Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

or
ERHVERVSSTYRELSEN

27 MAR, 2013
fra FT

   
  

 

ÅRSRAPPORT

2012

 

 

 

 

Erhvervsstyrelsen
27 mar. 2013

Kredilbanken

- den lokale bank
CVR.nr. 16 33 90 16

 

1304176EogSN01668

 

Indhold

Kreditbankens værdier, mening

og VISION vyssesedsvresrskerkdlbeieree lens berrrerrnend |
Oplysniriger om Kreditbanken BRRRNEE

' Regnskåbspåtegninger vdi nen

"20121 overskrifter. KERNER sne NERREN ;
Ledelsesberetring | une frem huden

Lovpligtig redegørelse om "virksomhedsledelse

NER (Corporate" governance) BSSEEDEES muneernnerrae :

Lovpligtig redegørelse om . . .
samfundsansvar (CSR) rer erenurdelrernrr rene

Resultat-: og: totaindkomstopgørelse

: for 2012 venerne
Balance pr. 31. december 2012 users:
Egenkapitalopgørelse for 2012 succeer
Pengestrømsopgørelse for 2012 uren
Noter til årsregnskabet for 2012 .…...

Ledelseshverv pers brer enkes ker er eres

oo 4 OM Øm AA

12

17

18.

19
20
21
22
46

1304176EogSN01669

 

 

Kreditbankens værdier, mening og vision

Værdier

Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på bankens
4 værdier, som er

+ fleksibilitet

+ aktivitet

. nærhed

. selvstændighed.

Fleksibilitet, fordi…

…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at
kunne agere og reagere hurtigt. Banken har derfor korte

og hurtige beslutningsveje og søger fleksible og kreative
løsninger, der opfylder de enkelte kunders behov.

Aktivitet, fordi…
…Kreditbanken som en del af lokalområdet vil engagere sig i
bankens kunder.

Nærhed, fordi…
… Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et
ligeværdigt, seriøst og troværdigt samarbejde.

Selvstændighed, fordi…
…Kreditbanken vil forblive sin egen til gavn for aktionærer,
kunder og medarbejdere.

Mening

Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til
kunder, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og
redelig måde. Med andre ord - Kreditbanken er den holdbare,
lokale bank, der skaber mere værdi til mennesker.

   

ÆRDI
Vy til mennesker

 

Vision
Kreditbanken vil være den foretrukne lokale

samarbejdspartner for stadig flere mennesker, der
ønsker et økonomisk sundt liv. Det sker ved

+ aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare
finansielle ydelser og løsninger og være kendt for
nærhed og personligt engagement

. rentabel vækst og ved at være en solid og robust bank,
der skaber holdbare og konkurrencedygtige resultater til
aktionærerne

. at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige
medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen på
grundlag af bankens 4 værdier — fleksibilitet, aktivitet,
nærhed og selvstændighed.

 

 

1304176EogSN01670

 

 

Oplysninger om Kreditbanken

Bestyrelse Hovedkontor
Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand
Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand
Andy Andersen, Aabenraa

Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg

Direktør Jens Klavsen, Aabenraa

Kreditbanken A/S

H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16

Telefon 7333 17 00

Telefax 73331717

E-mail aabékreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk

 

Direktion

 

Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa Filialer

 

Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00

Telefax 73 33 1818

E-mail sdbgékreditbanken.dk
www. kreditbanken.dk

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse

 

Aflønningsudvalg

Haderslev Kreditbank
Nørregade 15 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00

Telefax 7333 1616

E-mail hdsékreditbanken.dk
www. kreditbanken.dk

Den samlede bestyrelse

 

Revision

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Esbjerg

 

  

 

 

 

 

 

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Organisation ii Smal ledergruppe
(Januar 2013) f 1 Bred ledergruppe rå
DÅ CS
(0
vej
C3
En
U?
(9
O
FH
LO
D=
nm | vi
5 Kredit/… NED p ; ; AR IE Di . st
i HøReRENe rivatkundet Privatkunde- i . Ål
Fa [—i-Kundechef: LE he 2] LE chef. ; Regnskab || UT fr: HR is
"Chefcontroller i "Anne Marie Jessen, i sy ” ÅL Lauritz dun ; "Regnskabschet i EN .Fehel BD. Kr
i - Bent Grandt | for Tv omn Larssen 5. raurl | forben Silberbauer! | Begs Ledegaerd ; i | Pla Skov Bille (mm
em d i: ' Markeds-
i Erhvervs= ;  ErhVvervs= .  Erhvervs- i | Sekretarlet | Investering | no føring
—. kundechef — u kundechef ” kufidechef å | Setretaratschet | J nvesteringsehei | | laeargend
nn Lerdam | femmes res ——— ; Paskovale | | Gauss | Ranger

 

 

 

 

Regnskabspåtegninger

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar — 31.
december 2012 for Kreditbanken A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finan-
sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglersel-
skaber mifl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i over-
ensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvis-
ende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle
stilling pr. den 31. december 2012 og resultat af bankens
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar —
31. december 2012,

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en
retvisende redegørelse for de forhold, beretningen om-
handler, og en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.

Aabenraa, den 19, februar 2013

Direktion og regnskab:
Lars Frank Jensen, bankdirektør
Torben Silberbauer, regnskabschef

Aabenraa, den 19. februar 2013

Bestyrelsen:

Ulrich Jansen, Aabenraa - formand

Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand
Andy Andersen, Aabenraa

Peter Rudbeck, Silkeborg

Jens Klavsen, Aabenraa

Den uafhængige revisors erklæringer

Til kapitalejerne i Kreditbanken A/S:

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Kreditbanken A/S for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2012, der omfat-
ter resultat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenka-
pitalopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder
anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes ef-
ter Lov om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde et årsregnskab, der
giver et retvisende billede i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed og danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har endvidere
ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nød-
vendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsenilig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller
fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnska-
bet på grundlag af vores revision, Vi har udført revisionen i
overensstemmelse med internationale standarder om revi-
sion og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette
kræver, at vi overholder etiske krav og planlægger og ud-
fører revisionen for at opnå en høj grad af sikkerhed for,
om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at
opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnska-
bet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors
vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinfor-
mation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvig-
elser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern
kontrol, der er relevant for bankens udarbejdelse af et års-
regnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed
er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af bankens interne kontrol. En revision
omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regn-
skabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæs-
sige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af
årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

 

1304176EogSN01672

 

 

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvis-
ende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stil-
ling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af bankens
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar —
31. december 2012 i overensstemmelse med Lov om fi-
nansiel virksomhed og danske oplysningskrav for børs-
noterede finansielle selskaber.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennem-
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysning-
erne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
årsregnskabet og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber.

Esbjerg, den 19. februar 2013.
Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Flemming Kuhl Flemming Bro Lund
Statsautoriseret revisor — Statsautoriseret revisor

 

1304176EogSN01673

 

2012 i overskrifter

. Resultatet før skat på 15,2 mio. kr.

+ Netto rente- og gebyrindtægter på 144,8 mio. kr.
svarende til en stigning på 8 % i forhold til 2011

+ Positive kursreguleringer på 4,1 mio. kr.
mod 5,5 mio, kr. i 2011

. Udgifter til personale og administration på 68,5 mio, kr.,
hvilket svarer til en stigning på 2 % i forhold til 2011

+ Andre driftsudgifter på 2,6 mio. kr. til betaling til
Indskydergarantifonden

 

+ Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
på 62,0 mio. kr.

+ Forslag om udbytte på 20 % svarende til 20 kr. pr. aktie
e Indtjening pr. omkostningskrone på 1,11
" Indlånsoverskud på 294 mio. kr. Indlånene øget med

6 % til 1.672 mio, kr. og udlånene reduceret med 5 %

til 1.378 mio, kr. Bankens samlede forretningsomfang er

på 3.315 mio. kr.

+. Overdækning i likviditet på 255 % (10 %-reglen jf. Lov om
finansiel virksomhed)

. Solvensprocent på 21,7 og solvensbehov på 10,2 %
(beregnet efter 8+ modellen). Solvensoverdækning på
11,5 %-point — svarende til en kapitalmæssig overdækning
på 202,1 mio, kr.

+ Kernekapitalprocent på 21,9

Kreditbanken

+ har en robust egenkapital, der næsten udelukkende består
af aktiekapital og opsparet overskud

. er placeret som det 10. mest solide pengeinstitut i Dan-
mark i den analyse af 91 danske pengeinstitutter, som Niro
Invest har offentliggjort maj 2012

. ligger på den pæne side af de 5 grænseværdier i Finanstil-
synets tilsynsdiamant

. er uafhængig af statslige hjælpepakker.

1304176EogSNQ1674

EET EEG

 

Ledelsesberetning

Hovedaktivitet

Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank. Det
sker aktuelt fra afdelinger i Aabenraa, Sønderborg og
Haderslev, men fra foråret 2013 desuden fra en ny af-
deling i Tønder.

Banken gør altovervejende forretninger med privat- og
erhvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning
til det sønderjyske.

Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig — målt
på bankens samlede udlån og garantier — med ca. 47 %
på privatkunder og ca. 53 % på erhvervskunder.

Kreditbanken bygger sit daglige virke på sine værdier og
på bankens mening og styrer banken efter sin vision. På
det fundament vil Kreditbanken

. tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter
. yde professionel og holdbar rådgivning

. være nemt tilgængelig for kunderne personligt og
elektronisk og have en venlig og imødekommende
betjening.

Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold

Årets resultat

Med 15,2 mio. kr. før skat har Kreditbanken for 2012 re-
aliseret et resultat lidt på den gode side af bankens for-
ventninger til 2012, som var et positivt resultat på op til
15 mio. kr. før skat. Resultatet i 2011 var på 14,3 mio. kr.

Resultatet for 2012 (i forhold til 2011) bygger primært på
5 overordnede forhold:

+ Stigning i netto rente- og gebyrindtægter på 8 % til 144,8
mio, kr.

+ Stigning i udgifter til personale og administration på 2 %
til 68,5 mio. kr.

+ Fald i kursreguleringer på 1,4 mio. kr. til 4,1 mio. kr.

+ Fald i andre driftsudgifter fra 3,8 mio. kr. til 2,6 mio. kr.

. Stigning i nedskrivninger på udlån og tilgodehavender på
8,6 mio, kr, til 62,0 mio. kr.

Resultatopgørelsen

Netto renteindtægterne er steget med 5 % fra 106,6 mio.
kr. 1 2011 til 112,6 mio. kr. i 2012. Stigningen skyldes over-
vejende, at banken har kunnet reducere sine udgifter til
funding.

Bankens gebyr- og provisionsindtægter er steget med

11% i 2012 — fra 29,0 mio, kr. i 2011 til 32,3 mio. kr. i
2012. Primært aktivitetsniveauet på boligområdet har
smittet positivt af på bankens gebyrindtægter i 2012.

Kreditbanken har igen i 2012 praktiseret en relativt forsig-
tig politik for investering af bankens egen beholdning af
værdipapirer. Årets kursreguleringer udgør 4,1 mio. kr.,
hvilket er 1,4 mio. kr. mindre end i 2011. I kursregulering-
erne for 2012 er indregnet, at banken har tabt ca. 0,5 mio.
kr. på sine aktier i den konkursramte Tønder Bank.

Bankens udgifter til personale og administration er på 68,5
mio. kr. i 2012 mod 66,8 mio. kr. i 2011. Stigningen byg-
ger på primært stigninger som følge af overenskomst-
mæssige lønreguleringer og uddannelsesaktiviteter. Ved
udgangen af 2012 har banken opgjort det gennemsnitlige
antal beskæftigede til 64,5 medarbejdere mod 64,2 ved
udgangen af 2011.

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,1 mio.
kr, 12012 mod 1,8 mio. kr. i 2011. Faldet skyldes primært,
at banken i 2012 blev færdig med at afskrive på en række
driftsmidler, der skulle afskrives over 5 år.

Banken har i 2012 betalt 2.6 mio. kr. i andre driftsudgifter
til Indskydergarantifonden. I 2011 var det tilsvarende beløb
på 3,8 mio, kr. Faldet skyldes, at Indskydergarantifonden
fra 2011 til 2012 har skiftet til en forsikringsbaseret bi-
dragsmodel, hvor pengeinstitutterne indbetaler et fast
årligt bidrag. | 2011 afhang bidragene af Indskydergaranti-
fondens aktuelle udgifter. I bankens omkostning på 2,6
mio. kr. 12012 er desuden indregnet bankens relative
andel af en yderligere indbetaling til Finansiel Stabilitet som
følge af afviklingen af Fjordbank Mors.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. udgør
62,0 mio. kr. for 2012 mod 53,4 mio. kr. i 2011. I nedskriv-
ningerne i 2012 er indregnet en stigning i de gruppevise
nedskrivninger fra 7,2 mio. kr. i 2011 til 8,6 mio. kr. i 2012.

Stigningen i bankens samlede nedskrivninger afspejler, at
banken vurderer konjunktursituationen til fortsat at være så
uforudsigelig, at der bør ageres årvågent (og så rettidigt
som muligt) på eventuelle nedskrivningsbehov. Derudover
vurderer banken at have valgt en konservativ tilgang til den
præcisering/ændring af nedskrivningsreglerne, som Fi-
nanstilsynets har meddelt med virkning fra 2012.

Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør
ved udgangen af 2012 8,5 % af de samlede udlån og
garantier, hvoraf 2,5 %-point er rentenulstillede og/eller
dubiøse debitorer.

Årets direkte skattebetaling er på 4,0 mio. kr. Derudover
har banken i 2012 — som en del af udgifter til personale og
administration — betalt 3,6 mio. kr. i lønsumsafgift og af-
holdt omkostninger som følge af generelt manglende
momsfradragsret for pengeinstitutter.

1304176EogsN01675

 

 

 

Årets resultat efter skat er på 11,1 mio. kr. Efter udbytte —
jf. nedenfor — tillægges det bankens egenkapital.

Balancen

Kreditbanken har ultimo 2012 et indlånsoverskud på 294
mio. kr. mod 129 mio. kr. ultimo 2011.

Udlånene udgør 1.378 mio. kr. ultimo 2012 mod 1.448
mio. kr. ultimo 2011. Udviklingen svarer til et fald på 5% i
2012. Faldet i udlånene skyldes primært 2 forhold. For det
første en vigende efterspørgsel og for det andet, at bank-
en i 2012 har opretholdt et relativt højt niveau for nedskriv-
ninger på udlån m.m.

Ultimo 2012 udgør indlånene 1,672 mio. kr. mod 1.576
mio. kr. ultimo 2011. Udviklingen svarer til en stigning på 6
% i 2012, Bankens indlån(soverskud) er etableret via de
daglige forretninger, banken indgår med bestående kund-
er. Det er således ikke etableret ved at agere opsøgende/
prismæssigt aggressivt i markedet.

Ved udgangen af 2012 har banken en garantivolumen på
265 mio. kr. mod 262 mio, kr. ved udgangen af 2011.
Banken har ultimo 2012 ikke stillet garantier for udianslån.

Bankens balance udgør pr. 31. december 2012 2.352
mio, kr. mod 2,288 mio, kr. pr. 31. december 2011, og det
samlede forretningsomfang (summen af udlån, garantier
og indlån) udgør ved udgangen af 2012 3.315 mio. kr.
mod 3.286 mio. kr. ved udgangen af 2011.

Kapitalbehov og likviditet

Kapitaldækning og kapitalforhold

Ledelsen vurderer fortsat, at banken er solvensmæssigt
godt funderet og solvensen er tilstrækkelig til at dække
den risiko, der er forbundet med bankens aktiviteter.

Kreditbanken vil opretholde en høj solvensprocent i forhold
til det solvensbehov, banken måtte have. Derfor er bank-
ens interne solvensmål på 15 % fastsat betydeligt højere
end bankens internt opgjorte solvensbehov, som pr. 31.
december 2012 er beregnet til 10,2 %.

Bankens solvensprocent er ved udgangen af december
2012 på 21,7. Banken har således en solvensmæssig
overdækning på 11,5 %-point. Ultimo 2011 havde banken
en solvensprocent på 21,9, et internt opgjort solvensbe-
hov på 8,1 % og en solvensmæssig overdækning på 13,8
%-point.

