Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

 

1104134EogSN58646

 

 

1104134EogSN58647 EEN

 

 

 

 

 

1104134EogSN58648

Ledelsesberetning

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

05 Visioner, værdier og strategier
07 Hvidbjerg Banks ledelse og revision
09 5 års hovedtal / nøgletal
10-13 Ledelsens økonomiske beretning
14-15 Risikostyring
16 Kapitalberedskab og kapitaldækning
17 Hvidbjerg Bank og Bankpakkerne
19 Markeds- og kundesituation
20 Strategiske alliancer og eksterne
samarbejdspartnere
21 Medarbejderforhold og organisation
22-23 Corporate Governance
På Investor relations
2B Om Hvidbjerg Bank
26 Ledelsespåtegning
27 Revisionspåtegning
Årsregnskab
28 Resultatopgørelse
29 Balance
30 Egenkapitalopgørelse
31-43 Noter
ÅA - å6 Anvendt regnskabspraksis

 

 

 

BR

—…

 

 

 

 

 

ioner, værdier og strategier

I 2012 er det 100 år siden en gruppe fremsynede bønder,
håndværkere og fiskere fra Thyholm og Jegindø besluttede
at skabe en lokalt forankret bank, som kunne sikre en god
finansiel samarbejdspartner i forbindelse med udbygningen
af egnens landbrug, fiskeri, handel og de private hushold-
ninger.

Vi bestræber os i dag på at være lige så fremsynede og drif-
tige, som de gamle var. Blandt andet derfor har vi udvidet vo-
res markedsområde betydeligt. Først med afdelingen i Struer
og senest med de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro.
Det har været en stor strategisk beslutning. Men vækst er
nødvendig, hvis vi skal kunne leve op til de mange nye krav,
som stilles til banksektoren i disse år.

Mange har travlt med at aflive de små banker for tiden. Men
i Hvidbjerg Bank har vi altså en vision om fortsat at være til
stede i markedet og for vores kunder. Med et værdigrundlag,
som løbende er blevet moderniseret og tilpasset til de æn-
drede vilkår for vores virksomhed. Men som grundlæggende
udtrykker den samme ambition og målsætning, som gjaldt i
1912, og som i dag er udtrykt i følgende fem bærende vær-
diord:

. Fremadrettet
. Handlekraftig
. Vedholdende
. Troværdig

. Tilgængelig

Det daglige samarbejde
Hvidbjerg Banks værdigrundlag udmønter sig i det daglige
samarbejde i nedenstående leveregler:

Et ord er et ord, Har vi lavet en aftale, så løber vi aldrig fra
den. Vi efterlever ikke kun aftalens ord, men også dens ånd.

Tid — en sjælden luksus. Det er ikke altid lige let at få tid til at
ordne sine banksager. Mange kan klares via netbank, mens
andre kræver et møde — hos os eller hos dig. Vi har tiden, når
du har behovet.

1104134EogSN58650

Hurtig beslutning. Vi har korte kommandoveje, og vi træffer
hurtige beslutninger. Tempoet hænger sammen med nærvæ-
ret — at vi kender hinanden godt Kendskab + tillid = hurtig
handling,

For mennesker. Ingen har lyst til at føle sig lille og ubetydelig.
Vi har det alle bedst, når en samtale former sig som en lige-
værdig dialog mellem ligeværdige parter. Derfor bestræber vi
os på at møde kunderne i øjenhøjde.

Det rigtige forhold. Vi har talent for at handle, men mener
dog ikke, at penge kommer før mennesker — nøk snarere om-
vendt Men vi lever af at handle og tjene penge.

Med et smil. Vi går ikke så meget op i stramme og formelle
omgangstoner. Der hersker en uhøjtidelig stemning — både
medarbejderne imellem og i mødet med dig som kunde, Kort
sagt: Vi møder dig med et smil.

Stabil udvikling

[2010 har Hvidbjerg Bank - for første gang siden finanskrisen
brød ud i 2008 og det efterfølgende samfundsøkonomiske
tilbageslag ramte Danmark med en voldsom styrke — oplevet
røde tal på bundlinjen.

Det er ikke udtryk for, at banken er i krise, For grundlæg-
gende oplever vi en stabil udvikling med kontrolleret vækst
og en positiv trend i den primære bankdrift Men det kon-
junkturmæssige tilbageslag er — med en vis forsinkelse, kan
man måske sige — nu også skyllet ind over vores egn. Og det
har i 2009 og i særdeleshed i 2010 resulteret i betydelige
nedskrivninger.

Strategien er imidlertid klar. Ved at intensivere indsatsen
for at tiltrække nye kunder - uden at gå på kompromis med
de gode gamle bankdyder — vil vi arbejde os frem mod en
endnu bedre driftssituation, Og ved at tilpasse os ud af de
negative overraskelser vil vi gøre vort bedste for at sikre en
god basisindtjening, således at vi kan bringe Hvidbjerg Bank
velfunderet ind i sit andet århundrede.

 

 

 

BEL IE Hvidbjerg FELOS bestyrelse flankeret EMNE Wz SER
USS BUEDE SENSE EA SEE ÆRA 84 Lindgaard (medarbejderen), Lars jørgensen,
Ft to fase gta n ir: rep), Johannes V. Jensen, Flamming Borg Olesen (næstimd) og Knud Steffensen (formand

 

1104134EogSN58651 . .

 

 

 

 

 

Repræsentantskab

Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg, for-
mand. Født i 1952. Valgt i 1991.

Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg, næstformand.
Født i 1954. Valgt i 1996.

Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født i 1958.
Valgt i 1995.

Gårdejer Niels Lyngs, lyngs. Født i 1967, Valgt i 2006.

Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev. Født i 1944,
Valgt i 1991.

Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen, Bremdal.
Født i 1950. Valgt i 2003.

Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. Født i 1944, Valgt
i 2000.

Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig, Født i 1961. Valgt i 2002.
Vognmand Ane Marie Søndergaard, Hvidbjerg. Født i 1958.
Valgt i 2008.

Konsulent Helle Toftgaard Lauridsen, Bremdal. Født i 1961.
Valgt i 2008.

Forretningsindehaver Pia Hammerby, Kumlum. Født i 1959,
Valgt i 2008.

Gårdejer Jan Houe, Heltborg. Født i 1968. Valgt i 2009.
Forretningsindehaver Per Hansen, Struer. Født i 1965. Valgt
i 2009

El-installatør Jan Jakobsen, Hvidbjerg. Født i 1970. Valgt i
2010.

Teknisk træner Lars Hvid, Hvidbjerg. Født i 1961, Valgt i 2010.

Bestyrelse og bestyrelsens øvrige ledelseserhverv
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg.
Formand. Født 1952, Valgt i 1992 og som formand i 2010.
Valgperiode udløber i 2013.

Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Thy Halm Amba.

Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. Næstformand.
Født 1954. Valgt i 1996 og som næstformand i 2010.
Valgperiode udløber i 2011.
Øvrige ledelseshverv: Ingen

Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født 1958.
Valgt i 2004. Valgperiode udløber i 2012.

Øvrige ledelseshverv: Medejer af Johs. Jensen Fiske og
Muslingeexport A/S, Jegindø.

1104134EogSN58652

vidbjerg Banks ledelse og revision

Cand. merc. aud. Lars Jørgensen, Borbjerg, Født 1961.

Valgt i 2009. Valgperiode udløber i 2012.

Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesmedlem i Egholm Maskiner
NS, Lemvig, Klinkby Maskinfabrik A/S, Klinkby,

BJC Udvikling Aps, Holstebro samt 2 datterselskaber, direk-
tions- og bestyrelsesmedlem i Just Easy Aps, Holstebro, ejer
af L. J. Erhvervsudvikling Aps, Holstebro og ejer af LJ. Finans
Aps, Holstebro.

Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født i 1967.

Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2013.

Øvrige ledelseshverv: Bestyrelsesformand i Foderfabrikken
Lemvig Amba, Lemvig og bestyrelsesmedlem i Dansk Pelsdyr
Foder Amba, Randers

DorritLindgaard, Odby. Født 1967.Medarbejderrepræsentant.
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014.
Øvrige ledelseshverv: Ingen,

Annie Olesen, Struer. Født 1955. Medarbejderrepræsentant
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014.
Øvrige ledelseshverv: Ingen

Direktion

Oluf Vestergaard. Født 1950,

Ansat 1. juni 1995.

Øvrige ledelseserhverv: Bestyrelsesformand i Midtpunktet
Thyholm (erhvervsdrivende fond)

Revisionsudvalg

Hvidbjerg Bank har i henhold til et nyt regelsæt fra
Finanstilsynet i foråret 2009 nedsat et revisionsudvalg.
Udvalget består af Lars Jørgensen og Knud Steffensen fra
bestyrelsen, med Lars Jørgensen som formand for udvalget.

Ekstern revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
Hjaltesvej 16

7500 Holstebro

 

 

 

 

E

Be

DU sne

HER

i

tb) REE
BESS RSESeRR,
SENERE

ENE ØE

RR az:
se

mee: En
SER ANSE REE
re EDER
ne

 

1104134EogSN58653

 

 

5 års hovedtal

2010 2009 2008 2007 påUg
RESULTATOPGØRELSEN
Netto rente- og gebyrindtægter Ned 50.454 42.305 34.480 29.179
EET FRA Ls) 1.716 1.457 2.848 (Si kz32)
Udgifter til personale og administration 41.281 36.204 35.236 32.772 27.354
FNS re eo TEE et LODNS uNstÅ 1.668 1.676 KN VlS xl
Nedskrivninger på udlån KE LTS 10.361 3.836 -1.958 Net]
Resultat før skat -10.477 1.537 2.528 PAVA 9.815
Årets resultat -7.889 1.253 KR: LE FSKl0) 7.959
BALANCEN
Udlån 614.961 623.522 589.527 590.183 414.239
Indlån 695.731 610.341 528.403 FPÆE UV 427.403
Egenkapital 73.603 81.895 79.884 78.703 FLER W0
Balance 1.019.819 905.218 823.593 VER: 548.784
(SEJ tg 162.184 LELZSUS 205.682 303.925 214.335

Nøgletal

2010 2009 2008 2007 2006
SOLVENS OG KAPITAL
Solvensprocent HEM 0L-. LAA 17,3% 13,5% 12,2%
Kernekapitalprocent 10,0% 12,0% 12,0% 9,5% NA
dre S NINE]
Egenkapitalforrentning før skat -13,5% (5 3,2% GAV 13,7%
Egenkapitalforrentning efter skat -10,1% 1,5% 2,3% RA i Pk RL
USSR ERNE 0,83 kr. 1,03 kr. KRUSE KRULL 1,42 kr.
UGE EDERNSELO
Enge] 10 1,3% 1,0% 0 Uk
Valutaposition Ry (ES 1,8% 1,1% 1,4%
LIKVIDITET
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån RG) KLUS 114,2% KE RV) SÆR
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 250,6% 170,1% 139,5% 77,8% 40,9%
KREDITRISIKO
Summen af store engagementer 43,4% 0,0% 11,5% 59,9% 92,4%
Andel af tilgodehavender med nedsat rente SALG KRUG 56 0,3% 0,7%
Nedskrivningsprocent SNG AVG AC 1,2% 2,1%
ESS Se PE 1,2% 0,5% -0,2% NEL
Årets udlånsvækst -1,4% 5,8% RL 42,5% il V 4
Udlån i forhold til egenkapital 8,4 7,6 rÆ 7,5 333]
UNE
Årets resultat SÆLEN LE) -52,6 kr. FN LØ 12,3 kr. 30,1 kr. STR dE
Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) GE PÆNE 546 kr. 537 kr. 512 kr.
Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.) O kr. O kr. 0 kr. VA: FA de
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) -6,9 47,6 25,0 29,8 Kl)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk, str. 100 kr.) 0,7 0,7 0,6 Kr Å 1,7

 

1104134EogSN58654

 

 

 

 

Formål
Hvidbjerg Banks formål er at drive bankvirksomhed samt an-
den ifølge bankloven tilladt virksomhed.

Solid fremgang i nye afdelinger

Forretningsomfanget opgjort som summen af udlån, indlån
og garantier udgjorde ved udgangen af 2010 1,5 mia. kr.
Det er en fremgang på 3,1 %, hvilket kan synes beskedent
i betragtning af en solid tilgang af nye kunder i Viborg og
Holstebro.

Set under ét har de to afdelinger i 2010 således haft en net-
totilgang af nye kunder på ikke mindre end 40 %. Men det
er kendetegnende for de nye kunder, at indtægterne fra de
mange nye forretninger først afsætter sig i resultatopgørel-
sen med en vis forsinkelse.

Balancen har rundet 1 mia. kr.

