Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

      
 
 
  

. Erhvervsstyrelsen
29 apr. 2014

 

… ERNVERVEKYNHAIN

29 APR, 20
fra FT

VA Danske FE
am Andelskassers Bank A/S

1405124EogSN88181

 

Indholdsfortegnelse

 

  

 

  
 

 

 

Selskabsoplysninger M…sesseesesenessesserrrserreer rss tssrsrseresene 4
Selskab.sssssssssssseserreserstteereertrer tretten endt ke rer rr rer tre 4
Bestyrelse ..sssssseseesrsrrsrernsenerenenere ses nesk sent renee renerne 4
Direktion 2.ssscsereeersersnesesersrnes eres nsr eres nt rss Ls LErEr 4
Revisor ssssesssereeressenrneeesere reen et nb s eneret resettet rr nrer 4
Generalforsamling seeerererserrssrarersesrrerreer treere rer renee 4

Kære aktionær usscsssreeeeeveserererssresrenerkses ent sns ek rrn ser srenser 5

Hoved- og nøgletal ........sesererereeeneerrerererressssrnsn ternes 6

Ledelsespåtegning M..sssvsssresesresrersressesereksserrern se rensnee 7

Revisorernes erklæringer essensen 8

Idégrundlag og Mål essensen rerrenrarr treer se rese sker trre 12
Vision, mission og værdier.…ssrnnsrrrserersssserrersersrresernrne 12
Resume sGsssseeseesesserererneseserness sr KESSLER rer rrerrrne 13

Koncernledelsesberetning…....…..scvenvererrrreeerersere rss srrres 14
Koncernoversigt 14
Hovedaktivitet …....esssrsssereeereeertesesets eres esse rees rener rese 14
Udvikling i fortsættende aktiviteter
og økonomiske forhold Mscssererserresenrrerssesrssrree . 14
Resultatopgørelse ÅM….susscesereressrrsssaser 14
Usikkerhed ved indregning og måling ss: … — 20
Usædvanlige forhold 21
Særlige risici.….…..ssseveresrseesersrseersreeressrnn ener s skr rrrerer ener 23
Kreditrisiko …….ssescessrerrereessrasene resten se bt E REELLE EEER 23
Markedsrisiko sssssssesessersssrnenee renten seerne er str ser seeren nnee 23
Forretningsrisiko Museceesessessesesesre nerne revers treere rss rss 24
Likviditetsrisiko…...ssnssersrereesessesstr stenene rees enets er rener srnrne 24
Operationel risiko M..ssesereresesesseersrenennrrestnn sees sarr serne 25
Videnressourcer ssssserseeeseesrrsseesresrreesessrnerentsn rest nerrerrer 25
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning…...... 26
Forventninger til 2014 .MGMumusnsessseunesenrarrerernsrersssssenen er eseres 26
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar 27
Lovpligtig redegørelse for mangfoldighed i ledelsen... 29
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse.. … — 30
Anbefalinger for god selskabsledelse 1... 30

Forsidebilleder og øvrige billeder

 

    

   

