Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

|
,
5

i

  
 

TTT TUN nens
ERHVERVSSTYRELSEN

0 8 OKT, 2012

 

Erhvervsstyrelsen
08 okt. 2012

    
 

  

 

1210124FogSN96272

 

 

 

 

 

1210124EogSN96273

SST s TE
Hoved- og nøgletal
ASERNE ROSE Kilen

Ledelsesberetning:

Regnskabsberetning
Kapitalforhold

Risikoforhold og risikostyring

God selskabsledelse

Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsiedeise
Oplysninger for børsnoterede selskaber

Påtegninger og årsregnskab:
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegninger
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Foreslået resuitatdisponering
ERIKIESKTIL EST:

Balance

Egenkapitalopgørelse
Kapitaldækningsepgørelse
Pengestrømsopgorelse
Anvendt regnskabspraksis
Noter

5 års hovedltal

5 års nøgletal

Øvrige oplysninger:
Repræsentan:skan
id

DIS IT oTs
Selskabsoplysninger
Fondsbørsmeztidelelser
Finanskalender
Bankens medarbejdere

Bankens afdelinger

 

 

 

 

ea I ARTIONE se

 

 

     

ERNE En nm ene lee soekvasbr tæmme renerne san ØRET NN EN I aar

2011 bød på op- og nedture for økonomien. I begyndelsen af året var der fortsat op-
timistiske toner, der tydede på, at væksten var for opadgående. Denne udvikling blev
igen vendt, da gældskrisen i Europa blussede op før sommerferien, og der opstod tvivl
om stabiliteten i Euroen. Der er således hen over året gennemført store besparelser på
de offentlige budgetter i både Danmark og i udlandet, hvilket har lagt en dæmper på
væksten og øget borgernes opsparinger. Vi må også i de kommende år forberede os på
en periode med lave vækstrater i økonomien.

På denne baggrund er vi godt tilfredse med årets resultat på 380 mio. kroner før skat,
Som er en fremgang på 12%. Resultatet forrenter bankens egenkapital med 17%.
Bankens basisresultat blev på 390 mio. kroner, hvilket ligger i toppen af det udmeldte
interval fra årets start.

På trods af fremgangen i bankens resultater er aktiekursen faldet med 18% reguleret for
det udbetalte udbytte. Det er naturligvis kun en ringe trøst, at dette ligger pænt i sam-
menhæng med den øvrige finansielle sektor, idet indexet for finansielle aktier er faldet
32% i Danmark. Det indstilles til generalforsamlingen, at udbyttet forhøjes til 13 kroner
pr. aktie, og at vi fortsætter med et nyt opkøbsprogram på 100.000 stk. aktier.

Bankens omkostningsprocent blev på 32%, hvilket fortsat placerer os som den bank i
Danmark, der bruger færrest omkostninger pr. indtjent krone. Det er en situation, som
vi er glade for, da det giver en stor robusthed i bankens resultater, når der er usikre tider.
Det kommer derfor i høj grad alle vore interessenter til glæde.

Robusthed, overskud og soliditet er igen blevet vigtigt før kunderne og deres valg af
pengeinstitut, Det har vi mærket i det forgangne år, hvor vi har fået mange nye indlåns-
kunder. Vi er derfor godt tilfredse med bankens solide kapitalisering. Bankens solvens-
procent er på 21% og skal ses i forhold til et lovkrav på 8%, hvilket giver en solvens-
mæssig dækning på 268%. Den høje solvens og bankens indtjening betyder, at Ringkjø-
bing Landbobank er en af Danmarks mest solide banker. Vi har dermed de kræfter, der
skal til for at støtte op om vore kunder og deres gode investeringer.

Landbobanken har ikke haft brug for at optage statslig kapital eller likviditet og sparer
derfor renteudgifterne til disse støtteordninger. I de kommende år skal disse støtte-
ordninger udfases samtidig med, at der vil blive indført krav om, at pengeinstitutterne
skal have en større egenkapital for at drive bank. Banken er allerede på plads efter disse
højere kapitalkrav, hvilket vi tror vil være en konkurrencemæssig fordel for os i de kom-
mende år, hvor vi gerne vil udvide vores markedsandel endnu mere.

Resultatet og de gode udgangspunkter skyldes også vore dygtige medarbejdere, der
igen i år har ydet en fantastisk indsats, Deres kompetencer, stabilitet, loyalitet og kamp-
gejst er en uovertruffen kombination.

2012 forventes at blive et spændende år, hvor der vil være større usikkerhed om den
økonomiske udvikling end normalt. Vi forventer et basisresultat i intervallet 300 - 400
mio. kroner, og hertil kommer resultatet af handelsbeholdningen og eventuelle udgifter
til Indskydergarantifonden.

Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder og aktionærer for den store opbakning, der
udvises overfor banken.

Bent Naur John Buli Fisker

 

SIDE 2 RINGKJØBING LANDBOBANK A75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Hovedtal for banken (i mio, kroner)
Basisindtjening i alt

Samlede udgifter og afskrivninger
Basisresuftat før nedskrivninger på udlån

 

Nedskrivninger på udlån
Basisresuitat
Beholdningsresultat
Bankpakke I og indskydergarantifonden
Resultat før skat
Resultat efter skat
Egenkapital

Samlet ansvarlig kapital
Indlån

Udlån

Balancesum

Garantier

Nøgletal for banken (i procent)

Primo egenkapitalens forrentning før skat 16%
Primo egenkapitalens forrentning efter skat | 12;
Omkostningsprocent i.
Kernekapitalprocent (Tier 1)
Søolvensprocent (Tier 2)

Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kroner)
Basisresultat

 

 

 

 

 

 

Resultat før skat
Resultat efter skat
Indre værdi
Ultimo kurs
Udbytte
4
RSRAÅP'P:OR EON ER |

 

 

ESSENSEN

Fremgang i resultatet før skat på 12% fra 338 mio, kroner til 380 mio. kroner
Resultatet forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 17%
Omkostningsprocenten er opgjort til 32,4% - hvilket er landets laveste

Stor fremgang i indlån på 9% og et fald på 3% i udlån, således der nu er balance
Solvenspracent på 21,4% - svarende til en dækning på 268%

Kernekapitalprocent på 19,8%

Markedsværdien af banken er 3,3 mia, kroner

Meget tilfredsstillende tilgang af kunder i såvel afdelingsnettet som Private Banking
Der indstilles tit et udbytte på 13 kroner pr. aktie, svarende til 66 mio. kroner
100.000 stk. tilbagekøbte aktier indstilles til annullering på generalforsamlingen
Der stilles forslag om et nyt opkøbsprogram på 100.000 stk. aktier, svarende til ca. 66
mio, kroner

Forventningerne til basisresultatet for 2012 ligger i intervallet 300-400 mio, kroner
Adm. direktør Bent Naur går på pension ved udgangen af april 2012

Feeds.

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 3

 

1210124EogSN96274

 

 

 

1210124EogSN96275

Regnskabsberetning

Kapitalforhold

Risikoforhold og risikostyring

God selskabsledelse

Lovpiigtig redegørelse for LEE undsansvar

Lovpligtig redegørelse føj virksomhedsiedelse
Oplysninger for børsnoterede selskaber

 

KUREGNSKABSBERETNING

 

 

 

Regnskabsberetning

Der er fremgang i bankens resultat på 12% fra 338 mio. kroner til 380 mio. kroner i
2011. Resultatet forrenter egenkapitalen med 17%, hvilket anses for meget tilfredsstil-
lende med den nuværende økonomiske situation i samfundet.

Basisresultatet udviser en fremgang på 3% til 390 mio. kroner, hvilket ligger i toppen af
det udmeldte interval fra årets start, intervallet blev senest opjusteret i oktober 2011 til
mellem 350 - 400 mio, kroner.

Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er 1% højere i 2011 med en stigning fra 758 mio. kroner i
2010 til 767 mio. kroner i 2011.

 

 

 

 

 

 

Basisindtjening
900 ren er orne me sammen er mtr en une tnemennnen
800 -—— -
700
600 i
% 500 +
$ 400 -
2 300 —
200 -
100 4.
0:
WN m + ” ro N 9% oa oo —-
S 8 8 8 SR RE Eg & &

Netto renteindtægter udgør i 2011 607 mio. kroner, svarende til en stigning på 4% i
forhold til sidste år. Vi har igennem året oplevet en stigende trend i netto renteindtæg-
terne, som kommer fra de stigende indlånsmængder og en stigende rentemarginal.
Banken har i lighed med den øvrige finansielle sektor hævet rentemarginalen i 2011.

I modsat retning trækker det meget lave renteniveau, som medfører et lavere afkast af
bankens fondsbeholdning og likvide beredskab.

4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt, 2. kvt. 1. kvt.
I mio. kroner 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Netto renteindtægter 163. 154 150. 740. 139. 144. 150. 150

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 152 mio. kroner i 2011 mod netto
167 mio. kroner i 2010 svarende til et fald på 9%. Året har været præget af lav handels-
og omlægningsaktivitet inden for værdipapirhandel og formueforvaltning, hvorfor de
større mængder ikke har resulteret i en tilsvarende indtjeningsfremgang. Ligeledes har ak-
tiviteten været lav indenfor boligområdet med et færre antal handler og konverteringer.

 

SIDE 6 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening kan opdeles således:

I mio. kroner 2011 2010
Formuepleje 50 52
Værdipapirhandel 19 26
Garantiprovision 35 31
Valutaindtjening 18 23
Betalingsformidling 17 17
Lånesagsgebyrer 6 8
Øvrige gebyrer og provisioner 7 10
Falt 152 167

Indtjeningen fra sektoraktier udgør i 2011 4 mio. kroner, og er dermed på niveau med
sidste år. indtjeningen stammer fra DLR Kredit A/S, BankInvest Holding A/S, Sparinvest
Holding A/S, Egnsinvest Holding A/S, Letpension Holding A/S, Nets Holding A/S, Swift,
Multidata Holding A/S, Værdipapircentralen A/S, Bankernes Kontantservice A/S, PRAS
AS samt Bankdata og er typisk udtryk for værdiændringerne i selskaberne.

Omkostninger og afskrivninger
De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør i 2011 248 mio.
kroner, hvilket er 4% højere end sidste år,

Omkostningsprocenten er opgjort til 32,4% og er fortsat landets laveste. En lav omkost-
ningsprocent er specielt vigtigt i konjunkturmæssigt svære perioder, da dette giver stor
robusthed i bankens resultater, hvilket også afspejler sig i opgørelsen af bankens indivi-
duelle sølvensbehov,

Omkostningsprocent

 

 

 

ag renen

   
 
 

  

2002 ER FSSEEEE

2004. Fpennessen:
2005
2006 kg
2007 BH

 

 

 

 

 

 

10 20 30 40 50
Procent '

Forkloring: Omkostningsprocenten beregnes som »Udgifter mv. i alt« divideret med »Basisindtjening i alt« gange 100,

ÅRSRAPPORT 2011 |. SIDE 7

1210124EogSN96276

 

 

 

 

 

 

 

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån udviser et fald på 7% til netto 129 mio. kroner i 2011 mod
sidste års 138 mio. kroner, Nedskrivningerne svarer til 0,9% af de samlede gennemsnit-
lige udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser. Bankens kunder ser ud til at klare
sig bedre igennem den økonomisk svage periode end gennemsnittet i Danmark. Det
nuværende nedskrivningsniveau anses for tilfredsstillende.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo året 650 mio. kro-
ner svarende til 4,5% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede afskriv-
ninger på udlån (inkl. renter af nedskrivningskontoen) ligger fortsat lavt og udgør 43
mio. kroner, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 85
mio. kroner i løbet af året.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 61 mio, kroner svarende til
0,43% af bankens samlede udlån og garantier ultimo året. Dette er på niveau med sidste
år.

Efter at den danske økonomi igen har oplevet lavvækst i 2011, som forventes at fortsætte
i indeværende år, er banken tilfreds med den konservative kreditpolitik, som banken altid
har været drevet ud fra. Som en naturlig det af konjunkturcyklussen forventes bankens
tab fortsat at ligge på et relativt højt niveau i 2012, dog med en fortsat svagt faldende
tendens i forhold til de 3 foregående år. Det er også fortsat bankens vurdering, at kredit-
politikken, den diversificerede låneportefølje og bankens geografiske placering i Midt- og
Vestjylland, vil indvirke positivt på banken i forhold til det generelle tabsniveau for hele
banksektoren.

Basisresultat

Basisresultat

I mio. kroner 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002
Basisindtjening i alt 767 758 753 735 696 609 511 417 368 3728
Udgifter m.v. i alt -248 -240 -238 -239 -234 -208 -190 -184 -163 -155
Basisresultat før ned-

skrivninger på udlån 519 518 515 496 462 401 321 233 205 173
Nedskrivninger på udlån -129 -138 -159  -77 +11 469 45. 44 -10 +46
Basisresultat 390 380 356 419 473 470 326 237 195 179

Basisresultatet blev på 390 mio. kroner mad sidste års 380 mio. kroner, svarende til en
stigning på 3%. indtjeningen i 2011 viste sig så stabil, at forventningerne til basisresul-
tatet blev opjusteret til intervallet 350 - 400 mio. kroner i oktober 2011, og resultatet
lander nu i toppen af dette interval.

 

SIDE B RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for 2011er positivt med 1,5 mio. kroner inkl. fundingomkostnin-
ger af beholdningen.

Posten af aktier m.v, udgør ultimo året 249 mio. kroner fordelt med 12 mio. kroner i
børsnoterede aktier m.v. og 237 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdnin-
gen udgør 2.756 mio. kroner, og den største del af beholdningen består af AAA-ratede
danske realkreditobligationer, obligationer garanteret af den danske stat eller korte
bankobligationer.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i
renteniveauet - udgør 0,7% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo året,

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børs-
noterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens
tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og
99% sandsynlighed) har i 2011 været følgende:

Value at Risk Risiko i % I forhold til
Risiko i mio. kroner — ultimo egenkapitalen
Højeste tabsrisiko: 21,1 0,85%
Mindste tabsrisiko: 1,7 0,07%
Gennemsnitlig tabsrisiko: 8,4 0,34%

Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 286 mio, kroner for året mod 257 mio. kroner sidste år.
Resultatet efter skat forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 13%.

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 9

 

1210124FogSN96277

 

 

 

  

KBONSKABSBERETNING 0

 

Balancen

Bankens balancesum udgør ultimo året 17.549 mio, kroner mod sidste års 18.247 mio.
kroner, Indlån er steget med 9% fra 11,662 mio. kroner til 12.755 mio. kroner. Bankens
udlån er faldet med 3% til 12,747 mio. kroner. Der er fortsat en god underliggende
vækst i nye kundeforhold fra afdelingsnettet og inden for nicherne Private Banking og
vindmøllefinansiering, Det ændrede forbrugsmønster med en større opsparingskvote og
den generelle tendens til, at mange kunder slanker balancen, medfører imidlertid, at der
generelt set er et større tilbageløb på bankens bestående udlånsportefølje end tidligere,
hvorfor hele væksten i 2011 er gået til at neutralisere dette tilbageløb.

Udtlån, indlån og egenkapital

  
 
 

 

16.000 ; avner nn earmsniven

Serene LSE HSEELE REED sr ure

BUdlån
Bindlån
12.000 (3 Egenkapital

SR ADR NN EN AARET NE NNE TETEET ——å

 

14.000 ;

 

 

  

 

10.000

 

 

8.000

Mio. DKK

6.000 -

4.000

 

2.000

 

 

 

 

 

 

 

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af året på 1.052 mio. kroner mod
1.042 mio. kroner i 2010.

Likviditet

Bankens likviditet er god, og da bankens udlån og indlån er på samme niveau, har vi i
løbet af 2. halvår 2011 førtidig indfriet længere løbende lån for modværdien af 1.063
mio, kroner for at optimere bankens likviditet, Overdækningen i forhold til lovkravet er
på 141%. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig til
kun 390 mio. kroner, som modsvares af 4,1 mia, kroner korte pengemarkedsplaceringer
primært i danske banker og likvide værdipapirer. Banken er således ikke afhængig af det
korte pengemarked.

Bankens udlånsportefølje er mere end fuld finansieret af indlån og bankens egenkapital.
Hertil kommer, at en del af den tyske udlånsportefølje til vindmøller er »back to back«
refinansieret hos KØW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra disse
808 mio. kroner. Banken har intet finansieringsbehov i det kommende år for at over-
holde minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til
de finansielle markeder.

 

SIDE 10 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

Bankens gode likviditet fremgår af nedenstående figur, der viser likviditetsbufferen for de
næste 36 måneder.

Likviditetsbuffer - 36 måneder

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Don RE HHD ES SES ERE EE
g 3.000 Ti fi i i I "if | Lidt
2 z MENN |
Sseesemnuvnvvmmmmmmmmamnnm ETT ETT
SSSRSSNSSNSSSSASSSSESSSSSSSSSSSSSSSSSSE
FRU RR ERR RR RR Rd LL LAN 1 4
EBEBFES SES ESBESFSSIEESEESEBSESB 2883

Indskydergarantiordningen

I forbindelse med bankredninger i Danmark hæfter Ringkjøbing Landbobank over for
den obligatoriske indskydergarantiordning i Danmark. Bankens andel af disse tab udgør
0,6%. I 2011 gik Amagerbanken, Fjordbank Mors og Max Bank konkurs, hvilket med de
sidste oplyste dividendeprocenter har kostet banken 11,2 mio. kroner.

Rating

Ringkjøbing Landbobank blev første gang rated af det internationale kreditvurderings-
bureau Moody's Investors Service i maj 2007. Bankens ratings har siden starten været:

Moody's ratings:

Finansiel styrke Lang likviditet Quttook
22. maj 2007 C+ Al Stabil
Ultimo 2007 C+ AT Stabil
Ultimo 2008 C+ A1 Stabil
Ultimo 2009 C4 A1 Stabil
Ultimo 2010 C+ A1 Negativ
Ultimo 2011 C A3 Stabil

Bankens rating blev i løbet af 2011 ændret til et C for finansiel styrke og A3 for den lan-
ge likviditet. Den ændrede rating kom efter forlisene i Amagerbanken, Fjørdbank Mors
og Max Bank og omfattede hele den finansielle sektor. Rating er senest blevet bekræftet

i januar 2012 med stabil udsigt (stable outiook).

 

 

ÅRSRAPPORT 2011

1210124EogSN96278

SIDE 11

 

 

 

  

nen SKS BER

  

np NINE

a 2 ure nd nus ennededdn ne feet

   

 

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har udarbejdet et regelsæt med nøgletal, som banken skal overholde.
Bankens nøgletal og Finanstilsynets grænseværdier fremgår af nedenstående tabel. Nøg-
letalsværdierne skal være overholdt ultimo december 2012. Ringkjøbing Landbobank
overholder ultimo december 2011 allerede alle disse værdier med en god margin.

Tilsynsdiamanten

Grænseværdier Bankens nøgletal
Stabil funding < 1 0,8
Likviditetsoverdækning > 50 140,5
Støre engagementer < 125 41,7
Udlånsvækst < 20 -3,1
Ejendomseksponering < 25 11,4

Udbytte og tilbagekøbsprogram

Bankens bestyrelse vil indstille til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2011
udbetales et udbytte på 13 kroner pr. aktie, svarende til 66 mio. kroner. 12010 blev der
udbetalt 12 kroner i udbytte. Endvidere er der i løbet af 2011 opkøbt 100.000 stk. aktier
til en værdi af 61 mio. kroner, som det indstiltes til generalforsamlingen at annullere,
således antallet af aktier i banken reduceres fra 5.040.000 stk. til 4.940.000 stk.

