,551," 36.358 65.706 64.667 49.600
Årets resultat csueveeveeeereeseer seeren retrtrt er nrrnes i 3.349 | 27.600 49.799 45.705 36.698
Egenkapital …..…..ssssenserrerrerreseserrssers nen renen nerne ren reenee | 371.042 : 368.897 350.306 310.447 272.671
Udlån …WG…G.sssssssensereee renerne kr t tk t KEEL E REE reen ere rr rrreer : 1,615,396 ; 1.729.362 1.708.031 1.381.382 1.157.108
Aktiver i alt .......ssssserererrerrrre reen rker ener ser ser errknnr | 2.317.235 i 2.420.556 2.239.292 1.868.216 1.557.498
Nøgletal | 2009 | 2008 2007 2006 2005
Solvensprocent .........usenceverertsrneesnererreernererertr nere i 17,6 ' 17,5 15,5 14,9 15,5
Kernekapitalprocent….u..sseserererrerrenereen rener ren sere rene i 17,6 ; 17,4 15,6 14,8 15,4
Egenkapitalforrentning før skat, PC. …..u.u..sseccererrre ; 1,2 ; 10,1 19,9 22,2 19,5
Egenkapitalforrentning efter skat, PCt. ……..ssncrrnrrre ; 0,9: ; 7,7 15,0 15,7 14,4
Indtjening pr. omkostningskrone, kr.…..Gu.sssnrersernsernneee . 1,03 . 1,36 1,97 2,00 2,08
Renterisiko, PCt…......sssscessssseessenstenerrerrrrr rese rrr rn i 0,8 0,7 0,6 0,6 0,5
Valutaposition, PCt. uscscccerrerreeereererererrese rs erer rn set eres ; 0,4 : 3,3 0,5 3,8 6,2
Valutarisiko 0 ssssccessrrreererereeesensssss nsten nerne i 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån plus nedskrivninger i forhold til indtån, pct. .… | 101,6 - 103,9 116,1 108,1 106,0
Overdækning i forhold til lovkrav i ;

om likviditet, OCt…..….…..sssesersrerrsererrenner engene nr sner rn neg Å 190,5 201,0 102,5 84,1 59,0
Summen af store engagementer, PCt. ……..sssserrenrre i 275! 40,5 72,5 61,7 52,2
Årets nedskrivningsprocent M1.W.|.. smsen renere nesrrner i 35 1,8 0,2 -0,1 0,0
Årets udlånsvækst, OCt. Mscscscereererrrrerrrrrerers reen rserr ; 6,6 : 1,2 23,6 19,4 42,9
Udlån i forhold til egenkapital ……...ssnsesserreresreerrensene | 4 4,7 4,9 4,5 4,2
Årets resultat pr. aktie, Kr…...u.u.udsssssseneseerreeenerrerrrernnns i 18,8 : 154,9 279,5 256,5 205,9
Indre værdi pr. aktie, Kr…..u.u.u..v.dcddsssseessrerrerrrrrrenrerrrnnee ; 2,113 ; 2.089 1.966 1.749 1.530
Børskurs ultimo året, Kr. MM…..sessseeeesrnnsneererrererrrennes i 1.999 2.100 3.300 3.900 2.700
Børskurs/årets resultat pr. aktie 1... esserne i 106,4 : 13,6 11,8 15,2 13,1
Børskurs/indre værdi pr. aktie .....sssssscesrerseerner 0,95 1,01 1,68 2,23 1,77
Udbytte pr. aktie 2. suser trrrnnne 0: 0 50 50 50
Antal medarbejdere (gennemsnitligt, omregnet rd

til heltidsbeskæftigede) …...sssesserererrererrr nerne nnsee 69,2 67,0 64,0 57,8 52,1