Risikostyring.…ssesssrrseserrereereeneserenrenen erne renter s ster br sser ens 32
Whistieblower-ordning…. rn 33
Bestyrelsens sammensætning og dens funktion … 33
Bestyrelsens arbejde ……...M.esssenerrassesrereressrrrsenrenrer …— 34
Bestyrelsesudvalg ssssssssnessseseresesrerssersestererrrserrnne |. 34
Information om bestyrelsesmedlemmer css 35
Direktion 2.....snoresseresersenerreresness terts tent tere r tk rr bre rrrn er 38
Direktionens medlemmer …..sssssssssserrrrrsrserrsrrnsnrrrnre 38
Aktionærinformation……....ssesesserseeesesnsrrserserseserre serbere 39
Aktieinformation …sssseeeserssensseressrantntrrer renten teser ereree 39
Investor Relations, ..sssrsenrererrssstserssraserrerrrrrnsrrtrsre tre 40
Generalforsamlingen …..ssssesrssssssserserrerreseser rens strrrnnne 40
Regler for ændring af vedtægter 2... scenerne 41
Bestyrelsens beføjelser vedr. kapitaludvidelse
og handel med egne aktier …....ssssesessserseresrresrersssnseee 41
Udbyttepolitik.…sseessereeseer … 4
Vederlag til ledelsen... … 41
Væsentlige aftaler med ledelsen ns rerreree 42
Væsentlige aftaler, der ændres eller udløber,
hvis kontrollen med selskabet ændres... 42
Selskabsmeddelelser og finanskalender 43
Selskabsmeddelelser GM sssssessereseessenestrssssesnrrsrsrnsrsssnneg 43
Finanskalender ...ensrreresrrsersernse tre nerne tes rt kerne rees 43
Regnskab & Noter GM.M…..ssssscversesrererensnesenseressen terts eres erkernrne 45
Regnskab Gsssscsererresrert rette tr str R LEKNES EL EET LEE E ESS E EL ErEs 45
Noter søsserrereeerrenrerernsnerer ret EEK EEE REELLE E DELE nges 45
Danske Andelskassers Banks organisation
— lokale eksperter og centrale specialister ……..........…. 103
Hvad har babysvømning og en gammel mølle
med hinanden at gøre? ....sssesersesuseeesereserrrserrn sense 106
Aktionærråd er et værdifuldt bindeled til
og fra lokalsamfundet .........ussesssersesererersessseresskentrrereer 108
Information, inspiration — og lidt godt at spise …..... 110
Danmark risikerer at knække over…..W…..u..scccssssnesrertrres 112

Samarbejde er et grundprincip for Danske Andelskassers Bank og nøglen til at give vores kunder flere muligheder. Dette illustreres af
billederne, der er taget af fotograf Peer Klercke — i samarbejde med kunder og ansatte i banken.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 3

1405124EogSN88182 FEE …

 

Selskabsoplysninger

FED

 

Selskab

Danske Andelskassers Bank A/S
Baneskellet 1

8830 Tjele

CVR-nr.: 31843219

Hjemsted: Viborg Kommune, Danmark
Telefon: + 45 87 99 30 00

Telefax: + 45 87 99 31 97
Hjemmeside: www.andelskassen.dk
E-mail: webteam&andelskassen.dk

Banken er grundlagt i 1969 og optaget til handel på NASDAQ OMX Copenhagen i 2011.

Bestyrelse

Advokat Jakob Fastrup, formand

Gårdejer og konsulent Jens Jørgensen Hald, næstformand
Statsautoriseret revisor Preben Arndal

Gårdejer Kenneth Hyldig Clausen

CFO Helle Okholm

Direktør Jens Holt Ladefoged

Fhv. vicepolitiinspektør Jens Nørvang Madsen

Direktør Hans Jørn Madsen

Gårdejer Asger Pedersen

Fhv. amtsborgmester og frugtavler Poul Weber
Gruppeleder Anette Holstein Nielsen (medarbejdervalgt)
Kunderådgiver Palle Iversen (medarbejdervalgt)
Filialdirektør Lona Linding (medarbejdervalgt)

Direktion
Administrerende direktør Jan Pedersen

Viceadministrerende direktør Tomas Michael Jensen

Revisor

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Generalforsamling

Ordinær generaiforsamling holdes den 28. april 2014 kl. 17.00 på bankens adresse.

4 | larger Ar hader Bars AS Årsrapport 2013

 

 

Kære aktionær

 

Resultatmæssigt blev 2013 ikke det år, vi havde håbet
på eller forventet.

Det er der mange årsager til, men grundlæggende kan
det sammenfattes med tre forhold:

1. Vi opererer i en del af Danmark, der oplever ud-
fordringer og lavvækst. 2. Reglerne for eksempelvis
rådighedsbeløb og nedskrivninger er ens, uanset hvor
man bor i Danmark. Og 3, med afsæt i disse regler har
vi ikke altid været gode nok til at operere i de områder,
hvor vi er hjemmehørende.

For os er der ingen tvivl om, at vi vil og skal være til for
kunderne uden for de større byer i Danmark. Men det
stiller nogle krav, der er blevet skærpet med den finan-
sielle krise. Vi har lavet store ændringer i banken de se-
nere år, og vi er på rette vej, men vi er ikke i mål endnu.

Det er ikke kun resultatmæssigt, at 2013 ikke blev det
år, vi havde håbet på eller forventet.