Bankens basiskapital udgør 381,0 mio. kr. pr. 31. decem-
ber 2012 og består næsten udelukkende af aktiekapital og
af opsparet overskud. Beregnet på grundlag af bankens
internt opgjorte solvensbehov (på 10,2 %) har banken en

10

kapitalmæssig overdækning på 202,1 mio. kr, Det er vur-
deringen, at banken — om end det således aktuelt ikke vur-
deres nødvendigt — vil have gode muligheder for at hente
yderligere kapitalindskud i bankens bestående aktionærkreds.

I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen skal banken
offentliggøre en række oplysninger, herunder om det op-
gjorte individuelle solvensbehov. Kreditbanken har offent-
liggjort oplysningerne på www.kreditbanken.dk (under
”Kreditbanken”, ”Investor”, ”Regnskabsmeddelelser"
(URL: http:// alm.kreditbanken.dk/Regnskabsmeddelel-
ser,563.aspx)) i Notat om kapitaldækning, kapitalbehov og
solvens.

Banken anvender standardmetoden for kredit- og markeds-:
risici og basisindikatormetoden for operationelle risici, men
vil løbende vurdere behovet og arbejde med, at der i
risikostyringen indføres gradvist mere avancerede model-
ler. Vedrørende risikostyring henvises til note 27,

Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på kapitaldæk-
ningsbekendtgørelsens bestemmelser og på Finanstilsyn-
ets nye vejledning om tilstrækkelig basiskapital og sol-
vensbehov, der er udsendt den 18. december 2012, Vej-
ledningen tager udgangspunkt i en 8+ tilgang (kreditreser-
vationsmetoden). Banken vurderer i øvrigt løbende sin
metode til opgørelse af det individuelle solvensbehov.

Banken er i proces med at vurdere virkningen af de kom-
mende Basel III regler, der forventes at træde i kraft for-
menitlig i 2014 og herefter vil blive indfaset over nogle år.
Det er bankens vurdering, at banken efter indførelse af
Basel III-reglerne fortsat vil fremstå med en markant sol-
vensmæssig overdækning. Væsentlige uforudsete æn-
dringer i kapitaldækningsbekendtgørelsen eller i Finans-
tilsynets fortolkning eller praksis for vurdering af det nød-
vendige solvensbehov kan medføre, at bankens over-
dækning mindskes, og det kan ikke afvises, at en sådan

ændring kan være væsentlig. Ligeledes kan fortsatte LØ
nedadgående konjunkturer og væsentlige uforudsete be- rr
givenheder hos kunder påvirke bankens solvensbehov KO
væsentligt. dd

on

UV)
Likviditet ty

Q
Ledelsen vurderer fortsat, at banken er godt likviditets- fj
mæssigt funderet og har tilstrækkelig likviditet til at gen- (o
nemføre driften i 2013 og 2014,
Pr. 31. december 2012 har banken en likviditet på 787 ag
mio, kr. mod lovens krav på 222 mio. kr. (jf. 10 %-reglen i CY)
Lov om finansiel virksomhed). Ved udgangen af 2011 var ed

bankens likviditet tilsvarende opgjort til 739 mio. kr. mod
lovens krav på 216 mio, kr. Pr. 31. december 2012 har
banken (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virksomhed)
beregnet sin likviditetsmæssige overdækning til 255 % —
mod 242 % ultimo 2011.

Ud over at banken har indlånsoverskud skyldes denne

 

 

høje overdækning, at banken har valgt at ”overfunde” sig
via korte og mellemlange lån og lånefaciliteter på inter-
bankmarkedet.

Jf. Kreditbankens interne mål for likviditet skal banken
evne at operere med en likviditetsmæssig overdækning på
mindst 100 % (jf. 10 %-reglen i Lov om finansiel virksom-
hed). Et væsentligt element i at sikre en sådan likviditets-
mæssig overdækning er bankens fokus på at opretholde
indlånsoverskud, så banken kan opfylde lovens krav om
likviditet uden reelt at være afhængig af at skulle tilveje-
bringe eller trække på lånefaciliteter i pengemarkedet.

Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og
opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på
grundlag af såvel forventning om normal- som stresssce-
narier. | øvrigt henvises til note 27,

Usikkerhed ved indregning og måling

Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på
garantier samt værdiansættelse af finansielle instrumenter.
Ledelsen vurderer, at usikkerheden ved regnskabsaflæg-
gelsen for 2012 er på et niveau, der er forsvarligt, | øvrigt
henvises til note 1 og 2.

Usædvanlige forhold

Der har ikke været usædvanlige forhold i 2012.

Finanstilsynets tilsynsdiamant

Finanstilsynet har lanceret den såkaldte tilsynsdiamant,
der skal være implementeret inden udgangen af regn-
skabsåret 2012. Tilsynsdiamanten fastlægger en række
særlige risikoområder med en række grænseværdier.
Kreditbanken styrer efter bl.a. grænseværdierne i tilsyns-
diamant og ligger — jf. efterfølgende — ultimo 2012 på den
pæne side på alle 5,

Summen af store engagementer

Tilsynsdiamantens grænseværdi for summen af store en-
gagementer er baseret på store engagementer, der efter
fradrag udgør mindst 10 % af basiskapitalen.

Summen af store engagementer skal være på under 125
% af basiskapitalen. | Kreditbanken udgør summen af
store engagementer ultimo 2012 22,8 % af basiskapitalen.

Udlånsvækst

Udlånsvæksten målt år til år — og opgjort efter eventuelle
repo'er og efter nedskrivninger — skal være på under 20
%. Kreditbankens udlån er i 2012 faldet med 4,8 %.

Ejendomseksponering
Ejendomseksponeringen er defineret som den andel af de

samlede udlån og garantidebitorer, der vedrører branch-
erne fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter.
Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og
gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25 %
af de samlede udlån og garantier. | Kreditbanken udgør de
nævnte brancher ultimo 2012 11,3 % af de samlede udlån
og garantier.

Funding ratio

Funding ratio angiver forholdet mellem udlån — fundingbe-
hovet — og den stabile funding i form af arbejdende kapital
fratrukket obligationer med en restløbetid på under 1 år.

Den stabile funding skal være mindre end en beregnet fak-
tor på 1,0. Kreditbankens stabile funding har en beregnet
faktor ultimo 2012 på 0,67.

Likviditetsoverdækning

Likviditetsoverdækningen er den overskydende likviditet
efter opfyldelse af tovens minimumskrav (10 %-kravet eller
15 %-kravet i lov om finansiel virksomhed $ 152) i procent
af lovens minimumskrav.

Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 % (jf. 10
%-reglen). Kreditbankens likviditetsoverdækning ultimo
2012 er på 255 %.

Begivenheder efter regnskabets
afslutning

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt
forhold, der forrykker ved vurderingen af årsrapporten.

Forventet udvikling og andre udsagn
om fremtiden

Kreditbanken vurderer, at der fortsat er usikkerhed forbun-
det med at vurdere konjunktursituationen og virkningerne
af den. Banken forudser derfor, at der også i 2013 skal
opereres med et relativt højt niveau for nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender. På det grundlag budgetterer
banken med i 2013 at realisere et positivt resultat på op til
15 mio. kr. før skat. Budgettet bygger på, at banken i
2013

+ forventer et fald i netto rente- og gebyrindtægter i for-
hold til 2012

. øger omkostningerne primært som følge af, at banken
etablerer en afdeling i Tønder i 2013

+ påregner et faldende niveau for nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v. i forhold til 2012.

Finanstilsynets praksis vedrørende solvensbehov udvikler
sig løbende. Måling af udlån og opgørelse af solvensbehov
er baseret på de nugældende regler og tager således ikke
højde for eventuelle kommende ændringer i regler og
praksis.

11

 

130904176EogSN01677

 

 

Der gøres opmærksom på, at reglerne om nedskrivninger
på udlån og hensættelser på garantier medfører usikker-
hed om måling af udlån og hensættelser pr. 31. decem-
ber 2012, Ændringen påvirker vurderingen af bankens ak-
tiver og passiver, finansielle stilling pr. 31. december 2012
samt resultatet af bankens aktiviteter for 2012. Påvirk-
ningen kan være væsentlig.

Videnressourcer

Kreditbanken har de videnressourcer, der er nødvendige
for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive et kon-
kurrencedygtigt pengeinstitut.

Særlige risici

Kreditbanken vurderer, at banken ikke har særlige risici,
herunder forretningsmæssige og finansielle risici ud over
de i årsrapporten nævnte.

Forsknings- og udviklingsaktiviteter

Kreditbanken gennemfører ikke særlige, selvstændige
forsknings- og udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til
bankens leverandører — specielt til Bankdata, der er ban-
kens datacentral.

Filialer i udlandet

Kreditbanken har ikke filialer i udlandet.

Aktiekapitalen

Kreditbankens aktiekapital på 17,82 mio. kr. er opdelt i
178.200 stk. aktier å nominelt 100 kr. Aktierne er optaget
til notering på OMX Nordic Exchange Copenhagen. Der er
alene en aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettighe-
der eller forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmerets-
begrænsninger.

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:

 

Aktionær Eier- og stemmeande
Sangostop A/S, Aabenraa 14,7 %
Johann Peter Jessen,

396 Alexander Road, BP Tower, Singapore 14,6 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 10,3 %

Vedtægtsændringer kan på generalforsamlingen ændres
med mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den
på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettig-
ede aktiekapital. Er forslaget ikke fremsat af bestyrelsen, er
vedtagelsen tillige betinget af, at mindst 2/3 af aktiekapita-
len er repræsenteret på generalforsamlingen. Ellers skal
der indkaldes til ny generalforsamling, hvor forslaget skal
vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer.

12

Ledelsen

Bestyrelsen

Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De en-
kelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare
personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestem-
melser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direk-
tionen indgår ikke i bestyrelsen.

Direktionen
Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars
Frank Jensen (født i 1960).

Ledelseshverv

Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelses-
hverv fremgår af side 46, som betragtes som en integreret
del af ledelsesberetningen.

Bestyrelsens forslag til udbytte

Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
udbetales et udbytte på 20 % svarende til 20 kr. pr. aktie.

Lovpligtig redegørelse for virksom-
hedsledelse (Corporate governance)

Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse
dækker regnskabsperioden 1. januar til 31. december 2012.

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at
sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigts-
mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer
løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er
bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo-
ven, OMX Nordic Exchange Copenhagens regler og anbe-
falinger for udstedere, bankens vedtægter og god praksis
for finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet
og vedligeholdes løbende en række interne procedurer,
der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.

Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger
for god selskabsledelse

Bankens holdning til "Anbefalinger for god selskabsledel-
se” fra OMX Nordic Exchange Copenhagen og Finans-
rådets ”Anbefalinger for god selskabsledelse og ekstern
revision” (i det følgende Anbefalingerne) er generelt positiv.
Banken følger langt hovedparten af Anbefalingerne.

På www,kreditbanken.dk (under ”Kreditbanken”, ”Investor”
(URL: http:// alm. kreditbanken.dk/Corporate-Governance.
520.aspx)) er en udførlig gennemgang af bankens efterle-

velse af Anbefalingerne under betegnelsen ”Lovpligtig redegø-

 

1304176EogSN01678

 

relse for virksomhedsledelse, jf. årsregnskabslovens & 107
b”, I årsrapporten gennemgås efterlevelsen derfor summa-
risk efter Anbefalingernes 9 hovedafsnit:

1. Aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse:
Banken følger Anbefalingerne.

2, Interessenternes rolle og betydning for selskabet og sel-
skabets samfundsansvar:
Banken følger Anbefalingerne.

3. Åbenhed og gennemsigtighed:
Banken følger | al væsentlighed Anbefalingerne.

4. Det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver
og ansvar:
Banken følger Anbefalingerne.

5. Det øverste ledelsesorgans sammensætning og organi-
sering:
Banken følger i al væsentlighed Anbefalingerne.

6. Ledelsens vederlag:
Banken følger i al væsentlighed Anbefalingerne.
Hverken bestyrelse, direktion eller medarbejdere er inci-
tamentsmæssigt aflønnet.

7. Regnskabsaflæggelse (Finansiel rapportering):
Banken følger Anbefalingerne.

8. Risikostyring:
Banken følger Anbefalingerne.

9. Revision:
Banken følger Anbefalingerne.

Risikostyring

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de
samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager
retningslinjer for de centrale risikoområder, følger
udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen
af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige
og finansielle risici, forsikrings- og miljøforhold.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re-
levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings-
systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker-
hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsent-
lige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggel-
sen undgås.

Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige ri-
sici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktivi-

teter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæg-
gelsesprocessen.

Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesproces-
sen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a.

+ at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen

+ at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor

+ at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapporte-
ring og grundlaget herfor.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisations-
strukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.

Bankens mål med kontrolaktiviteter er at forebygge, op-
dage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder.
Banken har defineret 12 forskellige kontrolområder, herun-
der

+ kontrol af, at kreditpolitikken efterleves (bevilling, doku-
menter, processer og opfølgning)

+ kontrol af systemer og af, at it-sikkerhedspolitikken ef-
terleves

+ kontrol af betalinger, handel med værdipapirer, interne
konti, renter og gebyrer

+ kontrol af overholdelse af hvidvaskningsreglerne.

Inden for hvert de 12 kontrolområder har banken defineret
en række forskellige kontrolprocedurer.

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet
vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelses-
processen, Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen
stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der
skal træffes, med henblik på at reducere og/eller eliminere
sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventu-
elle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden
besvigelse.

Bestyrelsens sammensætning og regler for
udpegning og udskiftning

Sammensætning

Generalforsamlingen vælger bestyrelsen. Bestyrelsen skal
bestå af 4-6 medlemmer og består for tiden af 5 medlem-
mer. Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigts-
mæssigt, Forud for indstilling til valg af bestyrelsesmedlem-
mer foretager bestyrelsen en vurdering af, hvilken viden og
erfaring, der er behov for for at sikre, at bestyrelsen har de
nødvendige kompetencer. Derfor vil bestyrelsen sammen-
sætte sig, så bestyrelsesmedlemmerne bedst muligt sup-
plerer hinanden i forhold til kompetence, alder og bag-
grund.

13

 

1304176EogSN01679

 

Ingen af bestyrelsens medlemmer deltager i den daglige le-
delse af banken.

Ledelsesbekendtgørelsen for pengeinstitutter angiver, at en
bestyrelse løbende skal vurdere, om dens medlemmer til
sammen besidder den fornødne viden og erfaring om pen-
geinstituttets forhold til at sikre en forsvarlig drift af pengein-
stituttet. Finanstilsynets Vejledning til evaluering af besty-
relsens viden og erfaring i kreditinstitutter fra 4. juli 2012
konkretiserer kravene til evalueringen.

Kreditbankens bestyrelse har i efteråret gennemført evalue-
ringen på grundlag af Finanstilsynets skema for kreditinsti-
tutter til bestyrelsens evaluering af egen viden og erfaringer
og sammenhængen med virksomhedens forretningsmodel,
som fulgte ved vejledningen. Evalueringen har ikke givet
anledning til at foreslå ændringer i sammensætningen af
bankens bestyrelse.

På bankens generalforsamling i 2012 genvalgtes Peter
Rudbeck, Silkeborg, til bankens bestyrelse for en periode
på 4 år.

Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand.

Kreditbanken har ikke medarbejdervalgte bestyrelsesmed-
lemmer.

Medlemmer og kompetencer

Bestyrelsesformand Ulrich Jansen, Aabenraa:

Født i 1947, Bestyrelsesmedlem siden 1982 og senest genvalgt i
2010 for 4 år. Civilingeniør. Mangeårig erfaring i strategisk og ope-
rativ ledelse, bl.a. i Max Jenne A/S.

Bestyrelsesnæstformand Henrik Meldgaard, Aabenraa:
Født i 1966, Bestyrelsesmedlem siden 2008 og senest genvalgt i
2009 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reg-
lerne om god selskabsledelse. Civilingeniør. Mangeårig erfaring i
strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Meldgaard-koncernen,

Andy Andersen, Krusaa:

Født i 1947, Bestyrelsesmedlem siden 2009 og valgt i 2009 for 4
år. Uafhængigt bestyrelsesmediem i henhold til regterne om god
selskabsledelse, Bankuddannet og HD, Mangeårig erfaring i stra-
tegisk og operativ ledelse, bl.a. som bankdirektør og bestyrelses-
medlem i en række virksomheder.