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 - 2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Note 4. Renteindtægter . .
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …....sssseseserreerses 2875 7.377
Udlån 1.csserreresrsersesernerertert renerne erne renterne 141.759. 156.672
Obligationer .......snsesesesrsersrsstesese tere rrste srt rr tet b rer bR ser E Arter E teter rener 43215. 9.756
Afledte finansielle instrumenter i alt 2... rrsnrennne 108 76
Heraf 2,esecesereeerersteerene rest ttbt ALEN N RR L SEER ERE LSE LER L REE ELLE E EF LSE ERR Er rrgr re
Valutakontrakter …..…usscoreenrveseneeettke seet k NEGER EVE EDEL EL ERNE REDER ER ERNE BLEER RELSE LE 102. 71
Rentekontrakter…..sesere serene rester Eb LEE RE LEE ELSE REESE LEE EE NELL ERE R rs ter 6 5
Øvrige renteindtægter …......cssenerserrereserere set renser rrernrrr rer rr rer retn rer ne 62 32
Renteindtægter i all M..ssessrenereererrrrernrn teten erne renerne rr n enkes rese trter 158.019 173.913
Note 5. Renteudgifter dg oe
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker ….,..….….sssssesrsrsrrserrnrrerrnnerrnnee 4.308. 10.887
INdlåN 1(..seneeseserrrrsseret enets nb ENE LERET ERE E REEL E REEL E LEE ERE LER E REE ERE ERE E ELLE Er: 30.866 55.257
Udstedte obligationer 1... eseneereressssnnerertr are reter treer rrtr br ntserrnner 17780 37
Renteudgifter i alt M.M.u..sssereerrsnerserrearrte tt KEEL ERE REEL EL ERE ER LES ERE ESS RER E ERR E DERES 35,252” 66.181
Note 6 Gebyrer og provisionsindtægter HERE
Værdipapirhandel og depoter M1….W..u.ssereseserrsereerrrteer rt rrk sene rrn tere esserne ” 6.991 7,833
Betalingsformidling .....222osseeecerrresersnsrrtrrt treer rr rr rr rer rr rr rr rrrrrrrrner . 5,896. 5.657
Lånesagsgebyrer M.u...sesererersseereetsererner treerne nr treere ktr erne rs n treer "1 4.,682' 4,226
Garantiprovision …..ssrseesereserrr rt srt eter ERE s LER EKK LE LEE REESE EL ERE ERE PEER rr ERE 8.663 8.189
Øvrige gebyrer og provisioner 1...ssssruecerererrneerererereree ternet rkt retn rrer ner 11.7 1988 1.223
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 1M(0....sssssssssssesersrseesen teske er rrrrrrr ternes 27,470 27,128
Note7  Kursreguleringer '
Obligationer …..…...sseresesereners erne ate tb ELSE LEE E LEE EF E DELE LETTERE LEE E ERE RER Eb ker "3,883 ” -2,149
Aktier uses rerrrrrr nsten treerne reen rent rrn nerne 348 3.571
Investeringsejendomme …….......sscseseereserseereresersene renere rettere renser rener br bens 0 -1.781
Valuta sesesereerereretare nett bb BELLE LEE EK EEN LEE L ELSE LEE L ERE EE LEE ELLE EF ERE ELLLER SELE SEES Ln Ens 2.528” 2.257
Afledte finansielle instrumenter ......secevereeeerreesneersterrsteerrerer snert rr nrnes 2. 106 131
Kursreguleringer i alt ….....sesesererererrenerseeestrrke enten rt nere rens treer rrrrr ens 6.653" 2,029
Note 8. Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion ……......sseseeeserverererrr sees T
Direktion M...umcenesesererrrerese rent karet sE NELL LEE FEEL E LEE NERE ERE E EEN R LER E Er r sr nen 1.997 = 1.738
Bestyrelse 2ssssscesseseerseeretrserretnereer ener retn r etat ett ELLER REEL Er rr tb rer rb rer 280 - 330
| alt.Gssssseeereeerereresrer tee E REE EPE REESE ERE LEE LEE ER EE LL E LEES EL ER REE LEE r reen rer 2.277" 2.068
Personaleudgifter .MGM.ssuseneessesrrerre rese tere e NELS ELLE RENEE LER E ELLER LEE E REEL R LE rs nes Buumin desk
Lønninger 2ssssssessrrererererresereersererterntet etern rer tt rent ber tret rn r REE Er ek rrrer 80,523 28,743
Pensioner ås sscsrvereerer servere skt RENE ENKLE ENE E REEL EL EE EET E TELE EEN REE R ER ERE E LEE ELLLER SE so om 781528" 3.217
Udgifter til social sikring ...csseecsrssrseereeesesesnesserr tret rt tt rente rr trr rens 3,515; | 3.226
| alt seen csreeserrereret sekt E REESE LEE ES LEE E REEL ERE E ELLE EL EL ES ELLE LEE SEERE ERE E Lr r enes 37.566. ; 35.186
Øvrige administrationsudgifter .......srsserssnessssrererrsrerr retterne sen rrnne 1 ,096,361. 26.700
Udgifter til personale og administration i ak .........sscscerenesrnrrrerrerereees ”” 66,194" 63.955
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til RR
heltidsbeskæftigede ….u.dssssssrssesksersesseen arte k kreert t Ek EEN EL ERR E TERE ERE LERNER rer 69,2 67,0
1003296Eaggy 25352" . : 19
032094FogSRAÅ45D

Note 9

Note 10

Note 11

20

2009 '

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008
(1.000 kr) (1.000 kr.)
Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte ;
revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision... 769 - 703
Heraf andre ydelser end revision ……...sseseserererererererrrse renerne treerne renee 169 ; 215
Banken har ikke intern revision. i
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Individuelle nedskrivninger på udlån '
Nedskrivninger ,....20eueenenee ener ener erne enken 95.358 …. 39,069
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere år .............. 16.107 : -10.136
Andre bevægelser ........2sssseseueeeeeeeevenee nr ekernner -5,376 : -3.707
Individuelle nedskrivninger ialt ,........220senenenereer renees 73.875 i 25.226
Individuelle hensættelser på garantier |
Hensættelser ,.......200eeeeeneeeeeen eres ereerne 5,631 " 6.691
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere år................ -4,444 ! -491
Individuelle hensættelser ialt .........220nenneveneeeneenrekne 1.187 | 6.200
. å
i
Gruppevise nedskrivninger |
Nedskrivninger 2... sseseeeseeeeeeree vere ererrere 3.721 | 2,789
Tilbageførset af nedskrivninger foretaget i tidligere år .............. 2.134" | -990
Andre bevægelser ...........0seeeneeeeeeereerkrrrkkrnrnnne -452 | 0
Gruppevise nedskrivninger i alt..........20rseeeeeeeeerekrrnee 1.135 ; 1.799
Nedskrivninger på udlån i alt. ...........eseeeeeeeeeerevere 76.197 | 33.225
|
Skat |.
Beregnet skat af årets indkomst. ........2seenenenrenerrenre 1.087 7.114
Ændringer i udskudt skat .......22eneeennenn enken en kr ekernne 99 1.591
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ........0eeerenenene 16 53
Skat ialt..........2202eeeeeenees eee enere 1.202 i 8.758
Effektive skatteprocent ' :
Selskabsskattesats i Danmark ........2000eeneeeeneeneerenee 25,0% 25,0%
Efterregulering af tidligere års beregnet skat ....................… -0,3% -0,1%
Ændring som følge af skattefri aktieavance fra aktier. .............. -0,7%. i -2,2%
Andet. suse ener nere ennes 2,4% : 1,4%
Effektiv skatteprocent. ,..........0seeeeeeeeeeeeereverrrrrne 26,4% ; 24,1%
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ;
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker ................. 0 ; 69.978
Tilgodehavender hos kreditinstitutter ...........20reeeerenenee 25.489 .: 19.837
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt.........…. 25.489 89.815
Fordeling efter restløbetid us då
Anfordringstilgodehavender .......200rereerererenererenenee 14.064 ; 77.513
Over 1 år og tilogmed5år ........eseeneeeneeene ene renen 11.425 12.302
JE LEEEEEEEEEEEEEERDEERERSE RER 25.489 ' 89.815