For 2012 vil det endvidere blive foreslået, at der etableres et nyt opkøbsprogram, hvor
der kan købes op til 100.000 stk. aktier med det formål, på en senere generalforsamling,
at annullere disse. Med dagskursen vil denne bemyndigelse reducere egenkapitalen med
66 mio. kroner.

Kapitalforhold

Ved begyndelsen af 2011 var egenkapitalen på 2.312 mio. kroner, Hertil skal lægges
periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af de opkøbte
egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo året udgør 2.483 mio. kroner svarende til en
stigning på 7%.

Bankens solvensprocent (Tier 2) er opgjort til 21,4% ved udgangen af 2011. Kernekapi-
talprocenten (Tier 1), er opgjort til 19,8%.

Solvensmæssig dækning 2011 2010 2009 2008 2007
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 18,3 17,1 15,1 11,6 10,0
Kernekapitalprocent 19,8. 186 16,66. 13,0 11,2
Solvensprocent 21,4 22,4 20,2 16,3 13,0
Individuelt solvensbehov (pct,) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Solvensmæssig dækning 268% 280% 253% 204% 163%

 

SIDE 312 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

Siden 2007 har den danske finansielle sektor været underlagt et krav om, at et pengein-
stituts solvensprocent mindst skal være på 8%, og sølvensprocenten mindst skal opfylde
kravet til det af pengeinstituttet internt beregnede individuelle solvensbehov, som kan
være højere end de 8%, Såfremt det beregnede individuelle solvensbehov er mindre
end de 8%, kan et pengeinstitut dog aldrig få lov at anvende et sådant beregnet lavere
tal. For Ringkjøbing Landbobank er det beregnede individuelle sølvensbehov blevet op-
gjort til 7,0% som følge af bankens robuste forretningsmodel og er dermed indberettet
med 8%, Salvensbehovet er ikke revideret. For nærmere oplysninger om opgørelsen af
det beregnede individuelle solvensbehov i Ringkjøbing Landbobank henvises til bankens
hjemmeside på adressen: www.landbobanken.dk.

Bankens aktier

Bankens aktiekapital udgør ultimo 2011 25,2 mio. kroner fordelt på 5.040.000 aktier
a nom, 5 kroner.

Bankens aktier var primo året noteret på NASDAQ OMX Copenhagen til kurs 725.
I løbet af 2011 er aktiekursen faldet til kurs 579 ultimo året og er kurs 663 den 26.
januar 2012.

Aktiekurs

1.200

FE M,
Éw Wu

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I
E 600
S
æ SJ | i
200 A W
200 oo
Udbytte ikr. ig 0 0 9 25 28 30 30 0 0 12 13
pr. aktie å PG Y T T Forme my mr
rom skr BES3ISEBRE S838S9S8s8838838s8srER
S8ESESESSSEER&EESSEERERSESSE

En investering i bankens aktier primo 2001 er steget til det 8-dobbelte inklusive udbytte.
Dette har gjørt en investering i bankens aktier til den bedste bankaktie investering i
Danmark i denne periode.

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 13

1210124EogSN96279

 

 

  

BERETNING

 

God kundetilgang

Banken igangsatte for knap to år siden flere opsøgende initiativer over for nye kunder,
Dette skete med baggrund i, at vi har såvel likviditet som kapital til at understøtte væk-
sten, og vi følte os komfortable med bankens kreditbog og har en omkostningsstruktur,
der passer til fremtiden. Den største udfordring i en tid med lav vækst i samfundet er
således at skabe vækst i bankens toplinie.

Bankens opsøgende initiativer vil blive intensiveret i 2012, hvor der blandt andet vil
blive investeret i at udbrede bankens Private Banking platform yderligere.

Der kan i øjeblikket registreres en meget positiv kundetilgang I afdelingsnettet og inden for
Private Bankingsegmentet med overførsel af indlån, pensions- og værdipapirkunder. På ud-
fånssiden er væksten indtil nu blevet opslugt af tilbageløb på udlånsbalancen. Det er imidter-
tid vurderingen, at vi også i øjeblikket udbygger fundamentet for den fremtidige indtjening.

Resultatforventninger for 2012

Bankens basisresultat for 2011 blev på 390 mio. kroner, hvilket ligger i toppen af det
opjusterede interval mellem 350 - 400 mio. kroner.

Ringkjøbing Landbobank har en markedsande! på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor bankens
gamle afdelinger er placeret. Derudover har banken veletablerede afdelinger i Herning, Holstebro
og Viborg, som fortsat er i positiv fremdrift, Det er bankens plan at fastholde og udvikle denne
del af kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige produkter og med fokus på henhals-
vis medarbejdernes kompetencer ag arbejdet med at rådgive kunderne om mulighederne i en
omskiftelig finansiel verden, | 2012 forventes en fortsat positiv kundetilgang til bankens afdelinger
i Midt- og Vestjylland som følge af det langsigtede opsøgende salg og konsolideringen i sektoren.
Aktiviteterne i bankens Fjermkundeafdeling og nichekoncepter, herunder Holte afdelingen
forventes samlet set fortsat at udvikle sig positivt I det kommende år trods et stort tilba-
geføb på udlånsporteføljen, Der vil være fokus på at servicere bankens nuværende kunder
og videreudvikle porteføljen inden for vindmøllefinansiering, læger og velhavende kunder.

Forventningerne til basisresultatet for 2012 forventes at ligge i intervallet 300 - 400 mio.
kroner, Hertil kommer resultatet af bankens handelsbeholdning samt eventuelle udgifter
til indskydergarantiordningen.

Ledelsesændringer
Bent Naur har valgt at gå på pension ved udgangen af april 2012 i forbindelse med sin
65 års fødselsdag. Bent Naur har været adm. direktør i banken siden 1987.

Bestyrelsen har pr. 1. maj 2012 udnævnt John Bull Fisker til ny ådm. direktør. john Bull
Fisker er 47 år og har været ansat i banken siden 1995. John Bull Fisker har været med-
lem af direktio-nen siden 1999.

Pr. 1. marts 2012 udnævnes Jørn Nielsen til vicedirektør i banken. jørn Nielsen er 39

år og har været ansat i banken siden 1993, Jørn Nielsen blev kreditchef i 1998 og blev
udnævnt til kreditdirektør i 2009.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er efter balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderin-
gen af bankens årsrapport for 2011.

 

SIDE 34 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

HRAPITALFORHOLD

 

 

Kapitalforhold

Bankens ledelse har fastlagt en overordnet målsætning for bankens kapital. Målsætnin-
gen er således, at banken skal have en solidt funderet kapitalstruktur sammenlignet med
både tilsvarende ag større pengeinstitutter.

Målsætningen er desuden, at banken på sigt skal have tilstrækkelig kapital til fremtidig
vækst, ligesom der skal være tilstrækkelig kapital til at dække eventuelle løbende udsving
ide risici, som banken har påtaget sig.

Bankens kapitalprocenter udgør pr. ultimo december 2011 følgende:

Kapitalprocenter

” Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 18,3%
+ Kernekapitalprocent 19,8%
. Solvensprocent 21,4%

Omkring opgørelsen af bankens kernekapital og haslskopital samt kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekøpltal, kernekopitalpra-
cent og solvensprocent pr. ultimo 2071 henvises i øvrigt til Kapitaldækningsopgøvelsen side 45,

Ovennævnte kapitalisering gør Ringkjøbing Landbobank til en af landets bedst kapitalise-
rede banker. Det er bankens målsætning at fastholde denne placering i 2012. Det er ban-
kens vurdering, at dette kan ske med baggrund i forventningerne til resultatet for 2012,

Som følge af de solide kapitalforhold har banken undladt at tage imod den ansvarlige
statskapital, som den nationale bankpakke II gav mulighed for. Siden bankpakke I udløb
den 30, september 2010, deltager banken ikke i nogen bankpakker.

Bankens bestyrelse vil indstille til generalforsamlingen, at der før regnskabsåret 2011
udbetales et udbytte på 13 kroner pr. aktie, svarende til 66 mio. kroner. 1 2010 blev der
udbetalt 12 kroner i udbytte, Herudover er der i løbet af 2011 opkøbt 100.000 stk. ak-
tier til en værdi af 61 mia. kroner, som det indstilles til generalforsamlingen at annullere,
således antallet af aktier i banken reduceres fra 5.040.000 stk. til 4.940.000 stk.

For 2012 vil det endvidere blive foreslået, at der etableres et nyt opkøbsprogram, hvor
der kan købes op til 100.000 stk, aktier med det formål, på en senere generalforsamling,
at annullere disse, Med dagskursen vil denne bemyndigelse reducere egenkapitalen med
66 mio. kroner.

Forfaldsstrukturen for den af banken optagne eksterne efterstillede kapital fremgår af
efterfølgende oversigt.

Efterstillet kapital - forfaldsstruktur

Ansvarlig lånekapital

+ Optaget nom, 27 mio, euro den 30, juni 2008, løbetid 13 år til 30. juni 2021, mulig-
hed for førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den 30.
juni 2018.

Hybrid kernekapital

+ Optaget nom. 200 mio. kroner den 2. marts 2005, uendelig løbetid, mulighed for
førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den 2, marts
2015.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 15

1210124EogSN96280 BEER

 

 

 

sr RAPITALFORH OLD

 

min pen tis ner gm ert

 

 

Banken anvender de i 2007 implementerede kapitaldækningsregler for beregningen og
opgørelsen af vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko, markedsrisiko og opera-
tionel risiko.

For nærmere oplysninger, om hvilke metoder banken anvender vedrørende de forskel-
lige risikotyper, henvises til efterfølgende oversigt.

Kapitaldækningsopgørelsen - anvendte metoder
Banken anvender følgende metoder i forbindelse med kapitaldækningsopgørelsen:

+ Kreditrisiko uden for handelsbeholdningen Standardmetoden

" Modpartsrisiko Markedsværdimetoden
+ Kreditrisikoreducerende metode - finansielle sikkerheder Den udbyggede metode
+ Markedsrisiko Standardmetoden

" Operationel risiko Basisindikatormetoden

Som det fremgår af ovenstående, anvender banken standardmetoden ved opgørelsen af
bankens kreditrisiko og dermed de risikovægtede poster. Ved denne metode anvendes
faste solvensvægte. Metoden indebærer således, at banken ikke har haft samme sølvens-
mæssige nedvægtning som de banker, der anvender en af de avancerede metoder. Om-
vendt oplever banken heller ikke stigende solvensvægte I perioder med nedadgående
konjunkturer. I forhold til de avancerede metoder medfører standardmetoden således,
at der er en betydelig større robusthed i de opgjorte kapitalprocenter samt en mindre
volatilitet i de risikovægtede poster.

Ringkjøbing Landbobank fokuserer desuden på det i banken internt opgjorte individu-
elle solvensbehov defineret som tilstrækkelig basiskapital i procent af bankens risikovæg-
tede poster. Den tilstrækkelige basiskapital vurderes ud fra en intern model og opgøres
som det beløb, som er passende til at dække over bankens nuværende og fremtidige
risici.

Det individuelle solvensbehov opgjort til 7,0%, hvilket afspejler bankens solide indtje-
ning, lav kreditrisiko og beskedne markedsrisici. Der sker løbende en revurdering af den
opgjorte tilstrækkelige basiskapital, ligesom der løbende sker indberetning til Finanstil-
synet. Indberetningen til Finanstilsynet af det individuelle solvensbehov er sket med 8%,
idet det individuelle solvensbehov, som af banken er opgjort til under 8%, ikke kan være
mindre end solvenskravet på 8% I henhold til lov om finansiel virksomhed & 124, stk.

4. Finantilsynet gennemgik senest i foråret 2011 bankens beregning af det individuelle
sølvensbehov. For nærmere oplysninger om opgørelsen af det beregnede individuelle
sølvensbehov i Ringkjøbing Landbobank henvises til bankens hjemmeside på adressen:
www.landbobanken.dk.

 

SIDE 16 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

Prom"

Selvom det er minimumskravet til solvensprocenten på de 8%, som banken skal an-
vende som individuelt solvensbehov, har banken stadig en betydelig solvensmæssig
overdækning, som det fremgår af efterfølgende oversigt.

Solvensmæssig dækning

2011 2010 2009 2008 2007
Solvensprocent 21,4 22,4 20,2 16,3 13,0
Individuelt solvensbehov (pct.) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Overskydende solvens (pct.) 13,4 14,4 12,2 8,3 5,0
Solvensmæssig dækning 268% 280% 253% 204% 163%

Afslutningsvis kan det konkluderes, at Ringkjøbing Landbobank i hele 2011 har levet op
til både eksterne og interne kapitalkrav, ligesom den faktiske basiskapital hele tiden har
været væsentligt over den tilstrækkelige basiskapital.

 

ÅRSRAPPORT 2011 BIDE 17

1210124EogSN96281

 

 

Risikoforhold og risikostyring
! forbindelse med driften af Ringkjøbing Landbobank er banken eksponeret over for
forskellige risikotyper; kreditrisiko, markedsrisiko, tikviditetsrisiko og operationel risiko.

Kreditrisikoen defineres som risikoen for, åt betalingsforpligtelser over for banken ikke
skønnes at kunne inddrives på grund af enten manglende evne eller manglende vilje til
at betale til den aftalte tid.

Markedsrisikoen defineres som risikoen før, at markedsværdien af bankens aktiver og
passiver ændres som følge af forandringer i markedsforholdene. Bankens samlede mar-
kedsrisiko omfatter renterisici, valutarisici, aktierisici og ejendomsrisici.

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan
honoreres under bankens likviditetsberedskab.

Endelig defineres den operationelle risiko som risikoen for, at der enten direkte eller
indirekte opstår økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og systemer, men-
neskelige fejl eller som følge af eksterne hændelser.

Bankens overordnede politik omkring risikopåtagelse er, at banken kun påtager sig risici,
som er i overensstemmelse med de forretningsmæssige principper, som banken drives
efter, og som banken har de kompetencemæssige ressourcer til styringen af.

Den overordnede politik for styringen og overvågningen af de forskellige risici er, at der både sker
en central styring og en central overvågning samt vidererapportering heraf til bankens direktion
og bestyrelse. Styringsfunktionen og kontrol- og rapporteringsfunktionen er adskilt, og opga-
verne udføres i forskellige af bankens centrale stabsfunktioner. Herudover har banken en risikoan-
svarlig, som løbende overvåger bankens risikoforhold og foretager den nødvendige rapportering.

Ved implementering af Basel Il-reglerne i den danske lovgivning omkring kapitaldækning
blev det samtidig pålagt de danske pengeinstitutter at offentliggøre visse risikooplysnin-
ger (i daglig tale også benævnt Søjle 3-oplysninger). Visse af de krævede risikooplysnin-
ger fremgår af nærværende årsrapport, men for en samlet oversigt over bankens oplys-
ningsforpligtelser henvises til bankens hjemmeside på adressen: www.landbobanken.dk.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.

Kreditrisici udlån

Ringkjøbing Landbobank har gennem de seneste 10-15 år udviklet sig til i dag primært at
være en regionalbank i Midt- og Vestjylland og en nichebank inden for udvalgte områder.

Denne udvikling har været en del af bankens strategi, og bankens ledelse kan med
tilfredshed konstatere, at banken har formået at opnå en betydelig diversificeret udlåns-
portefølje, herunder en betydelig branchemæssig og geografisk spredning.

Overordnet påtager Ringkjøbing Landbobank sig kreditrisici ud fra en kreditpolitik
fastlagt med de mål, at der skal være et velafbalanceret forhold mellem påtagne risici
og det af banken opnåede afkast, at bankens tab skal være på et acceptabelt niveau i
forhold til den danske finansielle sektor, og endelig skal opståede tab selv i ekstreme
situationer kunne rummes i bankens resultater,

Udlånsgearingen i forhold til bankens ansvarlige kapital er på ca. 5 gange, og det er
bankens målsætning, at resultaterne skal realiseres med en mindre eller samme kredit-
gearing som landets større pengeinstitutter.

 

SIDE 18 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

1210124EogSN96282

 

Historisk set har banken altid haft en sund og konservativ kreditpolitik, og der vil til
stadighed være fokus på, at der gennem bankens centrale kreditafdeling sker en effektiv
styring og overvågning af bankens samlede udlånsportefølje,

Ud over den normale kreditopfølgning og -styring i bankens centrale kreditafdeling, hvor
der blandt andet sker en løbende gennemgang og opfølgning på alle større engage-
menter, har banken i 2011 videreudviklet sine kreditvurderinngsmodeller, som anvendes
til vurdering af krediteksponeringens kvalitet. For så vidt angår privatkunder og mindre
erhvervskunder er der tale om statistiske modeller, mens der for større erhverv er tale om
en ekspertmodel. I de statistiske modeller indgår 7-10 forskellige faktorer, herunder op-
lysninger om kundens formue samt en række adfærdsdata. Ekspertmodellen på erhvervs-
kunder tager udgangspunkt i oplysninger om kundens soliditet og indtjeningsevne.

Med afsæt i disse modeller er det bankens vurdering, at kreditkvaliteten for den ikke nedskrev-
ne del af udlånet er uforandret i forhold til 2010. Banken er dog opmærksom på de risici, som
de aktuelle økonomiske konjunkturer giver før bankens kunder. Herunder i særlig grad den
udfordring, som et svagt ejendomsmarked og potentielt stigende renter kan være for ban-
kens privatkunder. Bankens kunder vurderes dog at være relativt mindre sårbare overfor disse
udfordringer, blandt andet som følge af en relativt lav boligbyrde i bankens kerneområde.

Faktiske nettotab
Faktiske nettotab
11,000 kroner Nedskrivaninger
Faktiske Tilgodehavender på uilån og

Faktiske nettotab — med standset hensættelser Totaleudlånog — Tabsprocent — Tabsprocent
Årstal nettotab efterrenter renteberegning på garantler gaåranttermv. — førrenter") efter renter ”)
1987 "6.696 304 10.544 75.000 1.358.464 -0,49% 0,02%
1988 -14,205 -5.205 4.522 93.900 1.408.830 -1,01% -0,37%
1989 718.302 -5.302 13.107 117.270 1.468.206 -1,25% -0,36%
1990 715.867 "1.867 47.182 147.800 1.555.647 -1,02% -0,12%
1991 »11.429 3.571 47.626 170.0090 1.805.506 "0,63% 0,20%
1992 -32.928 -14.928 43.325 177.900 1.933.081 -1,70% -0,77%
1993 -27.875 -6.875 30.964 208.700 1.893.098 -1,479% -0,36%
1994 «14.554 4.446 33.889 223.500 1.938.572 -0,75% 0,23%
1995 -10.806 10.194 27.292 238.800 2.058.561 -0,529%% 0,509
1996 -19.802 -1.802 18.404 233.400 2,588.028 -0,77% -0,07%
1997 -31.412 -12.412 39,846 236.600 3.261.429 -0,96% -0,38%
1998 -2.914 18.086 4.905 263.600 3,752.602 -0,08% 0,48%
1999 "442 21.558 18.595 290.450 5.148.190 0,01% 0,42%
2000 -405 27.595 12.843 316.750 5.377.749 -0,01% 0,51%
2001 -8.038 20.962 14.222 331.950 6.113.523 -0,13% 0,34%
2002 -B.470 20.530 26.290 382.850 7.655.112 -0,11% 0,27%
2003 "22.741 2.259 23.412 394.850 8.497,124 "0,27% 0,03%
2004 »14,554 9,446 18.875 404.855 11.523,143 -0,13% 0,08%
2005 -22.908 192 35.796 357.000 15.522.264 -0,15% 0,00%
2006 -13.531 7.028 20.578 295.000 17.858.787 -0,08% 0,04%
2007 -15,264 4.888 13.190 289.097 19.227.573 -0,089% 0,03%
2008 =34.789 -10.237 22.110 356.083 16.475.975 -0,21% -0,06%
2009 -73.767 -47.658 62.649 467.025 14.890.027 -0,50% -0,32%
2010 -69,428 -40.207 66.237 565.035 14.758.234 -0,47% -0,27%
2011 -78.813 -43.073 61.419 649.856 14.448,638 -0,55% -0,30%
Gennemsnit 25 år (1987-2011) "0,53% -0,01%
Gennemsnit 10 år (2002-2011) -0,25% -0,05%

") Faktiske nettotab i forhold til totale udlån, garantier, ftedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.