Peter Rudbeck, Silkeborg:

Født i 1956, Bestyrelsesmedlem siden 1996 og senest genvalgt i
2012 for 4 år. Ingeniør. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ
ledelse, bl.a. i Rødekro Skofabrik A/S.

Jens Klavsen, Aabenraa:

Født i 1965, Bestyrelsesmedlem siden 2010 og senest genvalgt i
2011 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reg-
lerne om god selskabsledelse. Bankuddannet. Mangeårig erfaring
i strategisk og operativ ledelse, bl.a. i Fleggaard-koncernen.

14

Bestyrelsens arbejde

Ansvar og opgaver

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrel-
sen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og forret-
ningsgange. Orientering fra direktionen sker systematisk
såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende rap-
portering. Denne rapportering omfatter blandt andet udvik-
lingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed
samt den finansielle stilling.

Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt plan og derud-
over, når det er nødvendigt. Bestyrelsen har i 2012 afholdt
ordinært møde en gang om måneden. Mødet i oktober
2012 var et strategimøde,

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling
af større engagementer, virksomhedskøb, større investerin-
ger og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen-
sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisions-
forhold samt væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for di-
rektionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters
kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgås og
vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bank-
ens situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandska-
bet, der sammen med bankens direktør blandt andet tilret-
telægger bestyrelsens møder. Formandens og næstfor-
mandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forret-
ningsorden.

Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komiteer.
For bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens
og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige
beslutninger kan træffes af den samlede bestyrelse. I hen-
hold til bekendtgørelse om revisionsudvalg for finansielle
virksomheder har Kreditbanken dog nedsat et revisionsud-
valg. Og i henhold til bekendtgørelse om lønpolitik samt 0op-
lysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder
og finansielle holdingvirksomheder har Kreditbanken ned-
sat et aflønningsudvalg. Begge udvalg er omtalt yderligere
senere i ledelsesberetningen.

Beføjelser

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af
16. marts 2011 givet beføjelser til at erhverve egne aktier
inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bank-
ens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på er-
hvervelsestidspunktet på OMX Nordic Exchange Copen-
hagens noterede officielle kurs med mere end 10 %.

Bemyndigelse
Bestyrelsen er | tiden indtil den 16. marts 2016 bemyndi-

get til — ad en eller flere omgange — at udvide aktiekapita-
len med op til 21,18 mio. kr. til 39,0 mio. kr. General-
forsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til at erhverve
egne aktier inden for en samlet pålydende værdi på 10 %
af bankens aktiekapital.

 

1304176EogSN01680

 

 

Revisionsudvalg

Kreditbanken har etableret et revisionsudvalg.
Revisionsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse,

Der er etableret et kommissorium og en årsplan for besty-
relsens varetagelse af et revisionsudvalgs opgaver, hvoraf
bl.a. fremgår, at bestyrelsen

+ overvåger regnskabsaflæggelsesprocessen

+ overvåger bankens interne kontrolsystem og risikosty-
ringssystemer

+ overvåger den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.
+ overvåger og kontrollerer revisors uafhængighed.

Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning
lever op til reglerne i den vedtagne bekendtgørelse om re-
visionsudvalg i finansielle virksomheder, Der er således i
bestyrelsen mindst ét uafnængigt medlem, som samtidig
har de i bekendtgørelsen krævede kvalifikationer, nemlig
Andy Andersen, Andy Andersen har tidligere haft beskæfti-
gelse i en virksomhed, der aflægger regnskab efter Lov
om finansiel virksomhed. Andy Andersen har i den forbind-
else haft dyb indsigt i processen for regnskabsaflæggelse.

Aflønningsudvalg

Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg. Afløn-
ningsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse, Udval-
gets arbejde understøttes af bankens lønpolitik, der kan
findes på www.kreditbanken.dk. (under ”Kreditbanken”,
"Investor”).

Direktionen

Bestyrelsen ansætter bankens direktør (og andre direk-
tionsmedlemmer, der måtte indgå i den samlede direktion).
Bankens direktør har ansvaret for tilrettelæggelsen og gen-
nemførelsen af de strategiske planer. Bankens direktør er
ikke medlem af bestyrelsen, men deltager normalt i besty-
relsesmøderne.

Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt
i bestyrelsens & 70-instruks til direktionen. Instruksen
revurderes/godkendes mindst en gang om året af den
samlede bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation.

Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har ikke bonus-,
aktie- eller optionsprogrammer. Vederlaget til direktionen
fremgår af note 9 i årsrapporten.

Aktionærerne

Banken søger løbende at informere aktionærerne om rele-
vante forhold, og at muliggøre dialog med aktionærerne.
Det sker ved bl.a. at offentliggøre nyheder, kvartalsrappor-
ter, halvårsrapport og årsrapport samt på generelforsam-
lingen. Bankens hjemmeside opdateres løbende med
offentliggjort information.

Bestyrelsen vurderer løbende om bankens kapitalstruktur
er i overensstemmelse med bankens og aktionærernes in-
teresser. Det overordnede mål er at sikre en kapitalstruktur,
som understøtter en langsigtet, lønsom vækst.

Bankens vedtægter indeholder ikke grænser for ejerskab
eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta-
gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen.

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed, Ban-
kens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en
detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de
beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen-
des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se-
nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne
har mulighed for at forberede sig. Alle aktionærer har ret til
at deltage i og stemme eller afgive fuldmagt ved general-
forsamlingen, jf. vedtægterne, ligesom der er mulighed for
at fremsætte forslag til behandling. Aktionærerne kan give
fuldmagt til bestyrelsen eller til andre for hvert enkelt punkt
på dagsordenen. Forslag fra bestyrelsen til generalforsam-
lingen offentliggøres hurtigst muligt, uanset om indholdet
af forslaget senere vil blive en del af indkaldelsen. Efter ge-
neralforsamlingens afholdelse offentliggøres en meddelelse
indeholdende oplysninger om trufne beslutninger.

Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning
af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på begæ-
ring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af ak-
tiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand
angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen.

Regler for ændring af vedtægter

Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings-
beslutning i overensstemmelse med Lov om finansiel virk-
somhed,

Vederlag til ledelsen

Bestyrelsen modtager et fast vederlag, som godkendes af
generalforsamlingen. Vederlagets størrelse fremgår af note
9 i årsrapporten. Bestyrelsen er ikke omfattet af bonus-
eller aktieordninger.

For at tiltrække og fastholde bankens ledelsesmæssige
kompetencer er bankens direktør og ledende medarbejde-
res aflønnet under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdis-
kabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Ledel-
sens aflønning er nærmere beskrevet i årsregnskabets
note 9.

15

1304176EogSN

 

 

Væsentlige aftaler med ledelsen

Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at
opsiges direktøren af banken, kan der tilkomme direktøren
en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktø-
ren fylder 60 år.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interes-
ser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et
statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling.
Revisorerne aflægger rapport til den samlede bestyrelse
minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter
konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør for-
holde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i for-
bindelse med aflæggelse af årsrapport til bestyrelsen.

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foreta-
ger bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af
bl.a. revisors uafhængighed og kompetencer.

Aktionær- og aktieinformation

Fondsbørs: OMX Nordic Exchange Copenhagen
Aktiekapital: 17.820.000 kr,

Nominel stykstørrelse: 100 kr.

Antal aktier: 178.200 stk.

Aktieklasser: 1

Antal stemmer pr. aktie: 1

Ihændehaverpapir: Ja
Stemmeretsbegrænsning: Nej

Begrænsninger i omsættelighed: Nej
Fondskode: 1025376

Bankens aktier er noteret på OMX Nordic Exchange Co-
penhagen. Aktiekursen sluttede den 31. december 2012
på kurs 1.430. Det svarer til et kursfald i regnskabsåret på
3,1 %. Markedsværdien af bankens aktier udgjorde 31.
december 2012 254,8 mio.kr., hvor værdien 31. decem-
ber 2011 var 262,8 mio.kr.

Investor Relations

Banken søger løbende at udvikle og vedligeholde gode re-
lationer til sine interessegrupper, idet relationerne vurderes
at have væsentlig og positiv betydning for bankens udvik-
ling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en
kommunikationspolitik. Kommunikationspolitikken og rela-
terede procedurer skal sikre, at oplysninger af betydning
for bl.a. investorer, medarbejdere og myndigheder formid-
les til disse og offentliggøres i overensstemmelse med
gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere vare-
tages af bankens direktør. Dialogen finder sted under hen-
syntagen til OMX Nordic Exchange Copenhagens regler. Al
investorinformation er på dansk og distribueres til aktionæ-

16

rer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørel-
sen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til
aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssi-
ge forhold og strategier. Det sker ved bl.a. at offentliggøre
nyheder, kvartalsrapporter, halvårsrapport og årsrapport
samt på generalforsamlinger. Bankens hjemmeside
www.kreditbanken.dk opdateres løbende med offentlig-
gjort information.

Planlagte tidspunkter for offentliggørelse af regnskabs-
meddelelser fremgår af finanskalender jf. nedenfor.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterle-
velse som jævnlig tilpasning af retningslinjerne i overens-
stemmelse med udviklingen i og omkring banken.

Aktionærstruktur pr. 31. december 2012

Banken havde pr. 31. december 2012 ca. 5.100 navneno-
terede aktionærer, hvilket er stort set uændret i forhold til
ultimo 2011. De navnenoterede aktionærer udgør ca. 99
% af aktiekapitalen.

Egne aktier

Bestyrelsen i Kreditbanken er i tiden indtil den 16. marts
2016 bemyndiget til — ad en eller flere omgange — at ud-
vide aktiekapitalen med op til 21,18 mio, kr. til 39,0 mio. kr.
Generalforsamlingen har bemyndiget bestyrelsen til at er-
hverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi på
10 % af bankens aktiekapital.

Udbyttepolitik

Kreditbanken ønsker at styrke egenkapitalen mest muligt
under hensyntagen til også at skulle drive lokalbank med
et ganske betragteligt antal aktionærer, Bestyrelsen vil der-
for — fra år til år — vurdere en indstilling til generalforsamlin-
gen om udbetaling af udbytte.

Yderligere information

På www.kreditbanken.dk (under ”Kreditbanken”, ”Inve-
stor”) findes yderligere information om investor- og aktio-
nærforhold. Eventuelle forespørgsler om bankens rela-
tioner til investorer/aktionærer kan rettes til bankdirektør
Lars Frank Jensen, telefon 73 33 17 21, email Ifækredit-
banken.dk.

1304176EogSN01682

 

 

Finanskalender 2013

19.02.2013: Årsregnskabsmeddelelse for 2012
25.02.2013: Årsrapport for 2012

20.03,2013: Generalforsamling

08.05.2013: Kvartalsrapport 1. kvartal 2013
13,08,2013: Halvårsrapport 2013

30.10.2013: Kvartalsrapport 3. kvartal 2013

Lovpligtig redegørelse om
samfundsansvar (CSR)

Kreditbanken har en politik for samfundsansvar, hvor bank-
ens efterlevelse af samfundsansvar bygger på bl.a.

+ bankens mening og vision, som beskriver bankens for-
hold til kunder, aktionærer og medarbejdere

+ bankens informations- og kommunikationspolitik, som
- udover forholdet til kunder, aktionærer og medarbejd-
ere — beskriver bankens relationer til pressen, lokalsam-
fundet, brancheorganisationer, myndigheder, samar-
bejdspartnere og leverandører.

På www.kreditbanken.dk (under ”Kreditbanken”, ”Inve-
stor"(URL: http:// alm.kreditbanken.dk/Samfundsansvar.
521.aspx)) er en udførlig, men ikke udtømmende, gen-
nemgang af bankens efterlevelse af samfundsansvar.

17

1304176EogSN01683

 

 

Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2012

 

 

 

 

 

 

 

7, 2012: i 2011
Note 10. (1.000 kr) (1.000 kr.)
4 Renteindtægter…......ssevsssersrrrerrsressssrser entreen ernntr nr tret rr rrrrer — 1196,386 125.125
5 Renteudgifter .nscsesssssrsrresestebk tk LENE LE ELLERS ERE NELL EPE ELLE LEE E LET ELELEE .— 13.785. 18,519
Netto renteindtægter .........sssssesenessarsnreeesetesrrrrtstetetr nen rrsererener . 11 2.551 106.606
Udbytte af aktier M.Vessssssssusersrersrrsrrrrre erne n rer s rr tret rrnes m … 2.145 648
6 Gebyrer og provisionsindtægter ….......sssssesesereererernrerereree ener nesennan BER 32,348 29,012
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter ….....ssnsssesesrssrenertenenerssserar serne "ni P.PB9 ; 2,271
Netto rente- og gebyrindtægter ...uvcsssrnssreskerrerervenereerere … |. 144.785 ' 133.995
7 Kursreguleringer …sessssssrnsstretn tere EEK ER NER ELLE LEE EN LE REELLE REELLE EERE i . 4198 5,505
Andre driftsindtægter screen saneret krrnnnn 0, 518 536
9 Udgifter til personale og administration …..scesrrrrerssersereernsststrrnrrsrs —… 68,462 66,806
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 2...vecereseeernenrrrrrerrrsersere fh. 1011116" 1.775
Andre driftsudgifter LE,
Bidrag til Indskydergarantifonden ……..sssserrserrerrnrrerrentrrs rer nr serrns i . 2,646. 3.843
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.V. scenerne i 62,034." 53,358
Resultat før Skat 1.......scscsssurstnnnsrsnesresterenrerntnnnenetenetntnertter UV 45.173". 14.254
" Skat seesveneetrsisstsreeten veteranerne nn nn ennen TE, 41024 3.627
Årets resultat ,......scccssccesseessseseneren srt teens eter nsnnne cir 11:14917 10.627
Forslag til resultatdisponering | ” SEN
Udbytte for regnskabsåret ….....ussnssseererenernenesen eee re renere rese ns bs br rs by «3,564 3,564
Overført til næste år bu i 27,585 | 7.063
Ladt 2.ceceveveesrtsteretererstesetrterararksrereren ennen sne erb rrrnr nr rr rnrne 11.149 10.627
Totalindkomstopgørelse FREE |
Årets resultat sevorssssrsrrstesterrrtsterrsr en reetttestsrskrrrn rent r Et ERR R REAR RE REE (1111,149 10.627
Værdiregulering af domicilejendomme DN 248 -294
Anden totalindkomst efter skat ...scssseresesesssrrrnrre renser enene rener eres KH … : 218 -294
Årets totalindkomst .,......scscevcesrrenrernensenetretesttsrstnrersrrnreree bl 944.367. 10.333

 

1304176EogSN01684

18

 

 

 

Balance pr. 31. december 2012

 

  

 

   

 

 

 

  

 

 

 

 

 

fl 9012 | 2011
Note 5.1 (1.000 kr)" (1.000 kr.)
[i
Aktiver LD
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker …... i 1.120.626 91.227
12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ...ssrrsersssserrnrer F ” 137.237 ” 142.340
13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris du scesunerernsrrseree [ 1,878,015 1.447.919
14 Obligationer til dagsværdi ,…Mcecsssansserresnsrrsssnssseseerstr tresserne rente rser ses : " 594,234 487.949
15 Aktier M.V, suseecsserereeerserenstrere stresser er erne KER REED EE RENE 64.257 55.865
Grunde og bygninger, i alt.…evcseeenserrrrsestrnnsser renee venter b rr tre bre b rer 40,606 40.402
16 Investeringsejendomme il OD 4,806 4.600
17 Domicilejendomme 2222ccuueevsevenerrssseeeserrrssner ennen rdr treerne nr r rr DR 85;800.. 35.802
18 Øvrige materielle aktiver, ssssssrrsrassesserseressrreseerr rr renter stars e rr str renter rr rrrs 0. 2,975 2.968
Aktuelle skatteaktiver screenet nre rss ske imo 141
19 Aktiver i midlertidig besiddelse …...sesssssssrsrrersrerneeren sst ster kn sr kk rr ser ser srrrrs 112 307 . 300
Andre aktiver svseressrersrrsessernnerrssrrsrersessrrrerer ere renter E st RR rr nrEr "7 111,199 17,466
23 Udskudte skatteaktiver svsceresnrssrssensser seerne ERE LE LEE TERE ELLLER ELLE ELL LES 1866. 0
Periodeafgrænsningsposter .ssesssseresresrsrersestssere rss EEN ELE REEL R ALE RER LEDES så 21,868". 1.863
Aktiver i alt scenerne k erne  12,852190 ; 2.288.440
Passiver sg
20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker serssssresssrssserssrssrsreresersntrtneee NT 249 141 285.084
21 Indlån og anden gæld. ....sscssssssrresrseser renerne ser rrrrete ud 1 671.634 ; 1.576.450
22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ..scereserrssesesenerarererrrsersere ' 2,385 ' 2,385
Aktuelle skatteforpligtelser M..M..sscresesssrrrsersrssssesererkns re etre beer kE REEL SEER LSE 7815 Q
Andre passiver sussssrresessereterrreserrsss sener sent re tere n ternene sb rrrr enn kr rr ene rr rrerer i 32.410
Periodeafgrænsningsposter Msrsessrsssesesssererr renere ns rt er tt tes ES HR br Ene r rer rerer 22
Gæld i alt 1...sssssssccsesrr stn EE LENE SEE LEES SEE ELLE LENE ER ELLER LE ELERS 1.896.350
23 Hensættelser til udskudt skat ….…. 267
Hensættelser til tab på garantier.… . 810
Hensatte forpligtelser i alt pcer rnesttrerer 4,409 1.077
24 Aktiekapital.…sscsscsssssersrtsrssrsrserrssttess renen nn et sne k EL r Ler bkr bt rr rer n rr rrrrner 17,820 | 17.820
Opskrivningshenlæggelser…....seusersrersrrasssseseneente reneste nere nere tE eter b RER i 8,738 i 3.520
Overført overskud. srt rer nr erne 1 875.884" 366.109
Foreslået Udbytte, ses srrrsr ss Lens K ERE sr er Rn nr rr rr RAR Mrk r ner BD 08,564. 3.564
Egenkapital i alt 1... arrene HL 400506 391.013
Passiver i alt scenerne tret Eneste rr rr rennnnner LD 2.852.190 | 2.288.440
25 Eventualforpligtelser: i alt suser on, 264.978: | 261.908

Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser, 26-37.

