Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

 

Erhvervsstyrelsen
20 apr. 2012

Hvidbjerg Bank

Årsrapport 2011

 

1204274EogSN80134 Bo OSSE EL

 

 

 

 

historie.

 

INDHOLD

1204274EogSN80135

Fredag den 1, juni 2012 er det 100-år siden i
Å Hvidbjerg Barik for første gang slog dørene op for
kunderne. Det skete i to stuer i malermester C.N.
Rokkjærs privatbolig på adressen Nørregade 9,

I denne frise, som går gennem hele årsrapporten,
går vi tilbage i historien og slår ned forskellige
steder - både i bankhistorien og i Hvidbjerg Banks ”

 

 

 

 

 

 

 

Ledelsesberetning
04 Hvidbjerg Bank i 100 år
0 6 Overordnede ledelsesorganer
og revision i Hvidbjerg Bank
10 5 års hovedtal / nøgletal
11 Forklaring til nøgletal
1 2 - 4 B Ledelsens økonomiske beretning

 

1 6 - 2 1 Risikostyring

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22 - 723 Kapitalberedskab og likviditet
24 Hvidbjerg Bank og Bankpakkerne
25 | Markeds- og kundesituation ——
76 Strategiske alliancer og eksterne —
samarbejdspartnere
27 - 28 Medarbejderforhold og organisation
29) mvestorrelatons
20 . 3 1 Corporate Governance
32 Om Hvidbjerg Bank
34 re Ledelsespåtegning
35 Den uafhængige revisors
erklæringer
Årsregnskab
36 FE Resultat- og totalindkomstopgørelse

37 Balance

 

38 Egenkapitalopgørelse

BDOS DENDEE

 

 
 

Hvidbjerg Bank i Struer indvier en
udvidelse af afdelingen med ca.
40 m2

 

December

HVIDBJERG BANK I 100 ÅR

I 2012 er det 100 år siden en gruppe fremsynede bøn-
der, håndværkere og fiskere fra Thyholm og Jegindø be-
sluttede at skabe en lokalt forankret bank, som kunne
sikre en god finansiel samarbejdspartner i forbindelse
med udbygningen af egnens landbrug, fiskeri, handel
og de private husholdninger.

Banken holdt konstituerende generalforsamling den 4.
marts 1912, og 1. juni samme år startede den virksom-
hed i to stuer i malermester C, N. Rokkjærs privatbolig.

Hvidbjerg Bank udviklede sig stille og roligt —- de første
47 år under samme direktør, og siden har banken kun
haft tre direktører.

I 1959 blev der stillet forslag om sammenlægning af
Hvidbjerg Bank og Thylands Bank, men forslaget blev
nedstemt af et flertal i repræsentantskabet. Var sam-
menslutningen blevet vedtaget, havde Hvidbjerg Bank i
dag været en del af Danske Bank, som senere opkøbte
Thylands Bank.

I 1975 opførte Hvidbjerg Bank en bankbygning på Øster-
gade 2 i Hvidbjerg, der fortsat er bankens hovedkontor.

Foranlediget af en befolkningsmæssig tilbagegang i det
oprindelige kerneområde på Thyholm rettede Hvidbjerg
Bank i 1990'erne øjnene mod syd. Og i 1992 etablerede
banken sin første afdeling uden for Thyholm i Humlum.

I januar 1995 bortvistes Hvidbjerg Banks direktør siden
1990 efter at have tilstået sig skyldig i skattesvig og
mandatsvig. Senere samme år blev den nuværende
direktør, Oluf Vestergaard, ansat.

Landbruget var i midten af 1990'erne Hvidbjerg Banks
suverænt største kundegruppe målt på udlån og teg-
nede sig i 1997 for 37 % af det samlede udlån. I alt
udgjorde erhverv 62 %. Derfor indledte Hvidbjerg Bank
en strategisk indsats for at øge andelen af privatkunder
og erhvervskunder uden for landbruget for dermed at
opnå en bedre risikospredning.

  

 

Max Bank krakker”
Den sunde del af
banken overtages
af Sparekassen
Sjælland,

 

Oktober

Som led i denne proces etablerede Banken i 1997 en
ny afdeling i Struer. I de følgende år opnåede Hvidbjerg
Bank et solidt fodfæste uden for Thyholm, og i midten
af 00'erne var Banken klar til et nyt strategisk tiltag i
form af etablering af to nye afdelinger i Viborg (2006)
og Holstebro (2007).

Etableringen af de nye afdelinger har siden 2006 ført
til en forøgelse af kundeunderlaget med 36 %, og både
afdelingen i Viborg og Holstebro bidrager i dag positivt
til bankens samlede indtjening.

Mange har travlt med at aflive de små banker for tiden.
Men i Hvidbjerg Bank har vi altså en vision om fortsat
at være til stede i markedet og for vores kunder - i dag
som det eneste pengeinstitut med hovedsæde på Thy-
holm. Vi tror og håber, at lokalbefolkningen fortsat vil
opleve dette som en stor værdi for lokalsamfundet og
bidrage til, at Hvidbjerg Bank fremadrettet kan konsoli-
dere sig og styrke sin position som lokalbank.

Værdigrundlag

Hvidbjerg Bank har et værdigrundlag, som løbende er
blevet moderniseret og tilpasset til de ændrede vilkår
for vores virksomhed. Men grundlæggende udtrykker
værdisættet den samme ambition og målsætning, som
gjaldt i 1912, og som i dag er udtrykt i følgende fem
bærende værdiord:

+ Fremadrettet
+ Handlekraftig
+ Vedholdende
« Troværdig

« Tilgængelig

Det daglige samarbejde
Hvidbjerg Banks værdigrundlag udmønter sig i det dag-
lige samarbejde i nedenstående leveregler:

Et ord er et ord. Har vi lavet en aftale, så løber vi
aldrig fra den. Vi efterlever ikke kun aftalens ord, men
også dens ånd.

 
   
    
  

 

1204274EogSN80136

 

Hvidbjerg Bank.udnævner sin 35-årige afdelings-
direktør i Viborg, René Bysted, til udviklings-
direktør, Han får ansvar for løbende opfølgning

og gennemførelse af en 5-årig strategiplan, som .
skal øge Hvidbjerg Banks vækst og indtjening.

Juli"

Tid - en sjælden luksus. Det er ikke altid lige let at
få tid til at ordne sine banksager. Mange kan klares via
netbank, mens andre kræver et møde - hos os eller hos
dig. Vi giver kunderne vores bedste tid.

Hurtig beslutning. Vi har korte kommandoveje, og vi
træffer hurtige beslutninger. Tempoet hænger sammen
med nærværet - at vi kender hinanden godt. Kendskab
+ tillid = hurtig handling.

For mennesker. Ingen har lyst til at føle sig lille og
ubetydelig. Vi har det alle bedst, når en samtale former
sig som en ligeværdig dialog mellem ligeværdige parter.
Derfor bestræber vi os på at møde kunderne i øjen-
højde.

 

 

- Fjordbank Mors krakker'og over-
tages af Finansiel Stabilitet, der
senere sælger dele af banken til
Jyske Bank, Sparekassen Kronjyl-
land og Sparbank.

 

Juni

Det rigtige forhold. Vi har talent for at handle, men
mener dog ikke, at penge kommer før mennesker — nok
snarere omvendt. Men vi lever af at handle og tjene
penge.

Med et smil. Vi går ikke så meget op i stramme og for-
melle omgangstoner. Der hersker en uhøjtidelig stem-
ning - både medarbejderne imellem og i mødet med
dig som kunde. Kort sagt: Vi møder dig med et smil.

 

 

DSE IIIZCE VOR,

 

 

 

senere sælger dele af banken til Bank Nordik,
Ved et tilfældigt, men beklageligt sammenfald af omstændig- -
heder, havde Hvidbjerg Bank netop på konkurstidspunktet et

i første omgang forventes-at være tabt. Hertil kommer 1,7 mio;,
som er bankens andel af sektorens indeståelse over for Indsky-

Det viser sig dog senere, at tabet bliver væsentligt mindre.

 

Januaf

" Amagerbanken krakker og' overtages af Finansiel Stabilitet, der"

"indestående i Amagerbanken på 28 mio. kr., hvoraf 11,5 mio. kr.

dergarantifonden til betaling af dækkede indlån i Amagerbanken,

 

 

Hvidbjerg Bank

tilbyder mobil-

bank til iPhone
'. og senere

også til andre

smartphones,

 

Marts -

OVERORDNEDE LEDELSESORGANER OG REVISION

I HVIDBJERG BANK

Repræsentantskab

Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg,
formand. Født 1952. Valgt i 1991.

 

Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg,
næstformand. Født 1954. Valgt i 1996.

 

Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født 1958.
Valgt i 1995.

 

Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født 1967, Valgt i 2006.

 

Elinstallatør Jan Jakobsen, Hvidbjerg. Født 1970.
Valgt i 2010.

 

Teknisk træner Lars Hvid, Hvidbjerg. Født 1961.
Valgt i 2010.

 

Fhv. smedemester Gunnar Volsgaard, Floulev.
Født 1944. Valgt i 1991.

 

Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen,
Bremdal. Født 1950. Valgt i 2003.

 

Afdelingsleder Ole Bjørn Nielsen, Struer. Født 1944.
Valgt i 2000.

 

Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. Født 1961.
Valgt i 2002.

 

Vognmand Ane Marie Søndergaard, Hvidbjerg.
Født 1958. Valgt i 2008.

 

Konsulent Helle Toftgaard Lauridsen, Bremdal.
Født 1961. Valgt i 2008.

 

Forretningsindehaver Per Hansen, Struer. Født 1965.
Valgt i 2009.

 

Gårdejer Jan Houe, Heltborg. Født 1968. Valgt i 2009.

 

Direktør Lars Ismiris, Kokkedal. Født 1966.
Valgt i 2011.

 

Bestyrelse og bestyrelsens øvrige
ledelseserhverv

Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg.
Formand. Født 1952.

Valgt første gang i 1992 og som næstformand fra
samme år. Valgt som formand i 2010. Nuværende valg-
periode udløber i 2013.

Knud Steffensen har siden 1992 været næstformand

i Hvidbjerg Banks bestyrelse og overtog i 2010 for-
mandsposten. Knud Steffensen ejer Hvidbjerggaard
umiddelbart uden for Hvidbjergs bygrænse, og han
driver de 85 ha. jord, som hører til ejendommen, mens
staldanlæggene her og på en tilhørende naboejendom

i dag er bortforpagtet. Ved siden af arbejder Knud "
Steffensen i dag på deltid i HR-funktionen hos Midt- og
Vestjyllands Politi i Holstebro.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter ud over
Hvidbjerg Bank:

+ Bestyrelsesmedlem Thy Halm a.m.b.a.
Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 1.975 stk.
Vederlag 2011: tkr. 103.

 

Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg.

Født 1954. Næstformand.

Valgt første gang i 1996. Valgt som næstformand i
2010. Nuværende valgperiode udløber i 2014.

Flemming Borg Olesen har i næsten en menneskealder
beskæftiget sig med salg af IT-hardware. Han repræsen-
terer kopi-og printgiganten Konica-Minolta. Arbejdsop-
gaverne omfatter salg til forhandlere i Jylland og på Fyn.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter udover
Hvidbjerg Bank: Ingen.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 1.340 stk.
Vederlag 2011: tkr. 52.

 

Estland indfører
euroen og bliver
dermed det 17.

euroland

 

 

i. januar

For første gang siden 1998 ”
går Hvidbjerg Bank ud af et

-regnskabsår med røde tal

på bundlinjen. Bankpakke

I, øgede nedskrivninger og
øgede omkostninger til IT og
ekstra likviditetsberedskab be-
tyder, at resultatet efter skat
for 2010 bliver -7,9 mio. kr.

31, december

Fiskeeksportør Johannes V, Jensen, Jegindø. Født 1958.
Valgt første gang i 2004. Nuværende valgperiode udlø-

ber i 2012.

Johannes V. Jensen repræsenterer 3. generation i fami-
lievirksomheden Johs. Jensen Fiske- og Muslingeexport
A/S, som han i dag ejer og driver sammen med en
kompagnon. Konceptet er skaldyr fra Limfjorden — fra
rejer over hummer og taskekrabber til østers og line-
muslinger, der dyrkes på liner. Produkterne markedsfø-
res bl.a. under brandet ”Jegindø Finest”,

På billedet ses Hvidbjerg Banks bestyrelse flankeret af direktør Oluf Vestergaard.

 

og 70-80 % af produktionen afsættes primært til lan-
dene vest for en lineal trukket fra Gåteborg i nord til

"Oktober

Hvidbjerg Bank indfø-

rer NemID, der erstat-

ter kundernes hidtidige
adgangskode til Netbank
og samtidig kan bruges til
at logge.ind på en række .
andre borgertjenester,

Spanien i syd.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter ud over
Hvidbjerg Bank:

+ Direktions- og bestyrelsesmedlem i Johs. Jensens
Fiske- og Muslingeexport A/S.

Direktør i Johs. Jensen Holding ApS

 

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 575 stk.

Vederlag 2011: tkr. 52.

 

Bestyrelsesmedlemmerne er fra venstre Niels Lyngs, Dorrit Lindgaard (medarbejderrep.), Lars Jørgensen,

Annie Olesen (medarbejderrep.), Johannes V. Jensen, Flemming Borg Olesen (næstømd.) og Knud Steffensen (formand)

1204274EogSN80137

LS9Z0USI

mel,

i

i

ke

4,
nn

BE

mune ty)
EL

 

 

 

Bankpakke I udløber, og efter-at alle indskud i to år har været garanteret af
staten, vender bankverden tilbage til mere normale tilstande, hvor Indskyder-
garantifonden garanterer almindelige indskud på op til ca. 750.000 kr. Mange
pengeinstitutter er usikre på, hvad det vil betyde for deres likviditetssituation,
heriblandt Hvidbjerg Bank. Banken vælger derfor i begyndelsen af året at udnytte
en mulighed i Bankpakke II for at søge om statsgaranti for optagelse af såkaldt
seniorkapital. Banken får bevilget en låneramme på 250 mio. kr.; hvoraf den ud-

Eik Bank krak- -

Hvidbjerg" Bank

ker og overta- nedlægger
ges af Finansiel sin afdeling
Stabilitet, der i Humlum
senere sælger og kunderne
banken til Spar overflyttes til
Lolland, Struer.

det. . …

 

(30. september

Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født 1967,
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2013.

Sammen med sin bror driver Niels Lyngs Ny Odgaard
I/S, der omfatter produktion af slagtesvin og minkavl,
samt drift af 200 ha. landbrugsjord på brødrenes føde-
hjem. Endvidere omfatter aktiviteterne 3 vindmøller.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter ud over

Hvidbjerg Bank:

+ Bestyrelsesformand i Minkfoderfabrikken Lemvig
a.m.b.a., Lemvig

. Bestyrelsesmedlem i Dansk Pelsdyr Foder a.m.b.a.,
Randers og datterselskabet DPF Tanklager A/S

Bestyrelses- og direktionsposter inden for de sidste 5

år, nu fratrådt

«+ Dansk Pelsdyrcenter Vestjylland a.m.b.a. Fratrådt
2008.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 50 stk.

Vederlag 2011: tkr. 52.

nytter 150 mio. kr. Frygten for at miste store indlån viser sig imidlertid ubegrun-

 

Cand. merc, aud. Lars Jørgensen, Borbjerg. Født 1961.
Lars Jørgensen er formand for Hvidbjerg Banks revisi-
onsudvalg, der blev nedsat i 2009 i henhold til Finans-
tilsynets regelsæt, der foreskriver at mindst ét medlem
af udvalget skal være uafhængig af banken og have
særlige kvalifikationer inden for regnskabsvæsen eller
revision. Lars Jørgensen er uddannet fra Handelshøjsko-
len i København og har arbejdet som revisor hos Arthur
Andersen i London og København, samt hos KPMG i
København. Lars Jørgensen arbejder i dag med produkt-
og forretningsudvikling, bl.a. som direktør i selskaberne
Just Easy og Just Easy Tools, hvis hovedprodukt er en
nyudviklet dækgriber til montering på en gaffeltruck,
som gør det nemmere at håndtere store og tunge dæk.

Valgt i 2009. Valgperiode udløber i 2012.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter ud over

Hvidbjerg Bank

. Bestyrelsesmedlem i Brdr. Jørgensen Components A/S,
Holstebro

+ Bestyrelsesmedlem i Klinkby Maskinfabrik A/S, Klinkby

.… Bestyrelsesmedlem i BJC Udvikling ApS, Holstebro,
samt 2 datterselskaber

 

 

September 1. september ”

+ Direktør og bestyrelsesmedlem i Just Easy ApS,
Holstebro

» Direktør og bestyrelsesmedlem i Just Easy Tools ApS,
Holstebro

+ Ejer af L.J. Erhvervsudvikling ApS, Holstebro

+ Ejer af L.J. Finans ApS, Holstebro

Bestyrelses- og direktionsposter inden for de sidste 5

år, nu fratrådt

+ Bestyrelsesmedlem i Egholm Maskiner A/S, Lemvig.
Fratrådt pr. 1. januar 2011 i forbindelse med salg af
virksomheden

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 100 stk.

Vederlag 2011: tkr. 77.

 

Dorrit Lindgaard, Odby. Født 1967.
Medarbejderrepræsentant.
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014,

Dorrit Lindgaard har siden 1990 været ansat i admini-
strationen på hovedkontoret i Hvidbjerg, hvor hun er
kontorassistent og bl.a. udfører sekretærarbejde for
bankens direktør og regnskabschef. Dorrit er endvidere
tillidsmand for medarbejderne i Hvidbjerg Bank og var i
2007 med til at opstarte bankens samarbejdsudvalg.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter udover
Hvidbjerg Bank: Ingen.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 10 stk.

Vederlag 2011: tkr. 52.

 

Boligrådgiver Annie Olesen, Struer. Født 1954,
Medarbejderrepræsentant.
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014.

Annie Olesen er ansat i Struer-afdelingen, hvor hun
har været med stort set fra starten i 1997, Annie er
Hvidbjerg Banks boligekspert, men fungerer også som
almindelig kunderådgiver.

Nuværende bestyrelses- og direktionsposter udover
Hvidbjerg Bank: Ingen.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 100 stk.
Vederlag 2011: tkr. 52.

 

1204274EogSN80138

Hvidbjerg Bank in- -
tensivérer sin indsats

i Holstebro med
udvidelse af afdelingen
med 3 medarbejdere
til 8 i alt med Bertil
Bøje Jensen som ny
-direktør.

 

August

Direktion

Oluf Vestergaard. Født 1950.

Ansat 1. juni 1995,

Øvrige ledelseserhverv:

+ Bestyrelsesformand i Midtpunktet Thyholm
(erhvervsdrivende fond).

+ Bestyrelsesformand i Lars Kr. Vorde & Eva Hovmarks
Fond.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 625 stk.

Løn og pension i 2011 inkl. værdi af fri bil, tkr. 1.558.

Revisionsudvalg

Hvidbjerg Bank har i henhold til et nyt regelsæt fra
Finanstilsynet i foråret 2009 nedsat et revisionsudvalg.
Udvalget består af Lars Jørgensen (fmd.) og Knud Stef-
fensen.

 

 

2G9404SI0E

Finanstilsynet introducerer ”Tilsynsdiamanter”, som fastlæg=.
ger 5 grænseværdier for såmmen af store engagementer
”udlånsvækst, ejendomseksponering, stabil funding og likvi-
ditet, som pengeinstitutterne skal leve op til inden udgangen
af 2012, Formålet med Tilsynsdiamanten er at modvirke
overdreven risikotagning. Hvidbjerg Bank lever allerede fra
diamantens introduktion fuldt ud op til alle pejlemærker og er
ikke på noget punkt i nærheden af Finanstilsynets grænse-
værdier.

 

Juni

Ekstern revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Hjaltesvej 16

7500 Holstebro

 

SUEDE EL

 

 

 

Med tre gange stående applaus.tager aktionærerne i Hvidbjerg Bank afsked med
bankens bestyrelsesformand siden 1995, Mogens Knudsen, der vælger at trække
sig fra posten på grund af sygdom. Han afløses af den hidtidige næstformand,
gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg.