Fejl i forbindelse med aktieemissionen i 2011, fejl i do-
kumentarbejdet ved indgåelsen af låneaftaler og en mis-
tanke om, at der begået fejl i forbindelse med bankens
rolle som prisstiller i egen aktie i andet halvår 2011 — det
sidste punkt har affødt sigtelser, som vi har afvist, da vi
ikke mener, der er grundlag herfor — har været med til at
mudre vandene.

Det har til tider været en udfordring.

Det har været en udfordring for vores medarbejdere, der
blev mødt med spørgsmål og kommentarer både på og
uden for arbejdet.

Og det har været en udfordring i forhold til vores kunder,
aktionærer og samarbejdspartnere, fordi vi ved, at vi ikke
kan få den korrekte historie ud til alle, og fordi vi ved, at
også usande historier og rygter efterlader en mistanke
og en lugt af røg.

Hver eneste gang, vi har haft lejligheden til det, har vi
slået fast, at det vigtigste for os er at rette op på de fejl,
der måtte være begået.

Det har vi arbejdet for i 2013, hvor der heldigvis også har
været mange gode oplevelser i form af et godt samarbej-
de med kunder, aktionærråd og samarbejdspartnere mv.

 

| 2014 vil vi naturligvis også rette op på eventuelle fejl —
og så arbejde for at sikre endnu flere gode oplevelser for
aktionærer, kunder, samarbejdsparinere, medarbejdere
og alle andre, der har interesse i og tilknytning til vores
bank. Vi vil fortsætte den udviklingslinje, der er fulgt de
senere år — uden at glemme rødderne.

Det første skridt i dette er gennemførelsen af vores ka-
pitalmæssige genopretningsplan, og det er naturligvis et
hovedfokus for os.

Sammen kan vi mere.

På direktionens vegne

Jan Pedersen
Adm. direktør

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 5

1405124EogSN88183 —— FE

Hoved- og nøgletal

 

Resultatopgørelse (Koncern)

CD

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 DKK 2013 2012 2011 2010 2009
Renteindtægter 626.440 745.200 766.212 789.612 922.133
Renteudgifter 168.994 216.446 236.835 223.750 312.734
Netto renteindtægter 457.446 528.754 529.377 565.862 609.399
Udbytte af aktier mv 11.894 6.035 4.338 1.280 16.755
Gebyrer og provisionsindtægter - netto 209.292 215.559 209.411 231.049 208.356
Netto rente- og gebyrindtægter 678.632 750.348 743.126 798.191 834.510
Kursreguleringer 5.781 11.155 -51.181 45.592 34.817
Andre driftsindtægter 4.249 10.898 13.406 8.191 8.251
Udgifter til personale og administration 491.561 515.655 505.381 570.329 587.166
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 8.406 11.827 18.685 18.337 14.963
Andre driftsudgifter 44.802 40.360 50,830 101.216 83.750
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv 524.324 342.154 377.616 414.266 480.750
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 -45.323 6.708 11.364 10.584
Resultat før skat -380.431 -182.918 -240.453 -240.810 "278.467
Skat 1.848 -11.721 162.330 -57.040 -79.114
Årets resultat -382.279 -171.197 -403.718 -183.770 -199.353
Balance (Koncern)
1.000 DKK 2013 2012 2011 2010 2009
Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v. 323.674 379.314 946.641 1.325.115 1.871.981
Udlån 6.714.692 7.537.283 8.914.017 9.562.394 10.283.414
Obligationer og aktier 3.000.691 4.209.628 3.227.116 3.316.643 3.719.496
Gæld til kreditinstitutter 590.704 1.153.975 702.060 1.484.525 2.467.158
Indlån 8.875.838 9.324.035 9.013.842 9.930.589 11.630.765
Udstedte obligationer 14,410 1.016.920 2.016.294 1.015.860 17.003
Efterstillede kapitalindskud 644.282 749.499 705.246 703.077 683.459
Egenkapital — 839.537 1.221.831 1.413.814 1.426.759 1.612.868
Aktiver i alt 11.322.386 13.883.234 14.236.168 15.180.556 16,759,700
Garantier 1.372.852 1.568.260 1.751.417 2.372.568 3.512.821
Solvensprocent 11,2% 15,1% 14,2% 12,0% 11,5%
Antal medarbejdere 494 517 547 623 649
Nøgletal (Koncern)