19

 

 

1304176EogSN01685

 

 

Egenkapitalopgørelse for 2012

(1.000 kr.) Aktie-
kapital

Egenkapital

1. januar 2012 17.820

Periodens resultat

Værdiregulering af
domicilejendomme

Totalindkomst for
regnskabsåret

Udlodning til ejerne
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital
31. december 2012 17.820

Egenkapital
1. januar 2011 17.820

Periodens resultat

Værdiregulering af
domicilejendomme

Totalindkomst for
regnskabsåret

Udlodning til ejerne
Køb af egne aktier
Salg af egne aktier

Egenkapital
31. december 2011 17.820

20

Opskrivnings-
henlæggelser

3.520

218

218

3.738

3,814

-294

-294

3.520

Overført
resultat

366.109

7.585

7.585
59
-7.240
8.871

375.384

361.273

7.063

7.063
54
-7,199
4.918

366.109

Foreslået I alt
udbytte for
regnskabsåret

3.564 391.013

3.564 11.149

218

3.564 11.367

-3,564 -3.505

-7,240

8.871

3.564 400.506

3.564 386.471

3,564 10.627

-294

3.564 10.333

-3.564 -3,510

-7.199

4,198

3.564 391.013

304176EogSN01686

7
i

 

Pengestrømsopgørelse for 2012

2012,

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

| 2011
i (1.000 kr) ; (1.000 kr.)

TT
Resultat før Skat... euseersersenestene terts AE AHL ELLE EE SKEER LEE E LENE ELLE REE REELLE DELE E EEN E LL b 15.173 14.254

Br

Kursregulering af investeringsejendom …......sescerserereerersenrenrtnss stk bre sE Er RE LE ERE EL EEN E ERNE [ É [ 270; 141
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver .......seseesereserenerrersss sent nrrer teser e tt eter ner | 01.11 6 i 1.775
Betalt skat .sssssssssssssssrrrrrseres entreen rs EELAM EE LEE LEE RELEASE ER SLEE ERE RE ERE Rk nnnEr LT. 73,970 - -3.868
12,589 12.302
Ændring i udlån ..scsscssessrserstereretrrn nn LE, "69.904 41.968
Ændring I Indlån ssscressnerrrrsrrnnsenssrerrrrr renen st rss rr reen teter rerrrerree ml, 95,188" 35.376
Ændring i kreditinstitutter, netto ….....sssrnsersreerrrenenes ask s bet E ERR LE LEDERE EL EEL ERE ELLE LEGE ; -37.840.: 19.090
Ændring i beholdning af obligationer sssernsseseserensresessseersensrsse eter sett Ent KERN KE SEERE LER Errr …… 1 06.285 : -101.362
Ændring i beholdning af aktier … . ' -8:392 -762
Ændring i øvrige aktiver 2Msesesssserrersseressrnreret renser renter s te ERE RER ENE ELDELE REELLE EEL LE, ce ki 5,477 1.553
30210167 -13,339
5 20,068: | -17.476
= "1f 879 -753
Pengestrømme vedrørende investeringer... trerererernnes Fr 0 04,379 -753
Betalt Udbytte Msn Ane N REE r ARE ar rerrnn 51 78,564" -3.564
Nettoforskydning vedrørende egne aktier …..…sscssseresrresrsssrssesenesseretetrerrrtte ert tennrntttsnr is 1,690" -2.227
Pengestrømme vedrørende finansiering …...2cucsssersrrrserrererrrntet rer rnrrrne FT ” "1,874" -5.791
Ændring i likvider i " 29,399 .: -11.718
Likvider 1. januar …cssestsrsrrr resettet serrentnentnn nerne LEE, Fu 91.227 102.945
Likvider 31. december .......sscressnrrsnrsnsststetersreeenerete nerne rr tres rrrnrr i. 420.626 91.227

 

 

21

 

1304176EogSN01687

 

Noter til årsregnskabet for 2012

Note 1
Væsentlig anvendt regnskabspraksis

Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansi-
elle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herud-
over udarbejdet i overensstemmelse med yderligere dan-
ske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til
nærmeste 1.000 kr.

Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis
som for 2011.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en
række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grund-
lag for præsentation, indregning og måling af bankens ak-
tiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et
princip oM going concern ud fra den nuværende gælden-
de praksis og fortolkning af reglerne for danske pengein-
stitutter. De væsentligste regnskabsmæssige vurderinger,
skøn og usikkerheder fremgår af note 2. Præsentationen
af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note
37.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til,
eller en forpligtelse indfries til, ved handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes
uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et
aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balanceda-
gen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentlig-
gjort kurs, der må antages at svare bedst hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt
marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på
observerbare aktuelle markedsdata.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager.

Udlån måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis sva-
rer til nominel værdi med fradrag af stiftelsesgebyrer M.v.,
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af indtrådte,
men endnu ikke realiserede tab.

22

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender foretages
såvel individuelt som gruppevist. I vurderingen af nedskriv-
ningerne er der taget højde for den seneste præcisering af
reglerne, som er foretaget i bilag 10 til regnskabsbekendt-
gørelsen af 30, marts 2012. Banken implementerede disse
præciseringer af regnskabsreglerne i 2. kvartal 2012.

Individuel nedskrivning til tab foretages, når der er objektiv
indikation for værdiforringelse på udlånet — f.eks.

+ når låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

. ved låntagers kontraktbrud — eksempelvis i form af
manglende overholdelse af betalingspligt for renter og
afdrag

+. når banken yder låntager lempelser i vilkår, som ikke
ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers
økonomiske vanskeligheder

+ når det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

Individuel nedskrivning foretages med forskellen mellem
den regnskabsmæssige værdi før nedskrivningen og nu-
tidsværdien af de forventede fremtidige betalinger på udlå-
net, De forventede fremtidige betalinger er opgjort med
udgangspunkt i de af banken skønnede mest sandsynlige
udfald. Som diskonteringsfaktor anvendes lånets effektive
rente, Banken gennemgår individuelt koncernengagemen-
ter på over 200.000 kr.

Udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskre-
vet, indgår i den gruppevise nedskrivning. Den foretages
på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede
karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 3 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndig-
heder, én gruppe af privatkunder og én gruppe af ehvervs-
kunder.

Segmenteringsmodeller
Den gruppevise vurdering foretages på grundlag af en

segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale
Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse
og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sam-
menhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede
tab og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske
variabler via en lineær regressionsanalyse. Blandt de for-
klarende makroøkonomiske variabler indgår arbejdsløs-
hed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner
m.fl. Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i ud-
gangspunktet beregnet på baggrund af data for tab i hele
pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet, om
modelestimaterne skal tilpasses kreditrisikoen for bankens
egen udlånsportefølje, Vurderingen har medført en tilpas-
ning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er
de tilpassede estimater, som danner baggrund for bereg-
ningen af den gruppevise nedskrivning. For hver gruppe af
udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som
udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter
sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på ba-

 

04176EogSN01688

13

 

lancedagen. Ved at sammenligne med det enkelte udlåns
oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den ak-
tuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns
bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen be-
regnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige
værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede
fremtidige betalinger.

Obligationer til dagsværdi

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli-
gationer måles til nutidsværdien.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller
hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsætter
banken dagsværdien ved brug af anerkendte værdiansæt-
telsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af til-
svarende nylige transaktioner mellem uafhængige parter,
henvisning til andre tilsvarende instrumenter, analyser af til-
bagediskonterede pengestrømme samt andre modeller
baseret på observerbare markedsdata.

Aktier

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dags-
værdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen på balan-
cedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud-
gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig-
nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt
at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,
opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip-
per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte
finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver,
henholdsvis andre passiver.

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter,
der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sik-
ring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet
forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med
ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede
forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i resultatopgørel-
sen som finansielle poster.

 

Note 2

Væsentlige regnskabsmæssige skøn,
forudsætninger og usikkerheder

Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt-
ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn.
Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmel-se med
regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer
og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og
realistiske, dog kan uventede fremtidige begivenheder eller
omstændigheder opstå, ligesom andre vil kunne komme
frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere
grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor
antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angi-
vet nedenfor. Reglerne om nedskrivninger er i året blevet
ændret og præciseret. Ændringen har påvirket nedskriv-
ningerne negativt med 10-15 mio. kr.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i
overensstemmelse med regnskabspraksis og er baseret
på en række forudsætninger. Hvis disse forudsætninger
ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og på-
virkningen kan være væsentlig, Ændringer kan forekomme
ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, lige-
som ændrede principper fra ledelsen — f.eks. tidshorison-
ten.

Den økonomiske afmatning medfører en større usikkerhed
ved måling af engagementerne. Det kan således ikke afvi-
ses, at en fortsat negativ udvikling inden for brancher, hvor
banken har ikke ubetydelige engagementer, ændring af
praksis af den ene eller anden årsag, kan medføre yderli-
gere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af
størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisati-
onsværdier af sikkerheder og forventede dividende udbe-
talinger fra boer, også forbundet med væsentlige skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udle-
jede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkast-
krav en af de væsentligste forudsætninger, som banken
anvender, Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag
af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forven-
tes at ville stille til en ejendom i den pågældende kategori.
Afkastkravet på disse ejendomme ligger for tiden i al væ-
sentlighed i intervallet 6-9 %. Afkastkravets størrelse af-
hænger bl.a, af geografi, beliggenhed i det pågældende
område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/
beboelse), vedligeholdelsesstand og eventuel genudlejning
og dermed niveauet for tomgang mv. I de foretagne ned-
skrivningstests forudsættes ejendomme at blive solgt efter m
6 måneder. Som følge af de nuværende og seneste års
konjunkturusikkerheder, er værdiansættelsen af sikkerhe-
derne i bankens engagementer fortsat forbundet med
usikkerhed og sikkerhederne i erhvervsejendomme er i høj
grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejen-
domsmarkedet.

04176EogSN01689

23

Nedskrivningerne er opgjort i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens bilag 10 og vurderede termi-
nalværdier jf. seneste kendte praksis. Værdierne er fastlagt
i et særdeles illikvidt marked hvor kendskab til reelle han-
dels- og belåningsværdier er meget sparsom. Således
konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver
som den type aktiver, der indgår i beregningerne af ned-
skrivningsbehovet på især denne type af kunder. En afgø-
rende faktor for nedskrivninger på landbrugsengagement-
er er værdien af landbrugsjorden. | de foretagne nedskriv-
ningsberegninger for de landbrugsengagementer, hvor der
er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse,
er der anvendt en hektar pris på maksimalt 125.000 kr.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø-
relse af nedskrivninger. For en del af kunderne kan konsta-
teres, at selvom kunderne på nuværende tidspunkt kan
betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til afdrag
eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en
række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden
tab.

Gruppevise nedskrivninger er fortsat behæftet med en vis
usikkerhed. Ved opgørelse af gruppevise nedskrivninger
anvender banken forskellige modeller. Da modellerne ikke
rammer alle relevante forhold, og da der fortsat er be-
grænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for be-
regningerne, har det fortsat været nødvendigt at supplere
modellernes beregninger med ledelsesmæssige skøn.

Hensættelser til tab på garantier, hvor der er væsentlige
skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der
skal betales på den afgivne garanti.

Måling af unoterede aktier og visse obligationer er kun i
mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil
kommer, at der for en række unoterede aktier ikke har
været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede
aktier og obligationer er derfor opgjort til skønnet mar-
kedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

Investeringsejendomme og domicilejendomme, hvor der er
væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af et forrent-
ningskrav til afhændelse inden for en 6 måneders periode
med salgsbestræbelser.

24

 

1304176EogSN01690

 

 

Note 3

 

  

 

  

  

 

  
  
  
   

 

  
 
   

 

 

 

 

 

Femårsoversigt

CON og
Hovedtal resulitatopgørelse og balance (1.000 kr.) i . > 2012" j 2011 2010 2009 2008
Netto rente- og gebyrindtægter 1... scesererererersereree i. 144.785 | 133.995 142.385 149,266 134.260
Kursreguleringer ssesesesersesrssrererseresssnessss renen eerrnnee i ; 4,128, | 5,505 4.777 6.653 2.029
Udgifter til personale og administration 1... 5. 68,462. 66.806 69.482 66,194 63.955
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 50 116 i 1.775 1.365 1,843 1.096
Andre driftsudgifter be hed

Provision til Det Private Beredskab .…sssrmesrrerrnner HE 0] 0 6.052 7,850 2,138
Bidrag til Indskydergarantifonden ….…..sesserrrrrerrreer i 12.646 d 3.843 0 Q 0

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. … | 62.034 53.358 52.579 76.197 33,225
Resultat før skat. sserssnsesersssersererrarerskesers teser er rer bnnen £ ".15:178- 14,254 18.214 4.551 36.358
Årets resultat 508 11.149 å 10.627 13.753 3.349 27.600
Egenkapital ..sssseresrseneeestaterrr nerne eter sr skeer rrner 400.506 : … 391.013 386.471 371.042 368,897
Udlån seeeesrrereerernrrrserttttrE rss er r rr ERE LELER [1,378.015”: 1.447,919 1.489.887 1.615.396  1.729,362
Indlån rrssrrrernnretttttstsr rss tres ennen rrererener 1,671,634… 1.576.450 1.541.074 1.714.208 1.750.731
Aktiver i alt ssevenesseresereseneresersese eneret ne sr tee se renere ne nener | 2.352.190 2.288.440 2.219.053 2.317.235 2,420.556