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 . 2008
(1.000 kr) | (1.000 kr.)
Note 12 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Fordeling efter restløbetid HEE
På anfordring MM mssrceenserrretreserrrrerrrr senere "748105 770.096
Til og med 3 måneder ........ssseuereueeseerrerer nere entre rerbr seeren tere rese ersrnnrs 52,643 122,183
Over 3 måneder og til og med 1 år Å...sssrssueeerresssrsssssrreerrrrrnrtrtssser 250.914 244,530
Over 1 år og til med 5 år... 487.067 466.544
Over 5 år GG sssenesrsersreer rets brnkr tet SEERE LER EL LEE E ELLE ELLER ELLER T LEDE LEE E Es 126.667 126.009
EFP E EET EPE LEE LETTER 1.615.396 |, 1.729.362
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse FEE
Udlån og tilgodehavender før nedskrivning (….vsrrersesesrrrereneerererrnerrrrrerner 202.143 149.304
Nedskrivning 2sescsreereeesesrrerererne tre tsk LEE ERE ERE REESE ERE ER ESS ESTERE LEDELSE LEDER LES 120.351 79,791
» 81.792 69.513
Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher ”&
(udlån til amortiseret kostpris og garantier) » (Pot): (Pct.)
Erhverv arms. rv
Landbrug, jagt og Skovbrug ssssrsesererereseerse nr reeks e renerne rer sner r een rrnre 7 ,d: 7,4
Fiskeri M.ssssereserererrenkreet atter EL EEK E ELLE LEE EE LEE E REEL ERE ERE RE ERE EE REELT E REELLE LES 0" 0,1
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker …... 31 3,1
Bygge- og anlægsvirksomhed ….ssscnsssesrseseeseerersrsersssrrrrrrerrrr serne i 4,7 4,9
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed……......severeresrererrrrnererner mon m 13,5 14,6
Transport, post og telefon 1.......sscusesseresesrrsrssrsrerr str rst nere rrkrnerne 8,6" 3,5
Kredit- og finansieringsvirksomhed …1.ssseererererreererenrrse nen reen en erner … 6,0 2,6
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice …........... 10,3 15,4
Øvrige erhverv Mssnssseeeeeeeeseneseeseeree eter retterne rrt nett rre sener rte tb rs rrrrres "73 4,9
| alt erhverv ssssssssssserrererreseer eneret kreere rr rener skr rn rr Ere rr, 55,9:. 56,5
Private.sssseseererrerererereen tret SSR SEES ERR E RER EEN EL ERE ERE LEE LERET TELE ELLEN LEE EEr 441. 43,5
| albessvessesesrrensrrsersrrrrrrrssrkrrsr strengere rene 100,0. ] 100,0
Note 13 Obligationer til dagsværdi REE
Obligationer til dagsværdi Å….….…..…..sssssesrerreserersrrrrrrererrk rer ert erne krkk kreeres nnnet …… 389,531..4 328.339
Obligationer til dagsværdi i alt…G.G…G…G….s.ssssnsesessarerererrnrenerse rr s retn rr ert r rr 4 1889,531: 328.339
Note 14 Aktier m.v. renter ger oe"
Aktier /investeringsbeviser noteret på OMX ssssssererereerererreresererenrerrnrrrnne sir AS: 1,266
Unoterede aktier optaget til dagsværdi …M.W….…...ssseseesererererererererr nerne renerne 146.797 42.270
Øvrige aktier M….…"..sssesmeerrererenersr sener rt nett bre ELLEN E EL EE LEE T ERE EE LEE LEE LEE ELLERS gror tr 4,516 4,189
Aktier M.v. i alt... sense serene renere rer rt treer tee renere res re rr rr 52,050 ” 47.725

10968 S4500nSBSNSETE3 Te UGES

 

 

 

21

 

 