For første gang nogensinde har Hvidbjerg Banks balance run-
det 1 mia. kr., hvilket er en fremgang på ca. 13 %. Væksten
hænger især sammen med, at banken i 2010 har optaget
seniorkapital på 150 mio. kr.

Udlånet faldt i 2010 med 1,4 % til 615 mio. kr. Den lille tilbage
gang kan bl.a, tilskrives årets nedskrivninger, ligesom banken
bevidst har reduceret nogle engagementer med henblik på at
mindske sin risikotagning. Desuden påvirkes udlånet af den
tidligere nævnte forsinkelse i forbindelse med tilgangen af
nye kunder. Hvidbjerg Bank forventer derfor en pæn udvik-
ling i udlånet i 2011.

Til gengæld er indlånet steget med 14,0 % til 696 mio. kr. i
2010 (incl. statsgaranteret lån på 71 mio.kr.). Og banken for-
venter, at indlånet i 2011 vil udvikle sig parallelt med udlånet.

Stigningen i indlånet bevirker i øvrigt, at Hvidbjerg Bank igen
befinder sig i den gunstige situation, når det gælder funding,
at indlånet overstiger udlånet — endda med en pæn margin.

Let faldende nettorenteindtægter

Hvidbjerg Banks nettorenteindtægter faldt i 2010 med 2,4 %
til 39,6 mio. kr. Det beskedne fald hænger sammen med det
let faldende udlån, ligesom bankens rentemarginal er ind-

snævret med 0,2 %. Derudover er nettorenteindtægterne'

påvirket af det generelle renteniveau i markedet, som er hi-
storisk lavt

1104134EogSN58655

Ledelsens økonomiske beretning

Gebyr og provisionsindtægterne steg til gengæld med 8 %
til 10,6 mio. kr., hvilket afspejler den fortsat pæne tilgang af
nye kunder.

Samlet set faldt Hvidbjerg Banks netto rente- og gebyrind-
tægter dog marginalt med 0,5 % til 50,2 mio. kr. i 2010.

Uvant situation

— omkostninger steg mere end indtægter
Omkostningerne steg med 13,4 % til 42,9 mio. kr. Det er
en uvant situation for banken, at omkostningerne stiger
mere end indtægterne. De væsentligste årsager er her, at
Holstebro-afdelingen er udvidet med tre medarbejdere for
at fortsætte den positive udvikling, og dels er bankens IT-
udgifter steget med næsten 2 mio. kr. i 2010 til knapt 8 mio.
kr., og vi forventer en stigning i 2011 på yderligere et par mil-
lioner. Det skyldes bl,a. en generel aktivitetsstigning samt
stigende IT-omkostninger forårsaget af den omfattende nye
sektorlovgivning, som stiller nye og større administrative krav
til os.

Omkostningsudviklingen bevirker, at resultatet af den pri-
mære drift er faldet fra forrige års rekordniveau på 12,7 mio.
kr. til 7,7 mio. kr., hvilket dog stadigvæk er et pænt niveau set
i historisk sammenhæng.

Positive kursreguleringer
Hvidbjerg Bank havde i 2010 positive kursreguleringer på 2,2
mio. kr. mod 1,7 mio, kr. året før.

Nedskrivninger øget

Hvidbjerg Bank har igen i 2010 oplevet betydelige nedskriv-
ninger. I alt har banken nedskrevet 18,5 mio. kr. mod 10,4
mio. kr. året før. Det svarer til 2,2 % af de samlede udlån og
garantier mod 1,2 % året før. Det er ikke tilfredsstillende,
men når vi alligevel ser på situationen med en vis fortrøst
ning, så er det fordi vi i de senere år har oplevet en vis neg=
tiv bevægelse i risikoklassificeringen af engagementer. Alle
bankens kreditkunder bliver klassificeret i 4 grupper inden
for henholdsvis privat- og erhvervskunder, hvor gruppe 1 og
2 er de bedste, mens gruppe 3 omfatter middelgode enga-
gementer og gruppe 4 udgøres af svage engagementer. I de
seneste år er der er sket en vandring fra de bedste klassifi-
ceringer mod gruppe 3 og 4. Denne vandring er bremset op i
løbet af 2010, og årets nedskrivninger fjerner en stor del af

 

 

 

 

de engagementer, som tidligere figurerede under "svage en-
gagementer', uden at der er dukket nye op i samme omfang.

Nedskrivningerne vedrører ikke et enkeltstående engage-
ment eller en enkelt branche, men er jævnt fordelt. Såvel
private kunder som erhvervskunder og halvoffentlige insti-
tutioner figurerer i nedskrivningerne.

Af de samlede nedskrivninger er 1,4 mio. kr. relateret til
Bankpakke I og tæller således reelt ikke med i nedskrivnin-
ger, der kan henføres til bankens udlånsvirksomhed.

Hertil kommer, at banken har betalt 1,9 mio. kr. i provision
til Det Private Beredskab som betaling for statens kollektive
garanti for indlån samt simple kreditørers fordringer i danske
pengeinstitutter i henhold til Bankpakke I. Denne udgift er
bogført under andre driftsudgifter. Bankpakken udløb 30.
september 2010 og provisionsbetalingerne ophørte derfor
fra samme dato. Denne udgiftspost er dog blevet afløst af
provisionsbetalinger for statens garanti for lån til finansiering
af bankens fundingbehov, som er bogført under renteudgif-
ter.

Hvidbjerg Bank forventer et væsentligt reduceret niveau for
nedskrivninger, der vedrører bankens udlån og garantier
i 2011. Der er imidlertid ingen tvivl om, at de væsentligste
usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til netop
nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier — lige-
som det har været tilfældet i 2010.

Til gengæld ved vi allerede nu, at Amagerbankens kollaps
kommer til at påvirke vores nedskrivningspost i 2011, jf. ne-
denstående afsnit om hændelser indtruffet efter 31. decem-
ber 2010.

Resultat efter skat på -7,9 mio. kr.

Sammenholdt betyder de øgede nedskrivninger og bankens
betaling til Bankpakke I, at resultatet før skat kan opgøres til
-10,5 mio. kr. mod et plus på 1,5 mio. kr. i 2009.

Og efter skat lander resultatet på et underskud på 7,9 mio.
kr. mod et overskud på 1,3 mio. kr. året før.

Basiskapital på 97 mio. kr.

Efter overførsel af årets resultat havde Hvidbjerg Bank ved
udgangen af 2010 en egenkapital på 73,6 mio. kr. mod 81,9
mio. kr. året før. Efter tillæg af efterstillede kapitalindskud på

1104134EogSN58656

 

i alt 35 mio. kr. samt lovmæssige fradrag, udgør bankens ba-
siskapital 96,6 mio. kr., hvilket svarer til en solvens på 14,0 %
og en kernekapitalprocent på 10,0 %.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har introduceret en såkaldt Tilsynsdiamant,
som fastlægger en række særlige risikoområder med an-
givne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangs-
punkt bør ligge inden for fra ultimo 2012. Men allerede på
nuværende tidspunkt lever Hvidbjerg Bank fuldt ud op til
Tilsynsdiamantens pejlemærker og er ikke på noget punkt i
nærheden af Finanstilsynets grænseværdier.

Grænseværdierne er fastsat med henblik på at modvirke

overdreven risikotagning og omfatter følgende faktorer/nøg-

letal:

- Summen af store engagementer (max. 125 % af
basiskapitalen)

- Udlånsvækst på årsbasis (max. 20 % om året)

- Ejendomseksponering (max. 25 % af de samlede udlån)

- Stabil funding (udlån i forhold til arbejdende kapital
fratrukket obligationer med restløbetid på under et år
= max 100 %)

- Likviditetsoverdækning (min. 50 %)

Hvidbjerg Banks situation i forhold til de nævnte pejlemær-
ker pr. 31. december 2010 fremgår af nedenstående skema.
Grænseværdi

UT UNSNENTS eN] Hvidbjerg Bank

Summen af store engagementer max. 125% 43,4%
Udlånsvækst på årsbasis

Er
BEDSTE max. 25 %

iht tytre max. 1
Likviditetsoverdækning ENA USE)

Overvejer førtidsindfrielse af seniorkapital

Hvidbjerg Bank blev i 2010 godkendt til en individuel statsga-
ranti inden for en ramme på 250 mio. kr. Under denne ramme
har banken kunnet optage statsgaranterede lån til finansie-
ring af bankens fundingbehov i de kommende år via såkaldt
seniorkapital.

Banken havde ved udgangen af 2010 udnyttet 150. mio. af
den samlede ramme på 250 mio. kr., der er indregnet som
udstedte obligationer (75 mio.kr.) og indlån (75 mio. kr.).

 

 

 

SEE
DRE,

Ds

BB
DERS:
Sane

 

1104134EogSN58657

 

 

Optagelsen af seniorkapital skete med baggrund i usikker-
hed omkring Hvidbjerg Banks likviditetssituation i forbindelse
med ophøret af den statslige garantiordning i henhold til
Bankpakke I i efteråret 2010. Frygten viste sig at være ube-
grundet, og banken overvejer nu at udnytte en klausul om
adgang til førtidsindfrielse af obligationslånet i 2011.

Blandt andet som følge af ovennævnte optagelse af senior-
kapital havde Hvidbjerg Bank ved udgangen af 2010 en hi-
storisk god likviditet. Overdækningen i forhold til lovens krav
udgjorde således ikke mindre end 250,6 % svarende til 270
mio. kr.

Transaktioner med nærtstående parter
Der har i 2010 ikke været større transaktioner mellem
Hvidbjerg Bank og bankens nærtstående parter.

Begivenheder indtruffet efter 31, december 2010
Efter regnskabsårets afslutning har det statslige selskab
Finansiel Stabilitet overtaget Amagerbanken efter bankens
konkurs.

Ved et tilfældigt, men beklageligt sammenfald havde
Hvidbjerg Bank som led i bankens almindelige aktiviteter på
udlandsområdet netop på konkurstidspunktet et indestå-
ende på valutakonti m.m. i Amagerbanken på 28 mio. kr. som
følge af en enkeltstående indbetaling fra en kunde. Hvidbjerg
Bank har umiddelbart modtaget en a'conto dividende på
59 % fra konkursboet, svarende til 16,5 mio. kr. Det reste-
rende beløb på 11,5 mio. kr. må forventes at være tabt Vi
kan dog håbe på, at den endelige afvikling af konkursboet vil
kunne indbringe en yderligere dividende og dermed reducere
tabet

Ud over ovennævnte eksponering mod Amagerbanken har
Hvidbjerg Bank ikke nogen krediteksponering i form af kre-

1104134EogSN58658

edelsens økonomiske beretning (fortsat)

ditfaciliteter, obligationsbeholdninger med tabsrisiko eller ak-
tier i Amagerbanken.

Som resten af den danske banksektor må vi imidlertid imø-
dese at skulle betale vores andel af regningen for indskyder-
garantifondens betaling af dækkede indlån i Amagerbanken.
Vores andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden
for Indskydere udgør 0,07 %, svarende til et beløb i størrel-
sesørdenen 1,7 mio. kr.

For Hvidbjerg Bank er tabet både ærgerligt og smerteligt.
Men heldigvis er vi i stand til at bære det. Såfremt tabet
havde været indregnet i årsresultatet for 2010, ville bankens
solvensforhold stadig have været i orden. Og stresstest af
bankens nøgletal viser ingen uovervindelige faremomenter
de næste par år.

Forventningerne til 2011
For 2011 forventer vi en pæn vækst i forretningsomfanget
som følge af en forventet fortsat solid tilgang af nye kunder
— især i Holstebro og Viborg.

På den baggrund er der for 2011 budgetteret med en positiv
udvikling i resultatet af den primære drift, ligesom nedskriv-
ningerne forventes at blive på et væsentligt lavere niveau
end i 2010. For at dette kan realiseres er vi dog afhængige af
uændrede konjunkturer.

Til gengæld ved vi allerede nu, at Amagerbankens kollaps
kommer til at påvirke vores nedskrivningspost i 2011 med de
førnævnte beløb op til i alt 13,2 mio. kr., og dette vil des-
værre medføre, at resultatet før skat for 2011 formentlig bli-
ver negativt

 

 

 

Risikostyring

Hvidbjerg Bank udvikler løbende sine værktøjer til identifi-
kation og styring af de risici, som til daglig påvirker virksom-
heden. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og
principper for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende
rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de til-
delte risikorammer.