Fr - Z .
Nøgletal ir, 2012 V 2011 2010 2009 2008
Solvensprocent.… screenet rr snsrrnn ag, 21,9 21,4 17,6 17,5
Kernekapitalprocent ssvesessssrrsrersrserers ku sdtør 21,9 21,4 17,6 17,4
Egenkapitalforrentning før skat, pct... be DB; 3,7 4,8 1,2 10,1
Egenkapitalforrentning efter skat, pct.… 8 2,7 3,6 0,9 7
Indtjening pr. omkostningskrone, kr... 1,11 1,14 1,03 1,36
Renterisiko, PCt.….snnrsrreseresersrrrerrreserer 0,7 0,4 0,8 0,7
Valutaposition, pct. .… 0,7 1,3 0,4 3,3
Valutarisiko sunsrsssssrrrrsrrrerererner w 0,0 0,0 0,0 0,0
Udlån i forhold til indlån, PCt…...nsrrererseresrrresess ss rere 1 100,7 104,7 101,6 103,9
Udlån i forhold til egenkapital seereerersrrererrrsresses 3,4 3,7 3,9 4,4 4,7
Årets udlånsvækst, pCt. ssecesessessessserrrrsererrerrnee 48] -2,8 -7,8 -6,6 1,2
Overdækning i forhold til lovkrav NINE!
om likviditet, OCt.sssssnrresesssserrrnrersssesess rene ere rener nrer 254,8": 242,2 343,8 190,5 201,0
Summen af store engagementer, pct. … vv. 8 12,7 13,3 27,5 40,5
Årets nedskrivningsprocent .cververerrrrrrrererrerersrere då 3,1 2,7 3,5 1,8
Akkumuleret nedskrivningsprocent, ss ssscsesrrererernrere 7,6 6,5 5,8 4,0
Rentenulstillede udlån i forhold til
udlån før nedskrivninger .....ssevrreerenerrenrenssrerernsee 2,6 2,6 2,4 0,7
Årets resultat pr. aktie, Kr. .sescrseserssrssrsserrsesrnenene . 59,6 77,2 18,8 154,9
Indre værdi pr. aktie, kr... is 2.273 2,232 2,190 2,113 2,089
Børskurs ultimo året, kr. 2snccereresere ig 1.475 1.910 1.999 2,100
Udbytte pr. aktie, Kr. ssscsesesenreserrrene i 20 20 0 0
Børskurs/årets resultat pr. aktie… ben, 24,7 24,7 106,4 13,6
Børskurs/indre værdi pr. aktie .… vennesres i i 0,68 0,66 0,87 0,95 1,01
Antal medarbejdere (gennemsnitligt, omregne nn
til heltidsbeskæftigede) 2... sesscersereserresesssrere se rererer i 64,5 : 64,2 67,2 69,2 67,0

i sod

25

 

1304176EogSN01691

 

2012"

 

  

 

 

 

|. 2011
(11000 kr) (1.000 kr.)
Note4 Renteindtægter 24]
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker …...escrererererrrrs . 1.425 1.836
Udlån og andre tilgodehavender 2,…sruverererersnrerser nerne nt stenen ktr nre ter tr sener . ” u 116.888 114,186
Obligationer essensen renerne Er snre 8.018 9,024
Afledte finansielle instrumenter | alt 2..vensesssssensenseresnessen ert seresnr renere nere va 15
Heraf uses renerne rl
Valutakontrakter M.ssssessssersseesrnsereerrrernn ns ser sek nrnrnne 0. 6
Rentekontrakter…sssssrenrersrnerserres nesten 2. 9
Øvrige renteindtægter ….......seessssrsrrseseskerserertrr renses sr rr renerne sr rt nrnkes Gi 3 64
7 426.336 — 125.125
Note5. Renteudgifter SEE
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker .....cscensssssresrsrnerereeerserrtner 4.277 5,922
Indlån og anden gæld …....secesssresesertrtnnser rens arerat ts ktr kr rr reb r rr E REE N - 9,400 : 12,496
Udstedte obligationer sst nn tran nnsrns 74 101; 101
Øvrige renteudgifter …..….sessesssrsreesersensrssrar stat see vet LE ELLE ELE ER LER E ERE LE BALLER 50077 0
13.785 18.519
Note6 Gebyrer og provisionsindtægter se UT
Værdipapirhandel og depoter …....seesverereeresseneresereeeesrr nere enete ns tree rsrrer 27,741 ; 7.216
Betalingsformidling ...sessrsersssetrerrrerrrrrs rt seer rr ER rr rr Enns "13 7,451 6.835
LÅNSSAJSJEDYTEF 2...sseserersesusestrere ett E LEE LER EL ELLLER REELLE ELLER ELLER ET ELLER ILLEE 5,593" 4,333
Garantiprovision .....sssssssrssssrreserrtet eres ert tt tern rr erat sr sendt r enn rrrrree 19,030 8.826
Øvrige gebyrer og provisioner …..ssssrsserrsrssrrersrseskrsr renere nt n ener eet rr nrtsr Sr 2:533 ' 1.802
LY 82.348. : 29.012
Note7  Kursreguleringer Drage
Obligationer …sssnsesereserastesestr ns stks ARLES E ELLEN LEE E KLEE REE N EL E RER REELLE LEE E SEERE RES ” 1.566 k 3,813
Aktier secereresssresrerrraeensrttsssrrrrrkrstrrtssts nt rrnee 51160 -345
Investeringsejendomme 517270; -141
Valuta sseecesrsesrrrerssessrsterenrertr rets rer str rene rrnende al] 1,669: 2,193
Afledte finansielle instrumenter .....0sscsesersrrssesssenrrererererrnerstte rr ntrrert 8 -15
"…, 4,128 ” 5.505
Note8. Nettorente- og gebyrindtægter og
kursreguleringer fordelt på aktivitetsområder
Kreditbanken driver bank fra Aabenraa, Sønderborg og Haderslev
og fra foråret 2013 desuden fra en afdeling i Tønder. Og banken har
absolut primær fokus på Sønderjylland. Da byerne/markederne ikke
afviger fra hinanden, har banken ikke specificeret nettorente- og
gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder.
26

1304176EogSN01692

 

 

  
 

   

 

 

 

 

 

' 2012 2011
11.000 kr) (1.000 kr.)
Noteg Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion
Direktion tede
Lars Frank Jensen M.sssevesererssstens nr teen t LEVERE REEL ERE RES KLEE LEES REE EET KELLER b- 2,218 2,202
Bestyrelse ; DN TE,
Ulrich Jansen (formand) …..ssvsrrressssssstsessersssstsree ere re rt nrt tret rrrrter 1125" 112,5
Henrik Meldgaard (næstformand) M….msssnsenerereererestenentrsetes tes renees er ssse lle 82,5” 82,5
Andy Andersen ssesereceeeenrerrerereratenererer sner se ster enter Ent E RER L ER re RE LLL FEEL 75" 75
Peter RUdbeck ssvsssrsrsessssesssstststrrrrtete teten rr tR sst bre rr trnrrner 75" 75
Jens Klavsen serene renses rss sen rr rr rr rss Er Ns 75. 75
Bestyrelse i alt 2...usvesseressesterete bb Ebbe RER E LESS E LER E REE NR ELLLER LEE ERE ERE LEES LEE EL ET NERE 420 420
| alt senere ransestebtr ARE KHL EK SNERRE EE SELER LEL HERE ETEE ELLER ERE ELLER ERE ERE REEL Ek rene, 1. 2,688. 2,622
Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er ”
således ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis
warrants eller aktieoptioner. Direktionens ovennævnte vederlag består
alene af løn og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges 72.000 kr. i be-
skatningsgrundlag til fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke
omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktie-
optioner. Udover direktionen har banken ikke ansatte, der kan øve
væsenilig indflydelse på bankens risikoprofil.
Personaleudgifter me
LØN svesker rer rnnnee 30.720 29.868
PENSION sees sr nn nen enn ange —… 11:8.480 . 3,377
Andre udgifter til social sikring …...esssssrsrsnsessesesrsrrnenesese ses err rener erenes ALT 3.916; 4.038
| alt ..svsresrrrssssr ets RENEE KE EE SEERE ELLE ELLE LEE REESE ELLE LERNER LEE ELERSE 777, 38.066 37,283
Øvrige administrationsudgifter …......sssssserssssesresesesrents renere rer kr nerne nens 5. 27.758 " 26.901
Udgifter til personale og administration i alt sc 168.462. 66.806
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til DT
heltidsbeskæftigede …ssscsseserseerr nere nerne ter errrkeertsr kerner rr rer Etter rr res i 64,5. 64,2
Revisionshonorar É 6
Lovpligtig revision af årsregnskabet .......ssesrseseseensss stressen rnrten tern rerere Å 550 613
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed …M.ssussssesesrersererernrnenesestrtrrrnner | ; 77: 148
Skatterådgivning…sssesserssrsesstrsssssrssrnseneee … Å "jg 13
Andre ydelser 2MM.sncesesesrrerssersstt ser A REEL ELLLER ERE RE ER EE ELLER LEE E ERE RER E RER E ELLE, im 119 13
[ 665. 787
Banken har ikke en intern revision. | De
| :
Note 10 Nedskrivninger på udlån i 4
og tilgodehavender m.v. [ BR
Individuelle nedskrivninger på udlån DD zl,
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering | årets løb .sescerrrrrerssrse i 67.687 … 60.097
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår E -10,542' ; -7.697
Andre bevægelser Msn renses ersten rss rrrrrrneg i "178 ; 1.223
Værdiregulering af overtagne aktiver 2...esccrresrrerrsrrerererererereererserrrnee i 0 156
Individuelle nedskrivninger i alt 2.sscsesserseserereversenenee rer reneste esserne ner sne i 56.967 53.779
£ ; Do.
Individuelle hensættelser på garantier i 07
Hensættelser henholdsvis værdiregulering i årets løb ssnroreversrsesrernes 4.309 ” 660
Tilbageførse! af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår … -50” -191
Individuelle hensættelser i alt …........ssnvereneeresernesessrsensrenereres renses 4,259 469

27

1304176FogSN01693

 

Note 11

Note 12

Note 13

28

 

me 9942

 

 

 

. 2011
(1.000 kr.) ; (1.000 kr.)
Gruppevise nedskrivninger på udlån morr de
Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb screen 0] 415. 219
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår … mn 71,0, -555
Andre bevægelser Åse ernrernr senere rss serne nrEntE Fur 607. -554
Gruppevise nedskrivninger i alt …..smssesesrverereresnensenenst rear stress te rets rELt ERE Fm), 808 -890
st 62.034: 53.358
Bankens akkumulerede nedskrivninger på udlån udgør pr. 31. mn .
december 2012 147,3 mio. kr. — svarende til 9,7 % af bankens udlån
pr. 31. december 2012. Bankens akkumulerede hensættelser på
garantier udgør pr. 31. december 2012 4,4 mio. kr. — svarende til
1,7 % af bankens garantier pr. 31. december 2012.
Skat re
Beregnet skat af årets indkomst .....esserssrrerrererestertentenernr serene serne rense 4,895 3,727
Ændringer i udskudt skat ussnscerrsrre 51,182 -117
Regulering vedrørende tidligere år … 261 17
Skat af årets resultat .......sscsereressennsenesarerre nerne kennrerenernee

Effektiv skatteprocent

Selskabsskattesats i Danmark (%)......ssssssessererrensenernere erne renerne rss rrr
Regulering vedrørende tidligere år (%) …
Andet (%)ssssseserererseresessstrerer nes r eee rener ke kt rrer

Effektiv skatteprocent ,…........cscceesessrssente nette EL E NERE EDEL ELL RLSLEE

 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter …......sssscsssesessrverrerrereretnsererrernennen

Fordeling efter restløbetid

Anfordring ssssnereerrenerrsersserrsrerrrerererrnnen
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år 2…...essssserererseseneserserr nere nete test nt sets rentnses

 

Udlån og andre tilgodehavender

til amortiseret kostpris

Fordeling efter restløbetid

På anfordring Ms sssssrererssstasstnsrs stress RENEE ERE REEL E RE PLERE LEES ELSE REE REDER LEREDE
Til og med 3 måneder Å..sssssssesesserere retn nb ESKE KERES ERE EE LEES LE NERE NELL LEE LE DEDE
Over 3 måneder og til og med 1 år M..sssessrevereresenernrerees er nnrrnnenner ene nenses
Over 1 år og til og med 5 år
Over 5 år ssssserersensrenerrsrt rt tt LE LEE LEE EE LENET LE EN LEE DET LEE ERE E LEE LE NELL LEE E EL ErEr

 

Værdi af udlån og tilgodehavender, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning
Nedskrivning sssessereserssrernretereter nt ELSE LEE SELEN EE LENE KELLER ELLLER ERE EE EEK LENE

 

Værdi af gruppevist vurderede udlån, hvor der er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse

Udlån og tilgodehavender før nedskrivning sssesscsesserreeserrersnenseeresenrsranens
Nedskrivning 2susssssrrrssensesrsset eres kst ME REESE ERP E LEES EENALLE LEE ERR ER ER LE LE LEE EN EEEE

 

 

ut,
To
26
| FREDE

 

  
   
  

 

024.

1: 25,0.

10137237"
7137:237…

11188,902.
52.288
5 1.097
137.237.

UL 504.051 |
84,609
vr 172:452
 -342,082 .
1 274,87.
1.378.015.

DL ogo80e
ST?” 188,620 -
1 92,182

1.182.866
57.174326

  

 

 

3.627

25,0
0,1
0,3

25,4

142.340
142.340

82,802
50.000

9.588
142.340

580.978

98.125
156.370
352,105
260.341

1.447.919

222.103

132.412
— 89.691

1.165.972
7.225

1.158.747

4176EogSN01694

130

 

Note 14

Note 15

 

 
  
  
 
 
   

 

 

 

  

 

 

rr 2012 | 2011
» (1:000kr) | (1.000 kr.)
Standardvilkår
Erhvervskunder: Der er typisk ikke et opsigelsesvarsel fra bankens side.
Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens'og kundens side i hele
udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at til-
sidesætte dette. Ved blancolån stiller banken normalt krav om, at kund-
en løbende afleverer økonomiske oplysninger til banken.
Privatkunder: Der er typisk et opsigelsesvarsel fra bankens side på
3 måneder. Fastforrentede lån er dog uopsigelige fra bankens og kund-
ens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det dog Muligt for
banken at tilsidesætte dette. Banken stiller normalt krav om økonomiske
oplysninger ved nyudlån og ved ændringer til eksisterende lån.
Specifikation af sikkerhedsstillelser
Se note 35.
Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher i LIDT d
(udlån til amortiseret kostpris og garantier) Bar (Pet) | (Pct.)
Erhverv le el
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 2evsresesrnrsrrsereretstsrenersnsrrsrrrer ” 70,5 9,7
Industri og råstofudvinding …cscecererrerrer 3,7. 3,1
Bygge og anlæg.… serene 30. 4,3
Handel sMusessesesesssersetere tests LASERE ER EE ESS E LEVEL E ERE ER SEEST LER E REELLE REELLE 84 9,4
Transport, hoteller og restauration …....sereeeesenseerseresersrerensnneeee 10450 4,6
Information og kommunikation ….. 07 0,7
Finansiering og forsikring sseersrerersenersrs tere rer aner retn serber rer eres ren er BT 4,9
Fast ejendom 2ssssrrrererrerrsere rense ke nensn nr Le er Es er rtre re D Eks r Er ELE Er 10,4. 11,1
Øvrige erhverv.… re 27,0. 7,6
I alt erhverv 2sessssssessssersssrskerete rent ELE REEL RHEL LENE ERE ERE DELLE REEL R ERE EN LSE 7533 + 55,4
Private.ssreeserererere rr re ErE EKLS LEES E LEE LEE ELE EN ELERS ELE REE RENS D EL R ERE RENEE LE 467 44,6
Ladt... scenerne ennen aner annne 100,0 100,0
Obligationer til dagsværdi SEERE
Realkreditobligationer ….…sssssessseressrreressessss ss nensrrenestssens rent rrr Ernst REE: [1 4483,503 0 437.802
Øvrige obligationer ..esserersssrssssessererer ts tese str rer ern sent rr trans strrr rr 2 450,731 50.147
1 594.234 "| 487.949
i "UNG
Ultimo året har banken deponeret værdipapirer i | a
Danmarks Nationalbank i forbindelse med likviditets- | ser i
og fondsafvikling svarende til en kursværdi på .ssnsereressesessesesrseseerner i 575173,741 0] 160.583
|
Aktier m.v. BT
Aktier /investeringsbeviser noteret på OMX .ssmemenveveeeresseneerresetesrtenererereer 027 479" dj 635
Unoterede aktier optaget til dagsværdi rr, 59,595 i 50.663
Øvrige aktier ……..ussnssrsseersersrsersersnersers renerne treerne retn sene | " 4.483. i 4.567

 

TT 84257

55.865

29

 

1304176EogSN01695

 

 

 

  

   

 

 

 

 