2013 2012 2011 2010 2009
Solvensprocent 11,2% 15,1% 14,2% 12,0% 11,5%
Kernekapitalprocent 11,2% 14,9% 14,0% 11,8% 11,6%
Egenkapitalforrentning før skat -37,0% -13,9% -17,1% -15,8% -16,2%
Egenkapitatforrentning efter skat -37,1% -13,0% -28,7% -12,1% -11,6%
Indtjening pr. omkostningskrone 0,64 0,81 0,75 0,78 0,76
Renterisiko 3,6% 2,6% 1,6% 2,7% 3,1%
Valutaposition 3,5% 4,4% 2,1% 3,9% 4,6%
Valutarisiko 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 0,1%
Udlån i forhold til indlån 92,1% 93,4% 111,1% 106,5% 95,3%
Udlån i forhold til egenkapital 8,0 6,2 55 6,7 6,3
Årets udlånsvækst -11,1% -15,4% -6,7% -7,0% -7,4%
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 169,2% 251,0% 159,0% 141,3% 176,4%
Summen af store engagementer 46,4% 29,1% 18,3% 28,5% 16,5%
Årets nedskrivningsprocent 5,7% 3,3% 3,2% 3,8% 3,3%

 

Hoved- og nøgletal er udledt af reviderede historiske regnskabsoplysninger for 2009 og 2010 for SDA-koncernen aflagt efter IFRS som godkendt af EU

til brug for prospekt af 7. juni 2011 samt nærværende regnskab for Danske Andelskassers Bank A/S.

6| rar

 

arm Ad ” Årsrapport 2013

 

Ledelsespåtegning

 

 

Bestyrelsen og direktionen har i dag behandlet og god-
kendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar — 31. de-
cember 2013 for Danske Andelskassers Bank A/S.

Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som god-
kendt af EU og danske oplysningskrav til årsrapporter
for børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet for
moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov
om finansiel virksomhed.

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stil-
ling pr. 31. december 2013 samt af resultatet af kon-
cernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar — 31. de-
cember 2013.

 

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse
en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens
og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold,
årets resultater og den finansielle stilling som helhed for
de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet,
samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet står
overfor.

Opmærksomheden henledes særligt på årsrapportens
note 2, "Genopretningsplan og væsentlige regnskabs-
mæssige skøn og vurderinger", hvor forhold vedrørende
bl.a. bankens kapitalmæssige genopretningsplan og
solvensen er beskrevet.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godken-
delse.

Hammershøj, den 25. februar 2014

Direktionen

Jan Pedersen
Adm. direktør

Tomas Michael Jensen
Viceadm. direktør

Hammershøj, den 25. februar 2014

Bestyrelsen
Jakob Fastrup Jens J. Hald Preben Arndal
Formand Næstformand Revisionskyndigt medlem
Revisionsudvalgsformand

Kenneth Clausen

Anette Holstein Nielsen

Helle Okholm
Branchekyndigt medlem

Hans Jørn Madsen

1405124EogSN88184

Palle Bo Iversen

Jens H. Ladefoged

Lona Elisabeth Linding

Jens Nørvang Madsen

Asger Pedersen Poul Weber

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 7

 

 

Revisorernes erklæringer
Intern revisions erklæringer

 

Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013. Koncernregnskabet udar-
bejdes efter International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav. for
børsnoterede finansielle selskaber. Årsregnskabet udar-
bejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets
bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finan-
sielle virksomheder mv. samt finansielle koncerner og ef-
ter internationale standarder om revision. Dette kræver,
at vi planlægger og udfører revisionen for at opnå høj
grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregn-
skabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der
er aftalt med ekstern revision, og har omfattet vurder-
ing af etablerede forretningsgange og interne kontroller,
herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der
er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige
forretningsmæssige risici. Ud fra væsentlighed og risiko
har vi stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og
øvrige oplysninger i koncernregnskabet og årsregnska-
bet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af,
om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige
samt den samlede præsentation af koncernregnskabet
og årsregnskabet.