 

 

April

5 ÅRS HOVEDTAL

 

 

 

 

 

 

2011 2010 2009 2008 2007
(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)
RESULTATOPGØRELSEN
Netto renteindtægter ……...seeneeneneernevsen sense anse een eenennene 41.446 39.623 40.581 33.463 26.462
Netto rente- og gebyrindtægter …...scoresrrereesrnnneenneneneee 54.825 50.206 50.454 42.305 34.480
Udgifter til personale og administration M….sssersersereenere 43.674 41.281 36.204 35.236 32.772
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver... 2.339 1.647 1.668 1.676 1.429
Resultat af primær bankdrift … 8.943 7.741 12.780 5.624 489
Kursreguleringer ……svesseeerrerrerer 513 2.215 1.716 1.457 2.848
Andre driftsudgifter……....ssscsserserreener ere nr renerne nnnee 1.669 1.947 2.598 717 3
Nedskrivninger på udlån …......secseeeervrseerenesensse sn rnsnneee 16.908 18.456 10.361 3.836 -1.958
Resultat før skat 79.121 10.477 1.537 2.528 5.292
Årets resultat Msssssssserrererreeresrereeest ener snert renee res eneen -7.175 -7,889 1.253 1.844 4.510
BALANCEN
Udlån …...M..M.ssvrssseereserrstrrnnnsn engene rss rr essensen sanne 655.428 614.961 623.522 589.527 590.183
Indlån …....everseeerreresen even se een seeren v ek even s benene ns erne r nn eder 687.531 695.731 610.341 528.403 522.740
Egenkapital 66.675 73.603 81.895 79.884 78.703
Balance…M…s sr 946.113 1.019.819 905.218 823.593 779.554
Garantier ,……...ssssesesereererererener enes seeren nes E Ene Er e rener 137.114 162.184 194.806 205.682 303.925
5 ÅRS NØGLETAL
SOLVENS OG KAPITAL
Solvensprocent .G…ssssssereseseekrnnensne entreen near nens rense 11,6% 14,0% 16,7% 17,3% 13,5%
Kernekapitalprocent 8,3% 10,0% 12,0% 12,0% 9,5%
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat…..….ssssssneerrsesressneres renerne -13,0% -13,5% 1,9% 3,2% 6,9%
Egenkapitalforrentning efter skat.…..ssenerreseeseesenere renees -10,2% -10,1% 1,5% 2,3% 5,9%
Indtjening pr. omkostningskrone.…..sssereerrseseernnenre nen nneee 0,86 kr. 0,83 kr. 1,03 kr. 1,06 kr. 1,16 kr.
MARKEDSRISIKO
Renterisiko ssssssseeeeereese renees eek nes r serne n sene v tese esse ster es 0,1% 1,5% 1,3% 1,0% 1,0%
Valutaposition,….…..ssscesrereseesssere reen sesene een nerne senere knnes 9,3% 1,5% 0,7% 1,8% 1,1%
LIKVIDITET
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån... 99,9% 93,4% 105,4% 114,2% 114,9%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... 157,8% 250,6% 170,1% 139,5% 77,8%
KREDITRISIKO
Summen af store engagementer …….G…...sssssesereerrekrrenesennrre 34,7% 43,4% 0% 11,5% 59,9%
Andel af tilgodehavende med nedsat rente... 1,5% 3,0% 1,4% 1,3% 0,3%
Nedskrivningsprocent…….sssssereeeresrererse rene ennen renee 3,9% 4,3% 2,6% 1,7% 1,2%
Årets nedskrivningsprocent……....… 1,5% 2,2% 1,2% 0,5% -0,2%
Årets udlånsvækst M..ssssseseerrrerserere 6,6% -1,4% 5,8% -0,1% 42,5%
Udlån i forhold til egenkapital 9,8 8,4 7,6 7,4 7,5
AKTIEAFKAST
Årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 Kr.) ssssscereeereserrees -47,8 kr. -52,6 kr. 8,4 kr. 12,3 kr. 30,1 kr.
Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.)… 445 kr. 500 kr. 552 kr. 546 kr. 537 kr.
Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.) ssssseserserereereeerrensenenee 0 kr. 0 kr. O kr. 0 kr 7 kr.
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) ….. -4,2 -6,9 47,6 25,0 29,8
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) suser 0,4 0,7 0,7 0,6 1,7

10

 

 

Hvidbjerg Bank går ud af 2009 med det
bedste resultat åf den primære bankdrift

i bankens historie, nemlig 12,7 mio, kr.
Bankens bidrag til Bankpakke I og forøgede
nedskrivninger som følge af tilbageslaget i
dansk økonomi koster imidlertid på bund-
linjen. Alligevel lander det ordinære resultat
efter skat på 1,3 mio. kr.

 

31. december

 

 

 

Regeringen præsenterer Bankpakke 11"
— også kaldet kreditpakken — hvor sta-
ten på mærmere angivne vilkår tilbyder
pengeinstitutter og realkreditselska-
ber statslige indskud i form af hybrid
kernekapital.
Hvidbjerg Bank vælger at takke nej til
"tilbuddet, . ”

 

18, januar.

FORKLARING TIL NØGLETAL

Solvensprocent
(Basiskapital i forhold til risikovægtede poster)
Basiskapital x 100

Risikovægtede aktiver

Kernekapitalprocent
(Kernekapital i forhold til vægtede poster)
Kernekapital x 100

Risikovægtede aktiver

Egenkapitalforrentning før skat
(Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital)
Resultat før skat x 100

Gennemsnitlig egenkapital

Egenkapitalforrentning efter skat
(Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital)
Resultat efter skat x 100

Gennemsnitlig egenkapital

Indtjening pr. omkostningskrone

(Ordinære indtægter inkl. kursreguleringer i forhold til ordinære
udgifter inkl. nedskrivninger)

Indtægter

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko

(Den del af kernekapitalen, der tabes ved en stigning i renten på
1 %-point)

Renterisiko x 100

Kernekapital efter fradrag

Valutaposition
(Uafdækkede valutapositioner i procent af kernekapitalen)
Uafdækkede valutapositioner x 100

Kernekapital efter fradrag

Udlån i forhold til indlån
(Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån)
Udlån + nedskrivninger

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
(Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet)
Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkrav

10 % - lovkravet

 

Summen af store engagementer

(Summen af engagementer, der hver for sig udgør mere end
10 % af basiskapitalen)

Sum af store engagementer x 100

Basiskapital

re

1204274EogSN80139 BES SENESTE

Andel af tilgodehavender med nedsat rente
(Tilgodehavender med nedsat rente i forhold til udlån + garan-
tier + nedskrivninger)

Tilgodehavender med nedsat rente

Udlån + garantier + nedskrivninger

Nedskrivningsprocent

(Akkumulerede nedskrivninger i procent af udlån + garantier +
nedskrivninger)

Akkumulerede nedskrivninger x 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent

(Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskriv-
ninger)

Årets nedskrivninger x 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udiånsvækst
(Stigning i udlån fra primo året til ultimo året)
(Udlån ultimo -— udlån primo) x 100

Udlån primo

Udlån i forhold til egenkapital
(Udlån ultimo året i forhold til egenkapital ultimo året)
Udlån ultimo

Egenkapital ultimo

Årets resultat efter skat pr. aktie
(Stykstørrelse. 100 kr.)
Årets resultat efter skat

Aktier å 100 kr. (150.000 stk)

Indre værdi pr. aktie.

(Aktiekapital i forhold til egenkapital ultimo året ved stykstør-
relse 100 kr.)

Egenkapital ultimo x 100

Aktiekapital

Udbytte pr. aktie
(Årets udbytte pr. aktie ved stykstørrelse 100 kr.)

Børskurs/årets resultat pr. aktie
(Børskurs i forhold til årets resultat ved stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs ultimo

Årets resultat

Børskurs/indre værdi pr. aktie
(Børskurs i forhold til indre værdi ved stykstørrelse 100 kr.)
Børskurs ultimo

Indre værdi ultimo

4

 

EVUOZL

     
  

12

TF slovakiét

 

 

"indfører
euroen,

. 1,8 mio, kr. 7

 

1. Januar 31,7 december

Finanskrisen påvirker også Hvidbjerg Bank, der hen over året . ”
oplever en opbremsning i forretningsomfanget. Opbrems-
ningen er især mærkbar inden for investeringsområdet og
banken beslutter at nedprioritere dette forretningsområde og
reducerer samtidig medarbejderstaben for at skabe et bedre
-forhold mellem driftsindtægter og udgifter. Trods begrænsede
muligheder for vækst som følge af Bankpakke I kommer
Hvidbjerg Bank ud af 2008 med et resultat efter skat på

-Årets sidste måneder betyder store
ændringer i Hvidbjerg Banks ejerstruk-
tur. Tre storaktionærer, hvoraf to hører til
finansmarkedets mere blakkede navne,
sælger ud af deres aktier. Til gengæld kan

storaktionærer, nemlig Sparekassen Thy
og Sparekassen Limfjorden, som banken
"betragter som venligtsindede aktionærer.

 

November

LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING

Formål
Hvidbjerg Banks formål er at drive bankvirksomhed
samt anden ifølge bankloven tilladt virksomhed.

Bankens forretningsmodel er enkel og ukompliceret. Vi
holder os til traditionelle bankydelser og begiver os ikke
af med avancerede forretningsmetoder og produkter,
ligesom vi ikke deltager i spekulative forretninger af
nogen art. F.eks. har banken siden 1995 haft en fast
politik om ikke at yde lån til køb af bankens aktier.

Udfordring

Bankens væsentligste udfordring ligger i at generere
tilstrækkelig indtjening til fortsat at kunne allokere de
nødvendige ressourcer til at imødekomme de øgede
administrative krav, som i voksende omfang pålæg-
ges os af myndighederne. Og samtidig sikre det stærkt
voksende behov for konsolidering, som bl.a. er en følge
af de kommende Basel III-regler og nye EU-krav.

I erkendelse af, at bankens historiske kerneområde

på Thyholm i de sidste 25 år har været præget af en
erhvervs- og befolkningsmæssig tilbagegang, valgte vi
allerede i 1990'erne at udvide forretningsområdet mod
syd med etablering af afdelingen i Struer.

Endvidere iværksatte banken i midten af 00'erne et
strategisk tiltag med etablering af to nye afdelinger i
Viborg (2006) og Holstebro (2007).

Finanskrisen fulgte lige i kølvandet på disse tiltag, hvil-
ket begrænsede vækstpotentialet - både lovgivnings-
mæssigt (bl.a. via Bankpakke I) og som følge af den
generelle økonomiske krise i det danske samfund.

Sund vækst

Alligevel lykkedes det i opstartsårene de to nye afdelinger
i Viborg og Holstebro at tilføre Hvidbjerg Bank en sund
vækst. Og denne udvikling er fortsat i 2011, hvor begge
afdelinger igen har noteret en nettofremgang i kundeun-
derlaget på over 30 %. Sammenlagt er antallet af kunder
i Hvidbjerg Bank vokset med 36 % siden 2006.

Begge de nye afdelinger bidrager i dag til bankens
indtjening, og de forventes begge at give overskud efter
indregning af alle fælles omkostninger fra 2012.

Forretningsomfang på 1,5 mia. kr.
Forretningsomfanget opgjort som summen af udlån,
indlån og garantier udgjorde 1,5 mia. kr. ved udgangen
af 2011. Det er stort set uændret i forhold til 2010.

Udlånet er imidlertid vokset med 6,6 % til 655,4 mio.
kr. hvilket er ganske tilfredsstillende i et marked, som
generelt er kendetegnet ved, at kunderne efterspørger
lånefinansiering i mindre omfang end tidligere.

Trods væksten i udlånet har Hvidbjerg Bank fortsat et
pænt indlånsoverskud. Indlånet udgjorde således ved
årsskiftet 687,5 mio. kr., hvilket svarer til et marginalt
fald på 1,2 %. Det skyldes først og fremmest, at vi i
forbindelse med flere investeringskampagner hen over
året har solgt investeringsbeviser for ca. 45 mio. kr.
Dette har været til fordel for kunderne, men kannibali-
serer altså på bankens indlån. Til gengæld vil forretnin-
gerne fremadrettet afsætte sig i form af højere provisi-
onsindtægter.

Omfanget af garantier udgjorde ved årsskiftet 137,1
mio, kr. svarende til et fald på 15 %. Denne udvikling
hænger ikke mindst sammen med, at det digitale ting-
lysningssystem efter en del indkøringsproblemer med
store sagskøer, nu er blevet mere effektiv. Dette kom-
bineret med færre bolighandler, hvor vi normalt altid
stiller betydelige garantier, har betydet mindre behov
for garantistillelser.

Solid stigning i rente- og gebyrindtægter
Hvidbjerg Banks renteindtægter steg i 2011 med 8,4 %
til 54,6 mio. kr., hvilket skyldes væksten i udlånet og en
let forbedret rentemarginal, samt afkastet af bankens
relativt store likviditetssaldo, der i langt den største

del af året har været placeret i korte obligationer for at
begrænse renterisikoen.

Hvidbjerg Bank byde velkommen til to nye -

1204274EogSN80140

pengemarked,

 

Oktober

Renteudgifterne steg til gengæld med 22,2 % til 13,2
mio. kr. Den betydelige stigning i renteudgifterne er
ikke mindst en følge af, at Hvidbjerg Bank i sommeren
2010 optog seniorkapital og udstedte obligationer for

i alt 150 mio. kr. for at helgardere sig mod et even-
tuelt likviditetsdræn i forbindelse med afviklingen af
Bankpakke I. En bekymring som viste sig ubegrundet.
Denne likviditetsreservering alene koster netto banken
ca. 2 mio. kr. på årsbasis. Vi overvejer derfor løbende
at førtidsindfri den del af seniorkapitalen (obligationslån
på 75 mio. kr.), som vi har mulighed for.

Samlet set steg Hvidbjerg Banks nettorenteindtægter i
2011 med 4,6 % til 41,4 mio. kr.

Gebyr og provisionsindtægterne fortsatte den gode
udvikling fra de foregående år og steg i 2011 med hele
27,8 % til 13,6 mio. kr., hvilket afspejler den fortsat
pæne tilgang af nye kunder.

Samlet set kunne Hvidbjerg Bank således notere en
stigning i netto rente- og gebyrindtægterne på 9,2 % til
54,8 mio. kr. i 2011, hvilket er meget tilfredsstillende.

Stærkt forbedret primær drift

Omkostningerne steg med 7,2 % til 46,0 mio. kr. I
omkostningsstigningen indgår en ekstraordinær ned-
skrivning i forbindelse med ombygning og udvidelse

af bankens afdeling i Struer på 1,0 mio. kr. Reelt er
omkostningsudviklingen således kun ca. 5 %, hvilket er
pænt under indtjeningsfremgangen på 9,2 %.

Det bevirker, at resultatet af den primære drift er blevet
forbedret i forhold til året før og steg med 16 % til 8,9
mio. kr., hvilket er det næstbedste resultat i bankens
historie.

Positive kursreguleringer
På grund af en forsigtig fondspolitik har Hvidbjerg Bank i
2011 realiseret positive kursreguleringer på 0,5 mio. kr.

Betydelige nedskrivninger

for andet år i træk

Derimod har Hvidbjerg Bank for andet år i træk oplevet
betydelige nedskrivninger. I alt har banken nedskrevet
16,9 mio. kr. mod 18,5 mio. kr. året før.

Den danske stat udsteder i begyndelsen af oktober en 2= årig garanti for alle indlån og simple fordringer Udanske pengeinstitutter = er
"Å også kaldet Barikpakke I eller stabilitetspakken. Det væsentligste formål med bankpakken er åt sikre en optøning af det ellers tilfrosne ”

Som led i aftalen skal pengeinstitutterne selv forlods dække op til 35 mia, kr. af regningen, hvis nogle banker går ned. Herudover stiller: .
aftalen krav om, at pengeinstitutterne ikke må udbetale udbytte i regnskabsårene 2008 og 2009.

Af nedskrivningerne vedrører 4,4 mio. kr. bankens tab
på et indestående i Amagerbanken. Ved et tilfældigt,
men beklageligt sammenfald havde Hvidbjerg Bank så-
ledes netop på tidspunktet for Amagerbankens konkurs
et indestående på 28 mio. kr. i banken som følge af en
kundetransaktion. Heraf forventede vi umiddelbart, at
11,5 mio. kr. ville være tabt, men hen over 2011 er
dividenden i konkursboet løbende blevet øget, således
at tabet ved årets udgang glædeligvis var reduceret til
ovennævnte 4,4 mio. kr.

Yderligere ca. 5 mio. kr. af nedskrivningerne vedrører
landbrug. Disse nedskrivninger skal bl.a. ses i lyset af
Finanstilsynets årlige orienteringsbrev om regnskabsaf-
læggelsen for 2011. Heri tilkendegiver tilsynet, at pen-
geinstitutter i vores område skal anvende en jordpris på
150.000 kr. pr. hektar dyrkningsbar landbrugsjord ved
beregning af nedskrivninger og solvensbehovsreserva-
tion.

De resterende nedskrivninger fordeler sig med ca. 2,4
mio. kr. på private og ca. 5,0 mio. kr. på erhverv. Inden
for erhverv vedrører nedskrivningerne — ud over land-
bruget - primært branchegrupperne bygge og anlæg
samt gruppen transport, hoteller og restauranter.

Udover nedskrivningerne har Hvidbjerg Bank i 2011
haft ekstraordinære udgifter på i alt 1,7 mio. kr. som
følge af indbetalinger til indskydergarantifonden til
dækning af fondens indskudsgaranti i forhold til banker,
der er krakket i 2011.

I alt har krisen i den danske banksektor siden 2008
kostet Hvidbjerg Bank 10,5 mio. kr.

Resultat efter skat på -7,2 mio. kr.
Sammenholdt betyder nedskrivningerne og bankens be-
talinger til indskydergarantifonden, at resultatet før skat
kan opgøres til -9,1 mio. kr. mod -10,5 mio. kr. i 2010.

Og efter skat lander resultatet på et underskud på 7,2
mio. kr. mød et minus på 7,9 mio. kr. året før.
Resultatet er i god tråd med de udmeldte forventnin-
ger i årets løb. Dog har bankens nedskrivninger i årets
sidste måneder været større end ventet - ikke mindst
foranlediget af Finanstilsynets julebrev.

PO9L0USIOIZDEVDZL

13.

14

 
    

I efteråret 2008 eskalerede
finanskrisen, og efter krakket i
Lehmann Brothers fryser de inter-
nationale pengemarkeder decide-
ret til is. Herved får både store,
mellemstore og mindre banker
problemer med at finansiere store
indlånsunderskud og manglende
muligheder for at skaffe kapital.

 

Efterår

Basiskapital på 82,8 mio. kr.

Efter overførsel af årets resultat havde Hvidbjerg Bank
ved udgangen af 2011 en egenkapital på 66,7 mio. kr.
mod 73,6 mio, kr. året før. Efter tillæg af efterstillede
kapitalindskud på i alt 35 mio. kr. samt lovmæssige
fradrag, udgør bankens basiskapital 82,8 mio. kr. Det
svarer til en solvens på 11,6 % og en kernekapitalpro-
cent på 8,3 %.

Det interne solvensbehov, som udtrykker hvor stor en
basiskapital, der er nødvendig for at dække det under-
skud, som ville opstå, såfremt en række negative be-
givenheder måtte indtræffe samtidigt, er opgjort til

8,7 % mod 10,5 % året før. Faldet i solvensbehovet
skyldes dels, at tabet på Amagerbanken er blevet væ-
sentligt lavere end frygtet og dels årets nedskrivninger.

Fortsat god likviditet

Hvidbjerg Bank har fortsat en ganske god likviditet. Ved
udgangen af 2011 udgjorde likviditetsoverdækningen
således 156 mio. kr., hvilket svarer til en overdækning i
forhold til lovens krav på 157,8 %.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har introduceret en såkaldt Tilsynsdia-
mant, som fastlægger en række særlige risikoområder
med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne
som udgangspunkt bør ligge inden for fra ultimo 2012.
Hvidbjerg Bank lever fortsat fuldt ud op til Tilsyns-
diamantens pejlemærker og er ikke på noget punkt i
nærheden af Finanstilsynets grænseværdier.

Hvidbjerg Banks situation i forhold til de nævnte
pejlemærker pr. 31.12.2011 fremgår af nedenstående
skema.

 

 

 

 

 

Eksponeringskategori Grænseværdi Hvidbjerg Bank
Summen af store

engagementer max 125 % 34,7 %
Udlånsvækst på årsbasis max. 20 % 6,6 %
Ejendomseksponering max. 25 % 3,7 %
Fundingratio max, 1 0,76
Likviditetsoverdækning min. 50 % 157,8

 

 

"På Hvidbjerg Banks
generalforsamling 5.
marts bliver det vedtaget
at-foretage et aktiesplit,
hvorved stykstørrel-.

sen på bankens aktier
nedsættes fra 100 kr. til
20 kr. Nedsættelsen gen-
nemføres 15. april,

Malta og Cy-
pern indfører
euroen.

 

 

Marts " 1, januar

Transaktioner med nærtstående parter
Der har i 2011 ikke været større transaktioner mellem
Hvidbjerg Bank og bankens nærtstående parter.

Begivenheder indtruffet efter

31. december 2011.

Hvidbjerg Bank ønsker at styrke bankens muligheder
for at fremstå stærkt i lokalområdet. Det kræver konso-
lidering og kapitalmæssige kræfter.

Derfor påtænker banken i 2. kvartal 2012 at gennem-
føre en kapitaludvidelse i form af en aktieemission med
fortegningsret for bankens nuværende aktionærer -
eventuelt suppleret med andre former for styrkelse af
bankens kapitalgrundlag.

Samtidig ønsker vi med kapitaludvidelsen at tage højde
for kommende international regulering i form af nye
EU-krav og de såkaldte Basel IIl-regler, som forventes
at stille krav om betydelig forøgelse af kapitalkravene
for pengeinstitutter.

De nærmere vilkår og tidspunkter for kapitaludvidelsen
er endnu ikke fastlagt, men vil fremgå af et detaljeret
prospekt, som vil blive offentliggjort i henhold til de
gældende regler herom.

 

2008 bliver et skæbnesvangert år for den danske banksektor. I januar starter lavinen, da det viser sig, at Bank Trelleborg ikke længere
kan leve op til Finanstilsynets solvenskråv, og banken overtages af Sydbank. I åugust krakker Roskilde Bank og overtages af Finansiel
Stabilitet, der senere sælger dele af banken til hhv. Nordea, Arbejdernes Landsbank og Spar Nord. Måneden efter opgiver Forstæder-
rtes Bank og Lokalbanken i Nordsjælland deres selvstændighed og lader sig overtage af hhv. Nykredit og Handelsbanken, En uge se-
nere er det galt i nordjyske EBH Bank, der overtages af Finansiel Stabilitet som senere sælger dele af banken til flere nordjyske banker
og sparekasser. I slutningen af september må Bonusbanken i Herning smide håndklædet i ringen, og den overtages efterfølgende af.
Vestjysk Bank. Og i slutningen af oktober lader Spar M Mors sig overtage af Morsø Bank efter store tab. Den videreførende bank skifter”
navn til Fjordbank Mors.