—… 2012 2011
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
Note 16 Investeringsejendomme LE
Dagsværdi Primo MM.ssesesesrsereseesrsssesr rener ter es AKER rr rE RE ELLER RE RR rer res brrnre nn. 4,600: 4.741
Tilgang, herunder forbedringer….......sseseseerererersereserrer i 476" 0
Årets værdiregulering indregnet i resuitatopgørelsen .… 1 "-270 -141
Dagsværdi ultimo 2sscereseessenstsseserrsrere srt renerne star ke sb nnrr 24,806 4.600
Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdi på grundlag af
en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet
en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet.
Note 17 Domicilejendomme Bu
Omvurderet værdi PriMO Messer rese serse ses rss renses nr renter net Ene r Ene r skt rERN 100 85,802 . 36.307
Alskrivningssescesrserrernrssressessststsr ste E REESE SEN KER LEN ENN ELE ERR E FEEL LEFRERE EET ERE DLR DU 1544 554
Årets værdiændringer indregnet direkte på egenkapitalen... secure 218 -294
Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen ssseenrssssnsesrsrnes 5. BØ4 343
Omwurderet værdi ultimn0 suser ersnsersrrernnnneres 5. 85.800. 35.802
I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige
vurderingsmænd hvert 3. år vurdering af domicilejendommenes
dagsværdi. Ejendommene blev senest vurderet pr. 31. december 2011. '
De i regnskabsåret foretagne vurderinger har ført til en mindre korrektion |
af de dagsværdier, der er opgjort baseret på beregnede kapitalværdier.
Note 18 Øvrige materielle aktiver SIDI
Kostpris primo uden af- eller nedskrivninger ....sssssssrsesssssserrrerertrerrene 512.994 12.241
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer…..esvssesrsrsrreresssssesrsersrtrrnereer 7903. ” 753
Kostpris Ultimo ,.....cesmsrssks kreta tb KE NERE NE REEL SEERE SEERE FEER LEDEDES i 183897 : 12.994
Afskrivninger Primo …..sssssssssessereerresree renerne ks b nr sk sb k EL E REELLE LER ER LEr 10,026. 8.462
Årets afskrivninger .ssnsssssssesrsssresenrsesrsretenastrerr erstat tb ser rr rense rerrerrrr nun 1896: 1.564
Afskrivninger ultimo snes eernrenest snarere rent b eres br eres "1.510.922 10.026
Bogført beholdning ultimo ..2csceresrsssssrrresrrsrrrsrererrerrerner 7 2.975 2.968
Note 19 Aktiver i midlertidig besiddelse DUN w
Aktiver I midlertidig besiddelse …........ssserssssesessrrrrrrere rer eerterere renerne nerne 1,0 1.807." 456 GY
Tab i forbindelse med vurdering stesssresmnnrrrsrsersrnsrserte rr nerne narre ' 156 10
300 FRE
CD
Består af en grund, der er overtaget i forbindelse med et nødlidende ea
| engagement. Ultimo 2012 er grunden solgt med forbehold. a
BT, O
Note 20 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker BSD I Eg
Gæld til kreditinstitutter ….ssesrsereserersernresesr vere ek ket e EEN KE REEL R RER E ALLE rr nrrn 5, 949,]41: 285.084 p-
1 242441 285.084 rd
Fordeling efter restløbetid DN me TTT kk
Anfordringsgæld ssccssrsssserernnrernnetseeneernenen terrasser enker ksrrnnnns 57 ,52446 45.410 SD
Over 1 år og til og med 5 årsscceessesrersresrrseretenereresrntte rester enstr re tbt nr ntr [1 150:000;. 200.000 mej
Over 5 år 2sssnsenerrsrerte rest st EH REELLE EN ELLE EET ELLE LEE E LE RE LEES ES HEEL ES LEE E ELLLER i. "89,695 39.674
[1 242,141 285.084
Til sikkerhed for langfristet gæld til realkreditinstitutter KI
for 40,2 mio. kr. er der i 2012 stillet pant i ejendommene bay .
til en bogført værdi på 40,6 mio. kr. ll i

30

 

 

 

 

 

 
 

fy. 2012: 2011
53 (1.000 ke) - | (1.000 kr.)

Note21 Indlån og anden gæld ER

Fordeling på indlånstyper LT

Anfordring sssesseeserenereresenerssanene terrassen sner LEE N NERE NEL RE LER rErnErr > 1.078.005". 884.641
Med opsigelsesvarsel "100.201"; 97.173
Tidsindskud Mu cscecsernrren 12176877 339.993
Særlige indlånsformer . 1316,551: 254,643
1.671.634. 1.576.450

Fordeling efter restløbetid Bro "ul
Anfordring suser er rrerkknne 1.113.580. 919.667

Med opsigelsesvarsel: KSSERDERREEE
Til og med 3 måneder sssensssueseerereserennrsn rer sr sst ber KLEE K LENE LER ELLER LEE ERE RELERE, KERN 204,442”; 360.428
Over 3 måneder og til og med 1 årGsssssseseresesersstessersstsrer seneste ere ssse ret mr 74.480 76.602
Over 1 år og til og med 5 år.Gssssseseersereensersserr enn nsstrrrss sr trrnrerrterrene 40.439 . 33.883
Over 5 År suser eneret nere dtnn 7. 288.693 185.870
- 1.671.634 1.576.450

Note22 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ' '

Fordeling efter restløbetid rue,

Til og med 3 måneder .sesccessseserrrsersrs resettet rtsse verset str br br rrr rr nrrnne "4 786 0
Over 1 år og til og med 5 år.Gssssscssssseersreeerrererse reneste sete srnnest seere erertrr ner …. 1,599 2,385
1,7 2,385-" 2.385

Note 23

Note 24

Udskudte skatteaktiver og hensættelser

til udskudt skat

Udskudt skat PriMO ……ssseesrserene tanks LEE LER E EEK E FEEL ER ELF LEES RER E RE REELLE L ERR EL
Ændring i udskudt skat.…Msssnerereresereserer sne ken Et DELE EL KEDE ELSE E RE RER ERE ELLLER REDE LED

Materielle anlægsaktiver
Udlån sMsssseseeserrererersssre renerne nr nt se reen ktr erne ner r Erde rr sneg

 

Aktiekapital
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er
fordelt på aktier å 100 kr, (Stk.)….ssessseeeesereres varet bet ken E ENE AB ELLE SENERE ELLLER

Beholdning af egne aktier, der indgår i beholdning (stk.)…
Pålydende værdi af egne aktier (Kr.) Mssssessrsesersseserersnsrrrre skere rt ener renter
Den procentdel, som beholdningen af egne aktier

udgør af aktiekapitalen (Y) ssensssseressenrerresntssskn ste E EL EL EDEN ERE EL ELE RESENS

Antallet af egne aktier primo (stk,)…….
Køb (Stk.)sssesessererrenenere stk AREAS ERE LE REE LES ER LEE E ELLE ELSE EL ERE NE E ENE E TELE E LENE R LER EL
Salg (Stk.) sseneseneerseseset rent t te ELBEN EN EL HERE ERE DELL EL ELL LE REE ELLEN E REE RE REELLE TERE REEL

 

 
 
 
 

Pålydende værdi af egne aktier primo (Kr.) 2ssensenseueereneenesstsrreerererersrerre
Køb (kr.).…
Salg (kr.) veveeserrerererrer sner EKEREE LEE ENE LEES TEIL ES EL EL EH LITE DELER E TEE Er rnen

 

Egne aktiers andel af aktiekapitalen
Køb (%)
Salg (%)
Samlet købssum (1.000 kr.) sesvensesesssessaven ets tEE kb EE LLR E ERE ELL FEDE LEE ERE LEDE
Samlet salgssum (1.000 Kr.) sescsuessnrsnskereret skt sk LEES LEE EL ERE RE REE LE REEL ELLE DELER
Omsætningen/erhvervelsen af egne aktier er foretaget som led i
bankens almindelige handel med aktier.

w

 

 

 

F 2967:

4133

RE 866 -
1 .. 444]
i uro.
Ven seg”
866. |

T Ukesstk) ";

 

ser 1978

ltd i.
28,050
24701

og 5 5773.
308.000
14470100"
1. 577,300 "

 

 

. me.

-384
117
"267

513
1.035

-1.815

267

(kr./stk,)

178.200

3.050
305.000

1,7
1.757
4.182
2,889

3.050

175.700
418.200

288.900
—305.000

2,3
1,6

7.199
4,918

31

1304176EogSN016327

 

 

Note 25

Note 26

32

"9942

2011
(1.000 kr.)

 

Eventualforpligtelser

Garantier m.v.

Finansgarantier ,sesrreererenrserrrse se saneret En En L ELERS LS EL LEE RE LEES ERE E EDEL LEE E ELERS
Tabsgarantier for realkreditudlån …........sssssssesenssererersnenesenene reneste teen ener
Tinglysnings- og konverteringsgarantier ….sssssseeseeseersereerenenereersnrnenernree
Øvrige garantier
Ialt M….….Msesenesssereener enn sete BE SELER SENERE REESE REESE RE TERE ERE LE REDDE LENE Er

 

Banken har ikke stillet garantier for kunders optagelse af udlandslån.

Totalkreditlån formidlet af Kreditbanken er fra 2007 omfattet af en aftalt
modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan
gøre gældende i tilfælde af tavskonstatering på de formidlede lån.
Kreditbanken forventer, at denne modregning ikke får væsentlig ind-
virkning på Kreditbankens finansielle stilling.

En samarbejdsaftale med DLR indeholder en modregningsadgang,
hvorefter DLR kun kan modregne konstaterede tab i den af Kreditbanken
formidlede kundeportefølje og således, at den effektive modregningsmod-
gang over en 5-årig periode maksimalt kan svare til op til 10 års provision.
Kreditbanken forventer, at denne modregning ikke får væsentlig indvirk-
ning på Kreditbankens finansielle stilling.

Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om, at hvis bank-
ens direktør opsiges af banken, kan der tilkomme bankens direktør en
månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til direktøren fylder 60 år.

Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede lokaler i
Haderslev med en årlig leje på 652.000 kr.

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter banken for tab hos
Indskydergarantifonden. Seneste opgørelse af bankens andel af sek-
torens indeståelse over for Indskydergarantifonden udgør 0,16 %.

Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en even-
tuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædelses-
godtgørelse til Bankdata.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning
af bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til
afdækning af bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne
kan ikke matches 100 %, hvorfor banken har en egen risiko,
der dog er særdeles beskeden.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter

Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 % ssssssseseeerserernsenerse
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 %.… eu
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 % sseneesrererreresereeeser

  

(1.000 kr),

2" 80.094.

264.973

 

IS BMB

 

78688"

116319
94.929

1 4605

 

63.385
79.936
14.750
103.837

261.908

693
402
222

1304176EogSN01698

 

Afledte finansielle instrumenter

2012

Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder …...............
Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år …....

Gennemsnitlig markedsværdi...

Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder cs
Over 3 måneder og til og med i år

Gennemsnitlig markedsværdi...

Rentekontrakter, swaps
Over 1 år og til og med 5 år ……....
Gennemsnitlig markedsværdi...

Uafviklede spotforretninger

Renteforretninger, køb. msscsssunrses
Renteforretninger, salg 2...
Aktieforretninger, køb .…
Aktieforretninger, salg Museerne

 

2011

Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder eres:
Gennemsnitlig markedsværdi...

Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder .....sscrre
Gennemsnitlig markedsværdi...

Rentekontrakter, swaps
Over 5 år.ssssssesssserrrrreernenereserresererer

Uafviklede spotforretninger

Renteforretninger, køb …..…...ssscerner
Renteforretninger, salg …
Aktieforretninger, køb .……. É
Aktieforretninger, salg...

 

 

 

  

 

Positiv Negativ Netto

Nominel markeds- markeds- markeds-
værdi værdi værdi værdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr)
65.660 305 3.108 -2,803
25.645 7 220 -213
50.219 0 587 -587
141.524 312 3.915 -3.603
104.769 285 3,652 -3.367
7,672 2 295 -293
566 1 7 -6
8.238 3 302 -299
6.079 4 279 -275
2,570 75 483 -408
2,570 132 533 -401
299 0 O 0
299 Q Q O
1.750 11 -8 3
1.749 9 -12 -3
4.097 20 -20 0
68.013 258 3.388 -3.130
81.120 129 4,908 -4.779
3.920 5 255 -250
10.587 412 128 284
2,570 189 582 -393
4.370 328 698 -371
51.769 12 -23 -11
2.024 1 -8 -7
376 8 0 8
382 I -9 -8
54,551 22 -40 -18

33

6992

0417SEogSN01

12
id

 

Note 27
Finansielle risici og politikker .
og mål for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi-
nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforud-
sigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og
styring af de risici, som til daglig påvirker banken. Bestyrel-
sen fastlægger de overordnede rammer og principper for
risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering
om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikoram-
mer.

Den daglige styring af risici foretages af direktionen.
Afdækningsstrategier bliver dagligt styret af direktionen,
mens der foretages uafhængig kontrol og rapportering
heraf af regnskabschefen.

Kreditrisiko

Den væsentligste risiko i banken vedrører i sagens natur
kreditrisikoen. Bankens risikostyringspolitikker er derfor til-
rettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med
kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for de
af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerhe-
der. Banken har vedtaget politikker, der begrænser ekspo-
neringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har
forretninger med.

Bankens samlede kreditdisponering er sammensat af ba-
lanceførte og ikke balanceførte poster.

Banken følger løbende op på individuel basis på alle udlån
og garantier over 200.000 kr. Øvrige udlån og garantier
overvåges på gruppevis basis — dog sådan, at et engage-
ment bliver vurderet individuelt, når objektive indikatorer
viser, at der kan opstå et konkret problem med engage-
mentet.

Kreditbanken opererer med såvel kreditsegmentering af
kunderne som kreditrating af privatkunderne.

For opgørelse af kreditrisici vedrørende udlån i øvrigt hen-

vises til note 34. For tilgodehavender hos andre kreditinsti-
tutter, henvises til note 12.

34

 

Kreditsegmentering

For koncernengagementer over 200,000 kr. (udlån, garan-
tier og uudnyttede kreditter før nedskrivninger) inddeler
kreditsegmenteringen bankens kunder i forskellige boni-
tetsgrupper. Bonitetskategori 1 udtrykker højeste kreditri-
siko, mens kategori 3 udtrykker den laveste kreditrisiko.
Bonitetsgrupperne svarer til Finanstilsynets bonitetskate-
gorier.

Fordeling af kunder på bonitetsgrupper

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

æn AM .
Boni- 144 Beløb. 1. Fordeling
tets- 17%, 15000 kr | 9
gruppe | TE UDE
3/2a | -. 1.176.998" EET are
2b "+ 370.186 2 7 ag ae
2c - 189,138 : |..." 40. "-
ld/ib | . 185228 |: 10."
I att 1.921.550 ” |. 100.

 

 

Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIV
uden nedskrivninger/hensettelse.

Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIV
og med nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væ-
sentlige svaghedstegn, men uden nedskrivninger/hensæt-
telser.

Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt
forringet bonitet og visse svaghedstegn.

Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med nor-
mal/god bonitet.

Banken har ikke oplysninger om bonitetsfordeling pr. 31.
december 2011. Derfor fremgår sammenligningstal ikke for
2011.

1304176EogSN01700

 

Kreditrating ceringen er foretaget på baggrund af en række objektive
Kreditratingen opdeler privatkunderne i 8 risikoklasser i kriterier og i et koncept udviklet af Bankdata, der er Kredit-
overensstemmelse med den risiko, banken vurderer, der er bankens datacentral. Der henvises i øvrigt til note 34,
forbundet med kreditgivning til hver af grupperne. Klassifi-

Fordeling af privatkunder på risikoklasser

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DE ST LET BOT SD ST 2011
Risiko |. Gns, PD] 5 Beløp sv] :Fordeling Gns. PD Beløb Fordeling
klasse 1402  1,000:kn ELL 9 TD % 1.000 kr. %
1 Os 2 024 UL 8 0 15,446 3
2 9 NV 85502 2 1 47 0 81.940 15
3 0 165.6227 1 7327 0 169.262 31
4 DET 68,392 fg TT. 7 65.062 12
5 —Ø 98 7stn TT, 18 2 93.521 17
6 15 2 45,705 7; fr. TT 9: 5 52,002 10
7 ASE 7740 1 2 22 4,787 7
8 1 100 2 732300 TT ET 100 60.836 11
Ialt 516.038. 1 100 REE 542656 100

 

 

Risikoklasse 1 udtrykker den bedste kreditrating, mens klasse 8 udtrykker den svageste. Beløb er udlån med fradrag for
foretagne nedskrivninger.