Forklaring: Tabsprocenterne er opgjort som årets faktiske nettotab før og efter renterne af den nedskrevne del af udlån i procent af
de samlede udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser vedrørende garantier. Et negativt fortegn foran en tabsprocent
indikerer, at der er tale om et tab, mens en positiv tabsprocent betyder, at renterne af den nedskrevne del af udlån har været større
end årets faktiske neltotab, Alle ovenstående tal er opgjort ekskl. beløb vedrørende den nationale bunkpakke I m.v.

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 | SIDE 19

 

 

 

 

 

MOLD.OG RIS!

 

 

Foranstående tabel dokumenterer bankens sunde kreditpolitik. Som det fremgår heraf, har
bankens gennemsnitlige tabspracent efter renter over de sidste 25 år (1987-2071) været
negativ med 0,01%, med -0,77% (1992) som den højeste tabsprocent og med +0,51%
(2000) som det mest positive tal. Før renter er den gennemsnitlige tabsprocent over de
sidste 25 år på -0,53%, med -1,70% (1992) som den højeste tabsprocent og med -0,01%
(1999 og 2000) som den laveste tabsprocent. Over de sidste 10 år (2002-2011) er den
gennemsnitlige tabsprocent efter renter negativ med 0,05% og før renter er den gennem-
snitlige tabsprocent på -0,25%.

Regionaldelen af banken drives dels gennem afdelinger i bankens oprindelige kerneom-
råde i Vestjylland og dels gennem afdelinger i de 3 større midt- og vestjyske byer, Herning,
Holstebro og Viborg.

De væsentligste nicher inden for nichedelen af banken er finansiering af lægers køb af pri-
vaåte praksiser, en Private Banking-afdeling omfattende velhavende privatkunder og vær-
dipapirfinansiering samt udlån til finansiering af vindmøller. Finansieringen af vindmøller
sker til danske slutinvestorers køb af vindmøller opstillet i Danmark, Tyskland og Frankrig.
En væsentlig fællesnævner for nicheudlånene er, at banken tilstræber at opnå førsteprio-
ritets pant og dermed en tilfredsstillende sikkerhedsposition i de belånte aktiver, hvilket er
en væsentlig del af bankens forretningsfilosofi,

Kreditmæssig koncentration

Som det fremgår af nedenstående oversigt er summen af store engagementer opgjort til
41,7%. Tallet indeholder to engagementer med gode finansielle institutter, som indfries
i 2012. Eksklusiv disse engagementer er nøgletallet for summen af store engagementer
11,8%, hvilket er ét erhvervsengagement på dækket basis og med god kreditbonitet.

Kreditmæssig koncentration

2011 2010 2009 2008 2007
Summen af store engagementer  41,7% 10,2% 0,0% 12,1% 38,3%

Forklaring: Finanstilsynets nøgletal >Summen af store engagementer«.

 

SIDE 20 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Geografisk diversifikation af bankens udlåns- og garantiportefølje

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forklaring: Fordeling af bankens udlåns- og garantiportefølje før nedskrivninger og hensættelser ud fra kundernes bopæl.

Som det fremgår af figuren, er der både gennem regionaldelen samt gennem nichede-
len opnået en væsentlig geografisk spredning af bankens udlåns- og garantiportefølje.

Desuden har udlånene gennem bankens nichedel været med til at sikre en betydelig
diversifikation i bankens udlånspartefølje, således at bankens udlånsportefølje ikke kon-
junkturmæssigt korrelerer i samme omfang, som hvis banken udelukkende blev drevet
som en regianalbank.

Kreditrisiko mod finansielle modparter

I forbindelse med bankens handel med værdipapirer, valuta og afledte finansielle
instrumenter, bankens udlån til andre pengeinstitutter, bankens besiddelse af obligatio-
ner samt betalingsformidling opstår der eksponeringer mod finansielle modparter og
dermed en kreditrisikø, herunder også en afviklingsrisiko, Afviklingsrisikoen er risikoen
for, at banken ikke modtager betaling eller værdipapirer i forbindelse med afvikling af
værdipapir- og/eller valutahandler, som modsvarer de værdipapirer og/eller betalinger,
som banken har afviklet og afleveret.

Bankens bestyrelse bevilger lines vedrørende kreditrisiko og afviklingsrisiko mod finan-
sielte modparter. Ved bevillingen af lines tages der hensyn til den enkelte modparts
risikoprofil, rating, størrelse og økonomiske forhold, ligesom der konstant følges op på
de bevilgede lines.

Det er bankens politik at holde kreditrisikoen mod finansielle modparter på et afbalance-
ret niveau i forhold til bankens størrelse og mod kreditinstitutter af god kreditbonitet.

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 22

1210124EogSN96283 —

 

 

 

SYD LE TRT NS FAE,

 

 

Tilsluttet til CLS

Banken er tilsluttet CLS, som er et internationalt ciearing- og afviklingssystem, der afvikler
valutahandler i p.t. 17 valutaer heriblandt danske kroner, Herved har banken reduceret kre-
ditrisikoen mod finansielle modparter betragtetigt. Det centrale element i CLS-afviklingen
er således, at afviklingen af de to sider i en valutahandel sker samtidigt, såkaldt Payment
verstis Payment (PvP). I CLS afleverer parterne i en valutahandel kun den solgte valuta, hvis
de samtidig modtager den købte valuta. Et andet centralt efement i CLS-afviklingen er, at
deltagernes indbetalinger til CLS sker på nettobasis og fordelt på flere mindre indbetalin-
ger. Dette indebærer en betydelig reduktion af deltagernes likviditetsbehov,

Tilgødehavender ved centralbanker og kreditinstitutter

Den ene af de to store væsentlige poster vedrørende kreditrisikoen mod finansielle mod-
parter er tilgodehavender ved centralbanker og kreditinstitutter, Banken har kun påtaget
sig moderate risici vedrørende denne post, og ud af de samlede tilgodehavender ved
centralbanker og kreditinstitutter, forfalder således 52% indenfor 3 måneder.

Obligationsbeholdningen

Den anden af de to store væsentlige poster vedrørende kreditrisikoen mod finansielle
modparter er bankens obligationsbeholdning.

Som det fremgår af nedenstående figur, har banken heller ikke vedrørende denne post
påtaget sig væsentlige risici, og langt hovedparten af obligationsbeholdningen består
således af AAA-ratede danske realkreditobligationer, obligationer garanteret af den dan-
ske stat eller korte bankobligationer.

Bankens obligationsbeholdning indeholder ingen eksponering mod sydeupæriske lande.

Obligationer efter ratingklasse

 
  
    

ga 8aa1/BBB+
1%

J ,= Baa2/BB8
4%
Pa
== Baa3/BBB-
get 1%

. nr ikke rated
490

 

Aaaf Arn SR
52%

Forklaring: Obligatlonsbeholdningen opdelt efter ratingklasser, Ved opgørelsen er anvendt ratings fra kreditvurderingsbureauerne
Moody's Investors Service og Standard & Poor's.

 

SIDE 22 RINGKJØBING LANDBOBANK A7S

 

 

Markedsrisici

Bankens grundlæggende politik vedrørende markedsrisici er, at banken ønsker at holde
sådanne risici på et lavt niveau.

Banken har for hver markedsrisikotype fastlagt konkrete risikorammer, og det indgår ved
tisikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici og
afkast.

Til afdækning og styring af de forskellige markedsrisikotyper anvender banken afledte
finansielle instrumenter i det omfang, banken ønsker at reducere eller borteliminere om-
fanget af de markedsrisici, som banken har påtaget sig.

Som et supplement til.de mere traditionelle mål for markedsrisiko har banken en matema-
tisk/statistisk model til opgørelse af markedsrisici. Modellen bruges til at opgøre Value at
Risk (VaR), som løbende rapporteres til bankens ledelse,

Vaf er et risikomål, som beskriver bankens risiko under normale markedsforhold.

Der beregnes et isoleret VaR-tal for henholdsvis rente-, valuta- og børsnoterede aktieposi-
tioner, ligesom der også beregnes et samlet VaR-tal for alle bankens markedsrisici bestå-
ende af rente-, valuta- og børsnoterede aktiepositioner. Netop muligheden for at opgøre
et samlet VaR-tal for bankens markedsrisici er en af de store fordele ved VaR-modellen
sammenlignet med mere traditionelle risikomål. Omkring de nærmere resultater m.v.
vedrørende VaR-modellen henvises til efterfølgende afsnit »Value at Risk«.

Renterisiko

Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er
for hovedpartens vedkommende indgået på variabel basis. Bankens fastforrentede finan-
sielle aktiver og forpligtelser følges løbende, og der indgås efter behov afdækningsfor-
retninger med en deraf følgende reduktion af renterisikoen.

Politikken | Ringkjøbing Landbobank er at fastholde en lav renterisiko, og banken ønsker
dermed ikke væsentlige eksponeringer mød udviklingen i renteniveauet.
Bankens renterisiko overvåges og styres dagligt af bankens fondsafdeling, mens bankens

service- og supportafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af rente-
risiko samt rapporterer til bankens bestyrelse og direktion,

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 23

1210124EogSN96284 —

 

   
 

 

 

 
 
 
 

in

io)

 
 

 
 

USTYR INN

   

—

Å
z

ROEN OR |

 

Procent
id
T
i

 

 

 

 

 

dec-06
jun-07
jun-08
jun-09
dec-09
jun-1Q |
dec-10
Jun-11
dec-11

dec-08

dec-07 1

Forklaring: Renterisikoen viser resultotpåvirkningen som en % af kernekapitalen efter fradrag veden 196-point ændring irenteniveruet.

Som det fremgår af figuren, har banken over de sidste 5 år fastholdt en lav renterisiko,
hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.

Valutarisiko

Bankens hovedvaluta er danske kroner, men banken har også indgået udlåns- og ind-
lånsforretninger i andre valutaer.

Det er bankens politik at fastholde en minimal valutarisiko, og banken reducerer dermed
løbende valutapositioner i udenlandske valutaer via afdækningsforretninger.

Bankens valutapositioner styres dagligt af bankens udlandsafdeling, mens bankens ser-

vice- og supportafdeling overvåger overholdelsen af lines samt rapporterer til bankens
bestyrelse og direktion.

I lighed med tidligere har bankens valutarisiko i 2011 ligget på et uvæsentligt niveau.

 

SIDE 24 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

Aktierisiko

Banken er medejer af forskellige sektorselskaber via ejerandele i DLR Kredit A/S, PRAS
A/S, BankInvest Holding A/S, Sparinvest Holding A/S, Egnsinvest Holding A/S, Letpen-
sion Holding A/S, Nets Holding A/S, Swift, Multidata Holding A/S, Værdipapircentralen
AS, Bankernes Kontantservice A/S og Bankdata.

Besiddelserne kan sammenlignes med større bankers helejede datterselskaber, og ejer-
andelene anses dermed ikke som værende en del af bankens aktierisiko. Herudover har
banken en mindre portefølje af børsnoterede aktier.

Bankens politik er at fastholde en lav aktierisiko, Den daglige styring af bankens aktie-
portefølje sker i bankens fondsafdeling, mens overvågningen af lines samt rapportering
til bankens direktion og bestyrelse foretages af bankens service- og supportafdeling.

Bankens beholdning af børsnoterede aktier m.v. udgør ultimo 2011 12 mio. kroner mod
25 mio. kraner ultimo 2010, Beholdningen af sektoraktier og kapitalandele udgør ultimo
2011 237 mio, kroner mod 232 mio. kroner ultimo 2010.

Som det fremgår af efterfølgende figur, har bankens aktieeksponering (ekskl. sektoraktier
og kapitalandele) i procent af bankens egenkapital været af beskeden størrelse og doku-
menterer dermed bankens målsætning om at fastholde en lav aktierisiko.

Aktieeksponering

 

 

 

 

my
|

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Procent

 

 

Now dom. ow

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ht h ” ” +
ma w 0 en
S g 8 8 s =
g g g 3 g g
"DB ke | OT ao ke! 7

Forklaring: Aktleeksponeringen er opgjort som bankens aktlebeholdning (ekskl. sektoraktier og kapitalandele) i procent af bankens
egenkapital,

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 25

1210124EogSN96285

 

 

Ejendomsrisiko

Banken ønsker primært kun at besidde ejendomme til brug for bankdriften, og det er
endvidere bankens målsætning at fastholde minimale ejendomsrisici.

Bankens ejendomsportefølje af både domicilejendomme og investeringsejendomme er
således af ganske beskeden størrelse set i forhold til bankens balancesum.

Value at Risk

Bankens samlede VaR-tal udgjorde ultimo 2011 13,2 mio. kroner. Beløbet er udtryk for
det statistisk maksimale tab, som banken med 99% sandsynlighed kunne risikere at
tabe, såfremt alle markedspositionerne blev fastholdt uændret i en periode på 10 dage.

Value at Risk oversigt
Io mio. kroner

Gennemsnitligt Mindste Højeste Ultimo
Risikotype VaR-tal VaR-tal") VaR-tal") VaR-tal
Rente 8,2 0,3 21,5 13,5
Valuta 0,4 0,2 0,4 0,3
Aktie 4,0 2,8 3,3 2,1
Diversifikation -4,2 -1,6 4,1 -2,7
Total VaR-tal 8,4 1,7 21,1 13,2

”) Bestemt ud fra total VaR-talfet.

Det fremgår af tabellen, at bankens samlede VaR-tal gennem 2011 har varieret fra 1,7
mio. kroner til 21,1 mio. kroner, I gennemsnit har VaR-tallet ligget på 8,4 mio, kroner,
hvilket er en lille stigning i forhold til sidste år.

Vedrørende VaR-tal for årene 2009-2011 henvises til note 41 på side 69.

Kort om modellen

Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk analyse af
Ssåmvariationen (korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver m.v.,
blandt andet forskellige aktieindeks, diverse officielle rentesatser og renteswap-satser
samt forskellige valutaindeks, Ved at kombinere den historiske viden om samvariationen
på de finansielle markeder med bankens aktuelle positioner, kan modellen beregne en
risiko for tab for en kommende 10 dages periode, Alle bankens rentepositioner, valuta-
positioner samt børsnoterede aktiepositioner m.v. indgår i beregningen, mens positio-
ner i sektoraktier og unoterede kapitalandele ikke er indregnet. Modellen er uændret i
forhold til sidste år,

 

SIDE 26 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

1210124EFogSN96286

 

Back tests og stress tests

For at dokumentere, at VaR-modellen giver et fornuftigt billede af bankens risiko, foreta-
ges der såkaldte back tests. Her sammenholdes modellens beregnede tab med de tab,
som banken faktisk ville have fået, hvis der var sket fastholdelse af positionerne gennem
en 10 dages periode. For at belyse bankens risiko for tab i unormale markedssituationer
gennemføres ligeledes en række stress tests. Back tests af modellen gennem året er gen-
nemført med et tilfredsstillende resultat.

Likviditetsrisiko

Overordnet gælder for bankens likviditetsstyring, at det er bankens mål ikke at have
uafdækkede nettofundingbehov, ligesom det er bankens mål ikke at være afhængig af
det korte pengemarked. Det er således en målsætning, at banken ikke må påvirkes ved
en total nedlukning af pengemarkedet i en periode på 12 måneder.

Bankens udlånsportefølje fundes primært gennem fire forskellige fundingkilder; nemlig
bankens indlånsbase, ved optagelse af længereløbende lån ved andre kreditinstitutter,
gernem udstedte obligationer samt endelig gennem den af banken optagne ansvarlige
kapital og bankens egenkapital.

Bankens indlånsbase er primært bygget op omkring kerneindlån, og indlån fra kunder
med et langvarigt forhold til banken.

Ringkjøbing Landbobank har desuden indgået længereløbende bilaterale låneaftaler
med europæiske pengeinstitutter. Det bemærkes dog, at bankens fundingsituation ikke
er sammensat således, at banken er afhængig af institutterne i et enkelt land eller af
enkelte institutter.

 

 

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 27

 

 

 

 

 

 

 

Fordeling af funding
Indlån og anden gæld

 
  
 
  

"ig

«rm Udstedte obligationer -
«  restløbetid over 7 år
ae

Øvrige passivposter
re pas Em sc Gæld til kreditinstitutter

- restløbetid over 1 år

 
    

MW. Gæld til kreditinstitutter

dne
Samiet ansvarlig kapital og crurrermærrre”
-restløbetid under 1 år

1 1.000 kroner
Den korte funding (restløbetid under 1 år):
Udstedte obligationer - restløbetid under 1 år 2.955
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker - restløbetid under 1 år 387.431
i alt 390.386
kan afdækkes således:
kassebeholdning m.v. 33.935
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker - indskudsbeviser 186.989
Tilgodehavender hos kreditinstitutter - restløbetid under 1 år 536.453
Børsnoterede obligationer og børsnoterede aktier m.v. til dagsværdi 3.220.451
Ikke udnyttede bekræftede kredittilsagn - restløbetid over 7 år 74.342
lalt 4.052.170
Overdækning 3,661.784

Som det fremgår af ovenstående sker opbakningen af den korte funding (restløbetid
under 1 år) gennem bankens beholdning af indskudsbeviser i Danmarks Nationalbank,
korte udlånsforretninger til andre danske pengeinstitutter, bankens beholdning af
likvide værdipapirer og endelig gennem indgåede aftaler om bekræftede kredittilsagn
ved andre pengeinstitutter. De bekræftede kredittilsagn er indgået for længereløbende
perioder og bruges normalt ikke i dagligdagen. Opmærksomheden henledes på, at
likviditetsoverdækningen pr. ultimo 2011 udgør 3,7 mia. kroner, hvor de tilsvarende tal
ultimo 2010 og 2009 udgjorde henholdsvis 3,3 mia, kroner og 3,8 mia. kroner.

For at sikre diversifikation på fundingområdet etablerede banken i 2008 et EMTN
obligationsprogram på 2 mia. EUR. Banken benyttede sig af programmet første gang i
løbet af 2010 og udstedte obligationer for i alt 220 millioner DKK, 1 2011 har banken
ligeledes benyttet sig af programmet og udstedt obligationer for i alt 200 millioner DKK.
Programmet er således med til at sikre alternative fundingkilder for banken.

 

SIDE 28 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Operationel risiko

Kapitaldækningsreglerne pålægger pengeinstitutterne at kvantificere og indregne et
beløb for operationelle risici ved kapitaldækningsopgørelsen.