Direktionen varetager den overordnede daglige ledelse af
bankens risikostyring, herunder udarbejdelse af skriftlige
forretningsgange samt retningslinjer og bemyndigelser til
Hvidbjerg Banks enkelte afdelinger vedrørende den praktiske
gennemførelse af de retningslinjer og politikker, som besty-
relsen har vedtaget. Banken har styrket risikostyringen og
kontrolmijøet gennem oprettelse af egentlige compliance- og
risikofunktioner. Desuden er der etableret særlige kontrol-
funktioner vedrørende fondshandler og kontrol med interne
konti. Der er i den forbindelse etableret funktionsadskillelse
alle steder, hvor det er muligt

Arbejdet med risikostyring

Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af ri-
sici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at
minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsige-
lig udvikling på de finansielle markeder, ændring af konjunk-
turforhold eller politiske indgreb.

Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre

søjler, som Basel II definerer, hvor

+ Søjle 1 omhandler kvantitativ opgørelse af kreditrisici,
markedsrisici og operationelle risici

-+ Søjle 2 drejer sig om en kvalitativ vurdering af de samme
risici plus en række øvrige risici

- Søjle 3 foreskriver de omfattende oplysningskrav omkring
typerne og omfanget af risici

Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster efter
den såkaldte standardmetode. Operationel risiko opgøres ef-
ter basisindikatormetoden, og markedsrisiko opgøres efter
den enkle metode, '

Hvidbjerg Bank har samtidig med offentliggørelsen af denne
årsrapport udgivet en detaljeret risikorapport, som er tilgæn-
gelig på bankens hjemmeside www.hvidbjergbank.dk under
menupunktet "Om banken/Regnskab”. Det fremgår af risiko-
rapporten, at kreditrisici udgør den væsentligste risikofaktor
i det samlede billede. Banken foretager en bevidst styring af
sin udlånsvirksomhed. Således er vi tilbageholdende inden

1104134EogSN58659

for kendte risikoområder som f.eks. ejendomme og landbrug.
Ogvi anser det for meget vigtigt at opretholde den betydelige
branchespredning i kreditrisiciene, som vi har i dag. Samtidig
er antallet af store engagementer ganske beskedent. Vi til-
stræber at holde andelen af store engagementer så lav som
muligt, og vi ønsker slet ikke at indgå i store engagementer
i forhold til nye kunder. Totalt er Hvidbjerg Banks risikovæg-
tede aktiver grupperet inden for kreditrisici pr. udgangen af
2010 beregnet til 540 mio. kr., hvilket igen svarer til ca. 79 %
af de samlede risici i søjle 1.

Kreditsituationen ultimo 2010

Der er ikke sket ændringer i Hvidbjerg Banks kreditpolitik i
løbet af 2010. Men vi er nok blevet lidt mere kontante, når
det gælder opfølgning på engagementer, der udvikler sig i
den forkerte retning. Når det gælder kunder med finansielle
problemer og øvrige svage kunder har udviklingen hen over
2010 ført til et øget nedskrivningsbehov. Til gengæld er an-
delen af svage engagementer blevet mindre, idet der ikke er
dukket nye op i et omfang, der tilnærmelsesvis ligner omfan-
get af engagementer, der er nedskrevet på. Vi er opmærk-
somme på, at landbruget i øjeblikket generelt er presset. Vi
kan imidlertid konstatere, at banken kun har haft behov for
at foretage ubetydelige nedskrivninger på landbrugsengage-
menter i 2010.

BRANCHEFORDELING UDLÅN
RUSEN NG] = vIn TIE)

heærs 58,38% 57,98%
Offentlige myndigheder 0,51%  1,16%
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 10,13% 11,36%
fee SKE res ler el TIT AT el Tor 3,22%  3,17%
Energiforsyning 1,04%  0,82%
Bygge- og anlæg 4,04%  3,99%
fla 10,69%  9,89%

Transport, hoteller og restauranter 1,83%  2,04%

Information og kommunikation 0,97%  0,87%
Finansiering og forsikring 0,75%  1,17%
less ereletre 2,81%  3,26%
Øvrige erhverv 5,63%  4,29%

Udlån til erhverv og offentlige

virksomheder i alt 41,62% 42,02%

 

 

 

 

 

1104134EogSN58660 ….

BRANCHEFORDELING INDLÅN
ESS NG a 2010 2009

ne 70,06% 65,63%
Offentlige myndigheder 0,00%  0,01%

Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri 8,56%  9,71%
Ure TS ESKE are tere are 2,02%  1,79%
Bar 0,61%  1,02%

Bygge- og anlæg 2,94%  4,89%
Handel 3,44%  1,95%
Transport, hoteller og restauranter 0,76%  1,12%
Litra NTL 2,57%  2,38%
Finansiering og forsikring 0,41%  0,18%
ESS Salen 4,35%  5,44%
Øvrige erhverv 4,28%  5,88%

UENS ES

myndigheder i alt 29,94% 34,37%

 

I øvrigt fremgår udviklingen i bankens udlånssammensæt:
ning og indlånssammensætning af skemaet på side 14
og skemaet ovenfor. Det skal bemærkes, at vi fra og med
denne årsrapport anvender en ny branchefordeling, der er
i overensstemmelse med de kategorier, som anvendes af
Danmarks Statistik og Nationalbanken.

Markedsrisiko
Markedsrisiko udtrykker risikoen for, at markedsprisen på et
finansielt instrument ændrer sig.

Hvidbjerg Bank fører en meget forsigtig fondspolitik og ban-
kens frie likviditet er fortrinsvis placeret i korte obligationer,
Aktierne i bankens egen beholdning består næsten udeluk-
kende af sektoraktier, og der har i en meget lang periode slet
ikke været handlet med aktier i bankens egen beholdning.
Samlet set er Hvidbjerg Banks risikovægtede poster inden
for markedsrisici pr. udgangen af 2010 beregnet til 55 mio.
kr.— svarende til ca. 8 % af de samlede risici i søjle 1.

Operationel risiko

Operationel risiko defineres som risikoen for økonomiske
tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl,
systemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.
Hvidbjerg Bank anvender basisindikatormetoden iht kapital-

dækningsbekendtgørelsens bilag 18, til opgørelse af kapital-
kravet til de operationelle risici. Efter denne metode opgøres
de operationelle risici til 15 % af de gennemsnitlige basisind-
tægter de seneste 3 år. Basisindtægterne opgøres som sum-
men af nettorenteindtægter og ikke-renterelaterede netto-
indtægter.

Samlet set er Hvidbjerg Banks risikovægtede poster under
operationelle risici pr. udgangen af 2010 opgjort til 93 mio.
kr.— svarende til ca, 13 % af de samlede risici i søjle 1.

Likviditetsrisiko (kvalitativ risikoopgørelse)
Likviditetsrisiko udtrykker risikoen for ikke at kunne skaffe
tilstrækkelig kapital i markedet til bankens løbende udlåns-
virksomhed. Hvidbjerg Banks indlån er i løbet af 2010 steget
med 14,0 % til 696 mio. kr., hvorimod udlånet faldt med
1,4 % til 615 mio. kr. Det har bevirket, at banken havde
et ganske pænt indlånsoverskud ved udgangen af 2010.
Samtidig havde banken en historisk høj likviditetsoverdæk-
ning i forhold til lovens krav på 250,6 % - svarende til 270
mio. kr. Hvidbjerg Banks likviditetsrisiko opgøres derfor ved
udgangen af 2010 til nærmest 0.

Øvrige risici (kvalitativ risikoopgørelse)

Overordnet kan den kvalitative risikoopgørelse inddeles i le-
delsens vurdering af:

+ Risici forbundet med bankens vækst (herunder specielt den
store strategiske beslutning med etablering af de nye afdelin-
ger i Holstebro og Viborg)

fremskaffelse eller i relation til bankens størrelse etc.)
Bankens strategiske beslutning med udvidelse af bankens
markedsområde gennem etablering af de to nye afdelinger i
Viborg og Holstebro vurderes her at udgøre den største risi-
kofaktor. Den geografiske koncentration, hvor ca. 57 % af nu-
værende kunder bor i Struer Kommune vurderes også at ud-
gøre en mindre risikofaktor. Men i takt med, at afdelingerne
vokser, reduceres denne risiko. Derimod vurderes Hvidbjerg
Banks størrelse ikke at udgøre en risiko. Og vi vurderer heller
ikke, at der eksisterer risici i relation til den fremtidige kapi-
talfremskaffelse. Banken har hidtil ikke haft problemer med
at skaffe den fornødne kapital, og vi har bl.a. valgt ikke at gå
med i Bankpakke Ii. Banken er imidlertid meget opmærksom
på, at f.eks. en stor vækst i udlånet kan være årsag til yderli-
gere behov for kapital. Vi foretager i øvrigt jævnligt stresstest
af kapital- og likviditetsbehov.

 

 

 

 

De fremtidige myndighedskrav — ikke mindst de kommende
Basel IIl-regler — stiller større og større krav til bankernes ka-
pitalapparat — ikke mindst den del, som kaldes kernekapi-
tal og som består af aktiekapital samt optjente overskud.
Hvidbjerg Banks ledelse har derfor allerede nu stærk fokus
på disse forhold, og bestyrelsen har bl.a. besluttet ikke at
udbetale udbytte for 2010 og 2011. Det er således bankens
holdning, at det er i aktionærernes interesse at bruge det
eventuelle udbytte til i stedet at udbygge Hvidbjerg Banks
kernekapital. Vi vil i løbet af 2011 vurdere virkningen af de
kommende Basel III-regler og i den forbindelse overveje, om
Hvidbjerg Banks kapitalapparat eventuelt skal styrkes via en
udvidelse af bankens aktiekapital.

Solvensopgørelse

Som udgangspunkt skal banken i henhold til loven have en
basiskapital, der udgør mindst 8% af de vægtede aktiver.
Hvidbjerg Banks basiskapital udgjorde pr. 31.12.2010 i alt
96,6 mio. kr. svarende til en sølvens på 14,0 %, hvilket er en
overdækning i forhold til lovens krav på 75,5 %.

Vægtede — Kapitalkrav — Basis- Over-
aktiver (VC kapital == dækning
rs 540.392 43.231 75.849 KRÆ:

Markedsrisiko 55.312 LN: AS ALL: CR:
Operationel risiko — 92,756 EY 13.019 BES)
lalt GEL SLS 96.632 41556

Internt solvensbehov på 10,5 %

I henhold til Basel-reglerne skal Hvidbjerg Bank endvidere
til enhver tid holde en basiskapital, som er stor nok til at
dække det underskud, som ville opstå, såfremt en række
negative begivenheder måtte indtræffe samtidigt. Denne
størrelse er udtrykt ved bankens interne solvensbehov, og
den fremkommer efter en stresstest, hvor de enkelte regn-
skabsposter stresses med en række negative scenarier, som
for Hvidbjerg Bank synes usandsynlige, men dog ikke helt
utænkelige.

Banken har ved stresstesten anvendt kapitaldækningsbe-
kendtgørelsens vejledende stressfaktorer i alle stressbereg-
ninger.

Efter stresstesten udviser bankens solvensbehovsopgørelse
umiddelbart et kapitalbehov på 59,3 mio. kr. svarende til et
internt solvensbehov på 8,6 %. Det tilsvarende tal var for et
år siden 10,9 %.

1104134EogSN58661

 

 

Kapitalberedskab og kapitaldækning

På grund af vores kendskab til konsekvenserne af
Amagerbankens konkurs har vi imidlertid valgt at belaste
solvensopgørelsen pr. 31.12.2010 med yderligere 13,2 mio.
kr. svarende til det forventede tab, som kan relateres til
Amagerbankens forlis. Dette øger det interne solvensbehov
til 10,5 %.

Det skal bemærkes, at solvensbehovsopgørelsen ikke er re-
videret af Hvidbjerg banks eksterne revision.

Hvidbjerg Banks solvensbehovsopgørelse er sammenfattet i
nedenstående skema.

ERE
Kreditrisiko 40.161
Markedsrisiko RIE:

SE To ENS 7.420
Andre risici 19.073
(Heraf vedr. Amagerbanken) 13.180
(El 72.457

| Hvidbjerg Banks risikorapport for 2010, der er tilgængelig
på bankens hjemmeside www.hvidbjergbank.dk under menu-
punktet "Om Banken/Regnskab'", er der redegjort mere de-
taljeret for kravene til bankens kapitaldækning og opgørel-
sen af det interne solvensbehov.

Solvensmål

En tredje størrelse, som har relation til kapitaldækningen er
det af bestyrelsen vedtagne solvensmål for Hvidbjerg Bank.
Bankens solvensmål er, at den faktiske solvens til stadig-
hed skal overstige det interne solvensbehov med mindst
33 %. Ved udgangen af 2010 oversteg den faktisk solvens
det interne solvensbehov før indregning af vores tab på
Amagerbanken med 63 %, hvor den tilsvarende overdæk-
ning ved udgangen af 2009 var 53 %.

