Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

, wz = mm ” bltioon STEN
"BRNVEnvg. GE SELSKABSSTYREL SEN

I3A

 

YDERLIGERE INFORMATION OM KONCERNEN

Danske Bank koncernen udgiver også Corporate Responsibility 2009, Risk Manage-

 

FOKUS BANK

SAMIPO PANIKKI

DANGKE BANK SVINGE
y
DANSKE BANK

DANICA PENSION

RBAUKREDIT DANMARK
NE NVRRRK DANKEBMKA |

(
RUGERNIBA
NORTHERN BANK DANSKE BANKAS
NATIONAL IRS BANK

p DANSKE BANK HAMBORG
DANSKE BANK LONDON

SEG BANK

 

 

 

m
sm OD

ff
NIRO

LEDELSESHVERV - DIREKTION

ORDFØRENDE DIREKTØR PETER STRAARUP
Født den 19.07.1951
Indtrådt i direktionen den 01.09.1986.

Bestyrelsesmedlem i:

DDB Invest AB (formand)
Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikrings-
aktieselskab af 1999 (formand)

Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab
(formand)

Danica Liv II, Livsforsikringsaktieselskab
(formand)

Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab
(formand)

Sampo Pankki Oyj (formand)

Øvrige hverv (i hovedtræk):

Danmark-Amerika Fondet

Det Private Beredskab til Afvikling af Nødlidende
Banker, Sparekasser og Andelskasser (formand)
Finansrådet (formand)

The International Monetary Conference

Institut International d'Etudes Bancaires

BANKDIREKTØR TONNY THIERRY ANDERSEN
Født den 30.09.1964
Indtrådt i direktionen den 01.09.2006.

Bestyrelsesmedlem i:

Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktie-
selskab af 1999

Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab
Danica Liv UI, Livsforsikringsaktieselskab

Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab
Realkredit Danmark A/S

Sampo Pankki Oyj

BANKDIREKTØR THOMAS F. BORGEN
Født den 27.03.1964
Indtrådt i direktionen den 01.09.2009.

Bestyrelsesmedlem i:
Northern Bank Limited (formand)

5 aA
-

3
Hån
fæj Fr

DET
>

OG

HO føl

GOhy
(NER

8

BBREKTION DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

BNG
ERE

D
sæ
Fa
O
sg
=3
SØ

BANKDIREKTØR SVEN LYSTBÆK
Født den 26.09.1951
Indtrådt i direktionen den 01.09.2006.

Bestyrelsesmedlem i:

Multidata Holding A/S (næstformand)
Multidata A/S (næstformand)
Northern Bank Limited

PBS Holding A/S (næstformand)

PBS A/S (næstformand)

VP Securities A/S (formand)

VISA Europe Limited

Danske Bank International S.A.
Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktie-
selskab af 1999 (næstformand)

Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab
(næstformand)

Danica Liv III, Livsforsikringsaktieselskab
(næstformand)

Danica Pension I, Livsforsikringsaktieselskab
(næstformand)

Kreditforeningen Danmarks Pensionsafviklingskasse
(formand)

Realkredit Danmark A/S (formand)

Sampo Pankki Oyj (næstformand)

BANKDIREKTØR PER SKOVHUS
Født den 17.09.1959
Indtrådt i direktionen den 01.09.2006.

Bestyrelsesmedlem i: .
Danmarks Skibskredit A/S (formand)
Holdingbolag 25-6 2009 AB (formand)
Northern Bank Limited

Realkredit Danmark A/S

Øvrige hverv:
ICC Danmark (medlem af bestyrelsen)

LEDELSESHVERV - BESTYRELSE

DIREKTØR STEN SCHEIBYE
Født den 03.10.1951
Indtrådt i bestyrelsen den 31.03.1998.

Medlem af Revisionsudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

Akademiet for de Tekniske Videnskaber
DADES A/S

Danmark-Amerika Fondet (formand)
Danmarks Eksportråd (formand)
Danmarks Tekniske Universitet (formand)
Fulbrigbt Kommissionen i Danmark
Industriens Fond

Komiteen for god selskabsledelse (formand)
Novo Nordisk A/S (formand)

Rambøll Gruppen A/S

Aase og Ejnar Danielsens Fond

PROFESSOR MAJKEN SCHULTZ
Handelshøjskolen i København

Født den 28.10.1958

Indtrådt i bestyrelsen den 30.11.2000.

Medlem af Nomineringsudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

Academy of Management

COWI A/S

Dansk selskab for virksomhedsledelse
Realdania

Reputation Institute (direktionen)

Vci Holding ApS (direktør)

PROFESSOR, DR. OECON. CLAUS VASTRUP
Aarhus Universitet

Født den 24.03.1942

Ministerudnævnt medlem af bestyrelsen 01.01.1995-
31.12.2002. Valgt på generalforsamling 25.03.2003.

Medlem af Revisionsudvalget og Kredit- og risikoud-
valget

Bestyrelsesmedlem i:
Aarhus Universitets Jubilæumsfond

DIREKTØR BIRGIT AAGAARD SVENDSEN
J. Lauritzen A/S

Født den 29.02.1956

Indtrådt i bestyrelsen den 28.03.1995.

Formand for Revisionsudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

Handyventure Singapore Pte. (formand)
Metroselskabet I/S

Tolv danske datterselskaber af ]J. Lauritzen A/S
Landlov ApS (direktør)

BANKASSISTENT HELLE BRØNDUM
Danske Bank A/S

Født den 26.09.1952

Indtrådt i bestyrelsen den 19.03.2002.
Senest genvalgt i 2006.

Bestyrelsesmedlem i:
Danske Kreds

PRIVATRÅDGIVER CHARLOTTE HOFFMANN
Danske Bank A/S

Født den 08.10.1966

Indtrådt i bestyrelsen den 14.03.2006.

FORMAND FOR DANSKE KREDS PER ALLING TOUBRO
Danske Bank A/S

Født den 25.06.1953

Indtrådt i bestyrelsen den 14.03.2006.

Bestyrelsesmedlem i:
Danske Kreds (formand)
Danske Unions (formand)

FULDMÆGTIG VERNER USBECK
Danske Bank A/S

Født den 11.02.1950

Indtrådt i bestyrelsen den 28.06.1990.
Senest genvalgt i 2006.

Bestyrelsesmedlem i:

Danske Kreds

Danske Funktionærers Boligselskab S.m.b.A. (formand)
Niels Brock

NÆSTFORMAND FOR FINANSFORBUNDET
SOLVEIG ØRTEBY

Danske Bank A/S

Født den 28.03.1965

Indtrådt i bestyrelsen den 30.11.2000.

Senest genvalgt i 2006.

Bestyrelsesmedlem i:
Finansforbundet (næstformand)

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 IFNFISESHVERV  BESIVRELSE 177

 

1 1
id

00
42
42

3
0

LEDELSESHVERV - BESTYRELSE

DIREKTØR ALF DUCH-PEDERSEN
Født den 15.08.1946
Indtrådt i bestyrelsen den 23.03.1999.

Medlem af Kredit- og risikoudvalget, Aflønningsud-
valget, Nomineringsudvalget og Revisionsudvalget.

Bestyrelsesmedlem i:
Danmark-Amerika Fondet
Group 4 Securicor plc. (formand)

SKIBSREDER EIVIND KOLDING
Firmaet A.P, Møller

Født den 16.11.1959

Indtrådt i bestyrelsen den 27.03.2001.

Medlem af Kredit- og risikoudvalget, Aflønningsud-
valget og Nomineringsudvalget.

Bestyrelsesmedlem i:

Box Club (International Council of Containership
Operators) (formand)

ELAA (The European Liner Affairs Association)
(formand)

Maersk Inc.

Maersk Line Agency Holding A/S (formand)
Safmarine Container Lines N.V. (formand)

E. Kolding Shipping ApS (direktør)

DIREKTØR HENNING CHRISTOPHERSEN
Kreab Gavin Anderson Brussels

Født den 08.11.1939

Indtrådt i bestyrelsen den 26.03.1996.

Medlem af Kredit- og risikoudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

European Institute of Public Administration
(formand)

Metroselskabet I/S (formand)
Rockwool-Fonden

Epsilon s.p.r.1. (direktør)

 

AF

ÅBO es PSTYRELSE DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

DIREKTØR PETER HØJLAND
Født den 09.07.1950
Indtrådt i bestyrelsen den 30.11.2000.

Medlem af Kredit- og risikoudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

Amrop-Hever A/S (formand)

Bikuben fondene (formand)

Copenhagen Capacity, Fonden til Markedsføring og
Erhvervsfremme i Hovedstadsregionen (formand)
Danmark-Amerika Fondet

Frederiksbergfonden

Ituri Management ApS (formand)

Nordic Vision Clinics AS

Rambøll Gruppen A/S (formand)

Siemens A/S (formand)

VERKSTÅLLANDE DIREKTOR OG
KONCERNCHEF MATS JANSSON
SAS AB

Født den 17.12.1951

Indtrådt i bestyrelsen den 04.03.2008.

Medlem af Revisionsudvalget

Bestyrelsesmedlem i:
SAS Danmark A/S

PROFESSOR, DR. POLIT. NIELS CHR. NIELSEN
Handelshøjskolen i København

Født den 14.01.1942

Indtrådt i bestyrelsen den 05.04.1990.

Medlem af Kredit- og risikoudvalget

Bestyrelsesmedlem i:

Grundfos A/S

Grundfos Finance A/S

Grundfos Holding A/S

Grundfos Management A/S

Oticon Fonden, William Demants og Hustru Ida
Emilies Fond

Otto Mønsted Aktieselskab

Poul Due Jensen's Fond

DE UAFHÆNGIGE REVISORERS PÅTEGNING
Til aktionærerne i Danske Bank A/S

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet for Danske Bank A/S for regnskabsåret 1. januar — 31. decem-
er 2009. Koncernregnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomst, balance, kapitalforhold, pengestrømsopgørelse samt noter,

>g årsregnskabet for moderselskabet omfatter resultatopgørelse, balance, kapitalforhold samt noter. Koncernregnskabet aflægges efter
nternational Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel
rirksomhed. Koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske
>plysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi har i tilknytning til revisionen gennemlæst ledelsesberetningen, der udarbejdes
fter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber, og afgivet udtalelse herom.

-edelsens ansvar

.edelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår koncernregnskabet og Lov om finansiel
rirksomhed for så vidt angår moderselskabet, samt de yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Dette
ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et kon-
ernregnskab og et årsregnskab for moderselskabet, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinfor-
mationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige
skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning, der indeholder en
'etvisende redegørelse i overensstemmelse med danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet på grundlag af vores revision. Vi
har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt
planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet for modersel-
skabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnskabet og årsregnska-
bet for moderselskabet. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinforma-
tion i køncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovur-
deringen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og

at årsregnskab for moderselskabet, der giver et retvisende billede med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision
omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabs-
mæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle
stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2009 i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber, samt at årsregnskabet for moderselskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009 i
overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg
til den gennemførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at
oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet for moderselskabet.

København, den 4. februar 2010 København, den 4. februar 2010
KPMG Grant Thornton
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Per Gunslev Lars Rhod Søndergaard Ole Fabricius Christian F. Jakobsen
statsautoriserede revisorer statsautoriserede revisorer

DANSKE BANK ARGRAPPORT POOR Pi VISIONSPATEGNINGER 175

 

Nå

3

4216EGgSRQÆEE i
BERETTE ye DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

0

REVISIONSPÅTEGNINGER

INTERN REVISIONS PÅTEGNING

Vi har revideret årsrapporten for Danske Bank A/S for regnskabsåret 2009. Koncernregnskabet aflægges

efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og årsregnskabet for moderselskabet
aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens
gennemførelse i finansielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og danske revisionsstandarder.
Disse standarder kræver, at vi planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå en høj grad af
sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Vores revision har omfattet alle
væsentlige og risikofyldte områder og er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern
revision, således at ekstern revision i videst muligt omfang kan basere sit arbejde på det af intern revision
udførte arbejde.

Revisionen er planlagt og udført således, at vi har vurderet de forretningsgange og interne kontrolprocedurer,
herunder den af ledelsen tilrettelagte risiko- og kapitalstyring, der er rettet mod koncernens og moderselska-
bets rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici.

Revisionen omfatter endvidere handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er
anført i årsrapporten. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen
for væsentlig fejlinformation i årsrapporten, uanset om fejlinformationen. skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for udarbejdelse og aflæggelse af en
årsrapport, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af ledelsen anvendte regn-
skabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering
af den samlede præsentation af årsrapporten.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de udarbejdede forretningsgange og interne kontrolprocedurer, herunder den af
ledelsen tilrettelagte risiko- og kapitalstyring, der er rettet mod koncernens og moderselskabets rapporterings-
processer og væsentlige forretningsmæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets
aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resultatet af koncernens
og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2009
i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU for så vidt angår
koncernregnskabet, i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet for
moderselskabet samt i øvrigt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for
børsnoterede finansielle selskaber.

København, den 4. februar 2010

Jens Peter Thomassen. Niels Thor Mikkelsen
revisionschef vicerevisionschef

øx

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for Danske Bank A/S for regnskabs-
året 2009.

Koncernregnskabet aflægges efter International Financial Reporting Standards som godkendt af EU, og års-
regnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten aflægges herud-
over i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle
selskaber.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 31. december 2009 samt af resul-
tatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar
- 31. december 2009. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende
redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en be-
skrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

København, den 4. februar 2010

DIREKTIONEN

Peter Straarup
ordførende direktør

Tonny Thierry Andersen Thomas F. Borgen Sven Lystbæk Per Skovhus
bankdirektør bankdirektør bankdirektør bankdirektør
BESTYRELSEN
Alf Duch-Pedersen Eivind Kolding Henning Christophersen
formand næstformand
Peter Højland Mats Jansson Niels Chr. Nielsen
Sten Scheibye Majken Schultz Claus Vastrup
Birgit Aagaard-Svendsen Helle Brøndum Charlotte Hoffmann
Per Alling Toubro Verner Usbeck Solveig Ørteby

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 |FDELSESPATEGNING

173

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

Mio. kr. 2009 2008 2007 2006 2005
HOVEDTAL

Netto rente- og gebyrindtægter 55.645 28.507 22.866 18.431 20.461
Kursreguleringer 5.347 3.774 2,690 4.164 165
Udgifter til personale og administration 15.723 15.438 14.590 11.297 11.144
Nedskrivninger på udlån mv. 21,118 10.965 306 -207 -1.162
Resultat af kapitalandele i associ-

erede og tilknyttede virksomheder 3211 3,889 7.054 5.571 4.908
Årets resultat 1.001 -448 14.996 13.960 12,209
Udlån 920.557 1.120.719 1.120.373 818,530 641.307
Egenkapital 101.094 100.013 106.376 96.509 74.638
Aktiver i alt 2.188.762 2.678.868 2.412.451 1.869.507 1.638.126
NØGLETAL

Solvensprocent 21,3 15,3 11,9 162 152
Kernekapitalprocent 172 11,1 8,3 lee 10,7
Egenkapitalforrentning før skat (pct.) 2,8 -0,9 17,1 20,0 21,8
Egenkapitalforrentning efter skat (pct.] 1,0 -0,4 14,8 16,3 17,2
Indtjening pr. omkostningskrone 1,06 0,97 2,03 2,35 2,35
Renterisiko (pct.) 0,7 25 2,1 -0,4 -
Valutaposition (pct.) 2,9 3,3 2,1 0,5 1,6
Valutarisiko (pct.) - 0,1 - - -
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån (pct.) 126,2 147,9 139,5 136,8 114,7
Udlån i forhold til egenkapital 9,1 11,2 10,5 8,5 8,6
Årets udlånsvækst [pct.) -17,9 . 36,9 27,6 26,0
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (pct.) 138,3 66,3 88,3 137,0 160,2
Summen af store engagementer (pct.) 22,8 98,2 151,0 151,5 173,8
Årets nedskrivningsprocent 1,6 0,7 - - -0,1
Årets resultat pr, aktie (kr.] 1,5 -6,5 21,8 212 18,8
Indre værdi pr. aktie (kr.) 146 145 155 140 117
Foreslået udbytte pr. aktie [kr.] - - 8,50 7,75 10,00
Børskurs/årets resultat pr. aktie 81,6 -8,0 9,1 11,8 11,9
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,81 0,36 1,29 1,78 1,89

 

Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl.

tR.0 2OJ3IT
18 Å 2 04E00 ET FERN A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.
28 Regnskabsmæssig sikring
2009 2008
Regnskabsmæssig Amortiseret/ Regnskabsmæssig Amortiseret/
værdi nominel værdi værdi nominel værdi
Aktiver
Tilgodehavender i kreditinstitutter 5.874 5.590 24.412 24.382
Udlån 51.850 50.152 55.856 53.645
I alt 57.724 55.742 80.268 78.027
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater -187 62.018 -1.098 67.099
Passiver
Indlån 176.344 176.112 141.134 140.840
Gæld til kreditinstitutter 143.272 143.225 380.328 380.117
Udstedte obligationer 502.382 498.175 526.419 521.997
Efterstillede kapitalindskud 71.003 68.645 49.973 47.399
l alt 893.001 886.157 1.097.854 1.090.353
Renterisikoafdækkende finansielle instrumenter
Derivater 7.692 923.147 9.069 1.032.048
Regnskabsmæssig sikring er yderligere beskrevet 1 koncernregnskabet.
29 Koncernoversigt

Koncernoversigt fremgår af koncernregnskabet, note 44.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009  NOTFR FOR DANSKE BANK AG

171

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

Note Mio. kr.
27 Nærtstående parter
Parter med betyde- Associerede Tilknyttede
lig indflydelse virksomheder virksomheder Bestyrelse Direktion

2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Lån og uigenkaldelige
lånetilsagn 7.499 7.456 592 5.201 72.917 78.188 33 47 8 5
Værdipapirer og
derivater 1.192 1.268 3.456 3,782. 200.714 216.957 -
Indlån 1.474 3.255 345 356 74.809 84.608 51 38 18 le
Derivater 87 495 2.262 2.173 1.599 2.665
Udstedte obligationer 98.453 142.515 - -
Udstedte garantier 1.983 1.896 27 14. 147.833 159.614 7 5
Modtagne sikkerheder
og garantier 676 258 8 4.517 619 2.109 7 5 8 4
Renteindtægter 74 106 157 405 5,122 7.082 1
Renteudgifter 24 115 219 61 1.049 1.936 1 1 1 1
Modtagne gebyrer 2 3 3 1 21 20 -
Udbytteindtægter 4 5 153 160 158 7.698
Øvrige indtægter 7 10 - - - 5 - - - -
Handel med Danske
Bank aktier

Køb - 525 - - - - 4 5 1
Salg - 13 - - - - 1 - 1

 

Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel på over 20 pct. af Danske Bank A/S. A.P. Møller og Hustru Chasti-
ne Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal og selskaber i A.P. Møller - Mærsk Gruppen, København, ejer tilsammen 22,76 pct. af
aktierne. En fortegnelse over associerede virksomheder fremgår af koncernregnskabets note 22, og tilknyttede virksomheder fremgår
af koncernoversigten. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direktionsmedlemmer omfatter disse parters personlige
engagementer, deres nærtståendes personlige engagementer samt virksomheders engagementer, hvori disse har bestemmende eller
betydelig indflydelse.

Den gennemsnitlige rentesats for udlån til bestyrelsen har i 2009 været 2,5 pct. (2008: 5,2 pct.) og for udlån til direktionen 3,4 pct.
(2008: 5,7 pct.). Oplysning om ledelsens aflønning og aktiebehøoldninger fremgår af koncernregnskabets note 9 og 42,

Pensionskasser og -fonde, som har til formål at yde pension til ansatte i Danske Bank A/S, er tillige nærtstående parter. Transaktioner
med disse har udgjort: udlån 3 mio. kr. (2008: 3 mio, kr.), indlån 121 mio. kr. (2008: 131 mio. kr.), derivater med positiv dagsværdi 8
mio. kr. (2008: 0 mio. kr.), derivater med negativ dagsværdi 161 mio. kr. (2008: 432 mio. kr.), renteudgifter 3 mio. kr. (2008: 4 mio.
kr), pensionsbidrag og indskud 108 mio. kr. (2008: 237 mio. kr.).

Danske Bank A/S er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner, handel med værdi-
papirer mv., placering og forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af såvel kort som lang finansiering er de primære ydel-
ser, Danske Bank A/S leverer. Danske Bank A/S og de tilknyttede virksomheder modtager endvidere renter fra eventuelle beholdnin-
ger af børsnoterede obligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S. Der henvises til koncernregnskabets note 19 for en specifikation
af koncernens beholdning af egne realkreditobligationer.

Danske Bank A/S varetager en række administrative funktioner, herunder it-drift og -udvikling, personaleadministration, indkøb og
markedsføring for de tilknyttede virksomheder. Det samlede vederlag herfor udgjorde 1.351 mio, kr. i 2009 (2008: 1.240 mio. kr).

Eventuel gæld til nærtstående parter i form af udstedte obligationer er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte
obligationer er ihændehaverpapirer. Koncernen har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet. Besiddelse af aktier i Danske
Bank kan være noteret på ihændehaver. Nærtstående parters besiddelse af mindst 5 pct. af bankens aktiekapital er opgjort på basis
af seneste anmeldelse til banken.

Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsbaserede vilkår eller - for tilknyttede virksomheder - omkostnings-
dækkende basis.

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

25 Aktiver stillet som sikkerhed
Ved udgangen af 2009 har Danske Bank A/S til sikkerhed deponeret værdipapirer for 98.358 mio. kr. hos indemlandske og udenland-
ske clearingcentraler mv. | 2008 udgjorde beløbet 269.392 mio. kr.
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne beløb indregnes som indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles
som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Møodparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.
Aktiver solgt som led i repo-forretninger
Obligationer til dagsværdi 211.844 248.700
Aktier mv. 2 46
l alt 211.846 248.746
Den samlede sikkerhedsstillelse for dattervirksomheder 540 941
Danske Bank A/S har til sikkerhed for derivatforretninger afgivet kontanter og værdipapirer på 35.124 mio. kr. (2008: 65.944 mio. kr.)
Udlån på 108.067 mio. kr. og andre aktiver 2.947 mio. kr. er ultimo 2009 registreret som sikkerhed for særligt dækkede obligationer
(2008: henholdsvis 63,305 mio. kr. og 1.022 mio. kr.).

26 Eventualforpligtelser

Banken anvender forskellige lånerelaterede finansielle instrumenter for at tilgodese kundernes finansielle behov. Herunder udsteder
banken lånetilbud og andre kreditfaciliteter, garantier mv., der ikke skal medtages i balancen.

Garantier og andre forpligtelser
Garantier mv.

 

Finansgarantier 6.988 9.102
Tabsgarantier for realkreditudlån 46.958 47.126
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 22.674 9.978
Tabskaution til det private beredskab 4.727 6.339
Øvrige garantier 165.438 229.746
l alt 246.785 302.291

 

Andre forpligtelser

 

Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år 45.172 50.458
Uigenkaldelige kredittilsagn over 1 år 108.239 99.771
Øvrige forpligtelser 774 907
l alt 154.185 151.136

 

I tillæg til ovenstående er ydet trækningsfaciliteter i forbindelse med kort og kassekreditter, der kan opsiges med kort varsel. Sådanne
uudnyttede faciliteter androg 122.800 mio. kr. ultimo 2009 (125.419 mio. kr. ultimo 2008).

Bankens forretningsomfang indebærer, at den til stadighed er part i diverse tvister. Henset til bankens størrelse, forventes de verse-
rende tvister dog ikke at få væsentlig indflydelse på den finansielle stilling.

Et begrænset antal medarbejdere er ansat på vilkår, som medfører, at de, såfremt de afskediges før opnåelse af pensionstidspunk-
tet, har krav på en ekstraordinær fratrædelses- og/eller pensionsgodtgørelse ud over sædvanlige ansættelsesvilkår.

Banken er administrationsselskab for sambeskatningen, der omfatter alle koncernselskaber. Bankens hæftelse vedrørende selskabs-
skat omfatter den del af skatten, der kan henføres til banken selv, og beløb modtaget fra datterselskaber til brug for den fælles afreg-
ning. Banken er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms med alle væsentlige 100 pct. ejede danske datterselskaber og hæfter so-
lidarisk for afregning heraf.

Danske Bank er sammen med de fleste øvrige danske pengeinstitutter med i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab), som
blev vedtaget i det danske Folketing den 10. oktober 2008. Ordningen løber fra den 5. oktober 2008 til og med den 30. september
2010 og indebærer en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra efterstillede kapitalindskud og særligt dæk-
kede obligationer.

Det enkelte pengeinstituts andel af garantiprovision og selvrisiko beregnes på baggrund af pengeinstituttets nødvendige basiskapital,
der kan henføres til aktiviteter, der er omfattet af garantien. Danske Banks andel udgør 1/3, svarende til en årlig garantiprovision på
ca. 2,5 mia. kr. og en resterende selvrisiko på ca. 4,7 mia. kr., hvoraf de 3,3 mia. kr. først bliver aktuelle, hvis det samlede støttebehov
for den danske finansielle sektor overstiger 25 mia. kr. Ultimo 2009 har banken samlet hensat 1,9 mia. kr. vedrørende selvrisikoen.

UVANSKE BANK ÅRSRAPPUR! 2009 NOTER FOR DANSKE BANK A 5

169

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

Note

Mio. kr.

 

24

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital, som i tilfælde af bankens likvi-
dation eller konkurs først fyldestgøeres efter de almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Før-
tidsindfrielser af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.

Efterstillede kapitalindskud medregnes i basiskapitalen i henhold til lov om finansiel virksomhed 88 129, 132 og 136.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilbage-

Nominel Rente- betalings- 2009 2008
Valuta Mio. sats Modtaget Forfald kurs Mio. kr. Mio. kr.
Indfriede lån 3.725
EUR 400 5,875 2002 26.03.2015 100 2.976 2.981
EUR 500 4,250 2003 20.06.2016 100 3,721 3,725
NOK 1.770 var. 2003 25.05.2014 100 1.583 1.340
GBP 350 5,375 2003 29.09.2021 100 2.881 2,677
NOK 500 var. 2003 15.02.2014 100 447 379
SEK 750 var, 2004 22,12.2013 100 542 510
EUR 700 4,100 2005 16.03.2018 100 5.209 5916
EUR 500 var. 2005 09.09.2013 100 3,721 3.725
NOK 535 var, 2005 22.03.2014 100 478 405
EUR 500 6,000 2007 20.03.2016 100 3.721 3.725
EUR 500 5,375 2008 18.08.2014 100 3,721 3.725
DKK 500 5,500 2008 22.08.2014 100 500 500
Efterstillede kapitalindskud ekskl. hybrid kernekapital 29.500 32.633
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital medregnet med op til 15 pct. af kernekapital (8 129, stk. 4)
USD 750 5,914 2004 Uden forfald 100 3.892 3.964
GBP 150 5,563 2005 Uden forfald 100 1.234 1.147
GBP 500 5,684 2006 Uden forfald 100 4.116 3,824
EUR 600 4,878 2007 Uden forfald 100 4.465 4.470
SEK 1.350 var, 2007 Uden forfald 100 976 919
SEK 650 5,119 2007 Uden forfald 100 470 442
Hybrid kernekapital medregnet med op til 35 pct. af kernekapital (8 129, stk. 3)
DKK 23.992 9,265 2009 Uden forfald 100 23.992 -
Hybrid kernekapital i alt 39.145 14.766
Efterstillede kapitalindskud, nominelt 68.645 47.399
Sikring af renterisiko ti] dagsværdi 2,219 2.490
Beholdning af egne kapitandele -126 -189
Efterstillede kapitalindskud i alt 70.738 49.700
For efterstillede kapitalindskud har årets renter mv. udgjort
Renter 3,708 2.115
Ekstraordinære afdrag 3.725 5,220
Omkostninger ved optagelse og indfrielse 47 15
Beløb medregnet i basiskapitalen ultimo året 68.431 47.175

 

Efterstillede kapitalindskud, herunder kontraktsmæssige vilkår,

 

€%421GEGCSRO0 ERE

ARogSB48313

BEOGSNOTTDT A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT-2009

er yderligere beskrevet i koncernregnskabet, note 31,

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
18 Aktiver tilknyttet puljeordninger
Obligationer til dagsværdi 19.829 20.582
Aktier 4.991 6.844
Investeringsforeningsandele 11.271 5.197
Kontant indestående mv. 2.010 728
Aktiver i alt før eliminering 38.101 33,351
Egne aktier 294 141
Øvrige interne mellemværender 1.937 1.142
l alt 35.870 32.068
19 Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 309.645 568.205
Øvrige aktiver 18.663 27612
l alt 328.308 595.817
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringsgæld 28.098 52.515
Til og med 3 måneder 259.911 543.985
Fra 3 måneder til og med 1 år 82.685 35.346
Fra 1 år til og med 5 år 1.486 2.267
Over 5 år 1.906 1.644
l alt 373.386 635.757
Heraf udgør repo-forretninger 160.002 148.182
21 Indlån og anden gæld
På anfordring 400.414 345.778
Med opsigelsesvarsel 1.848 10.539
Tidsindskud 231.509 257.035
Repoindlån 55.648 98.441
Særlige indlånsformer 23.810 21.191
I alt 713.229 732.984
På anfordring 400.414 345.778
Til og med 3 måneder 225.571 292.352
Fra 3 måneder til og med 1 år 33.518 28.303
Fra 1 år til og med 5 år 13.099 21.095
Over 5 år 40.627 45.456
l alt 713.229 732.984
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
På anfordring . -
Til og med 3 måneder 168.180 202.889
Fra 3 måneder til og med 1 år 81.982 59.593
Fra 1 år til og med 5 år 164.764 175.641
Over 5 år 64.026 24.792
I alt 478.952 462.915
23 Andre passiver
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 303.849 575.063
Øvrige passiver 100.622 85.154
| alt 660.217

404.471

 

DANSKE BANK ARSRAPPOØRT 20097 NOTER FOR DANSKE BANK A S

167

 

id

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
15 Øvrige materielle aktiver
Kostpris, primo 7.491 7.349
Valutakursregulering 172 -28
Tilgang, herunder forbedringer 1.082 2.072
Afgang 1.814 1.902
Kostpris, ultimo 6.931 7.491
Af- og nedskrivninger, primo 3,126 3,133
Valutakursregulering 65 99
Afskrivning 1.034 1.099
Af- og nedskrivning på afhændede aktiver 1.093 1.205
Af- og nedskrivninger, ultimo 3.132 3.126
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 3.799 4.365
16 Ændring i udskudt skat Indregnet i Indregnet i
Primo Andre reguleringer — årets resultat egenkapitalen Uitimo
2009
Immaterielle aktiver 276 -7 269
Materielle aktiver 460 15 786 1.261
Værdipapirer -221 -15 107 -129
Hensatte forpligtelser 212 7 -34 -253
Fremførbart underskud -139 -1.120 -1.259
Genbeskatningssaldo 2.047 2.047
Andet -542 -48 387 -203
l alt -378 -55 2.166 1.733
Heraf regulering af tidligere års skat 1.074
2008
Immaterielle aktiver 299 -23 276
Materielle aktiver 912 -750 298 460
Værdipapirer -225 - 4 -221
Hensatte forpligtelser -335 -8 131 2l2
Fremførbart underskud -6 - -133 -139
Genbeskatningssaldo - -
Andet 26 -20 -548 -542
l alt 671 -28 -1.319 298 -378
Heraf regulering af tidligere års skat -65
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver 1.413 908
Hensættelse til udskudt skat 3.146 530
Udskudt skat, netto 1.733 -378
17 Obligationer til amortiseret kostpris
Dagsværdien af hold-til-udløb aktiver udgør 6.416 4.950
Den regnskabsmæssige værdi af disse aktiver udgør 5.933 4.952

100421 675%
SØ

4234R0 … |
Å 204 Fyen A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 -- »

 

  

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

Note Mio, kr.
13 Nedenstående tabel viser udviklingen i udlån samt uigenkaldelige kredittilsagn og garantier før nedskrivninger på kunder i Danske
fort. Bank A/S bosiddende i Danmark.
Udlån mv. før nedskrivning
31. dec. 2009 30. jun. 2009
Eksisterende kunder Nye kunder I alt I alt
Offentlige myndigheder 9.621 30 9.651 17.823
Erhvervskunder
Landbrug, jagt og skovbrug 10.733 52 10.785 10.895
Fiskeri 966 15 981 1.485
Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker 67.468 201 67.669 65.696
Bygge- og anlægsvirksomhed 7.815 96 7.911 9.509
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 23.800 129 23.929 26.396
Transport, post og telefon 27.954 42 27.996 31.240
Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 131.664 3.414 135.078 156.328
Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 35.137 397 35.534 36.767
Øvrige erhverv 14,242 46 14.288 11.088
Erhvervskunder i alt 319.779 4.392 324.171 349.404
Privatkunder
Ejendomsrelateret 132.396 2.638 135.034 124.243
Udlån til andet formål 39,987 366 40.353 38.979
Privatkunder i alt 172.383 3.004 175.387 163.222
l alt 501.783 7.426 509.209 530.449
Nye kunder er defineret som kunder, Danske Bank A/S ikke har ydet lån eller andre kreditfaciliteter til de seneste 12 måneder.
Denne redegørelse er tillige offentliggjort separat i henhold til lovgivningens krav og kan findes på bankens hjemmeside,
www.danskebank.com/ir.
14 Investerings- og domicilejendomme

 

 

 

2009 2008

Investerings- Domicil-  Investerings- Domicil-

ejendomme ejendomme ejendomme ejendomme

Dagsværdi hhv. omvurderet værdi, primo 81 4.652 85 5.159

Tilgang, herunder forbedringer 33 4 40

Afgang 18 2 423

Afskrivning 62 55

Værdiregulering ført direkte på egenkapital -160 53

Værdiregulering ført i resultatopgørelse 3 -160 2 30

Andre ændringer 77 -8 -152

Dagsværdi hhv. omvurderet værdi, ultimo 81 4.362 81 4.652
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi

hhv. omvurderet værdi (pct. p.a.) 4,8-7,5 5,5-8,8 4,0-7,5 5,5-8,8

 

Ejendommene er værdiansat af koncernens egne vurderingsmænd.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER TOR DANSKE BANK A

165

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

Note

Mio. kr.

 

13
fort.

oo.
Q E
Å 2 0 KER DES A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

Danske Bank A/S' markeder har været påvirket af den betydelige negative makroøkonomiske udvikling, herunder kraftigt faldende
industriproduktion og forbrugertillid. Ved udgangen af 2009 var der begyndende tegn på stabilisering af makroøkonomien, om end på
et lavt niveau. Der forventes fortsat stigende arbejdsløshed. Det påvirker kundernes kreditværdighed negativt og lægger samtidig en
dæmper på kundernes investeringslyst og dermed efterspørgslen på lån.

Danske Bank A/S baserer sin kreditgivning på indsigt i den enkelte kundes forhold og følger løbende op på udviklingen i kundens øko-
nomi for at kunne vurdere, om forudsætningerne for kreditgivningen har ændret sig. Det enkelte engagement skal stå i et rimeligt for-
hold til kundens situation, herunder kapital- og formueforhold, og kunden skal kunne sandsynliggøre en tilbagebetalingsevne. Ved bevil-
ling af lån og kreditter med længere løbetider (typisk over 5 år) kræves der som hovedregel pant eller anden sikkerhed. Danske Bank
A/S er tilbageholdende med at yde kredit til virksomheder i svage eller konjunkturfølsomme brancher. Overvågning af bankens enga-
gementer foretages løbende gennem bankens kreditsystem, som indeholder oplysninger om størrelse og udnyttelse af alle typer en-
gagementer og sikkerheder.

| 2. halvår 2009 har Danske Bank A/S bakket op om og støttet kreditværdige kunder. Siden Danske Bank A/S i 2008 og første del af
2009 foretog stramninger i kreditvilkårene for mindre kreditværdige erhvervskunder, er der ikke foretaget yderligere ændringer i kre-
ditvilkårene. Banken har dog skærpet overvågningen af specifikke brancher, herunder ejendoms- og landbrugssektoren,

For privatkunder er kravet til rådighedsbeløb samt belåningsprocent ved køb af fast ejendom uændret på det niveau, som blev fastlagt
medio 2008. For en nærmere beskrivelse af udlånspolitik, kreditvurdering af kunder og håndtering af kreditrisiko henvises til Risk Ma-
nagement 2009 afsnit 4, offentliggjort den 4. februar 2010. Risk Management 2009 er tilgængelig på bankens hjemmeside,
www.danskebank.com/ir.

Danske Bank A/S nedsatte renten på variabelt forrentede udlån og indlån i Danmark i 2. halvår 2009 og fulgte dermed gradvist med
Danmarks Nationalbanks nedsættelse af de ledende rentesatser. | første halvår af 2009 blev rentemarginalen på udlån udvidet, hvil-

ket afspejlede forringelse af kundernes kreditværdighed. Stigningstakten i rentemarginalen på udlån aftog i 2, halvår af 2009,

UDVIKLING I UDLÅNSRENTER 2009

 

 

 

 

 

 

ie]

Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Økt Nov Dec

ETikke finansielle selskaber
Hi Husholdninger
OC Ale sektorer

Kilde: Danmarks Nationalbank

Danske erhvervsvirksomheders kreditefterspørgsel, forstået som det lånebeløb erhvervskunder har ansøgt om, faldt med 13 pct. i 2.
halvår 2009 sammenlignet med 1. halvår 2009. Antallet af låneansøgninger fra eksisterende kunder faldt med 17 pct. i 2. halvår
2009. Kreditefterspørgslen fra nye kunder var også faldende i 2. halvår 2009. Andelen af bevilgede ansøgninger fra eksisterende
kunder var uændret og udgjorde 89 pct. ultimo 2. halvår 2009, Samme tendens gjorde sig gældende for nye kunders låneansøgninger.

Udlån mv. før nedskrivninger for privatkunder i Danmark steg i forhold til 1. halvår 2009 og udgjorde ultimo perioden 175 mia. kr.
Kreditefterspørgselen er steget med 17 pct. i forhold til 1. halvår 2009. Den stigende efterspørgsel relaterer sig primært til boligrela-
terede kreditprodukter. For eksisterende kunder er den stigende kreditefterspørgsel drevet af en stigning i det gennemsnitlige ansøgte
lånebeløb på 25 pct. For nye kunder var efterspørgslen ligeledes større end i 1. halvår 2009 og tilsvarende drevet af et større gen-
nemsnitligt lånebeløb. Andelen af bevilgede ansøgninger udgjorde 92 pct. i 2. halvår 2009 mod 91 pct. i 1. halvår 2009.

Danske Bank A/S har reduceret udlån mv. før nedskrivninger over for kredit-, finansierings- og forsikringsvirksomheder med 21 mia.

kr. samt set en lavere kreditefterspørgsel fra andre erhvervsvirksomheder, der medførte et fald i udlån mv. før nedskrivning på 4 mia.
kr. i forhold til 1. halvår 2009.

EoGsko

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

Note Mio, kr.

 

 

 

 

 

 

12 Nedskrivninger på udlån og garantier mv.

Udlån og Udlån og Andre Andre

garantier, garantier,  tilgodehav., tilgodehav.,

individuel gruppevis individuel gruppevis
nedskr. nedskr. nedskr. nedskr. | alt
Nedskrivninger, primo 2009 8.891 4.240 43 - 13,174
Nedskrivninger i årets løb 21.800 2.168 64 - 24.032
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 4.211 2.933 1 - 7.145
Andre bevægelser 147 270 1 - 418
Nedskrivninger, ultimo 2009 26.627 3,745 107 - 30.479
Nedskrivninger, primo 2008 2.746 1.048 1 - 3.795
Nedskrivninger i årets løb 7.537 3.437 4e - 11.016
Tilbageførsel af tidligere foretagne nedskrivninger 1.398 329 - - 1.727
Andre bevægelser 6 84 - - 90
Nedskrivninger, ultimo 2008 8.891 4.240 43 - 13.174

2009 2008

Individuelle  Gruppevise Individuelle  Gruppevise

 

Udlån og tilgodehavender [ink]. porteføljer) med objektiv indikation

for værdiforringelse udgjorde i alt før nedskrivning. Beløbet inklu-

derer ikke udlån og tilgodehavender nedskrevet til nul. 26.664 88.494 16.711 218.974
Regnskabsmæssig værdi efter nedskrivning 16.880 84.749 12.626 214.750

 

13 Udvikling i udlånsaktiviteter i Danmark i 2009
Danske Bank A/S optog i maj 2009 et ansvarligt lån hos den danske stat i form af hybrid kernekapital på 24 mia. kr. Ifølge dansk lov-
givning skal et pengeinstitut, som har modtaget kapitalindskud fra den danske stat, halvårligt redegøre for udviklingen i instituttets ud-
lån i Danmark.