Banken anvender den såkaldte basisindikatormetode, hvor der med baggrund i bereg-
ning af et gennemsnit af de seneste tre regnskabsårs nettoindtægter kvantificeres et
beløb, som tillægges de risikovægtede poster, til dækning af bankens operationelle risici.

i banken sker der løbende en rapportering af de tab og begivenheder, som vurderes

at kunne henføres til operationelle risici. Med baggrund i rapporteringen foretages der
en vurdering af, om forretningsgange etc. kan justeres og forbedres med henblik på
undgåelse eller minimering af eventuelle operationelle risici, ligesom bankens forret-
ningsgange endvidere løbende gennemgås og vurderes af bankens interne og eksterne
revision.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT-forsyningen.

Bankens IT-organisation og ledelse forholder sig løbende til IT-sikkerheden, herunder

til udarbejdede iIT-katastrofeplaner, og i forbindelse hermed bliver der fastsat krav til og
niveauer for tilgængelighed og stabilitet for de af banken anvendte IT-systemer samt
data. De opstillede krav gælder for såvel bankens interne HF-organisation samt bankens
eksterne IT-leverandør, Bankdata, som banken ejer sammen med en række andre penge-
institutter.

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 29

1210124EogSN96287

 

 

 

 

 

 

God selskabsledelse

God selskabsledelse i Ringkjøbing Landbobank handler om de mål, som bankens styres
efter og de overordnede principper og strukturer, der regulerer samspillet med bankens
primære interessenter, nemlig bankens aktionærer og kunder, bankens ledelse og med-
arbejdere samt de lokalområder, hvori bankens afdelinger er beliggende.

Bankens ledelse har siden 2002 forholdt sig aktivt til de offentliggjorte anbefalinger for
god selskabsledelse, og bankens holdning til god selskabsledelse har efterfølgende været
refereret i årsrapporterne siden da. Bankens bestyrelse og direktion har ved udarbejdel-
sen af årsrapporten for 2011 revurderet bankens stillingstagen til de enkelte anbefalinger,
herunder de opdaterede anbefalinger fra 2011. Overordnet bakker bankens ledelse op
omkring arbejdet med gad selskabsledelse, og bankens bestyrelse og direktion har valgt
at tilstutte sig næsten alle anbefalinger herom. På enkelte områder har bankens ledelse
dog valgt enten ikke at følge anbefalingerne eller kun at følge disse delvist. i forbindelse
hermed oplyses blandt andet, at valgperioder og valgprocedurer for repræsentantskabs-
og bestyrelsesmedlemmernes valgperioder er fundet hensigtsmæssige. Banken følger på
nuværende tidspunkt 74 ud af 79 anbefalinger.

Den efter gældende regnskabsregler krævede detaljerede redegørelse omkring virksom-
hedsledelse i ledelsesberetningen er offentliggjort på bankens hjemmeside.

Se www.landbobanken.dk/god-selskabsledelse. Af den pågældende redegørelse fremgår
ligeledes, hvordan bankens ledelse har forholdt sig til de supplerende anbefalinger til
god selskabsledelse m.v., som Finansrådet har udsendte.

For så vidt angår oplysninger om bestyrelsens øvrige ledelseshverv henvises til siderne
79 og 80.

 

SIDE 30 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1210124EogSN96288

 

Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar

Ringkjøbing Landbobank har gennem bankens mangeårige historie altid været stærkt
forankret i de lokalsamfund, hvor banken er repræsenteret, ligesom banken har set

det som en helt naturlig del af sit forretningsgrundlag at være med til at understøtte
lokalområdernes udvikling. Banken har endvidere gennem ledelsens udøvelse af og stil-
lingstagen til anbefalingerne for god selskabstedelse fokus på de forhold, som regulerer
Samspillet med bankens primære interessenter, nemlig bankens aktionærer og kunder,
bankens ledelse og medarbejdere samt de lokafområder, hvor bankens afdelinger er
beliggende.

Bankens politik for samfundsansvar tager afsæt i et ønske om at drive en ansvarlig og
værdiskabende bank, der arbejder bevidst for at skabe de bedste resultater for såvel
aktionærer, kunder, medarbejdere, lokalsamfund, det omgivne miljø og bankens som
pengeinstitut,

Før banken drejer det sig blandt andet om at være en aktiv medspiller i det fokale og re-
gionale forenings- og idrætsliv i de byer og områder, hvor banken er repræsenteret med
afdelinger. Dette sker med talrige sponsorater - både med eliten, men i særdeleshed
med bredden, såtedes at flest muligt får gavn og glæde af de midler, som vi fra bankens
side sponsorerer til adskillige foreninger hvert år.

Bankens lokale og regionale engagement er en hjørnesten i vores forretningsfilosofi og
en af årsagerne til, at banken har kunnet fastholde positionen som en nær og lokalkendt
samarbejdspartner for mange af områdets virksomheder og private familier, men også
for bankens kunder rundt omkring i Danmark.

Når det gælder medarbejderne, tager banken også sit sociale ansvar alvorligt. Tiltag
inden for medarbejdernes kompetenceudvikling og uddannelse samt trivsels- og sund-
hedsfremmende aktiviteter er nogle af årsagerne til, at Ringkjøbing Landbobank betrag-
tes som en attraktiv arbejdsplads. Banken har således gennem årene haft mange medar-
bejdere, som har kunnet holde både 25 og 40 års jubilæum. Samtidig tager banken et
betydeligt ansvar i forbindelse med uddannelse af nye elever. | 2011 har fokus i særlig
grad været på udvikling af medarbejdernes kompetencer indenfor pensionsrådgivning.
Via sit samarbejde med Letpension har banken adgang til nogle attraktive pensionspro-
dukter, som i kombination med velkvalificerede medarbejdere, gør det muligt at levere
et pensionsprodukt, som er tilpasset den enkelte kundes behov. Dette er blevet godt
modtaget blandt kunderne og i 2012 forventer banken at fortsætte uddannelsesaktivite-
terne på pensionsområdet.

Ringkjøbing Landbobank har også fokus på miljøet. Banken prøver således at begrænse
energiforbruget forbundet med driften, ligesom der er fokus på en miljørigtig genan-
vendelse af de affaldsprodukter, som opstår ved driften af banken. Vi har også et løben-
de fokus på omlægning af arbejdsgange fra papir til IT-baserede løsninger, hvilket også
bidrager til at reducere bankens samlede miljøbelastning.

Fælles for bankens tiltag inden for samfundsansvar er, at de skal være med til at under-
strege Ringkjøbing Landbobanks position som en etisk bæredygtig virksomhed over
for bankens interessenter - hos aktionærerne og kunderne, blandt medarbejderne og i
omverdenen,

På bankens hjemmeside, www.landbobanken.dk/samfundsansvar, findes en mere detal-
jeret redegørelse omkring bankens samfundsansvar, herunder politik på området.

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 31

 

 

 

BLSE ROR VIRKG

 

 

Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bestyrelse og repræsentantskab

Bankens repæsentantskab består af 27 medlemmer, som vælges for 4 år ad gangen.
Bankens bestyrelse består af 8 medlemmer - 6 aktionærvalgte og 2 medarbejdervalgte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. Besty-
relsen vælges af bankens repræsentantskab og sammensættes mhp. at sikre bestyrelsen
brede kompetencer og opfyldelse af en særlig kompetenceprofil, som er fastlagt af ban-
kens bestyrelse. Bestyrelsens medlemmer vælges for 4 år ad gangen, Mindst halvdelen
af bestyrelsesmedlemmer skal, i overensstemmelse med anbefalingen af Komiteen for
god selskabsledelse, være uafhængige.

Medlemmerne af bestyrelse og repræsentantskab er pligtige til senest at udtræde af
repræsentantskabet på den første ordinære generalforsamling, der følger efter, at med-
lemmet er fyldt 67 år.

Bestyrelsesudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold samt forberede bestyrelsens behand-
ling af regnskabs- og revisionsrelaterede emner.

Udvalget består af 3 medlemmer, heraf 1 medlem, som i lovens forstand besidder sær-
lige kvalifikationer inden for revisions- og regnskabsforhold, og som desuden er uafhæn-
gig. Øvrige udvalg, herunder vederlagsudvalg, udgøres af den samlede bestyrelse.

Evaluering m.v.

Bestyrelsen foretager en gang årligt en evaluering af bestyrelsens arbejde samt samar-
bejdet bestyrelsen og direktionen imellem. Evalueringen foregår ved, at hvert enkelt
bestyrelsesmedlem skriftligt udfylder et evalueringsskema, og de udfyldte evaluerings-
skemaer drøftes herefter af bankens bestyrelse og direktion. Omkring bestyrelsens mø-
defrekvens oplyses, at bestyrelsen holder 10-12 bestyrelsesmøder om året.

Vederlagspolitik

Vederlagspolitikken for bestyrelsen og direktionen i Ringkjøbing Landbobank er, at ledel-
sen i banken skal aflønnes med et vederlag, der både er markedskonformt, og som af-
spejler ledelsens indsats for banken. Desuden er det besluttet, at vederlæggelsen af både
bestyrelsen og direktionen skal være en fast aflønning, således at der ikke indgår nogen
form for incitamentsaflønning i vederlæggelsen. For øvrige risikotagere og ansatte i
kontrolfunktioner gælder endvidere, at der ikke udbetales variable løndele til disse uden
for rammen af indgået overenskomst.

Supplerende oplysninger om ledelsesmedlemmerne, herunder øvrige
ledelseshverv

Der henvises til side 79-81 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om
bankens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.

 

 

SIDE 32 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

 

   

IRBYSKIN SER FOR

 

 

 

Oplysninger for børsnoterede selskaber

! henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. & 133a
oplyses følgende:

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2011 25,2 mio. kroner fordelt på
5,040.000 stk. aktier a nom. 5 kroner.

Banken har kun en aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget
til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Der gælder ingen begrænsninger i aktier-
nes omsættelighed.

ATP, Hillerød har meddelt, at de ejer mere end 5% af bankens aktiekapital.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgende:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 500 kroner giver 1 stemme og aktiebeløb derover
i alt 2 stemmer, hvilket er det højeste stemmetal, en aktionær kan afgive, når aktierne er
noteret i selskabets aktiebog, eller når aktionæren har anmeldt og dokumenteret sin ret,

De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt forslaget vedtages med
mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsente-
rede stemmeberettigede aktiekapital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):

Bestyrelsen er, efter samråd med repræsentantskabet, bemyndiget til at udvide aktieka-
pitalen med nom, 14.210.986 kroner til nom. 39.410.980 kroner i én eller flere forhøjel-
ser, Denne bemyndigelse gælder p.t. indtil 23. februar 2015.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at erhverve egne aktier:
Bankens ordinære generalforsamling afholdt den 23. februar 2011 har bemyndiget
bestyrelsen til - indtil næste ordinære generalforsamling - inden for gældende lovgivning
at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af
bankens aktiekapital og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 33

1210124EogSN96289 BE

 

  
  
 

i

SERENE DARREN

 

  

 

 

 

Side
36
37
40
40

1210124EogSN96290

GER.

Ledelsespåtegning

OYATTet ster TEA tal are rr

Resul:atopgørelse og iotaiindkomstopgørelse
Foreslået resuliatdisponering
Basisresuktat

SElElsle=
Egenkapiialopgørelse
Kapitaldækningsopgørelse
Pengestrømsongørelse
Anvendt regriskabspragsis
Noter

5 års hovedtal

5 års nøgleial

 

 

 

ESESPÅTEGNING

    

Fa

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsregnskabet for Ringkjøbing Landbo-
bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, omfattende ledelsesberetning, resultatop-
gørelse ag totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenkapitalopgørelse, kapitaldækningsopgø-
relse, pengestrømsopgørelse, anvendt regnskabspraksis, noter og ledelsespåtegning.

Årsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed
samt yderligere danske oplysningskrav til årsregnskaber for børsnoterede finanslelle selskaber. Vi anser
den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de forelagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige,
således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret

1, januar - 31. december 2011. Vi anser endvidere ledefsesberetningen m.v, for at indeholde en retvi-
sende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de
væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse,

Ringkøbing, den 1, februar 2012

    

Direktionen:

 

  

Adm. direktør

Ringkøbing, den 1. februar 2012

Bestyrelsen:
PS KE lse
ens Lykke Kjeldsen ravers Kjøffgaafd
i sk bormand naavers kj 9

 

bb na— dneged Bak

hd ll

Martin Krogh Pedersen

  
 

Fr AS
Gitte E, 5. Vii g
darbejderrepræsentant

 

 

SIDE 36 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

i”BEVISLONSP

SE En en FR

 

   
  

er

    

Intern revisions erklæringer
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Påtegning på årsregnskabet

jeg har revideret årsregnskabet for Ringkjøbing Landbobank A/5 for regnskabsåret 1. Januar - 31. de-
cember 2011, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, basisresultat, batance, egenka-
pitafopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen, der ikke
er omfattet af revistonen, udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gerinemførelse i
finansielle virksomheder mv. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen
planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indehol-
der væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod råpporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici, Ud fra
væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i
årsregnskabet, Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er
passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregn-

skabet,
Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det
opnåede revisiansbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag før min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold,

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens Tapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
finansiefte stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar - 31, december 2011 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til.den udførte revision af årsregnskabet, Det er på denne baggrund min
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet,

Ringkøbing, den 1, februar 2012

AERØDE/

Henrik Haugaar
revisionschef

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 37

1210124EogSN96291

 

 

  

een rt malle Abernes er annan nd stn ne nadkke ssannne] ridser rr dt

zar. l

     

 

mn TR Nu SED Fnr me . dn yes rar one

Den uafhængige revisors erklæringer
Til aktionærerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2011, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenkapi-
talopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs-
praksis, Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen, der ikke er
omfattet af revisionen, udarbejdes efter danske oplysningskrav for børsnoterede finanstelle selskaber.

Ledelsens arntsvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisørs ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision, Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planfægger og udfører revisio-
nen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger
tårsregnskabet, De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af
risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et
årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revistionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhe-
dens interne kontrol, En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis
er passende, ag om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion,

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

 

SIDE 38 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

Den uafhængige revisors erklæringer - fortsat

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.
Januar - 31. december 2017 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen, Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet,

Ringkøbing, den 1. februar 2012

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revistonsparine

ex Nyholm ”

Statsaut. revisor

  

dr

Cc
(

 

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 39

 

 

1210124EogSN96292

 

 

 

Note 2011
nr. 1.000 kr.
1 Renteindtægter 858.257
2 Renteudgifter 245.291
Netto renteindtægter 612.966
3 Udbytte af aktier m.v. 1.111
4 Gebyrer og provisionsindtægter 158.303
4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 24,312
Netto rente- og gebyrindtægter 748.068
5 Kursreguleringer 416.386
Andre driftsindtægter 4.535
6,7,9 Udgifter til personale og administration 244.068
10 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.375
Andre driftsudgifter
Diverse andre driftsudgifter 381
Udgifter bankpakke I og Indskydergarantifonden 11.178
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. |,
34 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender -128.799
15 Nedskrivninger vedrørende national bankpakke I m.v. . 0
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder +11
Resultat før skat 380.199
11 Skat 94.128
Årets resultat 286.071
Anden totalindkomst 0
Totalindkomst efter skat 286.071

 

 

 

 

2010
1,900 kr.

836.339
241.954
594.385
1.219
170,389
25.996
739.997
+52.159
3.893
236.374
3.219

195
46.590

-138.217
-33.152
+14
338.316
81.443
256.873
0
256.873

 

 

 

Zi 2010

1.000 kr. 1.000 kr.

Årets resultat 286.071 256.873

Til disposition i alt 286.071 256.873

Anvendes til udbytte 65,520 60.480

Anvendes til andre formål 500 500
Overføres til reserve for nettoopskrivning efter

den indre værdis metode +11 +14

Henlægges til overført overskud 220.040 195.879

Anvendes i alt 286.071 256.873

SIDE 40 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

 

 

rd le

 

 

 
    

   

 

 

ror: 2010

-000 kr.” 1,000 kr.

Netto renteindtægter 583.398
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage 118,145
indtjening fra sektoraktier 3.931
Vatutaindtjening 22,440
Andre driftsindtægter m.v. 22 45350 3.893
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt 748.662 731.807
Handelsindtjening 18791; 26.248
Basisindtjening i alt 758.055
Udgifter til personale og administration 236.374
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3,219
Andre driftsudgifter 195
Udgifter m.v. i alt 239.788
Basisresultat før nedskrivninger på udlån 518.267
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender -138.217
Basisresultat 380.050
Beholdningsresultat +38.008
Udgifter bankpakke I og Indskydergarantifonden 79.742
Resultat før skat 338.316
Skat 81.443
Årets resultat 256.873
ÅRSRAPPORT 2013 SIDE 41%

1210124EogSN96293

 

 

 

 

 

 

Nate
nr,

12

13,14,16

17
18

19

20

21

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehaverider på opsigelse hos centralbanker
Pengemarkedsforretninger og bifaterale udlån -
restløbetid under 7 år
Bilaterate udlån - restløbetid over 1 år

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udfån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Vindmølleudlån med direkte funding

Obligationer til dagsværdi

Aktier m.v.

Kapitalandete i associerede virksomheder

Grunde og bygninger i alt
investeringsejendomme
Domicilejendomme

Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver

Aktiver i midlertidig besiddelse
Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i alt

31. dec, 2011
1.000 kr.

33.935

186.989

536.453
590,876

12.746.560
11.938.197.
808.363
2.755.912
249.054

: 538:

74.722
6,681:

4,893
12.255
"1,382

. 348;567
6887
17.549.023

 

31. dec, 2010
1.000 kr.

59,597

1.329.844

1.063.528
261.335

33,151.216
12.326.328
824.888
1.546.282
257.253
527

75.662
7,261
68.401

4.430
20.827

150
469.600
6.953
18.247,204

 

MIE 42

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

     

 

 

 

Note "Bude, 2011" 31. dec. 2010
nr. 3", 1,000 kr. " 1.090 kr.
Passiver i
22 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker 0
Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån -
restløbetid under 1 år 636.326
Bilaterale fån - restløbetid over 1 år 1.170.976
Bilaterafe lån hos KAW Bankengruppe 824,888
23 Indlån og anden gæld 11.661,654
24 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 337.617
25 Andre passiver 592.871
Periodeafgrænsningsposter 282
Gæld i alt 15.224.614
26 Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 5.858
27 Hensættelser til udskudt skat 3,929
14 Hensættelser til tab på garantier 1.383
Andre hensatte forpligtelser 2.077
Hensatte forpligtelser I alt 13.247
28 Ansvarlig lånekapital 488.882
28 Hybrid kernekapital 208.117
Efterstillede kapitalindskud i alt 696.999
29 Aktiekapital 25.200
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 176
Foreslået udbytte m.v. 60.980
Overført overskud : 2.225.988
Egenkapital i alt 2.483.120 2.312.344
Passiver i alt 17.549,023  18.247.204
31 Eventualforpligtelser m.v.
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 43

1210124EogSN96294

 

APITALØP

 

 

 

Reserve
for netto-
skrivnin
Peter e den Foreslået

Aktie- indre værdis udbytte Overført — Egenkapital
1.000 kr. kapital metode mv. overskud ialt
2010
Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning 25.200 162 Q 2.030.411 2.055.773
Udbetalt udbytte m.v, o
Modtaget udbytte af egne aktier 0
Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v. 25.200 162 0 2.030.411  2.05$5.773
Køb og salg af egne aktier -3.595 -3.595
Øvrige egenkapitalposteringer 3.293 3.293
Årets resultat 14 60,980 195.879 256.873
Egenkapital på
bafancetidspunktet 25.200 176 60,980 2.225.988 2.312.344
2011
Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning 25.200 376 60,980 2.225.988 2.312.344
Udbetalt udbytte m.v. -60.980 -60.980
Modtaget udbytte af egne aktier 168 168
Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v. 25.200 176 9 2.226.156 2.251.532
Køb og salg af egne aktier 758.391 -58.391
Øvrige egenkapitalposteringer 3.908 3.908
Årets resultat 11 66.020 220.040 286.071
Egenkapital på
balancetidspunktet 25.200 187 66.020 2.391.713 2.483.120

 

SIGE 44 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  
  
  
 
  

31. dec. 2010

1.000 kr.
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning.
Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko 11.110.261
Markedsrisiko 714,897

Operationel risiko
Risikovægtede poster i alt

   

 

Aktiekapital 25.200
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 176
Overført overskud i 3: 2.286.968
Kernekapital 2,483.120 2.312,344
Foreslået udbytte m.v. IN 68,020: -60.980
Fradrag i / tillæg til kernekapital z 87: -176
Kernekapital efter fradrag 2,416.913  - 2.251.188
Hybrid kernekapital Fr, 1200:000) — 200.000
Kernekapital efter fradrag inkl. hybrid kernekapital 2.616.913. 2,451.188
Ansvarlig lånekapital i 23: 491.575
Fradrag i / tillæg til basiskapital 176
Basiskapital efter fradrag 2,942.939
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.) 17,1
Kernekapltalprocent (Tier 1) (pct.) 18,6
Solvenspracent (Tier 2) (pct) 22,4
Basiskapital krav ifølge FIL 8 124, stk, 2, nr, 1 1.051.836
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 45

1210124EogSN96295

 

 

 

 

    

Maks Taduso:

nr sk El akenslkensnnsne la sekk AR SEM Tree le treer

Dylftsaktivitet

Årets resultat

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
Resultatposter uden likviditetsvirkning

Korrigeret driftsresultat

Ændringer i driftskapitalen

Tilgodehavender hos og gæld til kreditinstitutter m.v., netto
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Værdipapirer, ej likvide og belånte

Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Andre aktiver og passiver, netto

Pengestrømme fra driftsaktiviteten

Investeringsaktivitet
Immaterielle og materielle aktiver
Pengestrømme fra investeringsaktiviteten

Finansieringsaktivitet

Udbetalt udbytte, netto

Egne aktier m.v.

Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten

Årets samlede likviditetsvirkning
Likvider i alt primo
Likvider i aft ultimo

Likvider ultimo specificeres således:

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Værdipapirer, ubelånte

Likvider i alt ultimo

2011
1,000 kr.

286.071

4.375
164.539
-279.386
175.599

1.478.199
240117
100.393:

' 152311
"2.812.677:
2.660.366

   

204899;
"> 2.421.532
2.660.366

 

 

2010
1.000 kr.

256.873
3.219
167.438
3.666
431.196

151.754
-271.442
-135.101

474.184
-219.720

2.485

433.356

-3.608
-3.608

0
-3.595
-3.595

426.153
2.386.524
2.812.677

59.597
1.633.372
1,119,708
2.812.677

Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af nærværende årsrapport, og opgørelsen er i øvrigt tillempet den

særlige regnskabsopstilling m.v. for pengeinstitutter.

 

SIDE 46

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

  

 

 

     

Anvendt regnskabspraksis

Grundlag for udarbejdelse af årsrapporten

Generelt

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og
den gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fornndsmæglerselskaber
mm. fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til NASDAQ OMX Copenhagen's (Københavns
Fondsbørs) oplysningsforpligtelser i det omfang, lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om finan-
slelle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m, fl. eller Finanstilsynets bekendtgørelser i
øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Årsrapporten aflægges I.DKK afrundet til nærmeste 1.000 kroner.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde ban-
ken, og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de
kan måles pålideligt.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for
at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen, ligesom værdireguleringer af finansielle aktiver,
finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter også indregnes I resultatopgørelsen.

Omkring indregningskriterier og målegrundlag henvises i øvrigt til efterfølgende afsnit.
Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn
over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på
balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er usikre,
De endelige taktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici
og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, opgørelse af dagsværdier
før unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. Vedrørende nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender er de væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremti-
dige betalinger ikke modtages.

Fremmed valuta

Aktiver ag forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen på
balancedagen svarende til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter og udgifter
omregnes løbende til valutakursen på transaktionsdagen.

Finansielle instrumenter generelt

Generelt oplyses det, at banken ved første indregning måler finansielle aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Efterfølgende sker måling ligeledes til dagsværdi, med mindre andet specifikt fremgår af de
nedenfor anførte afsnit til de enkelte regnskabsposter, Endelig oplyses, at banken anvender afregnings-
datoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.

Afledte finansielle instrumenter

Terminsforretninger, renteswaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien på
balancedagen.

Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets bekendtgørelse finansielle rapporter
for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m, fl, for at blive betragtet som regnskabsmæssig sikring
tif dagsværdi, måles såvet sikringsinstrumentet som den sikrede del af det finansielle instrument til
dågsværdien på balancedagen.

Ålle værdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede po-
ster føres under posten »Kursreguleringer« i resultatopgørelsen.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 42

1210124EogSN96296

 

 

 

 

     

(GNSKABS PRAKSIS:

+ anbnuenfer sk sarnkenkennnknren 110

 

Resultatopgørelsen

Renteindtægter

Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteind-
tægter også omfatter den periodiserede del af stiftelsesprovisioner m.v., der er anset for at være en del
af lånets effektive rente,

Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, føres under posten »Nedskrivnin-
ger på udlån og tilgodehavender m.v.« for så vidt angår renterne af den nedskrevne del af udlånene.

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskab-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid
som en del af lånenes effektive rente under renteindtægter, jvf. ovenstående afsnit »Renteindtægter«.
Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiemes løbetid. Indtægter for at gennemføre
en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres,
når transaktionen er gennemført,

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter ti lønninger, omkostninger
vedrørende pensionsordninger, HF-omkostninger m.v,

Nedskrivninger på udtån og tilgodehavender m.v.

I denne post indgår tab og nedskrivninger på udlån samt tab og hensættelser på garantier. Desuden
indgår tab og nedskrivninger på tilgodehavender ved kreditinstitutter samt tab og hensættelser vedrø-
rende den nationale bankpakke I.

Skat

Skat af årets overskud udgiftsføres i resultatopgørelsen,

Der beregnes udskudt skat netto på de poster, som følger af den tidsmæssige forskydning i regnskabs-
mæssig henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel med den på balancedagen gældende skat-
tesats.

Basisresultat

Basisresultatet viser en opgørelse af bankens indtægter og omkostninger. Basisresultatet indeholder
totalt set samme poster som resultatopgørelsen blot med en anden specifikationsgrad.

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkosininger og fradrag af stiftelsespro-
visioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnittet
»Aftedte finansielle instrumenter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Udlån og andre tilgodehavender

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsespro-
visioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner m.v., der sidestil-
les med en løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for
lånet, periodiseres over løbetiden for det enkelte fån,

Såfremt der på individuelt vurderede udlån konstateres en indtruffen objektiv indikation for værdifør-
ringelse, foretages der nedskrivning til dækning af bankens tab på baggrund af forventede fremtidige
betalingsrækker opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald,

Vedrørende udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurde-
ring af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko., Der opereres med 12 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 10 grupper af erhvervskunder, hvor erhvervskunderne er
opdelt efter branche,

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fast-
lægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante forkla-
rende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkono-
miske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.

 

SIDE 48 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

Den makroøkonomiske segmenteringsmodet er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for
hele pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisi-
koen for bankens egen udlånsportefølje,

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. De tilpas-
sede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. Før hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko mod udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets
tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den grup-
pevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Vedrørende regnskabsmæssig sikring henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter«.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v.«.

Obligationer og aktier

Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat ud fra fukkekursen på balancedagen,
Unoterede værdipapirer og øvrige kapitafandele er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med
udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Ledelsen
forholder sig aktivt til beregningen af denne dagsværdi.

Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften
under posten »Kursregutleringer«.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster »Investeringsejendomme« og »Domicilejendomme«, De
ejendomme, som huser bankens afdelinger, er rubriceret som domicilejendomme, medens øvrige ejen-
domme er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden, Løbende værdi-
ændringer vedrørende investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen,

Domicilejendomme måtes i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra en forventet brugstid, som er 50 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som kostprisen,
+/- omvurdering fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes I resul-
tatopgørelsen, medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte i egenkapitalen under
posten »Opskrivningshenlæggelser«, med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere
er indregnet i resultatopgørelsen,

Øvrige materielle anlægsaktiver

Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måtes i balancen til kostpris med fradrag af
akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger for eventuelle tab for værdiforringelse.

Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid, som er 1-5 år, af afskrivningsgrundlaget
opgjort som kostprisen fratrukket en scrapværdi, Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i
resultatopgørelsen.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer,
hvor det er hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver indregnes til kostpris ved
overtagelsen og måles efterfølgende til forventet realisationsværdi.

Andre aktiver

Andie aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner samt positiv markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 49

1210124FogSN96297

 

 

 

 

Aker n en pa rend. mnn ef

NDGT ABGNSKABSPRAK

 

Skat

Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalte acontoskatter.

Én udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten »Hensættelser til udskudt skat«, og hvis
der er tale om et udskudt skatteaktiv bogført under posten »Udskudte skatteaktiver« efter en forsigtig
vurdering af aktivets værdi,

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker / Indlån og ander gæld /

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris / Efterstillede kapitalindskud

Måling sker til amortiseret kostpris, idet der døg henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter«
vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Andre passiver

Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisloner samt negativ markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt pensionsforpligtelser, hensættelser til tab på garantidebito-
rer og udskudt skat. Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller et uigenkaldeligt kredittil-
sagn, hvis det ér sandsynligt, at garantien eller kredittilsagnet vil blive effektueret, og forpligtelsens stør-
relse kan opgøres pålideligt, Hensatte forpligtelser baseres på ledefsens bedste skøn over forpligtelsernes
størrelse, Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering hvor det er væsentligt.
Øvrige oplysninger

Eventualforpligtelser/garantier

Bankens udestående garantier er oplyst i noterne under posten »Eventualforpligtelser«, Såfremt det vur-
deres sandsynligt, at en udestående garanti vil påføre banken et tab, er forpligtelsen hertil hensat under
posten »Hensættelser til tab på garantier« og udgiftsført i resultatopgørelsen under »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v.«.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen opstilies efter den indirekte metade med udgangspunkt i årets resultat regute-
ret for ikke-likvide poster.

Opgørelsen viser nettoforskydninger i balancen, og vil derfor på nogle punkter ikke give det fulde bil-
lede af de egentlige pengestrømme.

Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat requleret for ikke-likvide driftsposter og
ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter køb og salg af anlægsak-
tiver m.v. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter bevægelser samt udlodninger i efterstil-
lede kapitalindskud og egenkapitalen.

Likvider omfatter kassebeholdningen, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud
sikre og likvide anfordringstilgadehavender i pengeinstitutter, ubelånte indskudsbeviser udstedt af
Danmarks Nationalbank og sikre, let sælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer, jvf. lov om finansiel
virksomhed & 152.

Oplysninger og nøgletat

»Samlet ansvarlig kapital« anført under afsnittet »Hovedtal for banken« på side 3 er opgjort som ban-
kens basiskapital efter fradrag.

»Primo egenkapitatens forrentning før skat« og »Primo egenkapitalens forrentning efter skat« opført un-
der afsnittet »Nøgletal for banken« på side 3 er beregnet efter fradrag af udbetalt udbytte m.v., netto.
»Nøgletal pr. 5 kroners aktie« på side 3 er beregnet ud fra henholdsvis 2011: 4.940.000 stk. aktier og
2007 til 2010: 5.040.000 stk. aktier.

Alle udregninger m.v. vedrørende nedskrivninger på siderne 3, 8, 19 og 20 er foretaget ekskl. beløb
vedrørende den nationale bankpakke I m.v.

Banken ændrede med virkning fra 2008 beregningen af nøgletallet »Omkostningsprocent«, idet nøg-
letallet nu beregnes som totalen »Udgifter m.v. i alt« (inkl. afskrivninger på materielle anlægsaktiver)
divideret med totalen »Basisindtjening i alt« gange 100. Sammenligningstallene på side 3 og 7 er tilret-
tet den ændrede beregningsmetode.

Det oplyses, at det opgjorte individuelle solvensbehov (refereret på side 12, 13 ag 16) ikke er revideret.

 

SIDE 59 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

 

 

 

 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 2010
nr, 1.000 kr.
1 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 37.150
Udlån og andre tilgodehavender 748.211
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån -29.221
Obligationer 47.905
Afledte finansielle instrumenter i alt, 31,080
heraf ”
Valutakontrakter 13.537
Rentekontrakter 17.543
Øvrige renteindtægter 1.214
Renteindtægter i alt 836.339
2 Renteudgifter
Kreditinstitutter og centralbanker 45.468
Indlån og anden gæld 146.978
Udstedte obligationer 21.252
Efterstillede kapitalindskud 28.049
Øvrige renteudgifter 207
Renteudgifter i aft 241.954
3 Udbytte af aktier m.v,
Aktier 1.219
Udbytte af aktier m.v. i alt 1.219
4 Gebyrer og provisioner
Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 34,812
Formuepleje 56.624
Betalingsformidling 19,170
Lånesagsgebyrer 9.985
Garantiprovision 31.270
Øvrige gebyrer og provisioner 18.528
Brutto gebyrer og provislonsindtægter i alt 170.389
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Værdipapirhandel 8.564
Formuepleje 4.556
Betalingsformidling 2.354
Lånesagsgebyrer 2.257
Øvrige gebyrer og provisioner 8.265
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt 25,996
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel 26.248
Formuepleje 52,068
Betalingsformidling 16,816
Lånesagsgebyrer 7.728
Garantiprovision 31.270
Øvrige gebyrer og provisioner 10.263
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt 144.393
Vatutaindtjening 22.440
Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt 166.833
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 51

1210124EogSN96298

 

 

 

 

 

5 Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi”
Obligationer
Aktier m.v.
Aktier i sektorselskaber m.v.
Investeringsejendomme
Vatuta
Afledte finansielle instrumenter i aft,
heraf
Rentekontrakter
Aktiekontrakter
Udstedte obligationer
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt
+ Der henvises til note 36.

6 Udgifter til personale og administration

2011 2010
1.000 kr. 3.000 kr.
6.746 4.336
2,619 34.044
4.956 2.702
3,680 2.853
…-579 0
"17,914 22,440
-10.050 -11.334

— 10.050 -11.333
0 -1
744 -965
1.756 -1.917

16.386 52,159

Vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab:

Direktiony«.
Bent Naur:
Fast vederlag
fohn Fisker:
Fast vederlag

Tilbageført pensionsforpligtelse
Vederlag i alt

Bestyrelse":
Jens Lykke Kjeldsen, formand
Gravers Kjærgaard, næstformand
Gert Asmussen
Keld Hansen
Martin Krogh Pedersen
Inge Sandgrav Bak
Bo Bennedsgaard
Gitte E, S. Vigsø
Søren Nielsen
Vederlag i alt

Repræsentantskab:
Vederlag i alt

I alt

Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til sociaf sikring
Personaleantals afhængige omkostninger
I aft
Øvrige administrationsudgifter
Udgifter til personale og administration i alt
” Direktionen modtåger ikke variabelt vederlag.

+" Direktionen har firmabil,
”” Bestyrelsens honorar er fast,

3,751

3.195

-919
6,027

236

331
7.186

109.878
11.320
790
11.962
133.950
97.97; 95,238
244.068 236.374

 

 

SIDE 52

RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

2070

   
     

 

 

 

 

Note
nr. 1.000 kr.
7 Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige anta! beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget 254
8 Incitamentsprogrammer
Banken har ingen incitamentsprogrammer.
9 Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor
Lovpligtig revision 597
Andre erklæringer med sikkerhed 0
Skatterådgivning 24
Andre ydelser 88
Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor i alt 709
Det bemærkes endvidere, at banken har en intern revision.
19 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Materielle aktiver
Damicilejendomme, afskrivninger 533
Øvrige materielle aktiver, afskrivninger i 2.686
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materlelle aktiver i alt : 3.219
11 Skat
Beregnet skat af årets indkomst 83.055
Regulering af udskudt skat "1.159
Regulering af skat vedrørende tidligere år -453
Skat i alt 81.443
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent 25,0
Regulering for skat af skattefrie indtægter
og ikke fradragsberettigede omkostninger m.v. 0,8
Regulering af skat vedrørende tidligere år -0,1
Effektiv skatteprocent i alt 24,1
31. dec, 2010
1.000 kr.
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring 303.528
Til og med 3 måneder 1.429,844
Over 3 måneder og til og med 1 år 660.000
Over 1 år og til og med 5 år 261.335
Over 5 år 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.654.707
Der fordeles således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 1.329.844
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.324.863
2.654.707
13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring 3.528,048
Til og med 3 måneder 585.341
Over 3 måneder og til og med 1 år 1.961.971
Over I år og til og med 5 år : 4.065.526
Over 5 år 3896/8871 3.010.330
Udlån og andre tilgodehavender til amartiseret kostprisialt ; 12/746;560: ! 13.151.216
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 53

1210124EogSN96299

 

 

 

 

15

16

31. dec, 2011 31. dec, 2010
1.000 kr. 1.000 kr.

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier

Individuelle nedskrivninger
Akkumuterede individuetle nedskrivninger på udlån og andre

    

 

tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 532.4413 424.517
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb 205.130 289.432
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1-10.870 -120.381

Tabsbogført dækket af nedskrivninger -49.349 -61.127
Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og soul

andre tilgodehavender på balancetidspunktet " 577.352 532.441

Gruppevise nedskrivninger

Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre ner

tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning 31.211 41,132
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb " 36.255 0
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 0 -9,921

Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender på balancetidspunktet 31.211

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender på balancetidspunktet 563.652
Hensættelser til tab på garantier

Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier

ved det foregående regnskabsårs afslutning 1.376
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb 1.000
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår -993
Tabsbogført dækket af nedskrivninger 0
Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier

på balancetidspunktet 1.383
Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på

balancetidspunktet 565.035
Det oplyses, at der ultimo 2011 ikke er foretaget nogen nedskrivninger på i

tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender, hvarfar der i.

i ovenstående tal i nærværende note ikke er inkluderet sådanne nedskrivsinger. ;

Hensættelser i forbindelse med national bankpakke I m.v.