Banken har — bl.a. jf. ovenfor — valgt at vurdere erhvervs-
kunderne individuelt og har derfor fravalgt at udvikle/imple-
mentere en model, der inddeler erhvervskunderne i risiko-
klasser.

6EogSN01701

17

1304

35

 

Markedsrisiko

Bankens markedsrisiko er meget lav, idet ledelsen har
valgt en investeringsstrategi, der minimerer risici for ban-
kens egen beholdning af værdipapirer.

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en
lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og rap-
portering af markedsrisici sker dagligt. Rapporteringen
udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen modtager
månedligt rapportering om udviklingen i bankens mar-
kedsrisici,

Renterisiko

Banken foretager løbende afdækning af renterisikoen. Den
samlede renterisiko, der beregnes i overensstemmelse
med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 0,8 % ultimo
2012 mod 0,7 % i 2011.

Aktierisiko

Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbygget
et maksimum for den risiko, banken må påtage sig. Ved
udgangen af 2012 udgjorde bankens aktiebeholdning
(ekskl. anlægsbeholdning) i alt 0,2 mio. kr. mod 0,6 mio.
kr. 12011.

Valutarisiko

Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban-
ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan
foretages i euro.

Likviditetsrisiko

Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til-
strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrækkelige
kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedspositio-
ner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt-
ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered-
skab. Bankens målsætning er at have en overdækning på
mindst 100 % i forhold til kravene i Lov om finansiel virk-
somhed (10 %-reglen).

Banken har optaget mellemlang finansiering hos andre

kreditinstitutter. Banken har ikke benyttet indførte låne-/
belåningsmuligheder i Nationalbanken.

36

Opgjort efter forfaldstidspunkt kan bankens finansielle
aktiver og finansielle forpligtelser opgøres således:

2012 2011
(mio, kr.) (mio, kr.)
Finansielle aktiver:
0-3 måneder: 747 871
3-12 måneder: 384 322
1-5 år: 648 608
Over 5 år: 330 287
Finansielle forpligtelser:
0-3 måneder: 1.371 1.326
3-12 måneder: 74 77
1-5 år: 192 236
Over 5 år: 278 226

Der henvises til nøgletal for overdækning i likviditet og til
nøgletal for udlån i forhold til indlån og anden gæld,

Operationel risiko

Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadig-
hed begrænses under hensyntagen til de omkostninger,
der er forbundet hermed.

Med henblik på at mindske tab som følge af operationelle
risici har banken udarbejdet en række politikker. En central
del heraf er sikkerhedspolitikken, der stiller en række krav
til it og medarbejdere. Herudover har banken udarbejdet
en beredskabsplan og en risikoanalyse, der skal begræn-
se tab i tilfælde af manglende it-faciliteter eller anden lig-
nende krisesituation.

Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor ud-
arbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal
foregå, Derudover har banken etableret en compliance-
funktion, en MIFID-compliancefunktion og en risikosty-
ringsfunktion, der kan medvirke til at sikre, at Kreditbanken
til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav.

På grund af sin størrelse er Kreditbanken afhængig af
visse nøglemedarbejdere. For bl.a. at mindske afhængig-
heden har banken udarbejdet skriftlige forretningsgange
på alle væsentlige områder.

1304176EcgSN01702

" 79012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

blu | 2011
0) > (1.000-kr) i (1.000 kr.)
Note 28 Valutaeksponering b ' ;
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) I IND |
i 23,937: 1.686
1... 89. I 149
…84.| 314
v5 696 | 196
01224 | 142
rr ny eR 122
"25,052 i —— 2.609
Aktiver i fremmed valuta i alt..esesceseensseesnsrseseneersersestererererrrttbr rente - . 162.113 i ; 69.680
Passiver i fremmed valuta i alt 0 9,273 5.928
Valutaindikator 1 BD 2BOBR "| 2,609
Valutaindikator 2 i 1,25: 26
Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske |
værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. indikator 1 viser et |
mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de
historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et
udtryk for den samlede tabsrisiko.
Note 29 Nærtstående parter
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således
heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør.
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over i
Kreditbanken A/S. f:
me
fre
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret >
Nærtstående parter er bestyrelse og direktion. Oplysninger om løn ;
og vederlag fremgår af note 9.
Lån til ledelsen b ' mu
Direktion. ssssssrersrsrsserssesesrrrrnerer eneret sas k een ErEr Ek RK E ERE EREREEE Dal 90 390
Bestyrelse 51 2,210 2,210
7 17.2,600 2.600
Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.).…................. . i 2,8-15,8. 4,0-14,3
Sikkerhedstillelser AT
Direktion. sssesssrrsesrrer res tsE LEE ELLLER LE LEES EEK L ELISE LEE LE EE ELLE E LEE LEDEDES 07: 0
Bestyrelse sGsssesesseeseerertnete sst tre LEE ERE E ELSE LER ELLER E REELLE EET ERE LEE REEL LES "0: i 0
Note 30 Aktionærforhold

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:

Aktionær Ejer- og stemmeandel
Sangostop A/S, Aabenraa 14,7 %
Johann Peter Jessen,

396 Alexander Road, BP Tower, Singapore 14,6 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa 10,3 %

 

 

 

 

37

1304176EogSNQ1703

 

 

2012

 

 

 
 
  

 

 

 

 

 

 

2011
(1.000 kr): (1.000 kr.)
Note 31 Kapitalkrav rr 50
Egenkapital suser nerne krr br "400,506. 391.013
Udskudte skatteaktiver Lr 7866 | 0
Opskrivningshenlæggelser.….ssssussersereserrrsseskssssesssster rekte re renset e enter ner —… =3,738" -3.520
Kernekapital snert ternes ssrrre renerne LEEr 395.902 387.493
Foreslået udbytte .Mmsssssssssesseese snes sss AMEN REEL EL EEN ERE ELERE REELLE REE E SEERE LERNER LEE EEDEE 1 -8.564 -3.564
Kernekapital efter primære fradrag …..ssnensseseresesererrnenenerne rene rr rer rsnnnes 392.338 . 383.929
Halvdelen af kapitalandele .,....sesrsesssessserssene sees tb nt NESA RE LN E ENE E RENEE L ELLE v.… . -7,560 -3.374
Kernekapital efter fradrag M.esenesessrseversrnerenersss ts ren ene nE REE ENE E LEE RE REEL Er 984.778. 380.555
Opskrivningshenlæggelser….....snserseessesererentene rt tk REE EE REELLE REEL E ELERS ELERS rr 3,738. 3.520
Basiskapital før fradrag Åsssssrssssrereressennrrreersenner st rnrerns Er EE EL AL EL ELLE EEEEE 388.516 384.075
Halvdelen af kapitalandele .......everserrssserserarsrr sr nere nsr sker ster br rener rt LEr 17,560 -3.374
Basiskapital senere sets LEE LENE E RER ERE REE EL E NERE SELE LEDERE ELLER 380.956 380.701
Note 32 Følsomhed over for hver type af markedsrisiko
Metoder, herunder mål og politikker for markedsrisiko, fremgår af ”
note 27, hvortil henvises. Banken er påvirket af flere typer af É
markedsrisici. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i ne
forhold til hver enkelt risikotype er der neden for angivet det beløb, .
som bankens resultat og egenkapital forventes at kunne ændres.
Banken har valgt — og vil fortsat vælge — en forsigtig politik for investering |
af sin egen beholdning i obligationer. At det er tilfældet kommer til udtryk bo
i en beregnet renterisiko ultimo 2012 på 0,8 %. Den neden for viste stig- i
ning I renten på 1 %-point vurderes til at være såvel et sandsynligt som f :
et worst case scenarie, fu
Bankens egen beholdning af aktier (ekskl. egne aktier) udgøres i al væs-
entlighed af sektoraktier. Banken vurderer, at et fald i aktiernes værdi på
10 % er et worst case scenarie. Vurderingen bygger bl.a. på en historisk
stabil aktiekursudvikling på beholdningen.
. Ændring af
mV resultåtet. Ændring af
2 efter skat. egenkapital
ba. (1.000 kr). (1.000 kr.)
Renterisiko TT
2012 Bugb md.
En stigning i renten på 1 %-pOINt…..G…....sssseseerereeentnesee kreert nere renere nerne sn snes 30,77 78,192 -3.192
Et fald 1 renten på 1 %-point lv 08,192 - 3.192
2011 v ou ….
En stigning i renten på 1 %-POINt....snseses reen rer s ere ber rn rr nen ser rsr res 8,056 -" -3.056
Et fald 1 renten på 1 %-Po0iNt sMu.svesssereeersere sete nestr sst rr sten rs rt s treer ens rkrrt —— 8,056 3.056
Aktierisiko (ekskl. egen beholdning af Kreditbanken-aktier) då
2012 BE
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point Ms sssnersersereeresernenerererne ig " 5,977. 6.260
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-p0int M…ssssnenesessnenenerersrnr nsten erne | 15,977: -6.260
2011 NEEKERGR
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point snurrer sner Tue. 5,130.- 5,580
Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point 510005 755,180 ” -5,580

38

Valutarisiko
Der henvises til note 28.

 

 

6EogSN01704

17

1304

Note 33
Oplysning om dagsværdi af
finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til
enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt
regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender
banken værdiansættelseskategorier bestående af 3 ni-
veauer:

1. Noterede priser i et aktivt marked for samme type in-
strument, dvs. uden ændring i form eller sammen-
sætning

2, Noterede priser i et aktivt marked for lignede aktiver
eller forpligtelser eller andre værdiansættelsesmeto-
der, hvor alle væsentlige input er baseret på obser-
verbare markedsdata

3. Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsent-
lige input ikke er baseret på observerbare markeds-
data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede
priser eller en kvoteret pris, hvorved forstås prisen på et
aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en
fondsbørs). | tilfælde, hvor et instrument ikke handles på et
aktivt marked, baseres målingen på observerbare input,
og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vur-
deringsmodeller (f.eks. diskonterede cashflows- og opti-
onsmodeller). Observerbare input er typisk rentekurver og
handelspriser, som kan rekvireres gennem særlige udby-
dere (f.eks. Reuters og Bloomberg).

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illi-
kvide. Derfor sammenlignes priser på inaktive og illikvide
markeder med den pris, der vil fremkomme ved at anven-
de relevante rentekurver og beregningsmodeller. | de til-
fælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt
aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, foretages målingen
ved egne antagelser og ekstrapolationer m.v, I videst mu-
lig omfang tages der udgangspunkt i den faktiske handel,
og der korrigeres for forskelle i aktivet eller forpligtelsens
parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usik-
kerhed.

 

Note 34
Dagsværdi af finansielle instrumenter
målt til amortiseret kostpris

Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi
eller amortiseret kostpris. Dagsværdien er det beløb, som
et finansielt aktiv mellem uafhængige parter kan handles til
eller det beløb en finansiel forpligtelse mellem uafhængige
parter kan indfries til. Den overvejende del af bankens
dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er værdiansat
(målt) på baggrund af officielle noterede priser eller mar-
kedspriser på balancedagen.

For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er
følgende lagt til grund i forbindelse ned opgørelse af dags-
værdien:

s Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender og
andre finansielle forpligtelser, der forfalder inden for 12
måneder, anses også for disses dagsværdi. For udlån

Finansielle instrumenter indregnet
til amortiseret kostpris

2012

Udlån og andre tilgodehavender .....sssecereserrrserersererres

Obligationer Msersessssssrerrerernsnrersere
Indlån og anden gæld
Udstedte obligationer

2011

Udlån og andre tilgodehavender MM sresenserrserereerenssntanssrre

  

Obligationer seseseseserreerrrsernenesersees tr rrerenrereres
Indlån og anden gæld...
Udstedte obligationer Mercer

 

og tilgodehavender og andre finansielle forpligtelser,
der måles til amortiseret kostpris, som er variabelt
forrentede og indgået på normale kreditmæssige vil-
kår, skønnes det, at den bogførte værdi svarer til
dagsværdien

. Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle
forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris, er fast-
sat ud fra anerkendte værdiansættelsesmetoder

+ Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver
(udlån m.v.) vurderes i sammenhæng med øvrige
udlån og tilgodehavender

e Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har
fastsat løbetid, antages at være værdien, som kan
udbetales på balancedagen.

Forskellen mellem bogførte og dagsværdibaserede vær-
dier, der ikke er indregnet i resultatopgørelsen, og som kan
henføres til forskellen mellem den regnskabsmæssige,
amortiserede kostpris og den beregnede dagsværdi, er
vist nedenfor.

Amortiseret
kostpris Dagsværdi
(1.000 kr.) (1.000 kr.)
vens er rr LL rL Es 1.378.015 1.385.886
594,234 594,234
1.671.634 1.673.186
2.385 2.485
ere rer rr rn ner 1.447.581 1.455.769
en 487.949 487.949
i. 1.376.450 1.578.564
benene renerne 2,385 2,485

39

1304176EcgSN01705

 

 

2012 '

 

 

 

 

  

 

  

 

i ; 2011
1 (1,000.kr) | (1.000 kr.)
Note 35 Kreditrisiko i i
Samlet krediteksponering fordelt på balanceposter by i
og ikke balanceførte poster É sa le TD I
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker … i 54 120,626., i 91.227
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ,…..uscsssrersrssrrerr i 137.237 142,340
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. 11. 1,878.015. ] 1.447.919
Obligationer til dagsværdi BUN 594.234 i 487.949
Aktier M.V. ssscssssereresssrnessrnereseserer nesker rets rE ERE EL ELE REEL ERE EE NERE LE rr rrnre 64,257. 4 55.865
i 2.294.369. i 2.225.300
Ikke balanceførte poster DEL DÅ
Garantier users renser REE br nnnE 37 264.973 261.908

40

Kredittilsagn ligger på et uvæsentligt niveau.

Kreditpolitik

Der henvises til standardvilkår i note 13. Herudover kan anføres,
at banken anser kreditformidling og kreditgivning som værende
en integreret del af den samlede virksomhed.

Danmark er bankens primære markedsområde, og eventuelle
engagementer med kunder i udlandet kan alene etableres, hvis
kunden har en økonomisk forbindelse til Danmark. Banken vil
primært yde lån og garantier til private personer og til virksom-
heder, der har domicil i bankens naturlige virkeområde eller til-
knytning hertil,

Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private personer
og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ offentlig be-
vågenhed. Derudover vil banken ikke indgå samarbejde med
virksomheder, der i særlig grad belaster miljøet.

Banken har fastsat grænser

. for den andel, enkeltengagementer kan udgøre af bankens
basiskapital. Og i tilknytning hertil er fastsat grænser for
andelen af blanco

e for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder

" for de enkelte branchers andel af bankens samlede
udlån og garantier. Ingen branche kan således udgøre
mere en 20 % af de samlede udlån og garantier.

Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med orden i
økonomien, hvor bankens krav til økonomien er opfyldt. Lån og
kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbage-
betalingsevne., Derfor kræver banken sikkerhedsstillelse for at
afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete
årsager. Ved lån med væsentlige blancoelementer søges døds-
faldsrisikoen afdækket.

Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres
på en analyse og vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt
engagementets rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder
foretages på grundlag af en analyse og en vurdering af budgetter,

ledelse samt engagementets rentabilitet.