Danske Bank A/S yder lån til privatkunder og erhvervsvirksomheder i en række lande. Nedenstående tabel viser udviklingen i udlån
samt uigenkaldelige kredittilsagn og garantier før nedskrivninger på kunder i Danske Bank A/S for såvel erhvervskunder [ink]. offentli-

ge myndigheder) som privatkunder.

Udlån mv. før nedskrivning

 

 

 

31, dec. 2009 30. jun. 2009

Erhvervskunder  Privatkunder lat  Andel(pct] Erhvervskunder  Privatkunder lalt Andel [pct]
Danmark 333.822 175.387 509.209 38 367.227 163.222 530.449 36
Finland 18.596 11 18.607 1 29.640 9 29.649 2
Sverige 155.829 65.447 221.276 17 150.666 61.153 211.819 15
Irland 56.151 29.860 86.011 6 60.096 30.998 91.094 6
Storbritannien 93.337 494 93.831 7 118.197 515 118.712 8
Tyskland 14.233 257 14.490 1 15.869 216 16.085 1
Baltikum 15.997 14.240 30.237 2 16.253 14.676 30.929 2
EU i øvrigt 39.974 785 40.759 3 41.216 709 41.925 3
Norge 115.823 62.363 178.186 13 118.482 53.689 172.171 le
Østeuropa 556 32 588 - 641 20 661 o
Europa i øvrigt 5.220 300 5.520 - 6.350 309 6.659 0
Nordamerika 141.163 451 141.614 11 185.502 451 185.953 13
Verden i øvrigt 9.945 596 9.841 1 20.280 921 21.201 2
l alt 999.946 350.223 1.350.169 100 1.130.419 326.888 1.457.307 100

 

DANSKE BANK ARSRAPPORI 20089 NOTER FØR DANSKE BANK 4/5 163

 

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio, kr. 2009 2008
9 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 495 1.006
Udskudt skat 1.092 -1.379
Efterregulering af tidligere års skat 201 -66
Nedsættelse af skatteprocent - 5
l alt 1.788 -444
Effektiv skatteprocent Pet. Pet.
Dansk skatteprocent 25,0 -2 5,0
Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter -150,7 15,8
Afvigelse i udenlandske enheders skat i forhold til dansk skatteprocent -P52,2 1,3
Efterregulering af tidligere års skat -47,9 -1,4
Nedsættelse af skatteprocent -0,1
Effektiv skatteprocent -425,8 -3,4
indregnet under resultat af kapitalandele 489,9 -40,4
lalt 64,1 -49,8
10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordringstilgodehavender 5.456 17.362
Til og med 3 måneder 216.099 215,741
Fra 3 måneder til og med 1 år 16.076 34.951
Fra 1 år til og med 5 år 5.809 8.794
Over 5 år 3.027 2.374
l alt 246.467 279.222
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 183.837 248.394
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 62.630 30.828
| alt 246.467 279.222
Heraf udgør reverse-forretninger 115.279 147.738
11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordringstilgodehavender 41.795 71.817
Til og med 3 måneder 373.127 510.603
Fra 3 måneder til og med 1 år 173.368 168.771
Fra 1 år tilog med 5 år 101.551 123.030
Over 5 år 230.716 246.498
l alt 920.557 1.120.719
Heraf udgør reverse-forretninger 146.063 233.971
Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher Pct. Pct.
Offentlige myndigheder 2,4 32
Erhverv
Landbrug, jagt og skovbrug 1,3 12
Fiskeri 0,2 02
Fremstillingsvirksomhed, råstof-
udvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker 9,9 9,6
Bygge- og anlægsvirksomhed 2,4 3,5
Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 4,3 4,8
Transport, post og telefon 4,6 4,4
Kredit-, finansierings- og forsikringsvirksomhed 34,4 40,1
Ejendomsadministration og -handel samt forretningsservice le2 9,8
Øvrige erhverv 0,8 0,6
Erhverv i alt 70,1 742
Private 27,5 22,6
| alt 100,0 100,0

  

 

 

ÆAFSE …
7 RARE te =
SEERE A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

En

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

5 Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi 535 2.048
Obligationer 2.123 347
Aktier mv. 208 -1.964
Investeringsejendomme -9 157
Valuta 1.718 1.622
Afledte finansielle instrumenter 1.024 961
Aktiver tilknyttet puljeordninger 5.384 -5.492
Indlån i puljeordninger -5.570 5.873
Øvrige aktiver -
Øvrige forpligtelser -66 -7.326
| alt 5.347 -3,774

6 Udsifter til personale og administration
Løn og vederlag til direktion og bestyrelse
Direktion 29 23
Bestyrelse 8 8
I alt 37 31
I medfør af Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun skattemæssigt fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil kapital-
indskud er tilbagebetalt. Der er i 2009 foretaget fradrag for 14 mio. kr. Peter Straarup og Sven Lystbæk har i 2008 efter koncernens ge-
nerelle personalepolitik endvidere modtaget gratiale på henholdsvis to måneders og en måneds løn i forbindelse med henholdsvis 40 og
25 års ansættelse.
Personaleudgifter
Løn 8.576 7.813
Pension 1.131 1.145
Lønsumsafgift mv. 1.059 1.012
lalt 10.766 9.970
Øvrige administrationsudgifter 4.920 5.437
Udgifter til personale og administration i alt 15.723 15.438
Heltidsmedarbejdere, gns. antal 16.238 16.884
Vederlag til bestyrelse og direktion er yderligere beskrevet i koncernregnskabet, note 9.

7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Indeholder nedskrivning på goodwill på 1,5 mia. kr., jf. note 23 i koncernregnskabet.

8 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisions-
virksomheder, der udfører den lovpligtige revision 15 16
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 6 8

 

 

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK A 5

 

161

 

NOTER FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

Note Mio, kr. 2009 2008

1 Netto rente- og gebyrindtægter samt kursreguleringer fordelt på segmenter
Bankaktiviteter 24.885 30.344
Danske Markets 16.351 -1.742
Danske Capital 675 598
Øvrige -919 -4.467
lalt 40.992 24.733
Geografiske segmenter
Danmark 26.470 13.231
Finland 316 350
Imland 1.484 1.365
Norge 3.623 3.069
Storbritannien 2.870 1.530
Sverige 5.054 3.996
Baltikum 821 825
Tyskland 245 244
Polen 109 123
l alt 40.992 24,733

 

Fordelingen på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringsstedet for de enkelte transaktioner. | Danmark indgår finan-

sieringsudgifter vedrørende investeringer i udenlandske aktiviteter,

 

 

 

 

 

2 Renteindtægter
Reverse med kreditinstitutter og centralbanker 2.143 9.701
Kreditinstitutter og centralbanker 4.713 10.322
Reverse-udlån 3.232 11.509
Udlån og andre tilgodehavender 41.428 53.896
Obligationer 16.312 19.403
Afledte finansielle instrumenter i alt 911 2.043

Valutakontrakter 2.182 -3,209
Rentekontrakter 3.093 1.166

Øvrige renteindtægter 306 464
l alt 69.045 103.252

3 Renteudgifter
Repo med kreditinstitutter og centralbanker 1.377 6.392
Kreditinstitutter og centralbanker 5,996 29.110
Repo-indlån 888 5611
Indlån og anden gæld 17.395 21.138
Udstedte obligationer 10.159 16.344
Efterstillede kapitalindskud 3.708 2.115
Øvrige renteudgifter 176 805
lalt 39.699 81.515

4 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 3,460 3,889
Betalingsformidiing 1.480 1.609
Lånesagsgebyrer 1.521 1.470
Garantiprovision 897 857
Øvrige gebyrer og provisioner 1.163 1.140
| alt 8.521 8.965

 

1 ou $2 16 EK: ROER ' ; .
An OG US 2009
LØR 15 hje A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT )

 

 

KAPITALFORHOLD FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr. 2009 2008
Basiskapital og solvensprocent

Egenkapital 101.094 100.013
Foreslået udbytte -
Immaterielle aktiver -19.427 -20.965
Udskudte skatteaktiver -1.413 -908
Udskudt skat vedrørende immaterielle aktiver 266 300
Opskrivningshenlæggelser -753 -924
Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 79.767 77.516
Hybrid kernekapital 39.066 13.679
Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -2.308 -2.555
Øvrige fradrag -31
Kernekapital 116.525 88.609
Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) 29.365 32.415
Hybrid kernekapital 1.081
Opskrivning på ejendomme 753 924
Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger - 1.936
Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -2.308 -2.555
Øvrige fradrag -31
Basiskapital 144.335 122.379
Risikovægtede aktiver 676.443 799.724
Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 11,8 9,7
Kernekapitalprocent 172 11,1
Solvensprøcent 21,3 15,3

 

Solvens og kernekapitalprocent er opgjort efter CRD. Risikovægtede aktiver efter Basel | regelsættet udgør ultimo 2009 987.261 mio. kr. Det
medfører et kapitalbehov efter overgangsreglerne på 80 pct. af kapitalkravet på 8 pct. af de risikovægtede aktiver svarende til 63.185 mio. kr. I
2008 medførte overgangsreglerne på 90 pct. et kapitalbehov på 77.735 mio. kr. Overgangsregler for 2009 fortsætter i 2010 og 2011.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009. KAPITAL FORHOLD FOR DANSKE BANK A 5

159

 

 

KAPITALFORHOLD FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr.
Ændring i egenkapital

Aktie- Valutaomreg- Opskrivnings- Reserve efterindre Overført Foreslået l alt lalt

kapital ningsreserve henlæggelser værdis metode overskud udbytte 2009 2008
Egenkapital, ultimo året før 6.988 -489 924 19.049 73,541 - 100.013 106.376
Omregning af udenlandske enheder - 503 - - - - 503 2,672
Hedge af udenlandske enheder - -340 - - -340 2.212
Dagsværdiregulering af domicilejendomme - - -160 - - - -160 53
Salg af domicilejendomme - - -11 - 11 - - -1
Skat af egenkapitalposteringer - . - - 84 - 84 -458
indkomst indregnet direkte på egenkapitalen  - 163 -171 - 95 - 87 -866
Årets resultat - . - 3012  -2.011 - 1.001 -448
Indkomst i alt - 163 -171 3.012 -1.916 - 1.088 -1.314
Tilknyttede virksomheder - - - - - - - -
Udbetalt udbytte - - - - - - - -5.831
Foreslået udbytte - - - - - - - -
Køb af egne aktier - - - -… 17,358 - -17.358  -27.597
Salg af egne aktier - - - -… 17.315 - 17.315 28.332
Aktiebaseret vederlæggelse - - - - 36 - 36 47
Egenkapital, ultimo 6.988 326 753 22.061 71.618 - 101,094. 100.013

 

Aktiekapitalen bestod ultimo 2009 af 698.804.276 stk. aktier å 10 kr. Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier har samme rettigheder.
Danske Bank deltager i statsgarantiordningen vedtaget i det danske folketing 10. oktober 2008. Deltagelse medfører, at de deltagende insti-
tutter, indtil 1. oktober 2010, hvor aftalen udløber, ikke må udbetale udbytte eller gennemføre aktietilbagekøb. Fra 1. oktober 2010 og så læn-
ge den danske stat har indskudt hybrid kernekapital, er udbyttebetaling begrænset til maksimalt at udgøre årets resultat. Der blev i marts
2008 udbetalt 8,50 kr. i udbytte pr. aktie.

 

 

 

 

Moderselskabet Danske Bank A/S' beholdning af egne aktier Nominel Andel Købs-/
Antal værdi af aktie- salgssum
aktier Mio, kr. kapitalen, pct. Mio. kr.

Beholdning, primo 2008 11.950.056 120 1,71

Købi 2008 200.098.659 2.001 29,00 27.500

Salgi 2008 205.335.166 2.053 29,00 28.116

Beholdning, ultimo 2008 6.713.549 68 1,00

Købi 2009 198.705,332 1.987 28,44 17.328

Salg i 2009 199.094.271 1.991 28,49 17.292

Beholdning, ultimo 20089 6.324,610 64 0,91

 

Erhvervelser i 2009 og 2008 vedrørte køb til handelsportefølje samt investering på vegne af kunder.

 

 

 

 

Datterselskabers beholdning af aktier i Danske Bank A/S Nominel Andel Købs-/
Antal værdi af aktie- salgssum
aktier Mio. kr. kapitalen, pct. Mio. kr.

Beholdning, primo 2008 3.250.970 32 0,47

Køb i 2008 689.727 7 0,10 97

Salg i 2008 1.653.431 17 0,24 216

Beholdning, ultimo 2008 2.287.266 22 0,33

Køb i 2009 328.167 3 0,05 30

Salg i 2009 291.093 3 0,04 23

Beholdning, ultimo 2009 2.324.340 22 0,33

 

Erhvervelser i 2009 og 2008 vedrørte alene investering på vegne af kunder.

ha

 

BALANCE FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 25.612 13.853
10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 246.467 279.222
11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 920.557 1.120.719
Obligationer til dagsværdi 502.026 510.626
17 Obligationer til amortiseret kostpris 5,933 4.952
Aktier mv. 2.434 3,117
Kapitalandele i associerede virksomheder 797 637
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 88.930 84.201
18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 35.870 32.068
Immaterielle aktiver 19.215 20.753
Grunde og bygninger i alt 4,443 4.733
14 Investeringsejendomme 81 81
14 Domicilejendomme 4.362 4.652
15 Øvrige materielle aktiver 3.799 4.365
Aktuelle skatteaktiver 2.100 1.173
16 Udskudte skatteaktiver 1.413 908
Aktiver i midlertidig besiddelse 75 170
19 Andre aktiver 328.308 595.817
Periodeafgrænsningsposter 7853 1.554
Aktiver i alt 2.188.762 2.678.868
PASSIVER
GÆLD
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 373.386 635.757
21 Indlån og anden gæld 713.229 732.984
Indlån i puljeordninger 38.101 33,351
2e Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 478.952 462.915
Aktuelle skatteforpligtelser 871 778
23 Andre passiver 404.471 660.217
Periodeafgrænsningsposter 968 1.035
Gæld i alt 2.009.978 2.527.037
HENSATTE FORPLIGTELSER
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 995 864
16 Hensættelser til udskudt skat 3.146 530
le Hensættelser til tab på garantier 2.792 700
Andre hensatte forpligtelser 19 24
Hensatte forpligtelser i alt 6.952 2.118

 

EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD

24 Efterstillede kapitalindskud 70.738 49.700
EGENKAPITAL
Aktiekapital 6.988 6.988
Akkumulerede værdireguleringer 427 435
Reserve efter indre værdis metode 22.061 19.049
Overført overskud 71.618 73.541

Foreslået udbytte

 

Egenkapital i alt 101.094 100.013

Passiver i alt 2.188.762 2.678.868

 

 

DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 BALANCE FOR DANSKE BANK A 5 157

 

 

RESULTATOPGØRELSE FOR DANSKE BANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
2 Renteindtægter 69.045 103.252
3 Renteudgifter 39,699 81,515
Netto renteindtægter 29.346 21.737
Udbytte af aktier mv. 56 140
4 Gebyrer og provisionsindtægter 8.521 8,965
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.278 2.335
Netto rente- og gebyrindtægter 35,645 28.507
5 Kursreguleringer 5.347 -3.774
Andre driftsindtægter 2.009 2.189
6 Udgifter til personale og administration 15.723 15.438
7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.046 5.326
Andre driftsudgifter 2.536 674
Nedskrivninger på udlån mv. 21.118 10.265
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 3211 3.889
Resultat før skat 2.789 -892
9 Skat 1.788 -444
Årets resultat 1.001 -448
Forslag til resultatdisponering
Reserve efter indre værdis metode 3.012 3.864
Udbytte for året - -
Overført overskud -2.011 -4.312
Disponeret i alt 1.001 -448

 

10042165ocsng£47g |,”

1004234
10045040

 

OR DANSKE BANK A/S DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

ÅRSREGNSKAB FOR DANSKE BANK A/S

 

Mio. kr.

 

Moderselskabet Danske Bank A/S' regnskab aflægges efter Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finan-
sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber M/fl. Regelsættet er identisk med koncernens værdiansættelse efter IFRS bort-
set fra, at:

. Domicilejendomme værdiansættes til skønnet dagsværdi (omvurderet værdi)

. ”Korridor”-metoden ikke anvendes på pensionsforpligtelser

. Kategorien finansielle aktiver disponible for salg ikke anvendes

Skønnet dagsværdi for domicilejendomme opgøres i henhold til bilag 8 til Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber mfl. Finansielle aktiver disponible for salg værdiansættes til dagsværdi med værdiregulering over resultat-

opgørelsen.

Kapitalandele i dattervirksomheder værdiansættes efter indre værdis metode, herunder udgiftsføres dattervirksomheders skat under Resul-
tat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder.

Opstillingsformen i moderselskabets regnskab afviger fra koncernens opstilling efter IFRS.

For resultat og egenkapital er nedenfor præsenteret forskellen mellem koncernens IFRS regnskab og moderselskabets regnskab opgjort efter
Finanstilsynets regnskabsregler.

Egenkapital Egenkapital

 

 

 

Resultat Resultat ultimo ultimo

2009 2008 2009 2008

Koncernens opgørelse efter IFRS 1.713 1.036 100.659 98.247
Domicilejendomme -38 -191 1.275 1.410
Finansielle aktiver disponible for salg 708 -1.937 - -
Pensionsforpligtelser -1.629 254 -1.155 486
Skattemæssig effekt 247 414 262 -163
Minoritetsinteresser -16 -38 2.984 2.979
Koncernens opgørelse efter Finanstilsynets regelsæt 985 -462 104.025 102.959
Minoritetsinteresser efter Finanstilsynets regelsæt -16 -14 2.985 3.001
Goodwill ved køb af minoritetsinteresser - - 54 55
Moderselskabets opgørelse efter Finanstilsynets regelsæt 1.001 -448 101.094 100.013

 

Koncernoversigt fremgår af koncernregnskabet, note 44.

DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 ARSREGNSKAB FOR DANSKE BANK A S 155

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Mio. kr. 2009 2008 2007 2006 2005
HOVEDTAL

Netto rente- og gebyrindtægter 54.855 47.312 41.549 33,328 35.939
Kursreguleringer 14.031 -10.852 5.847 6,611 3,787
Udgifter til personale og administration 22,364 22.607 22.516 18.092 16.988
Nedskrivninger på udlån mv. 25,678 12.088 687 -496 -1.096
Resultat af kapitalandele i associ-

erede og tilknyttede virksomheder 293 217 285 546 892
Årets resultat 1.713 1.036 14,870 13.545 12.685
Udlån 1.815615 2.040.801 1.988.922 1.656.906 1.398.695
Egenkapital 100.659 98.247 104.355 95.172 74.089
Aktiver i alt 3,098.477 3.543.974 3,349.530 2.739.361 2.431.988
NØGLETAL

Solvensprocent 17,8 13,0 9,3 11,4 10,3
Kernekapitalprocent 14,1 92 6,4 8,6 7,3
Egenkapitalforrentning før skat (pct) 3,0 0,5 185 21,1 22,8
Egenkapitalforrentning efter skat (pct.) 1,0 -0,4 14,4 15,8 16,8
indtjening pr. omkostningskrone 1,05 1,01 1,76 2,01 1,95
Renterisiko [pct.) 1,0 3,1 2,8 1,0 0,7
Valutaposition (pct.) 2,0 4,6 1,4 1,5 0,8
Valutarisiko (pct.) 0,1

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån (pct) 207,6 225,0 208,0 235,6 221,4
Udlån i forhold til egenkapital 17,6 19,8 18,3 16,7 17,9
Årets udlånsvækst [(pct.] -10,1 1,7 20,8 18,3 241
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet [pct.] 164,3 83,6 102,5 170,4 203,3
Summen af store engagementer (pct.) 35,7 124,7 176,8 144,6 178,4
Årets nedskrivningsprocent 12 0,6 - -
Årets resultat pr. aktie (kr.) 2,5 1,5 21,7 21,5 202
Indre værdi pr. aktie (kr.) 145,8 142,4 152,7 139,1 1182
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) 8,50 7,75 10,00
Børskurs/årets resultat pr. aktie 47,2 34,7 9,2 11,6 11,0
Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,81 0,37 1,31 1,80 1,87

 

Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m'fl. og er be-
regnet på baggrund af regnskabsindberetninger til Finanstilsynet. Den anvendte regnskabspraksis afviger fra IFRS, jf. anvendt regnskabsprak-

sis.

109£21 SEo Roser
4E0 4832

49 -
5049 SALE HR ASLAN KONCERNEN , DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Pensionsrisiko

Koncernens pensionsrisiko udgør den risiko, som koncernen har for krav om yderligere indbetalinger i ydelsesbaserede pensionsordninger til
nuværende og/eller tidligere medarbejdere.

Anvendelse af finansielle derivater til at reducere inflations- og renterisiko indgår som et centralt risikostyringselement. Herigennem Minime-
res pensionsrisiciene ved at matche de fremtidige forventede pensionsudbetalinger med afkastet fra derivaterne samt de tilhørende aktiver.

På grund af pensionsforpligtelsernes særlige kompleksitet styres markedsrisici på basis af særlige opfølgnings- og overvågningsprincipper -
såkaldte forretningsmæssige målsætninger. Kvartalsvist følges der op på målsætningerne i en særskilt risikorapportering, som analyserer de
enkelte pensionsordningers økonomiske status, gennem følsomhedsberegninger og risikoen udtrykt som Value-at-Risk (VaR). Herunder er
fastsat konkrete beløbsgrænser, som angiver acceptable niveauer for risikoeksponeringen.

For hver pensionsordning beregnes nettofundingen samt dennes følsomhed over for henholdsvis rente- og aktiebevægelser samt levetid. Net-
tofundingen udtrykker forskellen mellem markedsværdien af aktiverne og nutidsværdien af pensionsforpligtelserne.

 

Følsomhedsanalyse Ændring i faktorer Effekt 2009 Effekt 2008
Aktiekurser -20 pct. -895 -734
Rente +1/-1 pet. +1.066/-697 +400/+4
Levetid +1 år -256 -241

 

Som supplement til følsomhedsberegningerne beregnes risikoen i den enkelte pensionskasse udtrykt som et VaR nøgletal. Beregningerne ta-
ger udgangspunkt i et langsigtsniveau. | dette scenario er aktievolatiliteten (20 pct.) og korrelationen mellem renter og aktier [25 pct.) sat til
værdier, som afspejler markedsdata i en normalsituation. Varigheden af pensionsforpligtelserne er reduceret til halvdelen, idet inflationsrisi-
koen på langt sigt erfaringsmæssigt reducerer renterisikoen på forpligtelserne med ca. 50 pct.

Ultimo 2009 udgjorde VaR 2.425 mio. kr. (2008: 1.966 mio. kr.). VaR-tallet er beregnet med et konfidensniveau på 99,97 pct. og en tidshori-
sont på 1 år. Der er i beregningen korrigeret for inflationsrisikoen.

Der henvises i øvrigt til præsentationen af koncernens ydelsesbaserede pensionsordninger i note 34.

DANSKE HANK ARGRAPPORI QJOY NOTER FOR DANSKE BANK KØNCERNEN. RISIKØSTYRING

153

 

1
ii

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mia. kr.

 

Følsomhedsanalyse

Følsomhedsoplysningerne viser effekten af isolerede ændringer i rente, aktiekurs og ejendomspriser samt i aktuarmæssige forudsætninger på
Danicas egenkapital, på kollektivt bonuspotentiale samt bonuspotentiale på fripoliceydelser. Såfremt bonuspotentialet ikke er stort nok til at
dække forsikringstagernes andel af effekten, vil den resterende del blive dækket af egenkapitalen.

 

 

 

Ændringaf Tab absorberet af
kollektivt bonuspotentiale Ændring i
31. december 2009 bonuspotentiale på fripoliceydelser egenkapital
Rentestigning på 0,7 pct. point -0,5 -0,3
Rentefald på 0,7 pct. point 0,8 - 0,3
Aktiekursfald på 12 pct. -1,1 -0,6 -0,2
Ejendomsprisfald på 8 pct. -1,0 -0,2 -0,1
Stigning i kreditspænd på 10 pct. point -0,8
Valutakursrisiko (VaR 99,5 pct.) -0,2 -
Tab på modparter på 8 pct. -1,1 -0,9 -O,1
Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. -1,0 -0,4
Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. 1,3 -
Stigning i invalideintensiteten på 10 pct, -0,1 -
Ændringaf Tab absorberet af
kollektivt bonuspotentiale Ændringi
31. december 2008 bonuspotentiale på fripoliceydelser egenkapital
Rentestigning på 0,7 pct. point -0,3 -1,0 -0,4
Rentefald på 0,7 pct. point 0,4 1,0 0,1
Aktiekursfald på 12 pct. -0,1 -0,6 -0,7
Ejendomsprisfald på 8 pct. -0,1 -0,5 -0,6
Stigning i kreditspænd på 10 pct. point -0,1 -0,3 -0,3
Valutakursrisikø (VaR 99,5 pct.) -0,1 -
Tab på modparter på 8 pct. -0,1 -0,7 -0,8
Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. -0,1 -0,7 -0,9
Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. 1,4
Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. -0,2

 

100421 6EogGsk04465

004234EogSR48321
0045045003

HOPE ANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

 

Forsikringsrisiko

Koncernens forsikringsrisici sammensættes af finansielle risici (markedsrisici og kreditrisici) og egentlige forsikringsmæssige risici,som kan
henføres til Danica Pension.

De finansielle risici vedrører dels udviklingen i de aktiver, der er allokeret til egenkapitalen, dels risikoen for, at et lavt afkast af kundemidlerne i
forhold til kundernes garanterede ydelser ikke kan dækkes af kollektivt bonuspotentiale og bonuspotentiale på fripoliceydelser.

Den mest betydende faktor i de traditionelle livsforsikringsprodukter er samspillet mellem investeringsaktiverne og livsforsikringsforpligtel-
serne, Såfremt årets afkast af kundemidler ikke er tilstrækkeligt til dækning af kundernes forrentning, nødvendige styrkelser af livsforsikrings-
hensættelserne mv., dækkes underskuddet først af kollektivt bonuspotentialte og dernæst af bonuspotentialet på fripoliceydelser. Er der heref-
ter stadig et udækket underskud, dækker egenkapitalen.

For at sikre sammenhæng mellem investeringsafkastet af kundemidler og kundernes garanterede ydelser overvåges de finansielle risici lø-
bende, og der er opstillet mål for de maksimale kurs- og renterisici. Der foretages løbende stresstest, så det sikres at Danica løbende kan
modstå et kursfald på aktier på 30 pct. kombineret med en betydelig ændring af renteniveauet.

Kreditrisikoen på Danicas obligationsbeholdning er begrænset, idet hovedparten består af stats- og realkreditobligationer med en høj rating
hos de internationale kreditvurderingsbureauer. Enkeltrisici er begrænsede, og der er modtaget sikkerhedsstillelse for værdien af afledte fi-
nansielle renteafdækningspositioner.

Likviditetsrisikoen er ligeledes begrænset, En stor del af aktiverne er placeret i meget likvide børsnoterede obligationer samt let omsættelige
aktier.

Risikoen på ”Investeringsaktiver tilknyttet unit-link kontrakter” påhviler i væsentligt omfang forsikringstagerne. For ca. halvdelen af unit-link
kontrakterne bærer forsikringstageren hele investeringsrisikoen, mens de resterende kontrakter indeholder en garanti, som kun gælder på
pensioneringstidspunktet og modsvares af et årligt gebyr. Risikoen på garantierne i Danica Link afdækkes med afledte finansielle aktieinstru-
menter samt ved omlægning af investeringerne de sidste fem år inden udbetaling. Risikoen på garantierne i Danica Balance styres primært
gennem den enkelte kundes investeringsportefølje, idet aktieandelen løbende bliver justeret ud fra blandt andet garantiens størrelse og den
resterende løbetid.

De livsforsikringsmæssige risici vedrører udviklingen i dødelighed, invaliditet, kritisk sygdom mv. Eksempelvis vil en stigning i levetiden forlæn-
ge udbetalingerne på visse pensionsprodukter, mens udviklingen i antallet af dødsfald, sygemeldinger og efterfølgende raskmeldinger påvirker
udgifterne til dødsfalds- og invaliditetsforsikringer. Den væsentligste livsforsikringsmæssige risiko er levetiden.

De livsforsikringsmæssige risici underkastes løbende aktuarmæssige analyser med henblik på opgørelsen af de forsikringsmæssige forpligtel-

ser og eventuelle forretningsmæssige tiltag. For livsforsikringer opgøres de forsikringsmæssige forpligtelser under hensyn til den forventede
fremtidige dødelighed. Forventningerne baseres på erfaringer fra koncernens egen bestand af forsikringer og opdateres løbende.

For syge- og ulykkesforsikringer opgøres de forsikringsmæssige forpligtelser under hensyn til forventninger om fremtidige raskmeldinger og
genoptagelser af gamle skader. Forventningerne baseres på erfaringer fra Danicas egen bestand af forsikringer og opdateres løbende.

For at reducere forsikringsrisikoen er en mindre del af risiciene vedrørende dødsfald og invaliditet afdækket gennem reassurance. Endvidere
er foretaget afdækning mod katastrofer.

DANSKE BANK ARSKAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

151

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

 

Strukturel likviditetsrisiko
Den strukturelle likviditetsrisiko vedrører bankens langsigtede likviditets ”mis-match”. Styring skal sikre, at koncernen ikke opbygger et uhen-
sigtsmæssigt stort fremtidigt finansieringsbehov og indgår som et væsentligt element i planlægningen af koncernens finansieringsaktiviteter.

Den strukturelle Tikviditetsrisiko er baseret på en løbetidsfordeling af koncernens aktiver, forpligtelser og ikke-balanceførte poster. Der tages
udgangspunkt i de kontraktligt fastsatte forfaldstidspunkter for det enkelte produkt, men der tages højde for, at nøgle balanceposter reelt har
en løbetid, der afviger væsentligt fra det kontraktligt fastsatte. Disse posters løbetid modificeres med henblik på at give et mere korrekt billede
af den faktiske adfærd. Et eksempel er anfordringsindlån fra den private sektor, der kontraktmæssigt har helt kort løbetid, men som betragtes
som en relativt stabil finansieringskilde, Der tages også højde for et potentielt likviditetsafløb som følge af træk på uudnyttede kredittilsagn.

Størstedelen af koncernens store obligationsbeholdning betragtes som ultra-likvid, og den ubehæftede del indgår som omgående likviditet i lø-
betidsfordelingen, da den kan stilles som sikkerhed i repo-forretninger med centralbanker.

Som et led i styring af den strukturelle likviditetsrisiko opdeles likviditetspositionen på en række variable, for eksempel valuta, produkt, forret-
ningsområde og organisatorisk enhed.

Finansieringskilder

Koncernen overvåger finansieringssammensætningen for at sikre, at den er tilstrækkeligt veldiversificeret inden for forhold som finansieringskil-
der, løbetid og valuta. Nedenstående tabeller viser sammensætningen for finansieringskilder samt valuta inklusive finansieringen i form af ud-
stedte Realkredit Danmark obligationer.

 

 

 

 

 

Finansieringskilder (pct.) 2009 2008
Centralbanker 6 11
Kreditinstitutter 4 7
Repo-forretninger 6 6
Kortløbende obligationer 7 g
Langtløbende obligationer 15 lø
Danske realkreditobligationer 23 19
Indlån (erhverv] 19 18
indlån (privat) 13 12
Efterstillet kapital 3 2
Egenkapital 4 4
| alt 100 100
Finansieringsvaluta (pct.) 2009 2008
DKK 43 39
EUR 25 27
USD 13 18
SEK 7 5
GBP 4 4
CHF 2 3
NOK 4 2
Øvrige 2 2
| alt 100 100

 

106421 6Es0204Æ or
1004234FrogSR48322
1 06% 50 4EOSSNG PIGEN KONCERNEN - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mia. kr.

 

Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er defineret som risikoen for tab som følge af, at:
+ koncernens finansieringsomkostninger stiger uforholdsmæssigt
+ koncernen afskæres fra at indgå nye forretninger på grund af manglende finansiering
+ koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at honorere sine forpligtelser på grund af manglende finansiering

Likviditetsrisikoen opgøres for koncernen eksklusive Realkredit Danmark og Danica. I Realkredit Danmark medfører finansieringen af realkre-
ditudlån med børsnoterede realkreditobligationer med enslydende betingelser, at likviditetsrisikoen reelt er fjernet. I Danica består balancen af
indskud med lang løbetid og aktiver, hvor en stor del er placeret i likvide børsnoterede obligationer samt let omsættelige aktier. Begge selska-
ber er i henhold til lovgivningen underlagt grænser for størrelsen af engagementer med Danske Bank, og likviditeten i de to selskaber indgår
derfor ikke i likviditetsstyringen på koncernniveau.

Likviditetsstyringen i koncernen er baseret på en løbende overvågning og styring af bankens kortsigtede og langsigtede likviditetsrisiko, og
bygget op omkring fire temaer: Operationel likviditetsrisiko, Likviditets-stresstest, 12 måneders likviditet og Strukturel likviditetsrisiko.

Operationel likviditetsrisiko
Det primære formål med styringen af den operationelle likviditetsrisiko er at sikre, at koncernen til enhver tid råder over en likviditetsbuffer,
der på kort sigt opvejer nettoafløbet fra indgåede forretninger samt den forventede likviditetsmæssige påvirkning.

Den operationelle likviditetsrisiko styres med udgangspunkt i den af bestyrelsen godkendte limit. Der er fastsat selvstændige limits for likvidi-
teten i fremmed valuta. Likviditeten opgøres med udgangspunkt i kendte fremtidige ind- og udbetalinger fra indgåede forretninger, og koncer-
nens beholdning af likvide obligationer indgår. Der indregnes en skønnet påvirkning af krone-likviditeten med udgangspunkt i statens ind- og
udbetalinger. Tillige indregnes en effekt fra uigenkaldelige kredittilsagn, således at den løbende likviditetsstyring tager højde for risikoen for po-
tentielle træk fra disse.

Danske Banks stærke position på det danske marked medfører et væsentligt indlånsoverskud, som udgør en værdifuld, stabil fundingkilde.
Som del i styringen af den operationelle likviditetsrisiko overvåger koncernen udviklingen i likviditetspositionen på det danske marked ud fra en
række fastsatte målsætninger.

Likviditets-stresstest
For at vurdere niveauet af den aktuelle likviditetsrisiko og sikre reaktionstiden i en krisesituation foretages stresstest, der estimerer likvidi-
tetsrisikoen i en række forskellige scenarier. Stresstest foretages regelmæssigt og omfatter en tidshorisont på op til 6 måneder,

De foretagne stresstest omfatter 3 standard scenarier. Et koncernspecifikt scenario, en generel markedskrise og en kombination af de to.
Endvidere foretager koncernen en "stress-to-fail” test, | 2009 holdt koncernen sig indenfor de interne stresstest - målsætninger.

Scenarieanalyserne forudsætter, at udlånsaktiviteterne ikke nedbringes. Forpligtelserne vil kun i varierende grad kunne refinansieres, afhæn-
gig af det pågældende scenario, For eksempel vil bankens muligheder for at udstede certifikater være mere begrænsede i et scenario, hvor
koncernens kørte rating nedjusteres, end i et scenario med let recession.

Fordelingen af finansieringskilder på produkter, valutaer, løbetider og modparter overvåges løbende med henblik på at sikre koncernen en fi-
nansieringsbase, der i videst muligt omfang beskytter koncernen i en situation, hvor markederne kommer under pres.

12 måneders likviditet

Ratingbureauet Moody's har i ”Bank Financial Strength Ratings: Global Methodology” fastsat en række klassificeringskrav til pengeinstitutters
likviditetsstyring. Et af kravene er, at likviditetskurven som hovedregel skal være positiv 12 måneder frem. Beregningerne af likviditetskravet
skal blandt andet tage udgangspunkt i, at adgang ti] kapitalmarkederne afskæres. Denne manglende adgang til kapitalmarkederne bevirker, at
udstedelsen af obligationer, certifikater og efterstillet kapital ikke vil blive refinansieret ved udløb. Baseret på denne forudsætning viser kon-
cernens likviditetsopgørelse en positiv kurve for 2010.

luge 2uger Suger 1 måned 2 måneder 3 måneder 4 måneder 5 måneder 6 måneder 9 måneder 12 måneder

 

2009 389 394 368 316 232 200 185 182 177 115 119
2008 294 288 264 200 143 46 32 16 1 -26 -49

 

Koncernen overvåger likviditetsberedskabet til sikring af, at koncernen er robust overfor manglende adgang til kapitalmarkederne.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FØR DANSKT BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING 149

 

1
1

0
å

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr,

 

Den viste fordeling af renterisiko på løbetider er beregnet ved en rentestigning på 1 procentpoint opgjort ultimo året.

 

 

 

 

<e2 år 2-5 år 5-10 år > 10 år I alt
Renterisiko 2009 1.029 -76 391 -179 1.165
Renterisiko 2008 1.972 541 858 -595 2,776
Value-at-Risk
I nedenstående tabel vises de VaR-tal, som anvendes i den interne styring.

2009 2008
Gns. Minimum — Maksimum Gns. Minimum Maksimum

Risikotype VaR VaR VaR Ultimo VaR VaR VaR Ultimo
Rente 189 46 deg 140 348 149 565 389
Valuta 18 3 40 11 10 - 94 756
Aktie 325 249 448 282 219 135 350 277
Diversifikationsgevinst -188 -183 -214 -2765
Total VaR 344 215 571 250 363 201 6%4 466

 

Back-tests og stress-tests

For at dokumentere, at koncernens VaR model er tilstrækkeligt robust til at måle koncernens markedsrisiko, udføres der daglige backtests
hvor der anvendes et 99 pct, konfidensniveau og en tidshorisont på 1 dag, Her sammenholdes modellens beregnede VaR-tal med de hypoteti-
ske tab eller gevinster svarende til en situation, hvor koncernens positioner er uændrede én dag, men markedspriserne ændrer sig. Nedenstå-

ende figur viser backtest resultaterne for 2008 og 2009.

BACK TEST RESULTATER, DRIFTSEFFEKT
Mio. kr.

600

 

400 i

 

 

200 I
Ask, i

 
   

 

 

 

 

 

o ATAS la
-200 |
-400
-600
-800

 

2008 2009
— Nedre VaR

Antallet af overskridelser i 2009 var 2, hvilket er et acceptabelt niveau. | 2008 skyldtes antallet af overskridelser øget volatilitet gennem det
meste af året, Forøgelsen af volatiliteten var kun delvist opfanget af modellen, da denne var baseret på 2 års historiske markedsdata, som
vægtedes ens. Som konsekvens af overskridelserne justerede koncernen modellen, så den nu hurtigere opfanger volatile markedsudsving.
Denne justering øger vægtningen af det seneste års markedsdata i forhold til det forrige år. Justeringen blev foretaget i begyndelsen af 2009.

For at måle koncernens risiko for tab i situationer, hvor markedsforholdene ikke er normale, gennemføres en række stress-tests og scenarie-

analyser.

Stress-tests baseret på worst case scenarier er typisk en kombination af ekstreme udsving i renter, aktie- og valutakurser, mens scenarieana-
lyser kan være relateret til historisk eller forventede markedsudsving. Scenarierne revideres og ændres løbende for at afspejle ændringer i

koncernens risikoprofil og økonomiske begivenheder,

Nedenstående tabel viser det maksimale tab, som en følge af en række ekstreme og ikke nødvendigvis særligt sandsynlige chok.

 

Risikotype Ændring i faktorer Maksimalt tab 2009 Maksimalt tab 2008
Aktier +20/-20 pct. 83 114
Valuta +10/-10 pct. 163 -
Rente +200/-200 basispunkter 1.900 4.193

 

bose LEO ROTE.

534E0gSB48323.
42040007

gg ank KONCERNEN - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Markedsrisiko
Markedsrisiko defineres som risikoen for tab på koncernens finansielle aktiver og forpligtigelser som følge af bevægelser på de finansielle
markeder,

| den daglige styring af markedsrisikoen anvendes både de traditionelle risikomål og interne matematiske/statistiske modeller såsom Value-at-
Risk (VaR). Både positioner indenfor og udenfor handelsbeholdningen indgår i den daglige styring.