Akkumulerede individuelle hensættelser

ved det foregående regnskabsårs afslutning 45.101
Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb 33.152
Endelig betaling - overført til andre passiver ; -78.253
Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet . 0
Det oplyses, at posten i resukatopgørelsen i 2010 primært vedrører foretagne

hensættelser i forbindelse med den nationale bankpakke L

Standset renteberegning

Udlån ag andre tilgodehavender med standset .

renteberegning udgør på bafancetidspunktet 61,419 66,237

 

SIDE 54 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

31, dec. 2010

Note
nr, 1.000 kr,
17 Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede 1.546.282
Obligationer til dagsværdi i alt 1.546.282
18 Aktier m.v.
Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen 25.267
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 1.490
Sektoraktier optaget til dagsværdi 209.086
Øvrige kapitalandele 21.410
Aktier m.v. i alt 257.253
Sektoraktier fordeles således:
Formueforvaltning og pension
BankInvest Holding A/S 22,409
Egnsinvest Holding A/S 42
Letpension Holding A/S 3.748
Sparinvest Holding A/S 5,945
Sektor infrastruktur
Multidata Holding A/S 2.748
Nets Holding A/5 12.367
Swift 23
Værdipapircentralen A/S 1.145
Bankernes Kontantservice A/S 426
Realkredit
DER Kredit A/S 123.907
PRAS A/S 36.326
Sektoraktier i alt 209.086
19 Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning 7.261
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Q
Afgang i årets løb 0
rets værdiregulering til dagsværdi G
Dagsværdien på bafancetidspunktet 7.261
Domicilejendomme
Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning 69.328
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 236
Afgang i årets løb -1.487
ets afskrivninger -533
Årets værdiregulering til dagsværdi Q
Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger samt tilbage-
førsel af de samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der er
afhændet eller udgået af driften i årets løb. 857
68.401

Omvurderet værdi i alt på balancetidspunktet

 

Ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt forrentningskrav på mellem 6% og 8%.
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investeringsejendomme og domicllejendomme.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 55

1210124EogSN96300

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Note 31. dec. 2011 31. dec. 20106
or. 1.000 kr. 1,000 kr.
20 Øvrige materielle aktiver

Kostpris

Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning É

uden af- og nedskrivninger 28.399 29.826

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 3,557 4.172

Afgang i årets løb -3.132 -5,599

Den samtede kostpris på balancetidspunktet 28.824 28.399

Ned- og afskrivninger '

Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning 23.969 - 26.771

Årets nedskrivninger 0 0

Årets afskrivninger 13,022 2.686

Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger

samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger

på aktiver, der er afhændet eller udgået af driften Fårets iøb -5.488

De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet 23.969

Øvrige materielle aktiver i alt på balancetidspunktet 4.430
21 Andre aktiver

Tilgodehavende renter og provision 42.493

Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter 395.882

Forskellige debitorer og diverse andre aktiver 31.225

Andre aktiver I aft 469.600
22 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Anfordring 520.010

Til og med 3 måneder 27.169

Over 3 måneder og til og med 7 år 184.789

Over 1 år og til og med 5 år 1.570.313

Over 5 år 329.909

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 2.632.190

Der fordeles således:

Gæld til centralbanker 0

Gæld til kreditinstitutter 2.632.190

2.632.190

Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn

for modværdien af:

Restløbetid under 1 år 596.352

Restløbetid over I år 174.544

f alt 770.896
SIDE 56 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

31. dec. 2010

 

 

Note
nr. 1.000 kr.
23. Indlån og anden gæld
Anfordring” 5.755.406
Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder 2.058.207
Over 3 måneder og til og med 1 år 832.457
Over 1 år og til og med 5 år 1.600,801
Over 5 år 1.414.783
Indlån og anden gæld i aft 11.661.654
Der fordeles således:
Anfordring 3.582,938
Med opsigelsesvarsel 131.139
Tidsindskud 2.925.948
Lange indlånsaftaler 1.860.570
Særlige indlånsformer” 1.161.059
11.661.654
" Særlige indlånsformer under udbetaling Indgår i frosten »Anfardringa,
mens beløbet i specifikationen af de forskellige indfånsformer i stedet
indgår i posten »Særlige indlånsformer«,
24 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Anfordiing 0
Til og med 3 måneder 0
Over 3 måneder og til og med 1 år 0
Over 1 år og til og med 5 år 337.617
Qver 5 år Q
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt 337,617
Der fordetes således:
Udstedelser i danske kroner
Nom,. 220 mio. danske kroner 220.000
Udstedelser i norske kroner
Nom. 100 mio. norske kroner 95,340
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af
udstedelser i norske kroner 8,440
Andre udstedelser 13.837
' 337.617
25 Andre passiver
Skyldige renter og provision 55.967
Negativ markedsværdi af aftedte finansielle instrumenter 378.188
Forskellige kreditorer og diverse andre passiver 158.716
Andre passiver i alt 592.871
26  Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Forpligtelserne vedrører betingede pensionstilsagn til bankens
nuværende direktionsmedlemmer samt pensionstilsagn til da-
værende direktionsmedlem fra fusioneret pengeinstitut. 5,858
27 Hensættelser til udskudt skat
Den opgjorte udskudte skat relaterer sig til følgende
balanceposter:
Udlån og andre tilgodehavender -1,395
Værdipapirer 2.868
Materielle aktiver -914
Hensatte forpligtelser -1.984
Øvrige balanceposter 5.354
Hensættelser til udskudt skat i alt 3.929
Udskudt skat er beregnet med (pct) 25,0
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 57

1210124FogSN96301

 

 

 

 

 

29

30

Efterstillede kapitalindskud

Muligt
Rente førtids-
sats Forfalds- — indfrieises-
Art (pct.) Valuta Mio. — tidspunkt tidspunkt
Ansvarlig lånekapital
Obligationslån 77 3,995 DKK 300 -
Bilateral aftale” Variabel EUR — 27 30. jurd 2021 30. juni 2018
Ansvarlig lånekapital i alt
Hybrid kernekapital

Obligationslån erne 4,795 DKK 200 Uendelig 2. marts 2015
Hybrid kernekapital i alt

Efterstillede kapitalindskud, som medregnes i basiskapitaten
(før fradrag for egenbeholdning)

Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregutlering
Egenbeholdning af ansvarlig lånekapital

Efterstillede kapitalindskud i alt

2 Lånet er indfriet den 9. februar 2011.
Renteudgifter - 2011; tår, 1.251 / 2010: ta. 11.703

"+ Pr, 30. juni 2018 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel rente svarende til den
offer EURIBOR-sats for æn løbetid på 3 måneder med tillæg af 3,50% p.a.
Renteudgifter - 2011: tkr, 7,634 7 2010; tkr, 6.598

""" pr. 2. fåads 2015 ændres rentesatsen til æn kværtårig variabel kuponrente svarende Ul den af
Danmarks Nationalbank offentllggjorte CIBOR-sats for en føbeug på 3 måneder med tillæg af 2,16% p.3.
Renteudgifter - 2011: tår. 9.720 7 2010: ikr. 9,748

"10% Er optaget til notering på NASDAQ OMK Copenhagen.

Aktiekapital
Antal aktier a kr. 5 (stk.):
Primo året
Ultimo året
Heraf reserveret til senere annullering

Aktiekapitat i alt
Hele aktiekapitalen er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.

Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til
Markedsværdi udgør

Antal egne aktier (stk.):
Primo

Køb af egne aktier i årets løb
Salg af egne aktier i årets løb
Ultimo

Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo

Egne aktiers andel af ultimo aktiekapitalen (pct.):
Primo

Køb af egne aktier i årets løb

Salg af egne aktier i årets løb

Ultimo

Samlet købssum for erhvervede aktier i årets løb
Samtfet salgssum for afhændede aktier i årets løb

Årets handel med egne aktier er foretaget med baggrund i bankens almindelige hande! med aktier.

31. dec. 2011
1.000 kr.

0
200.723
200.723

200.000
200.000
… 11.763

 

 

2,0
226.968
168.577

 

31. dec, 2010
1.000 kr.

300.000
201.269
501.269

200.000
200.000

701.269
5,424
-9,694
696.999

5.040.000
5.040.000
0

25,200

6.900

8.572
319.220
-318.275
9.517

48

0,2
6,3
-6,3

0,2
197.924
194.329

 

SIDE SE

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

31. dec, 2010

Note
ng 1.000 kr,
31 Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier 668.504
Garantier for udlandslån 8.602
Tabsgarantier for realkreditudlån 44.098
Tabsgaranti Totalkredit 112.585
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 82.614
Sektorgarantier 37.290
Øvrige eventualforpligtelser 88.290
Eventualforpligtelser i alt 1.041.983
32 Aktiver stillet som sikkerhed
Der er ydet første prioritetstån til tyske vindmølleprøjekter.
Lånene er direkte fundet af KW Bankengruppe, hvortil der er
ydet sikkerhed ide tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første
prioritetslånene afgår direkte på fundingen hos KW Bankengruppe. : 824,888
Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed
for clearing og eventuelle lån over for Danmarks Nationalbank
468.198

 

pantsat værdipapirer med en sarnlet kursværdi på
33 Retssager m.v.
Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed
en væsentlig ændring af regnskabet.
34  Nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter blandt andre bankens bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere
og disse personers nærtstående. Det oplyses, at Ringkjøbing Landbobank ikke har nogen nært-
stående parter med bestemmende indflydelse på banken (defineret som ejerandel >20%).
Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelsen, direktionen eller
ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag m.v., fondshandel samt udlån og sik-
kerhedsstillelse.
Vøvrigt bemærkes, at alle i 2011 og 2010 gennemførte transaktioner med nærtstående parter,
herunder kreditfaciliteter, er sket på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.
Bestyrelsen er i 2011 udvidet med 2 nye medlemmer til i alt 8 medlemmer,
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens vederlæggelse fremgår af note 6.
Oplysninger om størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for medlemmerne af ban-
kens bestyrelse og direktion samt modtagen sikkerhedsstillelse fremgår af nærværende note. Det
oplyses, at oplysningerne i noten omfatter disse parters personlige engagementer samt deres
nærtståendes personlige engagementer.
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser fremgår af nærværende note.

31. dec. 2010

 

 

1.000 kr.
Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier
stiftet for medlemmerne i instituttets: — Rentesatser 2011
Direktion (Mastercard) 250
Bestyrelse, Inkl, medarbejdervalgte 2,1%-6,9% 8.996
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår,
herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Sikkerhedsstilletser fra medlemmerne i instituttets:
Direktion 0
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 1,086
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 59

1210124EogSN96302

 

 

 

35

 

31. dec. 2011 31. dec. 2010

Antal styk Antal styk
Nærtstående parter - fortsat
Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier” i
Ringkjøbing Landbobank ultimo året
Bestyrelsen:
Jens Lykke Kjeldsen 5.815 5.415
Gravers Kjærgaard 6.663 6.663
Gert Asmussen 4.528 4.028
Keld Hansen 16.636 15.636
Inge Sandgrav Bak 2.488 2.488
Martin Krogh Pedersen 6.501 6.501
Bo Bennedsgaard 530 427
Gitte £, S. Vigsø 30 28
Direktioners .
Bent Naur 16.944 16.492
fohn Fisker - 15.192 14,740

" Opgjort i henhold til insiderreglerne.

Dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværd! eller amortiseret kostpris (under
hensyntagen tif afdækning, der opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring).

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handtes til, eller det beløb en finansiel for-
pligtelse kan indfries til mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser,
der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markeds-
priser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder,
opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at ind-
regnede værdier svarer til dagsværdier.

Far udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til
dagsværdier vurderes at være madtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved
udlånsforretninger samt for fastforrentede udlån den renteniveauafhængige kursregulering, som
udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.
Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgoedehaven-
der hos kreditinstitutter og centralbanker.

Udstedte obligationer ag efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen
mellen regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på
egne naterede udstedelser,

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt
til amortiseret kostpris skønnes det, at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til
amortiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kurs-

regulering.

 

SIDE 60 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

 
 
  
 
 
    
  

 

   

Note Bas UT fl BI dee, 2071. 31, dec, 2010
nr, Bogført værdi. Dagsværdi'; Bogført værdi — Dagsværdi
3 t000 ke 11000 kr 1.000 kr. 1.000 kr.
35 Dagsværdi af finansielle intrumenter -
fortsat
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender høs centralbanker 59.597 59.597
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og '
centralbanker” ; 2,657.193 2.657.231
Udlån og andre tilgodehavender til i
amorliseret kostpris” 6:'13.180.721 13.222,857
Obligationer til dagsværdi” 6 1.556,233 1.556.233
Aktier m.v, 257.780. 257.780
Afledte finansielle instrumenter 395.882 395.882
Finanslelle aktiver i alt 18.107.406 18.149,580
Finansfelle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker” 2.634.219 2.635.136
Indlån og anden gæld" i 11.690.377 11.702.381
Udstedte obligationer til amort. kostpris/= 342.522 342.667
Afledte finansielle instrumenter ' 378,188 378.188
Efterstillede kapitafindskud=/— 715.380 706,516
Finansielle forpligtelser i alt 14,90 >: 115.760,686 715.764.888
” Posten indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balance-
posterne »Andre aktiver« og »Andre paåssiver«,
"+ Anvendt senest noterede handelskurs før balancedagen uanset likviditeten i det pågældende papir.
31. dec. 2010
36 Regnskabsmæssig sikring 1.000 kr.
Følgende er sikret: .
Fastforrentet tilgodehavende hos kreditinstitut, fastforrentede L
udlån, fastforrentede indlån, udstedte obligationer til amortiseret i
kostpris, fastforrentet ansvarlig lånekapital, variabelt forrentet
ansvarlig lånekapital og fastforrentet hybrid kernekapital
Risikoafdækning af:
Renterisiko og valutarisiko
Bogførte værdier:
Tilgodehavende ved kreditinstitut 29.197
Udlån 67.182
Indlån 314.635
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 103.925
Ansvarlig lånekapital 489.040
Hybrid kernekapital 208.116
Afdækning er sket således:
Rente- og valutaswaps - syntetisk hovedstol i alt 1.157.457
Markedsværdi i alt 24,714
37 Risikaforhold og risikostyring

Ringkjøbing Landbobank er som beskrevet i årsrapportens ledelsesberetnings risikcafsnit »Risiko-
forhold ag risikostyring« eksponeret over for forskellige risikotyper. For en beskrivelse af finan-
sielle risici samt politikker og mål for styringen af de finansielle risici henvises således tif ledelses-
beretningens risikoafsnit på side 18-29,

De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder visse Supplerende oplysninger samt uddy-
bende beskrivelse vedrørende bankens kreditrisici og markedsrisici.

 

ÅRSRAPPORT 2011

SIDE 61

1210124EogSN96303

 

 

 

 

 

 

 

Note 31. dec, 2011 31. dec. 2010
nr. 1.000 kr. 1.000 kr.
38 Kreditrisiko
Maksimal krediteksponering førdelt på balanceposter og
ikke balanceførte poster
Balanceposter
kassebeholdning og anfordringstilgodehavender |.
hos centralbanker ” 33.935 59,597
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.314.318 2.654.707
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 12.746.560. 13.151.216
Obligationer til dagsværdt 2.755.912 1.546.282
Aktier m.v. 249.054. 257.253
Kapitalandele i associerede virksomheder ”— 538 527
Andre aktiver, herunder afledte finansielle instrumenter . 360.822 490.427
17.461.139  18.160,009
ikke balanceførte poster FREE
Garantier (eventualforpligtelser) 1,052,222 1.041.983
" 1.052.222". 1.041.983
Maksimal krediteksponering eksklusiv uudnyttede sen re
kreditfaciliteter 18.513:361. 19.201.992
Uudnyttede kreditfaciliteter " 3.338.861 3.054.065
Maksimal krediteksponering i alt 21.852222  22.256.057
En nærmere opdeling af posterne »Udlån og andre tilgodehaven- ' '
der til amortiseret kostpris«, »Garantier« og »Uudnyttede
kreditfaciliteter« fremgår nedenfor. Ligeledes findes en opdeling,
som udelukkende omfatter posterne »Udlån og andre
tilgodehavender til amortiseret kostpris« og »Garantier«,
31. dec. 2010
Procent
Udlån, garantier og uudnyttede kreditfaciliteter
fordelt på brancher
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher
Offentlige myndigheder 0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug m.v. 3,7
Svinebrug m.v. 2,7
Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 4,6
Fiskeri 1,4
Minkproduktion 1,4
Industri og råstofudvinding 3,0
Energiforsyning - Danmark" 16,3
Energiforsyning - udland -
Bygge og anlæg 1,9
Handel 4,2
Transport, hoteller og restauranter 2,2
Information og kommunikation 0,2
Finansiering og forsikring 7,7
Fast ejendom 8,8
Øvrige erhverv 8,0 8,1
Erhverv i aft 69,3 66,2
Privat 30,6 33,8
I alt 100,0 100,0
SIDE 62 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

31. dec 201V. 31. dec. 2010

 

Note
nr. oce Procent
38  Kreditrisiko - fortsat
Udlån og garantier fordelt på brancher
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher
Offentlige myndigheder 0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug m.v. 4,0
Svinebrug m.v. 2,8
Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 4,4
Fiskeri 1,5
Minkproduktion 1,4
Industri og råstofudvinding 2,8
Energiforsyning - Danmark" 18,6
Energiforsyning - udland ”
Bygge og anlæg 1,8
Handel 3,6
Transport, hoteller og restauranter 2,4
Information og kommunikation 0,2
Finansiering og forsikring 8,1
Fast ejendom 9,4
Øvrige erhverv 7,3
Erhverv i alt 68,3
Privat 31,7
i aft 100,0

" Posten enrgiforsyning er for 2011 opdeft i Danmark og udland. I sammenligningstallene for 2010 er hele bankens
engagement placeret under »Energifarsyning - Danmark«, idet det bemærkes, at en stor del heraf vedrører udland.

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v.

Kommentarer til branchefardeling

Historisk set har Ringkjøbing Landbobank altid været drevet ud fra en konservativ kreditpolitik.
Det er bankens vurdering, at dette er afspejlet i kreditkvaliteten i bankens udlån som generelt
vurderes høj. Betalingsevnen blandt bankens kunder er generelt god og i kombination med
bankens solide sikkerhedsmæssige afdækning af mange engagementer, resulterer dette i lave
kreditrisici.

Privatkunder udgør i alt 28,1% af Ringkjøbing Landbobanks samfede udlån og garantier. Hoved-
parten af disse kunder findes i bankens kerneområde i Midt- og Vestjylland og er kendetegnet
ved en solld kreditbonitet. Den gode kreditbonitet skyldes blandt andet en moderat negativ
prisudvikling på fast ejendom og en boligbyrde (andel af indkomsten som anvendes til bolig),
som er lavere end i Østjylland og i høvedstadsområdet. De primære sikkerheder modtaget fra
privatkunder består af sikkerhed i fast ejendom (privatboligei).

Banken har en veldiversificeret landbrugsportefølje med 2,9% af den samlede udlåns- og garan-
timasse på svineproducenter, 3,5% til kvæg mens øvrige udgør 4,4%,

Konjunkturforholdene for landbruget som helhed er fortsat vanskelige, og selv om bankens
landbrugskunder har relativ mindre gæld end landbrugssektoren som helhed, er det en svær
situation, Generelt er bytteforholdene for landbruget ved indgangen til 2012 dog forbedret i
forhold til det foregående år.

Overordnet er indtjeningen i landbruget dog fortsat svag og banken har allokeret betydelige
nedskrivninger til denne sektor.

SIDE 63

 

 

 

ÅRSRAPPORT 2011

1210124EogSN96304

 

 

Kreditrisiko - fortsat

Sikkerhederne består primært af pant i landbrugsejendomme (ford, bygninger samt bedrifternes
øvrige produktionsapparat). Hertil kommer transport i hektarstøtte samt øvrige afregninger m.v...

Udlån til energiforsyning udgør i alt 21,8%, og er således den branche, som fylder relativt mest i
bankens udlån. Størstedelen af eksponeringen i denne gruppe vedrører finansiering af vindmøl-
ler. Finansiering af vindmølfer har været en kernekompetance i banken i mere end 20 år. Ekspo-
nering mod energiforsyning i udlandet vedrører altovervejende vindmøller opstillet i Tyskland.

Bankens koncept for vindmøllefinansiering baserer sig på Sentorfinansiering. Konceptet omfat-
ter en juridisk og forretningsmæssig due diligence, hvilket giver en høj grad af sikkerhed. Faste
afregningspriser på det tyske marked giver yderligere sikkerhed for, at banken kan honoreres.
Bankens realiserede tab i denne sektor har været minimafe, og finanskrisen har bekræftet, at
risikoen ved denne branche er begrænset. Sikkerhederne omfatter primært første prioritetspant i
vindmøller samt transport i elafregninger og evt. tilskud.