 

Forventningerne til 2012

For 2012 forventer vi et øget forretningsomfang. Dels
som følge af forventet fortsat solid tilgang af nye kun-
der - især i Holstebro og Viborg. Og dels ved at udvide
forretningsomfanget med eksisterende kunder gennem
kompetent, opsøgende og proaktiv rådgivning, der ska-
ber værdi for kunderne.

På den baggrund forventer vi en positiv udvikling i re-
sultatet af den primære drift, ligesom nedskrivningerne
forventes at blive på et lavere niveau end i de foregå-
ende år.

Der er imidlertid ingen tvivl om, at de væsentligste
usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til
netop nedskrivninger på udlån og hensættelser på ga-
rantier — ligesom det har været tilfældet i 2011. Hertil
kommer risikoen for, at flere banker vil krakke, hvilket
vil medføre udgifter til afdækning af vores andel af
indskydergarantifondens tab.

En væsentlig del af Hvidbjerg Banks langsigtede fun-
ding forfalder i 2013. Det drejer sig om statsgarantere-
de obligationsudstedelser og seniorlån på sammenlagt
ca. 150 mio. kr. Banken forventer imidlertid at kunne
erstatte denne funding i nødvendigt omfang via udnyt-
telse af Nationalbankens nye lånefacilitet, hvor en del af
Hvidbjerg Banks udlånsportefølje belånes i Nationalban-
ken. Endvidere forventes den påtænkte kapitaludvidelse
at bidrage positivt til bankens fremtidige funding.

1204274EogSN80141 SBS 0ISIDISDEDEE

 

 

15

 

 

16

"Hvidbjerg Bank kommer ud af 2007
med et resultat efter skat på 4,5 mio.
kr., og for første gang nogensinde
runder bankens basiskapital 100 mio,
kr, idet banken i slutningen af april
forstærker sit kapitalberedskab med
udstedelse af kapitalbeviser for 25
mio, kr. som ansvarlig lånekapital.

 

 

31. december

 

Hvidbjerg Bank introducerer et helt Hvidbjerg Bank luk-
nyt struktureret indlånsprodukt, som ker sit kontorsted på
banken selv har udviklet. Udover en Jegindø.

fast rente giver den nye indlånsform .

mulighed for at opnå en valutakurs-

gevinst, hvis dollaren stiger i de

næste to år

29. oktobér oktober -

RISIKOFAKTORER OG RISIKOSTYRING

Hvidbjerg Banks aktiviteter er behæftet med risici, som
til daglig påvirker virksomheden.

De væsentligste risikofaktorer kan opdeles i følgende

kategorier:

+ Risici forbundet med den samfundsøkonomiske ud-
vikling og markedsmæssige forhold

+ Risici forbundet med Hvidbjerg Banks kreditporte-
følje (udlån og garantier)

+ Risici relateret til solvens, likviditet og funding

+ Risici forbundet med markedsrisiko

+ Risici forbundet med operationelle forhold

+ Risici forbundet med love, regler og restriktioner
(compliance)

+ Andre risici forbundet med bankens virksomhed

Risici forbundet med den
samfundsøkonomiske udvikling

Siden sommeren 2007 har det globale finansielle system
gennemlevet en af de værste kredit- og likviditetsmæs-
sige kriser nogensinde. Oveni er både verdensøkono-
mien og den danske økonomi præget af afmatning, og
euroområdet befinder sig i en decideret både økonomisk
og politisk krise, Med nationalbankdirektørens ord: Ud-
sigterne for den kommende tid er usædvanligt usikre,

Det indebærer helt overordnet en forretningsmæssig
risiko for Hvidbjerg Bank. Forværres situationen kan
det påvirke bankens kreditrisiko og give større risiko for
nedskrivninger og udfordringer vedrørende solvens og/
eller funding.

Isoleret eller samlet set kan disse forhold få negative
konsekvenser for Hvidbjerg Banks finansielle situation
og driftsmæssige resultater i forhold til de realiserede
værdier i 2011. Stabiliseres situationen, er det imidler-
tid bankens vurdering, at det vil medføre en forbedret
drifts- og resultatmæssig udvikling. Og forbedres den
makroøkonomiske situation, er det bankens vurdering,
at det vil medføre en markant forbedret drifts- og resul-
tatudvikling.

Risici forbundet med kreditporteføljen
Kreditrisici udgør den absolut væsentligste risikofaktor
for Hvidbjerg Bank, svarende til 79,2 % af de samlede
risici i søjle 1 (kvantitativ opgørelse af kreditrisici, mar-
kedsrisici og operationelle risici jf. Basel II). Forringelse
af kreditkvaliteten kan således påvirke bankens finan-
sielle resultat negativt i ganske betydeligt omfang.

Når det gælder kvaliteten af bankens kreditportefølje
optræder der i 2011 færre svage engagementer end
året før. Dette skyldes dels, at årets nedskrivninger har
fjernet engagementer fra de svageste grupper, uden

at der er dukket nye op i samme omfang. Samtidig er
der sket en vandring mod engagementer med normal
bonitet.

Banken har løbende transaktioner med modparter inden
for den finansielle sektor. Der er kreditrisiko forbundet
med, at modparten i en afledt valuta-, rente-, råvare-,
aktie- eller obligationskontrakt misligholder sine forplig-
telser, hvilket vores tab på Amagerbanken er et eksem-
pel på. Sådanne risici kan få negative konsekvenser for
bankens finansielle situation og driftsmæssige resultater.

Kunders engagementer med andre pengeinstitutter el-
ler kreditorer kan blive opsagt, uden at Hvidbjerg Bank
har indflydelse herpå. Når det gælder langt de fleste
større engagementer, ved vi imidlertid med sikkerhed,
at vi - for så vidt angår banklån - er eneste långiver i
forhold til kunden.

Forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller
illikvide sikkerheder kan ligeledes medføre tab og øge
Hvidbjerg Banks nedskrivninger og hensættelser,

Overordnet har banken en god risikospredning. Private
kunder tegner sig for 58 % af udlån og garantier og
hele 75 % af indlånet. Erhverv tegner sig for 42 % af
udlånet. Ingen branchegrupper tegner sig for mere end
ca. 10 % af de samlede udlån og garantier.

 

Hen over. sommeren 2007 tog'den

ved usikre amerikanske boliglån
under betegnelsen ”subprimelån' var
blevet spredt ud på banker verden
over, og af frygt for store tab blev
bankerne tilbageholdende med at
låne penge ud til hinanden.

 

Efterår

Såkaldte subprime-krise fart: Risikoen ”

afdeling, denne gang i Lavhedécente-
ret i den nordlige udkant af Holstebro
med nem adgang frå Ringvejen. .
Den nye afdeling får fra starten fem
medarbejdere. ”

 

1, maj ”

Hvidbjerg Bank åbner endnu en;ny

 

Udlån og garantier 2011 2010 2009

tkr. % tkr. % tkr. %
Offentlige myndigheder 3.091 0,39 3.963 0,51 9.493 1,16
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 78.541 9,91 78.725 10,13 92.962 11,36
Industri og råstofindvinding 25,441 3,21 25.024 3,22 25.941 3,17
Energiforsyning 6.499 0,82 8.082 1,04 6.710 0,82
Bygge og anlæg 25,599 3,23 31.397 4,04 32.651 3,99
Handel 80.998 10,22 83.077 10,69 80.933 9,89
Transport, hoteller og restauranter 8.401 1,06 14.222 1,83 16.694 2,04
Information og kommunikation 10.382 1,31 7.538 0,97 7.119 0,87
Finansiering og forsikring 12.522 1,58 5.829 0,75 9.575 1,17
Fast ejendom 29.324 3,70 21.838 2,81 26.677 3,26
Øvrige erhverv 55.161 6,96 43.753 5,63 35.106 4,29
Erhverv i alt 332.868 42,00 319.485 41,11 334.368 40,86
Private 456.583 57,61 453.697 58,38 474.467 57,98
I alt udlån (balanceført) og garantier 792.542 777.145 818.328
Indlån 2011 2010 2009

tkr. % tkr. % tkr. %
Offentlige myndigheder 61 0,01 0 0,00 61 0,01
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 40.946 6,66 53.485 8,56 59.263 9,71
Industri og råstofindvinding 7.316 1,19 12.622 2,02 10.925 1,79
Energiforsyning 4.365 0,71 3.811 0,61 6.225 1,02
Bygge og anlæg 15.678 2,55 18.370 2,94 29.846 4,89
Handel 17.952 2,92 21.494 3,44 11.902 1,95
Transport, hoteller og restauranter 3.689 0,60 4.749 0,76 6.836 1,12
Information og kommunikation 18.813 3,06 16.058 2,57 14.526 2,38
Finansiering og forsikring 4.181 0,68 2.562 0,41 1.099 0,18
Fast ejendom 22.071 3,59 27.180 4,35 33.203 5,44
Øvrige erhverv 33.445 5,44 26.743 4,28 35.888 5,88
Erhverv i alt 168.456 27,40 187.074 29,94 209.713 34,36
Private 446.285 72,59 437.757 70,06 400.567 65,63
I alt indlån ekskl. seniorlån 614.802 624.831 610.341

1204274EogSN80142

 

B5940VST0IZ0EVDEL

 

  

47

 
  
 
   
 
   

18

 

- Med virkning fra 1. januar indføres der nye og meget
omfattende retningslinjer for opgørelse af pengeinsti-
tutters risici, nye krav til dokumentation af tilstrækkelig
basiskapital og solvens samt skærpede oplysningskrav
i henhold til de såkaldte Basel II-regler, Den første op-
gørelse af Hvidbjerg Banks solvensbehov efter de nye
regler viser, at banken har et robust kapitalberedskab.

1. januar ”

Historisk var Hvidbjerg Bank kraftigt eksponeret i for-
hold til landbruget. Det er ikke længere tilfældet, lige-
som banken hverken historisk eller aktuelt har været
særlig eksponeret mod bygge og anlæg, samt ejen-
domsmarkedet - og slet ikke uden for vores naturlige
markedsområde.

 

4. januar

 

Sfovenien indfører Danske børsnoterede banker skal i deres "
euroen. årsrapport for 2006 og fremefter give en

redegørelse for, hvordan de forholder sig
til Komiteen for god selskabsledelses ”An-
befalinger for god selskabsledelse'- også
kaldet Corporate Governance.

 

Endelig er andelen af store engagementer beskeden, idet
der kun er tale om 3, som tilsammen udgør 34,7 % mod
43,4 % året før. Udviklingen skal ydermere ses i lyset af,
at bankens egenkapital er faldet i de seneste to år som
følge af, at resultatet har været negativt, hvilket alt andet
lige normalt øger andelen af store engagementer relativt.

NYE/TILBAGEFØRTE INDIVIDUELLE OG GRUPPEVISE NEDSKRIVNINGER

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011 2010
Individuelle Individuelle Gruppevise | Individuelle Individuelle Gruppevise
(tkr.) (%) (tkr.) (tkr.) (%) (tkr.)
Offentlige myndigheder 92 0,75 2.165 12,80
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 4.839 39,06 10 0,06
Industri og råstofindvinding -154 -1,25 2.630 15,55
Energiforsyning 0 0,00 0 0,00
Bygge og anlæg 2.142 17,29 3.147 18,61
Handel -246 -1,98 4.448 26,30
Transport, hoteller og restauranter 2.743 22,15 798 4,72
Information og kommunikation 0 0,00 94 0,55
Finansiering og forsikring 355 2,87 593 3,51
Fast ejendom 274 2,22 0 0,00
Øvrige erhverv 41 0,33 1.079 6,38
Erhverv i alt 9.994 80,69 221 12.799 75,68 -122
Private 2.299 18,56 61 1.948 11,52 -174
Netto nye nedskrivninger 12.385 100,00 282 16.912 100,00 -296
Amagerbanken 4.392 0
Det private Beredskab 0 1425
Total inkl. gruppevise nedskr. 17.059 18.041

 

 

 

 

Hvidbjerg Banks samlede forret= -
ningsomfang målt som sammen af
indlån, udlån og garantier runder
for første gang nogensinde 1 mia.
kr. Regner man værdien af depoter
med, udgør forretningsomfanget
næsten 1,5 mio, kr.

 

 

. Efterår ” … 21. september

Nedskrivninger |

Hvidbjerg Bank nedskriver løbende på udlån og ga-
rantier i overensstemmelse med gældende lovgivning.
Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgænge-
lig information, estimater og antagelser og er der-

for behæftet med usikkerhed og risiko. Opgørelse af
nedskrivningsbehovet for bankens kunder er under den
nuværende økonomiske krise behæftet med en forøget
risiko, hvor forværringer i kundernes økonomi kan med-
føre en væsentlig forøgelse i nedskrivningsbehovet.

Bankens nedskrivninger er i de seneste tre år øget
væsentligt - primært som følge af et vanskeligere
erhvervsklima og smuldrende værdier på grund af det
samfundsøkonomiske tilbageslag. Men også på grund af
bankkrisen.

Årets nedskrivninger ligger over de forventede og tidli-
gere udmeldte niveauer.

Det skyldes ikke mindst forøgede nedskrivninger på
landbrug. I december 2011 meldte Finanstilsynet såle-
des ud, at pengeinstitutter i vores område skal anvende
en jordpris på 150.000 kr. pr. hektar dyrkningsbar land-
brugsjord ved beregning af nedskrivninger og solvens-
behovsreservation.

Herudover er nedskrivningerne på 4,4 mio. kr. som
følge af Hvidbjerg Banks tab på indestående i Amager-
banken af helt ekstraordinær karakter.

De resterende ca. 7,2 mio. kr. af de samlede nedskriv-
ninger på 16,8 mio. kr. fordeler sig med 2,2 mio. kr. på
private og 5,0 mio. kr. på erhverv. Inden for erhverv
vedrører nedskrivningerne - ud over landbruget - pri-
mært branchegrupperne industri og råstofudvinding,
bygge og anlæg samt transport, hoteller og restau-
ranter. Nedskrivningerne er generelt fordelt på flere
engagementer og kan i almindelighed tilskrives den
samfundsøkonomiske udvikling, som bl.a. har medført
udhuling af de sikkerheder, som ligger til grund for
engagementerne.

De faktisk realiserede tab i 2011 udgør totalt set 15,5

mio. kr. Bankens korrektivkonto er ved udgangen af
2011 således historisk stor og udgør 35,9 mio. kr.

ANN,

"Hvidbjerg Bank åbner en-ny afdeling i Viborg ”
Den er etableret i lejede lokater centralt"
beliggende på adressen Vævervej 5 ved Indre
Ringvej nær stadion og kaserneområdet, Her
råder Hvidbjerg Bank over hele underetagen,
som er på mere end 400 kvm. Udover at der
er god plads til de foreløbig seks medarbejde-
re, er lokalerne også-velegnede til afholdelse
af møder og andre arrangementer.

RER Fm STEL SANESS E]

I
i
É
Sd

Risici relateret til solvens, likviditet og funding
Pengeinstitutter er i henhold til Lov om Finansiel Virk-
somhed pålagt et solvenskrav på 8 % af de risikovæg-
tede poster. Finanstilsynet kan til enhver tid fastsætte
et højere solvenskrav for det enkelte pengeinstitut.
Bestyrelse og direktion ska! på baggrund af bankens
risikoprofil opgøre bankens individuelle solvensbehov,
som ikke kan være mindre end 8 % eller det af Finans-
tilsynet fastsatte solvenskrav.

Hvidbjerg Banks resultater og eksistensgrundlag kan
derfor påvirkes negativt, hvis solvensprocenten reduce-
res eller vurderes som utilstrækkelig.

Bankens vækst som følge af etablering af afdelingerne

i Viborg og Holstebro i 2006 og 2007 indebærer en for-
øgelse af de risikovægtede aktiver, hvilket kan medføre
en reduktion af bankens solvensprocent.

Det positive i denne sammenhæng er, at vi med etab-
leringerne i Viborg og Holstebro har opnået en større
geografisk spredning. Det mindsker vores afhængighed
af den befolknings- og erhvervsmæssige udvikling og
geografiske koncentration i Struer Kommune.

Hvis der sker en reduktion af bankens solvensprocent,
og vi ikke er i stand til at rejse yderligere kapital, kan vi
blive nødsaget til at reducere vores udlån eller frasælge
andre aktiver for at opfylde solvensbehovet. Dette kan
få negative konsekvenser for bankens finansielle situa-
tion og driftsmæssige resultater.

Bankens aktiviteter indebærer ligeledes en likvidi-
tetsrisiko. Likviditetsrisiko udtrykker risikoen for ikke
at kunne skaffe tilstrækkelig kapital i markedet til at
finansiere bankens løbende udlånsvirksomhed. Banken
har dog et ganske pænt indlånsoverskud og også en
betydelig likviditetsoverdækning.

Endelig kan bankens aktiviteter medføre funding- og
refinansieringsrisko. Fortsat eller forøget turbulens eller
krise på de finansielle markeder og i samfundsøkono-
mierne kan påvirke bankens evne til at refinansiere
eller skaffe funding på acceptable vilkår og dermed
afskære banken fra at øge forretningsomfanget. Det vil
kunne få negative konsekvenser for vores finansielle
situation og driftsmæssige resultater.

19

1204274EogSN80143 ESSLETISIUISOENDEL

 

   
  
 
   

20

 

Hvidbjerg Bank indvier en udvidelse og
renovering af hovedsædet i Hvidbjerg,
.der sammen med investering i nyt IT-ud-
styr og nyt telefonsystem sikrer bånken
tidssvarende arbejds- og mødefaciliteter
mange år frem. .

Hvidbjerg Bank takkede i forbindelse med lanceringen
af Bankpakke II i januar 2009 nej til statens tilbud om
indskud af hybrid kernekapital. Dette har alt andet lige
haft en negativ effekt på bankens kapitaldækning, men
til gengæld er vi fri for denne relativt dyre forpligtelse.

Banken har dog optaget seniorkapital med statsgaranti
under Bankpakke II, som forfalder i 2013.

Kommende international regulering i henhold til de så-
kaldte Basel III-regler forventes at stille øgede krav til
Hvidbjerg Banks kapitalsammensætning og likviditet.

Risici forbundet med markedsrisiko
Markedsrisiko udtrykker risikoen for, at markedsprisen
på et finansielt instrument ændrer sig. Hvidbjerg Banks
samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-,
valuta- og aktierisiko, og bankens markedsrisiko består
primært af risikoen for tab som følge af ændringer i
markedsrenten, kursændringer på fremmed valuta og
kursændringer på aktier

Hvidbjerg Bank fører en meget forsigtig fondspolitik

og bankens frie likviditet er fortrinsvis placeret i korte
obligationer eller kontant. Aktierne i bankens egen be-
holdning består næsten udelukkende af sektoraktier, og
der har i en meget lang periode slet ikke været handlet
med aktier i bankens egen beholdning.

Valutarisici kan opstå i forbindelse med den daglige
disponering af valuta. Vi foretager normalt afdækning af
valutarisikoen, men i den udstrækning dette ikke er rele-
vant, eller der ikke er foretaget tilstrækkelig afdækning,
vil ændringer i forholdet mellem fremmede valutaer og
bankens primære valuta, som helt overvejende er dan-
ske kroner, kunne få negative konsekvenser for bankens
finansielle situation og driftsmæssige resultater.

Risici forbundet med operationelle forhold
Operationel risiko defineres som risikoen for økonomi-
ske tab som følge af fejl i interne processer, menne-
skelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne
begivenheder.

Selv om vi har implementeret forretningsgange og
procedurer med henblik på at minimere fejl, kan disse
tiltag vise sig at være utilstrækkelige. Hvidbjerg Bank

 

 

-I løbet af 2006 byder Hvidbjerg”
Bank velkommen til mange nye
medarbejdere som følge af åb- |
ningen i Viborg og forberedelser-
ne til åbningen i Holstebro, I alt”
stiger antallet af medarbejdere

fra 28 til 40.

 

er udsat for risici vedrørende bankens IT-platform. Fejl
eller nedbrud i IT-systemerne, virus, hacking eller
andre begivenheder kan påvirke bankens drift og få
væsentlig negativ indvirkning på vores virksomhed.

Banken kan endvidere være ude af stand til at rekrut-
tere eller fastholde kvalificerede medarbejdere.

Risici forbundet med love, regler og
restriktioner (compliance)

Ændrede lovgivningsmæssige og regulatoriske krav
kan påvirke Hvidbjerg Bank. Banken har i de senere år
oplevet stærkt voksende krav fra myndighederne, som
er ressourcekrævende.

Ændringer i reguleringen af bankens virksomhed og
skattelovgivningen samt tiltag fra tilsynsmyndighederne
kan få negative konsekvenser for bankens finansielle
situation og driftsmæssige resultater.

Hvidbjerg Bank kan blive pålagt at afholde yderligere
omkostninger til indskydergarantifonden, såfremt andre
pengeinstitutter går konkurs eller ikke kan opfylde
deres forpligtelser eller afvikles under Bankpakke III-IV
ordningerne eller andre ordninger i indskydergaranti-
fondens regi. Det kan have væsentlig negativ indflydel-
se på bankens driftsresultat og finansielle stilling.

Andre risici forbundet

med bankens virksomhed

Hvidbjerg Bank er eksponeret over for risici forbundet
med bankens vækst.

Bankens strategiske tiltag med udvidelse af bankens
markedsområde gennem etablering af de to nye af-
delinger i Viborg og Holstebro vurderes her at udgøre
den største risikofaktor. Men i takt med, at afdelingerne
vokser, reduceres denne risiko. Begge de nye afdelinger
bidrager i dag til bankens indtjening, og de forventes
begge at give overskud efter indregning af alle fælles
omkostninger fra 2012. Den geografiske koncentration,
hvor ca. 52 % af nuværende kunder bor i Struer Kom-
mune vurderes også at udgøre en mindre risikofaktor.