Koncernen handler og tager positioner i finansielle produkter, som er eksponerede overfor en række forskellige markedsrisici. Hovedparten af
aktiviteterne omfatter relativt simple produkter, hvor koncernen under den finansielle krise har oplevet en voksende kundeefterspørgsel. Det
er dog værd at bemærke, at som følge af udviklingen på de finansielle markeder er prisfastsættelse og risikostyring af mange relativt simple
produkter blevet væsentligt mere kompleks.

Modelanvendelse

Renterisiko måles og styres på daglig basis for positioner, som er eksponeret overfor renteændringer. Renterisikoen opgøres som det forven-
tede tab på rentepositioner som følge af en generel stigning i alle renter på 1 procentpoint. I koncernens styring af renterisici opgøres ligeledes
rentekurverisici, der udtrykker tab, såfremt renterne for forskellige løbetider ændres uafhængigt af hinanden.

Valutakursrisiko styres efter en VaR model, som inkluderer alle valutaeksponeringer inkl. optioner. Opgørelse af valutakursrisikoen er baseret
på 95 pct. konfidensniveau og en tidshorisont på 10 dage.

I styringen af aktierisiko skelnes mellem noterede og unoterede aktier. For noterede aktier opgøres aktierisikoen som nettosummen af dags-
værdien af korte og lange positioner i aktier og aktierelaterede instrumenter. For unoterede aktier skelnes mellem almindelige åbne positioner,
endnu uudnyttede tilsagn til private equity fonde og bankrelaterede investeringer.

Værdien af koncernens øbligationsbeholdning og Credit Default Swaps er afhængig af markedets vurdering af kreditkvalitet og likviditet. Risi-
koen for tab som følge af ændringer i markedets vurdering af kreditkvalitet og likviditet benævnes obligationsspændrisiko. Denne risiko opgø-
res som det forventede kurstab som følge af en ændring af spændet på 1 basispunkt. |! bankens interne styring opdeles den samlede obligati-
onsspændrisiko i realkreditspændrisiko, statsspændrisiko og kreditspændrisiko.

En stør del af koncernens obligationsbeholdning udgøres af danske realkreditobligationer samt beholdninger i danske og udenlandske Særligt
Dækkede Obligationer. Som følge af den ekstreme illikviditet i det danske realkreditmarked igennem 2008 besluttedes det at supplere de hid-
tidige limits på størrelsen af eksponering på udstederen med limits på obligationsspændrisikoen for denne del af obligationsbeholdningen.

Inflationsrisiko opgøres som forventede tab ved forskydninger i det handlede fremtidige inflationsniveau på +/- 1 procentpoint, mens råvareri-
siko måles som det forventede tab på råvarepositioner som følge af en ændring i de enkelte råvareindeks på +/- 10 procent.

I den interne styring af rente-, valuta- og aktierisiko anvendes i tillæg til traditionelle risikomål VaR, et statistisk risikomål for det maksimale
tab, koncernen under normale markedsforhold med 95 procents sandsynlighed kunne risikere at tabe, såfremt positionen bliver fastholdt i 10
dage. En fordel ved VaR er, at det giver et samlet tal for de risikotyper, som indgår i modellen, og at der tages højde for korrelationsstrukturen
på de finansielle markeder.

VaR benyttes ligeledes til beregning af dele af kapitalkravet for markedsrisiko, hvor der benyttes et konfidensniveau på 99 procent.

Traditionelle risikomål
Ved udgangen af 2009 og 2008 havde koncernen markedsrisici opgjort efter traditionelle risikomål, som vist i tabellen.

 

2009 2008
Renterisiko (parallelt skift i rentekurverne på 1 procentpoint) 1.165 2.776
Valutakursrisiko (Value-at-Risk, konfidensniveau 95 pct, 10 dages horisont) 11 76
Aktierisiko, noterede aktier (nettoposition) 460 558
Aktierisiko, unoterede aktier [nettoposition] 3.313 3.153
Realkreditspændrisiko (basispunktværdi) 74 97
Statsspændrisiko [basispunktværdi) 24 9
Kreditspændrisiko på erhvervsobligationer (basispunktværdi) 2 4
Inflations risiko (ændring i den handlede inflation på 1 procentpoint) 94 49
Råvarerisiko (ændring i råvarepriserne på 10 procent) - 7

 

 

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN. RISIKOSTYRING 147

 

100

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Rating fordeling af obligationsbeholdning

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Svenske
Stater samt Statslig- Danske særligt Øvrige særligt
stats- og kommu- nende realkredit- dækkede dækkede Korte obligati-  Kreditobli-
2009 ne garanterede institutioner — obligationer obligationer obligationer — oner (CP etc.) gationer Il alt
1 98.941 5.555 3,891 117 3.156 2.540 114.200
2 3,905 289 36.448 35.439 12.293 7.410 6.308 102.092
3 36 124.316 2.897 10.602 4.057 3.911 145.819
4 17.809 31.799 3.231 1.465 1.748 56.082
5 1 - 5 461 3.081 3,548
6 - 10 442 A52
7 186 186
8 - 166 166
g -
10 -
11 -
l alt 102.882 5.844 178.674 73,956 26.248 16.559 18.382 422.545
2008
1 63,848 6.723 2 3.105 5.251 7.888 86,817
2 2.836 1.594 153.677 78.141 19.846 21.356 6.654 284,104
3 53 - 17.014 3.195 11,033 6.427 3.344 41.066
4 2.095 1.091 1.597 4.783
5 - 421 809 2,863 4.093
6 - - 2 147 1.128 1.277
7 - 176 176
8 - - - 138 138
9 - -
10 - -
11 - 131 131
I alt 66.737 8.317 170.695 84.441 38.645 29,831 23.919 422.585
Derivater med positiv dagsværdi
2009 2008
Derivater med positiv dagsværdi 313.387 574.456
Netting fortjenester 248.553 453.888
Nettet aktuel eksponering 64.834 120.568
Rating fordeling af derivater med positiv dagsværdi
1 19.849 29,539
2 116.485 254.087
3 141.297 211.509
4 15.928 31.765
5 9.391 13,398
6 4,209 6.216
7 3,030 27.067
8 2.524 598
9 431 279
10 181 -
11 62
| alt 313,387 574.456
; 4

1004216E0G8R04784-
STER

ÅA23SÅEO

2
242 O4B0 ERE Re san KONCERNEN - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Private Kommercielle Finansielle Offentlige
2009 kunder kunder kunder kunder I alt
Obligationer 5,219 301.694 115.632 422.545
Aktier 2.005 1.087 7 3.099
Derivater med positiv dagsværdi 180 18.319 282.038 12.850 313.387
Andre uudnyttede kredittilsagn 1.173 1.173
l alt 180 25.543 585.992 128.489 740.204
2008
Obligationer 4.737 331.999 85.849 422.585
Aktier 3.620 865 55 4.540
Derivater med positiv dagsværdi 719 27.090 529.138 17.509 574.456
Andre uudnyttede kredittilsagn 1.042 - 1.042
ialt 719 35.447 863.044 103.413 1.002.623
Andre uudnyttede kredittilsagn omfatter tilsagn i private equity investeringer samt øvrige forpligtigelser.
Landefordeling af obligationsbehøldning
Svenske
Stater samt Statslig- Danske særligt Øvrige særligt
stats- og kommu- nende realkredit- dækkede dækkede Korte obligati-  Kreditobli-
2009 ne garanterede institutioner — obligationer obligationer obligationer oner (CP etc.) gationer l alt
Danmark 34.725 178.674 147 899 214.445
Finland 3.714 4 - 460 1.188 524 5.890
Sverige 16.852 73.956 - 3,011 1.858 95.677
Norge 2.335 1.049 6.205 3,106 12.695
Irland 223 137 149 3.268 3.777
Storbritannien 6.781 11.792 869 551 19.993
Tyskland 32.422 783 364 361 2.553 36.483
Spanien 218 7.945 1.625 . 9.788
Frankrig 1.851 3.098 1.686 540 7.175
Italien - - 218 2.826 3.044
Nordamerika 2.038 4.417 376 60 1.027 7.918
Øvrige 1.723 640 1.027 1.040 1.230 5.660
l alt 102.882 5.844 178.674 73.956 26.248 16.559 18.382 422.545
2008
Danmark 11.824 170.695 108 1.008 183.635
Finland 3.561 2 - 622 8.013 735 12.933
Sverige 7.869 84.441 4.529 423 397.262
Norge 1.475 1.124 3.707 2.206 8512
Irland 229 558 843 2.705 4.335
Storbritannien 9.955 - 13.150 3900 1.811 25.116
Tyskland 22.994 1.623 1.726 550 2616 29.439
Spanien 1.492 - 14.700 4.405 172 20.769
Frankrig 3.742 4.858 3.593 366 12.559
Italien - - 697 6.556 7.253
Nordamerika 146 6.004 373 57 1.752 8.332
Øvrige 4.220 688 1.534 2.429 3.569 12.440
ladt 8.317 170.695 84.441 38.645 29.831 23.919 422.585

66.737

 

DANSKE BANK ARGRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

145

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Geografisk fordeling af korrektivkonto og nedskrivninger på udlån mv.

 

 

 

 

 

 

 

Krediteksponering Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån
2009 2008 2009 2008 2009 2008
Danmark 1.251.301 1.295.324 14.353 6.482 8.399 6.739
Finland 189.726 204.642 2.085 1.074 1.110 390
Sverige 237.141 271.720 1.256 701 826 505
Irland 98.626 120.029 7.010 1.849 4.980 1.645
Storbritannien 164.742 205.992 6.648 2.736 5.742 700
Tyskland 19.948 31.807 306 239 96 -26
Baltikum 29.149 31.348 3.001 416 2.732 101
EU i øvrigt 60.384 97.103 261 258 63 185
Norge 184.773 169.050 1.429 741 754 472
Østeuropa 2.306 2.194 4 1 4
Europa i øvrigt 8.179 12.823 189 136 49 113
Nordamerika 39,581 58.765 418 1.182 836 1.244
Mellem- og Sydamerika 1.109 1.776 39 le 26 8
Afrika 2.825 1.976 10 8 2 7
Asien 10.956 15.224 85 23 58 5
Oceanien 674 797 1 -
l alt 2.301.420 2.519.870 37.095 15.858 25.677 12.088
Korrektivkantoen for individuelle nedskrivninger fordelt på årsager til værdiforringelse
2009 2008
Korrektivkonto Korrektivkonta
Krediteksponering individuelle Krediteksponering individuelle
Ratingkategori 10:
Finansielle vanskeligheder 24.849 14.032 8.916 2.842
Ratingkategori 11:
90 dages restance 5.550 1.874 2.628 922
Gældssanering 8.272 5,743 6.302 1.727
Inkasso/betalingsstandsning 12.492 56.865 3,279 1.891
Konkurs 4.296 4.167 11.494 3.808
l alt 55.459 32.681 32.619 11.190

 

Den gennemsnitlige blankoandel på fordringer med individuelle nedskrivninger udgjorde 26,1 pct. ved udgangen af 2009 (2008: 33,1 pct.). Af

sikkerhedsstillelsen udgør sikkerhed i fast ejendom 75 pct. (2008: 72 pct.).

316E9

1094
4234E0
0

10
10U42

2832

LEO BRET EGDn« KONCERNEN. - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Under portefaljenedskrivninger indgår nedskrivninger, der tager højde for kunders migration mellem ratingkategorier, Såfremt alle kunder

nedklassificeres én ratingkategori uden tilsvarende prisændring, vil porteføljenedskrivningerne blive forøget med ca. 5,3 mia, kr.

Under antagelse af at værdien af sikkerhedsstillelsen i ratingkategori 10 og 11 reduceres med 10 pct, vil de individuelle nedskrivninger blive

øget med ca. ;3 mia. kr.

Korrektivkonto fordelt på balanceførte poster og ikke-balanceførte poster

 

 

 

2009 2008
Tilgodehavendler hos kreditinstitutter og centralbanker 113 43
Udlån 32.645 14.668
Udlån til dagsværdi 1.660 457
Andre forpligtelser 2.677 690
lalt 37.095 15.858

 

Branchefordeling af korrektivkonto og nedskrivninger på udlån mv.

 

 

 

Krediteksponering Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån

2009 2008 2009 2008 2009 2008
Stater og kommuner 137.238 75.852 - 8 -
Boligselskabe” 117.885 159.571 398 176 269 186
Banker 173.046 245.712 2.061 551 1,681 550
Diversificeret finansiel virksomhed 180.410 234,498 5.005 4.066 3.648 3.986
Andre finansielle virksomheder 55.851 155.530 185 87 166 146
Energi og forsynirg 36.827 44.318 150 149 -3 105
Forbrugsgoder 212.999 240.387 5.406 2.473 2.746 1.469
Erhvervsbyggeri og fast ejendom 242.092 205.428 10.073 2.913 8.024 2.533
Entreprenører og byggematerialer 36.078 42.057 2.921 1.009 1.563 791
Transport og shipping 68.070 75.214 1.432 457 617 416
Anden industri 86.603 94.007 1.858 1.049 1.631 358
IT 13.599 15.739 732 637 269 454
Materialer 48.131 56.090 1.475 459 1.044 181
Health care 38.372 33.026 111 123 -73 112
Telekommunikation 6.789 8.694 59 17 39 18
Private kunde" 847.430 833.747 4.229 1.684 4.056 783
I alt 2.301.420 2.519.870 37.095 15.858 25.677

12.088

 

F.ANSKE BANK ARSRADDØRT 7009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

143

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Forfaldne men ikke værdiforringede fordringer

 

 

Private Kommercielle Finansielle Offentlige
2009 kunder kunder kunder kunder I alt Restgæld .
1-5 dage 283 247 14 1 545 3,121
6-30 dage 83 86 8 - 177 2.012
31-60 dage 110 984 5 - 1.099 4.802
61-90 dage 17 132 7 - 156 685
> 90 dage 35 64 - - 99 2.430
l alt 528 1.513 34 1 2.076 13.050

 

Koncernen anvender bl.a. 90 dages overtræk eller restance som et kriterium for en kundes klassifikation som default (ratingkategari 1 1), med
mindre kunden er placeret i en af de fire bedste ratingkategorier, Der undtages eksempelvis fra dette princip, såfremt nye lånedokumenter er
under udarbejdelse.

Den gennemsnitlige blankoandel på de pågældende fordringer udgjorde 37,2 pct. ved udgangen af 2009 (2008: 44,4 pct.). Af sikkerhedsstillelsen
udgør sikkerhed i fast ejendom 78 pct. (2008: 84 pct.).

 

 

 

2008

1-5 dage 465 245 288 4 1.002 4.147
6-30 dage 81 93 73 1 248 3,870
31-60 dage 238 418 407 - 1.063 7.424
61-90 dage 48 64 71 - 183 1.689
> 90 dage 124 356 251 4 735 6.629
I alt 956 1.176 1.090 9 3231 23,759
Nedskrivninger

Ratingkategori 10-11 omfatter de engagementer, hvorpå der er objektiv indikation på værdiforringelse, og nedskrivningsbehovet er vurderet
individuelt. Engagementer i de øvrige ratingkategorier indgår i en porteføljevurdering af et eventuelt nedskrivningsbehov.

Korrektivkontoen udgøres af de samlede nedskrivninger på Udlån, Udlån til dagsværdi, Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
samt Uigenkaldelige kredittilsagn, garantier og kautioner.

Korrektivkontoen, fordelt på segmenter og individuelle nedskrivninger og porteføljenedskrivninger

 

 

 

Fordelt på

Private Kommercielle Finansielle Offentlige Korrektivkonta Individuelle Portefølje

kunder kunder kunder kunder ialt nedskrivninger — nedskrivninger
1. januar 2008 1.425 3.333 107 35 4.900 3,575 1.325
Nye nedskrivninger 1.291 7.740 4.509 - 13,540 9.750 3,790
Tilbageførsel af nedskrivninger
fra tidligere perioder 366 1.092 50 26 1.534 1.122 4le
Afskrevet fra korrektivkontoen 504 431 31 1 967 967 -
Valutaomregning -40 -101 -13 - -154 -129 -25
Andre bevægelser -122 13 182 - 73 83 -10
31. december 2008 1.684 9.462 4.704 8 15.858 11.190 4.668
Nye nedskrivninger 3.736 18.146 7.146 - 29.028 26.357 2.671
Tilbageførsel af nedskrivninger
fra tidligere perioder 227 1.459 2.145 8 3.839 627 3212
Afskrevet fra korrektivkontoen 1.022 1.845 1.603 . 4.470 4.470 -
Valutaomregning 33 193 137 - 363 76 287
Andre bevægelser 25 118 12 - 155 155
31. december 2009 4.229 24.615 8.251 - 37.095 32,681 4.414

 

ally

www

004216E0GSR0£48 &" :

34EogSR48

1 .
18 459 ARON Ree 6 NK KONCERNEN - RISIKOSTYRING --DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Blankoandele fordelt på ratingkategori

 

 

2009 Kredit-  Sikkerheds- Blankoandele Gennemsnitlig
Ratingkategori eksponering stillelse 0-10 10-25 25-50 50-75 735-100 Blankoandel
1 155.118 51.924 46.020 5.689 332 152 102.925 66,5
2 159.346 109.637 99.280 4.942 4.195 1.504 49.425 31,2
3 396.215 345.056 293.082 22.606 13.768 7.221 59.538 12,9
4 301.260 172.747 139.674 24.444 16.533 8.386 112.223 42,7
5 382.278 246.488 169.836 54.323 37.706 13.999 106.414 35,5
6 331.746 211.287 157.037 37.373 28.911 11.268 97.157 36,3
7 292.456 191.742 117.892 43.795 46.239 14.520 70.010 34,4
8 171.868 93.645 60.318 19.733 20.930 8.500 62.387 45,5
9 55.674 29.703 18.371 6.069 7.562 3.878 19.794 46,6
10 24.849 17.223 10.984 3.051 6.073 2.136 2.605 30,7
11 30610 23,769 18.743 3,361 4.202 2.254 2.050 22,4
| alt 2.301.420 1.493.221 1.131.237 225.386 186.451 73.818 684.528 35,1

 

Hovedparten af sikkerhedsstillelsen i ratingkategori 11 vedrører fast ejendom. Koncernen værdiansætter fast ejendom efter den aktuelle
markedsværdi og i forhold til de stedlige pris- og markedsforhold for ejendomstypen. Værdien af den stillede sikkerhed opgøres typisk til 60-80
pct. af den aktuelle markedsværdi.

2008

Ratingkategori

 

 

1 206.278 138.825 138.860 1.329 1.276 451 64.362 32,7
2 297.622 202.681 189.923 12.038 6.169 3.921 85.571 31,9
3 447.118 308.065 277.822 21.277 14.473 7.830 125.716 31,1
4 414.005 217.767 175.360 23.093 23.454 8.439 183,659 47,4
5 427.947 273.030 214.043 29.126 30.011 15.105 139.662 36,2
6 311.093 207.498 158.222 23.943 25,666 11.981 91.281 33,3
7 201.327 135.292 85.771 18.224 25.723 7.708 63.901 32,8
8 155.823 99.103 65.596 11.654 18.207 6.928 53.438 36,4
9 26.038 17.394 11.638 1.689 2.589 1.090 9.032 33,2
10 8.916 5.687 2.166 1.107 1.731 810 3,102 36,2
11 23.703 16.122 12.105 2.108 5.181 1.220 3.089 32,0
l alt 2.519.870 1.621.464. 1.331.506 145.588 154,480 65,483 822.813 35,7

 

DANSKE BANSN ÅRSRAPPORT 22085

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN. RISIKOSTYRING

141

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mio. kr.
Modtagne sikkerheder Private Kommercielle Finansielle Offentlige
2009 kunder kunder kunder kunder l alt
Krediteksponering 847.430 907.445 409.307 137.238 2.301.420
Sikkerhedsværdi 673.063 467.156 334.602 18.400 1.493.221
Blanko i alt 174.367 440.289 74.705 118.838 808.199
Blankoandel, pct. 20,6 48,5 18,3 86,6 35,1
2008
Krediteksponering 833.747 976.278 633.993 75.852 2.519.870
Sikkerhedsværdi 684,626 502.288 424.179 10.371 1.621.464
Blanko i alt 149,121 473.990 209.814 65,481 898.406
Blankoandel, pct. 17,9 48,6 33,1 86,3 35,7
Private Kommercielle Finansielle Offentlige
2009 kunder kunder kunder kunder l alt
Fast ejendom 655.428 364.486 4.478 1.400 1.025.792
Privat 655.428 655.428
Erhvervsejendomme - 293,116 293,116
Landbrug - 44.370 44.970
Øvrige 26.400 4.478 1.400 32.278
Bankkonti 945 2.548 659 7 4.159
Depoter og værdipapirer 5,307 19.734 272.720 14.401 312.162
Køretøjer 4.832 8.877 69 234 14.012
Driftsmateriel 245 15,668 243 27 16.183
Skibe og fly 153 27.198 23 1 27.375
Kautioner og garantier 5.853 11.324 10,571 1.893 29.041
Tilgodehavender 91 5.145 388 5.624
Andre aktiver 209 12.176 45,451 1.037 58.873
l alt 673.063 467.156 334,602 18.400 1.493,221
2008
Fast ejendom 663,239 396.556 7.686 1.007 1.068.488
Privat 663.939 663.239
Erhvervsejendomme - 320.648 - - 320.648
Landbrug 57.316 - - 57.316
Øvrige 18.592 7.686 1.007 27.285
Bankkonti 801 6.949 1.428 1 9,179
Depoter og værdipapirer 4.928 16.921 358.674 7.091 387.614
Køretøjer 5.415 10,630 185 364 16.594
Driftsmateriel 92 15.073 492 50 15.707
Skibe og fly 113 29.031 26 1 29.171
Kautioner og garantier 8.809 16.413 22.880 1.002 49.104
Tilgodehavender 66 4.969 226 60 5.321
Andre aktiver 1.163 5.746 32.582 795 40.286
I alt 684.626 502.288 424.179 10.371 1.621.464

 

(42 16EGJERGÆLER

0
å 34FogSR48327

EET TEEN KONCERNEN - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

Mio. kr.

 

Koncentrationsrisici

Koncernen har fastlagt interne koncentrationslimits herunder limits på både portefølje- og enkeltkundeniveau. Disse overvåges løbende som
led i kreditrisikostyringen.

I henhold til Lov om finansiel virksomhed & 145 må engagementet med én kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder efter fradrag for
særligt sikre krav ikke overstige 25 pct, af basiskapitalen. Derudover må summen af de engagementer, der efter fradrag for særligt sikre krav
udgør 10 pct. eller mere af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800 pct. af basiskapitalen. Der sker kvartalsvis indberetning til Finanstilsynet
af udnyttelsen af disse regler. Koncernen havde i 2009 ikke engagementer, som oversteg grænserne fastlagt i 8 145.

Af nedenstående tabel fremgår krediteksponeringer til koncerner, som udgør 10 pct. eller mere af basiskapitalen. Koncerninterne mellemvæ-
render indgår ikke i opgørelsen.

 

 

 

 

2009 2008

Engagement Engagement

opgjort efter & 145 opgjort efter 8 145

Antal 2 9

Engagement > 20% af basiskapital . -

Engagement 10-20% af basiskapital 36.952 131.478

l alt 36.952 131.478

Udnyttelse af 800 pct.-regel (pct.] 24,9 107,0
Modtagne sikkerheder

Et væsentligt element i koncernens kreditpolitik er at reducere risikoen i udlånsporteføljen ved at indgå en række risikoreducerende aftaler.
For en række udlånsprodukter er sikkerhedsstillelse enten krævet i lovgivning, eksempelvis ved realkreditbelåning, eller det er markedskutyme.

De væsentligste risikoreducerende elementer er pantsætning, kaution og garantier, De væsentligste typer af modtagne sikkerheder er pant i
fast ejendom og finansielle aktiver i form af aktier eller obligationer.

Koncernen vurderer løbende værdien af den stillede sikkerheds aktuelle markedsværdi. For de hyppigst forekommende sikkerhedstyper har
koncernen modeller, der estimerer værdien. For sikkerhedstyper, hvor der ikke foreligger en værdisætningsmodel, beregnes værdien manuelt.
Værdien af den stillede sikkerhed opgøres til den aktuelt beregnede markedsværdi korrigeret med et fradrag. Fradraget er udtryk for en forsig-
tig estimering af de omkostninger som fremkommer ved et forceret salg, herunder relevante liggeomkostninger til vedligeholdelse, omkostnin-
ger til eksterne parter i forbindelse med rådgivning samt muligt værditab i salgsperioden. For fast ejendom er fradraget betinget af ejendom-
mens type, stand, beliggenhed m.v., og typisk i intervallet 20-40 pct. af ejendommens aktuelle markedsværdi. For noterede værdipapirer be-
regnes fradraget ud fra en intern model baseret på prisvolatilitet, omsættelighed mv. For unoterede værdipapirer er fradraget 100 pct.

Som udgangspunkt vil realisering af sikkerheder ske på vegne af låntager. | visse tilfælde vil koncernen som højestbydende på en tvangsauktion
dog overtage ejendomsretten over en ejendom. Koncernen vil da søge ejendommen solgt hurtigst muligt. Ved udgangen af 2009 har koncer-
nen en beholdning af ejendomme holdt for salg overtaget i Danmark på 84 mio. kr. og i udlandet på 110 mio. ki.

JATIGKE BANK ARBDRAPPCPI POCY NOTER FØR DANSKE BANK KONCERNEN. RISIKOSTYRING

   

139

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr,

 

Klassifikation af kunder

Som led i koncernens kreditrisikostyring tildeles kunder en risikoklassifikation, der vurderer sandsynligheden for, at kunder misligholder deres
betalingsforpligtelser overfor koncernen. Kundens risikoklassifikation vedligeholdes løbende for at sikre, at eventuelle svaghedstegn i kundens
indtjenings- og likviditetsforhold opdages tidligt. Risikoklassifikationen omfatter rating og kreditscore.

Rating af kunder styres af koncernens kreditorganisation. Kunderådgivere leverer en række faktuelle kundeoplysninger. Ratingen fastlægges af
kreditmedarbejdere, og er uafhængig af den enkelte kunderådgiver. Typisk vurderes en kundes rating årligt, for større erhvervskunder og fi-
nansielle kunder døg mindst tre gange årligt, eller når ny relevant information om kunden foreligger, Eksempler på relevant information omfat-
ter regnskaber, budgetter samt udskift i virksomhedens daglige ledelse eller bestyrelse.

De kunder, herunder privatkunder der ikke rates, bliver kreditscoret. Kreditscore er en statistisk model, baseret på bl.a. kundens kontoadfærd,
der forudsiger sandsynligheden for, at kunden misligholder sine betalingsforpligtelser overfor koncernen.

Koncernens kreditrisikostyring anvender point-in-time PD estimater, Point-in-time PD udtrykker kundens aktuelle bonitet under hensyn til gæl-
dende konjunkturer. Koncernen inddeler kreditporteføljen i 11 overordnede ratingkategorier med faste PD båndgrænser, | en periode med

økonomisk forværring vil kundens point-in-time PD normalt stige og kundens ratingkategori ændres tilsvarende.

Koncernens gennemsnitlige engagementsvægtede PD ultimo 2009 udgjorde 1,25 pct. mod 0,64 pct. i 2008.

Krediteksponering fordelt på ratingkategori

 

 

 

 

 

2009 Private Kommercielle Finansielle Offentlige

Ratingkategori Øvre PD Nedre PD kunder kunder kunder kunder l alt
1 0,00 0,01 11.266 273 42.058 101.521 155,118
2 0,01 0,03 61.662 23.529 52.387 21.768 159.346
3 0,03 0,06 127.534 102.002 160.711 5.968 396215
4 0,06 0,14 130.451 126.908 41.565 2.336 301.260
5 0,14 0,31 185.574 159.701 35.245 1.758 382.278
6 0,31 0,63 105.316 187.134 37.188 2.108 331.746
7 0,63 1,90 138.381 138.492 14.547 1.036 292.456
8 1,90 7,98 63.780 94.832 12.523 733 171.868
9 7,98 25,70 12.933 38.618 4.113 10 55.674
10 25,70 99,99 2,494 19.486 2.869 24.849
11 100,00 100,00 8.039 16.470 6.101 30.610
Il alt 847.430 907.445 409.307 137.238 2.301.420
2008

Ratingkategori

1 0,00 0,01 27.599 7.782 113.765 57.202 206.278
2 0,01 0,03 98.063 46.707 138.465 14.387 297.622
3 0,03 0,06 138.873 141.887 165110 1.248 447.118
4 0,06 0,14 152216 200.201 60.987 601 414.005
5 0,14 0,31 152.615 214.823 59.359 1.150 427.947
6 0,31 0,63 81.685 190.206 38.531 671 311.093
7 0,63 1,90 103,120 88,558 9.373 276 201.327
8 1,90 7,98 66.892 54.566 34,049 316 155.823
9 7,98 25,70 7.282 15,064 3.691 1 26.038
10 25,70 99,99 1.010 6.434 1.472 - 8.916
11 100,00 100,00 4.462 10.049 9.192 - 23.703
Il alt 833.747 976.277 633.994 75.852 2.519.870

 

ÅROGS

RO 44 SES
48328

Æ BOGEN YET KONCERNEN: - RISIKOSTYRING DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Geografisk fordeling

 

 

 

 

 

 

Forfaldne

2009 Private Kommercielle Finansielle Offentlige menikke  Ratingkategori
Residensland kunder kunder kunder kunder lalt  værdiforringet 10-11
Danmark 561.221 449.095 140.157 100.828. 1.251.301 7.272 22.348
Finland 87.735 91.800 4.157 6.034 189.726 2.381 3.569
Sverige 65.843 132.829 32.769 5.700 237.141 220 1.944
Imtand 29.698 38.884 26.093 3.951 98.626 1.627 11.545
Storbritannien 18.517 33.430 102.9875 10.520 164.742 304 6.877
Tyskland 635 13.158 5.800 355 19.948 53 314
Baltikum 13.966 11.962 2.566 655 29.149 320 2.579
EU i øvrigt 2.960 9.187 47.477 760 60.384 26 452
Norge 62.470 104.850 10.455 6.998 184.773 807 3.112
Østeuropa 152 1.270 858 26 2.306 1 49
Europa i øvrigt 1.048 2.468 4.655 8 8.179 13 324
Nordamerika 1.062 13,570 24,741 208 39.581 8 2.285
Mellem- og Sydamerika 160 557 219 173 1.109 1 8
Afrika 214 1.232 7390 589 2.825 1 4
Asien 1.585 2.900 6.038 433 10.956 15 47
Oceanien 164 253 257% 674 1 2
| alt 847.430 907.445 409.307 137.238 2.301.420 13.050 55.459
2008

Residensland

Danmark 576.649 465.298 214.801 38.576. 1.295.324 12.838 9.822
Finland 87.242 108.864 5.473 3.063 204.642 3.047 2.190
Sverige 51.427 149.171 47.891 23,931 271.720 720 1.797
Irland 30.998 47.635 40.024 1.372 120.029 2.019 6.536
Storbritannien 16.963 40.045 148.136 150 205.292 800 2.733
Tyskland 607 16.700 14.345 155 31.807 95 680
Baltikum 14.409 8.654 7.661 624 31.348 2218 470
EU i øvrigt 3.041 13.106 80.272 684 97.103 2 775
Norge 48.164 102.341 11.543 7.002 169.050 1.782 1.876
Østeuropa 95 671 1.428 2.194 2 1
Europa i øvrigt 963 3,315 8.545 12.823 419
Nordamerika 1.113 14.581 43.071 - 58.765 30 5.348
Mellem- og Sydamerika 269 681 640 186 1.776 145 24
Afrika 212 362 957 445 1.976 2 2
Asien 1.413 4.553 8.894 364 15.224 57 15
Oceanien 182 302 313 797 2 1
| alt 833.747 976.277 633.994 75.852 2.519.870 23.759 32.619

MR AAN o4b PP "uld NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

137

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter

Tabellen Branchefordeling viser koncernens krediteksponering i den egentlige bankforretning fordelt på brancher og kundesegmenter.
Branchefordelingen følger GICS definitionen (Global Industry Classification Standard) suppleret med kategorierne private kunder, boligselska-
ber samt stater og kommuner.

Branchefordeling (GICS-koder]

 

 

 

 

 

Forfaldne

Private Kommercielle Finansielle Offentlige menikke  Ratingkategori
2009 kunder kunder kunder kunder lalt  værdiforringet 10-11
Stater og kommuner - - - 137.238 137,238 2 -
Boligselskaber - 117.885 - - 117.885 183 1.095
Banker - - 173.046 ” 173.046 - 1.707
Diversificeret finansiel virksomhed - - 180.410 - 180.410 214 6.791
Andre finansielle virksomheder - - 55.851 - 55.851 le 472
Energi og forsyning - 36.827 - - 36.827 38 -
Forbrugsgoder - 212.999 - - 212.999 1.909 5,889
Erhvervsbyggeri og fast ejendom - 242.092 - - 242.092 2.250 18.218
Entreprenører og byggematerialer - 36.078 - - 36.078 272 4.522
Transport og shipping - 68.070 - - 68.070 881 1.763
Anden industri - 86.603 - - 86,603 729 3,313
IT - 13.599 - - 13.599 46 -
Materialer - 48.131 - - 48.131 119 1.289
Health care - 38.372 - - 38.372 48 53
Telekommunikation - 6.789 - - 6.789 118 14
Private kunder 847.430 - - - 847.430 6.229 10.533
I alt 847.430 907.445 409.307 137.238. 2.301.420 13.050 55.459
2008
Stater og kommuner - - - 75.852 75.852 1.828 123
Boligselskaber - 159.571 - - 159,57%1 749 2.640
Banker - - 245.712 - 245.712 21 139
Diversificeret finansiel virksomhed - 1.630 232.868 - 234,498 649 5.208
Andre finansielle virksomheder - 116 155.414 - 155.530 400 256
Energi og forsyning - 44.318 - - 44,318 120 285
Forbrugsgoder ” 240.387 - - 240.387 3.759 3.319
Erhvervsbyggeri og fast ejendom - 205.428 - - 205.428 3.393 7.408
Entreprenører og byggematerialer - 42,057 - - 42.057 835 2.290
Transport og shipping - 75214 - - 75.214 515 158
Anden industri - 94.007 - - 94.007 2.066 2.872
IT - 15.739 - - 15.739 285 177
Materialer - 56.090 - - 56.090 588 680
Health care - 33.026 - - 33.026 121 383
Telekommunikation - 8.694 - - 8.694 218 20
Private kunder 833.747 - - - 833.747 8.282 6.661
I alt 833.747 976.277 633.994 75.852 2.519.870 23.759 32.619

 

Garantistillelsen over for Det Private Beredskab indgår under branchen Banker på segmentet finansielle kunder.

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

Mio. kr.

 

Kreditrisiko

Kreditrisiko defineres som risikoen for, at en eller flere debitorer eller modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser
over for koncernen. Under kreditrisiko hører tillige lande- og afviklingsrisiko.

Koncernens kreditgivning er baseret på indsigt i kundens forhold, og der foregår en løbende opfølgning vedrørende udviklingen i kundens øko-
nomi med henblik på at vurdere, om forudsætningerne for koncernens kreditgivning har ændret sig. Det enkelte engagement skal derfor stå i et
rimeligt forhold til kundens bonitet, kapital- og formueforhold, og kunden skal kunne sandsynliggøre en tilbagebetalingsevne. Ved bevilling af lån
og kreditter med længere løbetider (typisk over fem år) kræves der som hovedregel pant eller anden sikkerhed. Koncernen er tilbageholdende
med at yde kredit til virksomheder eller personer, hvor der åbenbart vil bestå praktiske problemer med at varetage kundekontakt, ligesom kon-
cernen er særligt opmærksom over for virksomheder i svage eller konjunkturfølsomme brancher. Overvågning af koncernens engagementer
foretages løbende gennem koncernens kreditsystem, som indeholder oplysninger om størrelse og udnyttelse af alle typer engagementer og

sikkerheder.

Krediteksponering

Koncernens krediteksponering er sammensat af balanceførte poster og ikke-balanceførte poster med kreditrisiko.

Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter omfatter poster med kreditrisiko, der indgår som en del af den egentlige bankforretning. Kre-
diteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter omfatter poster med modpartsrisiko, der indgår under bankens mere handels-
orienterede aktiviteter herunder derivater. Oplysningerne i det følgende gives separat for de ta porteføljer.

 

 

 

 

 

2009 2008
Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter
Balanceførte poster
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 23.929 9.968
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker (inkl. repoudlån) 202.356 215.823
Udlån (ekskl. repoudlån) 981.079 1.118.142
Repoudlån 146.063 233.971
Udtån til dagsværdi 688.473 667.181
Ikke-balanceførte poster
Garantier 86.825 107.648
Kredittilsagn < 1 år 48.289 51.874
Kredittilsagn > 1 år 124.406 115.263
Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter 2.301.420 2.519.870
Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter
Balanceførte poster
Aktiver i handelsportefølje 620.052 860.788
Finansielle investeringsaktiver 118.979 140.793
Ikke-balanceførte poster
Andre uudnyttede tilsagn 1.173 1.042
Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter 740.204 1.002.623
Samlet krediteksponering 3.522.493

3.041.624

 

I tillæg til ovenstående er der vedrørende udlånsaktiviteter ydet trækningsfaciliteter i forbindelse med kort og kassekreditter, der kan opsiges
med kort varsel. Sådanne uudnyttede faciliteter androg 141.841 mio. kr. ultimo 2009 [144.616 mio. kr. ultimo 2008).

DANSKE BANE ARSEN

uno NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN. RISIKOSTYRING

135

 

1
1

0
C

10
42

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN - RISIKOSTYRING

 

 

0
642

Risikoeksponering
Danske Bank koncernen er eksponeret over for forskellige risikotyper, som styres på en række forskellige niveauer i organisationen.

De vigtigste risikotyper for koncernen er

. Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser overfor koncernen

. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af koncernens aktiver eller forpligtelser ændrer sig på grund af ændringer i
markedsforholdene

. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt, at koncernen afskæres fra at indgå
nye forretninger på grund af manglende finansiering, eller at koncernen i yderste konsekvens bliver ude af stand til at honorere sine for-
pligtelser grundet manglende finansiering

. Forsikringsrisiko: Alle typer risici i Danica Pension, inklusiv markedsrisiko, livsforsikringsrisiko, forretningsrisiko og operationel risiko

. Pensionsrisiko: Risiko for krav om yderligere indbetalinger i koncernens pensionsordninger til nuværende og forhenværende medarbej-
dere

Danica Pension er et 100 pct. ejet datterselskab af Danske Bank. I henhold til dansk lovgivning er Danica Pensions overskudspolitik anmeldt til

Finanstilsynet i overensstemmelse med bekendtgørelse om kontributionsprincippet. Kontributionsprincippet og overskudspolitikken medfører,

at forsikringstagerne oppebærer afkast på de aktiver, der er allokeret til forsikringstagerne. Aktiver allokeret til forsikringstagerne skal sikre
kundernes garanterede ydelser. Markedsrisici mv. vedrørende aktiver og forpligtelser til forsikringstagere er derfor ikke konsolideret i efter-
følgende oversigter, men fremgår af afsnittet vedrørende Forsikringsrisiko.

Ledelsesberetning og Risk Management 2009 indeholder yderligere oplysninger om koncernens tilgang til risikostyring. Risk Management
2009 kan findes på koncernens hjemmeside www.danskebank.com/ir.

Kapitalgrundiag

Danske Bank har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge heraf underlagt et kapitalkrav i medfør af Lov om Finansiel Virksomhed. De
danske kapitaldækningsregler er baseret på EUs kapitaldækningsdirektiver og finder anvendelse på såvel moderselskab som koncern. Kon-
cernens finansielle datterselskaber i Danmark og udland er underlagt tilsvarende nationale kapitaldækningsregler.,

Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8 pct. af de opgjorte risici i søjle I (kredit-, markeds- og operationelle risici) tillagt et
eventuelt yderligere kapitalkrav, der skal dække risici, som ikke er tilstrækkeligt dækket under søjle I. Det drejer sig eksempelvis om pensions-
og forretningsrisici samt særlige kreditrisici. Et detaljeret regelsæt fastlægger såvel opgørelse af kapital som risici (risikovægtede aktiver).
Kapitalen omfatter kernekapital og efterstillet kapital. Kernekapitalen svarer stort set til den regnskabsmæssige egenkapital, idet der dog re-
duceres for goodwill og andre immaterielle aktiver mv. Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenkapital og kernekapitalen fremgår af
solvensopgørelsen under Kapitalforhold. Koncernens efterstillede kapital kan under visse forudsætninger medregnes til kapitalgrundlaget. De
nærmere bestemmelser herfor fremgår af Lov om Finansiel virksomhed 88 124, 129, 132 og 136. De efterstillede kapitalindskud fremgår af
note 31.