Efter indregning af tabene på Amagerbanken udgør sol-
vensoverdækningen 33,4 % - altså tæt på den nedre grænse
for vores eget solvensmål, men allerede ved udgangen af
februar måned 2011 udgør solvensoverdækningen lidt over
40 %. Vi har med andre ord "gjort rent bord" inden starten på
2011, og bankens bestyrelse og ledelse vil naturligvis følge
udviklingen tæt og om nødvendigt tage de fornødne skridt
til at tilpasse os ud af eventuelle negative overraskelser, der
måtte dukke op.

 

 

 

 

 

 

Bankpakke I

Hvidbjerg Bank har indtil 30. september 2010 været omfattet
af garantiordningen i henhold til Lov om finansiel stabilitet
(Bankpakke I), hvor den danske stat hæftede ubegrænset
for indlån og simple kreditorers fordringer.

| 2010 har Hvidbjerg Bank betalt 1,9 mio. kr. i provision til
Det Private Beredskab. Hertil kommer, at banken har betalt
yderligere 1,4 mio, kr. til dækning af sin andel af hidtil regi-
strerede og realiserede tab på nødlidende banker, som er
overtaget af Det Private Beredskab. Altså har Bankpakke I i
2010 i alt kostet 3,3 mio. kr. og 8,5 mio. kr. i alt i den 2 årige
garantiperiode,

Som led i aftalen med Det Private Beredskab har de del-
tagende banker forpligtet sig til ikke at udbetale udbytte
til deres aktionærer for regnskabsårene 2008 og 2009.
Finanstilsynet har i juli 2010 henstillet til bankerne, at de -
under hensyntagen til den generelle usikkerhed om den
økonomiske udvikling — også for 2010 og de kommende år
udviser tilbageholdenhed med at udbetale udbytte eller på
andre måder aktivt mindsker kapitalgrundlaget

Hvidbjerg Bank har som tidligere nævnt efterlevet. Fi-
nanstilsynets henstilling ved at lade bankens langsigtede ud-
byttepolitik afvente en endelig normalisering af markedet og
den samfundsøkonomiske situation.

Bankpakke II

Hvidbjerg Bank takkede i 2009 nej til statens tilbud om et
statsligt indskud af ansvarlig kapital i form af hybrid kerne-
kapital, idet vi hellere ville tilpasse os ud af eventuelle nega-
tive overraskelser end at udnytte det relativt dyre statslige
kapitaltilbud. Og banken har heller ikke på noget tidspunkt
udnyttet Nationalbankens midlertidige låneordninger, der i
øvrigt udløb 26. februar 2011.

Under Bankpakke II blev der imidlertid åbnet mulighed for
ansøgning om en individuel statsgaranti til sikring af tilstræk-
kelig likviditet, hvis udløbet af Bankpakke I skulle få negative
konsekvenser for mulighederne for likviditetsfremskaffelse.

På grund af usikkerhed om situationen efter udløbet af
Bankpakke I valgte Hvidbjerg Bank medio 2010 at ansøge
om en individuel statsgaranti inden for en ramme på 250
mio, kr. Under denne ramme har banken kunnet optage
statsgaranterede lån i form af såkaldt seniorkapital— dels via

1104134EogSN58 662

obligationsudstedelse og optagelse af lån — til finansiering
af bankens fundingbehov i de kommende år. Statsgarantien
løber til 30. september 2013.

At 30. september 2010 slet ikke blev den skelsættende dato,
som der var lagt op til fra ikke mindst pressens side, betød,
at medierne hurtigt skiftede fokus og begyndte at interes-
sere sig for, hvad der kan forventes at ske ved det næste
udløb af statslig støtte. Nemlig om 2-3 år, når de individuelle
statsgarantier ophører.

Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af 2010 udnyttet i alt
150 mio. kr. af den samlede ramme på 250 mio. kr. gennem
optagelse af seniorkapital. På baggrund af, at frygten for
voldsomme påvirkninger af bankens indlån og øvrige likvidi-
tetssituation viste sig at være ubegrundet, overvejer banken
nu at udnytte en klausul om adgang til førtidsindfrielse af
obligationslånsdelen på 75 mio. kr. allerede i 2011.

Bankpakke Il

De to tidligere nævnte bankpakker har i 2010 fået følgeskab
af yderligere en bankpakke — også kaldet afviklingsordningen
— der drejer sig om håndtering af nødlidende pengeinstitutter
efter udløbet af Bankpakke I.

Afviklingsordningen indebærer, at et pengeinstitut, der frem-
over bliver nødlidende, har mulighed for at indgå en særlig
afviklingsordning med Finansiel Stabilitet Med ordningen er
der skabt mulighed for en kontrolleret afvikling, som er mere
fordelagtig for kunderne og for samfundet end en konkurs.
F.eks. vil kunderne fortsat kunne bruge deres dankort m.v.
For at bankerne i påkommende tilfælde kan gøre brug af
afviklingsordningen skal generalforsamlingen forinden fore-
lægges spørgsmålet og tage stilling til om man skal med i
ordningen eller ej.

Hvidbjerg Bank vil på sin ordinære generalforsamling i 2011
fremlægge spørgsmålet til generalforsamlingens afgørelse.
Banken har i øvrigt i forbindelse med etableringen af afvik-
lingsberedskabet udarbejdet forretningsgange til sikring af
overholdelse af de særlige krav, der følger af den nye be-
kendtgørelse om afviklingsberedskab. Dette sker i samar-
bejde med vores datacentral.

 

 

 

 

Se:

nn
me

ne
DE
DR

…

 

 

 

 

 

Hvidbjerg Bank har igen i 2010 oplevet en netto tilgang af nye
kunder på over 6 %. Tallet dækker over en solid tilgang af nye
kunder i de to nye afdelinger i Viborg og Holstebro. Viborg-
afdelingen øgede således sin kundebase med hele 43 %, og
Holstebro øgede sin med 39 %.

Udviklingen i Holstebro er accelereret i andet halvår, hvor
banken har intensiveret sin vækststrategi. Afdelingen fik
efter sommerferien en ordentlig saltvandsindsprøjtning i
form af hele fem nye medarbejdere. De to erstattede dog
afgående medarbejdere, idet den hidtidige afdelingsdirektør
inden sommerferien sagde sin stilling op for at søge nye ud-
fordringer sammen med yderligere en medarbejder fra afde-
lingen. Men netto er der tale om en udvidelse af afdelingen
med tre medarbejdere til i alt otte. Og pr. 1. februar 2011 har
Holstebro-afdelingen ansat yderligere en medarbejder.

Tilgangen af nye kunder er kendetegnet ved, at hovedparten
er privatkunder, der typisk bringer et ganske pænt forret-
ningsomfang med sig i form af fx realkreditlån og pensions-
ordninger.

Humlum lagt sammen med Struer

Med virkning fra 1. september 2010 blev Hvidbjerg Banks af-
deling i Humlum sammenlagt med Struer Afdeling. Det inde-
bærer at afdelingens kunder og medarbejdere overføres til
Struer. Baggrunden for lukningen er, at det ikke er rentabelt
at opretholde en afdeling i et så lille samfund med kun 450
husstande — bl.a. fordi kunderne i større og større udstræk-
ning klarer de daglige transaktioner via netbank og penge-
automat. Der er dog fortsat mulighed for at benytte bankens
pengeautomat i Humlum.

Konjunkturnedgang sætter sit præg

Den fortsatte økonomiske krise og konjunkturnedgang har
ikke kunnet undgå at påvirke Hvidbjerg Banks vilkår for at
drive bankvirksomhed i 2010.

Tal fra Danmarks Statistik viser, at antallet af tvangsauktio-
ner i vores region igen i 2010 er øget mærkbart, nemlig med
mere end 25%. Det er dog mindre end på landsplan, hvor
antallet af tvangsauktioner er øget med 36%.

Samtidig viser tal fra Realkreditrådet, at priserne på række-
og parcelhuse er faldet med ca. 7 % fra 3. kvartal 2009 til
3. kvartal 2010 i Struer kommune, mens der har været tale
om stigning i ejendomspriserne i Viborg og Holstebro kom-

1104134EogSN58664

larkeds- og kundesituationen

muner på næsten 8 %. Til sammenligning oplevede landet
som helhed en gennemsnitlig stigning i ejendomspriserne på
3 %. Tallene viser, at områder som Thyholm lider under den
demografiske udvikling med en vis affolkning og en stadigt
ældre befolkning.

I Hvidbjerg Bank drager vi to konklusioner af tallene. For det
første har vores store strategiske beslutning med etablering
af de nye afdelinger i Viborg og Holstebro været en god og
rigtig beslutning. For det andet er bankens fortsatte tilste-
deværelse på Thyholm et stort aktiv for områdets beboere.
Uden denne tilstedeværelse havde den demografiske udvik-
ling uden tvivl set endnu værre ud.

Hvidbjerg Bank dækker alle finansielle behov
Forretningsmæssigt tilbyder Hvidbjerg Bank fortsat enga-
gementer af enhver art inden for bankens primære forret-
ningsområde og traditionelle kundegrupper, som består af
private samt mindre og mellemstore virksomheder i bankens
markedsområder. I forhold til disse kunder ønsker Hvidbjerg
Bank at dække alle relevante finansielle behov, idet det dog
vil kunne være nødvendigt at fravælge enkelte mellemstore
virksomheder på grund af deres størrelse.

I øvrigt anvender banken i mindre omfang finansielle instru-
menter i form af swap- og valutaterminsforretninger samt
optioner i de daglige forretninger med kunderne. Men vi er
gået væk fra at tilbyde disse instrumenter i egne bøger.

Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til mere finan-
sielt prægede formål uden for bankens primære markeds-
områder samt til gode private kunder, forudsat at det ikke
indebærer væsentlige risici. Banken yder dog fortsat ikke lån
til køb af aktier i Hvidbjerg Bank.

 

 

 

Hvidbjerg Bank har indgået strategiske alliancer med en
række eksterne partnere. Disse alliancer og samarbejdsre-
lationer tager sigte på dels at udvide bankens samlede til-
bud til kunderne uden selv at skulle etablere funktionerne.
Helt overordnet er det desuden bankens politik at outsource
områder, der ikke ligger inden for bankens egen kernekom-
petence. De væsentligste samarbejdspartnere fremgår af
nedenstående oversigt.

+ Brancheforhold, uddannelse og juridisk assistance. De
vigtigste samarbejdspartnere er her vores brancheorga-
nisationer Finansrådet og Lokale Pengeinstitutter, Finans-
sektorens Uddannelsescenter og Finanssektorens Ar-
bejdsgiverforening.

» Realkredit. Totalkredit, der ejes af Nykredit, er Hvidbjerg
Banks væsentligste alliancepartner og vores foretrukne eks-
terne samarbejdspartner, når det gælder realkreditfinansie-
ring af ejerboliger.

Via DLR Kredit, som Hvidbjerg Bank er medejer af, kan vi
endvidere tilbyde realkreditfinansiering af landbrugs-, skov-
brugs- og gartneriejendomme tillige med boligudlejningsejen-
domme og private andelsboliger samt kontor- og forretnings-
ejendomme og almene boliger.

+ Forsikring, Hvidbjerg Bank tilbyder alle gængse former for
forsikringer til privatpersoner. Det sker i samarbejde med
PFA (livsforsikringer) og PrivatSikring (skadesforsikringer).
PrivatSikring er et selvstændigt forsikringsselskab, som er
100 % ejet af Codan Forsikring og indgår i et tæt samarbejde
med selvstændige lokale banker og sparekasser.

+ Bankinvest, der ejes af 43 danske pengeinstitutter — heri-
blandt Hvidbjerg Bank — er en af bankens væsentligste sam-
arbejdspartnere på investeringsområdet.

" Sparinvest blev etableret som Danmarks første børsnote-
rede investeringsforening i 1968 og har siden udviklet sig til
et internationalt kapitalforvaltningshus.

» EgnsINVEST er en investeringsforening, der tilbyder inve-
steringsbeviser i en række obligations- og aktieafdelinger.
EgnsINVEST's aktiviteter på investeringsforeningsområdet er
med regnskabsmæssig virkning fra 1. januar 2011 overtaget
af Sparinvest. Dermed er vejen banet for, at de to aktører
kan smelte sammen til én gennem en fusion, som planlæg-
ges gennemført i foråret 2011.

+ Coin Fondsmæglerselskab. Hvidbjerg Bank har indgået en
samarbejdsaftale med Coin om at tage over der, hvor ban-
kens egne investeringsrådgivere slipper.

1104134EogSN58665

Strategiske alliancer og eksterne
samarbejdspartnere

+ Garanti Invest tilbyder i samarbejde med Hvidbjerg Bank in-
vesteringstilbud i form af garantiobligationer, som kombine-
rer obligationens sikkerhed med aktiemarkedets eller andre
finansielle markeders mulighed for store afkast.