 

 

 

 

 

 

 

 

1304176EogSN01706

 

 

Beskrivelse af sikkerheder ske aktiver, vær-dipapirer, bankindeståender og modtagne

I det omgang, det er muligt, ønsker banken at reducere risi- garantier. De mest anvendte sikkerheder er værdipapirer og
koen i forbindelse med indgåede forretninger med bankens pant i fast ejendom og løsøre.

kunder ved at modtage sikkerheder i form af bl.a. pant i fysi-

Nominelle sikkerheder fordelt på brancher og erhverv for ikke nedskrevne engagementer

  

 

  
 

 

 

 
 
   

 

 

Værdi-

papirer og Fast

kontanter Ejendom Løsøre I alt
2012 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 16.035 153,719 11.983 181.737
Industri og råstofudvinding ….... 1.786 21.549 26.980 50.315
Bygge og anlæg serne uw. 2,874 32.468 21.421 56.763
Handel susssereuserssererskrentrrsnese kst rger 267 50.746 78.753 129.766
Transport, hoteller og restauration. 2,356 47.601 33.038 82.995
Information og kommunikation... 98 2,850 1.585 4.533
Finansiering og forsikring... 190 35.431 596 36.217
Fast ejendom Ms ssserreersernesenserrarsse 3.492 123.260 6.860 133.612
Øvrige erhverv.… wu 10.733 80.510 38.962 130.205
I alt erhverv... pa 37.831 548.134 220.178 806.143
Private mens 29.319 535.899 111.736 676.954
Da ecsene vena err EL EEEEE EAN EE 67.150 1.084.033 331.914 1.483.097
2011
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 16.700 132,404 10.623 159.727
Industri og råstofudvinding …......…. 1.450 20.174 17,555 39,179
Bygge og anlæg w 2,237 33.069 23.391 58.697
Handel Museerne entnrre 782 57.876 83.393 142.051
Transport, hoteller og restauration. 2,253 47.834 33.008 83.095
Information og kommunikation ….. 303 2.600 3.285 6.188
Finansiering og forsikring Msn 3.880 17.983 596 22.459
Fast ejendom Messen mm. 10.714 145.752 6.910 163.376
Øvrige erhverv.… w 5.783 71.694 34,982 112.459
I alt erhverv... m… 44,102 529.386 213.743 787.231
Private …….…. … 27.177 504.593 110.361 642.131
I alt…. … 71.279 1.033.979 324.104 1.429.362

De nominelle sikkerheder er ikke nødvendigvis udtryk for de faktiske belåningsværdier.

2012"

 

 

 

  

n
| 2011
5 1. (1,000 kr) | (1.000 kr.)
Restancer Én i
Restancer på udlån, der ikke er nedskrevne, Aldersfordeling i i |
af restancer på udlån kan opgøres således: Br, : un |
30-60 dage .… 12 4145820] 1.502
61-90 dage DØ 2,882 1 1.492
Over 90 dage 12. 11,576 1.700
Nedskrivninger i
Se note 10 for fordeling af individuelle og gruppevise nedskrivninger. i
Renteindtægter på nedskrevne lån MMussesssesesevverersenestntsstert nesten eneret rrre | 4,872

 

1304176EogSN01707

 

 

Årsager til individuelle nedskrivninger og hensættelser

 

Eksponering Eksponering
før nedskriv- Nedskrivning før nedskriv- Nedskrivning
ninger 2012 2012 ninger 2011 2011
(1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Betalingsstandsning og konkurs … 20.338 16.286 8.553 5,591
Akkordforhandling indledt/
bevilget M..M….sseserrereeesererneneresrerarnrses 22.955 17,513 5,631 5.072
Engagement opsagt 1... 2,457 2,004 24.801 22.788
Andre årsager M.u….sssseueeeenesrrernrerrnsse 193.404 107.226 184.028 99.771
DANE... ssereereserrernrrererenerssarene 239.154 143.029 223.013 133.222

 

For udlån, der er individuelt nedskrevne, er der som hovedregel devoneret sikkerheder. Den skønnede værdi

heraf indgår i beregningen af nedskrivningsbehovet.

Kreditkvaliteten for udlån, der ikke er værdiforringede
Kreditkvaliteten i bankens udlån, der ikke er individuelt vær-
diforringede, vurderes via en segmenteringsmodel, der er
udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter. Segmente-
ringsmodellen fastlægger sammenhængen i ensartede
grupper af udlån med konstaterede tab for disse grupper
samt en række forklarende makroøkonomiske variabler,

herunder ledighed, boligpriser, antal konkurser og rente,
Kreditbanken har vurderet, at modellen med enkelte korrek-
tioner passer på egne forhold og har anvendt modellen til
beregning af bankens gruppevise nedskrivninger. Modelbe-
regningens gruppevise ned-skrivninger er suppleret med et
ledelsesmæssigt skøn.

Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kreditter for koncernengagementer over 200.000 kr.

(efter nedskrivninger)

 

 

 

 

Bonitets- Bonitets- Bonitets- Bonitets-
kategori 1a/1b kategori 2c kategori 2b kategori 3/2a
2012 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.)
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 18.798 21.034 66.893 130.955
Industri og råstofudvinding 4.379 14.782 23,087 39,817
Bygge og anlæg seere 16.257 3.915 19.178 22.075
Handel Mssererrerereesererssenenerrenenennee 29,169 28.017 26.035 123.316
Transport, hoteller og restauration. 22,539 7.072 22,728 47.914
Information og kommunikation... Q 7,358 1.917 13.438
Finansiering og forsikring... 7.387 29,007 21.882 51.308
Fast ejendom serene 14.969 20,195 38.149 141.861
Øvrige erhverv.sssscrsnresereseresesereernene 16.668 17.190 26.132 93.076
I alt erhverv.… m… 130.166 148.570 246.001 663.760
Private urnen …" 55.062 40.568 124,185 513.238
Dansen 185.228 189.138 370.186 1.176.998

 

Banken har ikke oplysninger om bonitetsfordeling pr. 31. december 2011. Derfor fremgår sammenligningstal ikke for 2011.

Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIV og uden nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIV og med nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn, men uden nedskrivninger/nensættelser.
Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.

Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.

 

Note 36 Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser i 2012 til OMX
Nordic Exchange Copenhagen

Dato Indhold

07.02... Regnskabsmeddelelse for 2011

24,02... Indkaldelse til generalforsamling den
21. marts 2012

27.02. Årsrapport 2011

42

21.03. Forløb af generalforsamling den
21, marts 2012

16.05... Periodemeddelelse 1. kvartal 2012

15,08... Halvårsrapport 2012

16,08. Insideres handler

23.08. Insideres handler

10.10, Kvartalsrapport 3. kvartal 2012

15,10. Finanskalender 2013

29,11... Kreditbanken vil til Tønder

1304176EogSN0Q1708

 

 

Note 37 i
Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 be-
skrevne, beskrevet nedenfor.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidli-
gere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske
fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles påli-
deligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge
af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forplig-
telse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske for-
dele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles
pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for
første indregning til kostpris. Måling efter første indregning
sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost neden-
for.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige ri-
sici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflæg-
ges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der
eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de
indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb,
der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistignin-
ger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen —- med
mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere nedskrivnin-
ger. | så fald vil værdistigningen blive indregnet i resultat-
opgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på han-
delsdagen og indregningen ophører, når retten til at mod-
tage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv er
udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al væ-
sentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejen-
domsretten. Banken anvender ikke regler om omklassi-
ficering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amorti-
seret kostpris.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første ind-
regning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender,
gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes
til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der
opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på be-
talingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes
i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når
banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller re-
alisere aktivet og indfri forpligtelsen.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgø-
relsen i den periode, de vedrører. Provisioner og gebyrer,
der er en integreret del af den effektive rente af et udlån,
indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed
som en integreret del af det finansielle instrument (udlån)
under renteindtægter.

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, pe-
riodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer (f.eks. etable-
ringsgebyrer) indregnes i resultatopgørelsen på transak-
tionsdagen.

Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bogført
som tilbageførsel af nedskrivninger.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit ind-
regnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmo-
dellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etab-
lering, og vederlag for løbende servicering af låntager ind-
regnes i takt med, at banken forestår serviceringen og der-
med opnår ret til vederlaget. Totalkredit kan kun modregne
konstaterede tab i realkreditlånets første 8 år i de frem-
tidige løbende provisionsindtægter. Modregning indregnes
på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Kundeplejeprovision og garantiprovision for landbrugslån
formidlet til DLØ indregnes efter samarbejdsaftalen på tids-
punktet for løbende servicering af låntager og i takt med,
at banken servicerer og dermed opnår ret til provisionen.
Samarbejdsaftalen indeholder en tabstmodregnings)-
model, hvorefter DLR kun kan modregne konstaterede tab
i den af Kreditbanken formidlede kundeportefølje og såle-
des, at den effektive modregningsadgang over en 5-årige
periode maksimalt kan svare til op til 10 års provision.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale

omkostninger, pensioner m.v. til bankens personale. Om-
kostninger til ydelser og goder til ansatte indregnes i takt
med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der
giver ret til de pågældende ydelser og goder.

Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger

med hovedparten af medarbejderne. I de bidragsbaserede
ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig pen-
sionskasse, Banken har ingen forpligtelse til at indbetale
yderligere bidrag.

43

304176EogSN01709

7
i

 

Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær
karakter i forhold til bankens aktiviteter,

Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær karak-

ter i forhold til bankens aktiviteter, herunder bidrag til sek-
torløsninger.

Skat

Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af
udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen,
indregnes dog her.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
a conto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mel-
lem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af akti-
ver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten
ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoaktiver.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos cen-
tralbanker omfatter kontante beholdninger i danske kroner
og fremmed valuta, samt anfordringstilgodehavender hos
centralbanker. Regnskabsposten måles til dagsværdi.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og
centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker om-
fatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-
indskud i centralbanker. Gæld til andre kreditinstitutter og
centralbanker omfatter gæld til andre kreditinstitutter.

Tilgodehavende måles til dagsværdi. Gæld måles til amor-
tiseret kostpris.

Materielle anlægsaktiver

Materielle anlægsaktiver måles ved første indregning til
kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar
til at blive taget i brug.

44

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for
at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Domicil-
ejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til
administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Investeringsejendomme måles efter første indregning til
dagsværdi i overensstemmelse med bilag 9 i regnskabs-
bekendtgørelsen. Investeringsejendomme værdiansættes
til dagsværdi på grundlag af en afkastbaseret model og et
forrentningskrav. Banken har benyttet en ekstern part til
udmålingen af forrentningskravet. Ændring i dagsværdien
på investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme måles efter første indregning til omvur-
deret værdi, Omvurdering foretages så hyppigt, at der ikke
forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien, Ejen-
dommenes dagsværdi revurderes årligt på baggrund af
beregnede kapitalværdier for de forventede fremtidige
pengestrømme, Derudover indhentes ca. hvert 3. år vur-
deringer af ejendommenes markedsværdi fra uafhængige
vurderingsmænd. Stigninger i domicilejendommes omvur-
derede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser
under egenkapitalen, med mindre der er tale om tilbage-
førsler af tidligere nedskrivninger over resultatopgørelsen.
Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre
der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskriv-
ninger. Afskrivninger på domicilejendomme foretages på
baggrund af den opskrevne værdi og lineært over 50 år.

Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives lineært
over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives over 3 år,
biler, inventar m.v. afskrives over 5 år og indretning af le-
jede lokaler over lejekontraktens løbetid.

Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskriv-
ningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og
der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den hø-
jeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver
overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer.
Aktiverne måles til det laveste beløb af den regnskabs-
mæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostnin-
ger ved salg. Aktiverne er kun midlertidigt i bankens
besiddelse og salg vurderes sandsynligt inden for kort tid.
Banken afskriver ikke på aktiver i midlertidig besiddelse.
Aktiver og dertil tilknyttede forpligtelser udskilles i særskilte
linjer i balancen.

Eventuel værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse
indregnes i resultatopgøreltsen under nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender.

 

rd

ved

1304176EogSN0

 

 

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til
under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markeds-
værdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,
herunder tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra af-
ledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på
balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regn-
skabsposten ved første indregning til kostpris og efterføl-
gende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfat-
ter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-
skabsår og under passiver forudbetalte poster, der ved-
rører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgræsningspos-
ter måles til kostpris,

Indlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indiån med modparter, der
ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden
gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efter-
følgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører til
under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter,
som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslut-
ning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansi-
elle instrumenter, der har en negativ værdi på balance-
dagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabspos-
ten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til
amortiseret kostpris.

Øvrige finansielle forpligtelser

Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris,
der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Hensatte forpligtelser

Forpligtelser, garantier og andre forpligtelser, der er uvisse
med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indreg-
nes som hensatte forpligtelser, når det er sandsynligt, at
forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske
ressourcer og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtel-
sen opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er
nødvendige for at indfri forpligtelsen. Garantier måles dog

ikke lavere end den provision, som er modtaget for garan-
tien periodiseret over garantiperioden.

Egenkapital

Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af ban-

kens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når ejen-
dommen nedskrives eller sælges.

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne
aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapi-
talen.

Eoreslået udbytte

Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunk-
tet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede
udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post
under egenkapitalen.

Pengestrømsopgørelsen

Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte
metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investe-
ringer og finansiering samt bankens likvider ved årets be-
gyndelse og slutning.

Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som
driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, æn-
dring i driftskapital samt betalt selskabsskat, Penge-
strømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter
betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle an-
lægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsakti-
viteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning
af bankens aktiekapital, køb af egne aktier og betaling af
udbytte.

Likvider omfatter kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centralbanker, tilgodehavender hos kreditin-
stitutter med oprindelig løbetid op til 3 måneder samt
værdipapirer med oprindelig løbetid op til 3 måneder, som
øjeblikkeligt kan omsættes til likvide beholdninger, og som
kun har ubetydelig risiko for ændring i kursværdien.

Hoved- og nøgletal

Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til definition
af nøgletal og beregninger henvises til Finanstilsynets
hjemmeside.

45

 

1304176EogSN01

 

 

Ledelseshverv

Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder.

Navn

Civilingeniør Ulrich Jansen

Direktør Henrik Meldgaard

Andy Andersen

Direktør Peter Rudbeck

Direktør Jens Klavsen

Bankdirektør Lars Frank Jensen

Selskab

Sangostop A/S, Aabenraa

Opnør Ejendomme A/S, Aabenraa
A.P, Jessen Fonden

Michael Jebsen Fonden

Jebsen og Jessen A/S

Meldgaard Holding A/S, Aabenraa
Meldgaard A/S, Aabenraa

Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa
Meldgaard Transport A/S, Aabenraa
Peder Meldgaard A/S, Aabenraa
Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa
IBC A/S, Aabenraa, Kolding, Fredericia

Meldgaard Holding A/S, Aabenraa

Bjarne Rasmussen Holding A/S, Sønderborg
Bjarne Rasmussen Invest ApS, Sønderborg
Aktieselskabet Sydfyenske Holding, Nyborg
Marker Logistik A/S, Kliplev

JVM Bogbinderi & Mail Pack A/S, Kolding
Tridan Holding A/S, Sønderborg

Softline A/S, Maribo

Heinrich Callesen Holding A/S, Aabenraa
Dacapo Stainless A/S, Silkeborg

Koff A/S, Aabenraa

Evald Spedition A/S, Rødekro
Tækkersminde ApS, Aarhus

Techen & Christiansen Holding A/S,
Karlslunde

Sangostop A/S, Aabenraa

DGU Erhverv A/S, Brøndby

Horup Boligcentrum A/S, Aabenraa

JMM Group Holding A/S, Vojens

Rolf Barfoed A/S, Odense

Blue Wave A/S, Haderslev

2CE Invest A/S, Haderslev
Projektselskabet Rådhuset ApS, Vildbjerg
Projektselskabet Gårdslev ApS, Vildbjerg
R.A: P, Invest ApS, Silkeborg

Fleggaard Holding A/S, Kollund
Aktieselskabet Fladkær A/S, Kollund
Fleggaard Totalleasing GMDH, Harrislee
Fleggaard Busleasing GMDH, Harrislee
JKL Invest ApS, Aabenraa
Privathospitalet Kollund A/S, Kollund
Kraftmann A/S, Aabenraa

Forvaltningsinstituttet for Lokale Pengeinstitutter
Dansk Lokalleasing A/S

Pengeinstitutternes Udviklingssamarbejde
Lokale Pengeinstitutter

Finanssektorens Arbejdsgiverforening

Hverv

Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Formand for bestyrelsen
Næstformand for bestyrelsen

Formand for bestyrelsen”)10
Formand for bestyrelsen
Formand for bestyrelsen ”)1
Formand for bestyrelsen ”)3
Formand for bestyrelsen
Formand for bestyrelsen
Formand for bestyrelsen "1
Formand for bestyrelsen
Formand for bestyrelsen
Formand for bestyrelsen
Bestyrelsesmedlem ”)4
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem "2

Bestyrelsesmediem ”)1
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem ”)1
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Direktør og bestyrelsesmedlem

Administrerende direktør 30
Direktør

Direktør

Direktør

Direktør

Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

Formand for bestyrelsen
Bestyrelsesmediem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem
Bestyrelsesmedlem

”) Tallet angiver antal bestyrelsespladser i 100 % ejede datterselskaber af det pågældende selskab.

46

 

12

017

1304176EogSN

 

 

Kredilbanken

- den lokale bank

 

Mobrdieck Tryk A/S