Koncernens evne til at honorere sine betalingsforpligtigelser vurderes løbende af tre internationale ratingbureauer: Standard & Poor's, Moo-
dy's og Fitch Ratings. Gode ratings muliggør lettere og billigere kapital- og likviditetsfremskaffelse på kapitalmarkederne.

OÆ2L6EOGEB NET
34EogSR48330
D4E0 FREDE san KONCERNEN ; RISIKOSTYRING -DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Nøgletalsdefinitioner

Nøgletal

Årets resultat pr. aktie (kr.)

Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)

Årets resultat i pct. af gns. egenkapital
Omkostninger i pct. af indtægter
Solvensprocent

Kernekapitalprocent

Kernekapital

Hybrid kernekapital
Basiskapital
Supplerende kapital
Risikovægtede aktiver

Udbytte pr. aktie (kr.)
Børskurs ultima
Indre værdi pr. aktie (kr.)

Heltidsmedarbejdere, ultimo

Formel

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal udestående aktier i året

Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal udestående aktier i året inkl. udvandingseffekt af ak-
tieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse

Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året

Driftsomkostninger divideret med indtægter i alt

Basiskapital efter fradrag i alt divideret med risikovægtede aktiver

Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med risikovægtede aktiver

Kernekapital består primært af indbetalt aktiekapital tillagt overført overskud fratrukket immaterielle
aktiver

Hybrid kernekapital er lån, som medgår ved opgørelsen af kernekapital. Således medgår hybrid kerne-
kapital til dækning af tab, hvis egenkapitalen er tabt

Basiskapital omfatter egenkapital og supplerende kapital, reduceret med visse fradrag, for eksempel
goodwill. Supplerende kapital må højst udgøre halvdelen af basiskapitalen

Supplerende kapital består af ansvarlig fremmedkapital, der opfylder visse krav - blandt andet kan
fremmedkapitalen ikke kræves indfriet før tid på grund af manglende betaling

Summen af vægtede aktiver og ikke balanceførte poster vedrørende kreditrisiko, markedsrisiko og ope-
rationel risiko opgjort efter Finanstilsynets regler for kapitaldækning

Foreslået udbytte af årets resultat divideret med antal udstedte aktier ultimo året
Lukkekurs på Danske Bank aktien ultimo året
Egenkapital ultimo året divideret med antal udestående aktier ultimo året

Antal fuldtidsansatte ekskl. ansatte i virksomheder overtaget med henblik på videresalg (deltidsansatte
omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året

DANSKF BANK ARSRAPPORI 2009 NOTER FØR MANSKE BANK KONCERNEN

133

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Udgifter til personale og administration Skat
fort. Udgifter til personale I resultatopgørelsen indregnes beregnet aktuel og udskudt

Lønninger og øvrige vederlag, der forventes betalt for arbejds-
ydelser udført i løbet af året, udgiftsferes under Udgifter til
personale og administration. Omkostningen omfatter lønnin-
ger, bonus, omkostninger vedrørende aktiebaseret vederlæg-
gelse, feriegodtgørelse, jubilæumsgratialer, pensionsomkost-
ninger mv.

Bonus og aktiebaseret vederlæggelse

Bonus udgiftsføres i takt med optjeningen. En andel af årets
bonus blev indtil 2008 udbetalt i form af aktieoptioner med
levering samt betingede aktier. Aktieoptionerne kan tidligst
udnyttes tre år efter tildeling forudsat, at medarbejderen ikke
har opsagt sin stilling. Betingede aktier er til disposition efter
tre år fra tildeling under forudsætning af, at medarbejderen
ikke har opsagt sin stilling.

Dagsværdien af aktiebaseret vederlæggelse på tildelingstids-
punktet indregnes som omkostning periodiseret over den
serviceperiode, der gør medarbejderen ubetinget berettiget til
vederlaget. I optjeningsåret udgiftsføres tildelingernes indre
værdi, mens tidsværdien periodiseres over den resterende
serviceperiode. Omkastningen modposteres på egenkapitalen.
Efterfølgende ændringer i dagsværdien påvirker ikke resultat-
opgørelsen.

Pensionsomkostninger

Koncernens bidrag til bidragsbaserede pensionsordninger
indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at bidragene optje-
nes af medarbejderne. For ydelsesbaserede pensionsordnin-
ger anvendes korridormetoden, og resultatopgørelsen inde-
holder derved en aktuarmæssigt opgjort pensionsomkostning
benævnt standardomkostningen.

Statsgarantiordningen
Provisionsbetaling vedrørende den danske statsgarantiord-
ning indregnes lineært over garantiperioden under udgifter.

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Ud over af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle
aktiver indeholder posten udgiftsførsel af den regnskabs-
mæssige værdi af udlejningsaktiver solgt ved udløbet af en
leasingaftale.

Nedskrivninger på udlån

Herunder indgår tab og nedskrivninger på udlån, tilgadeha-
vender hos kreditinstitutter og garantier samt dagsværdire-
gulering af kreditrisikoen på udlån til dagsværdi.

Herudover indgår nedskrivninger samt realiserede gevinster
og tab på materielle aktiver samt tilknyttede virksomheder
overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer, så-
fremt aktiverne opfylder betingelserne for klassifikation som
Holdt for salg. Tilsvarende indgår efterfølgende værdiregule-
ringer på overtagne aktiver, der ikke forventes solgt inden for
1 år, i det omfang, koncernen har regres hos låntager.

iOS GEOFF ROS SE. :

10042
10042

34Eo0 83

skat af årets resultat samt efterregulering af tidligere års be-
regnet skat. indkomstskat af årets resultat indregnes i resul-
tatopgørelsen på grundlag af skattereglerne i de lande, hvor
koncernen driver virksomhed. Skat i forbindelse med poster,
der indregnes i anden totalindkomst, indregnes i anden total-
indkomst. Tilsvarende indregnes skat vedrørende poster, der
indregnes på egenkapitalen ligeledes i egenkapitalen.

Totalindkomst

Totalindkomst omfatter periodens resultat tillagt anden total-
indkomst vedrørende valutaomregning af udenlandske enhe-
der og hedge samt urealiserede kursreguleringer vedrørende
finansielle aktiver disponibel for salg.

Pengestrømsopgørelse

Pengestrømsopgørelsen for koncernen er opstillet efter den
indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat før skat
og viser koncernens pengestrømme fra drifts-, investerings-
og finansieringsaktiviteter samt årets forskydning i likvider.

Likvider består af Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker samt Tilgodehavender hos kre-
ditinstitutter og centralbanker med en oprindelig løbetid på
under tre måneder.

Hovedtal
Koncernens hovedtal afviger som vist i note 2 om forret-
ningssegmenter fra opstillingerne i koncernregnskabet.

Indtægter i segmentet Danske Markets indgår i resultatopgø-
relsen i koncernregnskabet under såvel Handelsindtægter
som Nettorenteindtægter. Udviklingen i de enkelte resultat-
poster kan variere betydeligt fra år til år, afhængig af de un-
derliggende transaktioner og ændringer i markedsforholdene.
I koncernens hovedtal reklassificeres alle indtægter i han-
delsområderne til Handelsindtægter, bortset fra renter af ob-
ligationer, som er klassificeret som disponible for salg.

Indtægter og omkostninger i segmentet Danica Pension ind-
går i koncernregnskabet linje for linje i resultatopgørelsens
poster, Koncernens afkast af forsikringsaktiviteterne baseres
på et kontributionsprincip, der primært beregnes af livsforsik-
ringsmæssige forpligtelser, Da koncernens afkast således ik-
ke umiddelbart dannes af de enkelte resultatposter, vises ind-
tjeningen fra forsikringsaktiviteter på én linje i hovedtalsover-
sigten.

O4k0 då BANK KONCERNEN, DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Kapitalnedsættelse ved annullering af egne aktier reducerer Modtagne og afgivne gebyrer
fort. aktiekapitalen med et beløb svarende til aktiernes nominelle Modtagne og afgivne gebyrer er opdelt på aktivitetsafledte og

værdi på tidspunktet for registrering af kapitalnedsættelsen.

Aktiebaseret vederlæggelse

Koncernens aktiebaserede vederlæggelse medfører levering
af Danske Bank aktier. Dagsværdien på tildelingstidspunktet

udgiftsføres i takt med optjeningen og modposteres på egen-
kapitalen. På udnyttelsestidspunktet indregnes medarbejder-
nes betaling som en stigning i egenkapitalen. | lighed med an-
dre køb af Danske Bank aktier reduceres egenkapitalen med

anskaffelsessummen for aktier anskaffet til hedge.

Minoritetsinteresser

Minoritetsinteressers andel af egenkapitalen svarer til den
regnskabsmæssige værdi af de tilknyttede virksomheders
nettoaktiver, som ikke ejes direkte eller indirekte af Danske
Bank A/S.

Eventualaktiver og Eventualforpligtelser

Eventualaktiver og Eventualforpligtelser omfatter mulige akti-
ver og forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og
hvis eksistens er afhængig af, at der indtræder fremtidige
usikre begivenheder, som ikke er under Danske Bank koncer-
nens fulde kontrol.

Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økono-
misk fordel er sandsynlig.

Der oplyses om eventualforpligtelser, som kan, men sandsyn-
ligvis ikke vil, kræve et træk på koncernens ressourcer. Endvi-
dere oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet,
idet det ikke er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk
på virksomhedens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse
ikke kan måles pålideligt.

RESULTATOPGØRELSE

Renteindtægter og -udgifter

Renteindtægter og -udgifter vedrørende rentebærende finan-
sielle instrumenter til amortiseret kostpris indregnes i resul-
tatopgørelsen efter den effektive rentes metode baseret på
kostprisen for det finansielle instrument. Renter inkluderer
amortisering af gebyrer, der er en integreret del af et finan-
sielt instruments effektive afkast, herunder stiftelsespruvisi-
oner, og amortisering af en eventuel yderligere forskel mellem
kostpris og indfrielseskurs.

Renteindtægter og -udgifter omfatter tillige renter på dags-
værdiansatte finansielle instrumenter bortset fra renter ved-
rørende aktiver og indlån i puljer og unit-link-
investeringskontrakter, som indregnes under Handelsindtæg-
ter. Stiftelsesprovisioner vedrørende dagsværdiansatte udlån
indregnes under Renteindtægter på stiftelsestidspunktet.

Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel nedskrivning
for værdiforringelse sker på baggrund af den nedskrevne
værdi.

porteføljeafledte gebyrer.

Indtægter/omkostninger vedrørende ydelser, som ydes over
en periode, for eksempel garantiprovisioner og honorarer for
kapitalforvaltning, periodiseres over perioden. Honorarer for
at gennemføre en given transaktion, for eksempel kurtage og
depotgebyrer, indtægts-/omkostningsføres, når transaktianen
er gennemført.

Handelsindtægter

Handelsindtægter omfatter realiserede og urealiserede kurs-
reguleringer af poster i handelsporteføljen, værdipapirer i øv-
rigt, herunder værdipapirer indeholdt i Aktiver vedrørende
forsikringskontrakter, udlån til dagsværdi og udstedte Real-
kredit Danmark obligationer, valutakursreguleringer samt ud-
bytte. Resultateffekten af regnskabsmæssig sikring af dags-
værdi indregnes tillige under Handelsindtægter.

Derudover indgår afkast af aktiver vedrørende puljer og unit-
link investeringskontrakter og tilskrivningen heraf på kunder-
nes konti. Endvidere indgår årets ændring 1 forsikringsforplig-
telser, der skyldes merhensættelser vedrørende ydelsesga-
rantier, samt pensionsafkastskat.

Andre indtægter

Andre indtægter omfatter huslejeindtægter og leasingindtæg-
ter vedrørende operationelle leasingkontrakter, dagsværdire-
gulering af investeringsejendomme, salgssum ved salg af lea-
singaktiver samt gevinst/tab ved salg af øvrige materielle og
immaterielle aktiver,

Nettopræmieindtægter

Løbende præmier og engangspræmier fra forsikringskontrak-
ter medtages i resultatopgørelsen på forfaldstidspunktet.
Præmier fra investeringskontrakter indregnes direkte i balan-
cen. Præmier på genforsikringer fragår i modtagne præmier.

Forsikringsydelser

Forsikringsydelser omfatter årets udbetalte ydelser på forsik-
ringskontrakter. Derudover indeholder posten årets ændring i
erstatnings- og livsforsikringshensættelser, der ikke relaterer
sig til merhensættelser vedrørende ydelsesgarantier. Genfor-
sikringens andel af forsikringsydelserne fradrages.

Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder omfat-
ter koncernens forholdsmæssige andel af de enkelte associe-
rede virksomheders resultat efter skat. Resultat af kapitalan-
dele, der indgår i en venture capital aktivitet, indgår dog under
Handelsindtægter.

Avance ved salg af associerede og tilknyttede virksomheder
Avance ved salg af associerede og tilknyttede virksomheder
består af forskellen mellem salgssummen og den regnskabs-
mæssige værdi inklusive eventuel goodwill af afhændede kapi-
talandele i associerede eller tilknyttede virksomheder.

DANSKF BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN 131

 

1

10

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen forpligtet Skatteaktiver vedrørende uudnyttede underskud og skatte-
fort, til at betale en bestemt fremtidig ydelse fra tidspunktet for fradrag indregnes i udskudt skat, hvis det er sandsynligt, at

00
4
Å

42 16Eo0
SÅR SE BE GENEEE KONCERNEN DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009

pensionering. Indregning af pensionsforpligtelserne baseres
på en aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forven-
tede pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes blandt andet
på grundlag af forventninger om fremtidig løn- og renteudvik-
ling, tidspunkt for fratrædelse og dødelighed.

Nutidsværdien af pensionsydelser fratrukket dagsværdien af

pensionsaktiver indregnes i balancen som pensionsfoarpligtel-
se under Andre forpligtelser for hver ordning for sig. Hvis net-
tobeløbet for en given ydelsesbaseret ordning er positivt, ind-
regnes nettobeløbet under Andre aktiver, i det omfang aktivet
enten kan tilbagebetales til koncernen eller vil medføre reduk-
tion af koncernens fremtidige indbetalinger til ordningen. Dis-
konteringsrenten baseres på markedsrenten af erhvervsobli-
gationer med høj kreditværdighed med en løbetid, der svarer

til løbetiden af pensionsforpligtelserne.

Forskellen mellem den forventede udvikling i pensionsaktiver
og pensionsydelser og den faktiske udvikling vil resultere i ak-
tuarmæssige gevinster eller tab. Aktuarmæssige gevinster el-
ler tab, som ikke overstiger den højeste værdi af 10 pct. af nu-
tidsværdien af pensionsydelserne og 10 pct. af dagsværdien
af pensionsaktiverne, indregnes ikke i resultatopgørelse og
balance, men indgår i ”korridoren”, Hvis de akkumulerede ak-
tuarmæssige gevinster eller tab overstiger begge disse
grænser, bliver det overskydende beløb indregnet i resultat-
opgørelsen og i nettopensionsforpligtelsen fordelt over den
forventede resterende serviceperiode for medarbejdere om-
fattet af ordningen.

Uigenkaldelige kredittilsagn, garantier og kautions-
forpligtelser

Uigenkaldelige kredittilsagn, garantier og kautionsforpligtelser
indregnes første gang til den modtagne præmie. Efterfølgende
værdiansættes garantier til den højeste af den modtagne ga-
rantipræmie amortiseret over garantiperioden og en eventuel
hensættelse. Der indregnes under Andre forpligtelser en hen-
sættelse vedrørende et uigenkaldeligt kredittilsagn, en garanti
eller kaution, hvis det er sandsynligt, at træk under aftalen vil
blive effektueret, og forpligtelsens størrelse kan opgøres påli-
deligt. Forpligtelsen indregnes da til nutidsværdien af de for-
ventede betalinger, hvor der for uigenkaldelige kredittilsagn
diskonteres med de aftalte rentevilkår.

Udskudte skatteaktiver og Udskudte skatteforpligtelser
Udskudt skat opgøres ud fra gældsmetoden på alle midlertidi-
ge forskelle mellem regnskabs- og skattemæssige værdier på
aktiver og forpligtelser. Udskudt skat indregnes i balancen
under posterne Udskudte skatteaktiver og Udskudte skatte-
forpligtelser.

Der indregnes ikke udskudt skat af midlertidige forskelle ved-
rørende skattemæssigt ikke afskrivningsberettiget goodwill
og andre poster, hvor midlertidige forskelle er opstået på an-
skaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller
skattepligtig indkomst, | de tilfælde, hvor opgørelse af skatte-
værdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, må-
les udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte an-
vendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

RO ÆDE ”

sådanne underskud og skattefradrag kan udnyttes.

Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skatte-
satser i de respektive lande, der med balancedagens lovgiv-
ning vil være gældende, når den udskudte skat forventes ud-
løst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af æn-
dringer i skattesatser indregnes i resultatopgørelsen.

Aktuelle skatteaktiver og Aktuelle skatteforpligtelser
Aktuelle skatteaktiver og -forpligtelser indregnes i balancen
som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret
for betalte aconto skatter samt skyldige og tilgodehavende
skatter vedrørende tidligere år.

Skatteaktiver og -forpligtelser modregnes, hvis der er en legal
modregningsadgang, og posterne forventes afregnet netto el-
ler samtidig.

Egenkapital

Valutaomregningsreserve

Valutaomregningsreserven omfatter omregningsdifferencer
opstået efter 1. januar 2004 ved omregning af resultat og
nettoinvestering i udenlandske enheder fra deres funktionelle
valutaer til danske kroner, Derudover indgår valutakursregu-
lering af finansielle forpligtelser, som afdækker nettoinveste-
ringen i udenlandske enheder,

Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen i en uden-
landsk enhed indregnes omregningsdifferencerne vedrørende
den pågældende enhed i resultatopgørelsen.

Reserve vedr. aktiver disponible for salg

Reserven omfatter urealiserede kursreguleringer på obligati-
oner behandlet som finansielle aktiver disponible for salg, der
er indregnet i anden totalindkomst. Urealiserede kursregule-
ringer, som vedrører afdækket renterisiko, der kvalificerer for
behandling som sikring til dagsværdi, er indregnet i resultat-
opgørelsen og indgår ikke i reserven.

Ved objektiv indikation på værdiforringelse reklassificeres ak-
kumulerede urealiserede kurstab fra reserven til resultatop-
gørelsen. Når en obligation sælges, reklassificeres de ureali-
serede kursreguleringer ligeledes fra reserven til resultatop-
gørelsen.

Foreslået udbytte

Udbytte, som bestyrelsen indstiller til generalforsamlingens
godkendelse, indregnes som en særskilt reserve i egenkapita-
len. Udbytte indregnes som en forpligtelse, når generalfor-
samlingens beslutning om udbetaling af udbytte foreligger.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer i forbindelse med kon-
cernens køb og salg af Danske Bank aktier indregnes i anden
totalindkomst. Modtagne/betalte præmier i forbindelse med
derivater med levering af egne aktier indregnes ligeledes i an-
den totalindkomst.

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Investeringsejendomme, som på grund af ændret anvendelse Erhvervede finansielle garantier
fort. skifter til at være domicilejendomme, indgår med en anskaf- Erhvervede finansielle garantier omfatter aftaler, som medfø-

felsessum svarende til dagsværdien på reklassifikationstids-
punktet. Domicilejendomme, som reklassificeres til investe-
ringsejendomme, værdiansættes på reklassifikationstids-
punktet til dagsværdi, og en eventuel opskrivning indregnes i
anden totalindkomst.

Domicilejendomme, der i henhold til en offentliggjort plan for-
ventes solgt inden for et år, behandles som aktiver holdt for
salg.

Ejendomme, der er overtaget i forbindelse med afvikling af et
engagement, indgår under Andre aktiver.

Maskiner og inventar

Driftsmidler, biler, inventar og indretning af lejede lokaler ind-
regnes til kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger. Af-
skrivninger foretages lineært over aktivernes forventede
brugstid, typisk tre år. For indretning af lejede lokaler foreta-
ges afskrivning over lejekontraktens løbetid, dog maksimalt
10 år,

Udlejningsaktiver

Udlejningsaktiver består af aktiver, som koncernen har udle-
jet under operationelle leasingaftaler, bortset fra ejendomme.
Disse værdiansættes som koncernens øvrige driftsmidler, bi-
ler og inventar. Når udlejningsaktiver ved udløbet af leasing-
perioden sættes til salg, overføres aktiverne til Andre aktiver.

Nedskrivninger

Materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er
indikationer på værdiforringelse, og der nedskrives til genind-
vindingsværdien, som er den højeste værdi af nettosalgspri-
sen og nytteværdien.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og
provisioner, periodeafgrænsningsposter, udlejningsaktiver sat
til salg ved udløbet af leasingaftale samt aktiver holdt for salg.

Udlejningsaktiver sat til salg

Udlejningsaktiver sat til salg værdiansættes til laveste værdi
af regnskabsmæssig værdi på reklassifikationstidspunktet
(udløbet af leasingaftalen) og dagsværdi med fradrag af for-
ventede salgsomkostninger.

Aktiver holdt for salg

Aktiver holdt for salg består af materielle aktiver, bortset fra
investeringsejendomme, samt aktiver i tilknyttede virksomhe-
der, der aktivt søges solgt inden for ét år. Herunder hører
blandt andet aktiver eller selskaber overtaget i forbindelse
med nødlidende engagementer.

Materielle aktiver holdt for salg optages til laveste værdi af
regnskabsmæssig værdi på reklassifikationstidspunktet og
nettorealisationsværdi, og afskrivning ophører. Aktiver i til-
knyttede virksomheder optages til laveste værdi af kostpris og
forventet nettorealisationsværdi. Forpligtelser i tilknyttede
virksomheder værdiansættes til dagsværdi ved første indreg-
ning og efterfølgende til koncernens almindelige regnskabs-
praksis.

rer, at udsteder skal erstatte koncernens tab som følge af en
specifik låntager eller gruppe af låntagere ikke betaler i over-
ensstemmelse med aftalte vilkår. En eventuelt forudbetalt ga-
rantipræmie indregnes under Andre aktiver, Fremtidige beta-
linger, der med overvejende sandsynlighed forventes modta-
get, indregnes som tilgodehavende til nutidsværdi.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt Indlån

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt Indlån omfat-
ter blandt andet modtagne beløb under repo-forretninger, det
vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale
om tilbagekøb på et senere tidspunkt.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt Indlån værdi-
ansættes til amortiseret kostpris suppleret med dagsværdien
af den sikrede renterisiko.

Andre udstedte obligationer og Efterstillede kapitalindskud
Andre udstedte obligationer og Efterstillede kapitalindskud
omfatter koncernens udstedte obligationer bortset fra ud-
stedte Realkredit Danmark obligationer, Efterstillede kapital-
indskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig indskudska-
pital og andre kapitalindskud, som i tilfælde af likvidation eller
konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav.

Andre udstedte obligationer og Efterstillede kapitalindskud
værdiansættes til amortiseret kostpris suppleret med dags-
værdien af den sikrede renterisiko.

For visse udstedte obligationer er forrentningen relateret til
et indeks, som ikke er nært forbundet med de økonomiske ka-
rakteristika ved obligationen i øvrigt, såsom et aktie- eller rå-
vareindeks. Sådanne indbyggede derivater er udskilt og ind-
regnes til dagsværdi under handelsporteføljen.

Andre forpligtelser

Andre forpligtelser omfatter blandt andet skyldige renter
samt periodiserede gebyrer og provisionsindtægter, som ikke
indgår som en del] af amortiseret kostpris for et finansielt in-
strument.

Andre forpligtelser omfatter tillige pensionsforpligtelser og
øvrige hensatte forpligtelser, såsom hensættelser i forbindel-
se med retssager og garantier.

Der indregnes en forpligtelse vedrørende en retssag, hvis det
er sandsynligt, at den vil udløse betalinger, og forpligtelsens
størrelse kan opgøres pålideligt. Forpligtelsen indregnes da til
nutidsværdien af de forventede betalinger.

Pensionsforpligtelser

Koncernen har indgået såvel bidrags- som ydelsesbaserede
pensionsordninger med medarbejdere. Ved bidragsbaserede
pensionsordninger indbetaler koncernen løbende bidrag til
forsikgingsselskaber mv. Sådanne indbetalinger udgiftsføres i
resultatopgørelsen i takt med medarbejdernes optjening her-
af, og forpligtelsen overgår herefter til forsikringsselskaberne
mv.

LANSKE BANK ARSPAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

129

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Hensættelser til unit-link-forsikringskontrakter identificerbare immaterielle aktiver erhvervet i forbindelse
fort. Opgøres til dagsværdi med udgangspunkt i den enkelte forsik- med virksomhedsovertagelser indregnes på overtagelses-

ringskontrakts andel af de tilknyttede aktiver og under hen-
syntagen til indgåede ydelsesgarantier.

Kollektivt bonuspotentiale

Hensættelser til kollektivt bonuspotentiale omfatter forsik-
ringstagernes andel af det realiserede resultat for bonusbe-
rettigede forsikringer, der endnu ikke er tilskrevet den enkelte
forsikringstager.

Øvrige forsikringsmæssige hensættelser

Under øvrige forsikringsmæssige hensættelser indgår er-
statningshensættelser, præmiehensættelser samt hensæt-
telser til bonus og præmierabatter.

Andre forpligtelser

Herunder indgår den andel af Danica Pensions øvrige forplig-
telser, der er allokeret til forsikringstagerne. Øvrige gældsfaor-
pligtelser værdiansættes i overensstemmelse med koncer-
nens regnskabspraksis for tilsvarende forpligtelser.

Immaterielle aktiver

Goocodwill

Goodwill forekommer ved overtagelse af virksomheder og be-
står af forskelsværdien mellem kostprisen på overtagne virk-
somheder og dagsværdien af overtagne nettoaktiver inklusive
eventualforpligtelser på overtagelsestidspunktet. Goodwill
vedrørende overtagelser før 2002 er straksafskrevet over
egenkapitalen.

Goodwill vedrørende associerede virksomheder indregnes
under Kapitalandele i associerede virksomheder.

Goodwill fordeles på pengestrømsgenererende enheder sva-
rende til det niveau, hvorpå ledelsen overvåger investeringen.
Goodwill amortiseres ikke, men for hver pengestrømsgenere-
rende enhed testes for værdiforringelse mindst én gang årligt.
Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi over resultatop-
gørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pen-
gestrømsgenererende enheds nettoaktiver overstiger den hø-
jeste værdi af nettosalgspris og nytteværdi, der svarer til nu-
tidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra en-
heden.

Øvrige immaterielle aktiver

Erhvervet software indregnes til kostpris, der omfatter de
omkostninger, som er medgået til at kunne ibrugtage det en-
kelte software. Erhvervet software amortiseres lineært over
den forventede brugstid, typisk tre år.

Egenudviklet software indregnes som aktiv, såfremt kostpri-
sen kan opgøres pålideligt, og analyser viser, at koncernens
fremtidige indtjening ved ibrugtagning af det enkelte software
overstiger kostprisen. Kostprisen omfatter de udviklingsom-
kostninger, som er medgået til at kunne ibrugtage det enkelte
software. Efter færdiggørelse af udviklingsarbejdet amortise-
res udviklingsomkostninger lineært over den forventede
brugstid, typisk tre år. Udviklingsomkostningerne består pri-
mært af direkte lønomkostninger samt en henførbar andel af
øvrige udviklingsomkostninger. Udgifter i planlægningsfasen
medregnes ikke, men udgiftsføres i takt med afholdelse.

42 16HogGSROÆÆES
ArogSR48333

tidspunktet til dagsværdi og amortiseres efterfølgende line-
ært over den forventede brugstid, typisk tre år. Værdien af
immaterielle aktiver med ubestemt brugstid amortiseres ikke,
men testes mindst én gang årligt for værdiforringelse efter
principper svarende til goodwill.

Øvrige immaterielle aktiver, som amortiseres, vurderes for
nedskrivningsbehov, når der er indikationer på værdiforrin-
gelse. Der nedskrives i så fald til nytteværdien.

Omkostninger, der kan henføres til vedligeholdelse af immate-
rielle aktiver, udgiftsføres i afholdelsesåret.

Investeringsejendomme

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at
opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster, herunder ejen-
domme udlejet under operationelle leasingaftaler. Afgræns-
ningen mellem domicil- og investeringsejendomme er nærme-
re beskrevet under afsnittet Domicilejendomme.

Investeringsejendomme indregnes ved køb til kostpris inklusi-
ve transaktionsomkostninger og værdiansættes efterfølgende
til dagsværdi. Regulering af dagsværdi samt lejeindtægter
indregnes i resultatopgørelsen under Andre indtægter.

Dagsværdien opgøres af koncernens egne vurderingsmænd
ud fra en vurdering, der foretages mindst én gang årligt, base-
ret på ejendommenes forventede afkast og en for hver ejen-
dom individuelt fastsat afkastprocent. Afkastprocenten af-
hænger af beliggenhed, ejendomstype og anvendelsesmulig-
hed, indretning og vedligeholdelsesstand samt lejekontrakter-
nes løbetid, lejeregulering og lejeres bonitet.

Materielle aktiver

Materielle aktiver består af domicilejendomme samt maski-
ner og inventar. Maskiner og inventar omfatter driftsmidler,
biler, inventar, indretning af lejede lokaler samt udlejningsak-
tiver,

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som koncernen selv be-
nytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.
Ejendomme, som indeholder elementer af både domicil- og in-
vesteringsejendom, opdeles forholdsmæssigt på de to ejen-
domstyper, hvis andelene kan frasælges separat. | øvrige til-
fælde klassificeres sådanne ejendomme som domicilejen-
domme, medmindre omfanget af koncernens egen anvendelse
udgør mindre end 10 pct. af ejendommens samlede areal.

Domicilejendomme værdiansættes til anskaffelsesværdi med
tilæg af eventuelle forbedringsudgifter og med fradrag af fore-
tagne af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært
baseret på ejendommenes forventede scrapværdi og en skøn-
net brugstid på 20-50 år. Ejendomme, som er undergivet
hjemfaldspligt, afskrives efter en progressiv skala.

00 . NE
1 342 3
1 Å Ø 04B0 ENE PS EgANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 --

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

 

45
fort.

Indtægtsfarsel af renter sker efter den effektive rentes meto-
de af lånenes værdi efter nedskrivning. En del af korrektivkon-
toen er derved reserveret til fremtidige renteindtægter frem
til tidspunktet, hvor afskrivningen foretages.

Udlån til dagsværdi og Udstedte Realkredit Danmark obliga-
tioner

Udlån ydet i henhold til dansk realkreditlovgivning er finansie-
ret med udstedte børsnoterede realkreditobligationer med
enslydende betingelser. Disse udlån kan indfries ved at levere
de bagvedliggende obligationer.

Koncernen køber og sælger løbende egne udstedte Realkredit
Danmark obligationer, da disse er en væsentlig del af det dan-
ske pengemarked. Hvis disse udlån og udstedte obligationer
værdiansættes til amortiseret kostpris, vil køb og salg af egne
obligationer medføre, at der opstår en tidsmæssig forskyd-
ning i indregning af gevinster og tab i regnskabet. Købsprisen
på beholdningen vil ikke svare til den amortiserede kostpris af
de udstedte obligationer, og elimineringen vil medføre indreg-
ning af en tilfældig resultateffekt. Hvis beholdningen af egne
obligationer efterfølgende sælges, vil den nye amortiserede
kostpris på ”nyudstedelsen” ikke svare til den amortiserede
kostpris på de tilhørende udlån, og forskellen vil blive amorti-
seret over den resterende løbetid. Derfor værdiansættes bå-
de udlån og de udstedte obligationer til dagsværdi ved anven-
delse af dagsværdioptionen i IAS 39, og der opstår ikke en ge-
vinst eller et tab ved anskaffelse af egne obligationer.

Udlånene og de udstedte obligationer værdiansættes ved før-
ste indregning til dagsværdi eksklusive transaktionsomkost-
ninger og værdiansættes efterfølgende til dagsværdi.

Dagsværdien af de udstedte Realkredit Danmark obligationer
svarer som udgangspunkt til børskursen. En mindre del af de
udstedte obligationer er dog illikvide, og dagsværdien opgøres
for disse ud fra en værdiansættelsesmodel baseret på tilba-
gediskontering af cash flow.

Dagsværdien af udlånene baseres på dagsværdien af de bag-
vedliggende udstedte obligationer. Der justeres for kreditrisi-
koen på låntager efter principper som beskrevet under Udlån.

Aktiver og indlån i puljer samt unit-link-investerings-
kontrakter

Aktiver og indlån i puljer samt unit-link-investeringskontrakter
omfatter indskud i puljeordninger og de unit-link kontrakter,
som er klassificeret som investeringskontrakter.

De aktiver, som kundernes opsparing er placeret i, værdian-
sættes til dagsværdi og præsenteres under Aktiver i puljer og
unit-link-investeringskontrakter. Tilsvarende præsenteres
kundernes indlån under Indlån i puljer og unit-link-
investeringskontrakter. Indlånene indregnes til den opsparede
værdi.

Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen
er reduceret i egenkapitalen henholdsvis elimineret. Indlån i
puljer og unit-link-investeringskontrakter overstiger derfor
Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter.

DANSKE BAN ARS

Aktiver og forpligtelser vedr. forsikringskontrakter

Aktiver vedr. forsikringskontrakter omfatter de aktiver, som
er allokeret til forsikringstagere, hvorved størstedelen af af-
kastet tilfalder forsikringstagere. Aktiverne, der består af fi-
nansielle aktiver, investeringsejendomme, materielle aktiver
og associerede selskaber M.v., er specificeret i noterne. Vær-
diansættelsen svarer til koncernens regnskabspraksis for til-
svarende aktiver. Kapitalandele i virksomheder, der på kon-
cernniveau er associerede virksomheder er omtalt i note 22.
Enkelte ejendomsbesiddelser er samejede og derfor pro rata-
konsolideret.

Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter omfatter livs-
forsikringshensættelser, hensættelser til unit-link-
forsikringskontrakter, kollektivt bonuspotentiale, øvrige for-
sikringsmæssige hensættelser og andre forpligtelser.

Beholdningen af aktier og obligationer udstedt af koncernen
er reduceret i egenkapitalen henholdsvis elimineret. Forplig-
telser vedrørende forsikringskontrakter overstiger derfor Ak-
tiver vedr. forsikringskontrakter,

Livsforsikringshensættelser
Livsforsikringshensættelser omfatter forpligtelser over for
forsikringstagerne til:

. at betale garanterede ydelser

. at yde bonus over tid vedrørende de aftalte endnu ikke
forfaldne præmier

. at yde bonus vedrørende allerede forfaldne præmier
mv.

Indregning af livsforsikringshensættelser baseres på en aktu-
armæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede forsik-
ringsydelser for hver forsikringskontrakt på basis af diskonte-
ringsrenten på balancedagen.

Der anvendes forudsætninger om den forventede fremtidige
dødelighed og invaliditetshyppighed fastlagt på baggrund af
erfaringer fra bestanden i Danica inklusive et tillæg for risiko.

Forpligtelser vedrørende garanterede ydelser beregnes som
nutidsværdien af de aktuelt garanterede ydelser tillagt nutids-
værdien af de forventede fremtidige udgifter til administration
og med fradrag af de fremtidige præmier.

De danske regnskabsregler for forsikringsselskaber fastlæg-
ger grundlaget for diskonteringsrenten, der er en nulkupon-
rentestruktur estimeret ud fra et Euro swapmarked med til-
læg af spændet mellem danske og tyske statsobhgationer.
Indtil udgangen af 2010 tillægges et løbetidsafhængigt real-
kreditspænd. Ved udgangen af 2009 har ændringen ingen ef-
fekt for forsikringsforpligtelserne mod en formindskelse på
1,1 mia. kr. ultimo 2008, og årets resultat efter skat blev for-
øget med 0,4 mia. kr. i 2008 og formindsket tilsvarende i
2009.

WIE URT Dri

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

127

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Udlån
fort. Udlån består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til lånta-

ger, samt udlån, som er erhvervet efter, at udbetaling er sket.
Udlån etableret eller erhvervet med henblik på videresalg in-
den for kort sigt indgår i handelsporteføljen. Udlån omfatter
traditionelle bankudlån, finansielle leasingtilgodehavender,
pantebreve, reverseforretninger, hvor modparten ikke er et
kreditinstitut eller en centralbank, samt visse obligationer, der
på erhvervelsestidspunktet ikke har en noteret pris på et ak-
tivt marked. Endvidere indgår udlån ydet mod sikkerhed i
ejendomme, bortset fra udlån ydet i Realkredit Danmark, som
præsenteres under Udlån til dagsværdi.

Første indregning af Udlån sker til dagsværdien med tillæg af
transaktionsomkostninger og med fradrag af stiftelsesprovi-
sioner mv. Efterfølgende værdiansættes til amortiseret kost-
pris ved anvendelse af den effektive rentes metode med ned-
skrivning for værdiforringelse. Forskellen mellem værdien ved
første indregning og nominel værdi amortiseres over restlø-
betiden og indregnes under Renteindtægter. Når renterisiko-
en på fastforrentede tilgodehavender/udlån er effektivt sikret
med derivater, suppleres amortiseret kostpris med dagsvær-
dien af den sikrede renterisiko.

Nedskrivning ved værdiforringelse

Når der er indtruffet en objektiv indikation på, at et ud-
lån/tilgodehavende er værdiforringet, og den eller de pågæl-
dende begivenheder har en indvirkning på størrelsen af de
forventede betalinger fra udlånet, som kan opgøres pålideligt,
foretages en individuel nedskrivning.

Der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse af et ud-
lån, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet

. låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

. låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglen-
de overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

. koncernen yder låntager lempelser i vilkårene, som ikke

ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers
økonomiske vanskeligheder

. det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Alle udlån/tilgodehavender vurderes individuelt for indikation
af værdiforringelse ved hver regnskabsafslutning. Nedskriv-
ningen svarer til forskellen mellem udlånets regnskabsmæs-
sige værdi og nutidsværdien af de mest sandsynlige fremtidi-
ge betalinger fra udlånet. Nedskrivningen vurderes af kredit-
medarbejdere. Til beregning af nutidsværdien anvendes for
fastforrentede udlån den oprindeligt fastsatte effektive rente
og for variabelt forrentede udlån den aktuelt fastsatte effekti-
ve rente.

Såfremt en låntager er i betydelige økonomiske vanskelighe-
der nedskrives til den gæld, som låntager forventes at kunne
servicere fremadrettet i en finansiel rekonstruktion. Vurderes
en rekonstruktion ikke mulig, baseres nedskrivningen på for-
ventede betalinger i en konkurssituation.

10042 1 6Eogskø64494:
10 4234HogSR48334
1 4204E08E

Alle udlån med objektiv indikation på værdiforringelse klassi-
ficeres i ratingkategari 10 eller 11, herunder også udlån, hvor
der ikke nedskrives, eksempelvis som følge af tilstrækkelig
sikkerhedsdækning. Når en facilitet har været i overtræk eller
i restance i 90 dage, klassificeres kunden i ratingkategori 11,
og der beregnes nedskrivning på det samlede engagement
med kunden.

Udlån, hvorpå der ikke foreligger objektiv indikation på værdi-
forringelse, indgår i en porteføljemæssig vurdering af ned-
skrivningsbehovet. Porteføljenedskrivninger beregnes på
grupper af udlån med ensartede kreditkarakteristika, når for-
værringer af forventede fremtidige betalingsstrømme fra
gruppen er indtruffet efter udlånenes etablering uden, at der
er sket en tilpasning af kreditmarginalen i den aftalte rente.
Koncernens porteføljenedskrivning er baseret på forværring-
er af kunders ratingklassifikation over tid (migration). Facilite-
terne inddeles i grupper efter aktuel rating. Der tages i bereg-
ningerne hensyn til grupper af faciliteter, hvor ratingen er for-
bedret.

Til at opstille betalingsrækkerne benyttes blandt andet para-
metre, der anvendes til opgørelse af solvens, og historiske
tabserfaringer justeret til regnskabsmæssig anvendelse. Ju-
steringen omfatter en 'tabsidentifikationsperiode', identisk
med koncernens erfaringer til perioden fra en forværring ind-
træffer til der foreligger et identificeret tab på kundeniveau.

Porteføljenedskrivningen beregnes som forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi af udlånene i porteføljen og nu-
tidsværdien af forventede fremtidige betalinger fra grupperne.