Fast ejendom udgør i alt 11,4% af bankens udlån- og garantidebitorer. Dette er en relativt
beskeden andel sammenholdt med andre pengeinstitutter, hvilket afspejler bankens forsigtige
tilgang til denne branche. Udlånet og sikkerhederne kan hovedsageligt opdeles i følgende grup-
per:

1) Udlån med første prioritetspant i ejendom (hovedparten af udlånsmassen).

2) Udlån med anden prioritetspant i ejendom og stærk lejer med uopsigelig lejekontrakt.

! forbindelse med anden prioritetsfinansiering lægger banken vægt på debitors evne til at afvikle
gælden inden lejekontraktens udløb.

Begge typer udlån har under finanskrisen vist deres styrke, og banken er komfortabel hermed.

Finansiering og forsikring udgør i alt 7,0% af bankens udlåns- og garantidebitorer og omfatter

blandt andet bankens koncept for værdipapirbelåning. Den primære sikkerhed i dette koncept

består af børsnoterede værdipapirer. Konceptet har for alvor vist sin styrke i de særdeles volatile
perioder på de finansielle markeder, som finanskrisen har budt på.

Beskrivelse af sikkerheder

Ringkjøbing Landbobank ønsker i det omfang, det er muligt, at reducere risikoen i forbindelse
med indgåede forretninger med bankens kunder ved at modtage sikkerheder i form af pant

i fysiske aktiver, værdipapirer, bankindeståender m.v. samt modtagne garantier, kautioner og
tilbagetrædelseerklæringer. De mest anvendte sikkerheder er værdipapirer og kontanter, pant i
fast ejendom samt løsøre.

Banken overvåger løbende værdien af modtagne sikkerheder. Banken har en konservativ tilgang
til værdiansættelse af belåningsværdien af modtagne sikkerheder. Således fortages der altid et
fradrag i værdien til afdækning af reatisationsrisiko, omkostninger m.v.

 

SIDE 64 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

Note
nr.

38 Kreditrisiko - fortsat

Værdipapirer
og kontanter Fast ejendom Løsøre t alt
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr

2011

Nominelle sikkerheder fordelt på
brancher og erhverv før ikke
nedskrevne engagementer

Offentlige myndigheder 9 3,445 0 3,445
Erhverv;
Landbrug, skov og fiskeri 271.178 1.263,812 455.128 1.990.118
Industri og råstofudvinding 45.443 75,814 232.302 353.560
Energiforsyning 69.991 501.561 1.957.750 2.529.302
Bygge og anlæg 9.780 104,304 111.423 225.507
Handel 56.909 204.426 146.766 408.100
Transport, hoteller og restauranter 68.165 71.053 182.959 322,177
Information og kommunikation 2.767 11,280 5.213 19.260
Finansering og forsikring 751.015 390,014 19.196 1.160.225
Fast ejendom 120.791 1.290.412 22.424 1.433.625
Øvrige erhverv 460.337 592.821 112.471 1.165.628
Erhverv i alt 1.856,377 4,505,496 3.245.631 9.607.504
Privat 745.870 2.720.083 268.890 3.734,844
i alt 2.602.247 7.229.024 3.514.527 13.345.793

Værdipapirer

og kontanter Fast ejendom Løsøre f aft
2010 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr

Nominelle sikkerheder førdelt på
brancher og erhverv for ikke

nedskrevne engagementer

Offentlige myndigheder 0 3.195 0 3.195
Erhverv:

Landbrug, skov og fiskeri 301.567 1.267,613 465.130 2.034.310
Industri og råstofudvinding 25.616 77.919 224.624 328.159
Energiforsyning 52.485 543.977 1.957.750 2,554,212
Bygge og anlæg 29,320 137.182 108,518 275.021
Handel 80.353 198.474 150.927 429.755
Transport, hoteller og restauranter 34.660 78.780 236.282 349.721
Information og kommunikation 5.391 9.783 3.706 18.880
Finansering og forsikring 712.704 381.490 20.139 1.114.333
Fast ejendom 121.215 1,232.718 13.871 1.367.804
Øvrige erhverv 401.841 443.125 108.624 953.590
Erhverv i alt 1.765.152 4.371.061 3.289,572 9.425.785
Privat 927.755 2.764.759 266.560 3.959.073
I alt 2.692.907 7.139,015 3,556,132 13.388.054

De nominelfe sikkerhedsværdier er ikke nødvendigvis udtryk for de faktiske belåningsværdier.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 65

1210124EogSN96305

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

38  Kreditrisiko - fortsat
Kreditkvalitet af udlån og garantier, der hverken er i restance eller nedskrevne
Banken har en kreditrating på et stort antal kunder. For så vidt angår privatkunder og mindre
erhvervskunder er ratingen baseret på statistiske modeller (baseret på sandsynlighed for default),
mens der for større erhverv er tale om en ekspertmodel.
! de statistiske modeller indgår 7-10 forskellige faktorer, herunder oplysninger om kundens
formue samt en række adfærdsdata, Disse er udvalgt blandt en langt række mulige faktorer, idet
disse faktorer bedst beskriver tidligere misligholdte engagementer.
Ekspertmodellen på erhvervskunder tager udgangspunkt i oplysninger om kundens soliditet og
indtjeningsevne, Modellen består af en generet model, som anvendes for erhvervsgruppen som
helhed. Dertil kommer 3 delvarianter af modellen, som er særligt tilpasset krediteksponering til
vindmøller, landbrug samt ejendomme.
I gruppen af udlån og garantier, der hverken er I restance eller nedskrevne, er i alt 91% af en-
gagementsmassen rated. Det fremgår af figuren nedenfor, at 62% af den ratede eksponering
har en høj kreditkvalitet.
Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance
8.000 — | ou . mm
7.000 - mm uven - uummmon]
6.000 -
, 5.000 - mom
Am
me ,
s 4,000 mmm
= 3,000 - - —— mu
2.000 +—
1.000 - seem ERE SEE -
REN REM HEM RE
Høj Mellem Lav Ej klassificeret
Kreditkvalitet

Gruppen af ikke ratede engagementer udgør godt 1,1 mia. kr. Gruppen består fortrinsvis af
erhvervskunder, og fordeler sig på et bredt udsnit af sektorer. Landbrug udgør en mindre andel
i denne gruppe end bankens sektorfordeling generelt, og kreditkvaliteten på gruppen vurderes
at være på niveau med gruppen af ratede engagementer.

Videreudviklingen af bankens modeller i løbet af 2017 gør en direkte sammenligning med 2010
vanskelig, Det er dog bankens vurdering, at kreditkvaliteten for den ikke nedskrevne del af udlå-
net er uforandret i forhold til 2010.

 

SIDE 65 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

Note
In.

38 Kreditrisiko - fortsat

 

 

Under Over
90 dage 90 dage i alt
1,000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Aidersfordeling fra forfaldstidspunktet

for udlån i restance

Offentlige myndigheder 10 oa 10
Erhverv:

Landbrug, skov og fiskeri 14,733 87 14,820
Industri og råstofudvinding 1.067 66 1,133
Energiforsyning 1.338 3 1.341
Bygge og anlæg 851 372 1,223
Handel 1.483 150 1.633
Transport, hoteller og restauranter 827 66 893
Information og kommunikation 570 26 596
Finansering og forsikring 265 1 266
Fast ejendom 15.595 158 15.753
Øvrige erhverv 3.738 295 4.033
Erhverv i alt 40.477 1.224 41.701
Privat 23.009 2.289 25,298
1 alt 2011 63.486 3.513 66,999
I aft 2010 14,712 1.329 16.041
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 67

1210124EogSN96306

 

 

Note
ne

38  Kreditrisiko - fortsat
Værdi af udlån hvor der er foretaget individuel nedskrivning

Betydelige
økonomiske
vanskeligheder
1.006 kr.
Krediteksponering fordelt
på årsag til nedskrivning
Offentlige myndigheder 9
Erhverv:
Landbrug, skov og fiskeri 112,335
Industri og råstofudvinding 5.272
Energiforsyning 643
Bygge og anlæg 9.316
Handel 15,417
Transport, hoteller og
restauranter 14,982
Information og kommunikation 159
Finansering og forsikring 15.321
Fast ejendom 17.952
Øvrige erhverv 51,185
Erhverv i alt 242.582
Privat 100.088

Krediteksponering i alt 2011 342.670
Krediteksponering ialt 2010 398.407

Betydelige
økonomiske
vanskeligheder
1.000 kr.
2011
Individuelle nedskrivninger 219.842
Sikkerhedsværdi for
nedskrevne engagementer 63.604
210
Individuelle nedskrivninger 233.696
Sikkerhedsværdi for
nedskrevne engagementer 58,992

Kontraktbrud
1.000 kr.

0

196.921
5.700

0

5.169
12.641

2.872
1.196
28.761
4.858
21.574

279.692

94,442
374.134
212.541

Kontraktbrud
1.000 kr.

224.671

71.807

124.662
40.819

Lempelser
i vilkår
1,000 kr.

0

44.537
795

0
1.260
1.846

1.031
32
7.817
0
1.406

58.724
40.577
99,307
116.892

£empelser
i vilkår
1.000 kr.

78.541
25.139

79.310
18.093

Sandsynlig Kreditekspo-

konkurs
1.000 kr.

0

44.201
59

0
4.019
368

7.531
0
6.970
11.081
13.579

87.808
10.573
98.381
128.352

Sandsynlig
konkurs
1.000 kr.

59.336
24.158

96.156

21.182

nering i alt
1.000 kr.

397.994
11.826
643
19,764
30.272

26.416

1.387
58.869
33.891
87.744

668.808
245.680
914.486
856,192

Total
1.000 kr.

582.390

184.709

533.824
139.087

 

Individuelle
ned-
skrivninger
1.000 kr.

275.556
6.872

18.466
18.996

17.777

1.057
33.261
19,823
47.590

439.803
142.587

Banken har særlig fokus på afdækning af risikoen på engagementer hvor der er foretaget nedskrivning.
I henhold til bankens kreditpolitik skal disse engagementer således i videst mulig omfang søges afdæk-
ket med sikkerheder. Ved fastlæggelse af nedskrivningsbehovet medregnes værdien af stillede sikkerhe-
der til forsigtig forventet nettorealisationsværdi. Banken medreger, ved fastlæggelse af nedskrivningsbe-
hovet, kun i beskeden omfang betalingsevne ud over værdi af sikkerheder.

 

SIDE 68

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

  
   
    

 

 

 

1210124EogSN96307

Note Blidee 2011. 31. dec. 2010
nr, ELO KE: 1,000 kr.
38 Kreditrisiko - fortsat
Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv
indikation for værdifarringelse indregnet i balancen med
en regnskabsmæssig værdi større end nul
Individuelt nedskrevne udlån
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 856.192
Nedskrivninger -501.768
Såldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger ! 354.424
Gruppevist nedskrevne udlån ,
Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 12.449.771
Nedskrivninger É -31.211
Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger ;, 12.418.560
Kreditsisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting
Modpart med risikovægt 20 pct. 246.344
Modpart med risikovægt 75 pct. 90.711
Modpart med risikovægt 100 pct. 171.530
Modpart med risikovægt 150 pct. 2.633
Risikovægt i alt 511.218
39  Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt 7.679.708
Passiver i fremmed valuta i alt 4.632.581
Valutaindikator 1 12.262
Valutaindikator 1 I pct. af kernekapital efter fradrag (pct.) 0,5
Valutaindikator 2 259
Valutaindikator 2 i pct, af kernekapital efter fradrag (pct.) 0,0
40 Renterisiko
Renterisiko i alt 2.664
Renterisiko (pct.) 0,1
Renterisiko opdelt på valutaer:
DKK 11.127
EUR -7,746
NOK 6
CHF -829
USD 123
SEK Q
JPY »9
Øvrige valutaer -2
I alt 2.664
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 69

 

 

 

 

41 Value at Risk/markedsrisiko
Ringkjøbing Landbobank anvender en Value at Risk (VaR)-model som følsomhedsanalyse ved-
røreride markedsrisici, Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk
analyse af samvarlationen (korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver m.v.
Ved modellen kombineres den historiske viden om samvariationen på de finansielle markeder
med bankens aktuelle positioner, og på baggrund heraf beregnes risikoen for tab for en kom-
mende 10 dages periode. Ved beregningen indgår bankens rentepositioner, valutapositioner og
børsnoterede aktiepositioner, mens positioner i sektoraktier og unoterede kapitalandele ikke er
indregnet. De beregnede VaR-tal viser dermed bankens følsomhed for tab på baggrund af ban-
kens positioner. Modellen anvendes som et af flere værktøjer i bankens styring af markedsrisici,

For en nærmere beskrivelse m.v. af modellen henvises til side 26-27 i nærværende årsrapport.

Beløb i mio. kr.

Gennemsnitligt Mindste Højeste Ultimo
Årstal/Risikotype VaR-tal VaR-tal” VaR-tal VaR-tal
2011
Rente 8,2 0,3 21,5 13,5
Valuta 0,4 0,2 0,4 9,3
Aktie 4,0 2,8 3,3 2,1
Diversifikation -4,2 -1,6 4,1 -2,7
Total VaR-tal 8,4 1,7 213,1 13,2
2010
Rente 7,7 0,7 17,6 3,8
Valuta 1,0 0,3 0,2 0,5
Aktie 3,3 3,1 2,8 2,4
Diversifikation 4,1 -1,6 -3,8 -2,8
Total VaR-tal 7,9 2,5 16,8 4,2
2009
Rente 17,4 4,8 27,8 11,6
Valuta 0,5 0,2 0,3 0,1
Aktie 5,3 32 5,9 6,2
Diversifikation -5,7 -2,7 -7,1 -5,9
Total VaR-tal 17,5 5,5 26,9 12,0

= Bestemt ud fra total! VaR-tallet.

Følsomhedsannalyse på sektoraktier
Sektoraktier jf. note 18 214.583
Resultatpåvirkning ved kursændring på 10% 21.458

 

SIDE 70 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Note
nr.

42 Afledte finansielle instrumenter

Løbetidsfordeling efter restløbetid

 

 

 

 

Beløb i 1.000 kr. Tilog med 3 måneder Over 3 måneder til og med ] år
Netto Netto
Nominel markeds- Nominet markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Spot, køb 48.090 -27
Spot, salg 41.733 -12
Terminer/futures, køb 2.684.513 41.521 171.526 15.348
Terminer/futures, salg 6,494,835 10.251 171.533 3.573
Swaps 33.377 63
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Spot, køb 214.579 712
Spot, salg 63.956 -603
Terminer/futures, køb 10.763 219
Terminer/futures, salg 33.022 -360
Swaps 430.207 1.983
Optioner, erhvervede 27.135 148 71.855 1.760
Optioner, udstedte 27.135 -148 71.855 -1.760
Aktiekontrakter
Spot, køb 13.249 702
Spot, salg 12.704 -708
Over 1 år til og med 5 år Over 5 år
Netto Netto
Nominel markeds- Nominel markeds-
værdi værdi værdi værdi
Valutakontrakter
Spot, køb
Spot, safg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps 247.784 16.751 219.533 -116
Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Rentekontrakter
Spot, køb
Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps 1.394.828 -9.923 772.364 12.724
Optioner, erhvervede 109.843 3.693 257.244 9,110
Optioner, udstedte 109,843 "3.693 257.244 9,110
ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 71

1210124EogSN96308

    

 

Afledte finansielle instramenter - fortsat

Beløb i 1,000 kr, I alt nominelt værdi I alt nettomarkedsværdi
2011 2010 2011 2010
Valutakontrakter
Spot, køb 48.090 9.746 -27 -5
Spot, salg 41.733 25.323 -12 125
Terminer/futures, køb 2.856.039 3.629.512 56.869 78.308
Terminer/futures, salg 6.666.368 7.353.402 13.824 -93.685
Swaps 500.694 973.953 16.698 31.876

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Spot, køb 214.579 265.589 712 -243
Spot, salg 63.956 135.768 -603 -476
Terminer/futures, køb 10.763 36.420 219 295
Terminer/futures, salg 33.022 24,938 -360 -238
Swaps 2.597.399 2.233.991 3.886 1.733
Optioner, erhvervede 466.077 928.642 14,711 14.820
Optioner, udstedte 466.077 928.642 -14.711 -14,820
Aktiekontrakter
Spot, køb 13.249 22.863 702 -154
Spot, salg 12.704 22.426 -708 158
Netto markedsværdi i alt 91.200 17.694
Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi
Positiv Negativ Positiv Negativ
2011 2010 2011 2010 2011 2910 2011 2010

Valutakontrakter

Spot, køb 63 2 90 7 323 217 4.329 1.411
Spot, salg 83 127 95 2 450 312 479 509
Terminer/futures, køb 63.253 132.059 6.384 53.751 52.194 103.295 62.825 57.359
Terminer/futures, salg 52.693 71.606 38.869 165.291 130.140 71.681 63.283 104.221
Swaps 43.498 78.815 26,800 46.939 50.275 62,711 35.833 53.692
Optioner, erhvervede

Optioner, udstedte

Rentekontrakter

Spot, køb 1.051 194 339 347 598 256 369 520
Spot, salg 133 7 736 483 205 347 612 144
Terminer/futures, køb 219 295 109 112 8
Terminer/futures, salg 360 238 25 2 340 67
Swaps 91.293 97.166 87.407 95,433 71.042 99,431 79.150 104.659
Optioner, erhvervede 14,711 14.820 13,558 21.152

Optioner, udstedte 14.711 14.820 13,558 21.175
Aktiekontrakter

Spot, køb 774 362 72 516 1.145 841 396 254
Spot, salg 82 519 790 361 395 299 3,889 689
I alt 267.853 395.882 176.653 378.188 320.459 360,456 265.071 344.700
Sikkerhedsstillelse i

henhold tif CSA-aftale 0 0 -16.970 0

talt andre aktiver/

andre passiver 267.853 395,882 159.683 378.188

Ålte kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.

 

SIDE 72 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

 

 

1210124EogSN96309

 

 

 

 

Sammendrag i 1.600 kr.