Vi har deltaget i revisionen af de væsentlige og risiko-
fyldte områder, og det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at de etablerede forretningsgange
og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod koncernens og selskabets
rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæs-
sige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige vores opfattelse, at koncernregnskabet og
årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens
og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2013 samt af resultatet af koncernens
og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnska-

8 | Uanske Anueickancers Bank A/S ” Årsrapport 2013 '

 

bsåret 1. januar — 31. december 2013 i overensstem-
melse med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav. for
børsnoterede finansielle selskaber for så vidt angår kon-
cernregnskabet samt i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed for så vidt angår årsregnskabet.

Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regn-
skabet

Uden at tage forbehold henviser vi jf. også ledelsespåteg-
ningen til redegørelsen i årsregnskabets note 2 om
”Genopretningsplan og væsentlige regnskabsmæssige
skøn og vurderinger”. Bankens drift er betinget af, at
banken fremadrettet kan efterleve genopretningsplanen
og dermed retablere en tilstrækkelig solvensmæssig
dækning. Det er ledelsens opfattelse, at gennemførelsen
af genopretningsplanen er realistisk, hvorfor årsregnska-
bet aflægges med fortsat drift for øje. Vi har ikke grundlag
for at anlægge en anden vurdering heraf.

Ledelsen redegør endvidere for, at der som følge af kon-
staterede svagheder i bankens kreditstyring er større
usikkerhed end normalt knyttet til målingen af udlån
og andre tilgodehavender samt garantiforpligtelser,
herunder usikkerhed om den tidsmæssige indregning af
nedskrivninger. Endeligt betyder indførelsen af nye ka-
pitaldækningsregler i en overgangsperiode forøget usik-
kerhed om opgørelse af solvensprocenten, herunder
især opgørelsen af risikovægtede aktiver.

Vi tilslutter os ledelsens beskrivelse af forudsætninger,
risici og usikkerheder.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennem-
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den udførte revision af koncern-
regnskabet og årsregnskabet.

Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplys-
ningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse

med koncernregnskabet og årsregnskabet.

Hammershøj, den 25. februar 2014

Carsten S. Graver
Revisionschef

 

 

Den uafhængige revisors erklæringer

 

Til kapitalejerne i Danske Andelskassers Bank A/S

Påtegning på koncernregnskabet

og årsregnskabet

Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for
Danske Andelskassers Bank A/S for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013, der omfatter resuitat- og
totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse
og noter, herunder anvendt regnskabspraksis for såvel
koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse
for koncernen, Koncernregnskabet udarbejdes efter
International Financial Reporting Standards som god-
kendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber. Årsregnskabet udarbejdes efter
Lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for koncern- og årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncern-
regnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med International Financial Reporting Standards
som godkendt af EU og danske oplysningskrav. for
børsnoterede finansielle selskaber samt for at udarbejde
et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen
har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som le-
delsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregn-
skab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncern-
regnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revi-
sion. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og yderligere krav
ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi over-
holder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen
for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregn-
skabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinforma-
tion.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for
at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i kon-
cernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisions-
handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder
vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncern-
regnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer re-
visor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens
udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab,
der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at
udforme revisionshandlinger, der er passende efter om-

1405124EogSN88185

 

stændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion
om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En
revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens
valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens
regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede
præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver et
retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og fi-
nansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af resul-
tatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar — 31. december 2013 i overens-
stemmelse med International Financial Reporting Stan-
dards som godkendt af EU og danske oplysningskrav
for finansielle børsnoterede selskaber.

Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet gi-
ver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2013 samt af
resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar — 31. december 2013 i overensstemmelse med
Lov om finansiel virksomhed.

Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regn-
skabet

Uden at tage forbehold henviser vi jf. også ledelsespåteg-
ningen til redegørelsen i årsregnskabets note 2 om
”Genopretningsplan og væsentlige regnskabsmæssige
skøn og vurderinger”, Bankens drift er betinget af, at
banken fremadrettet kan efterleve genopretningsplanen
og dermed retablere en tilstrækkelig solvensmæssig
dækning. Det er ledelsens opfattelse, at gennemførelsen
af genopretningsplanen er realistisk, hvorfor årsregnska-
bet aflægges med fortsat drift for øje. Vi har ikke grundlag
for at anlægge en anden vurdering heraf.