Porteføljenedskrivningen baseret på migration justeres, så-
fremt koncernen har kendskab til, at der på balancedagen er
indtruffet nogle markedsbestemte forhold, som modellerne
endnu ikke tager hensyn til. I perioder med gunstig konjunk-
turudvikling vil justeringen mindske porteføljenedskrivningen,
mens den kan bidrage til en forøgelse i perioder, hvor konjunk-
turerne svækkes. Eksempler på markedsbestemte forhold
omfatter ændringer i arbejdsløshed, ejendomspriser og fragt-
rater.

Nedskrivninger på udlån og garantier føres på en korrektiv-
konto, som modregnes under udlån respektive hensættes
vedrørende garantier, | resultatopgørelsen indregnes ned-
skrivninger under Nedskrivninger på udlån. indtræffer der ef-
terfølgende begivenheder, der viser, at værdiforringelsen ikke
var af varig karakter, tilbageføres nedskrivningen via Ned-
skrivninger på udlån.

Udlån, som vurderes ikke at kunne inddrives, afskrives. Af-
skrivningen fragår korrektivkontoen. Udlån afskrives, når de
sædvanlige inddrivelsesprocedurer er gennemført, og tabet
ud fra en individuel vurdering kan opgøres. For udlån, hvor det
endelige tab først forventes realiseret efter en årrække, pri-
mært ved langvarig bobehandling, foretages en delafskrivning,
som modsvarer koncernens tilgodehavende med fradrag for
sikkerheder, forventet dividende og øvrige ind- og udbetalin-
ger.

eler

BEES ØSKABANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr.
45 Finansielle instrumenter generelt Finansielle investeringsaktiver
fort. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afvik- Finansielle investeringsaktiver indeholder finansielle aktiver,

lingsdagen til dagsværdi. Mellem handelsdagen og afviklings-
dagen indregnes ændringer i dagsværdien af det uafviklede fi-
nansielle instrument.

Klassifikation af finansielle aktiver og forpligtelser er omtalt
under Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger i
note 1.

Handelsportefølje (aktiver og forpligtelser)

Aktiver i handelsporteføljen omfatter handelsområdernes be-
holdning af aktier, obligationer og udlån samt derivater med
positiv dagsværdi. Forpligtelser i handelsporteføljen omfatter
derivater med negativ dagsværdi samt forpligtelser til at
overdrage værdipapirer.

Handelsporteføljen værdiansættes ved første indregning til
dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger og efterføl-
gende til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgø-
relsen.

Fastsættelse af dagsværdi

Fastsættelse af dagsværdi for finansielle aktiver og forpligtel-
ser er baseret på noterede markedspriser for finansielle in-
strumenter handlet i aktive markeder. Når der foreligger et
aktivt marked, foretages værdiansættelsen derfor med ud-
gangspunkt i senest observerede markedspris på balanceda-
gen.

Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke
er aktivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i den seneste
transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i
markedsforholdene, blandt andet ved at inddrage transaktio-
ner i lignende finansielle instrumenter, der vurderes gennem-
ført ud fra normale forretningsmæssige overvejelser.

Når der ikke findes et marked, fastsættes dagsværdien for
almindelige og mere simple finansielle instrumenter, såsom
rente- og valutaswaps og unoterede obligationer, efter almin-
deligt anerkendte værdiansættelsesmetoder, Der anvendes
markedsbaserede parametre ved værdiansættelsen. For me-
re komplekse finansielle instrumenter, såsom swaptioner,
rentecaps og rentefloors, samt andre OTC-produkter anven-
des internt udviklede modeller, som typisk er baseret på vær-
diansættelsesmetoder generelt accepteret inden for sekto-
ren.

Resultatet af værdiansættelsesmodeller er ofte udtryk far et
skøn over en værdi, som ikke ud fra markedsobservationer
kan fastsættes entydigt. Værdiansættelsen bliver derfor i vis-
se tilfælde gennemført ved at inddrage risikofaktorer [likvidi-
tets- og modpartsrisiko) som yderligere parametre.

Hvis der for et finansielt instrument på anskaffelsestidspunkt-
et opstår en forskel mellem værdien beregnet ud fra ikke ob-
serverbare input og den faktiske anskaffelsessum (day one
profit or loss), og denne forskel ikke skyldes transaktionsom-
kostninger, kalibreres modellens parametre til den faktiske
anskaffelsessum.

som via dagsværdioptionen er værdiansat til dagsværdi med
værdiregulering over resultatopgørelsen, finansielle aktiver
disponible for salg samt hold til udløb investeringer.

Finansielle aktiver designeret tildagsværdi

Finansielle aktiver designeret til dagsværdi omfatter værdipa-
pirer, som styres på dagsværdibasis, men hvor gevinster ikke
realiseres på kort sigt. Realiserede og urealiserede kursregu-
leringer og udbytter indregnes i resultatopgørelsen under
Handelsindtægter.

Finansielle aktiver disponible for salg

Finansielle aktiver disponible for salg består af obligationer,
som hverken er anskaffet med henblik på salg inden for kort
tid eller for at beholde dem til udløb. På anskaffelsestidspunk-
tet skal sådanne obligationer være noteret på et aktivt mar-
ked.

Obligationer behandlet som finansielle aktiver dispomible for
salg værdiansættes ved første indregning til dagsværdi og ef-
terfølgende til dagsværdi med urealiserede kursreguleringer
indregnet i anden totalindkomst. Den del af de urealiserede
kursreguleringer, som vedrører afdækket renterisiko, der kva-
lificerer for behandling som sikring til dagsværdi, indregnes
dog i resultatopgørelsen under Handelsindtægter. Renteind-
tægter indregnes efter den effektive rentes metode med
amortisering af forskellen mellem anskaffelsesværdien og ind-
frielsesværdien over obligationernes løbetid.

Hvis der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse som
beskrevet under Udlån, indregnes nedskrivningen i resultat-
opgørelsen under Handelsindtægter, Nedskrivningen udgør
forskellen mellem dagsværdien på opgørelsestidspunktet og
den amortiserede kostpris. Såfremt dagsværdien efterfølgen-
de stiger, og stigningen kan henføres til en eller flere begiven-
heder indtruffet efter tidspunktet for nedskrivning, tilbagefø-
res nedskrivningen over resultatopgørelsen.

Når en obligation sælges, reklassificeres de urealiserede
kursreguleringer, som har været indregnet i anden totalind-
komst, til resultatopgørelsen under Handelsindtægter.

Hold til udløb investeringer

Hold til udløb investeringer omfatter obligationer med en no-
teret pris på et aktivt marked, og som er anskaffet med hen-
blik på at indtjene et afkast over perioden frem til udløb. Hold
til udløb investeringer værdiansættes til amortiseret kostpris.

QANSKE PAP ARSPAFPORE ØU: NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

125

 

id

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
45 Associerede virksomheder Modregning
fort. Associerede virksomheder er virksomheder, der ikke er til- Aktiver og forpligtelser modregnes, når koncernen har en ju-

knyttede, men i hvilke koncernen besidder kapitalandele og
udøver en betydelig, men ikke bestemmende indflydelse. Kon-
cernen klassificerer sædvanligvis virksomheder som associe-
rede, hvis Danske Bank A/S direkte eller indirekte besidder
mellem 20 og 50 pct. af stemmerettighederne.

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes på er-
hvervelsestidpunktet til kostpris og værdiansættes efter indre
værdis metode. Den forholdsmæssige andel af de enkelte
virksomheders resultat efter skat føres i posten Resultat af
kapitalandele i associerede virksomheder og baseres på
regnskaber med balancedag højst tre måneder før koncer-
nens balancedag.

Der elimineres for den forholdsmæssige andel af avancer og
tab ved handel mellem associerede virksomheder og virk-
somheder i Danske Bank koncernen.

Ved vurderingen af, om kapitalandele er associerede virk-
somheder, indgår ikke ejerandele som ejes af koncernens
forsikringsvirksomhed.

Segmentrapportering

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder
samt ressource- og stabsområder. Forretningsområderne er
opdelt ud fra forskelle i lovgivningsmæssige rammer og for-
skelle i produkter og serviceydelser. Segmentoplysningerne
for forretningsområderne følger koncernens regnskabsprak-
sis.

Transaktioner mellem segmenter afregnes på markedsprisni-
veau. Centralt afholdte omkostninger, herunder omkostninger
i stabs-, administrations- og backofficefunktioner, faktureres
til forretningsområderne ud fra forbrug og aktivitet til kalkule-
rede enhedspriser eller til markedspriser, hvis sådanne fin-
des.

Segmentaktiver og -forpligtelser er de driftsaktiver og drifts-
mæssige forpligtelser, der anvendes henholdsvis er opstået i
forbindelse med et segments drift, og som direkte er tilknyttet
eller på rimelig måde kan allokeres til segmentet. | det enkelte
segment indgår en beregnet egenkapitalandel. Øvrige aktiver
og forpligtelser indgår under segmentet Øvrige.

Frem til ultimo 2008 er likviditet primært afregnet på bag-
grund af korte pengemarkedsrenter. Metoden er justeret fra
1. januar 2009, hvorefter likviditetsomkostninger allokeres
på grundlag af en løbetidsfordeling af indlån og udlån. Priserne
er fastsat med udgangspunkt i interbanksatser samt funding-
spreads. Den ændrede afregningsmetode medfører en relativt
højere andel af likviditetsomkostningerne i Danske Markets
samt i bankaktiviteter med indlånsunderskud.

 

100221 SES ERR
22 34E0g5

ridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har
til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri for-
pligtelsen samtidig.

Omregning af transaktioner i fremmed valuta
Koncernregnskabet er præsenteret i danske kroner. Den
funktionelle valuta i koncernens enheder er valutaen i det
land, hvor enheden er hjemmehørende, idet de fleste indtæg-
ter og udgifter afregnes i hjemlandets valuta.

Transaktioner i fremmed valuta omregnes til enhedens funk-
tionelle valuta til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab,
som opstår mellem valutakursen på transaktionsdagen og af-
viklingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen.

På balancedagen omregnes monetære aktiver og forpligtelser
i fremmed valuta til balancedagens kurs. Valutakursregule-
ringer af monetære aktiver og forpligtelser, der opstår mellem
transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen, indreg-
nes i resultatopgørelsen.

Ikke-monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta, der
efterfølgende omvurderes til dagsværdi, omregnes til valuta-
kursen på omvurderingsdagen. Valutakursreguleringer ind-
regnes som en bestanddel af ændringen i dagsværdien af ak-
tivet/forpligtelsen. Øvrige ikke-monetære poster i fremmed
valuta bibeholdes til transaktionsdagens kurs.

Omregning af udenlandske enheder

Aktiver og forpligtelser i udenlandske enheder omregnes til
danske kroner til balancedagens kurs. Indtægter og omkost-
ninger omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursge-
vinster og -tab ved omregning af nettoinvesteringen i en
udenlandsk enhed indregnes i anden totalindkomst. Nettoin-
vesteringen omfatter ud over enhedens nettoaktiver og good-
will tillige investeringer i den udenlandske enhed i form af ef-
terstillet kapital. Valutakursregulering af finansielle forpligtel-
ser, der anvendes til sikring af nettoinvesteringer i udenland-
ske enheder, indregnes også i anden totalindkomst.

BALANCE

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfat-
ter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tid-
sindskud i centralbanker. Reverseforretninger, det vil sige køb
af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbage-
salg på et senere tidspunkt, og hvor modparten er et kreditin-
stitut eller en centralbank, indregnes som tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker,

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker vær-
diansættes til amortiseret kostpris som beskrevet under Ud-
lån.

å mid ,
då 2 HAR oser SR Bonn KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

Note

 

45

Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Koncernregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af In-
ternational Accounting Standards Board (IASB] som god-
kendt af EU, med tilhørende fortolkningsbidrag udstedt af in-
ternational Financial Reporting Interpretations Committee
(IFRIC). Koncernregnskabet opfylder tillige NASDAQ OMX Co-
penhagens og Finanstilsynets krav til årsrapporter.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til Årsrapport
2008 bortset fra nedenstående:

Præsentationen er tilpasset ændringerne i |AS 1 "Presenta-
tion of Financial Statements”. Ændringerne medfører, at Dan-
ske Banks totalindkomst (Comprehensive income] præsente-
res efter resultatopgørelsen, mens den hidtil blev vist som en
del af egenkapitalforklaringen.

De udvidede krav til oplysninger om opgørelse af dagsværdi
og likviditet i IFRS 7 er indarbejdet i noterne.

De væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger er
nærmere omtalt i note 1.

Kommende standarder og fortolkningsbidrag

International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt
en række ændringer af de internationale regnskabsstandar-
der, ligesom International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC) har udsendt en række fortolkningsbidrag,
der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få
væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaf-
læggelse. | det følgende er omtalt de standarder og fortolk-
ningsbidrag, som forventes at få indflydelse på koncernens
regnskabsaflæggelse.

I april 2009 er udsendt "Improvement 2009”. Ændringerne,
der skal gennemføres 1. januar 2010, får ingen beløbsmæs-
sig effekt.

I november 2009 er udsendt IFRS 9 benævnt ”Financial In-
struments”, Standarden er første fase i et arbejde, som inden
udgangen af 2010 skal erstatte reglerne i IAS 39. Første fase
indeholder alene klassifikation og måling af finansielle aktiver,
mens kommende faser vil adressere måling og indregning af
finansielle forpligtelser, nedskrivningsregler, regler for regn-
skabsmæssig sikring samt ophør med indregning.

EU har valgt ikke at godkende IFRS 9, før end der er klarhed
over indholdet af de kommende faser.

Det forventes, at standarden skal implementeres senest 1.
januar 2013.

Efter IFRS 9 skal finansielle aktiver klassificeres på grundlag
af virksomhedens forretningsmodel og de kontraktuelle karak-
teristika af aktiverne. Aktiver, der ejes med henblik på at opnå
et kontraktuelt cashflow, og hvor cashflowet er udtryk for be-
taling af hovedstol og renter herpå, skal måles til amortiseret
kostpris. Øvrige aktiver skal måles til dagsværdi med indreg-
ning af værdiregulering i resultatopgørelsen. Dagsværdiregu-
lering af aktier kan dog indregnes 1 Totalindkomsten, og virk-
somheden kan under visse betingelser vælge dagsværdiregu-
lering af udlån m.v.

Det er vurderingen, at IFRS 9 ikke ændrer grundlæggende ved
målingen af koncernens finansielle aktiver. IFRS 9 medfører
dog, at obligationer ikke kan præsenteres som disponible for
salg. Obligationsbeholdninger skal i henhold til IFRS 9 indreg-
nes til amortiseret kostpris eller dagsværdi med værdiregule-
ring i resultatopgørelsen. Klassifikation og måling af finansiel-
le aktiver kan ikke hensigtsmæssigt besluttes isoleret uden
kendskab til de kommende faser af IFRS 9, som vil afklare de
samlede regnskabsmæssige effekter af standarden herunder
tidspunkt for implementering.

Konsolidering

Tilknyttede virksomheder

Koncernregnskabet omfatter Danske Bank A/S og de tilknyt-
tede virksomheder, i hvilke koncernen har bestemmende ind-
flydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Be-
stemmende indflydelse anses at foreligge, når Danske Bank
A/S direkte eller indirekte har over halvdelen af stemmeret-
tighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestem-
mende indflydelse på de ledelsesmæssige eller driftsmæssige
beslutninger, og hovedparten af afkast og risiko i virksomhe-
den samtidig tilfalder/påhviler koncernen. Bestemmende ind-
flydelse kan foreligge via forudbestemmelse af virksomhedens
aktiviteter, hvor Danske Bank gennem aftaler har kontrol over
de driftsmæssige beslutninger. Potentielle stemmerettighe-
der, som kan udnyttes på balancedagen, indgår ved vurderin-
gen af, om Danske Bank A/S har bestemmende indflydelse.

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regn-
skabsposter med ensartet indhold. Der elimineres for interne
transaktioner, mellemværender samt avancer og tab ved
handel mellem koncernselskaber.

Købte virksomheder medtages fra overtagelsestidspunktet.

På overtagelsestidspunktet indregnes købte virksomheders
nettoaktiver, det vil sige aktiver, herunder identificerbare im-
materielle aktiver, fratrukket forpligtelser og eventualforplig-
telser, til dagsværdi efter overtagelsesmetoden.

Hvor kostprisen inklusive direkte transaktionsomkostninger
overstiger dagsværdien af nettoaktiverne i den overtagne
virksomhed, indregnes forskelsbeløbet som goodwill. Goodwill
indregnes i den overtagne virksomheds funktionelle valuta.
Hvor dagsværdi af nettoaktiverne overstiger kostpris (negativ
goodwill), indregnes forskelsbeløbet som en indtægt i resul-
tatopgørelsen på overtagelsestidspunktet. Der indregnes ikke
goodwill på minoritetsinteressernes andel af den overtagne
virksomhed.

Solgte virksomheder medtages frem til overdragelsestids-
punktet.

Tilknyttede virksomheder holdt for salg

Aktiver og forpligtelser i virksomheder, der aktivt søges solgt
inden for 1 år, indregnes samlet under Andre aktiver og An-
dre forpligtelser. Indregningen sker til laveste værdi af kost-
pris og dagsværdi med fradrag af forventede salgsomkostnin-
ger.

ØD) NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

123

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note
44 Koncernoversigt
Selskabskapital Resultat — Egenkapital Ejerandel
1.000 enheder mio. kr. mio, kr. pct.

Danske Bank A/S, København 6.988.043 DKK 1.713 100.659
Kreditinstitutter
Realkredit Danmark A/5, Kgs. Lyngby 630.000 DKK 2.593 41.162 100
Sampo Bank plc, Helsinki 106,000 EUR 86 15.274 100
Sampo Housing Loan Bank plc., Helsinki 41.050 EUR 142 950 100
Northern Bank Limited, Belfast 138.000 GBP -714 4.100 100
Danske Bank International S.A,, Luxembourg 90.625 EUR 15e 1.433 100
ZAO Danske Bank, Skt. Petersborg 1.048.000 RUB 22 215 100
Forsikring
Forsikringsselskabet Danica, Skadeforsikringsaktieselskab af
1999, København 1.000.000 DKK 2.321 19.215 100
Danica Pension, Livsforsikringsaktieselskab, København 1.100.000 DKK 2.240 17.348 100
Danica Pension |, Livsforsikringsaktieselskab, København 262,500 DKK 194 881 100
Danica Liv Ill, Livsforsikringsaktieselskab, København 90.000 DKK 82 792 100
Danica Pension Fårsåkringsaktiebolag, Stockholm 100.000 SEK 24 110 100
Danica Pensjonsforsikring AS, Trondheim 106.344 NOK 37 205 100
Danica Life Ltd., Dublin 5.301 EUR -15 357 100
Investerings- og ejendomsselskaber mv.
Danica Ejendomsselskab ApS, København 2.426,100 DKK 735 17.939 100
Danske Capital AS, Tallinn 47.000 EEK 14 81 100
Danske Capital Norge AS, Trondheim 6.000 NOK 24 100
DDB Invest AB, Linképing 100.000 SEK 4 1.188 100
Danske Corporation, Delaware 4 USD 1 100
Danske Invest Management A/5, København 58.000 DKK -8 69 100
Danske Leasing A/S, Birkerød 10.000 DKK 118 1.352 100
Danske Markets Inc., Delaware 2.000 USD 2 27 100
Danske Private Equity A/S, København 5.000 DKK 34 48 100
Fokus Krogsveen AS, Trondheim 25,000 NOK 19 63 100
home a/s, Åbyhøj 15.000 DKK -9 189 100
National Irish Asset Finance Ltd., Dublin 32.384 EUR -96 172 100
UAB Danske Lizingas, Vilnius 4.000 LTL -93 7 100

 

Koncernoversigten indeholder alene væsentlige datterselskaber med aktivitet. Datterselskaber holdt for salg indgår ikke i koncern-

oversigten.

 

TEE Edo KONCERNEN DANSKE | BANK ÅRSRAPPORT 2009
åBogal Ny

Alle kreditinstitutter og forsikringsselskaber under de respektive finanstilsyn er underlagt de lokale bestemmelser om kapitalgrund-
lag, hvilket sætter begrænsninger på koncerninterne engagementer og muligheden for udlodning af udbytte.

Forsikringsselskabet Danica Skadeforsikringsaktieselskab af 1999 er moderselskab for Danica Pension, der driver livsforsikrings-
virksomhed. Statsanstalten for Livsforsikring, som blev privatiseret i 1990, er i dag en del af Danica Pension. Blandt vilkårene for pri-
vatiseringen var, at man også efter privatiseringen skulle opfylde de berettigede bonusforventninger hos kunderne i Statsanstalten for
Livsforsikring. Dette sker ved, at kunder fra det tidligere Statsanstalten for Livsforsikring får en andel af Danica Pensions overskud,
hvis overdækningen på Danica Pensions egenkapital i forhold til den tilstrækkelige basiskapital når en vis størrelse. Forpligtelsen til at
fordele et ekstra beløb løber så længe, der er ikraftværende policer fra Statsanstalten for Livsforsikring i Danica Pension, men der
skal alene udgiftsføres beløb for de år, hvor overdækningens størrelse tilsiger det. Herudover er det hensigten ikke at betale udbytte i
mindst 25 år at regne fra 1990. Indbetalt kapital og renter heraf kan dog udloddes.

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note Mio. kr.
43 Der er betydelige skøn forbundet med opgørelsen af dagsværdien for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris.
fort. For finansielle aktiver er 97 pct. (2008: 97 pct.) opgjort på baggrund af modeller med ikke observerbare input. For finansielle forplig-

telser udgør andelen 99 pct. (2008: 99 pct.)

 

 

 

 

Regnskabs- Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi  mæssig værdi Dagsværdi
2009 2009 2008 2008
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 33.714 33.714 16.379 16.379
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 202.356 202.364 215.823 215.823
Finansielle investeringsaktiver 8.469 8.860 6.476 6.553
Udlån 1.127.145 1.124.428 1.352.113 1.334.004
Aktiver vedr. forsikringskontrakter 382 382 1.059 1.059
l alt 1.372.064 1.369.748 1.591.850 1.573.818
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 311.169 311.169 562.726 562.777
Indlån 859.580 860.013 874.690 874,844
Andre udstedte obligationer 514.601 514.431 526.606 519.552
Efterstillede kapitalindskud 80.002 71.918 57.860 43.666
Uigenkaldelige lånetilsagn og garantier 2.675 1.846 621 1.593
l alt 1.768.027 1.759.377 2.022.503 2.002.433

 

DANSKE BANK ARSRAPPORT

2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

121

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note Mio. kr.
43 Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris
fort. Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,

og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter, Skøn over dagsværdi baseres på forhold,
hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, som har betydning for den pris, der ville
blive aftalt, såfremt vilkårene blev aftalt på balancedagen. Andre parter vil kunne komme til en anden værdi for disse skøn. Oplysnin-
gerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående antagelser:

1004216Eeæ

For de finansielle instrumenter, hvor der findes en priskvotering i markedet, anvendes en sådan pris. Dette er tilfældet for en me-
get begrænset del af udlån, visse finansielle investeringsaktiver, udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. | fravær af
en markedspris approksimeres værdien til at afspejle de vilkår, som ville være aftalt, såfremt aftalerne var indgået på balanceda-
gen. Denne korrektion er beskrevet i det efterfølgende.

For en lang række af koncernens indlån og udlån er renten afhængig af den af koncernen generelt fastsatte administrative rente.

Den administrative rentesats ændres kun, såfremt markedsforholdene har ændret sig i et vist omfang. Sådanne ind- og udlån an-

ses som variabelt forrentede, da den på et givet tidspunkt gældende administrative sats er gældende for såvel nye som eksiste-
rende aftaler.

Renterisikoen på fastforrentede finansielle aktiver og forpligtelser afdækkes som udgangspunkt ved indgåelse af derivater, idet

renterisikoen på fastforrentede udlån i finske og irske bankaktiviteter dog først sikres af renterisiko på indlån, såkaldte core free

funds. Eventuel overskydende renterisiko sikres ved derivater. Sikringen behandles regnskabsmæssigt som sikring til dagsværdi
med værdiregulering indregnet i det afdækkede finansielle instrument, I konsekvens heraf er der alene en dagsværdiførskel ved-
rørende fastforrentede finske og irske lån, der ikke er afdækket. Denne forskel er indregnet i de oplyste dagsværdier.

For koncernens internationale likviditetsback-up faciliteter og syndikerede lån m.v. skønnes dagsværdien på baggrund af koncer-

nens aktuelle afkastkrav til tilsvarende transaktioner, For udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anvendes et skøn
over markedets aktuelle afkastkrav.

For øvrige udlån antages nedskrivninger i forbindelse med værdiforringelse som udgangspunkt at svare til dagsværdien af kredit-
risikoen med nedenstående korrektioner:

. Ved opgørelse af nedskrivninger på individuelt værdiforringede fordringer tages udgangspunkt i det mest sandsynlige ud-
fald. Dagsværdien er korrigeret til at tage hensyn til det sandsynlighedsvægtede udfald. For øvrige udlån er der indregnet
nedskrivninger vedrørende kunders nettomigration til dårligere ratingklasser, hvorved der er taget hensyn til ændringer i
forventet tab.

. Der er taget højde for ændring i kreditmarginal før en given risiko ved at korrigere for forskellen mellem den aktuelle kredit-
præmie og den kreditpræmie, der ville blive krævet, såfremt et givet udlån blev ydet på balancedagen.

Der er ikke foretaget en dagsværdiregulering for ændringer i kreditmarginalen for egen kreditrisiko ved opgørelse af dagsværdien
af indlån. For udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud, som ikke er handlet på et aktivt marked, er der ved opgørelse af
dagsværdien taget hensyn til egen kreditrisiko ved at anvende samme ændring, observeret på egne udstedelser noteret på et ak-
tivt marked.

4 EST —z han i
fk skelsank KONCERNEN. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 
 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.

43 Noterede Observerbare  Ikke-observerbare

fort. 2009 priser input input l alt
Finansielle aktiver
Derivater 8.245 297.610 7.532 313.387
Øvrige aktiver i handelsportefølje 276.107 29.693 865 306.665
Finansielle investeringsaktiver 98.911 9.890 1.709 110.510
Udlån til dagsværdi - 688.473 688.473
Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 45.909 - - 45.909
Aktiver vedr. forsikringskontrakter 158.138 9.731 3.795 171.664
l alt 587.310 1.035.397 13.901 1.636.608
Finansielle forpligtelser
Derivater 7.827 293.384 6.209 307.420
Genkøbsforpligtelse vedrørende værdipapirer 70.797 2.350 73.147
Udstedte Realkredit Danmark obligationer 517.055 - 517.055
Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter 53,133 53.133
Il alt 595.679 348.867 6.209 950.755
2008
Finansielle aktiver
Derivater 15.440 559.016 574.456
Øvrige aktiver i handelsportefølje 280.257 5.010 1.064 286.331
Finansielle investeringsaktiver 98.644 33.901 1.772 134.317
Udlån til dagsværdi - 667.181 667.181
Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 34.635 - - 34.635
Aktiver vedr, forsikringskontrakter 145.929 7.669 1.747 155.345
l alt 574.905 1.272.777 4.583 1.852.265
Finansielle forpligtelser
Derivater 16.545 564,976 581.521
Genkøbsforpligtelse vedrørende værdipapirer - 41.769 41.769
Uidstedte Realkredit Danmark obligationer 479.534 - 479.534
Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter 41.827 41.827
| alt 496.079 648.572 1.144,651

 

Finansielle instrumenter, der er værdiansat ud fra ikke-observerbare input, omfatter ved udgangen af 2009 unoterede aktier 4.189
mio, kr. (2008 3.643 mio. kr.), illikvide obligationer 2.180 mio. kr. (2008 940 mio. kr.) samt derivater med en nettomarkedsværdi på
1.323 mio. kr. Den skønnede dagsværdi af illikvide obligationer er i væsentligt omfang påvirket af antagelsen om det aktuelle kredit-
spænd. Såfremt der forudsættes en udvidelse af kreditspændet på 50 basispunkter, vil det medføre et fald i dagsværdien på 55 mio.
kr. En indsnævring af kreditspændet på 50 basispunkter vil forøge dagsværdien med 54 mio. kr. Derivater, der værdiansættes ud fra
ikke-observerbare input, er i vid udstrækning afdækket med tilsvarende derivater eller anvendes til afdækning af kreditrisikoen på obli-

gationer, der også er placeret under ikke-observerbare input.

Der er i 2009 indregnet urealiserede kursreguleringer på -386 mio. kr. (2008 -1.558 mio.kr.) vedrørende unoterede aktier og kredit-

obligationer værdiansat ud fra ikke-observerbare input.

 

 

Værdiansættelse af aktier og obligationer 2009
Dagsværdi primo 4.583
Værdiregulering over resultatopgørelse -386
Værdiregulering i anden totalindkomst
Køb 848
Salg og indfrielser -206
Overførsel fra noterede priser og observerbare input 1.530
Overførsel til noterede priser og observerbare input

6.369

Dagsværdi ultimo

 

DANSKE BANK ARSRAPPORI 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

Mio. kr.

 

43

Oplysning om dagsværdi
Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Koncernens finansielle instrumenter er op-
delt efter værdiansættelsesmetode i note 1.

Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til mellem uafhængige parter. Hvis der eksisterer et aktivt marked, an-
vendes markedsprisen i form af en noteret pris eller priskvotering. Når et finansielt instrument er noteret i et marked, som ikke er ak-
tivt, tager værdiansættelsen udgangspunkt i den seneste transaktionspris. Der korrigeres for efterfølgende ændringer i markedsfor-
holdene, blandt andet ved at inddrage transaktioner i lignende finansielle instrumenter, der vurderes gennemført ud fra normale forret-
ningsmæssige overvejelser, For en række finansielle aktiver og forpligtelser findes der ikke et marked. | sådanne situationer anvendes i
stedet en estimeret værdi, hvor der henses til nylige transaktioner i lignende instrumenter, og ud fra diskonterede betalingsstrømme
eller andre anerkendte estimations- og vurderingsteknikker baseret på markedsbetingelser, der eksisterede på balancedagen.

Obligationsmarkederne med undtagelse af markederne for statspapirer er i lighed med udgangen af 2008 mindre aktive og likvide end
markederne historisk har været. Det kan derfor være vanskeligt at bedømme, hvad der er tvungne salg af obligationer mellem børs-
handlere (market makere) og investorer, som har måttet lukke positioner, og normale transaktioner, der er repræsentative og kan
anvendes til værdiansættelsesformål. | værdiansættelsen indgår ud over noterede kurser, hvor muligt, også observerbare handelspri-
ser i tilsvarende fondskoder samt modeller, baseret på observerbare input, der benyttes til at værdiansætte finansielle instrumenter,
som ikke samlet handles i et aktivt marked. | disse modeller indgår swaprenter, kreditspænd og en vurdering af den effektive rente.

Værdiansættelsesteknikker anvendes generelt til OTC derivater, unoterede aktiver og forpligtelser i handelsporteføljen samt unoterede
finansielle investeringsaktiver, De oftest anvendte værdiansættelsesmodeller og estimations- og vurderingsteknikker inkluderer pris-
sætning af forretninger med fremtidig afvikling og swapmodeller, der anvender nutidsværdiberegninger, kreditprisningsmodeller samt
optionsmodeller, som eksempelvis Black & Scholes modeller. I vidt omfang bygger værdiansættelsen i al væsentlighed på observerbare
input. For unoterede aktier og visse derivater er værdien i væsentligt omfang påvirket af ikke observerbare input. For derivater er det
primært tilfældet for længerevarende forretninger, hvor der foretages ekstrapolation af observerbare rentekurver. Endvidere baseres
værdiansættelsen af visse kreditderivater på såvel observerbare input som forudsætninger om sandsynlighed for konkurs (recovery
rate).

Ved værdiansættelse af derivater amotiseres den oprindelige kundemarginal over restløbetiden. Ved udgangen af 2009 udgør den
endnu ikke amortiserede kundemarginal 873 mio. kr. (2008: 922 mio. kr.)

For realkreditudlån og udstedte realkreditobligationer er indregningen baseret på dagsværdien på de udstedte realkreditobligationer.
Der justeres for dagsværdien af kreditrisikoen på realkreditudlånene efter nedskrivningsprincipper svarende til dem, der anvendes for
udlån værdiansat til amortiseret kostpris.

Finansielle investeringsaktiver, jf. note 17, omfatter bl.a. unoterede aktier, der indregnes til dagsværdi ved anvendelse af IPEV ([Inter-
national Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines) værdiansættelsesretningslinier for dagsværdi. Disse retningslinjer
tager udgangspunkt i en skønnet dagsværdi af ikke noterede aktier, hvor dagsværdien estimeres som prisen, et aktiv kan handles til
mellem uafhængige partnere.

Finansielle instrumenter, der værdiansættes ud fra kvoterede priser i et aktivt marked klassificeres som "Noterede priser", Finansielle
instrumenter, der i al væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare input end en kvoteret pris, klassificeres som "Observer-
bare input". Kategorien omfatter f.eks. derivater, hvor værdiansættelsen baseres på observerbare rentekurver eller valutakurser, eller
illikvide realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen kan udledes af tilsvarende likvide obligationer. Øvrige finansielle instrumenter
klassificeres som "Ikke-observerbare input" og omfatter f.eks. unoterede aktier samt derivater, hvor værdiansættelsen forudsætter an-
tagelser om ekstrapolation af rentekurver, korrelationer eller andre modellerede input med væsentlig betydning for den samlede vær-
diansættelse.

Udviklingen på de finansielle markeder har ikke medført reklassifikation mellem de tre kategorier i 2009, bortset fra en mindre be-
holdning af obligationer, med betydelig illikviditet ultimo året. Derivater, som værdiansættes ud fra inputs, blev som helhed klassificeret
som "Observerbare input" i 2008.

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

Note Stk,

de Beholdning af aktier i Danske Bank - bestyrelse og direktion Primo 2009 Tilgang Afgang Ultimo 2009
Bestyrelse
Alf Duch-Pedersen 12.006 12.006
Eivind Kolding 11.367 - 11.367
Henning Christophersen 4.085 4.085 8.170 -
Peter Højland 29.000 23.000 23.000 29.000
Mats Jansson 250 - 250
Niels Chr. Nielsen 12.258 3.000 15.258
Sten Scheibye 8.758 8.758
Majken Schultz 917 917
Claus Vastrup 975 975
Birgit Aagaard-Svendsen 7.384 7.384
Helle Brøndum 2.210 63 2.273
Charlotte Hoffmann 684 2.986 3.670
Per Alling Toubro 1.156 600 1.756
Verner Usbeck 504 127 731
Solveig Ørteby 1.574 456 2.130
ialt 93.328 34.317 31.170 96.475
Direktion
Peter Straarup 21.087 7.773 28.860
Tonny Thierry Andersen 4.039 4.039 - 8.078
Thomas F. Borgen - 23.900 6.937 16.963
Sven Lystbæk 7.071 5.439 12.510
Per Skovhus 4.587 2.892 7.473
l alt 36.784 44.043 6.937 73.890

 

I! henhold til lov om værdipapirhandel bliver bestyrelses- og direktionsmedlemmers transaktioner med Danske Bank aktier indberettet til
Finanstilsynet og offentliggjort, når beløbsgrænsen på 5.000 EUR pr. kalenderår overskrides. Uden hensyntagen til beløbsgrænsen oply-
ses samtlige til- og afgange samt beholdninger for bestyrelses- og direktionsmedlemmer inklusive deres nærtstående parter,

Tilgang for Thomas F. Borgen indeholder en beholdning på 6.937 stk. ved indtrædelsen i direktionen den 1. september 2009.

DANSKF BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

1

10

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

0
4
&

 

Note Mio, kr.
al Nærtstående parter Parter med Associerede
betydelig indflydelse virksomheder Bestyrelse Direktion
2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008
Lån og uigenkaldelige lånetilsagn 7,547 7.520 1.416 5.378 55 66 17 14
Værdipapirer og derivater 1.580 1.592 10.662 9.995 -
Indlån 1.474 3.255 371 411 51 38 18 le
Derivater 86 495 2.262 2.173 -
Udstedte garantier 1.983 1.896 41 23
Modtagne garantier og sikkerheder 724 322 145 4.657 24 24 17 13
Renteindtægter 76 109 455 641 2 3 1 1
Renteudgifter 24 115 epo 63 1 1 1 1
Modtagne gebyrer 2 3 3 1 -
Udbytteindtægter 12 16 195 170 -
Øvrige indtægter 7 10 -
Handel med Danske BanK aktier
Køb 525 4 5 1 -
Salg 13 1 1

 

Parter med betydelig indflydelse omfatter parter med en ejerandel på over 20 pct. af Danske Bank A/S. A.P. Møller og Hustru Chastine
Mc-Kinney Møllers Fond til almene Formaal og selskaber i A.P, Møller - Mærsk Gruppen, København, ejer tilsammen 22,76 pct. af akti-
erne. En fortegnelse over associerede virksomheder fremgår af note 22. Engagementer og transaktioner med bestyrelses- og direkti-
onsmedlemmer omfatter disse parters personlige engagementer, deres nærtståendes personlige engagementer samt virksomheders
engagementer, hvori disse har bestemmende eller betydelig indflydelse.

Den gennemsnitlige rentesats for udlån til bestyrelsen har i 2009 været 3,1 pct. (2008: 5,1 pct.) og for udlån til direktionen 4,1 pct.
(2008: 5,2 pct.). Oplysning om ledelsens aflønning og aktiebeholdninger fremgår af note 9 og 42.

Pensionskasser og -fonde, som har til formål at yde pension til ansatte i Danske Bank koncernen, er tillige nærtstående parter. Trans-
aktioner med disse er oplyst i note 34 vedrørende pensionsordninger.

Danske Bank A/S er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Formidling af betalingstransaktioner, handel med værdi-
papirer mv., placering og forrentning af overskudslikviditet samt fremskaffelse af såvel kort som lang finansiering, er de primære ydel-
ser, Danske Bank A/S leverer.

Endvidere varetager Danica Pension pensionsordninger for en række nærtstående parter, ligesom Danske Capital varetager forvalt-
ning af aktiver for en række af koncernens pensionskasser og -fonde.

Eventuel gæld til nærtstående parter i form af udstedte obligationer er ikke medregnet i de anførte mellemværender, idet de nævnte
obligationer er ihændehaverpapirer. Koncernen har i disse tilfælde ikke kendskab til kreditors identitet, Besiddelse af aktier i Danske
Bank kan være noteret på ihændehaver. Nærtstående parters besiddelse af mindst 5 pct. af bankens aktiekapital er opgjort på basis af
seneste anmeldelse til banken.

Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.

U22 16EOGSRO ESS …—]

234E0g

48339

2 040 GER NK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

Note

Mio. kr.

 

40

Erhvervelse af tilknyttede virksomheder

Erhvervelser i 2009

Koncernen overtog ultimo juli 2009 aktierne i den svenske facility management-gruppe Addici Holding AB. Danske Bank koncernen er
haovedbankforbindelse for Addici-gruppen og overtog denne uden vederlag som følge af virksomhedens situation. Addici er konsolide-
ret efter reglerne for Aktiver holdt for salg, da virksomheden forventes afhændet snarest muligt, når markedsforholdene tillader det.
Virksomhedens aktiver på i alt 0,5 mia. kr. og forpligtelser på 0,2 mia. kr. eksklusive engagementet med Danske Bank er indregnet un-
der henholdsvis Andre aktiver og Andre forpligtelser. Selskabet beskæftiger ca. 2.000 medarbejdere. Disse er ikke medregnet i antal
fuldtidsansatte i Hovedtal for Danske Bank koncernen på side 4.

Resultatudviklingen efter overtagelsen har ikke medført ændring i nettorealisationsværdien, som blev indregnet i forbindelse med er-
hvervelsen.

 

Erhvervelser i 2008

Overtagelses- Dagsværdi af Erhvervet Erhvervelses- Samlet  Indregnet
Danske Invest Administration A/S tidspunkt nettoaktiver goodwill omkostninger købspris resultat
Danske Capital 07.05.08 64 16 6 80

 

Danske Bank erhvervede den 7. maj 2008 aktierne i Danske Invest Administration A/S til en pris på 74 mio. kr., svarende til selska-
bets egenkapital ultimo 2007 med tillæg af 10 mio. kr. for know how. Hertil kommer erhvervelsesomkaøostninger på 6 mio. kr. Danske
Invest Administration A/S ændrede i november 2008 navn til Danske Invest Management A/S.

Såfremt Danske Invest Management A/S havde været overtaget fra 1. januar 2008, skønnes koncernens resultat og samlede indtæg-
ter at have været henholdsvis 0,2 mio. kr. og 34 mio. kr. højere.