2009

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Note 15 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo M1..sessenrenseer rest k ert ESKE EET PER N LEE KEE SEER ERE E ERE N LL RR rer kr re 4.670 6.451
Tilgang, herunder forbedringer….......ssesverererrssrereeererss rr rr rest srrs rt rereer ; 176 0
Værdiændringer indregnet til dagsværdi i resultatopgørelsen .…….......… i 0 -1.781
Dagsværdi Ultimo ...sssuesreersreerseeressnesser ner tr ver ert rss nere ter er ere ter ter rrnr ; 4,846 4.670
Dagsværdireguleringerne er foretaget med udgangspunkt i i
anerkendte internationale standarder for ejendomsvurderinger ;
og baseret på gennemførte handler for tilsvarende ejendomme. i
I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige | .
vurderingsmænd hvert 3. år vurdering af investeringsejendommenes |
dagsværdi. Ejendommene blev senest vurderet pr. 31. december 2008.
De i regnskabsåret foretagne vurderinger har ikke ført til væsentlige |
ændringer af de dagsværdier, der var opgjort baseret på beregnede |
kapitalværdier. | '
Note 16 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo …...W..seneereenerernee renser ssk nsten rer r ks ses r rr kernen trkkner 35.000' 32.498
Tilgang, herunder forbedringer …..........ussssssssrrsereree rest sesn seeren nerne rt knrnnse ' 0 169
Afskrivning M..ssseseserseresesenrrennee rener senest ae renees enke t ege ere rss karet nerne rke renen 528 564
Værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen screen 875 1.699
Værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen ….....u...sseverrerereresrerrenrne 317 1.198
Omvurderet værdi ultimo 2... serssrttrer nen sekten ask k erne ser kt renerne 35,664 35.000
Den foretagne vurdering af investeringsejendomme er ligeledes
fortaget for bankens domicilejendomme pr. 31. december 2008.
Note 17 Øvrige materielle aktiver . …
Samlet kostpris PrimMo…...sscerrerserestresettrerseren tres ener k rener erne rrrnnnee 15.997 12.879
Tilgang MM smssusssrresererenska treere reen ER EEN ER PE LEE E ENERET ENE LE LEE ERR TERE REEL SENSE REE E LER rr nes 316 3.118
Afgang sssssssssserseserseneese rese rtenenrnte sees bet ERE REE Eee ERE ERE E renen rr rr ere erne reen -4,151 . 0
Samlet kostpris Ultimo …..…..sssesevereenrrksr ere rense str ke tt etter tres sk bs s bre ennen . 12.162 | 15.997
Afskrivninger PriMO ......ssverrrresesssererser tree seek t stk eres kr ser kk eres kreeres 9.918 8.189
Årets afskrivninger .....0cccssccereeuseerrerereererertr ser nneertbtsrenre tere rer beste rrennnee 1.657 1.729
Årets afskrivninger på afhændede aktiver 1.020 eceeeunnereeerrrrreree -4.151 , 0
Afskrivninger ultimo ,…....ssecessereerssrenrerse renser erre rense rek tere reneste ktr E Eks er dens 7.424 9.918
Bogført beholdning ultimo ,…......ssscserseesererseerss seks rrre steen kk nere sk srt rrener 4.738 6.079
Note 18 Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser i ;
Udskudte skatteaktiver PriMO scenerne rnnn tr rr treere rrrrnner ; 49 1.640
Ændring i udskudt skat ….W….W….u.u..sesersereersnert reen ket kst ren n rense ks skr tr rrkken i -99 -1.591
Udskudte skatteforpligtelser i alt …..u..u..sssssenesereerseseeersennern tre r enes senere ; -50 49
Materielle anlægsaktiver 2... nnnner ' 481 539
Udlån …..M..sssssrretsts se trtt Ett SES LE LER HEEL ELLE E ENE E ELLE E ELLE ERE E FEEL LEES E REE TERE LENE 9850 " 946
Øvrige ssssssseseeesererenee renees ener r sens s nest re Keren esse rr render errerrrkre -1.461 -1.436
NettoGGu.ussssserreereee este tk HERRE SELLERS N ERE SEER TERE NEN E LEES LS N ERR HEN E ET EL R ERE E EEN E LER REE 7-50 49

22

 

 

 