- letpension er et livsforsikrings- og pensionsselskab, som
er etableret af mere end 100 danske pengeinstitutter — heri-
blandt Hvidbjerg Bank. Via letpension, der har indgået et
samarbejde med PFA om levering af de bagvedliggende pro-
dukter, tilbyder Hvidbjerg Bank forskellige former for livs- og
sygdomsforsikringer samt pensionsopsparinger — herunder
livrenter.

+ BEC (Bankernes EDB Central) leverer systemløsninger til
understøttelse af Hvidbjerg Banks fullservice-koncept, såvel
kundevendt som administrativt, BEC har i 2010 etableret et
samarbejde med søster-virksomheden SDC om et fælles sel-
skab under navnet Nordisk Finans IT, som på sigt skal føre til
en sammenlægning af de to bankdatacentraler.

+ Nets (tidligere PBS), der er resultatet af en fusion mellem
PBS i Danmark og BBS samt Teller i Norge, er Hvidbjerg Banks
samarbejdspartner, når det gælder betalingsservice og kort
transaktioner — herunder via Dankort-systemet.

+ DaniD. Hvidbjerg Bank har i 2010 etableret samarbejde
med DanID, der ejes 100 % af Nets og administrerer NemiD.
+ VP-Securities A/S (VP). Hvidbjerg Bank er medejer af
Værdipapircentralen, hvis væsentligste opgaver er at forestå
elektronisk udstedelse af værdipapirer, samt at registrere
ejerskabet af værdipapirer og sikre en effektiv formidling af
renter, afdrag og udbytter fra udstedere til investorer.

+ Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter er
godkendt af Justitsministeriet til forvaltning af båndlagt arv
(båndlagt gave), fonde/legater og værgemålsmidler.

+ Pengeinstitutternes Udviklingssamarbejde (PU), der tid-
ligere hed Bankernes Markedsføringssamarbejde er et sam-
arbejde mellem en række banker, som ikke er hovedkonkur-
renter, om forretningsudvikling.

 

 

 

 

 

 

 

1104134EogSN58 666

Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens vigtigste og mest
skattede ressource. Omregnet til heltidsansatte var der ved
udgangen af 2010 42,5 medarbejdere i banken.

Medarbejdernes kompetenceniveau er generelt højt, og ban-
ken har specialiserede medarbejdere med særlige kompeten-
cer inden for bl.a. landbrugs- og boligfinansiering, pension,
investering og forsikring. Inden for administrationsområdet
er der endvidere medarbejdere med særlige kompetencer
inden for edb og regnskab.

Brugen af netbank vokser og vokser

Flere og flere kunder klarer i dag selv hovedparten af deres
bankforretninger via netbanken. Vi har dog nok fortsat flere
manuelle ekspeditioner end gennemsnittet af banker.

Til gengæld stiger behovet for specialiseret rådgivning - især
indenfor bolig-, pensions- og investeringsområdet. Det stiller
skærpede krav til vores medarbejdere, om hele tiden at være
ajour med den nyeste viden. Det gøres bedst i lidt større
teams, hvor der kan etableres et fagligt miljø for videndeling
og gensidig inspiration, og det har bl.a. været en af bevæg-
grundene for sammenlægningen af Humlum-afdelingen med
Struer.

Certificering og risikomærkning

Det er fra politisk side besluttet, at bankernes rådgivning skal
have et yderligere løft Bl.a. skal rådgiverne klædes bedre på
til at kunne yde investeringsrådgivning, og investeringspro-
dukter skal mærkes med farverne i et trafiklys, så kunderne
hurtigt og enkelt kan danne sig et billede af, hvor stor risiko
der er ved et investeringsprodukt, samt hvor let eller svært
det er at forstå.

NemID

I løbet af efteråret 2010 har alle kunder i Hvidbjerg Bank fået
en ny digital signatur. Den kaldes NemiD og skal fremover
bruges til at logge på Netbank. Men den kan også bruges til
at logge ind på Skat.dk, Borger.dk, ATP, e-Boks, forsikrings-
selskaber, fagforeninger og andre offentlige hjemmesider.
Fordelen ved NemID er, at man ikke længere skal huske på så
mange forskellige brugernavne og adgangskoder. Derudover
kan man logge på Netbanken og de andre borgertjenester
fra en hvilken som helst PC eller bærbar computer — også
når man er i udlandet. Og samtidig er det nye system mere
sikkert end det gamle.

edarbejderforhold og organisation

Mobilløsninger
Hvidbjerg Bank benytter sig i stigende omfang af sms-base-
rede løsninger i kommunikationen med bankens kunder.

Vi er endvidere i gang med at få udviklet en applikation til
iPhone, som vi regner med er klar i løbet af foråret 2011,
og en måneds tid senere vil banken være på banen med en
tilsvarende løsning til Android. Vi tror på, at mobilløsningerne
på sigt vil blive mindst lige så vigtige, som netbanken er i dag
— specielt blandt vores yngre kunder.

Coaching-forløb

Hvidbjerg Bank har i 2010 gennemført et større udvik-
lingsforløb, der bl.a. tager udgangspunkt i coaching.
Udviklingsprocessen har rettet sig mod både lederteamet,
de enkelte afdelinger og mod hver enkelt medarbejder.

Coaching-forløbet har både omfattet coaching på team-ni-
veau og i forhold til hver enkelt medarbejder individuelt, hvil-
ket er en nyskabelse i branchen. Formålet med processen har
bl.a. været et ønsket om at støtte den enkelte medarbejder i
hverdagen, herunder via en afklaring af den enkelte medar-
bejders arbejdssituation og tilfredsheden hermed.

Ny direktør i Holstebro

| forbindelse med den intensiverede vækststrategi i
HKolstebro-området fra andet halvår har Hvidbjerg Bank pr. 1.
august 2010 ansat Bertil Bøje Jensen som ny afdelingsdirek-
tør i Holstebro. Han er 55 år og kommer fra Handelsbanken i
Holstebro, hvor han har været souschef i 20 år.

Medarbejdere i bestyrelsen

Med virkning fra foråret 2010 er medarbejderne i Hvidbjerg
Bank blevet repræsenteret i bankens bestyrelse med to plad-
ser. Der er i begyndelsen af 2010 afholdt valg af medarbej-
derrepræsentanter til bestyrelsen for en fireårig periode. Her
valgte medarbejderne Dorrit Lindgaard, der er ansat i admini-
strationen på hovedkontoret i Hvidbjerg, samt Annie Olesen,
der er boligrådgiver i Struer, til at repræsentere sig.

Nye medarbejderpolitikker

Hvidbjerg Bank har i 2010 udarbejdet en række nye politikker
på medarbejderområdet. Vi har bl.a. udfærdiget en omsorgs-
plan og politikker i forhold til misbrug, stress og sexchikane.

 

 

 

 

 

v

Corporate Governance.

Hvidbjerg Bank har siden 2001 løbende forholdt sig til begre-
bet "corporate governance" i henhold til Komitéen for god
Selskabsledelse's anbefalinger.

Komitéen har i april 2010 introduceret et nyt og revideret sæt
anbefalinger, som omfatter ikke mindre end 78 konkrete an-
befalinger.

Hvidbjerg Bank har forholdt sig til samtlige anbefalinger
tilige med Finansrådets supplerende "Anbefalinger for
Finansrådets medlemsvirksomheder" fra december 2008,
som vedrører god selskabsledelse og ekstern revision.

Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er generelt
positiv, og vi følger langt de fleste anbefalinger.

For en fuldstændig gennemgang af bankens indstilling til de
78 anbefalinger, henviser vi til bankens hjemmeside www.
hvidbjergbank.dk. Her har vi redegjort for vores holdning til
de anbefalinger, som vi ikke følger efter det gældende "følg
eller forklar'-princip.

Bestyrelsens arbejde i 2010

Hvidbjerg Bank har en aktiv og medlevende bestyrelse,
Bestyrelsen har i 2010 holdt 12 ordinære møder og møde-
procenten ved bankens bestyrelsesmøder er næsten 100 %.

Bestyrelsesudvalg

Bestyrelsen har i foråret 2009 nedsat et revisionsudvalg i
henhold til Finanstilsynets regelsæt. Fra starten udgjorde
hele bestyrelsen revisionsudvalget, men vi har i 2010 ændret
dette, således at revisionsudvalget fremover udgøres af for-
manden for bankens bestyrelse, Knud Steffensen, samt Lars
Jørgensen.

Formand for Revisionsudvalget er bestyrelsesmedlem, cand.
merc. aud. Lars Jørgensen, der opfylder kravene til særlige
kvalifikationer inden for regnskabsvæsen og uafhængighed
af virksomheden.

Lars Jørgensen er uddannet fra Handelshøjskolen i Kø-
benhavn og har arbejdet som revisor hos Arthur Andersen
i London og København samt hos KPMG i København. Lars
Jørgensen har endvidere været direktør for Elefantriste A/S
og for Brdr. Jørgensen Components A/S, begge beliggende i

1104134Eog9N58667

Holstebro. I dag beskæftiger Lars Jørgensen sig med forskel-
lige konsulentopgaver.

Udvalgets primære rolle er at assistere bestyrelsen med at
opfylde dennes ansvar for at sikre en uafhængig og objektiv
overvågning af bankens regnskabsaflæggelse, interne kon-
trolsystemer, risikostyringssystemer og lovpligtige revision.

Endvidere har bestyrelsen nedsat det lovpligtige aflønnings-
udvalg. Herudover anser bestyrelsen ikke, at der er behov for
nedsættelse af yderligere ledelsesudvalg.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af rele-
vant lovgivning. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer
kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og
mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender over-
ordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige
områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen.
Bestyrelsen har vedtaget politikker, manualer, procedurer
ms. for væsentlige områder inden for regnskabsaflæggel-
sen, og de vedtagne politikker, manualer og procedurer er
tilgængelige på bankens intranet

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant
lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse
med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom
til bestyrelsen.

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet
vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen
stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der
skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere
sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle
incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden be-
svigelse.

 

 

 

 

Nye regler for vederlag

Økonomi- og erhvervsministeren har i november 2010 frem-
sat lovforslag om regler for aflønning af bestyrelser, direk-
tioner og ansatte i finansielle virksomheder. Lovforslaget
implementerer nye regler i EU's Kapitalkravsdirektiv, EU-
Kommissionens henstilling om aflønningspolitik i finanssek-
toren samt regeringens aftale med forligspartierne om for-
svarlig lønpolitik i den finansielle sektor.

Lovforslaget, der blev vedtaget kort før jul og trådte i kraft
den 1. januar 2011, har til formål at aflønningen af ledelse og
ansatte ikke fører til en overdreven risikovillig adfærd. F.eks.
foreskriver loven, at andelen af aktieoptioner eller lignende
instrumenter højest må udgøre 12,5 % af den faste løn.

Ledelsens aflønning er i øvrigt nærmere beskrevet i årsrap-
portens note 5. Bankens ledelse har endvidere udarbejdet
en lønpolitik og -praksis for aflønning af ledelsen og andre
ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil.

Det fremgår heraf, at banken allerede lever op til de nye
lovregler, idet der slet ikke forefindes aktieoptions- eller
lignende ordninger eller incitamentsprogrammer i forhold til
hverken bestyrelse, direktion eller andre væsentlige risikot+
gere i organisationen.

Samfundsansvar (Corporate Social Responsibility)

CSR er forkortelsen af Corporate Social Responsibility — i
daglig tale virksomhedens samfundsansvar — handler om
hvorledes virksomheder frivilligt integrerer hensyn til blandt
andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klima-
mæssige forhold samt bekæmpelse af korruption i deres for-
retningsstrategi og forretningsaktiviteter. Og i henhold til års-

1104134EogSN58 668

regnskabsloven er de ca. 1100 største danske virksomheder
fra 1. januar 2009 blevet pålagt at redegøre for deres arbejde
med samfundsansvar.

Loven forpligter ikke virksomheder til at arbejde med be-
stemte aktiviteter inden for samfundsansvar, eller at ar-
bejde med samfundsansvar i det hele taget, da dette fortsat
er frivilligt.

Hvidbjerg Bank har ikke på nuværende tidspunkt en decide-
ret politik for samfundsansvar og arbejder således ikke syste-
matisk med begrebet,

Samfundsansvar udøves dog i et væld af sammenhænge i
bankens hverdag. Det foregår bl.a. i form af en mangfoldig-
hed af aktiviteter, der udspiller sig mellem banken og dens
medarbejdere, kunder og øvrige interessenter i relation til
arbejdsmæssige, forretningsmæssige og sociale forhold.

Bankens beslutninger og handlinger i forhold til, hvordan
arbejdsmåder, produkter og serviceydelser påvirker miljøet
— herunder forbruget af energi — er andre forhold, som ligele-
des naturligt indebærer udøvelse af samfundsansvar.