Derimod vurderes Hvidbjerg Banks størrelse ikke at ud-
gøre en risiko. De sidste års underskud har formindsket
basiskapitalen, og overdækningen ned til solvensbeho-

 

 

. 31. december

vet er således indsnævret til en margen på ca. 35 %.

For at øge denne sikkerhedsmargen arbejder banken

p.t. med en kapitaludvidelse, som forventes afsluttet i
2. kvartal 2012. Banken har positive forventninger til

opbakningen til denne emission fra bl.a. mange lokale
aktionærer. Derudover undersøger banken eventuelle

muligheder for optagelse af ansvarlig kapital.

Arbejdet med risikostyring

Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og
principper for risiko- og kapitalstyring og modtager
løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyt-
telsen af de tildelte risikorammer.

Direktionen varetager den overordnede daglige le-
delse af bankens risikostyring, herunder udarbejdelse
af skriftlige forretningsgange samt retningslinjer og
bemyndigelser til Hvidbjerg Banks enkelte afdelinger
vedrørende den praktiske gennemførelse af de ret-
ningslinjer og politikker, som bestyrelsen har vedtaget.

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en over-
ordnet vurdering af bankens risici og vurderer samtidig
bankens risikoprofil og acceptable risikoniveauer for de
enkelte aktivitetsområder. Som led i risikovurderingen
tager bestyrelsen stilling til risikoen for besvigelser og
de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at
reducere og/eller eliminere sådanne risici. I den forbin-
delse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til
regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Banken har oprettet egentlige compliance- og risi-
kofunktioner. Der er udpeget to risikoansvarlige for
henholdsvis kreditrisici og øvrige risici. Endvidere har
banken udpeget en ansvarlig for compliance.

Kontrolmiljø
Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender
overordnede politikker, procedurer og kontroller på

 

Til trods for betydelige omkostninger til ombygning af bankens hovedsæde og afdelingen i Struer opnår Hvidbjerg Bank et resuitat efter gø -
skat på 5,5 mio. kr. En væsentlig årsag er nye regnskabsregler, der gør det nødvendigt at tilbageføre tidligere hensættelser, Det har. i
ellers hidtil været Hvidbjerg Banks politik at foretage hensættelse, når der opstår risiko for tab på et kundeforhold og i øvrigt udnytte

- gode år til at polstre banken mod fremtidige nedgangsperioder. Derfor er det egentlig lidt mod bankens vilje, at den faktisk må ac-
ceptere en indtægt på tabskontoen på 1,4 mio,kr, Det er naturligvis en glædelig udvikling, men banken havde hellere ønsket at udnytte
.den positive driftssituation til at polstre sig yderligere til at kunne stå imod tab, når konjunkturerne før eller siden uvægerligt vender.

væsentlige områder. Bestyrelsen har i den forbindelse
vedtaget politikker, manualer, procedurer m.v. for
væsentlige områder inden for regnskabsaflæggelsen,
og de vedtagne politikker, manualer og procedurer er
tilgængelige på bankens intranet.

Herudover er der etableret særlige kontrolfunktioner
vedrørende fondshandler og kontrol med interne konti.
Der er i den forbindelse etableret funktionsadskillelse
alle steder, hvor det er muligt.

Opgørelse af risici

Overordnet beregnes bankens risikovægtede poster
efter den såkaldte standardmetode. Operationel risiko
opgøres efter basisindikatormetoden, og markedsrisiko
opgøres efter den enkle metode.

Hvidbjerg Bank har samtidig med offentliggørelsen af
denne årsrapport udgivet en detaljeret risikorapport,
som er tilgængelig på bankens hjemmeside (www.
hvidbjergbank.dk under menupunktet Om banken/
Regnskab) .

Totalt er Hvidbjerg Banks risikovægtede aktiver gruppe-
ret inden for kreditrisici, markedsrisici og operationelle
risici.

Bankens kreditrisici er pr. udgangen af 2011 beregnet
til 563,4 mio. kr., hvilket igen svarer til 79,2 % af de
samlede risici,

Bankens risikovægtede poster inden for markedsrisici er
pr. udgangen af 2011 beregnet til 47,8 mio, kr. - sva-
rende til ca. 6,7 % af de samlede risici.

Endelig er Hvidbjerg Banks risikovægtede poster under
operationelle risici pr. udgangen af 2011 opgjort til
100,4 mio. kr. - svarende til ca. 14,1 % af de samlede
risici.

 

 

 

 

Vægtede aktiver Kapitalbehov (8%) Basiskapital Overdækning
Kreditrisiko 563.448 45.076 65,548 20.472
Markedsrisiko 47.798 3.824 5,561 1.737
Operationel risiko 100.432 8.034 11.683 3.649
I alt 711.678 56.934 82.792 25.858

 

1204274FogSN80144

B5950VSTT

 

IZDEVOZL

22

 

Oluf Vestergaard fejrer 10 Hvidbjerg Bank
års jubilæum som direktør i indvier en udvi-
Hvidbjerg Bank. I den periode delse af bankens
er bankens samlede forret- afdeling i Struer, -

ningsomfang blevet mere end
fordoblet, og samtidig har
banken fået et solidt fodfæste
- også uden for Thyholm.

 

 

juni ” . 19. marts"

 

Det går godt i Danmark. Den danske økonomi er inde I en god
gænge med en vækst over det europæiske gennemsnit, Eksporten
buldrer frem, og udlandsgælden er næsten helt væk, Til trods for,

at der er flyttet masser af arbejdspladser til udlandet, har vi allige- -
vel formået at håndtere omstillingen, og arbejdsløsheden er histo="

risk lav. I december 2005 spiller Velfærdskommissionen ud med sit

bud på sikring af fremtidens velfærd for den danske befolkning. Et”
væsentligt element i udspillet er, at fremtiden vil stille større krav til

.den personlige opsparing og planlægning af ens alderdom.

KAPITALBEREDSKAB OG LIKVIDITET

De fremtidige myndighedskrav - ikke mindst de kom-
mende Basel IlI-regler — stiller større og større krav
til bankernes kapitalapparat, især den del, som kaldes
kernekapital og som består af aktiekapital samt op-
tjente overskud.

Som følge af dette og sidste års underskud er Hvidbjerg
Banks solvens og kernekapital faldet til henholdsvis
11,6 % og 8,3 %.

Selvom solvensen fortsat mere end opfylder lovens krav,
ligesom banken forventer, at solvensen vil udvikle sig
positivt i 2012, så overvejer bankens bestyrelse at gen-
nemføre en kapitaludvidelse i løbet af foråret 2012.

Med kapitaludvidelsen ønsker Hvidbjerg Bank at konso-
lidere sig med henblik på at styrke bankens muligheder
for at fremstå stærkt i lokalområdet. Samtidig ønsker
vi med kapitaludvidelsen at tage højde for kommende
international regulering i form af nye EU-krav og de
såkaldte Basel III-regler, som forventes at stille krav
om betydelig forøgelse af kapitalkravene for pengein-
stitutter.

Banken har endnu ikke lagt sig fast på størrelsen af
kapitalforhøjelsen, men forventer at tegningen kan
gennemføres i det ønskede omfang. Grundet markeds-
forholdende er der i sagens natur usikkerhed forbundet
med tegningsomfanget.

Solvensopgørelse

Som udgangspunkt skal Hvidbjerg Bank i henhold til
loven have en basiskapital, der udgør mindst 8 % af de
vægtede aktiver. Hvidbjerg Banks basiskapital udgjorde
pr. 31.12.2011 i alt 82,8 mio. kr. svarende til en solvens
på 11,6 %, hvilket er en overdækning i forhold til lo-
vens krav på 45 %

Internt solvensbehav på 8,7 %

I henhold til Basel-reglerne skal Hvidbjerg Bank endvi-
dere til enhver tid holde en basiskapital, som er stor nok
til at dække det underskud, som ville opstå, såfremt en

række negative begivenheder måtte indtræffe samtidigt.
Denne størrelse er udtrykt ved bankens interne solvens-
behov, og den fremkommer efter en stresstest, hvor de
enkelte regnskabsposter stresses med en række nega-
tive scenarier, som for Hvidbjerg Bank synes usandsyn-
lige, men dog ikke helt utænkelige.

Banken har ved stresstesterne anvendt kapitaldæknings-
bekendtgørelsens vejledende stressfaktorer i de fleste
stressberegninger. Dog har vi ved opgørelse af solvens-
behovet i forbindelse med kreditrisici udvidet grundlaget
for stresstesten ved både at medtage gruppen af svage
engagementer og lidt forringede engagementer.

Efter stresstesterne udviser bankens solvensopgørelse
umiddelbart et kapitalbehov på 62,2 mio. kr. svarende
til et internt solvensbehov på 8,7 %. Det tilsvarende
tal var for et år siden 10,5 %, hvilket skyldes, at vi al-
lerede i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen for
2010 indregnede det forventede tab på Amagerbanken
i solvensbehovet. Tabet blev som bekendt væsentligt
mindre end forventet, og det har haft en positiv ind-
flydelse på det interne solvensbehov. Det samme har
årets nedskrivninger, da disse reducerer omfanget af
svage engagementer.

Hvidbjerg Banks solvensbehovsopgørelse er sammen-
fattet i nedenstående skema.

 

 

 

 

 

 

Solvensbehov Solvensbehov
(tkr.) %
Kreditrisiko 44.669 6,28
Markedsrisiko 4,146 0,58
Operationelle risici 8.035 1,13
Andre risici 5.333 0,75
I alt 62.183 8,74

 

Forholdet mellem det interne solvensbehov og den
faktiske solvens svarer til en overdækning på 33,3 %.
Det ligger tæt på den nedre grænse for det af bankens
bestyrelse vedtagne interne solvensmål, som foreskri-

1204274EogSN80145

Hvidbjerg Bank har i 2004 rundet en
markant milepæl. For første gang i
bankens historie overstiger ban-
kens balance nemlig en halv milliard
kroner, og banken kommer ud af
regnskabsåret med et overskud efter
skat på 5,4 mio. kr.

 

31. december

ver, at den faktiske solvens til stadighed skal overstige
det interne solvensbehov med mindst 33 %. Denne
situation har været en medvirkende årsag til overve-
jelserne om, at søge Hvidbjerg Banks kapitalapparat
styrket gennem en kapitaludvidelse.

Opgørelse af det interne solvensbehov og dermed
solvensoverdækning bygger på en række forudsætnin-
ger og antagelser og er i sagens natur forbundet med
usikkerhed. Samtidig er solvensopgørelsen omfattet af
myndighedskontrol, hvor der er risiko for, at banken
kan blive pålagt et højere solvenskrav end det af ban-
ken opgjorte solvensbehov. '

Det skal bemærkes, at solvensbehovsopgørelsen ikke er
revideret af Hvidbjerg Banks eksterne revision.

I Hvidbjerg Banks risikorapport for 2011, der er tilgæn-
gelig på bankens hjemmeside (http://www.hvidbjerg-
bank.dk/da-DK/Forside/OM-BANKEN/Udgivelser/
Regnskaber.aspx), er der redegjort mere detaljeret for
kravene til bankens kapitaldækning og opgørelsen af
det interne solvensbehov.

Likviditet og funding

Hvidbjerg Banks virksomhed finansieres gennem indlån,
lån hos andre penge- og kreditinstitutter (interbank-
funding), samt obligationsudstedelser, optagelse af
ansvarlig lånekapital og egenkapital.

Ved udgangen af 2011 havde Hvidbjerg Bank et
indlånsoverskud på 32,1 mio. kr. inkl. indlån sikret af
statsgaranti på 72,7 mio. kr.

Hvidbjerg Banks samlede funding pr. udgangen af 2011
er sammensat som vist herunder.

 

Indlån! 687,5 mio. kr.
Interbankfunding?2 52,0 mio. kr.
Lines 15,0 mio. kr.
Udstedte obligationer 75,0 mio. kr.
Ansvarlige lån 35,0 mio. kr.
Egenkapital 66,7 mio. kr.
Funding i alt 931,2 mio. kr.

 

 

-For Hvidbjerg Banks'nu i alt 2664 ak- .
tionærer bliver 2004 endnu et givtigt
år med en værditilvækst på 25 % på
deres aktiebeholdning.

 

1) Inkl. Seniorlån på 72,7 mio. kr.

2) Ekskl. clearingposter i forbindelse med betalingsaf-
vikling, som opføres brutto i balancen. Pr. udgangen
af 2011 udgjorde disse 16,5 mio. kr. Tillægges disse
fremkommer den balanceførte post vedr. kreditinstitut-
ter på 68,5 mio. kr.

Pr. udgangen af 2011 var indlån til en værdi af 521,4
mio. kr. eller mere end 75 % ud af det samlede indlån
på 687,5 mio. kr. omfattet af indskydergarantifondens
dækning på EUR 100.000 (ca. 745.000 kr.). Dette
betragtes af ledelsen som en tilfredsstillende spredning,
der giver en vis beskyttelse i et evt. stressscenarie.

Kortfristet funding
Pr. udgangen af 2011 udgjorde Hvidbjerg Banks kortfri-
stede funding (løbetid under 12 måneder) 77,0 mio. kr.

Denne består af interbankfunding (inkl. uudnyttede
trækningsrettigheder) på 67,0 mio. kr. som udgøres af
lines og trækningsrettigheder i forskellige danske banker.

Endvidere består den kortfristede funding af en del af
bankens ansvarlige kapital, nemlig 10 mio. kr., som
forfalder i august 2012.

Langfristet funding

Pr. udgangen af 2011 udgjorde Hvidbjerg Banks
langfristede funding (ekskl. egenkapital) 172,7 mio.
kr., bestående af udstedte obligationer, seniorlån og
ansvarlige lån med løbetid over 12 måneder.

Hvidbjerg Bank havde pr. udgangen af 2011 en likvidi-
tetsoverdækning på 157,8 % i forhold til kravet i Lov
om Finansiel Virksomhed 8 152, samt en funding ratio
på 0,76, hvilket for begge målepunkters vedkommende
er pænt fra myndighedernes grænseværdier i Tilsyns-
diamanten.

Der er således betydelig likviditet til finansiering af det
nuværende forretningsomfang.

Af den langsigtede funding forfalder 147,7 mio. kr. i juli
2013. Hvidbjerg Bank forventer at erstatte den del af
fundingen, som forfalder i 2013 ved at udnytte Natio-
nalbankens nye lånefacilitet, hvor en del af bankens
udlån belånes i Nationalbanken.

ELUDUSIOISDEVOZL

23 |

Mm

24

I slutningen af december udsender Finanstilsynet en ny regn-
skabsbekendtgørelse. Bekendtgørelsen er afledt af en EU-forord-
ning, som påbyder alle børsnoterede selskaber at udfærdige deres
regnskaber i henhold til de internationale regnskabsstandarder
(IAS/IRFS). En væsentlig ændring består i en begrænsning af mu-
lighederne for-nedskrivninger på udlån og garantier, hvor forsigtig-
hedsprincippet forlades til fordel for et princip, hvor nedskrivninger
udelukkende foretages, når der foreligger en objektiv indikation af
værdiforringelse-af. det underliggende engagement.” ,

 

”k December -

Alle Dankort
bliver udstyret
med en chip før
at øge sikkerhe-
den.

 

 

HVIDBJERG BANK OG BANKPAKKERNE:

Bankpakke 1

Hvidbjerg Bank har ind til 30. september 2010 væ-

ret omfattet af garantiordningen i henhold til Lov om
Finansiel Stabilitet (Bankpakke I), hvor den danske stat
hæftede ubegrænset for indlån og simple kreditorers
fordringer. Vi har i bankpakkens levetid betalt 5,1 mio.
kr. i provision til staten. Hertil kommer, at vi har betalt
yderligere 3,4 mio. kr. til dækning af vores andel af
registrerede og realiserede tab på nødlidende banker,
som er overtaget af Finansiel Stabilitet. Altså har Bank-
pakke I i alt kostet Hvidbjerg Bank 8,5 mio. kr.

Bankpakke I1

Hvidbjerg Bank takkede i 2009 nej til statens tilbud om
et statsligt indskud af ansvarlig kapital i form af hybrid
kernekapital.

Med Bankpakke II blev der imidlertid også åbnet mu-
lighed for at ansøge om en individuel statsgaranti til
sikring af tilstrækkelig likviditet, hvis udløbet af Bank-
pakke I skulle få negative konsekvenser for mulighe-
derne for likviditetsfremskaffelse.

På grund af usikkerhed om situationen efter udløbet af
Bankpakke I valgte Hvidbjerg Bank medio 2010 at an-
søge om en individuel statsgaranti inden for en ramme
på 250 mio. kr. Under denne ramme har banken kunnet
optage statsgaranterede lån i form af såkaldt senior-
kapital — dels via obligationsudstedelse og optagelse af
lån — til finansiering af bankens fundingbehov i de kom-
mende år. Statsgarantien løber til 30. september 2013.

Bankpakke 1II-IV

De to tidligere nævnte bankpakker har i 2010 og 2011
fået følgeskab af yderligere to bankpakker — også kal-
det afviklingsordningen - der drejer sig om håndtering
af nødlidende pengeinstitutter efter udløbet af Bank-
pakke I.

I 2011 er tre banker gået konkurs og er blevet afvik-
let efter en af de to metoder, hvilket i 2011 har kostet
Hvidbjerg Bank 1,6 mio. kr. i bidrag til indskydergaran-
tifonden.

Vores andel af de tab, som landets banker og sparekas-
ser i fællesskab skal dække fordeler sig således:

 

CapiNordic 0,1 mio. kr.
Amagerbanken 0,7 mio. kr.
Fjordbank Mors 0,5 mio. kr.
Max Bank 0,3 mio. kr.

1,6 mio. kr.

 

 

 

Godt hjulpet af en- ekstraordinær skattefri gevinst fra salget af foreløbig ca.
halvdeleri af bankens aktier i Totalkredit på 5,2 mio. kr. opnår Hvidbjerg Bank

Å det bedste resultat nogensinde, nemlig 10,9 mio, kr. efter skat. Og bankens

-Å aktionærer kan af samøfne-årsag glæde sig over 'et kurshop på bankens aktier på

Hvidbjerg Bank, der ejer 9,17 % af Total-
kredit, accepterer Nykredits købstilbud,
som over en årrække forventes at indbringe
banken en samlet gevinst på ca,.12 mio, kr.

hele 67 % fårets løb.

 

31. detember

 

Oktober .

MARKEDS- OG KUNDESITUATION

Hvidbjerg Bank har igen i 2011 oplevet en netto tilgang
af nye kunder på 7,5 %. Tallet dækker over en mindre
tilbagegang i bankens kerneområde i Struer Kommune,
men til gengæld en solid tilgang af nye kunder i de to
nye afdelinger i Viborg og Holstebro. Begge afdelinger
har således øget deres kundebase med over 33 %.

Tilgangen af nye kunder er kendetegnet ved, at
hovedparten er privatkunder, der typisk bringer et
ganske pænt forretningsomfang med sig i form af f.eks.
realkreditlån og pensionsordninger. Og vi oplever flere
engagementer, hvor indlånet er større end udlånet. Der
er altså tale om gode kunder for Hvidbjerg Bank.

Ved udgangen af 2011 bestod Hvidbjerg Banks kunde-
portefølje af ca. 9.000 kunder, hvilket er en fremgang
på 7,5 % i forhold til året før og ca. 36 % siden 2006.
Udviklingen er udtryk for, at Hvidbjerg Bank har kapret
markedsandele.

Konjunkturnedgang sætter sit præg

Den fortsatte økonomiske krise og konjunkturnedgang
har dog ikke kunnet undgå at påvirke Hvidbjerg Banks
vilkår for at drive bankvirksomhed i 2011.

Tal fra Danmarks Statistik viser, at antallet af tvangsauk-

tioner i vores region igen i 2011 lå på næsten samme

høje niveau som i 2010, hvor man på landsplan oplevede

et fald i antallet af tvangsauktioner på ca. 12 %.

Tal fra Danmarks Statistik viser endvidere, at antallet
af konkurser i Region Midtjylland i 2011 faldt med 9 %
i forhold til 2010. Det svarer næsten til udviklingen i
landsgennemsnittet.

Samtidig viser tal fra Realkreditrådet, at priserne på
række- og parcelhuse i Holstebro og Viborg kommuner
er faldet med hhv. ca. 6 % og 12 % fra 3. kvartal 2010
til 3. kvartal 2011, mens der i Struer Kommune har
været tale om nærmest status quo. Til sammenligning
oplevede landet som helhed et gennemsnitligt fald i
ejendomspriserne på ca. 7 %.

1204274EogSN80146

BSN JON

Hvidbjerg Bank dækker

alle finansielle behov

Forretningsmæssigt tilbyder Hvidbjerg Bank fortsat
engagementer af enhver art inden for bankens primære
forretningsområde og traditionelle kundegrupper, som
består af private samt mindre og mellemstore virksom-
heder i bankens markedsområder. I forhold til disse
kunder ønsker Hvidbjerg Bank at dække alle relevante
finansielle behov, idet det dog vil kunne være nødven-
digt at fravælge enkelte mellemstore virksomheder på
grund af deres størrelse.

Derivater eller finansielle instrumenter er ikke på
bankens produktpalette. I det omfang, der måtte være
behov herfor, formidler vi forretningen gennemført via
en af vores samarbejdspartnere.

Endelig yder banken lån, kreditter og garantier til mere
finansielt prægede formål uden for bankens primære
markedsområder samt til gode private kunder, forudsat
at det ikke indebærer væsentlige risici. Banken yder
dog fortsat ikke lån til køb af aktier i Hvidbjerg Bank.