Ledelsen redegør endvidere for, at der som følge af kon-
staterede svagheder i bankens kreditstyring er større
usikkerhed end normalt knyttet til målingen af udlån
og andre tilgodehavender samt garantiforpligtelser,
herunder usikkerhed om den tidsmæssige indregning af
nedskrivninger. Endeligt betyder indførelsen af nye ka-
pitaldækningsregler i en overgangsperiode forøget usik-
kerhed om opgørelse af solvensprocenten, herunder
især opgørelsen af risikovægtede aktiver.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 9

 

 

Vi tilslutter os ledelsens beskrivelse af forudsætninger,
risici og usikkerheder.

Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til Lov om finansiel virksomhed gennem-
læst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere

handlinger i tillæg til den udførte revision af koncern-
regnskabet og årsregnskabet. Det er på denne bag-
grund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberet-
ningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet
og årsregnskabet.

København, den 25. februar 2014

Deloitte
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Anders O. Gjelstrup
statsautoriseret revisor

10 | Danske Andelskassers Rank AS Årsrapport 2013!

Hans Trærup
statsautoriseret revisor

 

 

 

 

 

 

 

1405124EogSN

 

 

Idégrundlag og mål

 

FONT

 

Danske Andelskassers Bank-koncernen (Danske An-
delskassers Bank) er dannet på rødderne af andelsbe-
vægelsen og dermed på rødderne af lokale ildsjæle, der
i lokalsamfund uden for de større byer gik sammen for at
skabe områdets pengeinstitut.

Disse rødder udgør den dag i dag grundlaget for ban-
ken, der har som vision at være det foretrukne lokale
pengeinstitut i dens markedsområder.

At være det foretrukne lokale pengeinstitut kræver efter
Danske Andelskassers Banks opfattelse, at banken til
stadighed leverer tilgængelig, jordnær, engageret, ind-
sigtsfuld og kompetent rådgivning tillige med relevante
løsninger og produkter til kunderne. Banken samarbej-
der derfor bl.a. med forskellige leverandører og specia-
lister inden for bankens forretningsområder for derigen-
nem at kunne levere konkurrencedygtige løsninger og
fokusere bankens egne ressourcer på særligt rådgivnin-
gen af kunderne.

At være det foretrukne lokale pengeinstitut kræver også
et stadigt engagement i disse lokalområder. En stor
andel af bankens kunder er den dag i dag bosiddende

 

Vision, mission og værdier

Danske Andelskassers Bank er en del af de om-
råder, banken opererer i, og lægger vægt på at
være tilgængelige og tilstede med løsninger, der
giver værdi,

Vision:
Vi vil være det foretrukne lokale pengeinstitut i
vores markedsområde.

Mission:

Vi skaber merværdi for kunden, lokalområdet
og medarbejderne. Kunderne oplever en positiv
forskel ved at have valgt Danske Andelskassers
Bank som pengeinstitut. Lokalområdet oplever,
at Danske Andelskassers Bank støtter lokale
initiativer. Medarbejderne udvikler sig fagligt og
personligt og er dermed en vigtig faktor for, at
kunden oplever den positive forskel.

Værdier:
Samarbejde, tillid, engagement og stabilitet.

 

12 | Ganske Andeiskasgers Bark A'S : Årsrapport 2013 '

 

BORN i

uden for de større byer — i områder, der har oplevet sti-
gende udfordringer de senere år, grundet eksempelvis
lavvækst, fraflytninger og lave boligpriser — og Danske
Andelskassers Bank føler i den forbindelse et særligt
ansvar for at arbejde for en positiv udvikling for om-
råderne, både gennem levering af pengeinstitutydelser,
gennem støtte til lokale aktiviteter og gennem synlig-
gørelse af områdernes værdier og udfordringer.

Forandre for at bevare
Tilgængelighed, engagement og kompetence stiller
imidlertid også krav om til- og fravalg.