Og samfundsmæssigt ansvar udøves også i den finansielle
kerneforretning. Det handler bl.a. om ansvarlige investeringer
og social ansvarlighed i forhold til udlån til privatkunder og
erhvervskunder. Herudover anser vi vores blotte tilstedevæ-
relse i et geografisk område som Thyholm, hvor antallet af
indbyggere og arbejdspladser er stagnerende, som vareta-
gelse af et vigtigt samfundsansvar.

 

 

 

 

1104134EogSN58669

Investor relations

Hvidbjerg Banks politik for investor relations har til formål at
sikre et højt informationsniveau og en vedvarende aktiv og
åben dialog med investorer, presse og andre interessenter,
samt at arbejde for at videregive omfattende information
om Hvidbjerg Banks økonomiske og driftsmæssige forhold
og strategier.

Siden 2009 har banken udvidet sin investor relations virk-
somhed med offentliggørelse af periodemeddelelser efter
afslutningen af 1, kvartal og 3. kvartal som supplement til
årsrapporten og halvårsrapporten.

Herudover udgiver banken sit eget aktionærmagasin,
AktionærNyt, der udkommer to gange årligt

Bankens kunder og aktionærer kan i banken endvidere
få udleveret magasinet Pengenyt, som udgives af Lokale
Pengeinstitutter. Bladet udgives ca. 3 gange om året og in-
deholder mange nyttige informationer om privatøkonomiske
emner af generel karakter.

Hvidbjerg Bank aktien

Ved udgangen af 2010 havde Hvidbjerg Bank i alt 3.099 ak-
tionærer, hvilket er en fremgang på 2 % i forhold til for et år
siden.

Bankens aktier blev på årets sidste børsdag handlet til kurs
73, hvilket svarer til et kurs/indre værdi forhold på 0,67. På
samme dag året før blev bankens aktier handlet til kurs 80.
Det svarer til et kursfald i regnskabsåret på 9 %.

Fondsbørsmeddelelser

Som noteret på Nasdaq OMX Copenhagen er Hvidbjerg Bank
forpligtet til at informere Fondsbørsen først om alle begiven-
heder af særlig betydning for banken. Der er i 2010 indgivet
11 meddelelser til Københavns Fondsbørs. De fremgår ne-
denfor og kan i øvrigt ses på bankens hjemmeside.

18.02.2010 Årsregnskabsmeddelelse for 2009

22.02.2010 Indkaldelse til generalforsamling

02.03.2010 Årsrapport for 2009

02.03.2010 Oversigt over fondsbørsmeddelelser i 2009

11.03.2010 Ordinær generalforsamling

11.05.2010  Periodemeddelelse for 1. kvartal 2010

12.05.2010  Periodemeddelelse for 1. kvartal 2010
(genfremsendelse)

30.06.2010 Hvidbjerg Bank udsteder variabelt forrentede
obligationer

12.07.2010 Hvidbjerg Bank optager statsgaranteret
seniorlån i US dolfars

12.08.2010 Halvårsrapport for 1. halvår 2010

09.11.2010  Periodemeddelelse for perioden
1.1-30.9.2010 '

Finanskalender 2011

24.02.2011  Årsregnskabsmeddelelse for 2010
15.03.2011 Årsrapport for 2010

06.04.2011 Ordinær generalforsamling

10.05.2011  Periodemeddelelse for 1. kvartal 2011
16.08.2011 Halvårsrapport 2011

08.11.2011  Periodemeddelelse for 1. - 3. kvartal 2011

 

 

 

 

 

 

m Hvidbjerg Bank -

I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets regn-
skabsbekendtgørelse skal Hvidbjerg Bank i sin årsrapport of-
fentliggøre nedenstående informationer om selskabet.

Aktiekapital

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2010 en aktieka-
pital på 15.000.000 kr. fordelt på 750.000 stk. aktier å 20 kr.
Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.

Samtlige aktier er optaget til notering på NASDAQ OMX
Copenhagen.

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen i
Hvidbjerg Bank:

Sparekassen Limfjorden, Hvidbjerg, 10 %

Sparekassen Thy, Thisted, 10 %

Stemmeret

Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegræns-
ning, hvorefter ingen aktionær har mere end i stemme.
Desuden er der en bestemmelse om et ejerloft på 10 %.

Ændringer af vedtægterne

Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at mindst
halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret på generalfor-
samlingen, og at forslaget vedtages med mindst to tredje-
dele af såvel afgivne stemmer som den på generalforsamlin-
gen repræsenterede stemmeberettigede kapital.

Er halvdelen af aktiekapitalen ikke repræsenteret på ge-
neralforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med
to tredjedele såvel af de afgivne stemmer, som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny
generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med to
tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræ-
senterede aktiekapitals størrelse.

Ledelsen
Bestyrelsesmedlemmerne vælges for 3 år ad gangen med
mulighed for genvalg. Valget til bestyrelsen foretages af og

1104134EogSN58670

blandt det generalforsamlingsvalgte repræsentantskab på
15 medlemmer — evt. bortset fra 1 medlem (uafhængigt
medlem af revisionsudvalget med særlige regnskabsmæs-
sige kompetencer) af hensyn til, at bestyrelsen sammen-
sættes i overensstemmelse med de til enhver tid gældende
regler herfor.

Herudover udpeger bankens medarbejdere to medarbejder-
repræsentanter til bestyrelsen, som vælges for en periode
på 4 år ad gangen.

Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapitalen med
indtil 15 mio. kr. til 30 mio. kr. i en eller flere emissioner.
Bemyndigelsen er gældende til den 1. marts 2015.

Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndiget til at udvide ak-
tiekapitalen med indtil 500 tkr., som udbydes til medarbej-
derne som led i en almindelig medarbejderaktieordning.

Bestyrelsen er endvidere bemyndiget til — indtil næste ordi-
nære generalforsamling — indenfor gældende lovgivning at
lade banken erhverve egne aktier indenfor en samlet påly-
dende værdi af 10 % af bankens aktiekapital. Vederlaget
må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet gældende
børskurs med mere end 10 %.

Konsekvenser af overtagelsestilbud

Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet har
indgået, og som får virkning, ændres eller udløber, hvis kon-
trollen med selskabet ændres ved et gennemført overtagel-
sestilbud,

Der foreligger heller ingen aftaler mellem selskabet og dets
ledelse eller medarbejdere, hvorefter disse modtager kom-
pensation, hvis de fratræder eller afskediges uden gyldig
grund eller deres stilling nedlægges som følge af et gennem-
ført overtagelsestilbud.

 

 

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2010 for Hvidbjerg Bank. Årsrapporten er udarbej-
det i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsregnskabet
giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling samt resultat Vi anser endvidere, at ledelsesberetningen
indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og de økonomiske forhold samt en retvisende beskri-
velse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.

Hvidbjerg, den 15. marts 2011

 

Direktion
Oluf Vestergaard
Bestyrelse
Knud Steffensen Flemming B. Olesen
Lars Jørgensen Niels Lyngs Johannes V. Jensen
Dorrit Lindgaard Annie G. Olesen

 

1104134EogSN58671

 

 

 

 

 

evisionspåtegning

Den uafhængige revisors påtegning

Til aktionærerne i Hvidbjerg Bank A/S

Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010. Årsregnskabet
omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbej-
des efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen,
der ikke er omfattet af revisionen, udarbejdes efter danske
oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et års-
regnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse
med lov om finansiel virksomhed. Dette ansvar omfatter
udformning, implementering og opretholdelse af interne
kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et
årsregnskab der giver et retvisende billede uden væsentlig
fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes be-
svigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigts-
mæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige
skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Ledelsen har
endvidere ansvaret for at udarbejde en ledelsesberetning,
der indeholder en retvisende redegørelse i overensstem-
melse med danske oplysningskrav for børsnoterede finan-
sielle selskaber.

Revisors ansvar og den udførte revision

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet
på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i
overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse
standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt plan-
lægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj
grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væ-
sentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for
de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet. De
valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder
vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i års-
regnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser
eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kon-
troller, der er relevante for virksomhedens udarbejdelse og
aflæggelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede
med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er pas-
sende efter omstændighederne, men ikke med det formål at

1104134EogSN58672.

udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens
interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen
til, om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er pas-
sende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn
er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation
af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-
strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende
billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31, december 2010 samt af resultatet af selskabets aktivite-
ter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010 i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst
ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere hand-
linger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet
Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne
i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregn-
skabet.

Holstebro, den 15. marts 2011

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab
H.C. Krogh

Statsautoriseret revisor

 

 

 

Resultatopgørelse for 2010

Note 1

Note 2

Note 3

Note 4

Note 5

Note 6

Note 7

 

 

 

 

2010 2009
i kr, 1000 i kr, 1000
Renteindtægter 50.411 55.254
Renteudgifter 10.788 14.673
Netto renteindtægter 39.623 40581
Udbytte af aktier mv. 106 154
Gebyrer og provisionsindtægter 10.631 9,867
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 154 148
Netto rente- og gebyrindtægter 50.206 50,454
Kursreguleringer 2.215 1.716
Andre driftsindtægter 433 198
Udgifter til personale og administration 41.281 36.204
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.647 1.668
Andre driftsudgifter 1.947 2.598
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender my. 18.456 10.361
Resultat før skat "10.477 1537
Skat -2.588 284
Årets resultat -7.889 1.253
Totalindkomst
Årets resultat -7.889 1.253
Anden totalindkomst 0 0
I alt -7.889 1.253

1104134EogSN58673

 

 

 

 

   
   

lance pr. 31. december 2010

 

2010 2009
i kr, 1000 i kr, 1000
AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 133.694 167.450
Noie 8  Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.212 5.676
Note 649 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 614.961 623.522
Obligationer til dagsværdi 212.374 59.772
Aktier m.v. 28.339 25.705
Note 10. Grunde og bygninger i alt 7.631 8.358
Domicilejendomme 7.631 8.358
Note 11 Øvrige materielle aktiver 2.177 2.737
Aktuelle skatteaktiver 423 876
Note7  Udskudte skatteaktiver 2.191 0
Aktiver i midlertidig besiddelse 3.918 4.262
Andre aktiver 4.761 5,371
Periodeafgrænsningsposter 1.138 1.489
Aktiver i alt 1.019.819 905.218

PASSIVER
Note 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 122.838 165.142
Note 13. Indlån og anden gæld 695.731 610.341
Note 14. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 74,917 0
Andre passiver 17.684 10.410
Periodeafgrænsningsposter 46 47
Gæld i alt 911216 785.940
Hensættelser til udskudt skat 0 398
Hensættelser til tab på garantier 0 1,985
Hensatte forpligtelser i alt 0 2.383
Note 15 Efterstillede kapitalindskud 35.000 35.000
Note 16 Aktiekapital 15.000 15.000
Overført overskud 58.603 66.895
Egenkapital i alt 73.603 81.895
Passiver i alt 1.019.819 905,218

Note 17-25 Øvrige noter

1104134EogSWN58674

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

Aktie- Overført

kapital resultat l alt

i kr. 1000 ikr. 1000 ikr. 1000
2009
Egenkapital 1/1 2009 15.000 64.884 79.884
Køb af egne aktier -826 -826
Salg af egne aktier 1.673 1.673
Skat af kursregulering egne aktier -89 -89
Årets resultat 1.253 1.253
Egenkapital 31/12 2009 15.000 66.895 81.895
2010
Egenkapital 1/1 2010 15.000 66.895 81.895
Køb af egne aktier -1.875 -1.875
Salg af egne aktier 1.472 1.472
Årets resultat -7.889 7.889
Egenkapital 31/12 2010 15.000 58.603 73.603

1104134EogSN58675

 

 

 

 

 

 

 

2010 2009
ikr. 1000 ikr, 1000
Note ] RENTEINDTÆGTER AF:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 350 431
Udlån og andre tilgodehavender 47.314 51.944
Obligationer 2.740 2,555
Afledte finansielle instrumenter 0 302
Øvrige renteindtægter 7 22
I alt renteindtægter 50.411 55.254
Nete2 — RENTEUDGIFTER TIL:
Kreditinstitutter og centralbanker 301 1.158
Indlån og anden gæld 7.442 10.710
Udstedte obligationer 619 0
Efterstillede kapitalindskud 1.916 1.956
Øvrige renteudgifter 510 849
I alt renteudgifter 10.788 14.673
Note3 … GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER FORDELT:
Værdipapirhandel og depoter 1.522 1.141
Betalingsformidling 1.542 1.382
Lånesagsgebyrer 2.452 2.318
Garantiprovision 1.150 1.311
Øvrige gebyrer og provisioner 3.965 3.715
Il alt gebyrer og provisionsindtægter 10,631 9.867
Note4  KURSREGULERINGER AF:
Obligationer 1.185 865
Aktier m.v. 697 638
Valuta 3.872 185
Afledte finansielle instrumenter -3.539 28
I alt kursreguleringer 2.215 1,716

 

1104134EogSN58676

 

2010 2009

i kr, 1000 i kr. 1000
Note5 UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION:
Personaleudgifter
Lønninger 17.841 16.279
Pensioner 1.996 1.854
Udgifter til social sikring 1.842 1.685
l alt 21.679 19.818
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion 1.490 1.359
Bestyrelse 438 345
I alt 1.928 1.704
Øvrige administrationsudgifter 17.674 14.682
I alt udgifter til personale og administration 41.281 36.204
Værdi af fri bil for direktionen udgør 106 106
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 42,5 41,1

Antal direktionsmedlemmer udgør 1.
Antal bestyrelsesmedlemmer udgør 7, heraf er 2 medarbejdervalgt.

Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse består udelukkende af fast løn og vederlag.

 

Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner eller lignende for hverken direktion
eller bestyrelse.
Det vurderes ikke, at der er andre ansatte end direktionen med væsentlig indflydelse på risikoprofilen.

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet 321
Andre erklæringsopgaver 235
Skatterådgivning 8
Andre ydelser 0

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision 564 445

 

1104134EogSN58677

 

 

 

Note 6

KREDITRISICI OG NEDSKRIVNINGER:
Nedskrivninger på udlån og garantier
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser
Værdireguleringer af overtagne aktiver
l alt

Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser

I alt

Garantier:
Hensættelser til tab på garantier
Tab på garantier
I alt

Ialt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivningssaldo primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Tidlligere individuelt nedskrevet — nu endelig tabt

Nedskrivningssaldo ultimo

Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo

Årets nedskrivninger

Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Nedskrivningssaldo ultimo

Nedskrivningssaldo i alt ultimo

1104134EogSN58678

2010
i kr, 1000

18.003
1,137
-414
940
17.392

543
839

"361

1.425
1.425

18.456

17.771
18.003
1.137
1.863
32,774

1.717
543
839

1.421

34.195

2009
i kr. 1000

9.726
1.802
-309
417
8.032

1.164

469

651

1,678

1.678

10.361

12.814
9.726
1,802
2.967

17.771

1.022
1.164

469
1.717

19.488

 

 

 

 

Fordeling af individuelle nedskrivninger på udlån og garantier

2010 2009
i kr. 1.000 i kr. 1.000
Krediteksponering — Nedskrivning — Krediteksponering — Nedskrivning

Betydelige økonomiske vanskeligheder 23.097 8.996 26.381 8.565
Lempelser i vilkår 1.855 1.270 2.261 730
Sandsynlighed for konkurs, betalingsstandsning o.l. 25.470 22.168 9.278 8.137
l alt 50.422 32.434 37.920 17.432
Heraf værdi af sikkerheder 11.807 8.891

Nedskrivning vedr. Det Private Beredskab er ikke medtaget i denne opgørelse.

2010 2009
ikr, 1000 i kr. 1000
Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:
Individuelle nedskrivninger
Værdiansættelse før nedskrivninger 30.786 22.493
Nedskrivninger 18.328 9,654
Værdiansættelse efter nedskrivninger 12.458 12.839
Gruppevise nedskrivninger
Værdiansættelse før nedskrivninger 394.341 445.633
Nedskrivninger 1.421 1,717
Værdiansættelse efter nedskrivninger 392.920 443.916

 

Maksimal krediteksponering (udlån, garantier og kredittilsagn uden hensyntagen til sikkerheder),
fordelt på sektorer og brancher

Offentlige myndigheder 10.397 13.122
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 146.041 157.899
Industri og råstofindvinding 52.517 53.873
Energiforsyning 8.801 7.400
Bygge- og anlæg 47.952 52.463
Handel 119.266 125.498
Transport, hoteller og restauranter 29.118 32.297
Information og kommunikation 8.098 11.604
Finansiering og forsikring 11.243 15.050
Fast ejendom 6.170 10.458
Øvrige erhverv 86.024 73.821
I alt erhverv 515.230 540.363
Private 498.863 512.964
l alt 1.024.490 1.066.449

 

1104134EogSN58679

 

 

2010 2009

i kr. 1000 i kr. 1000
Udlån og garantier ultimo året fordelt på sektorer og brancher
Offentlige myndigheder 0,5% 1,2%
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 10,1% 11,3%
Industri og råstofindvinding 3,2% 3,1%
Energiforsyning 1,1% 0,8%
Bygge- og anlæg 4,0% 4,0%
Handel 10,7% 9,9%
Transport, hoteller og restauranter 1,8% 2,0%
Information og kommunikation 1,0% 0,8%
Finansiering og forsikring 0,8% 1,1%
Fast ejendom 2,8% 3,2%
Øvrige erhverv 5,6% 4,3%
I alt erhverv 41,1% 40,5%
Private 58,4% 58,3%
I alt 100% 100%
Sikkerheder

De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer,
driftsmidler samt virksomhedspant og fordringspant. De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med

privatkunder er pant i fast ejendom, biler og værdipapirer.

Sikkerhederne er fordelt på følgende effekter: Belåningsværdi
Pant i fast ejendom 268.556
Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet, dvs. en forventet værdi ved salg
med fradrag af omkostninger og 1 års renter.
Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant, fordringspant) 95.207
Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet. Pant i biler opgøres som købsprisen
med fradrag af 20 % af købsprisen i afskrivning pr. år og derefter 90 % af dette beløb.
Virksomhedspant vurderes individuelt til mellem 0 % - 60 % af den bogførte værdi.
Fordringspant vurderes individuelt til mellem 40 % - 50 % af de bogførte tilgodehavender.
Indestående på egne konti - Belåningsværdien er lig med det indestående beløb 12.475
Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier mv.) 44,504
Belåningsværdien på livspolicer opgøres som tilbagekøbsværdien og indtrædelsesretten ved garantier

er værdisat til garantibeløbet.

VP-obligationer - Belåningsværdien opgøres som 95 % af kursværdien. 6.412
Udenlandske obligationer - Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien. 240
VP-aktier - Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien. 18.150
Udenlandske aktier - Belåningsværdien opgøres som 75 % af kursværdien. 504
I alt 446.048

 

[NSSS

1104134EogSN598680 00000c0c0c0c0c0c<c<$q$q

 

 

 

 

 

Kreditkvaliteten på udlån og garantier der hverken er i restance eller nedskrevne (maksimal eksponering)

 

 

 

 

 

Udlån + garantier Udlån + garantier Udlån + garantier l alt
med væsentlige med lidt forringet med normal
svagheder, men bonitet og visse bonitet
uden nedskrivninger svaghedstegn
/ hensættelser
2010 2009 2010 2009 2010 2009 2010 2010
ikr. 1.000 | ikr. 1000 ; ikr. 4.000 : ikr. 1000 | ikr. 1.000 | ikr.1.000 | ikr. 1.000 | i kr. 1.000
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 6.732 13.122 6.732 13.122
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og
fiskeri 0 25 11.780 571 134.248 157.301 146.029 157.899
Industri og råstofindvinding 1.213 14.559 11.401 4.715 28.219 29.026 40.833 48.300
Energiforsyning 0 0 0 0 8.801 7,400 8.801 7,400
Bygge og anlæg 0 2.287 1820 4.118 34.455 38.780 36.275 45.785
Handel 1 888 6.976 11.288 99.979 100.431 106.956 112.607
Transport, hoteller og
restauranter 1451 0 7531 5.649 19.150 26.648 28.132 32.297
Information og kommunikation — 231 0 332 483 7.535 11121 8.098 11,604
Finansiering og forsikring 0 0 31 2.387 10.873 12.324 10.904 14.711
Fast ejendom 1226 0 0 0 4.944 10.458 6.170 10.458
Øvrige erhverv 5.797 8.879 15.774 21.563 58.269 33.927 79.839 64.368
I alt erhverv 9.919 26.638 55.645 51.374 406.473 427.416 472.037 505.429
Private 192 198 9.509 5,786 484.189 497.982 493.890 503.966
lalt 10.111 26.836 65.154 57.160! 897.394! 938520! 972.659! 1022517

 

 

 

 

Banken foretager løbende en gennemgang af boniteten i alle udlån og de tilhørende sikkerheder, herunder også en
tæt opfølgning og styring af ikke aftalte overtræk, for derved så hurtig som muligt at få afdækket eventuelle
faresignaler og risikotegn.

 

2010 2009
ikr. 1000 ikr. 1000

Aldersfordeling af restancebeløb for udlån
0-90 dage 8.686 6,773
> 90 dage 9 221

… 1104134EogSN58681 … . se

 

 

 

 

2010 2009

 

 

i kr, 1000 i kr. 1000
Note7 SKAT:

Beregnet skat af årets indkomst 0 -28
Udskudt skat -2,588 311
Efterregulering af tidligere års skat 0 1
I alt skat -2588 284
Resultat før skat -10.477 1.537
Ialt skat -2588 284
Effektiv skatteprocent 24,7% 18,5%
Gældende skattesats 25% 25%
Reguleringer hertil:

Ikke fradragsberettigede udgifter -0,4% 1,3%

Ikke skattepligtige indtægter 0,2% -10,1%

Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme -0,1% 2,3%
Effektiv skatteprocent 24,7% 18,5%
Udskudte skatteaktiver specificeres således:

Materielle anlægsaktiver 375 -25

Udlån 595 523

Indlån -8 -55

Øvrige udskudte skatteaktiver -898 -841

Skattemæssigt underskud 2.127 0
lalt 2,191 -398

Note8 TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER: ”

Fordelt efter restløbetid:

Anfordringstilgodehavender 3.574 630

Over 1 år og til og med 5 år 4.638 5,046
l alt 8.212 5,676
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter = 83.212 5,676
I alttilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 8.212 5,676

+ Heraf udgør sikringskonto vedr. valutaswap 2,9 mio. kr.

 

1104134EogSN58 682 .

 

 

 

2010 2009

 

 

 

 

i kr, 1000 i kr. 1000
Note9 …… UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER:
Samlet udlån fordelt efter restløbetid;
På anfordring 204.582 227.732
Til og med 3 måneder 54,597 55,627
Over 3 måneder 70.472 66,611
Over et år og til og med 5 år 212.816 196.016
Over 5 år 72.494 717.536
l alt 614.961 623.522
Note10 GRUNDE OG BYGNINGER:
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 8.358 8.556
Afgang i årets løb 543 0
Afskrivninger 184 198
Omvurderet værdi ultimo 7.631 8.358
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme.
Note11 ØVRIGE MATERIELLE AKTIVER:
Samlet kostpris primo 8.736 8.660
Tilgang 943 228
Afgang 1.073 152
Samlet kostpris ultimo 8.606 8.736
Af- og nedskrivninger primo 5.999 4.681
Årets afskrivninger 1.463 1.470
Tilbageførte af- og nedskrivninger 1.033 152
Af- og nedskrivninger ultimo 6.429 5.999
Bogført beholdning ultimo 2.177 2,737
Note 12 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 57.838 76.142
Til og med 3 måneder 65.000 89,000
I alt 122.838 165.142

 

1104134EogSWN586833 . .

 

 

 

 

 

Note 13

Note 14

 

2010 2009
i kr, 1000 i kr. 1000
INDLÅN:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 467.856 433.722
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 27.645 52,011
Over 3 måneder og til og med et år 18.591 14.402
Over et år og til og med 5 år = 105.899 34.494
Over 5 år 75.740 75.712
l alt 695.731 610.341
Fordelt på indlånstyper:
På anfordring 456.982 422.892
Med opsigelsesvarsel % 73528 2.717
Tidsindskud 36.844 61.339
Særlige indlånsformer 128.377 123.393
Indlån i alt 695.731 610.341
x Beløbet er incl. 70,9 mio. kr. vedr. statsgaranteret lån.
UDSTEDTE OBLIGATIONER:
Fordelt efter restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år + 74.917
lat 74.917

xx Posten omfatter udelukkende statsgaranterede obligationer.

. 1104134EogSN58684.

 

 

 

2010 2009
i kr, 1000 i kr, 1000
Note 15 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD:
Supplerende kapital i DKK 10.000 10.000
Rentesats pr. 31.12.10 — 4,255% p.a. (var.)
Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012

Supplerende kapital i DKK 25.000 25.000
Rentesats pr. 31.12.10 — 5,94% p.a.