BENE L

25

 

 
  
 
 
    

26

 

Nykredit fremsætter tilbud om køb af Totalkredit for
"7,15 mia. kr. Ejerkredsen, der består af 106 danske
pengeinstitutter, skal fortsat fungere som salgskonto» | :

"rer før Totalkredit, der sammen med Nykredit tegner
"sig for 40 % af realkreditmarkedet på privatkunder
området. -

   

STRATEGISKE ALLIANCER OG EKSTERNE

SAMARBEJDSPARTNERE

Hvidbjerg Bank har indgået strategiske alliancer med
en række eksterne partnere. Disse alliancer og samar-
bejdsrelationer tager sigte på dels at udvide bankens
samlede tilbud til kunderne uden selv at skulle etablere
funktionerne. Helt overordnet er det desuden bankens
politik at outsource områder, der ikke ligger inden for
bankens egen kernekompetence. De væsentligste sam-
arbejdspartnere fremgår af nedenstående oversigt.

+ Brancheforhold, uddannelse og juridisk as-
sistance. De vigtigste samarbejdspartnere er her
vores brancheorganisationer Finansrådet og Lokale
Pengeinstitutter, Finanssektorens Uddannelsescenter
og Finanssektorens Arbejdsgiverforening.

+ Realkredit. Totalkredit, der ejes af Nykredit, er
Hvidbjerg Banks væsentligste alliancepartner og vo-
res foretrukne eksterne samarbejdspartner, når det
gælder realkreditfinansiering af ejerboliger.

Via DLR Kredit, som Hvidbjerg Bank er medejer af,
kan vi endvidere tilbyde realkreditfinansiering af
landbrugs-, skovbrugs- og gartneriejendomme tillige
med boligudlejningsejendomme og private andels-
boliger samt kontor- og forretningsejendomme og
almene boliger.

+ Forsikring. Hvidbjerg Bank tilbyder alle gængse
former for forsikringer til privatpersoner. Det sker i
samarbejde med PFA (livsforsikringer) og PrivatSik-
ring (skadesforsikringer). PrivatSikring er et selv-
stændigt forsikringsselskab, som er 100% ejet af
Codan Forsikring og indgår i et tæt samarbejde med
Lokale Pengeinstitutter.

«+ Bankinvest, der ejes af 43 danske pengeinstitutter -
heriblandt Hvidbjerg Bank — er en af bankens væsent-
ligste samarbejdspartnere på investeringsområdet.

+ Sparinvest blev etableret som Danmarks første
børsnoterede investeringsforening i 1968 og har siden
udviklet sig til et internationalt kapitalforvaltningshus.

+ EgnsINVEST. EgnsINVEST's aktiviteter på investe-
ringsforeningsområdet er med regnskabsmæssig
virkning fra 1. januar 2011 overtaget af Sparinvest.
Dermed er vejen banet for, at de to aktører kan
smelte sammen gennem en fusion.

Coin Fondsmæglerselskab. Hvidbjerg Bank har
indgået en samarbejdsaftale med Coin om rådgiv-
ning af investeringskunder, der opererer inden for
det røde segment i den såkaldte trafiklysordning.
Garanti Invest tilbyder i samarbejde med Hvidbjerg
Bank investeringstilbud i form af garantiobligationer,
som kombinerer obligationens sikkerhed med aktie-
markedets eller andre finansielle markeders mulig-
hed for store afkast.

Letpension er et livsforsikrings- og pensionsselskab,
som er etableret af mere end 100 danske pengeinsti-
tutter — heriblandt Hvidbjerg Bank. Via Letpension,
der har indgået et samarbejde med PFA om levering
af de bagvedliggende produkter, tilbyder Hvidbjerg
Bank forskellige former for livs- og sygdomsforsikrin-
ger samt pensionsopsparinger - herunder livrenter.
BEC (Bankernes EDB Central) leverer systemløsnin-
ger til understøttelse af Hvidbjerg Banks fullservice-
koncept, såvel kundevendt som administrativt.

Nets (tidligere PBS), der er resultatet af en fusion
mellem PBS i Danmark og BBS samt Teller i Norge,
er Hvidbjerg Banks samarbejdspartner, når det gæl-
der betalingsservice og korttransaktioner - herunder
via Dankort-systemet.

DanlID. Hvidbjerg Bank har i 2010 etableret samar-
bejde med DaniD, der ejes 100 % af Nets og admi-
nistrerer NemiD.

Værdipapircentralen (VP). Hvidbjerg Bank er
medejer af Værdipapircentralen, hvis væsentligste
opgaver er at forestå elektronisk udstedelse af vær-
dipapirer, samt at registrere ejerskabet af værdipa-
pirer og sikre en effektiv formidling af renter, afdrag
og udbytter fra udstedere til investorer,
Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinsti-
tutter er godkendt af Justitsministeriet til forvaltning
af båndlagt arv (båndlagt gave), fonde/legater og
værgemålsmidler.

Maj Invest. Porteføljerådgivningen i Investerings-
foreningen Maj Invest ligger hos Fondsmægler-
selskabet Maj Invest A/S, der også rådgiver Løn-
modtagernes Dyrtidsfond (LD) og en lang række
pensionsselskaber og andre institutionelle investorer,

 

1204274EogSN80147

 

Rambuktyve forsøger på meget dramatisk vis at
”hæve” kontanter i Humlum-afdelingens penge-
automat. Aktionen mislykkedes, men forvoldte stor
.skade på bankbygningen.

 

Juni

 

Unibank skifter navn
" til Nordea.

 

MEDARBEJDERFORHOLD OG ORGANISATION

Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens vigtigste og
mest skattede ressource. Ved udgangen af 2011 var
der 43,4 medarbejdere i banken omregnet til heltidsan-
satte.

Medarbejdernes kompetenceniveau er generelt højt, og
banken har specialiserede medarbejdere med særlige
kompetencer inden for bl.a. landbrugs- og boligfinan-
siering, pension, investering og forsikring. Inden for
administrationsområdet er der endvidere medarbejdere
med særlige kompetencer inden for edb og regnskab.

Hvidbjerg Bank har i 2011 investeret betydelige res-
sourcer i videreuddannelse af medarbejdere, spe-
cielt inden for forretningsområderne kredit, bolig- og
investeringsrådgivning. Og disse opkvalificeringer vil
fortsætte med uformindsket styrke i 2012.

Regeringen udsendte i april 2011 en bekendtgørelse
om kompetencekrav til medarbejdere i bl.a. pengein-
stitutter, der yder rådgivning om investeringsprodukter.
Hvidbjerg Bank har på den baggrund etableret en for-
retningsgang for systematiske uddannelsesforløb, der
har til formål at sikre, at bankens investeringsrådgivere
fuldt ud lever op til de gældende kompetencekrav.

Kravet om certificering af investeringsrådgivere har
relation til en anden bekendtgørelse, som også trådte
i kraft i april 2011. Det drejer sig om ordningen om
risikomærkning af investeringsprodukter — den såkaldte
trafiklysordning, som inddeler investeringsprodukterne
i grønne, gule og røde kategorier. I den grønne kate-
gori indgår investeringsprodukter, der er relativt enkle.
Investeringer i den gule kategori indebærer en forøget
tabsrisiko. Og rød kategori omfatter investeringspro-
dukter, hvor der er mulighed for at tabe mere end
indskuddet ved investeringen eller investeringsproduk-
ter, som er vanskelige at gennemskue. Hvidbjerg Bank
tilbyder ikke rådgivning inden for det røde segment i
eget regi, men via en samarbejdspartner.

Udviklingsdirektør udpeget

Hvidbjerg Banks direktion og ledergruppe har i foråret
2011 udarbejdet en 5-årig strategiplan, som efterføl-
gende er blevet tiltrådt af bestyrelsen. Planen define-
rer en række indsatsområder, som skal øge Hvidbjerg
Banks vækst og indtjening. I den forbindelse har
direktionen udnævnt bankens afdelingsdirektør i Vi-
borg, René Bysted, til udviklingsdirektør med ansvar for
løbende opfølgning og gennemførelse af strategiplanen.

Etableringen af den nye funktion skal ses som et of-
fensivt strategisk tiltag. Hvidbjerg Bank ønsker ikke at
sidde på hænderne og lade den ene handelshøjskole-
ekspert efter den anden afsige dommedagsprofetier
over os små lokalbanker, når vi faktisk har dokumente-
ret vores eksistensberettigelse i nu 100 år. Tværtimod
ønsker vi at gå ind i vores næste århundrede med en
målrettet vision om at være den foretrukne bank i vo-
res markedsområder for vores kundesegment.

Udvidelse i Struer

I begyndelsen af december 2011 kunne Hvidbjerg Bank
indvi en ny udvidelse af afdelingen i Struer. Efter sam-
menlægningen af afdelingerne i Humlum og Struer i
efteråret 2010 har det været noget trangt i de eksiste-
rende lokaler. Så da lokalerne lige ved siden af banken,
som i en årrække har været udlejet til Ostemestéren,
blev ledige i forbindelse med, at ostebutikken flyttede
til nye lokaler hos Superbest i Struer, øjnede man chan-
cen for at udvide bankafdelingen.

Udvidelsen har givet 40 kvm. ekstra. I forbindelse med
inddragelsen af det nye areal er Struer-afdelingens
indgangsparti blevet rykket nærmere på gågaden.
Samtidig er kasseafsnittet blevet flyttet. Med denne
ommøblering lægger banken også stor vægt på at
skabe mulighed for større diskretion - både i forhold
til kunder, der foretager kassetransaktioner og kunder,
som sidder i en rådgivningssamtale.

27

LYDLDUSIDIZDEVDZL

 

28

 

 

    
   

Æuroen bliver taget i brug som +
”gangbar mønt i de foreløbig 12
eurolande - Belgién, Finland,
Frankrig, Holland, Irland, Italien,
Luxembourg, Portugal, Spanien,
- Tyskland, Østrig.

"Danske Bank. Unibank
overtages af finsk-sven-
ske Merita Nordbanken.

 

1. januar

Ny hjemmeside

I maj måned 2011 lancerede Hvidbjerg Bank en ny
hjemmeside. Der er tale om 3. generation af bankens
profil på internettet, og den nye hjemmeside tilbyder
nye og forbedrede muligheder for at komme i kontakt
med vores medarbejdere og finde relevant information
om bankens tilbud, regnskabsmeddelelser og andre vig-
tige investor-informationer samt nyheder i øvrigt.

Forbedrede selvbetjeningsmuligheder

Den nye hjemmeside indebærer også forbedrede
selvbetjeningsmuligheder via Netbank. F.eks. giver nye
løsninger i netbanken overblik over familiens økonomi
og forbrugsmønster på en helt ny måde med farverig
grafik. Og i 2011 har Hvidbjerg Bank endvidere forbed-
ret mulighederne for selvbetjening via smartphones og
almindelige mobiltelefoner i form af opdaterede versio-
ner af Mobilbank, SMS-service og Info-service.

| -BG-bank fusionerer med +

Tlighed med en. række åndre banker, der er tilsluttet
Bankernes EDB Central, overgår Hvidbjerg Bank til

en Windows-baseret edb-platform, hvilket medfører
investering i en del nyt edb-udstyr og uddannelse af
personalet.

 

Lokal involvering

Hvidbjerg Bank har i 2011 støttet en række lokale
initiativer og projekter. Bl.a. var banken hovedsponsor,
da Holstebro Cykle Club og Dansk Cykle Union 17. sep-
tember 2011 var vært ved "Hvidbjerg Bank Løbet”. Og
faktisk var bankens kundechef, Vagn Kalhøj, en af driv-
kræfterne bag at trække cykelløbet, som var egnens
første cykelløb med DCU-status, hertil.

 

Mindeord

Anker Fjord Hospice ved Hvide Sande. Han blev kun 57 år.

trække sig tilbage fra posten på grund af sin sygdom.

 

Hvidbjerg Banks bestyrelse, ledelse og medarbejdere modtog 21. december 2011 med sorg meddelelsen om,
at bankens bestyrelsesformand gennem 15 år, Mogens Knudsens ellers ukuelige kamp mod kræften var endt på

I 1991 blev Mogens Knudsen opfordret til at lade sig vælge ind i Hvidbjerg Banks repræsentantskab, og i 1994
blev han valgt til bestyrelsen, hvor han året efter blev bankens hidtil yngste bestyrelsesformand. Denne post
bestred han med stor kompetence i 15 år, indtil Mogens Knudsen ved bankens generalforsamling i 2010 valgte at

Æret være Mogens Knudsens minde.

 

 

 

 

1204274EogSN80148

Hvidbjerg Bank og Bankernes EDB'Cen= -
tral bruger mange ressourcer og foretager
omfattende forberedelser for at sikre, at alle
edb-systemer fungerer i forbindelse med
årtusindskiftet, Årsagen er problemer med
edb-systemernes datoangivelse, Overgan-
gen forløber imidlertid helt smertefrit.

  
    
 

 

INVESTOR RELATIONS

Hvidbjerg Banks politik for investor relations har til
formål at sikre et højt informationsniveau og en vedva-
rende aktiv og åben dialog med investorer, presse og
andre interessenter, samt at arbejde for at videregive
omfattende information om Hvidbjerg Banks økonomi-
ske og driftsmæssige forhold og strategier.

Siden 2009 har banken udvidet sin investor relations
virksomhed med offentliggørelse af periodemeddelelser
efter afslutningen af 1. kvartal og 3. kvartal som sup-
plement til årsrapporten og halvårsrapporten.

Herudover udgiver banken sit eget aktionærmagasin,
AktionærNyt, der udkommer to gange årligt.

Bankens kunder og aktionærer kan i banken endvidere
få udleveret magasinet Pengenyt, som udgives af
Lokale Pengeinstitutter ca. 3 gange om året.

Hvidbjerg Bank aktien

Ved udgangen af 2011 havde Hvidbjerg Bank i alt 3.405
aktionærer, hvilket er en fremgang på næsten 10 % i
forhold til for et år siden.

Bankens aktier blev på årets sidste børsdag handlet til
kurs 40, hvilket svarer til et kurs/indre værdi forhold på
0,4. På samme dag året før blev bankens aktier handlet
til kurs 73.

Storaktionærer

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af Hvidbjerg
banks aktier:

Sparekassen Limfjorden (efter 1.1.2012 Sparekassen
Vendsyssel, Vrå), 10 %

Sparekassen Thy, Thisted, 10 %.

Udbyttepolitik

På grund af reglerne for optagelse af statsgaranteret
seniorkapital må Hvidbjerg Bank ikke udbetale udbytte
for 2011, idet udbyttet skal kunne indeholdes i et posi-
tivt overskud,

T99L0USI

"Hvidbjerg Bank kornmer -
på internettet, og dermed
åbnes nye elektroniske mu-
ligheder for bankens kunder
til at klare egne bankfor-"
retninger og sende e-mails
til banken. '

 

rn ng

   

Pandeli
Æ.  Bilv kundel fade mm
== Hvidbjerg Bank SISSSSER
Ska gane — tr ske engene need RER
== formerer mn
Eee FOSSER GSR
- see E

 

Fondsbørsmeddelelser

Som noteret på Nasdaq OMX Copenhagen er Hvid-
bjerg Bank forpligtet til at informere Fondsbørsen først
om alle begivenheder af særlig betydning for banken.
Der er i 2011 indgivet 15 meddelelser til Københavns
Fondsbørs. De fremgår nedenfor og kan i øvrigt ses på
bankens hjemmeside.

07.02.2011

24.02.2011
08.03.2011
14.03.2011

15.03.2011
01.04.2011

07.04.2011
07.04.2011
10.05.2011
27.06.2011

07.07.2011

16.08.2011
28.09.2011

08.11.2011
16.12.2011

Hvidbjerg Banks eksponering mod
Amagerbanken

Årsregnskabsmeddelelse for 2010
Indkaldelse til ordinær generalforsamling
Oversigt over fondsbørsmeddelelser i
2010

Årsrapport for 2010

Beregning og offentliggørelse af Cibor
rentesatser

Forløb af ordinær generalforsamling
Selskabsvedtægter

Periodemeddelelse for 1. kvartal 2011
Hvidbjerg Banks eksponering mod
Fjordbank Mors

Forhøjet dividendeprocent i Amagerban-
kens konkursbo

Halvårsrapport for 1. halvår 2011
Forhøjet dividendeprocent i Amagerban-
kens konkursbo

Periodemeddelelse for 1.-3. kvartal 2011
Finanskalender for 2012.

Finanskalender 2012

23.02.2012
13.03.2012
11.04.2012
08.05.2012
14.08.2012
06.11.2012

Årsregnskabsmeddelelse for 2011
Årsrapport for 2011

Ordinær generalforsamling
Periodemeddelelse for 1. kvartal 2012
Halvårsrapport 2012
Periodemeddelelse for 1, - 3. kvartal
2012.

 

 

see. F ;
en ener 75 feng. feer RE. . å 7 i

eng ke fr? N
mn enn fre ASSER ERSÅ oem yg men :

 

 

  
   
 
 
   
 

30

 

 

. | Hvidbjerg Bank sætter gang i et Det første køb på

” Å stråtegisk udviklingsprojekt, som internettet ved
"har til formål at beskrive bankens hjælp af et Dankort
værdigrundlag og de strategier, gennemføres.
som skal være bærende for den
fortsatte udvikling. Samtlige ban-
”kens medarbejdere er involveret i
projektarbejdet, som giver mange

Å gode ideer til udvikling af banken,
1. januar

 

CORPORATE GOVERNANCE

Hvidbjerg Bank har siden 2001 løbende forholdt sig til
begrebet ”corporate governance” i henhold til Komitéen
for god Selskabsledelse's anbefalinger.

Komitéen har i april 2010 introduceret et nyt og revi-
deret sæt anbefalinger, som omfatter ikke mindre end
78 konkrete anbefalinger. Disse anbefalinger er i 2011
blevet suppleret med yderligere én anbefaling, som
vedrører mangfoldighed i bankens ledelsesniveauer.
Samtidig hermed er der sket en opdatering af ”Regler for
udstedelse af aktier på NASDAQ OMX Copenhagen A/S7.

Hvidbjerg Bank har forholdt sig til samtlige anbefalin-
ger tillige med Finansrådets supplerende ”Anbefalinger
for Finansrådets medlemsvirksomheder” fra december
2008, som vedrører god selskabsledelse og ekstern
revision.

Bestyrelsens holdning til begge sæt anbefalinger er ge-
nerelt positiv, og vi følger langt de fleste anbefalinger.

For en fuldstændig gennemgang af bankens indstilling til
de gældende anbefalinger, henviser vi til bankens hjem-
meside (http://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/
AKTIONÆR/Corporate-Governance.aspx). Her har vi
redegjort for vores holdning til de anbefalinger, som vi
ikke følger efter det gældende følg eller forklar'-princip.

Bestyrelsens arbejde i 2011

Hvidbjerg Bank har en aktiv, engageret og medlevende
bestyrelse. Bestyrelsen har i 2011 holdt 12 ordinære
møder, men herudover finder der et antal ad hoc møder
sted. Mødeprocenten ved bankens bestyrelsesmøder er
næsten 100 %.

Bankens bestyrelse og ledelse er i 2011 blevet præsen-
teret for en ny byge af bekendtgørelser og nye koncep-
ter og krav fra myndigheder og statslige eller overstats-
lige institutioner. Her er et repræsentativt udvalg:

Den, europæiske central- |
bank (ECB) i Frankfurt
am Main sættes i drift
efter at 11 EU-lande

i årene forinden har
besluttet at oprette en
fælles valuta - euroen.

 

 

. Ny regnskabsbekendtgørelse

+ Nye krav til ledelse og styring af pengeinstitutter —
den såkaldte 8 71-bekendtgørelse

+ Bekendtgørelse om risikomærkning af investerings-
produkter

«+ Bekendtgørelse om kompetencekrav til medarbej-
dere, der yder rådgivning om visse investeringspro-
dukter

+ Bekendtgørelse om kapitaldækning

« Bekendtgørelse om store engagementer

et Forventede krav til øget konsolidering i kraft af de
såkaldte Basel III-regler og nye EU-direktiver

+ MIFID II

Den voksende mængde af nye krav og reguleringer
er voldsomt ressourcekrævende - både for bankens
ledelse og administration samt for bestyrelsen.

Årets i særklasse mest krævende 'nyskabelse” har
været den nye 8 71-bekendtgørelse, der stiller væsent-
ligt øgede krav til virksomhedens ledelse og styring.
Eksempelvis sætter den nye bekendtgørelse øget fokus
på bankens forretningsmodel, forretningsstrategi,
kundemålgrupper, vækst, indtjening og sidst, men ikke
mindst, risiko - herunder risikotyper og risikoprofil
samt acceptable risikoniveauer for de enkelte aktivi-
tetsområder - og i den forbindelse dokumentation af
ovennævnte faktorer.

Banken har i den forbindelse revideret og ajourført poli-
tikker og beredskabsplaner for bl.a. følgende områder:
+ Kreditpolitik

+ Politik for markedsrisiko

+ Politik for håndtering af operationelle risici

+ Politik for forsikringsmæssig dækning af risici

+ Likviditetspolitik

«+ IT-sikkerhedspolitik

«+ Beredskabsplan for øvrige alvorlige driftsforstyrrelser

efele:
ai

 

 

Der er krise i fandbruget på grund af meget
lave svinepriser. Det udløser ekstra tab og
hensættelser, og Hvidbjerg Bank kommer
derfor ud af 1998 med et underskud efter

 
  
  

"Hvidbjerg Banks strategiske satsning på at opnå bedre risikospred= 7
nirig på udlånet har allerede båret frugt —"ikke mindst takket være
åbning af afdelingen i Struer. Ved årets udgang tegner landbruget

sig for under en tredjedel af det samlede udlån, som fordeler sig

1204274EogSN80149

skat på 1,9 mio. kr.

  

 

31, december ”

Strategiplan

Hvidbjerg Banks direktion og ledergruppe har i foråret
2011 udarbejdet en 5-årig strategiplan, som efterføl-

gende er blevet tiltrådt af bestyrelsen. Planen define-

rer en række indsatsområder, som skal øge Hvidbjerg

Banks vækst og indtjening.