Goodwill ved købet på 16 mio. kr. repræsenterer værdien af den overtagne virksomheds forventede indtjeningsevne, der ikke pålideligt
kan henføres til enkeltaktiver, herunder værdien af medarbejderstab, virksomhedens respektive know how samt forventede synergier

ved sammenlægningen med Danske Bank koncernen.

Omkostninger i forbindelse med købet af Danske Invest Management A/S omfatter honorarer til juridisk bistand, revisorer, finansielle
rådgivere og andre specialister samt andre direkte henførbare omkostninger til transaktionen.

Dagsværdi på over-  Regnskabsmæssig værdi

 

 

 

 

 

Erhvervede nettoaktiver tagelsestidspunktet før overtagelsen
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 9 9
Aktiver i handelsportefølje 61 61
Materielle aktiver 7 7
Øvrige aktiver 3 3
Aktiver i alt 80 80
Øvrige forpligtelser 16 16
Forpligtelser i alt 16 16
Erhvervede nettoaktiver 64 64

 

De anførte regnskabstal er opgjort umiddelbart før overtagelsestidspunktet i henhold til Danske invest Management A/S' anvendte
regnskabspraksis.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr. 2009 2008

 

39 Leasing
Koncernen som leasinggiver
Koncernen fungerer som leasinggiver inden for områderne fleet management, lastbilleasing, it-leasing, maskinleasing (f.eks. land-
brugsmaskiner] øg ejendomsleasing. Der tilbydes såvel finansielle som operationelle leasingaftaler.,

Finansielle leasingtilgodehavender
Koncernens tilgodehavender vedrørende finansielle leasingaftaler indgår under udlån med 27.938 mio. kr. ultimo 2009 (2008:

31.786 mio. kr.).

Finansielle leasingkontrakter

 

 

 

Primo 31.786 29,431
Tilgang 6.016 13.505
Afgang 10.035 10.201
Valutaomregning 171 -949
Ultimo 27.938 31.786
Løbetidsfordeling

Optil 1 år 4.884 4.395
1-5 år 15.417 16.067
Over 5 år 7.637 11.324
l alt 27.938 31.786

 

Bruttoinvesteringer i finansielle leasingkontrakter

 

 

 

Optil 1 år 6,439 5,255
1-5 år 18.476 18.923
Over 5 år 9.365 15.767
lalt 34.280 39,945
Ikke-indtjente finansieringsindtægter 6.342 8.159
Ikke-garanteret restværdi 1.671 2.645

 

Nedskrivning på finansielle leasingaftaler udgjorde 1.444 mio. kr. ultimo 2009 (2008: 510 mio. kr.).
Operationelle leasingtilgodehavender
Aktiver udlejet under operationelle leasingaftaler er indregnet under materielle aktiver (udlejningsaktiver]), investeringsejendomme

samt investeringsejendomme vedr, forsikringskontrakter. Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår nedenfor:

Operationelle leasingaktiver

 

Optil 1 år 1.982 1.341
1-5 år 2,451 2,840
Over 5 år 660 1.040
lalt 5.093 5221

 

Koncernen som leasingtager

Koncernen er leasingtager i en række operationelle leasingaftaler. Operationelle leasingaftaler er aftaler, hvor koncernen for en aftalt
periode har brugsretten til et aktiv mod betaling af leasingydelser, uden at de væsentligste risici og afkast forbundet med aktivet er
overtaget. Aftalerne omfatter primært leje af ejendomme samt driftsmidler og inventar. Aftalerne er ikke indregnet i koncernens ba-
lance. Løbetidsfordelingen af minimumsleasingydelserne fremgår nedenfor:

Operationelle leasingforpligtelser

 

Optil år 466 333
1-5 år 1.451 1,206
Over 5 år 1.519 2.282
lalt 3,436 3.821

 

Der er under Udgifter til personale og administration indregnet leasingydelser med 926 mio. kr. (2008: 865 mio. kr.).

Koncernen har ikke indgået finansielle leasingaftaler som leasingtager.

10 042 168330 €50E . :
1 ak 42 3 TEogSRå 8 2 40 NK KONCERNEN . DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009
1004204E00SWC7R pr . -

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

Mio. kr.

 

37

38

Repo- og reverseforretning

I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tids-
punkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne beløb indregnes som indlån. Værdipapirer i repoforretninger behandles
som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Ultimo 2009 udgjorde dagsværdien af sådanne værdipapirer 178.578 mio. kr.
(2008: 229.099 mio, kr.]. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer.

I forbindelse med reverseforretninger, dvs. køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt,

har Danske Bank koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen og det afgivne
beløb indregnes som udlån. Ultimo 2009 udgjorde dagsværdien af sådanne værdipapirer 236.601 mio. kr. (2008: 369.999 mio. kr.),
hvoraf 73.147 mio. kr. er solgt (2008: 41.769 mio. kr.).

Aktiver stillet som sikkerhed
Ved udgangen af 2009 har koncernen deponeret værdipapirer for 102.648 mio. kr. til sikkerhed hos indenlandske og udenlandske
clearingcentraler mv. (2008: 278.324 mio. kr.).

Koncernen har til sikkerhed for derivatforretninger afgivet kontanter og værdipapirer på 35.977 mio. kr. (2008: 66.440 mio. kr.)

Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver vedrørende forsikringskontrakter ultimo 2009 på 253.226 mio. kr.
(2008: 205.679 mio. kr.).

Udlån til dagsværdi på 688.473 mio. kr. og andre aktiver 0 mio. kr. er ultimo 2009 registreret som sikkerhed for udstedte realkredit-
obligationer, herunder særligt dækkede realkreditobligationer (2008: henholdsvis 667.181 mio. kr. og O mio. kr.).

Udlån på 123.323 mio. kr. og andre aktiver på 4.063 mio. kr. er ultimo 2009 registreret som sikkerhed for særligt dækkede obligatio-
ner udstedt under dansk og finsk lovgivning (2008: henholdsvis 78.842 mia. kr. og 3.257 mio. kr.]).

DANSKE BANK ARSRAUPDORT PNOG NDTER KOR DANSNE SANK KØNDTERTJEN

 

 

100421 6E0&SR ØST ON 7
423 34Eog8 Rg A834T
4204E0g

100

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

Mio. kr. 2009 2008

 

36

Eventualforpligtelser
Koncernen anvender forskellige lånerelaterede finansielle instrumenter for at tilgodese kundernes finansielle behov. Herunder udste-
der koncernen lånetilbud og andre kreditfaciliteter, garantier mv., der ikke skal medtages i balancen.

 

 

 

Garantier

Finansgarantier 9.972 10.311
Tabsgarantier for realkreditudlån 2215 3,890
Tabskaution til Det Private Beredskab 4.727 6.339
Øvrige garantier 69.911 87.108
l alt 86.825 107.648
Andre forpligtelser

Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år 48.289 51.874
Uigenkaldelige kredittilsagn over 1 år 124.406 115.263
Øvrige forpligtelser 1.173 1.042
l alt 173.868 168.179

 

I tillæg til ovenstående er ydet trækningsfaciliteter i forbindelse med kort og kassekreditter, der kan opsiges med kort varsel. Sådanne
uudnyttede faciliteter androg 141.841 mio.kr, ultimo 2009 [144.616 mio.kr. ultimo 2008).

Danske Bank koncernens forretningsomfang indebærer, at den til stadighed er part i diverse tvister, Henset til koncernens størrelse
forventes de verserende tvister dog ikke at få væsentlig indflydelse på den finansielle stilling.

Et begrænset antal medarbejdere er ansat på vilkår, som medfører, at de, såfremt de afskediges før opnåelse af pensionstidspunktet,
har krav på en ekstraordinær fratrædelses- og/eller pensionsgodtgørelse ud over sædvanlige ansættelsesvilkår.

Danske Bank er sammen med de fleste øvrige danske pengeinstitutter med i den statsgarantiordning (Det Private Beredskab), som
blev vedtaget i det danske folketing den 10. oktober 2008. Ordningen løber fra den 5. oktober 2008 til og med den 30. september
2010 og indebærer en ubetinget statsgaranti for danske bankers forpligtelser, bortset fra efterstillede kapitalindskud og særligt dæk-
kede obligationer.

Det enkelte pengeinstituts andel af garantiprovision og selvrisiko beregnes på baggrund af pengeinstituttets nødvendige basiskapital,
der kan henføres til aktiviteter, der er omfattet af garantien. Danske Banks andel udgør 1/3, svarende til en årlig garantiprovision på
ca. 2,5 mia. kr. og en resterende selvrisiko på 4,7 mia. kr., hvoraf de 3,3 mia. kr. først bliver aktuelle, hvis det samlede støttebehov for
den danske finansielle sektor overstiger 25 mia. kr. Ultimo 2009 har banken samlet hensat 1,9 mia. kr. vedrørende selvrisikoen.

CR 54

S ne ae enKk KONCERNEN DANSKE BANK-ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr,

34 Pensionsaktiver 2009 2008

fort. Andel Forventet Faktisk Andel Forventet Faktisk
(Pct.) ultimo afkast primo afkast ultimo ultimo afkast primo afkast ultimo
Aktier 44 8 26 39 8 -28
Stats og realkreditobligationer 29 5 3 29 5 8
indeksobligationer 6 4 7 5 5 1
Erhvervsobligationer 12 6 13 9 6 -6
Ejendomme 2 56 -29 2 6 -26
Likvider 7 3 16 6 1
I alt 100 6 12 100 7 -15

2009 2008 2007 2006 2005

Historisk udvikling ide ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser 11.878 9.717 12.098 13.005 13.857
Dagsværdi af ordningernes aktiver 9.988 9,301 11.169 11.422 11.400
Aktuarmæssige gevinster eller tab som ikke indregnes i nettoforpligtelsen -1.103 483 376 34 -534
Heraf erfaringsbaserede reguleringer forbundet med ordningernes forpligtelser -38 -59
Heraf erfaringsbaserede reguleringer forbundet med ordningernes aktiver -217 -664
Nettopensionsforpligtelse, ultimo 787 899 1.305 1.617 1.923

 

Transaktioner med nærtstående pensionskasser og -fonde har udgjort: udlån 8 mio. kr. (2008: 9 mio, kr.), indlån 125 mio. kr. [2008:
135 mio. kr.), udstedte obligationer 468 mio. kr. (2008: 295 mio. kr,), derivater med positiv dagsværdi 16 mio. kr. (2008: O mio. kr.),
derivater med negativ dagsværdi 549 mio. kr. (2008: 1.311 mio. kr.), renteudgifter 20 mio. kr. (2008: 19 mio. kr.), gebyrindtægter 1
mio. kr. (2008: 1 mio. kr.), pensionsbidrag og indskud 293 mio. kr. [2008: 450 mio. kr.).

 

 

35 Risikovægtede aktiver 2009 2008
Kreditrisiko, IRB metoden 470.396 551.909
Kreditrisiko, standardmetoden 204.642 219.145
Modpartsrisiko 28.744 43.124
Kreditrisiko i alt 703.782 814.178
Markedsrisiko 44.533 67.602
Operationel risiko 85.927 78.299
l alt 834.242. 960.079

 

DANSKE RANK ARSRAPPORT

JOOS NOTER FEER DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.
34 Ændringer i nettoapensionsforpligtelsen
fort. 2009 2008
Aktiver  Forpligtelser Netto Aktiver Forpligtelser Netto
Primo 9.301 9.717 416 11.169 12.098 929
Omkostninger for indeværende regnskabsår 198 198 198 198
Beregnede renteomkostninger 545 545 544 544
Forventet afkast af ordningernes aktiver 589 589 608 608
Pensionsomkostninger fra tidligere år -2Y -27 67 67
Standardomkostning 589 716 127 608 809 201
Aktuarmæssige gevinster eller tab 234 1.820 -1.586 -2.606 -2.713 107
Betalte arbejdsgiverbidrag til ordningerne 293 293 450 450
Medarbejderbidrag 7 7 7 7 -
Pensionsudbetalinger fra pensionskasserne -411 -411 -382 -382 -
Planændringer og virksomhedsovertagelser -26 -26
Valutaomregning -25 29 54 62 -69 -131
Ultimo 9.988 11.878 1.890 9.301 9.717 416
Aktuarmæssige gevinster eller tab som ikke indregnes -2.097 -994 -1.103 -2.324 -2,807 483
Indregnet nettopensionsforpligtelse, ultimo 12.085 12.872 787 11.625 12.524 899
Koncernen forventer at indbetale pensionsbidrag på i alt 350 mio, kr. for 2010.
2009 2008
Ydelsesbaserede pensionsomkostninger
Omkostninger for indeværende regnskabsår 198 198
Beregnede renteomkostninger 545 544
Forventet afkast af ordningernes aktiver 589 608
Pensionsomkostninger fra tidligere år -27 67
Standardomkostning 127 201
Aktuarmæssige gevinster og tab -1.586 107
Planændringer og virksomhedsovertagelser -26
Valutaomregning 54 -131
| alt 1.767 -63

 

For koncernens ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes pensionsforpligtelserne på basis af en aktuarmæssig opgørelse af nu-
tidsværdien af de forventede pensionsydelser. Nutidsværdierne for de enkelte ordninger opgjort ultimo året blev beregnet på grundlag

af følgende forudsætninger:

Gennemsnitlige aktuarmæssige forudsætninger (pct)
Diskonteringsrente

Afkast af ordningernes aktiver

Inflation

Lønreguleringssats

Pensionsreguleringssats

5,4
5,9
3,0
3,8
3,1

5,7
6,0
2,6
3,4
2,7

 

Forventet afkast af ordningernes afkast er beregnet med udgangspunkt i aktivsammensætningen primo året og på baggrund af lang-
sigtede forventninger til afkastet for de respektive aktivklasser.

Dødelighedsforudsætningerne anvendt ved indregning af pensionsforpligtelserne ultimo 2009 er baseret på eget dødelighedsgrund-
lag DBO9 før Danmark og standard dødelighedsgrundlaget FFFS2007:31 for Sverige. Dødelighed for Nordirland og Irland er baseret
på OQ-serierne af dødelighedstabeller for livrentenydere og pensionister udarbejdet af den britiske aktuarforening. De respektive dø-
delighedsgrundlag er blevet justeret på basis af de generelle dødelighedstendenser i befolkningerne og kendskabet til bestande af for-
sikrede generelt. Middellevetiden for et pensionsmedlem opgjort pr. 31. december 2009 forudsættes at være 85,9 år (2008: 85,5 år]
for en 60-årig mand, 88,4 år (2008: 88,3 år) for en 60-årig kvinde, 86,1 år (2008: 85,9 år) for en 65-årig mand og 88,6 år (2008:

88,4 år] før en 65-årig kvinde.

Der henvises i øvrigt til præsentation af følsomhedsanalyse under pensionsrisiko i risikostyringsnoten.

1655045
orig

ES ARREGANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

34 Pensionsordninger
Bidragsbaserede pensionsomkostninger, eksterne 514 683
Bidragsbaserede pensionsomkostninger, interne 646 593
Bidragsbaserede pensionsomkostninger i alt 1.160 1.276
Ydelsesbaserede pensionsomkostninger, standardomkostning 127 201
Planændringer og virksomhedsovertagelser - -26
Valutaomregning 54 -131
l alt 1.341 1.320

 

En væsentlig del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede, hvor der sker indbetaling til forsikringsselskaber, herunder
Danica Pension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende. Koncernens ydelsesbaserede pensionsordninger afdækkes typisk gennem
indbetalinger fra arbejdsgiver og fra de ansatte til særskilte pensionskasser, der varetager medlemmernes interesser ved at investe-
re de indbetalte beløb til dækning af de fremtidige pensionsforpligtelser. Koncernen har herudover også uafdækkede pensionsordnin-
ger, der indregnes direkte i koncernens balance.

Koncernens ydelsesbaserede pensionsforpligtelser udgøres primært af pensionsordningerne i Nordirland og Irland, | Nordirland er
den ydelsesbaserede pensionsordning lukket for nytilgang, mens ordningen i Irland er åben for nye medlemmer. Begge ordninger af-
dækkes i pensionskasser.

Regulering af ydelser fra pensioner under udbetaling, herunder ydelser til ægtefæller og børn, forhandles årligt mellem Danske Bank
koncernen og pensionskassernes bestyrelser, og forhøjelser af ydelserne afspejler det aftalte niveau.

I Danmark er hovedparten af medarbejderne omfattet af bidragsbaserede pensionsordninger. De ydelsesbaserede pensionsordninger
i Danmark afdækkes gennem indbetaling til pensionskasser eller -fonde, der typisk er underlagt lovgivningen vedrørende fiqrmapensi-
onskasser. Størstedelen af disse ordninger er lukket for nytilgang af medlemmer, og de ydelsesbaserede pensioner er i Danmark ho-
vedsageligt under udbetaling.

I Sverige er pensionsordningen åben for nytilgang og afdækkes i en pensionskasse, hvor den løn, som kan danne basis for pensionsfor-
pligtelsen, er maksimeret til et givet niveau.

Koncernens ydelsesbaserede pensionsordninger opgøres på grundlag af eksterne aktuarmæssige beregninger, og de aktuarmæssige
gevinster og tab indregnes ved brug af "korridormetoden". Den aktuarmæssige opgørelse viser en ikke indregnet forpligtelse på 1.103
mio. kr. ultimo 2009 (2008: ikke indregnet aktiv på 483 mio, kr.).

Nettopensionsaktiver/-forpligtelser for den enkelte pensionskasse indregnes under henholdsvis Andre aktiver og Andre forpligtelser.

Ydelsesbaserede ordninger

 

 

Nutidsværdi af uafdækkede pensionsforpligtelser 339 296
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser, som er helt eller delvist afdækkede 11.539 9.421
Dagsværdi af ordningernes aktiver 9.988 9.301
Nettopensionsforpligtelse, ultimo 1.890 416
Aktuarmæssige gevinster eller tab som ikke indregnes i nettoforpligtelsen -1.103 483
Nettopensionsforpligtelse indregnet efter IFRS, ultimo 787 899

 

Nettopensionsforpligtelsen indregnet i balancen

 

Pensionsaktiver indregnet under Andre aktiver 301 279
Hensættelse til pension indregnet under Andre forpligtelser 1.088 1.178
lat 787 899

 

DANSKE [BATES ARSKANDORT 2090 NCTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN 109

1

100

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr.

 

33 Kontraktuel løbetid af finansielle forpligtelser

 

 

 

 

 

 

 

2009 0-1 måned 1-3 mdr 3-12 mdr 1-5 år > 5 år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 222.413 5.437 83211 256 1.972
Indlån 716.319 52.747 38252 15.290 44.855
Genkøbsforpligtelse vedr. reverseforretninger 73.147 - - - -
Bruttoafregnede derivater, afgivne betalinger 2.348.150 1.622.770 1.063.952 219.694 14.259
Bruttoafregnede derivater, modtagne betalinger 2.348.924 1.624.523 1.062.629 219.284 14.554
Bruttoafregnede derivater, netto 774 1.753 -1.323 -410 295
Nettoafregnede derivater -15.571 6.331 -3,313 -3,588 -
Udstedte Realkredit Danmark obligationer 93,506 - 107.124 234.715 247.532
Andre udstedte obligationer 52.945 122.989 94.479 194.430 77.233
Efterstillede kapitalindskud - - 4.913 67.822 31.758
Andre finansielle forpligtelser 81 162 820 8.242 5.727
Finans- og tabsgarantier 9.279 8.683 37.671 24.006 7,186
Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år 2.287 6.591 63.031 - -
Uigenkaldelige kredittilsagn over 1 år - - - 95.188 6.771
l alt 1.155.180 204.693 424.865 635.951 423.329
2008 0-1 måned 1-3 mdr 3-12 mdr 1-5 år >5år
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 472.845 76.720 30.508 1.492 2.035
Indlån 705.728 77.298 31.120 24.225 57,780
Genkøbsforpligtelse vedr. reverseforretninger 41.769 - - - -
Bruttoafregnede derivater, afgivne betalinger 1.4493,311 1.290.533 2.827.467 4.693.613 3.449.309
Bruttoafregnede derivater, modtagne betalinger 1.584,18 1.469.108 2.781.837 4.650,373 3.441.393
Bruttoafregnede derivater, netto 134.907 178.575 -45.630 -43.240 -7.916
Nettoafregnede derivater 32,275 2.381 4.764 -7.855 -88
Udstedte Realkredit Danmark obligationer 47.530 - 99.430 257,923 284.322
Andre udstedte obligationer 43.595 147.600 81.306 231.169 38.255
Efterstillede kapitalindskud - 1.172 4.035 31.561 37.462
Andre finansielle forpligtelser 107 213 960 5.119 2,077
Finans- og tabsgarantier 8.592 24.062 31.651 31.788 11.554
Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år 4.364 8,777 55,807 - -
Uigenkaldelige kredittilsagn over 1 år - - - 81.534 17.698
| alt 1.491.812 516.798 293.951 613.646 443.179

 

Løbetidsfordelingen er foretaget ud fra det tidligste tidspunkt et beløb af modparten kan kræves betalt.

Oplysningerne omfatter aftalte betalinger, herunder hovedstol og renter, For forpligtelser med variable cash flows, såsom variabelt
forrentede finansielle forpligtelser, er oplysningerne givet ud fra de betingelser, der eksisterede på balancedagen. For derivater er
medtaget de aftalte pengestrømme fra alle derivater, uanset om dagsværdien på balancedagen er negativ eller positiv eller om deriva-
tet indgår i handelsbeholdningen eller anvendes til regnskabsmæssig sikring.

Andre udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud anses som at forfalde på det tidspunkt, hvor Danske Bank koncernen kan
vælge mellem at indfri gælden eller betale en forhøjet rente.

Indlån kan sædvanligvis i henhold til aftalen kræves tilbagebetalt med kort varsel. | praksis er indlån imidlertid en stabil finansierings-
kilde, da modtagne og afgivne betalinger vedrørende indlån i al væsentlighed er på samme niveau. Tilsvarende udløber en række uigen-
kaldelige kredittilsagn og garantier uden udnyttelse.

 

06421 6E0ssB0
4234EogSR48343 ,
4 2 0 AEG BEN ET O2V ANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.
38 Balancens poster fordelt efter forventet forfaldstidspunkt 2009 2008

<lår > 1 år <lår > 1 år
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 33,714 - 16.379 -
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 200.631 1.725 211.219 4.604
Aktiver i handelsportefølje 388.078 231.974 437.169 423.619
Finansielle investeringsaktiver 1.305 117.674 1.599 139.194
Udlån 662.289 464.853 846.040 506.073
Udlån til dagsværdi 45,882 642.591 16.483 650.698
Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter - 45,909 - 34.635
Aktiver vedr. forsikringskontrakter 8.479 188.465 10.061 171.198
Kapitalandele i associerede virksomheder 1.086 939
Immaterielle aktiver 23.037 25.094
Investeringsejendomme 4.948 4.470
Materielle aktiver - 8.800 - 9.061
Aktuelle skatteaktiver 2.274 - 2.103 -
Udskudte skatteaktiver - 2,120 - 1.248
Andre aktiver 22.342 301 31.809 279
I alt 1.364.994 1.733.483 1.572.862 1.971.112
FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 309.102 2.067 560.194 2.532
Forpligtelser i handelsportefølje 158.381 222.186 208.840 414.450
Indlån 297.469 562.111 311.951 562.739
Udstedte Realkredit Danmark obligationer 181.479 335.576 129.571 349.963
Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter 3.844 49.289 2.589 39.238
Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter 18.903 204.973 14.478 196.510
Andre udstedte obligationer 266.341 248.260 297516 229.090
Aktuelle skatteforpligtelser 1.197 - 930 -
Udskudte skatteforpligtelser - 5,391 - 3.082
Andre forpligtelser 49.939 1.308 62.772 1.422
Efterstillede kapitalindskud 4.871 75.131 3.317 54.543
alt 1.291.526 1.706.292 1.592.158 1.853.569

 

Indlån omfatter bl.a. aftaleindlån og anfordringsindlån. Aftaleindlån er medtaget på forfaldstidspunktet. Anfordringsindlån har kon-
traktmæssigt helt kort løbetid, men betragtes som en stabil finansieringskilde med forventet løbetid på over 1 år.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

107

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

 

31
fort

no om

nn 7 aA w oOo

xsSs<Sececerm

ÅF.O

Kan indfries fra marts 201P, herefter fastsættes renten til 2,07 pct. point p.a. over 3 mdr, EURIBOR

Kan indfries fra juni 2013, herefter fastsættes renten til 2,05 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 0,76 pct. point p.a. over 3 mdr. NIBOR. Kan indfries fra maj 2011, herefter fastsættes renten til 2,26 pct. po-
int p.a. over 3 mdr, NIBOR

Kan indfries fra september 2018, herefter fastsættes renten til 1,94 pct. point p.a. over 3 mdr. GBP-LIBOR

Forrentes med 0,47 pct. point p.a. over 3 mdr. NIBOR, Kan indfries fra februar 201 1, herefter fastsættes renten til 1,97 pct.
point p.a. over 3 mdr, NIBOR

Forrentes med 0,34 pct. point p.a. over 3 mdr. STIBOR, Kan indfries fra december 2010, herefter fastsættes renten til 1,835
pct. point p.a. over 3 mdr. STIBOR

Kan indfries fra marts 2015, herefter fastsættes renten til 1,81 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 0,20 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR. Kan indfries fra september 2010, herefter fastsættes renten til
1,70 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 0,20 pct. point p.a. over 3 mdr. NIBOR. Kan indfries fra marts 201 1, herefter fastsættes renten til 1,70 pct.
point p.a. over 3 mdr. NIBOR

Kan indfries fra marts 2013, herefter fastsættes renten til 2,95 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Kan indfries fra august 2011, herefter fastsættes renten til 3,10 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Kan indfries fra august 2011, herefter fastsættes renten til 3,05 pct. point p.a. over 3 mdr, CIBOR

Kan indfries fra oktober 2011, herefter fastsættes renten til 2,08 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 0,25 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR, Kan indfries fra maj 201 1, herefter fastsættes renten til 1,75 pct.
point p.a. over 3 mdr, EURIBOR

Kan indfries fra juni 2014, herefter fastsættes renten til 1,66 pct. point p.a. over 3 mdr. USD-LIBOR

Kan indfries fra marts 2017, herefter fastsættes renten til 1,44 pct. point p.a. over 3 mdr, GBP-LIBOR

Kan indfries fra februar 2017, herefter fastsættes renten til 1,70 pct. point p.a. over 3. mdr. GBP-LIBOR

Kan indfries fra maj 2017, herefter fastsættes renten til 1,62 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 0,65 pct. point p.a. over 3 mdr. STIBOR. Kan indfries fra februar 2017, herefter fastsættes renten til 1,65 pct.
point p.a. over 3 mdr. STIBOR

Kan indfries fra august 2017, herefter fastsættes renten til 1,65 pct. point p.a. over 3 mdr, STIBOR

Kan indfries fra marts 2014, herefter fastsættes renten til 2,15 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR

Forrentes med 1,6 pct. point p.a. over 3 mdr. EURIBOR. Kan indfries fra december 2010

Forrentes med 0,3 pct. point p.a. over TEC 10. Kan indfries fra marts 2014

Forrentes med 9,265 pct. point p.a. med tillæg af 0,5 pct. point p.a. for konverteringsretten. Renten vil blive forøget, såfremt
banken udbetaler et udbytte større end 3,4 mia. kr. p.a. Fra 11. april 2014 til og med 10. maj 2014 kan indfrielse ske til kurs
100, og kun såfremt kernekapitalprocenten er mindst 12 eller erstattes af anden kapital af samme eller højere tabsabsorbe-
rende karakter, Fra 11. maj 2014 til og med 10. maj 2015 kan indfrielse ske til kurs 105, mens indfrielse fra 11. maj 2015
kan ske til kurs 110. Indfrietser forudsætter i alle tilfælde godkendelse fra Finanstilsynet. Lånet kan på bankens foranledning
indtil 14. maj 2014 gradvist konverteres til aktier i Danske Bank A/S, såfremt hybrid kernekapital udgør mere end 35 pct. af
den samlede kernekapital i Danske Bank A/S. Derudover skal lånet i samme periode gradvist konverteres til aktier, såfremt
hybrid kernekapital overstiger 50 pct. af den samlede kernekapital. Konverteringen vil ske til markedskurs. Ved udgangen af
2009 udgør hybrid kernekapital 32,9 pct. af den samlede kernekapital i Danske Bank A/S.

Forrentes med 9,265 pct. point p.a. Renten vil blive forøget, såfremt Realkredit Danmark A/S udbetaler et udbytte større end
2,1 mia. kr. p.a. Fra 11. maj 2012 til og med 10. maj 2014 kan indfrielse ske til kurs 100, og kun såfremt kernekapitalprocen-
ten er mindst 12 eller erstattes af anden kapital af samme eller højere tabsabsorberende karakter. Fra 11. maj 2014 til og
med 10. maj 2015 kan indfrielse ske til kurs 105, mens indfrielse fra 11. maj 2015 kan ske til kurs 110. Indfrielser forud-
sætter i alle tilfælde godkendelse fra Finanstilsynet.

bel SEER SRO4AEOTE 200 …

344

LEG SE Fag eANK KONCERNEN. DANSKE:BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

Mio. kr.

 

31

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital, som i tilfælde af bankens likvi-
dation eller konkurs først fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Hybrid kernekapital er efterstillet ansvarlig lånekapital. Før-
tidsindfrielser af efterstillede kapitalindskud skal godkendes af Finanstilsynet.

Efterstillede kapitalindskud medregnes i basiskapitalen i henhold til Lov om finansiel virksomhed 88 129, 132 og 136.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tilbage-

Hovedstol betalings- 2009 2008
Valuta Låntager Note Mio. Rentesats Modtaget Forfald kurs Mio. kr. Mio. kr.
Indfriede lån 4.843
EUR Danske Bank A/S a 400 5,875 2002. 26.03.2015 100 2.976 2.981
EUR Danske Bank A/S b 500 4,250 2003. 20.06.2016 100 3.721 3.725
NOK Danske Bank A/S Cc 1.770 var. 2003 25.05.2014 100 1.583 1.340
GBP Danske Bank A/S d 350 5,375 2003. 29.09.2021 100 2.881 2.677
NOK Danske Bank A/S e 500 var. 2003 15.02.2014 100 447 379
SEK Danske Bank A/S f 750 var. 2004 22.12.2013 100 542 510
EUR Danske Bank A/S g 700 4,100 2005 16.03.2018 100 5.209 5216
EUR Danske Bank A/S h 500 var. 2005. 09.09.2013 100 3.721 3.725
NOK Danske Bank A/S i 535 var. 2005 22.03.2014 100 478 405
EUR Danske Bank A/S j 500 6,000 2007 20.03.2016 100 3.721 3.725
EUR Danske Bank A/S k 500 5,375 2008 18.08.2014 100 3.721 3.725
DKK Danske Bank A/S 1 500 5,500 2008 22.08.2014 100 500 500
EUR Danica Pension m 400 4,350 20086 Uden forfald 100 2.977 2.981
EUR Sampo Bank plc n 200 var. 2004 31.05.2016 100 1.488 1.490
Efterstillede kapitalindskud ekskl. hybrid kernekapital 33.965 38.222
Hybrid kernekapital
Hybrid kernekapital med op til 15 pct. af kernekapital (8 129, stk.4)
USD Danske Bank A/S o 750 5,914 2004 Uden forfald 100 3.892 3.964
GBP Danske Bank A/S p 150 5,563 2005 Uden forfald 100 1.234 1.147
GBP Danske Bank A/S q 500 5,684 2006 Uden forfald 100 4.116 3.824
EUR Danske Bank A/S r 600 4,878 2007 Uden forfald 100 4.465 4.470
SEK Danske Bank A/S s 1.350 var. 2007 Uden forfald 100 976 919
SEK Danske Bank A/S t 650 5,119 2007 Uden forfald 100 470 442
EUR Sampo Bank plc u 125 5,407 2004 Uden forfald 100 930 931
EUR Sampo Bank plc v 125 var. 2004 Uden forfald 100 930 931
EUR Sampo Bank plc w 100 var, 2004 Uden forfald 100 744 745
Hybrid kernekapital medregnet med op til 35 pct. af kernekapital (8 129, stk.3)
DKK Danske Bank A/S x 23.992 9,265 2009 Uden forfald 100 23.992
DKK Realkredit Danmark A/S Y 2.034 9,265 2009 Uden forfald 100 2.034
Hybrid kernekapital i alt 43.783 17.373
Efterstillede kapitalindskud, nominelt 77.748 55,595
Sikring af renterisiko til dagsværdi 2.380 2.454
Beholdning af egne kapitalandele -126 -189
Efterstillede kapitalindskud i alt 80.002 57.860
Ved opgørelse af basiskapitalen er der medregnet 73.068 49.783

DANSKE DAN" ARS4WAI UERT PADS NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

105

 

1
1

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr. 2009 2008

 

10
004
094

30 Andre forpligtelser

 

 

 

 

Diverse kreditorer 25,935 41.015
Skyldige renter og provisioner 17.680 18.434
Pensionsforpligtelser 1.088 1.178
Øvrige personaleforpligtelser 3.243 2.628
Uigenkaldelige kredittilsagn, garantier m.v. 2.677 621
Tilbagebetalingspligtige reserver 220 244
Forpligtelser i overtagne virksomheder 247 -
Øvrige forpligtelser 157 74
lalt 51.247 64.194
Uigenkaldelige — Tilbagebetalings- Øvrige
kredittilsagn pligtige reserver forpligtelser
Primo 2009 621 244 74
Nye og forøgede forpligtelser 2.406 - 90
Tilbageførte forpligtelser 264 - 10
Førbrugt 108 32 3
Ændringer i diskonteringsrente eller løbetid 4 8
Valutaomregning 18
Ultimo 2009 2.677 220 157

 

Koncernen har afgivet en række uigenkaldelige kredittilsagn og garantier m.v. Disse indregnes til den højeste af den modtagne præmie
amortiseret over løbetiden og en eventuel hensættelse. Der indregnes en hensættelse, hvis det er sandsynligt, at kredittilsagnet eller
garantien vil blive effektueret, og forpligtelsens størrelse kan opgøres pålideligt. Forpligtelsen indregnes da til nutidsværdien af de for-
ventede betalinger.

Tilbagebetalingspligtige reserver i ældre serier hidrører fra lånekontrakter, hvor låntager ved indfrielse af mellemværendet får udbe-
talt sin andel af seriereservefonden i henhold til serievilkårene. Koncernens forpligtelse vil frem mod 2031 gradvist blive reduceret i
takt med låntagernes tilbagebetalingsmønstre på lånekontrakterne. Tilbagebetalingsmønsteret vil blandt andet afhænge af renteudvik-
lingen, afdragsprofilen mv.

Der henvises til note 40 for forpligtelser i overtagne virksomheder.

42 16Eogs20 45
234FogSR48 345
2 OLEoGENE PER EBAn KONCERNEN .DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

29 Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver 2.120 1.248
Udskudte skatteforpligtelser 5.391 3,082
Udskudt skat, netto 3.271 1.834
ÆNndringi udskudt skat

Valuta- Indregnet i Indregnet i

2009 Primo omregning  åretsresultat — egenkapitalen Ultimo
Immaterielle aktiver 1.346 -3 -133 1.210
Materielle aktiver 1.442 1 998 2.441
Værdipapirer -550 -15 507 -58
Hensættelser til forpligtelser -314 -3 69 -248
Fremførbart underskud 72 -1 -1.598 -1.52%
Genbeskatningssaldo 2.047 2.047
Andet -162 -54 -378 -594
l alt 1.834 -75 1.512 3.971
Heraf regulering af tidligere års skat 483
2008
Immaterielle aktiver 1.529 4 -179 1.346
Materielle aktiver 1.121 31 290 1.442
Værdipapirer 5613 -1.060 -103 -550
Hensættelser til forpligtelser -434 73 47 -314
Fremførbart underskud -5 2 75 72
Genbeskatningssaldo
Andet 62 -10 -30 -162
| alt 2.762 ge -917 -103 1.834
Heraf regulering af tidligere års skat -61

 

Skatteværdien af ikke-aktiverede underskud udgør 0,3 mia. kr.

DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

103

 

1
1

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
26 Andre aktiver
Tilgodehavende renter og provisioner 7.551 14.504
Øvrige tilgodehavender 13.695 17.002
Pensionsaktiver 301 279
Udlejningsaktiver, holdt for salg 332 155
Domicilejendomme, holdt for salg 101 119
Overtagne ejendomme, holdt for salg 194 29
Aktiver i overtagne virksomheder, holdt for salg 469
I alt 22.643 32.088

 

Overtagne ejendomme, holdt for salg, omfatter ejendomme i Danmark for 84 mio. kr. og i udlandet for 110 mio. kr.

Udover overtagne ejendomme, holdt for salg har koncernen overtaget investeringsejendomme i 2009, som ultimo udgør 374 mio, kr.

Der henvises til note 40 for aktiver i overtagne virksomheder.

27 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

 

 

 

Repoforretninger 126.516 128.392

Øvrig gæld 184.653 434.334

| alt 311.169 562.726
28 Indlån

Repoindlån 55,648 74.393

Øvrige indlån 803.932 800.297

l alt 859,580 874.690

 

1004216Eogsk0o45Ee
004234EogSB48346
004 2 OdECgENG PS KONCERNEN, DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note Mio. kr.
25 Materielle aktiver
Domicil- Maskiner og

2009 ejendomme inventar — Udlejningsaktiver l alt
Kostpris, primo 4.697 2.451 6.417 13.565
Tilgang 193 248 1.595 2.036
Afgang 34 409 1.456 1.899
Overført til udlejningsaktiver holdt for salg - - 220 220
Overført til ejendomme holdt for salg 1 . - 1
Tilgang ved virksomhedskøb - - - -
Valutaomregning 38 56 122 216
Kostpris, ultimo 4.893 2.346 6.458 13.697
Af- og nedskrivninger, primo 924 1.780 1.800 4.504
Årets afskrivninger 63 291 1.003 1.357
Årets nedskrivninger 163 - - 163
Overført til udlejningsaktiver holdt for salg - - 104 104
Overført til ejendomme holdt for salg -13 - - -13
Tilbageførte af- og nedskrivninger 12 375 722 1.109
Valutaomregning 9 35 29 73
Af- og nedskrivninger, ultimo 1.160 1.731 2.006 4.897
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 3.733 615 4.452 8.800
Afskrives over 20-50 år 3-10 år 3 år

 

 

 

 

 

 

 

Dagsværdien af domicilejendomme udgjorde 5.234 mio. kr. ultimo 2009. Afkastkrav opgjort efter Finanstilsynets regelsæt udgør
6,7 pct.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2008

Kostpris, primo 5.356 2.661 5.653 13.670
Tilgang 102 381 2.230 2.713
Afgang 447 627 1.206 2.280
Overført til udlejningsaktiver holdt for salg - - 286 286
Overført til ejendomme holdt for salg 131 - - 131
Tilgang ved virksomhedskøb - 7 - 7
Valutaomregning -183 eg 26 -128
Kostpris, ultimo 4.697 2,451 6.417 13.565
Af- og nedskrivninger, primo 1.095 1.916 1.347 4.358
Årets afskrivninger 65 342 833 1.240
Årets nedskrivninger 6 - 173 179
Overført til udlejningsaktiver holdt for salg - - 144 144
Overført til ejendomme holdt for salg 12 - . le
Tilbageførte af- og nedskrivninger 147 546 527 1.220
Valutaomregning -83 68 118 103
Af- og nedskrivninger, ultimo 924 1.780 1.800 4.504
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 3,773 671 4.617 9.061
Afskrives over 20-50 år 3-10 år 3 år

Dagsværdien af domicilejendomme udgjorde 5.392 mio. kr. ultimo 2008. Afkastkrav opgjort efter Finanstilsynets regelsæt udgør
6,6 pct.

I tillæg til ovenstående indgår under aktiver vedrørende forsikringskontrakter domicilejendomme med 151 mio. kr. (2008: 154 mio. kr.)
samt maskiner og inventar med 9 mio. kr. (2008: 9 mio. kr.). Dagsværdien af disse domicilejendomme udgjorde 164 mio. kr. ultimo
2009 (2008: 162 mio. kr.)