Fast rente indtil 01,11.2012, derefter Cibor 3 + 2,90%

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 01.11.2015

Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes 30.000 32.500

Afholdte omkostninger i regnskabsåret:
Renteudgifter 1,916 1.956

 

Note 16  AKTIEKAPITAL:
Aktiernes antal i stk. å kr. 20 750.000 750.000
Aktiernes pålydende værdi udgør 15.000 15.000

Antal egne aktier:

 

Primo 7.900 18.228
Købt i årets løb 26.194 11.865
Solgt i årets løb 20.073 22.193
Ultimo 14.021 7.900
Pålydende værdi ultimo 280 158
Egne aktiers andel af aktiekapitalen 1,9% 1,1%
Markedsværdi 1.024 632
Egne aktier optaget til 0 0
Samlet købssum for aktier i årets løb 1.875 826
Samlet salgssum for aktier i årets løb 1.472 1.673

Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov
for køb og salg af bankens aktier.

 

1104134EogSN58 685 |.

 

2010 2009

 

 

 

i kr, 1000 i kr. 1000
Note 17  EVENTUALFORPLIGTELSER;
Finansgarantier 27.620 20.591
Tabsgarantier for realkreditudlån 38.498 36.516
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 86.479 127.026
Øvrige garantier 9.587 10.673
l alt 162.184 194,806
Andre forpligtende aftaler:
Øvrige 182 181
l alt 182 181
Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
Se dog note 8 vedr. sikringskonto.
Note18 … KERNE- OG BASISKAPITAL:
Egenkapital 73.603 81.895
Udskudte skatteaktiver -2.191 0
Andre fradrag -2.390 -279
Kernekapital efter fradrag 69.022 81.616
Supplerende kapital 30.000 32.500
Basiskapital før fradrag 99.022 114.116
Fradrag i basiskapital -2.390 -279
Basiskapital efter fradrag 96.632 113.837
Note19 … NÆRTSTÅENDE PARTER:
Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion.
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.
Lån til ledelsen Rentesats
Direktion 3,427%—3,502% 830 830
Bestyrelse 4,014%—11,75%
Bestyrelse - medarbejderrepræsentanter 2,00%—4,75% 14.220 8244
Sikkerhedsstillelser
Direktion 306 305
Bestyrelse 19.261 2,575

 

1104134EogSN58686

 

 

 

2010 2009

 

i kr, 1000 i kr. 1000
Note 20 REGNSKABSMÆSSIG SIKRING:
Indlån afdækket med renteswap
Hovedstol 9.336 9.657
Dagsværdi -34 -219
Lån i USD afdækket med valutaswap
Hovedstol 74.969 0
Markedsværdi 4.078
Note21 … DAGSVÆRDIEN AF FINANSIELLE INSTRUMENTER:
2010 2009
i kr, 1000 i kr, 1000
Regnskabsmæssig Regnskabsmæssig
værdi Dagsværdi værdi Dagssværdi
Udlån og andre tilgodehavender 614.961 617.342 623.522 627.483

Oversigten viser dagsværdien af udlån og andre tilgodehavender sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi.
Udlån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes nedskrivningerne
at svare til ændringer i kreditkvaliteten, Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner,
tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån
tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med
udlånenes pålydende rente.

Herudover er der ikke finansielle instrumenter, hvor den regnskabsmæssige værdi afviger væsentligt fra dagsværdien.

 

 

Note22 AFLEDTE FINANSIELLE INSTRUMENTER:

2010 2009
ikr, 1000 i kr. 1000
Netto Netto
Nom. værdi Markedsværdi Nom, værdi Markedsværdi
Valutarelaterede forretninger:
Valutaswaps 74.969 -4.078 6.138 -624
Renterelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb 1.466 0 2.787 0
Uafviklede spotforretninger, salg 216 -1 1.637 1
Renteswap 9.336 -34 9,657 -219
Aktierelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb 471 2 360 1
Uafviklede spotforretninger, salg 477 -2 360 -1
lalt -4.113 -842

 

1104134EogSN58687.….

 

 

2010 2009
ikr, 1000 i kr. 1000
Note23 … MARKEDSRISICI, HERUNDER FØLSOMHED:

Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko, valutarisiko og akti-
erisiko og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinier for, hvilke risici banken ønsker at påtage sig.

Renterisiko:

Renterisiko opdelt på valuta

DKK. 1.034 1,055
Renterisiko i pct af kernekapital efter fradrag 1,5 1,3

Renterisikoen udtrykker det forventede tab/gevinst som følge af en ændring i renten på 1 procent point.

Valutarisiko:

Valutakursindikator 1 1.060 568
Valutakursindikator 1 i pct af kernekapital efter fradrag 1,5 0,7

Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner.

Ved et kursfald i Euro på 2% og i øvrige valutaer på 10% vil årets resultat før skat påvirkes med -64 -52
Aktierisiko:

Børsnoterede aktier 707 614
Unoterede aktier og øvrige kapitalandele 27.632 25.091
alt 28.339 25,705
Aktieeksponering i pct af kernekapital efter fradrag 1,0 0,8

Aktieeksponeringen er opgjort som bankens beholdning af børsnoterede aktier i pct af kernekapital efter fradrag, idet
sektoraktier og øvrige kapitalandele ikke vurderes at være en del af bankens aktierisiko.

Hvis værdien af de børsnoterede aktier pr. 31/12 havde været 10% lavere,

ville årets resultat før skat have været påvirket med -71 -61

   
   

Note24 5 års oversigt over hoved- og nøgletal
Fremgår af side 9.

.Note25 Finansielle risici samt politikker og mål for styring af finansielle risici
Bankens finansielle risici samt politikker og mål for styring af finansielle risici fremgår af et separat afsnit i ledelsesberet-
ningen, benævnt ”Risikostyring”, side 14 - 15.

FE

1104134EogSN58688 ou

 

 

 

Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om fi-
nansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
mifl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til yder-
ligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnote-
rede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis
er uændret i forhold til sidste år.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at frem-
tidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets
værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en retlig
forpligtelse eller en faktisk forpligtelse og det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken og forplig-
telsens værdi kan måles pålideligt Ved første indregning må-
les aktiver og passiver til dagsværdi. Dog måles immaterielle
og materielle aktiver ved første indregning til kostpris.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, medens omkostninger indregnes med de beløb,
der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigning i
domicilejendomme i anden totalindkomst

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afvik-
lingsdagen.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til,
eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes
uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et
aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balanceda-
gen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentlig-
gjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt
marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på
observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver
og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan
fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger
på udlån.

1104134EogSN58689

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledel-
sen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er
banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at
de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der skøn
forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle
fremtidige betalinger modtages.

Modregning

Tilgodehavender og forpligtelser modregnes når banken har
en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samti-
dig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og
indfri forpligtelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgø-
relsen i den periode de vedrører. Gebyr- og provisionsindtæg-
ter i forbindetse med låneetablering, betragtes som en inte
greret del af den effektive rente af et udiån og indtægtsføres
over lånets løbetid under renteindtægter. Renteindtægter
fra udlån, som er helt eller delvist nedskrevet, indregnes med
den beregnede effektive rente af lånets nedskrevne værdi.
Renteindtægter herudover indregnes i regnskabsposten
”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.”

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale
omkostninger, pensioner mv. til bankens personale. Alle om-
kostninger indregnes i resultatopgørelsen i takt med at de
afholdes, og med de beløb, der vedrører regnskabsåret.

Andre driftsudgifter

Under andre driftsudgifter indregnes øvrige udgifter, der
ikke henhører under andre resultatopgørelsesposter, herun-
der garantiprovision til Det Private Beredskab.

Skat

Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og
årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med
den del der kan henføres til årets resultat og i anden total-
indkomst med den del, der kan henføres til anden totalind-
komst. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodeha-
vende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat
af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto-
skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle

 

 

1104134EogSN58690

mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af

aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes.

i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at
kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skat-
teforpligtelser eller som netto aktiver.

Ånden totalindkomst

Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i domicil-
ejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne stigninger,
og ændringer i værdien af sikringsinstrumenter, der afdæk-
ker udsving i størrelsen af fremtidige betatingsstrømme samt
skat heraf.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgødehavender
hos centralbanker

Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i henholdsvis
dkr. og udenlandsk valuta og anfordringstilgodehavende hos
centralbanker omfatter indskud på anfordring i centralbanker.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og
centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitutter og central-
banker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos
centralbanker. Tilgodehavende måles til dagsværdi og gæld
måles til amortiseret kostpris.

Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes
ved første indregning til dagsværdi. Gebyr- og provisions-
indtægter i forbindelse med lånets etablering, betragtes
for værende en integreret del af den effektive rente og
indregnes over lånets forventede løbetid. Udlån og tilgo-
dehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. For
fast forrentede udlån baseret på den oprindeligt fastsatte
effektive rente, og for variabelt forrentede udlån på den
aktuelle rente. På udlån og grupper af udlån, hvorpå der
er konstateret objektiv indikation af værdiforringelse som
følge af begivenheder indtruffet efter første indregning, op-
gøres en eventuel nedskrivning på baggrund af forventede
betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle
sikkerheder.Forventede betalingsstrømme opgøres med ud-
gangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Under hensatte

forpligtelser er indregnet den del af uudnyttede kreditram-
mer og garantier, hvorpå banken forventer et tab.
Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist Der
foretages individuel vurdering af udlån, der har en betydelig
størrelse og på udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskre-
vet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen
er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og
tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hen-
syn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én
gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder
og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering foretages ved en ségmenterings-
mødel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter,
der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling.
Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de
enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signi-
fikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær
regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomi-
ske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, renter, antal
konkurser/tvangsauktioner mifl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangs-
punktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele penge-
institutsektoren, Hvidbjerg Bank har derfor vurderet hvorvidt
modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for bankens egen
udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestima
terne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estima-
ter, som danner baggrund for beregningen af de gruppevise
nedskrivninger. De tilpassede estimater er yderligere korrigeret
for at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat,
som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knyt
ter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på
balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktu-
elle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag
til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilba-
gediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Obligationer og aktier
Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen.

 

 

 

t

 

Unoterede obligationer og aktier opgøres på grundlag af
markedsdata eller en anerkendt værdiansættelsesmetode
og måles derfor til en skønnet dagsværdi. Forefindes der ikke
en pålidelig dagsværdi måles de unoterede obligationer og
aktier til kostpris med en eventuel nedskrivning på værdifor-
ringelsen.

Egne andele

Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da aktivet ikke op-
fylder IFRS definitionen af et aktiv. Køb og salg samt gevin-
ster ogtab af egne andele posteres direkte på egenkapitalen
under frie reserver. Udbytte af egne andele indregnes ikke i
resultatopgørelsen.

Domicilejendomme

Domicilejendomme, defineret som de ejendomme hvorfra
der drives pengeinstitutvirksomhed, måles til dagsværdi.
Dagsværdien er beregnet på grundlag af afkastmetoden.
Domicilejendomme afskrives over 50 år. Der indregnes ikke
en scrapværdi.

Opskrivninger indregnes i anden totalindkomst, mens ned-
og afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og
nedskrivninger, med mindre der er tale om tilbageførsel af
tidligere foretagne opskrivninger.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget
som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er
hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt.

Overtagne aktiver måles til dagsværdi med fradrag af forven-
tede realisationsomkostninger.

Øvrige materielle aktiver

Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på
mere end ét år, måles til kostpris med fradrag af akkumule-
rede afskrivninger, der foretages ud fra en forventet brugs-
tid. Edb-udstyr afskrives lineært over 3 år og øvrige aktiver
lineært over 5 år.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfat-
ter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår. Periodeafgrænsningsposter under passiver omfat-
ter modtagne provisioner mv. der vedrører efterfølgende
regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

1104134EogSN58691

Anvendt regnskabspraksis - fortsat

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I
det omfang der er tale om ikke noterede instrumenter opgø-
res dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der
bygger på markedsbaserede parametre. Afledte finansielle
instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis
andre passiver.

Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris,
der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Segmentoplysninger
Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken aktiviteter el-
ler geografiske markeder afviger betydeligt indbyrdes.

Hensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser er indregnet den del af uudnyt-
tede kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer et
tab. Garantier og andre forpligtelser, der er uvisse med hen-
syn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som
hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at forpligtelsen
vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og
forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til
nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at
indfri forpligtelsen.

Omregning af fremmed valuta

"Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første ind-
regning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender med
udlandet og beholdninger af valutaer er omregnet til balan-
cedagens kurs. Såvel realiserede som urealiserede valuta-
kursgevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.

Eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indestå-
elser, uigenkaldelige tilsagn om at yde kredit og lignende for-
pligtelser, der ikke er indregnet i balancen. Garantier og an-
dre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi
reduceret med hensættelse til imødegåelse af tab.

I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse
af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgo-
dehavender og i balancen under posten hensatte forpligtel-
ser.

 

 

 

SR

rs

Sig

Rn

RTE
ig

GE

ig

DD
eee
en

SEG

SUS Se

 

1104134EogSN58692

 

 

 

HYLE :
i ER F:53