Der er i strategiplanen sat klare og ambitiøse mål for
udviklingen i kundeunderlag, indtjening, balance og
egenkapital. Strategiplanen skal realiseres ved at øge
forretningsomfanget med eksisterende kunder i Hvid-
bjerg Banks kerneområder på Thyholm og i Struer, og
ved fortsat at tiltrække nye kunder og forretninger i
Holstebro og Viborg.

Bestyrelsesudvalg

Bestyrelsen har i foråret 2009 nedsat et revisionsud-
valg i henhold til Finanstilsynets regelsæt. Fra starten
udgjorde hele bestyrelsen revisionsudvalget, men vi
har i 2010 ændret dette, således at revisionsudvalget
fremover udgøres af formanden for bankens bestyrelse,
Knud Steffensen, samt Lars Jørgensen, der er formand
for revisionsudvalget, Endvidere har bestyrelsen nedsat
det lovpligtige aflønningsudvalg, der består af den
samlede bestyrelse. Herudover anser bestyrelsen ikke,
at der er behov for nedsættelse af yderligere ledelses-
udvalg.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar
for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med
regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse
af relevant lovgivning. Bankens kontrol- og risikosty-
ringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut
sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/
eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsen undgås.

Vederlag til bestyrelse og direktion m.v.
Folketinget har med virkning fra 1. januar 2011 vedta-
get en ny lov om aflønning af bestyrelser, direktioner
og ansatte i finansielle virksomheder, der har til formål,
at aflønningen af ledelse og ansatte ikke fører til en
overdreven risikovillig adfærd. F.eks. foreskriver loven,
at andelen af aktieoptioner eller lignende instrumenter
højest må udgøre 12,5 % af den faste løn.

Bi. decembér .

med 52 % til erhverv og 48 % til private.

Det skal i den forbindelse oplyses, at der slet ikke
forefindes aktieoptions- eller lignende ordninger eller
incitamentsprogrammer i forhold til hverken bestyrelse,
direktion eller andre såkaldte væsentlige risikotagere i
organisationen. I henhold til den nye lov skal vi oplyse
om den specifikke sammensætning af løn og vederlag
til samtlige medlemmer af bestyrelse og direktion hver
for sig. Disse oplysninger fremgår af præsentationen af
bankens bestyrelse og direktion på side 6-9.

CSR

CSR er forkortelsen af Corporate Social Responsibility — i
daglig tale virksomhedens samfundsansvar. Det handler
om hvorledes "virksomheder frivilligt integrerer hensyn til
blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø-
og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af korruption
i deres forretningsstrategi og forretningsaktiviteter. Og

i henhold til årsregnskabsloven er de ca. 1.100 største
danske virksomheder fra 1. januar 2009 blevet pålagt at
redegøre for deres arbejde med samfundsansvar.

Loven forpligter ikke virksomheder til at arbejde med
bestemte aktiviteter inden for samfundsansvar eller at
arbejde med samfundsansvar i det hele taget, da dette
fortsat er frivilligt.

Hvidbjerg Bank har ikke på nuværende tidspunkt en
decideret politik for samfundsansvar og arbejder således
ikke systematisk med begrebet. Samfundsansvar ud-
øves dog i et væld af sammenhænge i bankens hverdag.
Det foregår bl.a. i form af en mangfoldighed af aktivi-
teter, der udspiller sig mellem banken og dens med-
arbejdere, kunder og øvrige interessenter i relation til
arbejdsmæssige, forretningsmæssige og sociale forhold.

Bankens beslutninger og handlinger i forhold til, hvor-
dan arbejdsmåder, produkter og serviceydelser påvir-
ker miljøet —- herunder forbruget af energi, er andre
forhold, som ligeledes naturligt indebærer udøvelse af
samfundsansvar.

Og samfundsmæssigt ansvar udøves også i den finan-
sielle kerneforretning. Det handler bl.a. om ansvarlige
investeringer og social ansvarlighed i forhold til udlån til
privatkunder og erhvervskunder. Herudover anser vi vo-
res blotte tilstedeværelse på Thyholm som varetagelse
af et vigtigt samfundsansvar.

31

EDILDUSIDISDEVDZL

 

ea

32

 

” Hvidbjerg Bank åbner en ny afdeling i'Struer
med 4 medarbejdere. Afdelingen får en særdeles
positiv modtagelse, og allerede inden udgangen
af 1997 når afdelingen at byde velkommen til ca.
600 nye kunder,

 

il. juni

OM HVIDBJERG BANK

I henhold til EU's transparensdirektiv og Finanstilsynets
regnskabsbekendtgørelse skal Hvidbjerg Bank i sin
årsrapport offentliggøre nedenstående informationer
om selskabet.

Aktiekapital

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2011 en
aktiekapital på 15.000.000 kr. fordelt på 750.000 stk.
aktier å 20 kr. Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser,
Samtlige aktier er optaget til notering på NASDAQ OMX
Copenhagen.

Storaktionærer

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af Hvidbjerg
banks aktier:

Sparekassen Limfjorden (efter 1.1.2012 Sparekassen
Vendsyssel, Vrå), 10 %

Sparekassen Thy, Thisted, 10 %

Stemmeret

Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbe-
grænsning, hvorefter ingen aktionær har mere end 1
stemme. Desuden er der en bestemmelse om et ejerloft
på 10 %.

Ændringer af vedtægterne

Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at
mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret

på generalforsamlingen, og at forslaget vedtages med
mindst to tredjedele af såvel afgivne stemmer som den
på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberet-
tigede kapital.

Er halvdelen af ejerkapitalen ikke repræsenteret på gene-
ralforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med
to tredjedele af såvel de afgivne stemmer, som af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede
aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en
ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages
med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til
den repræsenterede aktiekapitals størrelse.

 

 

Hvidbjerg Bank introduce»-
rer PC-Service til Windows,
der er et nyt og forbedret
homebankingprodukt. -

 

April

Ledelsen

Bestyrelsesmedlemmerne vælges for 3 år ad gangen
med mulighed for genvalg. Valget til bestyrelsen foreta-
ges af og blandt det generalforsamlingsvalgte repræ-
sentantskab på 15 medlemmer - evt. bortset fra 1
medlem (uafhængigt medlem af revisionsudvalget med
særlige regnskabsmæssige kompetencer) af hensyn til,
at bestyrelsen sammensættes i overensstemmelse med
de til enhver tid gældende regler herfor.

Herudover udpeger bankens medarbejdere to medar-
bejderrepræsentanter til bestyrelsen, som vælges for
en periode af 4 år ad gangen. Med virkning fra den
ordinære generalforsamling i april 2012 udvides antallet
af medarbejdervalgte repræsentanter til tre.

Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide aktiekapitalen
med indtil 15 mio, kr. til 30 mio. kr. gennem en eller
flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 1.
marts 2016.

Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndiget til at ud-
vide aktiekapitalen med indtil 500 tkr., som udbydes til
medarbejderne som led i en almindelig medarbejderak-
tieordning.

Konsekvenser af overtagelsestilbud

Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet
har indgået, og som får virkning, ændres eller udløber,
hvis kontrollen med selskabet ændres ved et gennem-
ført overtagelsestilbud.

Der foreligger heller ingen aftaler mellem selskabet og
dets ledelse eller medarbejdere, hvorefter disse mod-
tager kompensation, hvis de fratræder eller afskediges
uden gyldig grund, eller deres stilling nedlægges som
følge af et gennemført overtagelsestilbud.

 

 

0 Landbruget er Hvidbjerg Banks suverænt største"

i kundegruppe målt på udlån ag tegner sig for 37 %
af den samlede udlånsportefølje. I alt udgør
bankens udlån til erhverv 62 %. Derfor indleder
Hvidbjerg Bank en strategisk indsats for at øge
andelen af privatkunder øg erhvervskunder uden
for landbruget for dermed at "t opnå en bedre risiko-
spredning.

 

 

reg in lee FE

1204274EogSN80150

”. Hvidbjerg Bank introducerer Erhvervssyste- -
met, der giver erhvervskunder mulighed for
— via egen pc — bl.a. at behandle lønninger
til medarbejdere, forespørge på obtigations-

- og aktiekurser, overføre beløb mellem egne

 

DMSIOIZOEVDEL

konti og betale regninger, girokort m.v. -

 

" GiroBank fusione-

rer med Bikuben
til BG-bank. ”

 

  
    
 
 
  

34

 

Hvidbjerg Bank lancerer sin første ” I Humlum flytter Hvidbjerg”

homebanking-løsning - PC Online — Bånk fra Vesterbrogade til
hvor bankens kunder ved hjælp af en pc en nyindrettet afdeling på
og et modem kan kommunikere direkte Kirstensvej.

med banken.

 

 

Efterår" Juni

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2011 for Hvidbjerg Bank. Årsrappor-
ten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske
oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hen-
sigtsmæssig, således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling samt
resultat. Vi anser endvidere, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens
aktiviteter og de økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer,
som banken kan påvirkes af. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Hvidbjerg, den 13. marts 2012

Direktion

Oluf Vestergaard

Bestyrelse

Knud Steffensen Flemming B. Olesen

Lars Jørgensen Niels Lyngs Johannes V. Jensen

Dorrit Lindgaard Annie G. Olesen

 

1204274EogSN80151

Oluf Vestergaard tiltræ-
der som ny direktør for
i ” Hvidbjerg Bank.

 

17 juni

 

 

Hvidbjerg Banks ordinære generalforsamling bliver
et tilløbsstykke med mere end 700 tilmeldte aktio-
nærer, På generalforsamlingen trækker gårdejer
Askov Lyngs sig fra posten som bestyrelsesfor-
mand og udtræder samtidig helt af bestyrelsen

" og repræsentantskabet. På det efterfølgende re-
præsentantskåbsmøde vælges bogtrykker Mogens
"Knudsen til ny formand for bestyrelsen.

 

” | Marts

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS ERKLÆRINGER

Til kapitalejerne i Hvidbjerg Bank A/S.

PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET

Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der
omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse,
balance, egenkapitalopgørelse, noter og anvendt regn-
skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om
finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års-
regnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen
har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregn-
skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om års-
regnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale
standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk
revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske
krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå
høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden
væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger
for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger
af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for
væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurde-
ringen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant
for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab,

der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at
udforme revisionshandlinger, der er passende efter om-
stændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens

valg af regnskabspraksis er passende, og om ledelsens
regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering
af den samlede præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbe-
vis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi-
sende billede af selskabets aktiver, passiver og finan-
sielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet
af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar

- 31. december 2011 i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed.

Supplerende oplysninger vedrørende forhold
iregnskabet

Uden at tage forbehold henviser vi til årsregnskabets
note 25 ”Risikoforhold og risikostyring” med beskrivelse
af bankens risici, herunder beskrivelse af usikkerhed
om kreditrisici og usikkerhed om, i hvor stort omfang
den beskrevne kapitaludvidelse fuldtegnes.

UDTALELSE OM
LEDELSESBERETNINGEN

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gen-
nemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision
af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i
overensstemmelse med årsregnskabet.

Holstebro, den 13. marts 2012
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

H. C. Krogh
Statsautoriseret revisor

35

BUSSE VDEL

 

… RER

 

' "Hvidbjerg Banks direktør siden 1990, Leif Heiberg, "| Fusionsbølgeri t banksektoren leder I løbet af 1990'erne til en enorm
bortvises efter at han har erklæret sig skyldig groft koncentration, hvor de fem største bankers andel af den samlede
skattesvig. Han tilstår efterfølgende også mandatsvig. balance stiger fra 53 % i 1986 til 82 % i 1999, Til trods for, at Dan-
-Bankens kreditchef, Kuno Frost og regnskabschef Jørn mark i midt halvfemserne stadigvæk har ca. 200 pengeinstitutter, er
Vase konstitueres midlertidigt som direktører i banken. koncentrationen i sektoren blandt Europas 2-3 mest koncentrerede.

Å Januar -

 

 

RESULTAT- OG
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR 2011

 

 

 

2011 2010
(tkr.) (tkr.)
RESULTATOPGØRELSE

Note 1 Renteindtægter 54.634 50.411
Note 2. Renteudgifter 13.188 10.788
Netto renteindtægter 41.446 39.623
Udbytte af aktier m.v. 84 106
Note 3 Gebyrer og provisionsindtægter 13.585 10.631
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 290 154
Netto rente- og gebyrindtægter 54,825 50.206
Note 4. Kursreguleringer 513 2.215
Andre driftsindtægter 131 433
Note 5. Udgifter til personale og administration 43.674 41.281
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 2.339 1.647
Andre driftsudgifter 1.669 1.947
Note 6  Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 16.908 18.456
Resultat før skat -9.121 "10.477
Note7 Skat -1.946 -2.588
Årets resultat -7.175 -7.889

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat -7.175 -7.889
Værdiændring i sikringsinstrument -585 O
Skat ' -146 0
Anden totalindkomst i alt -439 0
Årets totalindkomst i alt -7.614 -7.889

36

 

lev

 

 

Hvidbjerg Bank har altid været god til at passe på bankens og dermed kundernes "
penge. At man også har været god til at passe på inventaret, står nu beviseligt til
skue på Thyholms Egnsmuseum. Her er bankens første møbler udstillet, Det drejer
sig om to stole og et bord; som blev leveret til bankens åbning i 1912 af møbel
fabrikant Madsen, Hvidbjerg, hvis søn 48 år senere i 1960 leverede yderligere to
stole magen til de første. '

BALANCE PR. 31. DECEMBER 2011

Note 8
Note 6+9
Note 10
Note i1

Note 7

Note 12
Note 13
Note 14

Note 15

Note 16

Note 17-25

1204274EogSN80152

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Obligationer til dagsværdi
Aktier m.v.
Grunde og bygninger i alt
Domicilejendomme
Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
Udskudte skatteaktiver
Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver

Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter

Gæld i alt

Hensættelser til tab på garantier
Hensatte forpligtelser i alt

Efterstillet kapitalindskud

Aktiekapital

Reserve for pengestrømsafdækning
Overført overskud

Egenkapital i alt

Passiver i alt

Øvrige noter

SE TU ESS ERE R

2011
(tkr.)

102.315
103.224
655.428
25.895
36.168
7.735
7.735
1.213
135
4.283
3.568
4.829
1.320
946.113

68.528
687.531
74.950
13.005

47
844.061

377
377

35.000

15.000
-439
52.114
66.675

946.113

2010
(€kr.)

133.694
8.212
614.961
212.374
28.339
7,631
7,631
2.177
423
2.191
3.918
4,761
1.138
1.019.819

122.838
695.731
74.917
17.684

46
911.216

0
0

35.000

15.000

0

58,603
73.603

1.019.819

 

87

 

OR

Hvidbjerg Bank udvider Varde Bank går konkurs efter et længerevarende rekonstruktions:
aktiekapitalen fra 10 mio. "| forsøg anført af Nationalbanken, og Sydbank overtager de sunde
kr. til 15 mio. kr. ved dele af banken. Det er i øvrigt ånden gang, at banken går kon-
tegning af 5 mio. kr. nye kurs. Første gang var i 1885, hvor bankens direktør fiflede med
aktier, hvor 2 aktier giver "| fingeredé veksler og lånebeviser.” i
ret til at købe 1 ny til -

I kurs 125.

 

 

 

EGENKAPITALOPGØRELSE

Reserve for

 

Aktie- pengestrøms- Overført
kapital afdækning resultat I alt
(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)
2010
Egenkapital 1/1 2010 15.000 66.895 81.895
Køb af egne aktier -1.875 -1.875
Salg af egne aktier 1.472 1.472
Årets totalindkomst -7.889 -7.889
Egenkapital 31/12 2010 15.000 58.603 73.603
2011
Egenkapital 1/1 2011 15.000 58.603 73.603
Køb af egne aktier -1.429 -1.429
Salg af egne aktier 2.115 2.115
Årets totalindkomst -439 -7.175 -7.614

Egenkapital 31/12 2011 15.000 -439 52.114 66.675

 

       

   
 
    
 

 

 

Hvidbjerg Bank etablerer sin første filial uden for SEE ” Å Efter flere års svækkelse og tilbagegang for Hvidbjerg Bank,
Thyholm. Takket være gode lokale kræfter i Resen og ” som kulminerer med det store underskud i 1990, er skuden
Humlum kan banken 11. november åbne dørene til . igen vendt, og banken kommer ud af sit 80. regnskabsår med
den nye filial på Vesterbrogade 14 i Humlum, hvortre ” . - . fornyet optimisme og et overskud på 2,6 mio. kr.
medarbejdere er klar til at tage imod kunderne. ' '

 

[[31. december

  

"11, november

NOTER

 

 

 

2011 2010
(tkr.) (tkr.)
Notel1 Renteindtægter af:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 344 350
Udlån og andre tilgodehavender 50.327 47.314
Obligationer 3.961 2.740
Øvrige renteindtægter 2 7
I alt renteindtægter 54,634 50.411
Note2  Renteudgifter til:
Kreditinstitutter og centralbanker | 990 301
Indlån og anden gæld 7.447 7.442
Udstedte obligationer 1.375 619
Efterstillede kapitalindskud 1.934 1.916
Øvrige renteudgifter 1.442 510
I alt renteudgifter 13.188 10.788
Note3 Gebyrer og provisionsindtægter fordelt:
Værdipapirhandel og depoter 2.045 1.522
Betalingsformidling 1.898 1.542
Lånesagsgebyrer 3.984 2.452
Garantiprovision 1.000 1.150
Øvrige gebyrer og provisioner 4.658 3.965
I alt gebyrer og provisionsindtægter 13.585 10.631
Note4 Kursreguleringer af:
Obligationer 104 1.185
Aktier m.v. 197 697
Valuta -1.427 3.872
Afledte finansielle instrumenter 1.639 73.539
I alt kursreguleringer 513 2.215

39

| "SST
1204274EogSN80153 FESD II SDEVDE LL

 

  
  

40

 

Ligesom' andre lokalbanker gennemfører Hvidbjerg Bank en omfattende edb-konvertering, efter at
Banikernes Datacenter i Herning og Bankernes EDB Central I Roskilde har slået sig sammen. Kon-

verteringen er dyr og omkostningskrævende, men nødvendig før at kunne tilfredsstille kundernes

behov for informationer og bankens interne rapporterings- og styringsbehov.

.Note5. Udgifter til personale og administration:
Bestyrelse (7 personer)

Vederlag

Direktion (1 person)
Lønninger
Pensioner

I alt

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen (3 personer)
Lønninger
Pensioner

I alt

Personaleudgifter i øvrigt:
Lønninger
Pensioner

Udgifter til social sikring

I alt

Øvrige administrationsudgifter

I alt udgifter til personale og administration
Værdi af fri bil for direktionen udgør

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og øvrige ansatte med

2011
(tkr.)

440

1.307
145
1.452

2.235
244
2.479

16.841
1.919
2.382

21.142

18.161
43.674

106

43,4

væsentlig indflydelse på risikoprofilen består udelukkende af fast løn og vederlag.

Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner

eller lignende for hverken bestyrelse, direktion eller øvrige ansatte med
væsentlig indflydelse på risikoprofilen.

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning

Andre ydelser

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision

322
71

393

2010
(tkr.)

438

1.274
139
1.413

1.972
217
2.189

15,946
1.779
1.842

19.567

17.674
41.281

106

42,5

321
235

564

 

Note 6

Hvidbjerg Banks'direktør
siden 1959, Henry Laustsen,
går på pension og erstattes af
Leif Heiberg, der kommer fra .
en stilling som filialdirektør i
Jyske Bank, Struer. So m

Februar

 

konkurrence.

 

 

- 16. maj

Kreditrisici og nedskrivninger:
Nedskrivninger på udlån og garantier
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser
Værdireguleringer af overtagne aktiver
I alt

Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Andre bevægelser

I alt

Garantier:
Hensættelser til tab på garantier
Tab på garantier

I alt

Nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter:

Nedskrivninger
I alt

I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Individuelle nedskrivninger:

Nedskrivningssaldo primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Tidlligere individuelt nedskrevet - nu endelig tabt

Nedskrivningssaldo ultimo

Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo
Årets nedskrivninger
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår

Nedskrivningssaldo ultimo

Nedskrivningssaldo i alt ultimo

Bin

2011
(tkr.)