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NOTER TØR DANSKL BANK KONCERNEN 101

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

Note Mio, kr. 2009 2008

24 Investeringsejendomme
Dagsværdi, primo 4.470 4.904
Tilgang 554 632
Forbedringer - 4
Afgang 110 1.136
Dagsværdiregulering 34 66
Dagsværdi, ultimo 4.948 4.470
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 4,8-7,5 4,0-7,5
Gennemsnitligt forrentningskrav 5,4 6,7

 

Lejeindtægter fra investeringsejendomme udgjorde 332 mio. kr. (2008: 214 mio. kr.). Direkte omkostninger vedrørende investerings-
ejendomme, som genererede lejeindtægter, udgjorde 23 mio. kr. (2008: 4 mio. kr.) og 12 mio. kr. (2008: 2 mio. kr.) vedrørende inve-

steringsejendomme, som ikke genererede lejeindtægter.

Investeringsejendomme vedrørende forsikringskontrakter

 

 

Dagsværdi, primo 17.431 17.159
Tilgang 285 138
Forbedringer 348 996
Afgang 19 1.046
Dagsværdiregulering -288 184
Dagsværdi, ultimo 17.757 17.431
Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 4,5-8,0 4,5-7,8
Gennemsnitligt forrentningskrav 62 6,3

 

Lejeindtægter fra investeringsejendomme vedrørende forsikringskontrakter udgjorde 1.165 mio. kr. i 2008 (2008: 1.146 mio. kr.).
Direkte omkostninger vedrørende investeringsejendomme, som genererede lejeindtægter, udgjorde 224 mio. kr.i 2009 (2008: 228

mio. kr.).

Dagsværdien af investeringsejendomme beregnes med udgangspunkt i ejendommenes normaliserede driftsbudget og på grundlag af
en individuelt fastsat afkastprocent og reduceres med forhold af tidsbegrænset karakter. I driftsbudgettet indgår en forsigtig skønnet
markedsleje på eventuelle uudlejede arealer samt regulering for indgåede lejeaftaler, som afviger væsentligt fra standardbetingelser.
Udgifter til reparation og vedligeholdelse beregnes med udgangspunkt i den enkelte ejendoms stand, byggeår, materialevalg mv. Af-
kastprocenten fastsættes med baggrund i den enkelte ejendoms beliggenhed, anvendelsesmuligheder, vedligeholdelsesstand, lejekon-

trakters løbetid og bonitet mv.

1064216ESRO4ÆEPT
1004234EogSR48347 LE BANKE
1 Ga 2 Odo NG 702" KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009,

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note

23 Forudsætninger for værdiforringelsestest

fart. 2009 2008
(Pct. Antaget årlig vækst > Sår Afkastkrav før skat Antaget årlig vækst > 5år  Afkastkrav før skat
Bankaktiviteter Finland 2,0 12,0 2,5 12,0
Bankaktiviteter Baltikum 3,5 12,0 4,0 12,0
Bankaktiviteter Nordirland 3,0 12,0 29 12,0
Danske Markets 1,0 12,0 1,9 12,0
Danske Capital 2,0 12,0 2,5 12,0

 

Bankaktiviteter Finland

(2007 købte Danske Bank aktierne i Sampo Bank koncernen. Bankaktiviteterne i Finland blev primo 2007 indpasset i Danske Bank
koncernens forretningsstruktur og rapporteres under Bankaktiviteter Finland. Med købet styrkede koncernen sin position som en
konkurrencedygtig aktør på hele det nordeuropæiske marked og koncernen støtter således forretningsplatformen. Bankaktiviteter Fin-
land blev i 2008 integreret på koncernens platform.

Bankaktiviteter Baltikum

Bankaktiviteterne i Baltikum blev erhvervet primo 2007 og indpasset i Danske Bank koncernens forretningsstruktur og rapporteres
under Bankaktiviteter Baltikum. Med købet etablerede koncernen sin tilstedeværelse på de baltiske markeder, primært i Estland ogi
mindre omfang i Litauen, hvorimod aktiviteten i Letland er yderst begrænset. Grundet nedskrivning af en andel af den samlede goodwill
i 2009 som følge af den tiltagende krise i de baltiske lande i løbet af året, er der ved udgangen af 2009 alene aktiveret goodwill vedrø-
rende anskaffelsen i Estland.

Bankaktiviteter Nordirland [Northern Bank)

Danske Bank købte i 2005 Northern Bank, som indgår i koncernens Bankaktiviteter Nordirland. Købet var i overensstemmelse med
koncernens strategi om at styrke positionen på det nordeuropæiske marked. Gennem introduktion af nye kundepakker og produkter i
øvrigt har Northern Bank opretholdt sin position som førende detailbank på det konkurrenceprægede nordirske marked.

Danske Markets

Sampo Banks handelsaktiviteter blev i 2007 integreret i Danske Markets. Med købet styrkede koncernen sin position som en konkur-
rencedygtig aktør inden for Corporate Finance og Institutional Banking samt handelsaktiviteter generelt. Integrationen af aktiviteterne
samt de foreliggende budgetter og forretningsplaner bekræfter de finansielle forudsætninger, som erhvervelsen blev gennemført på.

Danske Capital

Sampo Banks wealth management aktiviteter blev i 2007 integreret i Danske Capital. Foruden købet af Sampo Bank vedrører goodwil-
len under Danske Capital] også en række mindre erhvervelser. Købet af Sampo Bank styrkede koncernens position på det finske mar-
ked for kapitalforvaltning. Integrationen på koncernens platform vil medvirke til at opretholde denne position.

DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 NOTFR FØR DANSKE BANK KONCERNEN

99

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note Mio. kr.
23 Værdiforringelsestest
fort. Koncernens markeder har i 2009 været udsat for en uset negativ udvikling i de makroøkonomiske forhold omfattende kraftigt faldende

industriproduktion, reducerede aktivværdier og stigende arbejdsløshed. Der er begyndende tegn på stabilisering, men der forventes
fortsat en periode med beskeden vækst samt stigende arbejdsløshed før økonomierne finder et mere normaliseret niveau.

Særligt i Baltikum er den økonomiske situation gradvist forringet i løbet af 2009 som følge af store ubalancer, stigende arbejdsløshed
og betydelige finanspolitiske opstramninger. På den baggrund er koncernens forventninger til kredittabene i den nærmeste årrække
forøget i forhold til ved udgangen af 2008. Det har medført en nedskrivning af den aktiverede goodwilli Letland og Litauen med i alt 1,4
mia. kr. Aktiviteterne i Estland er ikke berørt i samme omfang og koncernens aktiverede goodwill på 2,1 mia. kr. er ikke værdiforringet i
et omfang, der medfører nedskrivning.

Den økonomiske situation i Rusland har i 2009 medført nedskrivning af den samlede goodwill på 25 mio. kr. vedr. Zao Danske Bank,
der blev erhvervet i forbindelse med købet af Sampo Bank koncernen i 2007. Endvidere har forventning om reduceret vækst i koncer-
nens svenske ejendomsmæglerkæde medført behov for nedskrivning på 16 mio. kr af den i 2005 erhvervede goodwill på 39 mio, kr.
Nedskrivningerne er indregnet under af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i resultatopgørelsen.

For de øvrige anskaffelser, hvorpå der er aktiveret goodwill, har værdiforringelsestesten ikke givet anledning til nedskrivning.

Den i 2008 foretagne værdiforringelsestest gav anledning til nedskrivning på goodwill allokeret til Bankaktiviteter Irland og Bankaktivi-
teter Norge (Ejendomsmæglerkæden Krogsveen).

 

 

ljan. 2008 31.dec. 2008 31.dec. 2009

Goodwill og nav- Ned-  Valutaom-  Goodwill og nav- Ned-  Valutaom-  Goodwill og nav-

nerettigheder Tilgang skrivning regning nerettigheder skrivning regning nerettigheder

Bankaktiviteter Finland 11.753 - - -44 11.709 - -56 11.653

Bankaktiviteter Baltikum 3.479 - - -4 3.475 1.417 3 2.061

Bankaktiviteter Nordirland 2.330 - - -574 1.756 - 134 1.890
Bankaktiviteter Irland 2,942 - 2.940 2

Bankaktiviteter Norge 184 - 141 -43 - - - -

Danske Markets 1.126 - - -1 1.125 - 39 1.164

Danske Capital 1.812 - ” 4 1.816 - -1 1.815

Øvrige 140 16 3 4 157 41 14 130

I alt 23.766 16 3.084 -660 20.038 1.458 133 18.713

 

Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den estimerede nutidsværdi af forventede fremtidige
pengestrømme. Den særlige gældsstruktur i finansielle koncerner medfører, at beregningsgrundlaget for nutidsværdien af fremtidige
pengestrømme baseres på en forenklet egenkapitalmodel. Egenkapitalmodellen tager udgangspunkt i godkendte strategier og indtje-
ningsestimater for de pengestrømsgenererende forretningsområder for de kommende 5 år [budgetperioden). For terminalperioden

[75 år) er modellen baseret på vækstskøn fastsat i overensstemmelse med forventninger til realvækst i BNP for de pågældende marke-
der. De estimerede pengestrømme tilbagediskonteres med koncernens risikojusterede afkastkrav, som før skat udgør 12 pct. og 9

pct. efter skat.

Den økonomiske vækst forventes i den nærmeste fremtid fortsat at være lav, hvilket kombineret med lave pengemarkedsrenter og hø-
je tab på udlån medfører en begrænset indtjening. Det forventes, at indtjeningen gradvist normaliseres i den 5-årige budgetperiode og
det forudsættes, at nettorenteindtjeningen kan forøges til dækning af de stigende kreditomkostninger. Såfremt normalisering ikke ind-
træffer i det forventede omfang, kan det indebære en værdiforringelse af de aktiverede immaterielle aktiver. Forventningerne til bud-
getperioden medfører, at omkring 90 pct. af nutidsværdien af de forventede pengestrømme i Bankaktiviteterne vedrører terminalperi-
oden.

Følsomhedsberegninger viser, at goodwill vedr. Nordirland er robust for ændringer i forudsætningerne, hvorimod mindre ændringer i
forudsætningerne for Bankaktiviteter Finland og Bankaktiviteter Estland kan medføre et nedskrivningsbehov. En forøgelse af koncer-
nens risikøjusterede afkastkrav fra 12 pct. til 13 pct. vil medføre en værdiforringelse på godt 2 mia. kr. af den samlede goodwill. En
reduktion af den skønnede vækst i terminalperioden på 1 procentpoint vil medføre en værdiforringelse på ca. 0,5 mia. kr. af den sam-
lede goodwill. Endvidere vil en reduktion af de normaliserede afkast i terminalperioden på 10 pct. medføre en værdiforringelse på ca.
0,7 mia. kr. og en reduktion på 20 pct. vil medføre en yderligere værdiforringelse på ca. 2,3 mia. kr.

For Danske Capital kan afkastkravet øges med 4,3 procentpoint før der indtræffer værdiforringelse, mens enheden er robust over før
ændringer i væksten i terminalleddet. Goodwill vedrørende aktiviteterne i Danske Markets er robuste overfor ændringer i såvel af-
kastkrav som vækst i terminalleddet.

 

106421 65505 er? …—
ER sam KONCERNEN DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 . . .

10
10

04
04

 

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.
23 Immaterielle aktiver

Egenudviklet Kunde-
2009 Goodwill software relationer Øvrige I alt
Kostpris, primo 19.573 2.194 4.369 1.144 27.280
Tilgang 321 11 332
Tilgang ved virksomhedskøb - -
Afgang 1.458 9 1.467
Valutaomregning 135 66 r=4 199
Kostpris, ultimo 18.250 2515 4.435 1.144 26.344
Af- og nedskrivning, primo 963 838 385 2.186
Årets afskrivninger - 517 436 106 1.059
Årets nedskrivninger 1.458 1.458
Tilbageførte af- og nedskrivninger 1.458 9 1.467
Valutaomregning 71 71
Af- og nedskrivning, ultimo 1.480 1.345 482 3.307
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 18.250 1.035 3.090 6562 23.037
Afskrives over Årlig værdiforringelsestest 3år 3-10 år
2008
Kostpris, primo 23.301 1.764 5.937 1.263 32.265
Tilgang 594 35 629
Tilgang ved virksomhedskøb 16 - 16
Afgang 3.084 164 1.254 153 4.655
Valutaomregning -660 -314 -1 -975
Kostpris, ultimo 19.573 2.194 4.369 1.144 27.280
Af- og nedskrivning, primo 683 1.878 408 2.969
Årets afskrivninger - 424 470 127 1.021
Årets nedskrivninger 3.084 - 3.084
Tilbageførte af- og nedskrivninger 3.084 144 1.135 150 4.513
Valutaomregning "375 7375
Af- og nedskrivning, ultimo 963 838 385 2,186
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 19.573 1.231 3,531 759 25.094
Afskrives over Årlig værdiforringelsestest Sår 3-10 år

 

Øvrige immaterielle aktiver er indregnet ved erhvervelsen af Sampo Bank koncernen og omfatter kontraktrettigheder med 145 mio.
kr. (2008: 215 mio, kr.) og navnerettigheder med 463 mio. kr. (2008: 464 mio. kr.). Kontraktrettigheder afskrives over 1-5 år. Navne-
rettigheder vedrører retten til at anvende navnet Sampo Bank. Det er ledelsens opfattelse, at værdien af navnerettighederne kan op-
retholdes på ubestemt tid, idet der er tale om veletablerede navne. Navnerettigheder afskrives derfor ikke, men der foretages årligt

værdiforringelsestest.

Der er i 2009 udgiftsført 2.097 mio. kr. (2008: 1.950 mio. kr.) vedrørende udviklingsprojekter.

DANSKE BANK ARSRAPP'ORT 2009 NDTER FOR SANGE

RANK KONCERNEN

97

 

10
lg

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
22 Kapitalandele i associerede virksomheder vedrørende forsikringskontrakter
fort. Kostpris, primo 675 618
Tilgang 57
Afgang 2
Kostpris, ultimo 673 675
Op- og nedskrivninger, primo 384 404
Andel af resultat -46 -20
Udbytte 15
Op- og nedskrivninger, ultimo 3923 384
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 996 1.059
Ejerandel, pct. Aktiverialt Forpligtelserialt Indtægter Resultat
Ejendomsselskabet af Januar 2002 A/S, København 50 812 313 30 -99
Dantop Ejendomme ApS, København 50 290 56 10 -10
DNP Ejendomme Komplementarselskab ApS, København 50 -
DNP Ejendomme P/S, København 50 1.153 26 88 66
DAN-SEB 1 A/S, København 50 70 45 2 -1
Hovedbanegårdens Kamplementarselskab ApS, København 50 - - -
Privathospitalet Hamlet af 1994 A/S, Frederiksberg 35 443 249 ell 25

 

Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.

Herudover har koncernen investeret i 4 investeringsselskaber, i hvilke Danica og koncernen i øvrigt samlet har en ejerandel på over
20 pct. Danicas ejerandele er indregnet til dagsværdi under Aktiver vedrørende forsikringskontrakter, Koncernens øvrige ejerandele
indregnes under Aktiver i handelsporteføljen. Da der i de pågældende investeringsselskaber alene er investeret i værdipapirer indreg-
net til dagsværdi, er der kun begrænset forskel mellem regnskabsmæssig indre værdi og dagsværdi. Ved udgangen af 2009 bestod

disse investeringsselskaber af:

 

Ejerandel, pct. Aktiverialt Forpligtelserialt Indtægter Resultat
P-N 2001 A/S, København 27 7 1 -
Nordic Venture Partners K/S, København 26 250 -29 21

 

Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.

Q£216Eo0cså

10 04569: 7 3
04234E0 SE Sd

2 40 TE Ry agpank KONCERNEN, DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

22 Kapitalandele i associerede virksomheder
Kostpris, primo 841 1.090
Tilgang 15
Tilgang ved virksomhedskøb
Afgang 3 249
Valutaomregning
Kostpris, ultimo 853 841
Op- og nedskrivninger, primo 98 38
Andel af resultat 288 237
Andel af anden totalindkomst -10
Udbytte 180 170
Tilbageførte op- og nedskrivninger 37 -7
Valutaomregning
Op- og nedskrivninger, ultimo 233 98
Regnskabsmæssig værdi, ultimo 1.086 939
Kapitalandele i associerede virksomheder Ejerandel, pct. Aktiverialt Forpligtelser i alt Indtægter Resultat
Bankpension AB, Stockholm 20 18 2 10 -4
BDB Bankernas Depå AB, Stockholm 20 1.773 1.756 35 7
DKA II A/S, København 929 980 807 3 -91
DKA I P/5, København 33 182 15 -25 -37
DKA I Komplementarer A/S, København 33 1
Ejendomsaktieselskabet af 22. juni 1966, København 50 26 6 2 2
LR Realkredit A/S, København 31 11.699 8.474 540 -134
Danmarks Skibskredit A/S, København 24 81.632 72.753 3.394 37
Multidata Holding A/S, Ballerup 44 661 390 811 24
PBS Holding A/S, Ballerup 26 3.178 2.226 2.472 546
E-nettet Holding A/S, København 28 163 87 72 -15
Interessentskabet af 23. dec. 1991, København 30 816 36 58 38
Automatia Pankkiautomaatit Oy, Helsinki 33 2.875 2.719 456 22
MB Equity Fund Ky, Helsinki 21 8 6
Tapio Technologies, Helsinki 20 10 9 6 -1
Irish Clearing Kouse Limited, Dublin 22 5
Regnskabsoplysninger er anført ifølge selskabernes seneste offentliggjorte årsrapport.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2909 NCtEE. um SKE FANK OK UNS ERMYEr

95

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
21 Aktiver vedrørende forsikringskontrakter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.256 1.157
Finansielle investeringsaktiver 202.991 187.897
Kapitalandele i associerede virksomheder (note 22) 996 1.059
Investeringsejendomme (note 24] 17.757 17.431
Materielle aktiver (note 25) 160 163
Genforsikringsandel af hensættelser 1.948 1.917
Andre aktiver 4.179 6.734
| alt 229.287 216.358
Heraf udgør
Egne obligationer 30.621 32.433
Egne aktier 274 119
Øvrige interne mellemværender 1.448 2.547
Aktiver i alt 196.944 181.259

 

Finansielle investeringsaktiver vedrørende forsikringskontrakter

 

Noterede obligationer 152.391 132.489
Noterede aktier 14.963 10.162
Unoterede aktier 2.140 1.747
Investeringsforeningsandele 31.406 35.830
Øvrige 2.091 7.569
| alt 202,991 187.897

 

Forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter

 

 

Livsforsikringshensættelser 178.320 177.655
Hensættelser til unit-link forsikringskontrakter 32.591 21.881
Kollektivt bonuspotentiale 2.846 1.553
Andre forsikringsmæssige hensættelser 8.621 8.574
Hensættelser til forsikringskontrakter, i alt 222.378 209.663
Andre forpligtelser 2.494 2,979
Interne mellemværender -996 -1.654
lalt 223.876 210.988

 

Hensættelser til forsikringskontrakter

 

Primo 209.663 212.537
Indbetalte præmier 15.730 17.904
Udbetalte ydelser -15,125 -14.707
Tilskrevet kontorente 8.620 4.748
Dagsværdiregulering 5.033 2.196
Valutaomregning 217 -338
Ændring i kollektivt bonuspotentiale 1.286 -11.911
Øvrige ændringer -3.046 -766
Ultima 222.378 209.663

 

Genforsikringsandel af hensættelser vedrørende føorsikringskontrakter

 

Primo 1.917 1.714
indbetalte præmier 137 70
Udbetalte ydelser -131 -123
Tilskrevet kontorente 25 117
Dagsværdiregulering 19 134
Øvrige ændringer -19 5
Ultimo 1.948 1.917

 

id

100421 6Eoccæ 2045 ER
1004234RogSk48350
1 69 å 26 ÅBOYSNOTDRD KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
19 Udlån til dagsværdi og udstedte Realkredit Danmark obligationer
Udlån til dagsværdi
Nominel værdi 689.698 680.312
Regulering til dagsværdi af underliggende obligationer 435 -12.674
Regulering for kreditrisiko 1.660 457
l alt 688.473 667.181
Udstedte Realkredit Danmark obligationer
Nominel værdi 943.379 843.529
Regulering til dagsværdi, funding af aktuelt udlån -179 -12.981
Regulering til dagsværdi af blok-/ præemitterede obligationer - -
Beholdning af egne realkreditobligationer 426.145 351.014
l alt 517.055 479.534
Nominel værdi af udstedte Realkredit Danmark obligationer svarer til det beløb, der skal tilbagebetales ved udløb.
Af den samlede regulering for kreditrisiko på udlån til dagsværdi er udgiftsført 1.005 mio. kr. vedrørende ændringer i 2009
(2008: 394 mio. kr.).
| 2009 blev rentespændet på danske realkreditobligationer i forhold til statsobligationer væsentligt indsnævret. Ultimo 2009 udgjorde
rentespændet ca. 25-35 basispunkter. Indsnævringen af rentespændet i 2009 betød isoleret set, at dagsværdien af de udstedte Real-
kredit Danmark obligationer og realkreditudlån steg med ca, 6 mia. kr. | 2008 var der derimod et fald på ca. 11 mia. kr, som følge af en
udvidelse af rentespændet.
Af den samlede dagsværdi regulering på udstedte realkreditobligationer udgør O kr. ændring i dagsværdien af egen kreditrisiko
(2008: 0 kr.] Ændringen i dagsværdien af egen kreditrisiko er opgjort som ændringen i benchmarkrenten, som svarer til den gennem-
snitlige rente på danske realkreditobligationer ratet AAA. Af den akkumulerede effekt vedrører 0 kr. ændringer i 2009 (2008: 0 kr.).
20 Puljer og unit-Tink investeringskontrakter

 

 

 

 

 

Puljer Unit-link I alt
2009 2008 2009 2008 2009 2008

Aktiver
Obligationer 19.829 20.582 - ” 19.829 20.582
Aktier 4.991 6.844 - - 4.991 6.844
Investeringsforeningsandele 11.271 5,197 15.032 8.476 26.303 13.673
Kontant indestående 2.010 728 - - 2.010 728
| alt 38.101 33,351 15.032 8.476 53.133 41.827
Heraf udgør

Egne obligationer 4.993 5,909 - - 4.993 5.909

Egne aktier 294 141 - . 294 141

Øvrige interne mellemværender 1.937 1.142 - - 1.937 1.142
Aktiver i alt 30.877 26.159 15.032 8.476 45.909 34.635
Forpligtelser
Indlån 38.101 33,351 15.032 8.476 53.133 41.827

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009 NUler FOR DANSKE BANK KONCERNEN

93

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
17 Finansielle investeringsaktiver
Finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelse
Noterede obligationer 15,942 14.123
Unoterede obligationer - 14
Noterede aktier 462 1.247
Unoterede aktier 1.709 1.772
Finansielle aktiver designeret til dagsværdi, i alt 18.113 17.156

 

Finansielle aktiver disponible for salg

 

 

 

 

Noterede obligationer 92,397 117.161
Finansielle aktiver disponible for salg, i alt 92.397 117.161
I alt til dagsværdi 110.510 134.317
Hold til udløb finansielle aktiver

Noterede obligationer 8.469 6.476
Finansielle investeringsaktiver, i alt 118.979 140.793

 

Reklassifikation fra aktiver i handelsporteføljen til finansielle aktiver disponible for salg

I 2008 reklassificerede koncernen, grundet betydelig forvridning i prisfastsættelsen, obligationer med en nominel værdi på 120.607
mio. kr. og en dagsværdi på 116.722 mio. kr. fra handelsporteføljen til Finansielle aktiver disponible for salg. Porteføljen består pri-
mært af danske realkreditobligationer og udenlandske covered bonds af høj kreditkvalitet. Ved udgangen af 2009 udgør dagsværdien
af den tilbageværende beholdning 92.397 mio. kr. (2008: 117.161 mio. kr.). | løbet af 2009 er der på de pågældende obligationer ind-
regnet urealiserede kursreguleringer på -187 mio. kr. i resultatopgørelsen svarende til den del af renterisikoen, som er afdækket med
derivater (2008: 1,990 mio. kr.). Der er indregnet urealiserede kursreguleringer på 291 mio. kr. (2008: -1.937 mio. kr.] i anden total-
indkomst, som ville være indregnet i resultatopgørelsen, såfremt der ikke var foretaget reklassifikation. I løbet af 2009 er der realise-
ret kursreguleringer på 417 mio. kr. (2008: O mio. kr.), som er overført fra anden totalindkomst til resultatopgørelsen. Der er indreg-
net renteindtægter på 4.037 mio. kr. (2008: 1.748 mio. kr. for perioden efter reklassifikationen).

 

 

 

18 Udlån

Reverseforretninger 146.063 233.971
Øvrige udlån 1.013.724 1.138.810
Nedskrivninger 32.645 14.668
l alt 1,127%,142 1.352.113
Nedskrivninger

Primo 14.668 4.547
Nye og forøgede nedskrivninger 24.871 12,365
Tilbageførte nedskrivninger 3,169 1.226
Afskrevet fra korrektivkonto 4.228 946
Valutaomregning 349 -144
Anden til- og afgang 154 72
Ultima 32.645 14.668

 

dr

100£216E0sSRQ045ER - .
1004234FogSR48351
1 EQ 42 O4E0YSNOVI2R ANK KONCERNEN: <JANSKE, BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note Mio. kr.
16 Derivater Positiv dagsværdi Negativ dagsværdi
fort. 2009 Nominel værdi Regnskabsmæssig værdi Nominel værdi

Regnskabsmæssig værdi

 

Valutakontrakter

 

 

 

Terminer og swaps 2.453.771 81.375 2.479.437 83.655
Optioner 50.888 1.135 42.560 1.353
Rentekontrakter

Terminer/swaps/FRA 10.131.683 194.033 9.937.504 196.712
Optioner 927.645 22.101 702.134 19.573
Aktiekontrakter

Terminer 14.209 274 14.061 269
Optioner 63.775 1.372 71.484 1.350
Andre kontrakter

Råvarekontrakter 3.661 955 2.569 945
Købte kreditderivater 9.143 2.878 6.377 202
Solgte kreditderivater 5.479 136 4.907 127
Derivater med handelsformål, i alt 304.259 304.186
Derivater anvendt til sikring

Valutakontrakter 179.018 995 254.525 841
Rentekontrakter 531.925 8.133 146.037 2.393
Derivater, i alt 313.387 307.420

 

 

 

 

 

 

 

Derivater Positiv dagsværdi Negativ dagsværdi

2008 Nominel værdi Regnskabsmæssig værdi Nominel værdi Regnskabsmæssig værdi
Valutakontrakter

Terminer og swaps 2.111.242 177.734 2.250.232 193.675
Optioner 73.301 2.790 56.109 2.873
Rentekontrakter

Terminer/swaps/FRA 12.829.675 349.697 13.616.927 353.734
Optioner 955.843 21.885 771.039 19.391
Aktiekontrakter

Terminer 4.007 919 4.830 585
Optioner 55.164 3,469 57.938 3.510
Andre kontrakter

Råvarekontrakter 16.375 2.376 17.345 2.291
Købte kreditderivater 11.560 2.982 8.118 16
Solgte kreditderivater 2.938 13 7.637 400
Derivater med handelsformål, i alt 561.865 576.475
Derivater anvendt til sikring

Valutakontrakter 316.536 2.176 231.869 836
Rentekontrakter 622.510 10.415 173.124 4.210
Derivater, i alt 574.456

581.521

 

DANSKE HANK ARGSRALPORT B0U0

NOTER FOR DANSKE BANK KINLERNEN

91

 

NOTER-FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note Mio. kr,
16 Derivater indregnes og måles til dagsværdi i regnskabet. En række af koncernens bankudlån, indlån og udstedte obligationer mv.
fort. er fastforrentede. Disse indregnes som udgangspunkt til amortiseret kostpris i regnskabet. De grundlæggende regnskabsbestemmel-

ser medfører således, at dagsværdien af renterisikoen på f.eks. fastforrentede udlån ikke indgår i resultatopgørelsen, medens dags-

værdiudsving på et risikoreducerende derivat skal resultatføres. Derudover anvender koncernen disponibel for salg-kategorien for

visse obligationer, hvorved urealiserede kursreguleringer indregnes direkte på egenkapitalen. Koncernen anvender regnskabsreglerne
for sikring til dagsværdi, når renterisikoen på fastforrentede finansielle aktiver, forpligtelser eller obligationer i disponibel for salg-kate-
gorien er afdækket med derivater,

Regnskabsmæssig sikring

Renterisikoen på fastforrentede aktiver og forpligtelser over 6 måneder afdækkes som udgangspunkt ved indgåelse af derivater, idet
renterisikoen på fastforrentede udlån i finske og irske bankaktiviteter dog først sikres af renterisikoen på indlån, såkaldte core free
funds. Eventuel overskydende renterisiko sikres ved derivater.

For sikrede aktiver og forpligtelser med en aftalt fast rentesats gældende for en aftalt periode fra indgåelsen, opdeles de fremtidige
rentebetalinger i en basisrente og en indtjeningsmarginal samt i perioder. Gennem indgåelse af swaps eller terminsforretninger med
modsvarende betalingsmønstre i valuta og perioder påses, at den regnskabsmæssige sikring er effektiv fra indgåelsestidspunktet.
Dagsværdien af den sikrede renterisiko og de afdækkende derivater måles hyppigt efterfølgende, og det påses, at ændringer i dags-
værdien af den sikrede renterisiko ligger indenfor 80-125 pct. af ændringer i dagsværdien af de sikrende derivater, Der foretages i
fornødent omfang tilpasning af porteføljerne af de sikrende derivater.

Ved effektiv sikring optages den afdækkede renterisiko på de sikrede aktiver og forpligtelser til dagsværdi og indregnes som en værdi-
regulering af de sikrede poster. Værdireguleringen indregnes i resultatopgørelsen under Kandelsindtægter, En eventuel ineffektivitet i
sikringen, som ligger inden for det opstillede bånd for effektivitet, indgår dermed også under Handelsindtægter.

Ved udgangen af 2009 udgjorde den regnskabsmæssige værdi 65.423 mio. kr. for fastforrentede finansielle aktiver (2008: 89,994
mio. kr.) og 917.823 mio. kr. for fastforrentede finansielle forpligtelser (2008: 1.122.858 mio, kr.), som er omfattet af en effektiv sik-
ring. I nedenstående tabel vises værdireguleringen af disse aktiver og forpligtelser samt de sikrende derivater, Værdireguleringen er
indregnet under Handelsindtægter,

Ved afdækning af valutakursrisikoen på nettoinvesteringer i udenlandske filialer og datterselskaber optages finansiering i tilsvarende
valuta. Der foretages ikke regnskabsmæssig sikring af forventet resultat i udenlandske enheder eller andre fremtidige transaktioner.
Valutakursændringen på investeringerne indregnes i anden totalindkomst tillige med valutakursændringen på den finansiering, der er
defineret til at sikre mod valutakursudsving. De indregnede omregningsbeløb fremgår af Totalindkomst. Ved udgangen af 2009 ud-
gjorde den regnskabsmæssige værdi for finansielle forpligtelser anvendt til sikring af nettoinvesteringen i udenlandske enheder
47.530 mio. kr. (2008: 44.335 mio. kr.]).

 

 

 

2009 2008
Resultateffekt vedr. sikring af renterisiko
Resultateffekt vedr. sikring af fastforrentede aktiver
Sikrede tilgodehavender hos kreditinstitutter 269 36
Sikrede udlån -525 3,497
Sikrede obligationer disponible for salg -187 1.990
Sikrede derivater 418 5,574
l alt -25 -51
Resultateffekt vedr. sikring af fastforrentede forpligtelser
Sikret gæld til kreditinstitutter 164 -234
Sikrede indlån 49 -328
Sikrede udstedte obligationer 166 -5,800
Sikrede efterstillede kapitalindskud 100 -3.048
Sikrede derivater -475 9.349
l alt 4 -61

 

100421 GEOGERe ES 1 0 107
l HR 4232E0 SBå :8 32 ANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2008
1004204E00: ne AN

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio, kr. 2009 2008
14 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning 9.785 6.411
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 23.929 9.968
l alt 33.714 16.379
15 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Reverseforretninger 93.120 136.028
Øvrige tilgodehavender 109.349 793.838
Nedskrivninger 113 43
l alt 209.356 215.893
Nedskrivninger
Primo 43 1
Nye og forøgede nedskrivninger 70 42
Tilbageførte nedskrivninger 1
Valutaomregning -1
Anden til- og afgang
Ultimo 113 43
Tilgodehavender med en løbetid under 3 måneder udgør 192.074 mio. kr. (2008: 186.349 mio. kr.) og indgår i Pengestrømsopgørel-
sen som likvider.
16 Aktiver i handelsportefølje

 

Derivater med positiv dagsværdi 313.387 574.456
Noterede obligationer 299.448 278.860
Unoterede obligationer 6,288 5,951
Noterede aktier 589 1.397
Unoterede aktier 340 124
l alt 620.052 860.788

 

Forpligtelser i handelsportefølje

 

 

Derivater med negativ dagsværdi 307.420 581.521
Genkøbsforpligtelse vedrørende værdipapirer 73.147 41.769
l alt 380.567 623.290
Derivater

Koncernens aktiviteter på de finansielle markeder omfatter blandt andet handel med derivater. Derivater er finansielle instrumenter,
hvis værdi afhænger af udviklingen i værdien af et underliggende instrument, indeks eller lignende. Derivater gør det muligt at øge eller
mindske eksponeringen overfor for eksempel markedsrisiko. Koncernen har en betydelig handel med de mest gængse rente-, valuta-
og aktiebaserede derivater, herunder:

. Swaps
. Terminsforretninger og futures
. Optioner

Endvidere handles i begrænset omfang med swaps, hvis værdi bestemmes af udviklingen i en nærmere specificeret kreditrisiko, råva-
rerisiko eller udviklingen i visse inflationsindeks.

Koncernens handel med derivater udspringer af primært tre forhold. For det første tilbydes derivater til kunder enten som enkeltstå-
ende forretninger eller integreret i andre ydelser, f.eks. gennem udstedelse af obligationer, hvor afkastet er bestemt af udviklingen i et
aktie- eller valutaindeks. For det andet indgår derivater i koncernens egen handelsportefølje. Endelig anvendes derivater til styring af
koncernens egen eksponering overfor valuta-, rente-, aktie- og kreditrisici. Koncernens risikopolitik mv. er nærmere omtalt i afsnittet
Risikostyring. Ansvaret for styring af markedsrisici, herunder afdækning, er organisatorisk placeret i forretningsområdet Danske
Markets.

DANSKE EA ARSRAPPOØRT Ø00t! NCTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

89

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr.

 

 

13 Skat 2008 Danmark Finland Sverige Norge UK Irland Øvrige | alt
fort. Skat af årets resultat 555 230 551 375 -536 -85 103 1.193
Skat af egenkapitalbevægelser -335 - - - - - - -335

 

Skat af årets resultat

 

 

 

 

 

Aktuel skat 795 366 541 381 47 25 165 2.320
Ændring af udskudt skat -76 -136 8 1 -583 -141 -51 -978
Efterregulering af tidligere års skat -164 - 8 -7 - 31 -17 -149
Ændring af udskudt skat som følge

af nedsættelse af skatteprocent - - -6 - - - 6

l alt 555 230 551 375 -536 -85 103 1.193
Effektiv skatteprocent

Skatteprocent 25,0 26,0 28,0 28,0 28,0 12,3 18,3 46,7
Ikke skattepligtige indtægter og ikke

fradragsberettigede udgifter -1,5 - -0,7 2,4 -0,2 -9,3 1,7 13,5
Skat af årets resultat 235 26,0 27,3 30,4 27,8 3,0 20,0 60,2
Efterregulering af tidligere års skat -4,9 - 0,5 -0,7 - -0,8 -3,1 6,7
Ændring af udskudt skat som følge

af nedsættelse af skatteprocent - - -D,4 - - - 1,2

Effektiv skatteprocent 18,6 26,0 27,4 29,7 27,8 22 18,1 53,5

 

Skat af anden totalindkomst

 

Hedge af udenlandske enheder 441 - - - - - - 441
Urealiserede kursreguleringer, finansielle

aktiver disponible for salg -484 - - - - - - -484
| alt -43 - - - - - - -43

 

ek

10604Z16E0ESROÆTE — .
04234RogSB48253
OD 420 ÅEOUSNETES ANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPRORT 2009

id

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio, kr.

13 Skat 2009 Danmark Finland — Sverige Norge UK Irland Øvrige lalt
Skat af årets resultat 2.498 122 757 487 -445 -472 95 3.042
Skat af egenkapitalbevægelser -19 -19
Skat af årets resultat
Aktuel skat 225 235 739 457 -1 10 120 1.785
Ændring af udskudt skat 2.163 -148 5 22 -443 -497 -29 1.029
Efterregulering af tidligere års skat 110 35 13 52 -1 15 4 228
l alt 2.498 122 757 487 -445 "472 95 3.042
Effektiv skatteprocent
Skatteprocent 25,0 26,0 26,3 28,0 28,0 12,5 3,5 46,8
Ikke skattepligtige indtægter og ikke
fradragsberettigede udgifter 3,9 -0,1 0,1 -0,4 0,6 2,6 -8,8 12,4
Skat af årets resultat 28,9 25,9 26,4 27,6 286 9,9 5,3 59,2
Efterregulering af tidligere års skat 1,3 10,6 0,4 3,3 0,1 -0,3 -0,2 4,8
Effektiv skatteprocent 30,2 36,5 26,8 30,9 28,7 9,6 -5,5 64,0
Skat af anden totalindkomst
Hedge af udenlandske enheder -58 -58
Urealiserede kursreguleringer, finansielle
aktiver disponible for salg 73 73
Realiserede kursreguleringer, finansielle
aktiver disponible for salg 104 104
| alt 119 119

BANSSE DANS ARSRADMAORT 2009) NOTER FOR DANSKE BANK KONCESNEN

87

 

1

100

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008
10 Revisionshonorar
Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører lovpligtig revision 25 26
Heraf vedrørende andre ydelser end revision 7 10
11 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Afskrivninger, immaterielle aktiver 1.074 1.087
Afskrivninger, materielle aktiver 1.727 1.606
Afskrivning restværdi solgte udlejningsaktiver 558 474
Nedskrivninger, immaterielle aktiver 1.458 3.084
Nedskrivninger, materielle aktiver 163 180
I alt 4.980 6.431

 

For nedskrivning på immaterielle aktiver henvises til note 23.

Under nedskrivning på materielle aktiver indgår i 2008 en nedskrivning på 173 mio, kr. på biler udlejet under operationelle leasingaf-

taler, som følge af forringelse af brugtvognspriser,

 

 

 

 

 

12 Nedskrivninger på udlån

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 69 42
Udlån 22,168 10.747
Udlån til dagsværdi 1.267 443
Det Private Beredskab 1,612 508
Garantier og kredittilsagn 561 348
| alt 25.677 12.088
Nye og forøgede nedskrivninger 29.028 13.541
Tilbageførte nedskrivninger 3.839 1.534
Direkte afskrivninger 821 593
indgået på tidligere afskrevne fordringer 471 489
Rentefaring efter effektiv rentes metode 138 47
| alt 25.677 12.088
Nedskrivninger på udlån, fordelt på forretningsområder

Bankaktiviteter Danmark 10.049 4.354
Bankaktiviteter Finland 1.723 Sil
Bankaktiviteter Sverige 509 520
Bankaktiviteter Norge 676 489
Bankaktiviteter Nordirland 1.399 641
Bankaktiviteter Irland 5.238 1.700
Bankaktiviteter Baltikum 2.725 295
Bankaktiviteter Øvrige 167 22
Danske Markets 3.237 3,937
Danske Capital -46 319
| alt 25,677 12.088

 

I nedskrivninger på udlån indgår tab på overtagne virksomheder med O kr. (2008: O kr.)