Danske Andelskassers Bank har historisk været
repræsenteret med filialer i mange mindre bysamfund,
men i takt med at brugen af filialerne er faldet (grundet
eksempelvis Webbank- og mobilløsninger), og i takt
med at bevægelses- og handelsmønstre er ændret (så
butikker og handel eksempelvis samles færre steder),
har banken sammenlagt filialer, så banken pr. 31. de-
cember 2013 havde 31 fuldtidsåbne privatkundefilialer
og seks erhvervscentre. Dette skyldes dels, at det er
muligt at tilbyde rådgivning af højere kvalitet, når ban-
kens medarbejdere er samlet i større enheder og har
fleksibilitet i forhold til kompetenceudvikling, sparring og
møder, dels at banken dermed sparer omkostninger, der
muliggør indsatser på andre områder foruden at være
med til at sikre bankens langsigtede drift.

Grundlæggende er det således bankens ønske at fast-
holde de styrker og værdier, der er grundlagt gennem
knap 100 års pengeinstitutdrift, og medvirke aktivt til en
positiv udvikling for bankens lokalområder og kunde-
grupper, da disse i mange tilfælde også har været en del
af banken i mange år.

For at sikre dette er det som nævnt nødvendigt med til-
og fravalg samt en stadig forholden sig til forandringer i
samfundet, finanssektoren og lovgivningen mv. Det har
banken gjort de senere år, og ikke mindst siden omdan-
nelsen af banken i 2011 er der gennemført mange tiltag
for at skabe en stærkere og mere konform bank. Det
arbejde fortsætter.

Samarbejde som værdi og arbejdsform

En af Danske Andelskassers Banks grundlæggende
værdier er samarbejde, og dette er tillige en væsentlig
rettesnor i bankens daglige arbejde.

Foruden at samarbejde med kunder og leverandører
samarbejder bankens således også med eksempelvis

 

 

andre pengeinstitutter gennem dels overordnede sam-
arbejder, dels leverandøraftaler, hvor Danske Andels-
kassers Bank leverer løsninger, der gør disse pengein-
stitutter i stand til at levere andre tilbud til kunderne, end
de ellers ville kunne.

Danske Andelskassers Bank følger endvidere den kon-
solidering, der pt. er i gang i finanssektoren, og banken
stiller sig generelt positiv i forhold til et udvidet samarbej-
de — ultimativt fusion — med andre pengeinstitutter, der
deler bankens forretningsfokus og værdier. Det er dog
vigtigt for banken, at sådanne samarbejder skaber den
størst mulige værdi for bankens aktionærer og kunder,
og med baggrund i bankens solvensmæssige situation
ultimo 2013 er det bankens vurdering, at eksempelvis
fusioner ikke er et aktuelt tema på den korte bane.

Kortsigtet målsætning

På kort sigt har Danske Andelskassers Bank fokus på
at gennemføre bankens kapitalmæssige genopretnings-
plan, således at der sikres et solvensmæssigt funda-
ment for den fremtidige udvikling af banken og dermed
fortsættelsen af den udviklingslinje, der er fulgt de senere
år, og fastholdelsen af værdierne i forhold til kunderne.

Langsigtet målsætning

På længere sigt er det Danske Andelskassers Banks
ønske at indgå som en solid og betydende spiller i den
danske finanssektor og ikke mindst i de lokalområder,
hvor banken er hjemmehørende.

Banken er således indstillet på at indgå i den konsolide-
ring, der pågår i finanssektoren. Det er bankens ønske
at være den fortsættende part i eventuelle fusioner, og

 

Tilsynsdiamanten pr. 31. december 2013

220%
190%
160%
130%
100%
70%
40%
10%
"20%

E Finanstilsynet — Få Danske Andelskassers Bank

<100%

 

banken er sig bevidst, at det — jf. ovenfor — kræver en
solid økonomi og en generel sikring af et solidt funda-
ment,

Hovedfokus for Danske Andelskassers Bank er til sta-
dighed at sikre en positiv udvikling for bankens kunder
og lokalområder gennem bl.a. tilgængelig, jordnær,
engageret, indsigtsfuld og kompetent rådgivning tillige
med engagement i lokalområderne.

 

Resumé

Danske Andelskassers Bank har i 2013 fået et re-
sultat før skat på -380 mio. kr. mod -183 mio. kr. i
2012, mens resultatet efter skat beløber sig til -382
mio. kr. i 2013 mod -171 mio. kr. i 2012.