16.399
4.797

350
11.925

993
712

214

377

377

4.392
4.392

16.908

32.774
16.399

4.797
14.937
29.439

1.421
993
712

1.702

31.141

Med en ny bank- og sparekasselov implementeres 4 EU- ”
direktiver, som bl.a. fjerner brancheopdelingen mellem
finansielle virksomheder. Det indebærer at banker og
sparekasser nu må drive accessorisk virksomhed, samt
realkredit- og forsikringsvirksomhed i datterselskaber, og
det, bliver legalt at skabe store koncerner gennem hol-
dingselskabsformen — dvs, øget ekspansionsmulighed og

2010
(tkr,)

18.003
1.137
-414
940
17.392

543
839

-361

1.425
1.425

18.456

17.771
18.003
1.137
1.863
32.774

1.717
543
839

1.421

34.195

41

 

  
     
 

42

 

- - re
mr I 938

 

 

Strukturen i det finansiélle system i Danmark ændres afgørende, da Sparékasserie får lov til at omdanne sig til aktieselska-

seks af de største pengeinstitutter bliver sluttet sammen i to enhe- ber. Sparekasserne var tidligere selvejende institutioner,
der, Den Danske Bank, Handelsbanken og Provinsbanken fusionerer Men den økonomiske udvikling har betydet, at spare-
og videreføres som Den Danske Bank. Og Privatbanken, Andels- kasserne har svært.ved at følge med. De kan f.eks. ikke
banken og Sparekassen SDS sammenlægges og bliver til Unibank. skaffe kapital nok til at servicere deres kunder — især.
Samtidig omdannes den statsejede Postgiro til en regulær privatbank- erhvervskunder.

under navnet GiroBank,

 

Årsager til individuelle nedskrivninger på udlån

2011 2010

(tkr.) (tkr.)
Krediteksponering — Nedskrivning  Krediteksponering — Nedskrivning
Konkurs 1.171 1.171 5,212 4.220
Inkasso 5.733 4.353 3.011 2.602
Betydelige økonomiske vanskeligheder 47.950 18.351 31.191 14.320
Kontraktbrud 5.384 3.638 11.128 9.174
Lempelse i vilkår 2.102 1.167 859 509
Uerholdelig fordring 830 759 2.089 1.949
T alt 63.170 29.439 53.490 32.774
Heraf værdi af sikkerheder 17.564 13.282

Værdi af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse
indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul:

2011 2010
Individuelle nedskrivninger (tkr.) (Ekr.)
Værdiansættelse før nedskrivninger 48.443 30.786
Nedskrivninger 22.138 18.328
Værdiansættelse efter nedskrivninger 26.305 12.458
Gruppevise nedskrivninger
Værdiansættelse før nedskrivninger 510.515 394.341
Nedskrivninger 1.702 1.421
Værdiansættelse efter nedskrivninger 508.813 392.920

 
  
 
 
 
 
   
  

 

I forbindelse med 75 års jubi- ' Hvidbjerg Bank fejrer 75 års

læet udvider Hvidbjerg Bank jubilæum. Det sker bl.a. med en
aktiekapitalen fra 5 mio. kr. til omfattende modernisering af den
10 mio. kr. . kun 12 år gamle bankbygning.

2,5 mio. kr. som fondsaktier I forbindelse med indvielse af

- 2 aktier giver ret til 1 ny, . ombygningen afsløres en skulptur
2,5 mio. kr. nye aktier ” udført af billedhuggeren Erik Heide.

- 2 aktier giver ret til at købe Skulpturen er i dag bankens logo.
1 ny til kurs 300, ;

 

1. juni”

Maksimal krediteksponering (udlån, garantier og kredittilsagn uden

hensyntagen til sikkerheder), fordelt på sektorer og brancher

Offentlige myndigheder

Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv

I alt erhverv
Private

I alt

re ar ry lene |]

2011
(tkr.)

3.111

144.960
50.428
9.168
46.246
120.292
24.897
10.843
9.822
10.371
78.400
505.427

546.409

1.054.947

 

2010
(tkr,)

10.397

146.041
52.517
8.801
47.952
119.266
29,118
8.098
11.243
6.170
86.024
515.230

498,863

1.024.490

43

Hvidbjerg Bank indfører en ny ékspe-
ditionsform, der bl.a. betyder, at de
fleste bankforretninger kan gen-
nemføres med kun én medarbejder
involveret mod tidligere to. Samtidig
udvides personalets beføjelser til at
bevilge f.eks. lån eller overtræk.

 

 

 
   
  

   

 

 

 

 

Hvidbjerg Bank udlover 1 mio. kr. på
favorable vilkår til etablering af nye
arbejdspladser og udvikling i Thyholm
Kommune.

 

Udlån og garantier ultimo året fordelt på sektorer og brancher

Offentlige myndigheder

Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
Industri og råstofindvinding
Energiforsyning
Bygge- og anlæg
Handel
Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Øvrige erhverv

I alt erhverv

Private

I alt

2011

0,4%

9,9%
3,2%
0,8%
3,2%

10,2%

1,1%
1,3%
1,6%
3,7%
7,0%

42,0%

57,6%

100%

PIN-koden iridføres, og den første
elektroniske Dankort-terminal erstat-
ter 'fluesmækkeren”,

2010

0,5%

10,1%
3,2%
1,1%
4,0%

10,7%
1,8%
1,0%
0,8%
2,8%
5,6%

41,1%

58,4%

100%

 

   

 

på Kultorvet i København under navnet
”Kontanten”,

 

.

 

2. maj" . ” 1, september

Sikkerheder
De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom,
værdipapirer, driftsmidler samt virksomhedspant og fordringspant. De mest anvendte sikkerheder ved

engagementer med privatkunder er pant i fast ejendom, biler og værdipapirer.

Sikkerhederne er fordelt på følgende effekter: Belåningsværdi
2011 2010
(tkr.) (tkr.)
Pant i fast ejendom 285.178 268.556

i Den første danske pengeautomat indvies "| Dankortet indføres. ræ . | —…
Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet, |
dvs. en forventet værdi ved salg med fradrag af omkostninger |
og 1 års renter.
Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant, fordringspant) 98.711 95.207
Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet.
Pant i biler opgøres som købsprisen med fradrag af 20 % af købsprisen
i afskrivning pr. år og derefter 90 % af dette beløb.
Virksomhedspant vurderes individuelt til mellem 0 % - 60 %
af den bogførte værdi.
Fordringspant vurderes individuelt til mellem 40 % - 50 %
af de bogførte tilgodehavender.
Indestående på egne konti - Belåningsværdien er lig med
det indestående beløb. ' 14.369 12.475
Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier mv.) 43.090 44.504
Belåningsværdien på livspolicer opgøres som tilbagekøbsværdien
og indtrædelsesretten ved garantier er værdisat til garantibeløbet.
VP-obligationer - Belåningsværdien opgøres som 95 % af kursværdien. 5,719 6,412

Udenlandske obligationer - Belåningsværdien opgøres som 85 %

af kursværdien. 0 240
VP-aktier - Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien. 14.362 18.150
Udenlandske aktier - Belåningsværdien opgøres som 75 % af kursværdien. 957 504
I alt 462.386 446.048

45

US DUSTIN

46

Hvidbjerg Banks balance
runder for første gang
100 mio. kr.

 

2. maj

 
     
  
   
 
 

 

Hvidbjerg Bank udvider aktiekapitalen fra

2 mio. kr. til 5 mio. kr.

2 mio, kr. som fondsaktier » 1 aktie giver ret
til 1 fondsaktie. .

1 mio. kr. nye aktier - 2 aktier giver ret til at
købe 1 ny til kurs 110.

1; september -

 

 

EDB-Centret Herhing-Hjørring bliver delt i
to: EDB-Centret Herning-Hjørring, der be-
tjener erhvervsvirksomheder, og Bankernes
Data-center (BDC), som primært betjener
banker.

1. september

Kreditkvaliteten på udlån og garantier, der hverken er i restance eller
nedskrevne (maksimal eksponering)

 

 

 

 

 

 

Udlån + garantier Udlån + garantier Udlån + garantier I alt

med væsentlige med lidt forringet med normal

svagheder, men bonitet og visse bonitet

uden nedskrivninger svaghedstegn
/ hensættelser

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 3,111 6.732 3.111 6.732
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 0 0 5,014 11.780 i 102.522 | 121.587 f 107,536 | 133.367
Industri og råstofindvinding 508 188 3.771 5,569 | 25.131) 19.555 | 29.410 25,312
Energiforsyning 0 0 0 0 8.363 8.200 8.363 8.200
Bygge og anlæg 938 0 2.418 1.118 32.670 24,764 36.026 25.882
Handel 28 1| 18.998 5.482 | 88,031 | 96.069 | 107.057 | 101.552
Transport, hoteller og restauranter 111 1.451 1.932 7.531 18.929 17.047 . 20.972 26.029
Information og kommunikation 0 231 0 332 7.714 5,508 7.714 6.071
Finansiering og forsikring 0 0 809 31 7.982 10,662 8.791 10.693
Fast ejendom 1.305 1.226 0 0 9,931 4,466 | 11.236 5.692
Øvrige erhverv 5.683 4.143 2,580 14.557 62.956 52.576 71.219 71.276
Erhverv i alt 8.573 7.240 35.522 46.400 | 364.229 | 360.434 | 408.324 | 414.074
Private 689 192| 11.939 9,509 | 508.822 | 466.096 | 521,450 | 475.797
Total 9.262 7.432 |] 47.461 | 55.909 | 876.162 | 833.262 | 932.885 | 896.603

 

 

 

 

Banken foretager løbende en gennemgang af boniteten i alle udlån og de tilhørende sikkerheder, herunder også

en tæt opfølgning og styring af ikke aftalte overtræk, for derved så hurtig som muligt at få afdækket eventuelle

faresignaler og risikotegn.

 

 

 
      
   
  

EDB Centralen i Herning og.
Vendsyssel EDB-Central, Hjør-
ring, fusionerer under navnet

EDB-Centret Herning-Hjørring.-

i "Å Hvidbjerg Bank opfører -
i og indvier en ny bank-
bygning på Østergade
.2, og den gamle bliver

mio. kr,

 

 

 

overtaget af Thyholm

Sparekasse.
Udlån i restance, der ikke er individuelt nedskrevet 2011

(tkr.)

Aldersfordeling af restancebeløb
0 - 90 dage 3.564
> 90 dage 0
Il alt 3.564
Samlet udlån i restance, der ikke er nedskrevet 59.655
Store engagementer
Hvidbjerg Bank har ingen engagementer med en enkelt kunde eller en gruppe
af indbyrdes forbundne kunder, der overstiger 25 % af basiskapitalen.
Engagementer der overstiger 10 % af basiskapitalen i beløb 28.699
Engagementer der overstiger 10 % af basiskapitalen i % af basiskapitalen 34,7%
Antal engagementer 3

1204274EogSN80157 LEDEDES IDIEDEVDE!

"Hvidbjerg Bank udvider ak-
tiekapitafen fra 1 mio. kr. til 2

0,5 mio. kr. som fondsaktier -
0,5 mio, som hyé aktier. i

2010
(tkr.)
8.632

8.641

76.055

41.965
43,4%

47

 

48

  
   
 
 

Note 7

Note 8

Hvidbjerg Bank udvider
aktiekapitalen fra
400.000 kr; til 1 mio, kr.

   

 

 

  

- Otte syd- og vestsjællandske provins-
banker etablerer Automations-centralen
i Næstved. Ni nordvestjyske banker,
heriblandt Hvidbjerg Bank, går sammen
og opretter EDB Centralen i Herning.

 

 

Hvidbjerg Bank fejrer

50 års jubilæum

1. juni

 

UVIDEJERS HANK

Pennienng ne

FORT E

 

2011 2010

Skat: (tkr.) (tkr.)
Beregnet skat af årets indkomst 0 0
Udskudt skat 71.972 -2.588
Efterregulering af tidligere års skat 26 0
I alt skat -1.946 -2.588
Resultat før skat "9.121 "10.477
I alt skat -1.946 2.588
Effektiv skatteprocent 21,3% 24,7%
Gældende skattesats 25% 25%
Reguleringer hertil:

Ikke fradragsberettigede udgifter -0,3% -0,4%

Ikke skattepligtige indtægter -3,1% 0,2%

Større regnskabsmæssige af- og nedskrivninger på bankejendomme -0,3% -0,1%
Effektiv skatteprocent 21,3% 24,7%
Udskudte skatteaktiver specificeres således:

Materielle anlægsaktiver 590 375

Udlån 498 595

Indlån 0 -8

Øvrige udskudte skatteaktiver -1.011 -898

Skattemæssigt underskud 4.206 2.127
I alt 4.283 2.191
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
Fordelt efter restløbetid:

Anfordringstilgodehavender 99.013 3.574

Over 1 år og til og med 5 år 4.211 4.638
I alt 103.224 8.212
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 90.000 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter % 13.224 8.212
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 103.224 8.212

x Heraf udgør sikringskonto vedr. valutaswap 3,4 mio. kr.

 

 

. Der gennemføres en ” Som sin sidste handling som bankdirektør" foreslog 1E. Jacobsen en sammenslutning-med Thylands 7

 

gennemgribende. | Bank. Det samme gjorde daværende bestyrelsesformand Anders Gadegaard, De Var'overbeviste om,
modernisering af at en så lille bank som Hvidbjerg Bank i længden stod uden mulighed for at klare sig selv. Bankens
Hvidbjerg Banks lokaler senere formand, købmand Chr. Gade, Hvidbjerg, var glødende modstander, og på et afgørende

repræsentantskabsmøde j slutningen af 1959 lykkedes det Chr. Gade at overbevise forsamlingen om,
at Hvidbjerg. Bank havde en fremtid som selvstændig.

Var sammenslutningen blevet vedtaget, havde Hvidbjerg Bank i dag været en del af Danske Bank,
som senere opkøber Thylands bank — og Thyholm havde været uden egen bank til at : varetage sine

 

 

 

 

 

interesser, | .
2011 2010
Note9 Udlån og andre tilgodehavender: (tkr.) (tkr.)
Samlet udlån fordelt efter restløbetid:
På anfordring 158.161 204.582
Til og med 3 måneder 58.395 54,597
Over 3 måneder 83.417 70.472
Over et år og til og med 5 år 261.818 212.816
Over 5 år 93.637 72.494
I alt 655.428 614,961
Note10 Grunde og bygninger:
Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 7.631 8,358
Tilgang, herunder forbedringer 1.294 0
Afgang i årets løb 0 543
Afskrivninger 190 184
Nedskrivninger 1.000 0
Omvurderet værdi ultimo 7.735 7,631
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme.
Note11 Øvrige materielle aktiver:
Samlet kostpris primo 8.606 8.736
Tilgang 204 943
Afgang 52 1.073
Samlet kostpris ultimo 8.758 8.606
Af- og nedskrivninger primo 6.429 5,999
Årets afskrivninger 1.149 1.463
Tilbageførte af- og nedskrivninger 33 1.033
Af- og nedskrivninger ultimo 7.545 6.429
Bogført beholdning ultimo 1.213 2.177
Note12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 22.528 57,838
Til og med 3 måneder 46.000 65.000
I alt 68.528 122.838

49

1204274EogSN80158 FIYSOYSIOIZOTVUZL

 

50

 

Note 13

Note 14

Bankdirektør Johannes Ewald Jacobsen
fratræder efter 47 år på posten efter
nogle måneders sygeorlov. Han erstat-
tes af Henry Laustsen, der siden 1953
havde været ansat som bogholder i
banken.

 

Hvidbjerg Barik ud-
vider aktiekapitalen
fra 300.000 kr, til

400.000 kr.

    

Den Europæiske Beta="
lingsunion (EPU) oprettes
med det formål at gøre
de europæiske valutaer
indbyrdes omvekslelige.

    
  

  
     
    
    
  

 

2011 2010
Indlån: (tkr.) (tkr.)
Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 470.762 467.856
Indlån med opsigelsesvarsel:
Til og med 3 måneder 22.991 27.645
Over 3 måneder og til og med et år 12.446 18.591
Over et år og til og med 5 år + 110.036 105.899
Over 5 år 71.296 75.740
I alt 687.531 695.731
Fordelt på indlånstyper:
På anfordring 455.302 456.982
Med opsigelsesvarsel % 73.825 73.528
Tidsindskud 29.427 36.844
Særlige indlånsformer 128.977 128.377
Indlån i alt 687.531 695.731
x Beløbet er incl. 72,7 mio. kr. vedr. statsgaranteret lån.
Udstedte obligationer:
Fordelt efter restløbetid:
Over 1 år og til og med 5 år xx 74.950 74.917
I alt 74.950 74.917

xx Posten omfatter udelukkende statsgaranterede obligationer.

 

 

 

Hvidbjerg Bank ud-"
vider aktiekapitalen
fra 200,000 kr, til
300.000 kr,

Note 15

Note 16

1204274EogSN80159

 

Under 2. verdenskrig bliver pengemængden firedoblet i forhold'til niveauet før krigen. For at komme ”
de let tjente formuer til livs, gennemfører staten en engangsbeskatning af krigsgevinster, og 23. juli
1945 forétages en pengeombytning, hvor samtlige pengesedler bliver indkaldt. Den hemmeligholdte

EN aktion rammer tidligere værnemagere og sortbørsgrosserer hårdt, og pengeombytningen viser, at de

. formuer:

 

23. juli

samlede skatteunddragelser under krigen andrager knap 3 mia. kr, eller en femtedel af de samlede

 

i NE 2011 2010
Efterstillede kapitalindskud: (tkr.) (tkr.)
Supplerende kapital i DKK 10.000 10.000
Rentesats pr. 31.12.11 - 4,245% p.a. (var.)

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 06.08.2012

Supplerende kapital i DKK 25.000 25.000
Rentesats pr. 31,12.11 - 5,94% p.a.

Fast rente indtil 01.11.2012, derefter Cibor 3 + 2,90%

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side indtil 01.11.2015

Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes 27.500 30.000
Afholdte omkostninger i regnskabsåret:

Renteudgifter 1.934 1.916
Der er ikke andre væsentlige aftalevilkår.

Aktiekapital:

Aktiernes antal i stk. å kr. 20 750.000 750.000
Aktiernes pålydende værdi udgør 15.000 15,000
Antal egne aktier:

Primo 14.021 7.200
Købt i årets løb 28.664 26.194
Solgt i årets løb 41.535 20.073
Ultimo 1.150 14.021
Pålydende værdi ultimo 23 280
Egne aktiers andel af aktiekapitalen 0,2% 1,9%
Markedsværdi 46 1.024
Egne aktier optaget til 0 0
Samlet købssum for aktier i årets løb 1.429 1.875
Samlet salgssum for aktier i årets løb 2.115 1.472

Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov

for køb og salg af bankens aktier.

BLDIDHISIUISDEVDEL

 

 

 

 

52

 

 

” Krigsudbråddet den 1. september 1939 får Nationalban- Hvidbjerg Bank ud-

ken til at flytte de guldreserver, som ikke i forvejen var vider aktiekapitalen
blevet anbragt i England, til USA, Den 9, april 1940 er fra 150.000 kr. til
der derfor næsten intet guld i Nationalbanken. - 200.000 kr.

Den tyske besættelse bliver finansieret over den såkald-
te værnemagtskonto, hvor staten garanterer National-
bankens udbetalinger. Staten overtager pr. 5. maj 1945
hæftelsen for Nationalbankens tilgodehavender. '

Note 17

Note 18

Note 19

 

 

 

2011 2010
Eventualforpligtelser: (tkr.) (tkr.)
Finansgarantier 28.452 27.620
Tabsgarantier for realkreditudlån 38.277 38.498
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 61.176 86.479
Øvrige garantier 9,209 9.587
I alt 137.114 162.184
Andre forpligtende aftaler:
Øvrige 208 182
I alt 208 182
Banken har herudover ingen pantsætninger, sikkerhedsstillelser eller lignende.
Se dog note 8 vedr. sikringskonto.
Kerne- og basiskapital:
Egenkapital 66.675 73.603
Udskudte skatteaktiver -4.283 -2.191
Andre fradrag -3.550 -2.390
Kernekapital efter fradrag 58.842 69.022
Supplerende kapital 27.500 30.000
Basiskapital før fradrag 86.342 99.022
Fradrag i basiskapital -3.550 -2.390
Basiskapital efter fradrag 82.792 96,632
Nærtstående parter:
Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og
direktion, samt disses nærtstående.
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.
Lån til ledelsen Rentesats
Direktion 3,799% -3,82% 830 830
Bestyrelse 4,82%-9,25% 11.635 15.216
Bestyrelse - medarbejderrepræsentanter 2,00%-6,25%
Sikkerhedsstillelser
Direktion 308 306
Bestyrelse 8.374 10.814

 

 

Antallet af sparekasser . Foranlediget af en lovændring i marts 1931 ændres Hvidbjerg
topper med 533. Banks ledelse til at bestå af et repræsentantskab på 11 medlem-
mer, en bestyrelse på 3 medlemmer, der vælges af og blandt

 

 

Note20 Regnskabsmæssig sikring:
Indlån afdækket med renteswap
Hovedstol

Dagsværdi

Lån i USD placeret under indlån afdækket med valuta- og renteswap
Hovedstol

Dagsværdi

Pengestrøm

Markedsværdi af swap

repræsentanterne, samt én direktør, der forestår den daglige le
delse, I denne forbindelse udpeges J,E. Jacobsen som enedirektør. - .

kælderen.

 

2011
(tkr.)

74.969
72.729

-439
-2.826

Hvidbjerg Bank udvides
med en tilbygning

og samtidig blev der
indrettet boxrum i.

2010
(tkr.)

336

74.969
70.891

-4.078

 

 

be DNSIOITDE DEL
1204274EogSN80160 PLDLDNSINIEDEVOZL

mus dusd

53

 

  
    
 
  

54

 
    
   
  

Note 21

På grund af mistillid til banker- ”
ne flytter mange i 1920'erne

deres indskud til sparekasser-

ne, og i 1926 bliver sparekas-
sernes samlede indskud igen

større end bankernes. En fø-
rerposition, som sparekasserne
beholder i de følgende 10 år.

 

  
      
     
 
       
     
   
  

Landmandsbanken krakker efter en række fejlslagne aktie- og han-
delsspekulationer lige efter første verdenskrig. Efter flere mislykkede
rekonstruktionsforsøg blev banken i 1928 endeligt rekonstrueret med
hjælp fra Nationalbanken, de tre største banker og staten (som ga-
ranterede alle retsgyldige krav på banken indtil 1928). Bankkrak var i
øvrigt ikke ualmindeligt i begyndelsen af 1920'erne. Faktisk krakkede
flere relativt store banker og for 14 bankers vedkommende, ramte
tabene også indskyderne. "Jandmandsbankens krak var det største,
men i 11928 må feks, også Privatbanken rekonstrueres,

Antallet af
banker top-

per med 193
banker i aft.

Dagsværdien af finansielle instrumenter:

2011 2010
(tkr.) (tkr.)
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi  Dagsværdi

Finansielle aktiver
Kassebeh. og anf.tilgodh. hos centralbanker 102.315 102.321 133.694 133.703
Tilgodeh. hos kreditinstitutter og centralbanker 103.224 103.231 8.212 8.214
Udlån og andre tilgodehavender 655.428 659.632 614.961 619.103
Obligationer 25,895 25.895 212.374 212.374
Aktier 36.168 36.168 28.339 28.339
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 68.528 68.536 122.838 122.847
Indlån og anden gæld 687.531 688.018 695.731 696.168
Udstedte obligationer 74.950 75.767 74.917 75.620
Efterstillede kapitalindskud 35.000 35,279 35.000 35.283

« Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris.