09421 65059804] 4
4234Rog
420450

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note
9 Aktiebaseret vederlæggelse (optjent vedrørende 2007 eller tidligere]
fort. Betingede aktier Antal Dagsværdi (DV)
Ledende Øvrige Egenbetaling Udstedelse Ultimo
Direktion medarbejdere — medarbejdere lalt kurs ([kr.)] (mio. kr.) (mio. kr.)
Tildeling 2005-07
Primo 2008 51.623 292.651 1.160.306 1.504.580 2,2-2,7 339,1 300,5
Disponeret 2008 -9.277 -61.767 -352.651 -423,695
Fortabt 2008 -14.337 -55.614 -69.951
Øvrige ændringer 2008 - 1.220 56,224 57.444
Ultimo 2008 42.346 217.767 808.265 1.068.378 2,2-2,7 260,5 55,6
Disponeret 2009 -2 1.294 -116.912 -445.106 -583.312 2,2-2,7
Fortabt 2009 - -4.664 "4,664
Øvrige ændringer 2009 - -3.165 3.165 -
Ultimo 2009 21.052 97.690 361.660 480.402 2,7 128,5 55,4
Tildeling 2008
Tildelt 2008 28.779 241.236 703.391 973.406 1,8 175,0 50,6
Dispøneret 2008 - -41.709 -2.099 -6.808
Fortabt 2008 -11.905 -20.642 -32.547
Øvrige ændringer 2008 - - 4.779 4.779
Ultimo 2008 28.779 224.622 685.429 938.830 1,8 168,8 48,8
Disponeret 2009 -14.455 -26.794 -41.249 1,8
Fortabt 2009 - -11.357 -11.357
Øvrige ændringer 2009 - -4.539 4.539 -
Uitimo 2009 28.779 205.628 651.817 886.224 1,8 159,3 103,0
Direktionens beholdninger og dagsværdi heraf ultimo 2009
Tildelingsår 2007 2008
Mio. kr. Antal DV Antal DV
Peter Straarup 8.500 1,0 11.240 1,3
Tonny Thierry Andersen 4.588 0,5 5.847 0,7
Thomas F, Borgen - - . -
Sven Lystbæk 4.724 0,5 5.845 0,7
Per Skovhus 3.240 0,4 5.847 0,7
Direktionens beholdninger og dagsværdi heraf ultimo 2008
Tildelingsår 2006-2007 2008
Mio. kr. Antal DV Antal DV
Peter Straarup 17.020 0,8 11.240 0,6
Tanny Thierry Andersen 8.846 0,4 5.847 0,3
Sven Lystbæk 10,117 0,5 5.845 0,3
Per Skovhus 6.363 0,4 5.847 0,3

Betingede aktier tildelt i 2008 vedrører udmøntningen i 1. kvartal 2008 af vederlæggelse optjent i 2007.

Thomas F. Borgen indtrådte i direktionen pr. 1. september 2009. Beholdning af betingede aktier er tildelt 1 2008 eller tidligere.

På de tidspunkter, hvor de betingede aktier i 2009 blev stillet til medarbejdernes disposition, var børskursen i gennemsnit 48,2

(2008: 181,0].

DANSKF BANK ARSRAPPORT POOS NOTERE:

im DANI SKE BANK KONLEURNENMN

85

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr.

 

 

 

9 Aktiebaseret vederlæggelse (optjent vedrørende 2007 eller tidligere)
fort. Aktieoptioner Antal Dagsværdi (DV)
Ledende Øvrige Udnyttelses- Udstedelse Ultimo
Direktion medarbejdere medarbejdere I alt kurs (kr.) (mio. kr.) (mio. kr.)

 

Tildeling 2002-07

 

 

 

Primo 2008 1.053.732 5,51 1.446 2.042.690 8.607.868  118,5-294,1 179,7 218,7
Udnyttet 2008 - -47.215 -41.005 -88.220  140,8-152,9

Fortabt 2008 - -246.096 -23,800 -269.896

Øvrige ændringer 2008 - -663.561 701.894 38.333

Ultimo 2008 1.053.732 4.554.574 2.679.779 8.288.085 118,5-294,1 172,0 0,2
Udnyttet 2009 - - -10.400 -10,400 118,5

Fortabt 2009 - -70.667 -135.900 -206.567

Øvrige ændringer 2009 152.641 -580.246 427.605 -

Ultimo 2009 1.206.373 3.903.661 2,961,084 8.071.118  118,5-294,1 164,8 78,8
Tildeling 2008

Tildelt 2008 232.750 1.555.830 - 1.788.580 197,7 39,3 0,3
Fortabt 2008 - -86.290 - -86.290

Øvrige ændringer 2008 - -72.300 72.300 -

Ultimo 2008 232,750 1.397.240 72.300 1.702.290 197,7 37,5 0,3
Fortabt 2009 - - .

Øvrige ændringer 2009 50,340 -105.370 55,030 -

Ultimo 2009 283,090 1.291.870 127.330 1.702.290 197,7 37,5 46,6

 

Direktionens beholdninger og dagsværdi heraf ultimo 2009

 

Tildelingsår 2002-2007 2008

Mio. kr. Antal DV Antal DV
Peter Straarup 508.621 5,1 90.910 2,5
Tonny Thierry Andersen 200.855 2,0 47.280 1,3
Thomas F. Borgen 152.641 1,5 50.340 1,4
Sven Lystbæk 208.582 2,0 47.280 1,3
Per Skovhus 135.674 1,3 47.280 1,3

 

Direktionens beholdninger og dagsværdi heraf ultimo 2008

 

Tildelingsår 2002-2007 2008
Mio. kr. Antal DV Antal DV
Peter Straarup 508.621 - 90.910 -
Tonny Thierry Andersen 200.855 - 47.280
Sven Lystbæk 208.582 - 47.280
Per Skovhus 135.674 - 47.280

 

Aktieoptioner tildelt i 2008 vedrører udmøntningen i 1. kvartal 2008 af vederlæggelse optjent i 2007.
Thomas F. Borgen indtrådte i direktionen pr. 1. september 2009. Beholdning af aktieoptioner er tildelt i 2008 eller tidligere.

På de tidspunkter, hvor aktieoptioner i 2009 blev udnyttet, var børskursen i gennemsnit 139,4 (2008: 180,1).

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

Note
9 Beholdningsoplysninger
fort. Bestyrelsens og direktionens samlede beholdning af Danske Bank aktier [eksklusive optioner og køberettigheder til betingede aktier)

udgjorde ultimo 2009 henholdsvis 96.475 og 73.890 stk. (ultimo 2008 93.328 og 36.784 stk.). Der henvises til note 42 om aktie-
beholdning - bestyrelse og direktion for specifikation.

Aktiebaseret vederlæggelse

Koncernen har for ledere samt visse øvrige medarbejdere indtil 2008 haft et incitamentsprogram, bestående af aktieoptioner og be-
tingede aktier. Udmålingen var baseret på en vurdering af den enkelte medarbejders indsats og afhang desuden af områdernes finan-
sielle resultat og andre mål for værdiskabelsen i et givet regnskabsår. Tildelingen blev udmøntet i 1. kvartal det efterfølgende år, sid-
ste gangi 1. kvartal 2008.

Aktieoptioner indebærer en ret til at købe aktier i Danske Bank inden for en periode på mellem tre og syv år fra tildeling, under forud-
sætning af, at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling. Købsretten blev fastsat på baggrund af gennemsnitskursen for Danske Bank
aktien 20 børsdage efter offentliggørelsen af årsrapporten med tillæg af 10 pct.

Betingede aktier i Danske Bank, som indtil 2008 udgjorde en andel af den for året fastsatte bonus, er til disposition efter tre år fra til-
deling under forudsætning af, at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling.

Dagsværdien af aktieoptionerne på tildelingstidspunktet opgøres ud fra en udbyttekorrigeret Black & Scholes model. For tildeling i
2008 blev anvendt følgende forudsætninger: Aktiekurs 179,76. Udbytteafkast 3,9 pct. Rentesats 4,7 pct., svarende til swap-renten.
Volatilitet 19 pct. Gennemsnitlig udnyttelsestidspunkt var 5 år. Volatiliteten er estimeret med udgangspunkt i historisk volatilitet.

Dagsværdien ultimo 2009 er opgjort ud fra: Aktiekurs 118 (2008: 52). Udbytteafkast 0 pct. (2008: 0 pct.). Rentesats 1,6-2,7 pct.
(2008: 3,4-4,8 pct.), svarende til swap-renten. Volatilitet 52 pct. (2008: 25-39 pct.). Gennemsnitlig udnyttelsestidspunkt er 1-3 år
(2008: 1-4 år). Volatiliteten er estimeret med udgangspunkt i historisk volatilitet.

Dagsværdien af de betingede aktier blev opgjort som aktiernes kursværdi fratrukket medarbejdernes betaling.

Indre værdi af aktieoptioner og betingede aktier udgiftsføres i optjeningsåret, mens tidsværdien periodiseres over den resterende

serviceperiode, svarende til bindingsperioden på tre år. Der registreres en tilsvarende stigning i egenkapitalen, da forpligtelserne ind-
fries ved levering af aktier i Danske Bank A/S.

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2LOUY9 NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

83

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

Note Mio. kr.

9 Direktionens vederlæggelse

fort. Peter Tonny Thierry Thomas F. Sven Per
2009 Straarup Andersen Borgen Lystbæk — Skovhus
Kontraktligt vederlag 7,1 4,7 1,6 5,1 4,5
Pension 1,5 0,7 0,2 2,5 0,7
Kontant bonus
Aktiebaseret vederlæggelse
[alt 8,6 5,4 1,8 7,6 5,3

 

Der blev i 2008 truffet beslutning om suspension af det hidtidige bonusproøgram for direktionen. I konsekvens heraf blev det kontrakt-
lige vederlag forøget i 2009.

Thomas F. Borgen indtrådte i direktionen pr. 1. september 2009. Løn og pension er oplyst for perioden siden indtrædelsen i direktio-
nen. I medfør af Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter er der kun skattemæssig fradrag for 50 pct. af løn til direktion, indtil
kapitalindskud er tilbagebetalt. Der er i 2009 foretaget fradrag for 14 mio. kr.

 

 

Peter Tonny Thierry Sven Per
2008 Straarup Andersen Lystbæk — Skovhus
Kontraktligt vederlag 7,1 3,3 3,9 3,2
Pension 1,5 0,6 2,5 0,6
Kontant bonus
Aktiebaseret vederlæggelse - -
l alt 8,6 3,9 6,4 3,8

 

Peter Straarup og Sven Lystbæk har efter koncernens generelle personalepolitik endvidere modtaget gratiale på henholdsvis to må-
neders og en måneds len i forbindelse med henholdsvis 40 og 25 års ansættelse.

Direktionens pensions- og fratrædelsesvilkår

 

Peter Tonny Thierry Thomas F, Sven Per

Straarup Andersen Borgen Lystbæk Skovhus

Bidragsbaseret Bidragsbaseret Bidragsbaseret

gennem gennem gennem

pensionsfor- pensionsfør- pensionsfor-

Pensionsordning Ydelsesbaseret sikringsselskab sikringsselskab  Ydelsesbaseret sikringsselskab

Direktørens ret til pensionstidspunkt 60 år 60 år 60 år 60 år 60 år

Banken indbetaler Banken indbetaler Banken indbetaler

Årlig pension 3,1 miokr.  20Opct.aflønnen 20 pct, aflønnen 50 pct.aflønnen — 20 pct. aflønnen
12 mdr. med 12 mdr, med

Bankens opsigelsesvarsel livsvarig pension 12 mdr. 12 mdr. livsvarig pension 12 mdr.

Direktørens opsigelsesvarsel 12 mdr. 3 mdr. 3 mdr. 3 mdr. 3 mdr.

Pensionsforpligtelse ultimo 2009 61 - 35 -

Pensionsforpligtelse ultimo 2008 45 - 25 .

 

Pensionsforpligtelsen for Peter Straarup og Sven Lystbæk er afdækket i "Danske Bank A/S' pensionsfond for medlemmer af direktio-
nen, deres enker og efterladte børn”, Danske Bank A/S er forpligtiget til at inddække eventuel manko. Pensionsforpligtelsen er aktu-
armæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 34. Ændring i pensionsforpligtelsen kan derfor ikke menings-
fuldt tillægges den årlige aflønning.

Ved eventuel senere pensionering af Peter Straarup forhøjes den fremtidige pension med et beløb svarende til den ikke udbetalte
pension. Forpligtelsen over for Peter Straarup reguleres løbende.

1

 

04216EogSR
234FE

0 ÆRE ”
ØE 3 of 18358 BANK KONCERNEN. DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

1
1004204E

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

8 Forsikringsydelser
Udbetalte ydelser 15.126 14.707
Modtaget genforsikring -132 -126
Udbetalte erstatninger og bonus 1.293 1.185
Ændring i erstatningshensættelser 83 244
Ændring i livsforsikringshensættelser -765 1.304
Ændring i hensættelser for unit-link kontrakter 14.215 -783
l alt 29.821 16.531

9 Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter 13.823 13.235
Administrationsudgifter 11.092 10.081
l alt 24.915 23.316
Personaleudgifter
Løn 11.160 10.599
Aktiebaseret vederlæggelse (optjent i 2007 eller tidligere] 36 47
Pension 1.341 1.320
Lønsumsafgift 1.286 1.269
l alt 13.823 13.235

 

Af den samlede lønudgift på 12,5 mia. kr i 2009 (2008 12,0 mia. kr.) udgjorde den variable aflønning 6,7 pct. i 2009. I 2008 udgjor-

de andelen 5,8 pct.

Bestyrelseshonorarer (t.kr)

 

 

 

Alf Duch-Pedersen 1.300 1.300
Jørgen Nue Møller [udtrådt pr. 04.03.2008] - 312
Eivind Kolding 1.250 1.250
Henning Christophersen 525 525
Peter Højland 525 525
Mats Jansson (indtrådt 04.03.2008] 492 271
Niels Chr. Nielsen 595 525
Sten Scheibye 525 525
Majken Schultz 525 525
Claus Vastrup 525 525
Birgit Aagaard-Svendsen 558 525
Helle Brøndum 325 3295
Charlotte Hoffmann 325 325
Per Alling Toubro 325 325
Verner Usbeck 325 325
Salveig Ørteby 325 325
Hanorarer i alt 8.375 8.433
Heraf udvalgshonorarer 2.525

2.475

 

Danske Banks bestyrelse aflønnes med et fast honorar. Ud over det faste honorar ydes et udvalgshonorar til medlemmerne af besty-

relsens udvalg.

GANSKE HANK ARSPRARPORT POS NOTER FOR MANSKE BANK KONLERNEN

81

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

5 Modtagne gebyrer
Finansiering (lån og garantier) 1.705 1.706
Investering (handel med værdipapirer og finansiel rådgivning) 1.989 2.175
Service (forsikring og handel med valuta) 100 119
Aktivitetsafledte gebyrer 3,794 4.000
Finansiering (garantier) 756 702
Investering (kapitalforvaltning og depoter) 2.527 2.955
Service (betalingsformidling og kort) 3,387 3.389
Porteføljeafledte gebyrer 6.670 7.046
talt 10.464 11.046
Afgivne gebyrer
Finansiering (ejendomsvurdering)] 67 35
Investering (handel med værdipapirer og finansiel rådgivning) 871 802
Service (henvisning) 16 11
Aktivitetsafledte gebyrer 954 848
Finansiering (garantier) 381 450
Investering (kapitalforvaltning og depoter) 465 637
Service (betalingsformidling og kort) 1.422 1.502
Porteføljeafledte gebyrer 2.268 2,589
l alt 3.922 3.437

 

Aktivitetsafledte gebyrer omfatter gebyrer, der er knyttet til gennemførelsen af enkeltstående transaktioner. Porteføljeafledte gebyrer
omfatter gebyrer, der er knyttet til porteføljen af produkter og er af tilbagevendende karakter.

Gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente på udlån eller indlån, resultatføres under Renteindtægter henholdsvis Rente-
udgifter. Gebyrer vedrørende Udlån til dagsværdi, resultatføres under Modtagne gebyrer.

Under modtagne og afgivne finansieringsgebyrer indgår gebyrer vedrørende finansielle instrumenter, som ikke er indregnet til dags-
værdi, såsom udlån og udstedte obligationer, med henholdsvis 1.891 mio.kr. (2008: 1.719 mio.kr.) og 381 mio.kr. (2008: 450 mio. kr).

 

 

 

6 Andreindtægter
Dagsværdiregulering af investeringsejendomme 34 66
Dagsværdiregulering af investeringsejendomme allokeret til forsikringstagere -288 184
Avance ved salg af domicil- og investeringsejendomme 32 512
Indtægter af udlejningsaktiver og investeringsejendomme 3,174 2,992
Tilbageførte nedskrivninger vedrørende domicilejendomme - -
Øvrige 967 913
l alt 3.919 4.667

7 Nettopræmieindtægter
Løbende præmier, liv 7.519 8.020
Engangspræmier, liv 1.102 2.803
Løbende præmier, markedsprodukter 5.279 4.696
Engangspræmier, markedsprodukter 1.829 2.385
Præmier, syge- og ulykke 1.423 1.388
Afgivne genforsikringspræmier -137 -117
Ændring i præmiehensættelser 36 75
lat 17.051 19.250

 

  

SE me LEON KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

Mio. kr.

 

Nettorente- og handelsindtægter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Rente- Rente- Nettorente- Handels-
2009 indtægter udgifter indtægter indtægter l alt
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 4.289 3,836 453 433 886
Repo- og reverseforretninger 4.403 1.350 3.053 3.053
Udlån og indlån 49.005 18.755 30.250 -476 29.774
Hold til udløb investeringer 276 - 276 - 276
Andre udstedte obligationer 11.637 -11.637 166 "11.471
Efterstillede kapitalindskud 4.000 -4.000 100 -3.,900
Andre finansielle instrumenter 529 416 113 3 116
l alt 58.502 39,994 18.508 226 18.734
Finansielle porteføljer til dagsværdi
Udlån til dagsværdi og udstedte Realkredit Danmark obligationer 33.582 24.790 8.792 - 8.792
Handelsportefølje og investeringsaktiver 13.024 13.024 24.341 57.365
Aktiver og indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter - - -407 -407
Aktiver og forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter 7.218 7.218 -10.059 -2,.841
I alt 53,824 24.790 29.034 13.875 42.909
Nettorente- og handelsindtægter, i alt 112.326 64.784 47.542 14,101 61.643
2008
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 9.098 25,958 -16.860 -198 -17.058
Repo- og reverseforretninger 20,587 11.484 9.103 - 9.103
Udlån og indlån 68.570 25.813 42.757 3.254 46.011
Hold til udløb investeringer 250 - 250 - 250
Andre udstedte obligationer 19.403 -19.403 -5.800 -25.203
Efterstillede kapitalindskud 2.131 -2.131 -3.048 -5.179
Andre finansielle instrumenter 644 1.562 -918 2 -916
l alt 99.149 86.351 12.798 -5.790 7.008
Finansielle porteføljer til dagsværdi
Udlån til dagsværdi og udstedte Realkredit Danmark obligationer 32,769 24.508 8.961 - 8.261
Handelsportefølje og investeringsaktiver 11.327 11.327 3.632 14.959
Aktiver og indlån 1 puljer og unit-link investeringskontrakter - - 142 142
Aktiver og forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter 7.160 7.160 8.678 -1.518
l alt 51.256 24.508 26.748 -4.304 21.844
Nettorente- og handelsindtægter, i alt 150.405 110.859 39.546 -10.694 28.852

 

Under Handelsindtægter indgik i 2009 udbytte af aktier med 1.224 mio. kr. (2008: 3.363 mio. kr.) og valutakursregulering med

2.404 mio. kr. (2008: 1.878 mio. kr.).

Under Handelsindtægter vedrørende forsikringskontrakter er indregnet afkast af aktiver -4.736 mio. kr. (2008: -16.861 mio. kr.),

ændring af merhensættelser -1.21 1 mio. kr. (2008: -4,996 mio. kr.), ændring af kollektivt bonuspotentiale -1.286 mio. kr.

(2008: 11.911 mio. kr.) og pensionsafkastskat -2.826 mio. kr. (2008: 1.268 mio. kr.).

Renter på individuelt nedskrevne finansielle aktiver udgjorde 1.458 mio. kr. (2008: 888 mio. kr.).

DANSKE BANK ARSRAPPORT 2009

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

79

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.

3 Bankaktiviteter 2009, Nord-
landeopdelt Danmark Finland Sverige Norge irland Iland — Baltikum Øvrige lalt
Nettorenteindtægter 16.124 3.015 1.997 2.666 1.315 1.140 488 357 27.102
Nettogebyrindtægter 3,658 1.110 642 342 296 126 136 109 6.419
Handelsindtægter 539 71 86 158 72 49 116 24 1,115
Øvrige indtægter 956 381 51 454 le 10 22 872 2.758
Indtægter fra anlægsaktier - - -
Indtægteri alt 21.277 4.577 2.776 3,620 1,695 1.325 762 1.362 37.394
Nedskrivninger på goodwill 16 7 ” 1.417 25 1.458
Øvrige omkostninger 12.450 3.390 1.497 1.807 1.126 1.010 388 1.087 22.755
Omkostninger i alt 12.450 3,390 1.513 1.807 1.126 1.010 1.805 1,112 24.213
Resultat før nedskriv-
ninger på udlån 8.827 1.187 1.263 1.813 569 315 -1.043 250 13.181
Nedskrivninger på udlån 10.049 1.723 509 676 1.399 5.238 2,725 167 22.486
Resultat før skat -1.222 -536 754 1.137 -830 -4,.923 -3.768 83 -9.305
Udlån 1.005.751 157.810 167.461 150.702 51.510 76.601 26.816 17.606. 1.654.257
Krediteksponering 1.109.062 193.155 210.138 186.538 50.843 72.942 29.149 50.391 1.902.218
Korrektivkonto 13.496 2.545 1.182 1.404 2.006 7.002 2.985 1.861 31.881
Bankaktiviteter 2008,
landeopdelt
Nettorenteindtægter 15.555 3,352 2.120 2.095 1,508 1.284 638 369 26.921
Nettogebyrindtægter 3,839 1.037 673 394 362 160 162 73 6.700
Handelsindtægter 826 78 108 i5øe 124 62 109 45 1.504
Øvrige indtægter 773 241 5e 327 19 9 20 1.092 2.533
Indtægter fra anlægsaktier -
Indtægter i alt 20.993 4.708 2.953 2.968 2.013 1.515 929 1.579 37.658
Nedskrivninger på goodwill - 141 2.940 3.081
Øvrige omkostninger 10.608 3,943 1.555 1.773 1.363 991 525 1.209 21.967
Omkostninger i alt 10.608 3.943 1.555 1.914 1.363 3.931 525 1.209 25.048
Resultat før nedskriv-
ninger på udlån 10.385 765 1.398 1.054 650 -2.416 404 370 12.610
Nedskrivninger på udlån 4.354 511 520 489 641 1.700 295 ge 8.532
Resultat før skat 6.031 254 878 565 9 -4.116 109 348 4.078
Udlån 1.043.312 172.617 173.732 141.4486 53,376 79.352 30.426 22.867 1.717.128
Krediteksponering 1.130.067 207.243 219.689 175.408 54.746 81.057 32.130 61.967. 1.962.307
Korrektivkonto 6.066 1.267 696 737 627 1.855 432 678 12.358

 

Tabellen præsenterer landeopdeling af forretningssegmentet Bankaktiviteter. Pr. 1, april 2008 er aktiviteterne i Nordania Leasing in-
den for leasing af fast ejendom, entreprenør- og landbrugsmaskiner, produktions- og it-udstyr flyttet fra Bankaktiviteter Øvrige til
Bankaktiviteter Danmark og Bankaktiviteter Norge. Resultat før nedskrivninger på udlån i Bankaktiviteter Øvrige er som følge heraf

reduceret med 64 mio. kr.

Aktiviteterne i Bankaktiviteter Rusland er pr. 1. januar 2009 flyttet fra Bankaktiviteter Finland til Bankaktiviteter Øvrige, Resultatet
før nedskrivninger på udlån i Bankaktiviteter Finland er som følge heraf øget med 11 mio. kr. Sammenligningstal er ikke tilrettet.

216E0oGSROGSEE
3åFogsR48 398
OgEO0SNG YE

NK KONCERNEN; DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009 …

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

Note Mio. kr. 2009 2008

2 Indtægter fordelt på produkter

fort. Erhvervsprodukter 13.495 12.199
Boligprodukter 13.381 11.061
Handelsindtægter 19.155 5.981
Daglig økonomi 4.845 8651
Wealth Management 2,660 2.598
Leasing 2.75e 2.540
Forsikring 3.870 -624
Øvrige 169 1,658
lalt 60.327 44.064

 

Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Boligprodukter omfatter rente- og gebyr-
indtjening fra boligrelaterede produkter både på ud- og indlånssiden. Handelsindtægter omfatter rente- og valutaprodukter, herunder
kurtager mv. Daglig økonomi omfatter produkter til private kunder i form af forbrugslån, kort og indlånsprodukter. Wealth manage-
ment omfatter kapitalforvaltning via puljer og foreninger mv. Leasing omfatter både finansie) og operationel leasing via bankens lea-
singselskaber, Forsikringsydelser omfatter indtægter i forretningsområdet Danica Pension samt forsikringsydelser solgt via bankak-
tiviteter til kunder.

Som følge af krav i IFRS skal der oplyses om, hvorvidt 10 pct. eller mere af indtægterne stammer fra en enkelt kunde. Danske Bank
koncernen har ingen sådanne kunder.

Geografisk fordeling

Indtægter fra eksterne kunder er fordelt ud fra kundernes bopælsland, bortset fra handelsindtægter, som er fordelt efter det land,
hvori aktiviteten er udført. Aktiver omfatter alene immaterielle aktiver, investeringsejendomme, materielle aktiver og kapitalandele i
associerede virksomheder og er fordelt på baggrund af aktivernes placering. Goodwill er henført til det land, hvori aktiviteterne udfø-
res,

Den geografiske fordeling af koncernens indtægter og aktiver oplyses som følge af krav herom i IFRS, og afspejler ikke den ledelses-
mæssige opdeling af koncernen. Det er ledelsens opfattelse, at opdelingen på forretningssegmenter giver en mere meningsfyldt be-
skrivelse af koncernens aktiviteter.

 

Indtægter
Eksterne kunder Aktiver

2009 2008 2009 2008
Danmark 36.678 17.817 16.563 15.967
Finland 5.541 3.293 15.111 16.338
Sverige 5.246 5.524 195 176
Norge 3.932 4.301 701 585
Imland 2.099 2.192 290 556
Baltikum 936 1.656 2.158 3.629
UK 4.563 5.062 2.448 2.276
Tyskland 306 610 1 1
Luxembourg 373 328 29 35
Polen 128 165 -
USA 47 722 374 -
Øvrige 478 2.464 1 1

 

l alt 60.327 44.064 37.871 39.564

 

UANGKE DANS ARS GF FØRT 2009 ONØGTER FØR DANSKE BAN KONCERNEN

77

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note Mio. kr.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Forretningssegmenter 2008
fort. Bank- Danske — Danske Danica Øvrige Elimine- Reklassi-
aktiviteter Markets Capital Pension områder ringer balt fikation Hovedtal

Nettorenteindtægter 26.921 6.366 271 6.175 -426 239 39.546 -12.541 27.005
Nettogebyrindtægter 6.700 150 1.430 7651 -20 7.609 501 8.110
Handelsindtægter 1.504 -2.903 -10.104 208 601 -10.694 16.770 6.076
Andre indtægter 2.533 5 2 1.130 1.045 -48 4.567 -1.082 3.585
Nettopræmieindtægter 19.250 19.250 "19.250
Forsikringsydelser 16.531 16.531 -16.531
Indtægter fra anlægsaktier 145 6 19 59 217 -217 -
Indtjening fra forsikring -1.733 -1.733
Indtægter i alt 37.658 3.763 1.697 -712 866 792 44.064 -1.021 43.043
Omkostninger 25,048 2.530 Ser 1.021 274 -48 29.747 -1.021 28.726
Resultat før nedskriv-
ninger på udlån 12.610 1.833 775 -1.733 592 840 14.317 14.317
Nedskrivninger på udlån 8,532 3.237 319 12.088 12.088
Resultat før skat 4.078 -2.004 456 -1.733 592 840 2.229 2.229
Udlån (ekskl. rever-
seforretninger) 1.706.198 68.204 21.985 - 1.414 -12.478 1.785.323 1.785.323
Øvrige aktiver 370.051 4.698.756 12.526 230.230 904.084. -4.456.996 1.758.651 1.758.651
Aktiver i alt 2.076.249. 4.766.960 34,511 230.230 905.498. -4.169.474 3.543.974 3.543.974
Indlån (ekskl. repoindlån) 587.590 207.524 7.276 - 4.175 -6.268 800.297 800.297
Øvrige forpligtelser 1.417.524 4.556.449 26.485  224,985 883.193. -4.463.206. 2.645.430 2.645.430
Allokeret kapital 71.135 2.987 750 5.245 18.130 98.247 98.247
Forpligtelser og
egenkapital i alt 2.076.249. 4.766.960 34.511 230.230 905.498. -4.469.474  3.543,974 3,543.974
Indtægter, interne 14.461 22.251 778 3.373 -40.863
Afskr. på immaterielle
og materielle aktiver 2,153 6 48 4 956 3,167
Nedskrivninger på
immaterielle og mate-
rielle aktiver 3.254 1 9 3,264
Tilbageførte nedskrivninger -
Resultat før skat i pct. af
allokeret kapital (gns.) 5,7 -67,1 60,8 -33,0 3,3 2,3
Omkostninger i pct.
af indtægter 66,5 672 54,3 - 31,6 67,5
Medarbejderantal (gns.) 14.345 917 574 955 68.964 23.755

 

I koncernens hovedtal er indtjeningen i Danske Markets og Danica Pension indregnet under henholdsvis Handelsindtægter og Indtje-
ning fra forsikring. | reklassifikationskolonnen foretages sammendragning af indtjeningen i disse områder.

10642 16Eogsnde
1904234E0
100

348350 | A Å PORT 2009
4504 BORENGTDTE Rn KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 200

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note Mio. kr.

2 Forretningssegmenter 2009

fort. Bank- Danske Danske Danica Øvrige Elimine- Reklassi-

aktiviteter Markets Capital Pension områder ringer | alt fikation Hovedtal

Nettorenteindtægter 27.102 12.919 298 6.877 124 222 47.542 -20.018 27.524
Nettogebyrindtægter 6.419 120 1.297 -556 -38 - 7.242 436 7.678
Handelsindtægter 1.115 3.854 59 9.463 154 -544 14.101 4.143 18.244
Andre indtægter 2.758 16 72 827 318 -72 3.919 -836 3.083
Nettopræmieindtægter - - - 17.051 - - 17.051 -17.051
Forsikringsydelser - - - 29,821 - - 29.821 -29,821
Indtægter fra amlægsaktier - 329 2 -43 7 2 293 -293 -
Indtjening fra forsikring - - - . - . 2.810 2.810
Indtægter i alt 37.394 17.238 1.728 3,798 565 -396 60.327 -988 59.339
Omkostninger 24.213 2.886 1.014 988 866 -72 29.895 -988 28.907
Resultat før ned-
skrivninger på udlån 13.181 14.352 714 2.810 -301 -324 30.432 - 30.432
Nedskrivninger på udlån 22.486 3.237 -46 - - - 25,677 - 25.677
Resultat før skat -9.305 11.115 760 2.810 -301 -324 4.755 - 4.755
Udlån (ekskl. reverse-
forretninger) 1.627.698 42.158 9.725 - 17.667 -27.696 1.669.552 -… 1.669.552
Øvrige aktiver 446.934. 4.647.071 9.303 252.674 148.836. -4.075.893 1.428.925 - 1.428.925
Aktiver i alt 2.074.632 4.689.229 19.028 252.674 166.503. -4.103.589 3.098.477 - 3.098.477
Indlån (ekskl. repoindlån) 648.140 151.613 6.235 - 21.638 -23.694 803.932 - 803.932
Øvrige forpligtelser 1.356.308 4.533.372 12.419 246.943 124.739. -4.079.895 2.193.886 - 2.193.886
Allokeret kapital 70.184 4.244 374 5,731 20.126 - 100.659 - 100.659
Forpligtelser og
egenkapital i alt 2.074.632 4.689.229 19.028 252.674 166.503. -4.103.589. 3.098.477 - 3.098.477
Indtægter, interne 6.846 19.076 263 2.478 -28.663
Afskr. på immaterielle
og materielle aktiver 2.274 3 41 19 1.022 - 3.359
Nedskrivninger på immate-
rielle og materielle aktiver 1.458 - - - 163 - 1.621
Tilbageførte nedskrivninger -
Resultat før skat i pct.
af allokeret kapital
(gns) -13,3 261,9 203,2 49,0 1,5 - 4,7
Omkostninger i pct.
af indtægter 64,8 16,7 58,7 26,0 153,3 - 49,6
Medarbejderantal (gns.) 13.538 887 554 951 6.864 - 22.794

 

I koncernens hovedtal er indtjeningen i Danske Markets og Danica Pension indregnet under henholdsvis Handelsindtægter og Indtje-
ning fra forsikring. | reklassifikationskolonnen foretages sammendragning af indtjeningen i disse områder.

Koncernens allokering af interne indtægter og udgifter mellem de enkelte segmenter baseres på markedspriser. Frem til ultimo 2008
er likviditet primært afregnet på baggrund af korte pengemarkedsrenter. Metoden er justeret fra 1. januar 2009, hvorefter Tikviditets-
omkostninger allokeres på grundlag af en løbetidsfordeling af indlån og udlån. Priserne er fastsat med udgangspunkt i interbanksatser
samt fundingspreads. Den ændrede afregningsmetode medfører en relativt højere andel af likviditetsomkostningerne i Danske Markets
samt i bankaktiviteter med indlånsunderskud.

Det gennemsnitlige medarbejderantal i selskaber overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer udgør ca. 2.000 og indgår ik-
ke i ovennævnte medarbejderantal.

UANSKE RANK ÅRSRAPPORT 2009) NOTER KUR SPANSKE SANK KONCERNEN

75

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note

 

10
10042

34E0gS
Q AEa TERE ER PÆNSBE BANK KONCERNEN DANSKE BANK ÅRSRAPPORT 2009

Forretningssegmenter

Koncernen er organiseret i en række forretningsområder og
ressource- og stabsfunktioner. Forretningsområderne er op-
delt ud fra forskelle i lovgivningsmæssige rammer og forskelle
i produkter og serviceydelser.

Bankaktiviteter betjener alle typer af privat- og erhvervskun-
der, Store erhvervskunder og formuende privatkunder betje-
nes via finanscentre. Aktiviteter inden for realkreditbaseret
ejendomsfinansiering udbydes i Danmark gennem Realkredit
Danmark. Formidling af køb og salg af fast ejendom udbydes
gennem ejendomsmæglerkæderne home, Skandia Måklarna
og Fokus Krogsveen. De samlede aktiviteter inden for ejen-
domsfinansiering indgår i Bankaktiviteter. Aktiviteterne i
Bankaktiviteter Rusland er pr. 1. januar 2009 flyttet fra
Bankaktiviteter Finland til Bankaktiviteter Øvrige.

Danske Markets har ansvaret for koncernens aktiviteter på
de finansielle markeder. Handelsaktiviteter omfatter handel
med renteprodukter, valuta og aktier. De større erhvervs- og
investeringskunder betjenes med finansielle produkter, råd-
givning vedrørende virksomhedsoverdragelser og rådgivning i
forbindelse med fremskaffelse af egen- og fremmedkapital på
de internationale finansielle markeder. Group Treasury vare-
tager koncernens strategiske rente-, valuta- og aktieporteføl-
jer samt fungerer som koncernens interne bank. Allokering af
interne indtægter er baseret på markedsvilkår. Overskudsli-
kviditet afregnes primært til korte pengemarkedsrenter, mens
øvrige mellemværender afregnes på markedspriser. Interne
gebyrer og provisioner afregnes til markedspriser eller ud fra
fastlagt forbrug mellem områderne. Institutional banking om-
fatter mellemværende med internationale finansielle instituti-
oner uden for Norden. Mellemværender med tilsvarende kun-
der i Norden indgår under Bankaktiviteter.

Danske Capital udvikler og producerer kapitalforvaltnings-
produkter og -ydelser, heriblandt Wealth Management, der
sælges gennem bankaktiviteterne samt direkte til virksomhe-
der, institutionelle kunder og eksterne distributører. Danske
Capital understøtter endvidere Bankaktiviteters rådgivnings-
og kapitalforvaltningsaktiviteter (asset management). Danske
Capital leverer gennem Danske Bank International Luxem-
bourg private banking til kunder uden for koncernens hjem-
memarkeder. Danske Capital er repræsenteret i Danmark,
Sverige, Norge, Finland, Estland, Litauen og Luxembourg.

Danica Pension er ansvarlig for koncernens aktiviteter inden
for livs- og pensionsforsikring. Danica Pension henvender sig
både til private kunder og til virksomhedskunder. Produkterne
distribueres bredt gennem Danske Bank koncernen, primært
gennem bankaktiviteter og Danica Pensions egne sælgere og
rådgivere. Danica sælger markedsprodukterne Danica Balan-
ce og Danica Link, hvor kunderne selv kan vælge investerings-
profil, og hvor afkastet er afhængigt af markedsafkastet. Her-
udover sælges Danica Traditionel, hvor kunden ikke har ind-
flydelse på investeringsprofilen, og Danica Pension fastsætter
en kontorente.

48360

10042162 3
042 Båg

Øvrige områder omfatter koncernstabsfunktioner samt kon-
cernens ejendomsområde. Endvidere indgår elimineringer,
herunder afkast på egne aktier.

Øvrige områder omfatter tillige koncernens kapitalcenter, og
forskellen mellem allokeret kapital og egenkapital præsente-
res her.

I det enkelte forretningsområde indgår en allokeret kapital,
svarende til 5,5 pct. af forretningsområdets gennemsnitlige
risikovægtede poster (2008: 5,5 pct.). Der gælder særlige ka-
pitaldækningsregler for forsikringsselskaber. | konsekvens
heraf opgøres den egenkapital, der alloøkeres til forsikringsak-
tiviterne, til lovgivningens minimumskrav tillagt 5,5 pct. af for-
skellen mellem Danicas egenkapital og lovgivningens mini-
mumskrav.

Forretningsområderne tildeles en beregnet indtægt svarende
til et risikofrit afkast af den allokerede kapital. Indtægten fast-
lægges med udgangspunkt i den korte pengemarkedsrente.
Øvrige områder finansierer denne renteindtægt til forret-
ningsområderne. | segmentoplysningerne præsenteres ren-
terne netto.

Omkostninger allokeres til forretningsområderne på mar-
kedsprisniveau. Øvrige områder leverer serviceydelser til for-
retningsområderne, og afregner ud fra forbrug og aktivitet til
kalkulerede enhedspriser eller til markedspriser, hvis sådan-
ne findes.

Aktiver og forpligtelser er præsenteret under de forretnings-
områder, som benytter disse som led i driften, Aktiveret
goodwill henføres til de forretningsområder, hvori indtjening
fra akkvisitionerne præsenteres. Finansieringen af goodwill
indgår i koncernens kapitalcenter under Øvrige.

dry

 

NOTER FOR DANSKE BANK KONCERNEN

 

Note
1 Realiserede og urealiserede kursreguleringer samt udbytter Den udskilte pulje af aktiver svarende til egenkapitalens stør-
ført. indregnes i resultatopgørelsen under Handelsindtægter. I ba-

lancen er disse finansielle aktiver præsenteret under Finansiel-
le investeringsaktiver og Aktiver vedr. forsikringskontrakter.

Finansielle aktiver disponible for salg

Finansielle aktiver disponible for salg omfatter obligationer,
som på anskaffelsestidspunktet handles på et aktivt marked,
men hvor der hverken er en intention om salg inden for kort tid
eller om at holde dem til udløb.

Regnskabsmæssig sikring

Koncernen anvender derivater til sikring af renterisikoen på
fastforrentede aktiver og forpligtelser, som værdiansættes til
amortiseret kostpris, bortset fra Hold til udløb investeringer
samt Finansielle aktiver disponible for salg. Når visse kriterier
er opfyldt, behandles den sikrede risiko regnskabsmæssigt
som sikring af dagsværdi. Renterisikoen på de sikrede aktiver
og forpligtelser indregnes til dagsværdi som en værdiregule-
ring af de sikrede poster med værdireguleringen indregnet over
resultatopgørelsen. Dagsværdi af derivater, der anvendes til
regnskabsmæssig sikring, udgør ca. 0,3 pct. af koncernens ak-
tiver og ca. 0,1 pct. af koncernens forpligtelser ultimo 2009,

Såfremt kriterierne for sikring ikke længere er opfyldt, amorti-
seres den akkumulerede værdiregulering af den sikrede post
over den resterende løbetid.

Kommende ændringer for finansielle instrumenter

IASB har i november 2009 udsendt IFRS 9 benævnt ”Financial
Instruments”. Standarden er første fase i et arbejde, som inden
udgangen af 2010 skal erstatte reglerne i IAS 39. Første fase
indeholder alene klassifikation og måling af finansielle aktiver,
mens kommende faser vil adressere måling og indregning af fi-
nansielle forpligtelser, nedskrivningsregler, regler for regn-
skabsmæssig sikring samt og ophør med indregning. EU har
valgt ikke at godkende standarden, førend der er klarhed over
indholdet af de kommende faser.

Det forventes, at standarden skal implementeres senest 1. ja-
nuar 2013.