26502020 TT

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2009 | 2008
(1.000 kr). (1.000 kr.)
Note 19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker orn
Gæld til kreditinstitutter ses reeks rener seerne rrr rr serene 195.183 256.804
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Mu. "195.183 . 256.804
Fordeling efter restløbetid 0
Anfordringsgæld M....scssseererereeenrerererrerer ersten En … 105.551, 123.276
Over 3 måneder og til og med 1 år ,M.….….….ssssssseseeerererrrkerertrrsrrrtrnerrnernsnner —… 50,000 "| 83.528
Over 1 år og til og med 5 år.G.Gsussnssreeerrnerererrserrrrrrrr erne | 0 50.000
Over 5 År pMsmsesesererenseresenreseres rn eerer rt rr ener r er rer rr reen Er Er - 39.632 …. 0
| alt Mssssvereersrererereser seneste serne renere renere reen renerne 195.183 256.804
Note 20 Indlån og anden gæld css rese rrrrnee eee
På anfordring Msuseeseserrerrerrsereereerrer terts rener reen rer treere 951.173 1" 823.289
Med opsigelsesvarsel Msssnseeserseereresrre erne ere re ser r reeks rer 121.782 106.519
Tidsindskud .....sscsecssssrrsersrresaserrsrrerr treerne  379,591- 561.577
Særlige indlånsformer M..….ssserrersrerrsrererteererre ternene erne :…——… 261.662. 259.346
Indlån i alt …....ssssesvrrsererrrsses testes N LEN LEE ES E RER ERE E LEES ENE REE LE REE EE TEE E EL EDEL LEES "+ 1,714.208 1,750.731
Fordeling efter restløbetid NE . .
På anfordring screenet renerne renerne "1,239,144 . 852.462
Indlån med opsigelsesvarsel SEEEg …
Til og med 3 måneder ….u..ssseerirereserere nerne :»213,809 583.592
Over 3 måneder og til og med 1 år.…G.G. GdGsecseseeerereeererrssrertrererrrnkrr sr rerrnrnnee —— "29,763 95.770
Over 1 år og til og med 5 år….Gu..ssseeerererererenere renerne renser 86.410 29,460
Over 5 år pG.ssssssssessererrsesesne seerne renerne reen renten 195.082." 189,447
| alt ssesserevesererseerese rss tests ERE ERE LEE ES EEK P KEEPER REE REE SELER ELSKE ELLE EET RELSE ETS ES 1.714,208 : 1,750.731
Note 21 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Fordeling efter restløbetid …… ms
Over 1 år og til og med 5 år... renererersrer resterer rnnee 1,609 785
Over 5 år suussseceesuerrrsersrrerrrrre renerne 775 824
Udstedte obligationer …....ssseserseererrsererrer rr rr r ek rss ERE EL EEE LEE ELLE "2,384" 1.609
i kr/stk.) (kr./stk.)
Note 22 Aktiekapital ME
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på aktier å 100 kr. (stk.) . 178:200": 178.200
Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning (Stk.)…..u..sssccsrererre LT 72,628 1.573
Pålydende værdi af egne aktier (Kr.) ssssscsunrerrereerrersrrerernrrrrrrrrrrerrnrern sker "1 262.800" 157.300
Den procentdel, som beholdningen af egne aktier I
udgør af aktiekapitalen ......sssscecsssseesrnrrerererrsrernser erne rener rrrererrrrnnner 150 0,9
Antallet af egne aktier primo (stk.).…G… .vsssssssrsesrsrererrsrerrrerenr erne nernarner ur" 1,573 " 921
Køb (stk.)ssssseseesrsrseerrnrerereerer erne renerne erne 2.787; 9,898
Salg (stk.) ssssssssesesseesree reen tb L ELLE RER ERE ELLE LES EL EE ERE REELLE LE REELLE ERE LEEEES 1311.7732 9.246
2,628: - 1.573
Pålydende værdi af egne aktier primo (Kr.) M.….ssscssrsseersrrrereserrrrrrsrrernen —,v 157.300 ; 92.100
Køb (Kr.)ssssssesueererenrererrsrerer enker rrkr rer reen renee EL EEEEE, "278.700." 989.800
Salg (kr.) sussesessserseersererersrer ere tere rette E LEE ERE ELDELE LEE EEEDE 173.200 - 924.600
157.300

1003296E0gSNSÆLSE BEES EEK EGER DS LEE
1003294Eog3R44554

 

 

"262.800

 

23

 

 

Note 23

24

 

 

 

2009 2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
f
Aktiekapital !
Egne aktiers andel af aktiekapitalen
Køb (%) ssmssnssnsnnereeeeseereen tk rens rre rer bn kst rre rer ke resterer serene treere sne rn renee 1,6 5,6
Salg (%)ssussssssneereeeererrerrers nerne net ree rets enk esterne ere se rente rre ke reesrere sr rrnee 1,0 5,2
Samlet købssUM eeesecersresereerernereeetr rent sne rn reen rer rrnrrr rer reren ; 5.691 26.705
Samlet salgssum …MG….ussssseseeererresrer seere reneste ere nen renere rense rens rr ere rs rens n ner 3.612 24,853
Omsætning af egne aktier er foretaget som led i bankens almindelige ;
handel med aktier. ;
Eventualforpligtelser ;
Garantier m.v. j us
Finansgarantier seernes rr reen j 419.657 | 288.388
Øvrige garantier …...…..ssssesereeersessserrersnnse reen reen ener en skr renser r rr rre ere reg ; 120.312: 157.036
Eventualforpligtelser i alt 1(..ssssceserereresernreere resterer rener rrnrrrr ker kr rnngee i 539.969 445.424

Banken har ultimo 2009 ikke stillet garantier for udlandslån.

Kreditbanken deltager i den danske stats garantiordning.

Garantien er 2 årig og gælder for de pengeinstitutter,

der har tilmeldt sig ordningen. For regnskabsåret er under andre drifts-
udgifter udgiftsført 7,9 mio. kr. i bidrag til Det Private Beredskab.
Endvidere deltager Kreditbanken i en samlet kaution på

20 mia.kr., hvoraf Kreditbankens andel udgør ca. 22 mio, kr.,

der indgår i posten øvrige garantier. Der er pr. 31. december 2009
hensat i alt 6,4 mio. kr. på garantien.

Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at
hvis direktøren opsiges af banken, kan der tilkomme direktøren
en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktøren fylder 60 år.

Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede
lokaler i Haderslev med en årlig leje på 610.000 kr.

 

 

 

 

0

 

Note 24 Afledte finansielle instrumenter

 

 

 

 

Positiv Negativ Netto
Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
2009
Valutakontrakter, termin salg ……... 76.302 2 531 -529
Gennemsnitlig markedsværdi... 40.735 1 371 -370
Valutakontrakter, termin køb... 5.579 148 0 148
Gennemsnitlig markedsværdi... 2,790 74 0 74
Valutakontrakter, SWapS Museerne. 7.375 7.960 8.952 -992
Gennemsnitlig markedsværdi .….... 15.325 15.864 17.077 -1.213
2008
Valutakontrakter, termin salg …..…. 5.168 0 211 -211
Gennemsnitlig markedsværdi... 6.815 187 208 -22
Valutakontrakter, termin køb... 0 0 (9 0
Gennemsnitlig markedsværdi... 1.641 0 187 -187
Valutakontrakter, SWAPS Museerne 23.275 23.767 25,202 -1.435
Gennemsnitlig markedsværdi... 33.708 243 876 -633
Kontrakterne er ikke-garanterede.
Uafviklede spotforretninger
2009
Renteforretninger, køb MG svencsernreene 62,154 5 -123 -118
Renteforretninger, Salg MM. 23,154 12 -4 8
Aktieforretninger, Køb G.ssssenerrrer 1,865 11 -11 0
Aktieforretninger, Salg... 1.860 11 -8 3
89.033 39 -146 -107
2008G…d…w ss ssssserresererererrera rer nerne rren
Renteforretninger, køb GG. scene 26.161 124 0 124
Renteforretninger, salg 1... 974 0 1 -1
Aktieforretninger, køb å…ssreerreeennner 33 14 39 -25
Aktieforretninger, salg ….sscsrrrren 33 39 14 25
27,201 177 54 123
1003296E0gSN95L585 FØL K ADL IT i:
555