 

 

 

 

  
  
    
 
 
   

 

2007

2008

 

Resultatopgørelse
Renteindtægter 993.756. 1.221.165 1.031.830
Renteudgifter 377.728. 669.149 570.690
Netto renteindtægter 616.028 552.016 461.140
Udbytte af aktier m.v. 3,243 1.491 2.386
Gebyrer og provisionsindtægter 149.628 "176.118 225.353
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 23823: 28.464 35,599
Netto rente- og gebyrindtægter 745.076. 701.161 653.280
kursreguleringer . +58,1 30 … 43.577 +17.965
Andre driftsindtægter 5,351. 4.863 7.443
Udgifter til personale og administration " 235.604 236.056 229,755
Af- og nedskrivninger på net

materielle aktiver 2.420 4.647
Andre driftsudgifter 86 16
Udgifter bankpakke I og

Indskydergarantifonden 16.148 0
Nedskrivninger på udlån -77,223. +10.791
Nedskrivninger vedrørende

national bankpakke I m.v. -12.016 o
Resultat af kapitalandele

i ass, virksomheder -5 -11
Resultat før skat 318.493. 455.050
Skat 78.495 106.730
Årets resultat 239.998 348.320
SIDE 24 RINGKJØBING LANDBOBANK A/7S

 

 

 

Sammendrag | 1,090 kr,
Balance

Aktiver

Kassebeholdning samt tilgade-
havender hos kreditinstitutter
og centralbanker

Udlån og andre tilgodehavender
til amortiseret kostpris

Værdipapirer
Materielle aktiver
Øvrige aktiver
Aktiver i alt

Passiver

Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker

Restløbetid under 1 år
Restløbetid over 7 år
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer
Øvrige passiver
Hensatte forpligtelser
Efterstiflede kapitalindskud
Aktiekapital
Reserver
Egenkapitat i alt
Passiver i alt

Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser
Forpligtende aftaler
Eventualforpligtelser m.v. i alt

 

 

 

 

 

 

 

 

y

   
  
    
  
   

tå:

Ult, 2007

… 4.337,064

"13,897,101 - 14,134.637
11553741 914.421
77,730: — 75.126
385.229" 172.480
;001.753 ;19.633.728

2" 4.307.206
0” 3.132,755
875" 9.161.775
—— 474,287
285.348
19.933
590.984" 473.863
;25:200,'

 

25:200.: — 26.200
1:759:590') 1.752.361

W, 3.995
3” 4,807,834

 

ÅRSRAPPORT 2011

1210124EogSN96310

SIDE 75

 

 

He EET, BTN me,

    

    

 

2008 2007
Solvens:
Solvensprocent pct. 16,3 13,0
Kernekapitalprocent pct. 13,0 11,2
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat pct. 17,9 26,1
Egenkapitalforrentning efter skat pct. 13,5 20,0
indtjening pr. omkostningskrone kr. 1,93 3,04
Markedsrisiko:
Renterisiko pct. 1,2 1,0
Valutaposition pct. 5,6 2,1
Valutarisiko pct. 0,0 0,0
Likviditetsrisiko:
Overdækning I forhold til te
lovkrav om likviditet pct | 139,1 161,4
Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån 157,1 157,4
Kreditrisiko:
Udlån I forhold til egenkapital 7,8 7,9
Årets udlånsvækst pct. , «1,7 10,8
Summen af store engagementer pct. Sa 41,7 12,1 38,3
Akkumuleret nedskrivningsprocent pct. f 2,1 1,5
Årets nedskrivningsprocent pct. 0,48 -0,06
Andel af tilgodehavender DA
med nedsat rente pct 0,1 0,1
Aktieafkast:
Årets resultat pr. aktlet/"«" kr. 933,8  1.324,4
Indre værdi pr. aktie"/7” kr. 210. 7.382 7.053
Udbytte pr. aktie" kr. HO 720 0 600
Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie"; 6,6 13,0
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie=/"> 0,84 2,43

 

 

 

 

… Beregnet på grundlag af en aktiestykstørrelse på 100 kroner.

+ Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året.

"£. Beregnet på grundlag af gennemsnitligt antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et
simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

 

SIDE 75 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Definitioner af Finanstilsynets officielle nøgtetal

Solvenspracent
Basiskapital efter fradrag i procent af risikovægtede aktiver i alt.

Kernekapitafprocent
Kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kemekapital) i procent af risikovægtede aktiver i alt,

Egenkapitalførrentning før skat

Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Egenkapitalforrentning efter skat

Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Indtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalandele i associe-
rede virksomheder i procent af udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver, andre dsiftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.

Renterisiko
Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutaposition
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutarisiko
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordrings-
tilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubefånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Na-
tionalbank, sikre fetsælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer, fåneramme i Danmarks Nationalbank mod
sikkerhed i sektoraktier gældende indtil videre med opsigelsesvarsel på 30 dage, Summen af alle elementer
måles i procent i forhold til 10 procent af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser.

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån

Udlån plus nedskrivninger i procent af indlån.

Udlån i forhold til egenkapital

Udlån/egenkapital.

Årets udlånsvækst

Udlånsvækst fra primo året til ultimo året i procent.

Summen af store engagementer

Summen af store engagementer i procent af basiskapital efter fradrag.

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus
garantier plus hensættelser på garantier.

Årets nedskrivningsprocent
Årets nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus garantier plus hensættelser på garan-

tier,

Andel af tilgodehavender med nedsat rente
Tilgodehavender med nedsat rente før nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus

garantier plus hensættelser på garantier.

Årets resultat pr. aktier /»—=

Årets resultat efter skat/gennemsnitlig antal aktier.
Indre værdi pr. aktie=/+"
Egenkapital/aktiekapital ekskl, egne aktier.
Udbytte pr. aktie”

Foreslået udbytte/aktiekapital.

Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktiet/%==
Børskurs/årets resusitat pr. aktie.

Børskurs i forhold til indre værdi" /”=
Børskurs/indre værdi pr. aktie.

2/4 fsKR: Se side 74.

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 77

1210124EogSN96311 BE —

 

 

LØ EET SR Ade ag,

 

 

 

 

 

litet elKTIEER Tai KT ste]

Frau kSs

BTK TTer]
Selskabsopiysninger
Fondsbersmeddelelser
Finanskalender
Bankens medarbejdere

Bankens afdelinger

 

1210124EogSN96312

 

HE REPRVÆSEN EAN

   

   

snit disken es nt ertrirtstnrn ft sne Mkrrsrssnedmmeneene nes senanknn te me Vand be anne nennnndnenknnnen nere ere ne SSD

Repræsentantskab

jens Møller Nielsen, direktør, Ringkøbing - født 1956
formand for repræsentantskabet

Else Kirkegaard Hansen, lektor, Ringkøbing - født 1954
næstformand for repræsentantskabet

Hejne £. Andersen, fabrikant, Ringkøbing - født 1954

Jens Arnth-Jjensen, direktør, Holte - født 1948

Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm - født 1950

Inge Sandgrav Bak, økonomichef, Ringkøbing - født 1960-
Claus H. Christensen, gårdejer, Lem - født 1961

Claus Dafgaard, direktør, Ringkøbing - født 1962

Per Dam, revisor, Ulfborg - født 1952

Ole K. Erlandsen, slagtermester, Herning - født 1962

Keld Hansen, købmand, Søndervig - født 1948

Niels Ole Hansen, direktør, Ringkøbing - født 1951

Tonny Hansen, rektor, Ringkøbing - født 1958

Leif Haubjerg, gårdejer, No - født 1959

Erik Jensen, vognmand, Skjern - født 1965

Niels Esper Kamp, gårdejer, Stadil - født 1957

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandler, Ringkøbing - født 1950+
Niels Kjeldtoft, lærer, Spjald - født 1945

Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg - født 1952”

Lars Møller, kommunaldirektør, Holstebro - født 1957

Martin Krogh Pedersen, adm. direktør, Ringkøbing - født 1967=
Ole Christian Pedersen, direktør, Vostrup - født 1950

Kristian Skannerup, fabrikant, Tim - født 1959

Jørgen Kolle Sørensen, autoforhandler, Hvide Sande - født 1970
Johan Chr. Øligaard, fabrikant, Stauning - født 1947
Anne-Marie Sannerum, direktør, Billund - født 1968

” Medlem af bestyrelsen

 

SIDE 80 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

   

 

MBESTYRELSE

 

 

Bestyrelse

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandler, Ringkøbing, formand for bestyrelsen - født 1950
Medlem af revisiorisudvalget
Medlem af bestyrelsen siden 1995
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2012
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:

A/S Henry Kjeldsen

A/S Miljøpark Vest

Aktieselskabet af 1. august 1989

Åsta og Henry Kjeldsens Familiefond

Danbuy A.m.b.A.

Henry Kjeldsen, Ringkøbing Tømmerhandet A/5

VT Hallen A/S

Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg, næstformand for bestyrelsen - født 1952
Medlem af revisionsudvalget

Medlem af bestyrelsen siden 2002

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2013

ingen andre ledelseshverv

Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm - født 1950
Formand for revistonsudvalget
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2014
Andre ledelseshverv - medlem af ledelser i:

A. Rasmussens Bogtrykkeri ApS

Gert Asmussen Holding A/S

Gullanders Bogtrykkeri A/S

Tarm Bogtryk A/5

Tarm Elværk Net A/S

Tarm Ugeblad ApS

TB Anlæg ApS

Vestjysk Rotation A/S

Vinderup Invest ApS

Keld Hansen, købmand, Søndervig - født 1948
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2014
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:

AJS Miljøpark Vest

Beach Bowt A/S

Investeringsselskabet Søndervig ApS

Norddan-Søndervig ApS

Søndervig Ejendomsselskab ApS

Søndervig Holding ApS

Søndervig Supermarked ApS

 

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 81

1210124EogSN96313

 

 

 

 

 

 

 

Bestyrelse - fortsat

Inge Sandgrav Bak, økonomichef, Ringkøbing - født 1960
Medlem af bestyrelsen siden 2011
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:
JSB International A/S
158 Rindum A/S
JSB Composite (Zhuozhou) Co., Ltd.

Martin Krogh Pedersen, adm. direktør, Ringkøbing - født 1967
Medlem af bestyrelsen siden 2011
Udtøb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:
K. P, Holding A/S samt et 100% ejet datterselskab
Mhkp Holding ApS samt tre 100% ejede datterselskaber
PF Management Holding ApS samt to 100% ejede datterselskaber
Techo A/S
Vestjysk Udvikling A/S

Bo Bennedsgaard, IT-Konsulent, Holstebro, medarbejdervalgt - født 1972
Medlem af bestyrelsen siden 2007

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015

Ingen andre ledelseshverv

Gitte Elisa Sigersmunda Høgholm Vigsø, sagsbehandler, Holstebro, medarbejdervalgt - født 1976
Medlem af bestyrelsen siden 2011

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015

Ingen andre ledelseshverv

 

 

 

SIGE 82 RINGKJØBING LANDBOBANK A/5

 

 

 

EDMNMBER MON

 

 

Direktion

Bent Naur, adm. direktør - født 1947
Medlem af direktionen siden 1987

Bestyrelsesmedlem i:
Bankdata, Fredericia
Det Private Beredskab, København
Lokale Pengeinstitutter, København
IN Data A/S, Silkeborg
Nykredit Holding A/S, København
PRAS A/S, København
Totalkredit A/S, København
Totalkredit Reatkreditfond, København

John Bull Fisker, direktør - født 1964
Medlem af direktionen siden 1999

Bestyrelsesmedlem i:
Bi Holding A/S, København
Bi Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København
BankInvest Private Equity A/S, København
Letpension A/S, København

Medlem af kunderådet i;
PFA Pension A/S, København

ÅRSRAPPORT 2011 SIDE 83

1210124EogSN96314

 

 

 

 

 

 

Ringkjøbing Landbobank Aktieselskab

Torvet 1
6950 Ringkøbing

Grundlagt: 1886

Telefon: 9732 1166

Telefax: 9732 1800

E-mail: posteæelandbobanken.dk
Hjemmeside: www.landbobanken.dk

CVR-nr.: 37 53 68 14
Reg. nr.: 7670
SWIFT/BIC: RINGDK22

Aktiekapital

Ringkjøbing Landbobanks aktiekapital udgør 25,2 mio. kroner fordelt på 5.040.000 stk.
aktier a nom. 5 kroner.

Ejerforhold
Ringkjøbing Landbobank ejes af 17.660 aktionærer.

I henhold til aktieselskabslovens & 28a oplyses, at ATP, Hillerød har meddelt, at de ejer
mere end 5% af bankens aktiekapital.

SIDE 84 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26. oktober” 2011. 5 Kvartalsrapport k for 1: 143, kvartal or mu
15. december 2 opdateret finanskalender. ml

 

Fondsbørsmeddelelser 2011

Oversigt over Ringkjøbing Landbobanks meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen
m.fl. i 2011 i følge lov om værdipapirhandel 8 27b:

  

 

  
 

DÅ, Januar. 2011 ; Meddelelse: om førtidsinidfrielse af. ansvarlig fniekapitat DT
27. ;januar 2011: — Indkaldelse t til ordinær genérålforsamling den 23: februar. 2011;
02: februar Wi ” Er . Arsiknskabsrisddelelsé for 2010, Tu DET ETT 0
"02; februar 2011. He å or2010 . FR MD

02. februar 201 1. ” u - Dagsorden for: ordinær generalkarsamling

"07. februår 207 Bud Eksponering: rod Amagerbanken: '

24. i. februar. 201 I . "| Meddelelse om: afholdt ordinær generaforsaming

i .den 23; februa )

   

   
 
 

   

    

24; april Zoli mn. val tår 2o1t
28: april:2011,.
03: EAN

29. ; September: 201

  
  

iv "Halvårsrapport for 1. T. halvår. 201 " i
Finanskalender, | DN 4

 

Meddelelser vedrørende indberetning af insideres handler fremgår ikke af ovenstående
oversigt.

Alle bankens meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen m.fl. kan ses på:
www.landbobanken.dk.

 

 

 

 

 

 

Finanskalender 2012

Finanskalenderen for de kommende offentliggørelser ser således ud:

 

01. februar 2012. NE  Arnreonskabsmeddelélse! for 2011. SKEER SKE SEERE
29: februar 2012. ” Geheralforsamling Dog,

25. ”april: 2012: Kanal rapport for 1. kvartal" 2012

08. august 2012 —”Hålvårsfapport for 1, halvår: 2012

24, oktober. 2012. " »Kvartalsråpport for 7 73, kvartal 22

 

 

 

1210124EogSN96315

ÅRSRAPPORT 2071 SIDE 85

 

 

md

WIN
LAG

Fw

Ms er sner VENN

Minin midin 7 oe
ANA
Kr E

 

 

 

 

 

 

i)

: Sie

VOER 3

Bankens største aktiv er ikke værdisat i regnskabet!
I Ringkjøbing Landbobank lægger vi i særlig grad vægt på gode personlige relationer.

d og tillid, skabt gennem et godt samarbeide
| ohanks mange engagerede og
(sale S tele ie USR OT SE HATTE TS
tryghed og overblik i hverdagen.

De er bankens største aktiv.

 

1210124EogSN96316

 

 

           

Betina Pedersen

en enn

Anni Stampe

   
  

 

Carsten Dissing Andersen Christian Hansen Conny Tang

     

               

   

 

 

 

 

Conny Pederse: Er

 

or meme BR oa:

 

Bent Naur

Allan Dam Sørensen Arne Marie Hansen

    

 

 

Claus Fjederhalt

er esser en nn

 

 

 

 

Henle

 

 

 

Birthe Brink Svendsen Claus Bo Hansen

  
  

 

 

mmm msraaned

 

 

 

Ågnethe Hansen

Arne Mulbjerg Betzy Bukbjerg

(rem

 

 

 

å
ken anonnnnd

 

Anni Vibeke Flansen

Brian Vassard Carsten V. Andersen Christina Sand Larsen

 

 
 
 
 

 

 

Ditte Hedegaard

 

 

         

   

Grethe H. Jørgensen Hanne Thorsø Lauridsen

Henriette Ditlevsen Henrik Olesen

   

 
   

   

  

 

 

 

 

 

Bne højbjerg

  
         

Hanne 5. Hansen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Henrik Brogaard

anse ENE seer mn,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

k

 

 

Frank D, Kristensen

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1210124FogSN96317

 

Inge Marie Holgersen

 

le meeen ma

inge Havshøj Madsen
rr

 

              

 

oe

 

Inga Dubgaard Sørensen
Fr= ; DE

 

 

 

   

>

Jakob Jermiin Nielsen

J

jens Sinkbæk

 

 

 

 

Jeanette Houborg

 

  

 

 

 

  

 

Jette Bjerrum Sørensen

      

 

 

 

   

Jesper H. Hedegaard

Jahn Simon Kristensen

| .

 

 

 

 

lette Kirkeby

 

 

 

 

 

 

Karsten Møller Madsen

 

 

  

Jonna Kjær

=

  

 

     

 

Johnny Pedersen

vintre meer,

      

lytte Ørskov

j tt Ane R REE Eng.

 

er gf

  

 

 

Kim Vestergaa

Klaus Østergaard

 

   

 

 

 

 

 

 

vers.

  

Kathrine Aa

Katrine Madsen

én Graversen

 

 

 

Lene Buhl Hansen

    

 

 

 

  

Mare:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Klaus Gamst

 

   

 

øf -

   

 

 

 

 

 

   

 

Malene Vinkel

  

 

Mali

 

 

 

 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

BEES:

 

 

 

 

 

 

 

Knud Erik Holm

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1210124EogSN96318

 

 

 

 

Marie M. Christiansen Mikket Olsen

Morten Grønne

 

 

Michael Nielsen

  

 

Nlels Chr. Oehlenschlæger

 

 

 

 

 

Mogens Olesen

 

 

  

Be ed

 

 

 

 

 

Orla Christensen

 

Peter Ankjær Pedersen

 

 

 

 

 

 

 

Margit Korsgaard

   
 

ne annan

nu. mn dene d

Maren Ledgaard Troelsen Martin Brexibæk Svelle Mette Hablerg

res

 

Mogens Frandsen

Adorten Smith

 

 

   

ai dne er eee ra

Peder Grønne

 

 

bp =

 
 

  

 

 

 

 

Poul Kristensen

Sabine Sørensen Susanne Petersen

 

 

Steffan Højhus Madsen

            

 

 

 

 

        

Rasmus N. Pedersen
gense

 

         

 

 

 

Rasmus Grønbæk Niel

sen

 

 

 

Steen Kirk jensen

Te

 

 

  

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Rikke Skov Tange

 

Sofie Haubjerg Sørensen

 

   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Stephan Vartdal

Susan

 

 

    

ne Thorup

 
  

    

 

 

 

 

 

 

 

i

Susanne Schrøder

 

 

  
 

AG Fmmndne nn ar er

 

 

 

 

 

1210124EogSN96319

 


1210124EogSN96320

Alle bankens medarbejdere sætter en ære i
at give vores kunder tryghed og overblik.

Det er nøgleord for de fleste,
når det gælder pension,
investering, opsparing og formuepleje.

Jo mere man kender til området,
desto mere tryg bliver man ved sine valg
- og desto bedre overblik får man over tingene.

Vi giver dig gerne konkrete løsninger på,
hvordan du optimerer din økonomi.

 

 

r ST) Ringkjøbing

SS) Landhøbamk

 

 

 

 

 

       

 

 

 

BANKENS AFDELINGER

Afdeling
dovedkontoret
i lSlkR Krat Fare:
Drive in bank

Herning

Investeringscenter Herning

Holstebro

Investeringscenter Holte

Hvide Sande
(RE S3)

Spjald

HE: 0
Thorsminde
Tim

Ulfborg
Viborg

Viidbjerg

1210124FogSN96321

Adresse
LIS SU= EN REISER are Hors] ste:
jorvet 1, 6950 Ringkøbing
MM. Erichsensvej 2, 6950 Ringkøbing
Torvet 1
, 7200 Herning
;de Piads 2, 7500 Holstebro

Kongevejen 356, 2840 Holte

duade 7/3, 6940 Len St.
Hovedgaden 68, 697: Soje!d
Storecacde 6-70, 6880 Tarm
Sko'egade 1, Thorsminde, 6996 Uifn
Hovedgaden 37, 6980 Tim
Holmegade 6-8, 6999 Ulbørg
Gravene 18, 8800 Viborg

Søndergade 6, 7480 Vilabjerg

Telefon
2732 1166
9975 1298

972: 4800
EFÆPÆPÆAER:
ELSKERE RT 0)
4546 9550
SÆR eTSl et

9713 3166

 

SE ere EEN NA
Torvet 1
6950 Ringkøbing

Telefon
9732 1166

Telefax
9732 1800

(Segr ll
postelandbobanken.dk

Hjemmeside
www. landbobanken.dk

SWIFT
RINGDK 22

CVR-nr.
37 53 68 14

| Ringkjøbing

Landbobank