«+ Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse
kan indfries til under normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter.

+ Udlån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes
nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være
modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regn-
skabsårets afslutning.

+ For tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker vurderes forskellen til dagsværdier at være
tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For tilgodehaven-
der hos kreditinstitutter vurderes nedskrivninger at svare til ændringer i kreditkvaliteten.

«+ Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og
dagsværdi er skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt om-
kostninger.

+ For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes
forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets
afslutning.

+ For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskel-
len til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslut-
ning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

+ For efterstillede kapitalindskud vurderes forskellen til dagsværdien at være skyldige renter, som først
forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

 

 

 

     

Hvidbjerg Bank udvider ak»
tiekapitalen fra 100,000 kr.
til 150.000 kr.

” Postgiroen oprettes.

 

Note22 Afledte finansielle instrumenter:

Valutarelaterede forretninger:

Valutaswaps

Renterelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb
Uafviklede spotforretninger, salg

Renteswap

Aktierelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb

Uafviklede spotforretninger, salg

Ialt

IR
1204274EogSN80161 LISSI

 

 

 
  
 
    
 

Arbejdernes Landsbank stiftes. Banken indtager en særstilling

i dansk bankhistorie, idet formålet med dens etablering er at
forhindre, at arbejdsgiverne kunne komme til at kontrollere og
kende til Socialdemokratiets og fagforeningernes kampfonde og
pengestrømme, Kun fagforeningsmedlemmer, fagforeninger, de
kooperative virksomheder, brugsforeninger og politiske partier .
med tilknytning til arbejderbevægelsen kan tegne aktier i banken.

2011 2010
(tkr.) (tkr.)

"Netto Netto

Nom. værdi Markedsværdi Nom. værdi Markedsværdi

74.969 -2.826 74.969 -4.078
152 0 1.466 0
152 0 216 -1

0 0 9,336 -34
213 2 477 2
210 -2 477 -2

-2.826 -4.113

WIZDEVDZL

"55

  
  
   

    
  
  
 

     

 

ZL. Hvidbjerg Bank slutter. /
"sit første regnskabsår
med en samlet balance
på 259,167,70 kr. og
et netto overskud på
3.729,48 kr. -

” [Hvidbjerg Bank
erhverver malerme-
ster C. N. Rokkjærs
ejendom, hvor ban-
ken hidtil har haft

kontor i to stuer.

| Hvidbjerg Bank
Udvider aktieka-

pitalen fra 50.000

kr. til-100.000 kr.

 
   
   
   
     

Note23  Markedsrisici, herunder følsomhed:

Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko,

valutarisiko og aktierisiko og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinier for,

hvilke risici banken ønsker at påtage sig.

2011 2010
Renterisiko: (tkr.) (kr.)
Renterisiko opdelt på valuta
DKK. 29 1.034
Renterisiko i pct. af kernekapital efter fradrag 0,1 1,5
Såfremt renten ændrer sig med 1 procent point,
bliver årets resultat før skat påvirket med 29 1.034
Valutarisiko:
Valutakursindikator 1 5,476 1.060
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 9,3 1,5
Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner.
Ved en kursændring i Euro på 2% og i øvrige valutaer på 10%
vil årets resultat før skat påvirkes med 233 64
Aktierisiko:
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 % bliver årets resultat før skat
påvirket sådan:
Børsnoterede aktier 43 71
Sektoraktier 1.947 1.816
Øvrige aktier 3 3
Kapitalandele BEC 1.624 944
I alt 3.617 2.834

 

Note24 5 års oversigt over hoved- og nøgletal

Fremgår af side 10.

 

 

 

Hvidbjerg Bank starter sin virksomhed i to |
'stuer i malermester C.N. Rokkjærs privatbolig
på adressen Nørregade 9 med ”banktid kl.
10-117%2 og 475727, … .
Bankens første direktion består af gårdejer +"
"Kr. Odgaard, Smerupgaard, der tillige er
kasserer; forretningsfører Kristian Thomsen,
Uglev og J.E. Jacobsen.

 

Of 1, juni

Note25  Risikofaktorer og risikostyring

 

 

 

Johannes Ewald Jacobsen antages som bankbog-
holder til en årlig hyre på 1,500'kr. Han var født

i 1888 i Odder og er således kun 23 år gammel,
da han bliver ansat i Hvidbjerg Bank; Her bliver
-han fra starten medlem af direktionen og fra 1931
enedirektør til 1959, hvor sygdom tvinger ham fra
posten efter trofast at have tjent banken i 47 år,

28. marts

Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici, som styres på forskellige ni-

veauer i organisationen. Bankens finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici:

Risiko for, at modparten ikke kan eller vil opfylde indgåede betalingsforpligtelser. Kreditrisici udgør den

absolut væsentligste risikofaktor for Hvidbjerg Bank. En forringelse af kreditkvaliteten af bankens udlån

kan således påvirke bankens resultat negativt i ganske betydeligt omfang.

Værdiansættelse af sikkerheder:

Værdien af de modtagne sikkerheder er forsigtigt opgjort efter tvangsrealisationsprincippet og ved værdi-

ansættelsen af landbrugsjord er der anvendt finanstilsynets aktuelle retningslinjer. Banken gør opmærk-

som på, at opgørelsen af værdien af sikkerhederne generelt er forbundet med usikkerhed. Forringelse

af værdien af stillede sikkerheder eller illikvide sikkerheder kan ligeledes medføre tab og øge Hvidbjerg

Banks nedskrivninger og hensættelser.

Nedskrivninger:

Hvidbjerg Bank nedskriver løbende på udlån og garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning.

Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor

behæftet med usikkerhed og risiko. Opgørelse af nedskrivningsbehovet for bankens kunder er under den

nuværende økonomiske krise behæftet med en forøget risiko, hvor forværringer i kundernes økonomi kan

medføre en væsentlig forøgelse i nedskrivningsbehovet.

Bankens kreditrisici m.v. er i øvrigt nærmere beskrevet i note 6.

Markedsrisici:

Risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i mar-

kedsforholdene. De væsentligste typer af markedsrisici er renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.

Banken fører en meget forsigtig fondspolitik og er ikke væsentlig eksponeret i markedsrisici. Bankens

markedsrisici er i øvrigt nærmere beskrevet i note 23.

Likviditetsrisici:

Risiko for ikke at kunne fremskaffe tilstrækkelig kapital i markedet til at finansiere bankens løbende ud-

lånsvirksomhed og risikoen for, at banken i værste fald ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser

ved forfald, som følge af manglende finansiering.

1204274EogSN80162

FDMNST0IZOEVOZL

57

 

 

 

 

- Konstituerende geneéralforsamling i Hvidbjerg Bank, aktieselskab, hvor bankens første
bankråd bliver valgt. Det består af gårdejer Jacob Odgaard, Østergaard (formand);
købmand P. Graversen, Hvidbjerg; købmand I1.P, Lauritsen, Jegindø; lærer jacob
Obbekjær, Hvidbjerg; gårdejer Niels Gadegaard, Odby; gårdejer Kr. Riis, Lyngs; gård-
ejer Laurids Lauritsen, Stenshøjgård; gårdejer Chr. Søndergaard, Lyngs og fabrikant
J, Uhrbrand, Hvidbjerg. . . .

 

 

4. marts

Likviditetsberedskab: |

Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab.
Banken tilstræber at have en overdækning på mindst 60 % i forhold til lovkravet. Ved udgangen af 2011 ud-
gjorde likviditetsoverdækningen 156 mio. kr., hvilket svarer til en overdækning i forhold til lovens krav på 158
%. Bankens likvide beredskab bliver styret ved hele tiden at opretholde tilstrækkelig likvider, likvide værdipapi-

rer og kreditfaciliteter.

En væsentlig del af bankens langsigtede funding består af statsgaranterede obligations-udstedelser og seniorlån
på sammenlagt 150 mio.kr. De forfalder senest i sommeren 2013. Banken forventer imidlertid at kunne erstatte
denne funding i nødvendigt omfang via udnyttelse af Nationalbankens nye lånefacilitet, hvor en del af bankens
udlånsportefølje belånes. Endvidere forventes den påtænkte kapitaludvidelse at bidrage positivt til bankens

fremtidige funding.

Risici på basiskapital:
Risiko for tab som følge af, at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde solvenskrav og solvensbe-

hov.

Banken er i henhold til Lov om Finansiel Virksomhed pålagt et solvenskrav på 8 % af de risikovægtede poster.
Bankens solvens udgør ved årets udgang 11,6 %. Finanstilsynet kan til enhver tid fastsætte et højere solvens-
krav. Bestyrelse og direktion skal på baggrund af bankens risikoprofil opgøre bankens individuelle solvensbe-
hov, som ikke kan være mindre end 8 % eller det af Finanstilsynets fastsatte solvenskrav. Hvidbjerg Banks
resultater og eksistensgrundlag kan derfor påvirkes negativt, hvis solvensprocenten reduceres eller vurderes

som utilstrækkelig.

Hvis der sker en reduktion af bankens solvensprocent, og banken ikke er i stand til at rejse yderligere kapital,
kan banken blive nødsaget til at reducere i udlån eller frasælge andre aktiver for at opfylde solvensbehovet.

Dette kan få negative konsekvenser for bankens finansielle situation og driftsmæssige resultater

Kapitaludvidelse:
Bankens bestyrelse har besluttet at gennemføre en kapitaludvidelse i løbet af foråret 2012. Banken har endnu
ikke lagt sig fast på størrelsen af kapitalforhøjelsen, men forventer at tegningen kan gennemføres i det ønskede

omfang. Grundet markedsforholdende er der i sagens natur usikkerhed forbundet med tegningsomfanget.

En nærmere beskrivelse af bankens risici og risikostyringen fremgår af et separat afsnit i ledelsesberetningen,

benævnt 'Risikofaktorer og risikostyring” side 16-20.

58

 

 

 

Der iværksættes en aktietegnings-
kampagne med henblik på atrejseen
aktiekapital på 50.000 kr. Emissionen '
- resulterer hurtigt i overtegning, idet i

alt 222 aktionærer tegner aktier for et
.samlet beløb på 54.100 kr.

 

 

Februar 19. januar ”

Den første tilkeridegivelse af, at der findes interesse for at etablere en bank i Hvid--
bjerg, fremgår af optegnelser i gårdejer Kr. Odgaards dagbog. Han noterer denne

dag, at han har haft besøg af maler Rokkjær, og at han selv sammé dag har haft en
sammenkomst hos.L. Thing med denne samt maler Rokkjær, P. Graversen ag Jacob
Odgaard. I parentes oplyser han, at mødet drejer sig om start af en bank med det for-
mål ” at frugtbargøre kapitaler og at lette pengeomsætningen til fremme for agerbrug,
handel og industri” i

ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS

Generelt

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæg-
lerselskaber m.fl. Årsrapporten er endvidere udarbej-
det i henhold til yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
sidste år.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og
aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en
retlig forpligtelse eller en faktisk forpligtelse og det er
sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og passiver til
dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle akti-
ver ved første indregning til kostpris.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, medens omkostninger indregnes med de
beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigning i domicilejendomme i anden totalindkomst.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
afviklingsdagen.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes
til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under
normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige

og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der
findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen
på balancedagen eller, hvis en sådan ikke foreligger,
en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at
svare hertil.

Sj

1204274EogSN80163 LETS IOISDEVDEL

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et
aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af
almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der
baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssige skøn

Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse
aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over,
hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af
disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn ved-
rører nedskrivninger på udlån.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som
ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre,
Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder,
som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra
skønnene.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der
skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at
ikke alle fremtidige betalinger modtages.

For udskudte skatteaktiver er der usikkerhed forbun-
det med anvendelsen af de uudnyttede skattemæssige
underskud.

Modregning

Tilgodehavender og forpligtelser modregnes når banken
har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb
og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller reali-
sere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

RESULTATOPGØRELSEN

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resul-
tatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyr- og
provisionsindtægter i forbindelse med låneetablering,
betragtes som en integreret del af den effektive rente
af et udlån og indtægtsføres over lånets løbetid under
renteindtægter. Renteindtægter fra udlån, som er helt
eller delvist nedskrevet, indregnes med den beregnede

" 59

KS

Eg ' SE:

 

 

60

De danske bankers sam-
'ledé indskud overhaler -

spårekassernes. som ledsages af en bankkrise,

 

 

effektive rente af lånets nedskrevne værdi. Renteind-
tægter herudover indregnes i regnskabsposten ”Ned-
skrivninger på udlån og tilgodehavender mv.”

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt so-
ciale omkostninger, pensioner mv. til bankens perso-
nale. Alle omkostninger indregnes i resultatopgørelsen i
takt med at de afholdes, og med de beløb, der vedrører
regnskabsåret.

Andre driftsudgifter

Under andre driftsudgifter indregnes øvrige udgifter, der
ikke henhører under andre resultatopgørelsesposter,
herunder bidrag til Indskydergarantifonden og garanti-
provision til Det Private Beredskab.

Skat

Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat
og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen
med den del der kan henføres til årets resultat og i
anden totalindkomst med den del, der kan henføres til
anden totalindkomst. Aktuelle skatteforpligtelser, hen-
holdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balan-
cen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst
reguleret for betalt aconto-skat. Udskudt skat indregnes
af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige
og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den
værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres
til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser
eller ved fremtidig indtjening.

Anden totalindkomst

Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i
domicilejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne
stigninger, og ændringer i værdien af sikringsinstru-
menter, der afdækker udsving i størrelsen af fremtidige
betalingsstrømme samt skat heraf.

Danmark oplever en omfattende
spekulationsbetinget byggekrise,

Nationalbanken ag staten må i for-
ening indlede en langvarig rekon-
struktion af de berørte banker,

 
  
 
     

   
  

Kjøbenhavns
Handelsbank
etableres.

.f. Omkring 1900 bliver brugen
"af checks mere almindelig og
i 1927 var anvendelsen så
udbredt, at der blev indført
checkclearing i Nationalban-
ken. -

BALANCEN

Kassebeholdning og
anfordringstilgodehavender hos
centralbanker

Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i hen-
holdsvis dkr. og udenlandsk valuta og anfordringstil-
godehavende hos centralbanker omfatter indskud på
anfordring i centralbanker.

Tilgodehavender og gæld hos
kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter
samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til kreditinstitut-
ter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditin-
stitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende
måles til amortiseret kostpris.

Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, ind-
regnes ved første indregning til dagsværdi. Gebyr- og
provisionsindtægter i forbindelse med lånets etable-
ring, betragtes for værende en integreret del af den
effektive rente og indregnes over lånets forventede
løbetid. Udlån og tilgodehavender måles efterfølgende
til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger
til imødegåelse af tab. For fast forrentede udlån baseret
på den oprindeligt fastsatte effektive rente, og for va-
riabelt forrentede udlån på den aktuelle rente. På udlån
og grupper af udiån, hvorpå der er konstateret objektiv
indikation af værdiforringelse som følge af begiven-
heder indtruffet efter første indregning, opgøres en
eventuel nedskrivning på baggrund af forventede beta-
lingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle
sikkerheder.Forventede betalingsstrømme opgøres med
udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Under
hensatte forpligtelser er indregnet den del af uudnytte-
de kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer
et tab.

Nedskrivninger foretages såvel individuelt som grup-
pevist. Der foretages individuel vurdering af udlån, der
har en betydelig størrelse og på udlån, der ikke kan
indpasses i en gruppe.

og pet rd hl

 

« Den Danske Landmandsbank, Hiypothek- og Vexel- -
bank etableres. Banken var den første københavn-
ske bank, som opbyggede et laridsdækkende net

af filialer. Den indførte endvidere i 1871 brugen af

Oprindelig bestod forretningsbankernes'idégrundlag i at sikre en for-

” nuftig forrentning af aktiekapitalen. Men efterhånden blev der tale om

indskudsbanker efter engelsk forbillede. Og fra 1860 fungerede de som
moderne depositobanker, dvs. banker som genudlåner indskuddene, og

kassekredit.

 

 

5. oktober

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt
nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om
der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for
værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af ud-
lån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika
med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grup-
per fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én
gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder,
idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.
Den gruppevise vurdering foretages ved en segmen-
teringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligehol-
delse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger
sammenhængen i de enkelte grupper mellem konsta-
terede tab og et antal signifikante forklarende makro-
økonomiske variable via en lineær regressionsanalyse.
Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår
arbejdsløshed, boligpriser, renter, antal konkurser/
tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Hvidbjerg Bank har derfor
vurderet hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modele-
stimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpas-
sede estimater, som danner baggrund for beregningen
af de gruppevise nedskrivninger. De tilpassede esti-
mater er yderligere korrigeret for at tage højde for det
ændrede konjunkturforløb. For hver gruppe af udlån og
tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtryk-
ker den procentuelle værdiforringelse, som knytter

sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på
balancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte
udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko
primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det
enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning.
Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den
regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede
værdi af de forventede fremtidige betalinger.

i.

. som ud af rentemnarginalen og andre driftsindtægter opnår et overskud,
der forrenter.egenkapitalen. . '

Obligationer og aktier

Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi.
Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen.
Unoterede obligationer og aktier opgøres på grundlag af
markedsdata eller en anerkendt værdiansættelsesme-
tode og måles derfor til en skønnet dagsværdi. Forefin-
des der ikke en pålidelig dagsværdi måles de unoterede
obligationer og aktier til kostpris med en eventuel
nedskrivning på værdiforringelsen.

Egne andele

Egne andele indregnes ikke som et aktiv, da aktivet
ikke opfylder IFRS definitionen af et aktiv. Køb og salg
samt gevinster og tab af egne andele posteres direkte
på egenkapitalen under frie reserver. Udbytte af egne
andele indregnes ikke i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme

Domicilejendomme, defineret som de ejendomme
hvorfra der drives pengeinstitutvirksomhed, måles til
dagsværdi. Dagsværdien er beregnet på grundlag af
afkastmetoden. Domicilejendomme afskrives over 50
år. Der indregnes ikke en scrapværdi.

Opskrivninger indregnes i anden totalindkomst, mens
ned- og afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen
under af- og nedskrivninger, med mindre der er tale om
tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overta-
get som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor
det er hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt.
Overtagne aktiver måles til dagsværdi med fradrag af
forventede realisationsomkostninger.

Øvrige materielle aktiver

Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på
mere end ét år, måles til kostpris med fradrag af akku-
mulerede afskrivninger, der foretages ud fra en forven-
tet brugstid. Edb-udstyr afskrives lineært over 3 år og
øvrige aktiver lineært over 5 år.

61

1204274EogSN80164 BES ONSIDE ØE

 

62

 

   
   
 
   

Mellem 1846 og 1860-blev de

første egentlige forretningsbanker
grundlagt, I starten var der næsten
udelukkende tale.om provinsbanker.
Den første hed Fyens Disconto Kasse
og blev grundlagt i december 1846,

 

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver om-
fatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende
regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter under pas-
siver omfatter modtagne provisioner mv. der vedrører
efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi,
der som udgangspunkt er baseret på noterede mar-
kedspriser. I det omfang der er tale om ikke noterede
instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig
anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede
parametre. Afledte finansielle instrumenter indregnes
under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Regnskabsmæssig sikring

Der anvendes sikringsinstrumenter i form af bl.a.
valutaswaps og renteswaps, der afdækker udsving i de
fremtidige betalingsstrømme.

Hensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser er indregnet den del af
uudnyttede kreditrammer og garantier, hvorpå banken
forventer et tab. Garantier og andre forpligtelser, der
er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for
afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det
er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på
bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan
måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres til nutidsværdien
af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri
forpligtelsen.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender
med udlandet og beholdninger af valutaer er omregnet
til balancedagens kurs. Såvel realiserede som urealise-
rede valutakursgevinster og tab indregnes i resultatop-
gørelsen.

Centralkassen i København
oprettes, Centralkassen var

en lidt speciel forløber for de
rigtige forretningsbanker. Den
udlånte beløb mod pant i vare-
lagre og foretog vekseldiskon-
tering - dvs. kortvarige lån.

 

Danmarks første sparekasse etåbleres på god-
set Holsteinsborg ved Skælskør under navnet
f Holsteinsborg Sparekasse. Oprindeljig-gav

. spårekasserne kun rente til deres indskydere,.
men lånte ikke ud, I 1830'erne gik sparekas-
serne dog over til at foretage egentlige udlån
mod sikkerhed i fast ejendom. ”

 

Eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og
indeståelser, uigenkaldelige tilsagn om at yde kredit og
lignende forpligtelser, der ikke er indregnet i balancen.
Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den
fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til
imødegåelse af tab.

I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imø-
degåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån
og andre tilgodehavender og i balancen under posten
hensatte forpligtelser.

 

BLESLOMSIOISDEVDEL

1204274EogSN80165

nl erS
pille see.
Østergade 2
7790 Thyholm
Tlf. 9695 5200
GIS SENE]

www.hvidbjergbank.dk

Hvidbjerg

Afdelinger
Krgdlsig
Toldbodstræde 10
FNS:

Tlf. 9695 5250
Fax 9695 5279

E-mail; postæhvidbjergbank.dk

Bank

Alerts
Vævervej 5
8800 Viborg
UNBKISSEESElN
ÆT Sells

A/S Reg.nr,: 5682

Holstebro

EU arSe SUSEEST
7500 Holstebro
UIRTSSSEEI NU
ENGEN SEE NÅS

CVR-nr.: 64 85 54 17