1003294EogsR44

 

Note 25
Finansielle risici og politikker
og mål for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi-
nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforud-
sigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og
styring af de risici, som til dagligt påvirker banken.
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og prin-
cipper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte
risikorammer. Den daglige styring af risici foretages af di-
rektionen. Afdækningsstrategier bliver dagligt styret af di-
rektionen, mens der foretages uafhængig kontrol heraf af
regnskabschefen.

Risikostyringen er desuden omtalt på www.kreditbanken.dk,
hvor oplysningskravene i henhold til Kapitaldækningsbe-
kendtgørelsens Bilag 20 er beskrevet.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kre-
ditrisikoen. Bankens risikostyringspolitikker er derfor tilret-
telagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de
af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerhe-
der. Banken har vedtaget politikker, der begrænser ekspo-
neringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har
forretninger med.

Bankens samtede kreditdisponering er sammensat af ba-
lanceførte og ikke balanceførte poster.

Banken følger løbende op på individuel basis alle udlån og
garantier over 100.000 kr. Øvrige udlån og garantier over-
våges på gruppevis basis - dog sådan, at et engagement
bliver vurderet individuelt, når objektive indikatorer viser, at
der kan opstå et konkret problem med engagementet.

Kreditbanken har klassificeret sine privatkunder. Kunderne
er således opdelt i 8 grupper i overensstemmelse med
den risiko, banken vurderer, der er forbundet med kredit-
givning til hver af grupperne. Klassificeringen er foretaget
på baggrund af en række objektive kriterier og i et koncept
udviklet af Bankdata, der er Kreditbankens dataceniral.
Bankdata arbejder for tiden på også at udvikle en model til
kreditrating af erhvervskunder.

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt hen-
vises til note 30.

For øvrige finansielle instrumenter, herunder tilgodehaven-
der hos andre kreditinstitutter, henvises til note 11.

26

Markedsrisiko

Bankens markedsrisiko er meget lav, idet ledelsen har
valgt en forsigtig investeringsstrategi for bankens egne
midler.

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en
lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og rap-
portering af markedsrisici sker dagligt. Rapporteringen ud-
arbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen modtager
månedligt rapportering om udviklingen i bankens mar-
kedsrisici.

Renterisiko

Banken foretager løbende afdækning af renterisikoen. Den
samlede renterisiko, der beregnes i overensstemmelse
med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 0,8 % ultimo
2009 mod 0,7 % i 2008.

Aktierisiko

Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbygget
et maksimum for den risiko, banken må påtage sig. Ved
udgangen af 2009 udgjorde bankens aktiebeholdning
(ekskl. anlægsbeholdning) i alt 0,7 mio. kr. mod 1,3 mio.
kr. i 2008.

Valutarisiko

Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban-
ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan
foretages i Euro.

Likviditetsrisiko

Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til-
strækkelige likvider, ultra likvide værdipapirer, tilstrækkelige
kreditfaciliteter samt ved evnen til at lukke markedspositio-
ner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt-
ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered-
skab. Bankens målsætning er at have en overdækning på
mindst 100 % i forhold til kravene i Lov om finansiel virk-
somhed (10 %-reglen).

Banken har optaget mellemlang finansiering hos andre
kreditinstitutter, og har desuden ultimo 2008 etableret ad-
gang til lånemuligheder i Nationalbanken — bl.a. på basis af
overskydende lovmæssig solvens. Banken vil i 2010 an-
søge om individuel statsgaranti for ikke-efterstillet, usikret
gæld.

Operationel risiko

Banken arbejder aktuelt med modeller og metoder som
led i de nye kapitaldækningsregler. Det er bankens politik,

 

 

 

at de operationelle risici til stadighed begrænses under anden lignende krisesituation.
hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet her- Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor ud-
med. arbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal

foregå. Derudover har banken etableret en MIFID-compli-
Banken har skriftlige politikker, herunder en sikkerhedspoli- ancefunktion, der kan medvirke til at sikre, at Kreditbanken
tik, og forretningsgange bl.a. med henblik på at minimere til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.
afhængigheden af enkeltpersoner, ligesom nødplaner for it
kan begrænse tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller

 

 

 

 

 

 

 

mr 2009 2008
41.000 kr) "7 (1.000 kr.)
Note 26 Valutaeksponering
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) sognene n
EUR ssseeeeeeeereersrrereestrr tret ber ter tr E LN K LE ENTER LEE ERE RE EET ERE ere rr enter br mr > 216. i 12.057
SEK ssenserrereresere tsk bt ERE SEE ERE E ELLE SELE TERE ELLLER ERE STEEL FLEET ERE EEN uns 194: 4 623
NOK.essnererererererreteterEbt LEE EE ENERET ELLE TESTES LEE ENE LEE LE LE RE EL "7 1239 581
USD pameerrereerette tb EEN ENE PELLE REEF REE KELLER SEE E LEE EE ERE SELE LEES ES EET LENE ELLER ELSE Dr, 232, 355
GBP G..ssssrereerere rer ster L ELLE REESE ERE E SELE LEE ELERS ENE LEE ELLE EE mm 397 604
Øvrige valuater Mu... ssesenserserererrene rene sene LEAR EL PETER ERE TEE REE ELERS EL ET PEEL EL ERNE on fem 100 355
Valutaeksponering i alt 2.sensresererrererernese renere nere resterne rer rber sener "1,378 14,575
Aktiver i fremmed valuta i alt ....…..ssessernsereeserrrnerreerrer rr "42,962. 30.315
Passiver i fremmed valuta i alt (...seseseeerernrresrerresrernere seere rene rrrrnene 15,075. 38.498
Note 27 Nærtstående parter
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Rentesatser til direktion og bestyrelse i 2009 på mellem 4,39 og 11,0 %
Nærtstående parter med bestemmende indflydelse over
Kreditbanken A/S:
Ingen har bestemmende indflydelse.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret:
Nærtstående parter: Direktion og Bestyrelse.
Løn og vederlag (jf. note 8).
Engagementer (jf. nedenfor).
Lån til ledelsen TD
Direktion... rarere bru 7. 890; 390
Bestyrelse MW. suser 7 3,457 3.457
3.847 3.847
1003296E09SN$EL36 KERNERNE ENESERE REESE rr 27
1003294EogSR44556

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

| 2009 2008
; (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Note 28 Sikkerhedsstillelser
Ultimo året har banken deponeret værdipapirer i
Danmarks Nationalbank i forbindelse med likviditets- og fondsafvikling ,
svarende til kursværdi På Mu. ssssnssesesererersererersek ret srr enn teret rr k rener ert rner 174.298 |. 172.584
Til sikkerhed for langfristet gæld til realkreditinstitutter for 40 mio kr. er !
der i 2009 stillet pant i ejendommene til en bogført værdi på 40,51 mio kr. |
Note 29 Kapitalkrav |. . ;
Kapitalkrav iht. lov om finansiel virksomhed & 124 stk. 1 i 203.331 205.019
Kernekapital ((.W…..ssssscsrereerrr renerne renerne rense ! 367.768 " 366.498
Foreslået udbytte 1.......sesssscsuseessressrrnesterrserts senere rent st bens rre nt rs r teten ses : 0: 0
Skatteaktiver su ssssussseeeeeestrseeeeeeteee nes enre nr etern renerne renerne | 0: -49
Kernekapital efter primære fradrag ….u.u.sssssssseeeeeseereserereserrner rss erer erne i 367.768 ; 366.449
Halvdelen af kapitalandele .......cvueeeeereresenetererrea reneste nseres ener enertrnn | -2,821 | -1.032
Kernekapital efter fradrag 1….....…..ssssereserrserrereererreen street erne rent retn trrtneee ' 364.947 | 365.417
Opskrivningshenlæggelser .........ssseseseeerrererserererstrrureestsrt tr retet rer nrrener ; 3.274 | 2.399
Basiskapital før fradrag .….........Msssssnreesrrerestsrense sete retn nt sener tret rrrrtr rer j 368.221 - | 367.816
Halvdelen af kapitalandele …...sssssssserrsressereerere renerne treerne renen -2.821 1 -1.032
Basiskapital ……..….u.ssssesessenererst terts bb SLEEVE ELLER ERNE ERE PERLE LER E LE EEK E PEER Een rn ere 365.400 366.784
|
Note 30 Kreditrisiko |
Beskrivelse af sikkerheder i
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter og ikke balanceførte i
poster ;
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker … 161.457 : 149.647
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... 25.489 ; 89.815
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ss 1.615.396. : 1.729.362
Obligationer til dagsværdi …......sseeseeeneeeeereerrrssrnrt entre se sener r ker rss ter 389.531 ; 328.339
Aktier M.V. Musssscceseenerseeeen nn snn tresserne renerne reen 52.050. | 47.725
2.243.923 ! 2.344.888
Ikke balanceførte poster Borne i
Garantier users rrrrnrnnsen 539.969 | 445.424
Kreditpolitik |

28

 

Der henvises til standardvilkår i note 25. Herudover kan anføres, at

banken anser kreditformidling og kreditgivning som værende en inte-
greret del af den samlede virksomhed. Lån og kreditter ydes på bag- |
grund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikker- |
hedsstillelse kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter
af uforudsete årsager. Ved lån med væsentlige blancoelementer søges
dødsfaldsrisikoen afdækket. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende
virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, bud-
getter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Bevilling til nyetablerede
virksomheder foretages på grundlag af en analyse og en vurdering af
budgetter, ledelse samt engagementets rentabilitet. Sikkerhedsstillelse
sker som hovedregel! ved pant i ejendomme, løsøre og/eller fordringer.
Herudover tager banken eventuelt sikkerhed i selskabers aktier/anparter,
tilbagetiltrædelseserklæringer samt kaution.

 

 

:. 2009

 

 

 

 

 

 

2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Gruppering på sektorer og brancher fremgår af note 12.
Restancer : )
Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, udgjorde ultimo året '
196.000 kr. mod 131.000 kr. ultimo 2008. Aldersfordeling af
restancerne kan opgøres således: me ob
0-90 dage Mm. sssssesrrersreree sner seese rener E KEEL ENE EPE REE LEE L Eraser rr r rer er r res 196 131
Over 90 dage MM..sssesneeerrreensreter str t erb ERE SEER LEE E TEE E TELE TERESE nr nrne 0 0
Nedskrivninger
Se note 9 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger
Renteindtægter på nedskrevne lån …..….ssscseesersserrerrnrrrreererenrntenerrkrrnanner 5,757 5.485
Regnskabsmæssig værdi af udlån, der ville være i restance eller
nedskrevne, hvis de ikke var genforhandlet ……...ssssrseressrererrreerererrrenrnnnee 0 0
Årsager til individuelle nedskrivninger og hensættelser
Eksponering Eksponering
før nedskriv- før nedskriv-
ninger Nedskrivning ninger Nedskrivning
2009 2009 2008 2008
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Konkurs .ssseeneerrerrereersrrrernerenssns egerne 35.541 18.606 17.070 11.713
Gældssanering MG ssssrcereeeerererrrrrrree 86 84 264 262
Akkordforhandling indledt/bevilget. 3,421 2.249 1.191 973
Engagement opsagt M(.serrrrenerer 20.814 15.689 4.303 2.681
Andre årsager M.….seseerreserrnrernnenee 173.112 91.215 156.190 70.867
| alt Mussenessesreerereerer rer rererrre seernes ene 232.974 127.843 179.018 86.496

 

For udlån, der er individuelt nedskrevne, er der som hovedregel deponeret sikkerheder. Den skønnede værdi

heraf indgår i beregningen af nedskrivningsbehovet.

 

Note 31

Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser til OMX Den Nordiske Børs i 2009

 

Dato Indhold
06.01: Ændring af forventet årsresultat for 2008 20.05.
18.02... Regnskabsmeddelelse for 2008 18.06.
19.02... Indkaldelse til generalforsamling den
11. marts 2009
02.03. Årsrapport 2008 26.08.
11.03... Forløb af generalforsamling den 18.11.
11. marts 2009 17.12.

100GØS2SeHSgEn DB SE Hu

Periodemeddelelse 1. kvartal 2009
Kreditbanken nedjusterer forventningerne
til 2009. Samtidig siger banken nej til
Bankpakke 2

Halvårsrapport 2009

Periodemeddelelse 1.-3. kvartal 2009
Finanskalender 2010

29

Ledelseshverv

Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber.

Navn

Civilingeniør Ulrich Jansen

Direktør Henrik Meldgaard

Andy Andersen

Direktør Peter Rudbeck

Bankdirektør Lars Frank Jensen

Selskab

Sangostop A/S, Aabenraa
Øhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa
Jebsen & Co A/S, Aabenraa

Meldgaard Holding A/S, Aabenraa
Meldgaard A/S, Aabenraa
Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa
Meldgaard Transport A/S, Aabenraa
Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa
IBC A/S, Aabenraa

Meldgaard Holding A/S, Aabenraa

Bjarne Rasmussen Holding A/S, Sønderborg
Hemogram Broager A/S, Broager

Marker Logistik A/S, Kliplev

JVM Bogbinderi A/S, Kolding

Kristensen & Holmsberg A/S, Odense

B&C Textiler A/S, Sønderborg

Tridan Holding A/S, Sønderborg

Softline A/S, Maribo

Heinrich Callesen Holding A/S, Aabenraa
Koff A/S, Aabenraa

Evald Spedition A/S, Rødekro

Sønderborg Ingeniør og Byggeforretning A/S,
Sønderborg

Techen & Christiansen Holding A/S,
Karlslunde

Sangostop A/S, Aabenraa

DGU Erhverv A/S, Brøndby

Horup Boligcentrum A/S, Aabenraa

Dacapo Stainless A/S, Silkeborg

Blue Wave A/S, Haderslev
2CE Invest A/S, Haderslev

Dansk Lokalleasing A/S

Øvrige bestyrelsesmedlemmer har ikke ledelseshverv i andre danske aktieselskaber.

30

Hverv

Direktør og bestyrelsesmediem
Bestyretsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Formand

Bestyrelsesmedlem

Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Formand
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Bestyrelsesmedlem

Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Bestyrelsesmedlem

 

 

 

Ledelse og organisation

 

 

Bestyrelse

Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand
Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand
Andy Andersen, Aabenraa

Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg

Indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav

 

Direktion

Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa

 

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse

 

Revision

Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Esbjerg

 

Hovedkontor

Kreditbanken A/S

H.P, Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16

Telefon 73 33 17 00

Telefax 73 33 17 17

E-mail: aab&kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk

 

Filialer

Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00

Telefax 73 33 18 18

E-mail: sdbgækreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk

Haderslev Kreditbank
Nørregade 15 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00

Telefax 73 33 16 16

E-mail: hdsékreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

”
i
E:

Organisation im re mo]
[Direktion ” ” |
t ” Lars Frank Jensen
fun TT I Keene
 naberiteå | Mebenraa lie ly ERR RH mar
k |
Erhverv" Privat" | Sme | Haderslev åd [ "Stab ” I
i Søren Klus" Hi Wife q 'Sass ul | Preben Jensen Orla B. eee be Steen Kantet ond |
(» Kredit "Regnskab | bomme HR "|
b Erik Helsinghoff . 4 "Torben Sbérbaver | Adge Ladegaard "Pla Skov Bille 4
en an rss NE NE . UD
Kuride- Ø | nv ' Markeds-
sekretariat | nvesiering i” føring
"Pia Skov Bille ” | Claus Søberg ” Roland Kjer '

10 VÆNKRERENSEE ES. ;

 

 

 

 

31

 

 

 

 

Kredilbanken

- den lokale bank