Det negative resultat for 2013 skyldes særligt
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, der
beløber sig til 524 mio. kr. mod 342 mio. kr. i 2012.
En betydelig del af nedskrivningerne kan henføres
til Finanstilsynets besøg i efteråret 2013. Resulta-
tet for 2013 er endvidere påvirket af et fald i ba-
sisindtjening, der i 2013 blev på 178 mio. kr. mod
231 mio. kr. i 2012 — grundet især et fald i bankens
netto rente- og gebyrindtægter, der ikke modsvares
af et tilsvarende fald i omkostninger, om end disse
er nedbragt gennem 2013 via eksempelvis sam-
menlægning af filialer og nedlæggelse af stillinger.

Pr. 30. september 2013 blev Danske Andelskassers
Banks solvensprocent opgjort til 10,1 %, hvilket er
over det generelle solvenskrav på 8,0 % men un-
der det af Finanstilsynet fastsatte individuelle sol-
venskrav på 12,6 %. Danske Andelskassers Bank
fik derfor et påbud om at udarbejde og gennem-
føre en kapitalmæssige genopretningsplan, så der
kunne reetableres en solvensmæssig overdækning
i forhold til det individuelle solvenskrav. Banken har
arbejdet på dette i slutningen af 2013 og begyn-
delsen af 2014, og bankens solvensprocent var
ultimo 2013 på 11,2 %. De i begyndelsen af 2014
gennemførte aktiviteter og effekter af overgangen til
CRD IV betyder, at solvensprocenten pr. datoen for
denne årsrapport — alt andet lige — er 11,8 % mod
et individuelt solvenskrav på 12,0 %.

Danske Andelskassers Bank har pr. 31. december
2013 en likviditetsmæssig overdækning i forhold til
lovens krav på 169 %.

 

 

1405124EogSN88187

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 13

 

 

 

 

Koncermledelsesberetning

 

Koncernoversigt

Danske Andelskassers

DAB Invest A/S
, 100 % .

Hovedaktivitet

sm BakAS

DAB Invest 2 A/S
300%

 

Danske Andelskassers Bank-koncernen (i det føl-
gende betegnet Danske Andelskassers Bank) har som
hovedaktivitet at drive pengeinstitut i Danmark og sær-
ligt i de dele af Jylland og Fyn, hvor bankens filialer er
beliggende. Hovedaktiviteten er koncentreret omkring
moderselskabet, mens aktiviteten i datterselskaberne
- DAB Invest A/S, der er et investeringsselskab med
udlejning af ejendomme inden for koncernen som akti-
vitet, og DAB Invest 2, der som aktivitet har at investere
i, udvikle og afvikle ejendomme, banken har overtaget
i forbindelse med afvikling af kundeengagementer — er
ubetydelig i forhold til det samlede billede af koncernens
aktiviteter og økonomiske stilling.

Banken leverer løsninger til privatkunder, små- og mel-
lemstore erhvervskunder samt institutionelle kunder,
der styrker disse kunders økonomiske muligheder og
forretningsmæssige potentiale. Løsningerne omfatter
bl.a. udlån, opsparing, investering, pension, selvbetje-
ningsmuligheder, forsikring og gældspleje, mens ban-
kens hovedprodukt er kompetent og individuel råd-
givning, der binder de forskellige løsninger og tilbud
sammen, så de passer til den enkelte kunde.

Pr. 31. december 2013 havde Danske Andelskassers
Bank 31 fuldtidsåbne privatkundefilialer og seks er-
hvervscentre. Der er i løbet af 2013 sket flere sammen-
lægninger af filialer og nedlagt stillinger, hvilket særligt er
sket på grundlag af kundernes ændrede forbrugsmøn-
stre, der har nødvendiggjort omkostningsbesparelser
og omfordeling af ressourcer for fortsat at kunne levere
gode, konkurrencedygtige løsninger. I alt er 10 filialer
blevet sammenlagt med nærtliggende filialer siden 1.
januar 2013.

En række centrale og specialiserede funktioner er sam-
let i bankens hovedkontor og herunder i bankens sup-

portcentre, der bindes sammen med filialleddet gennem
regionsledelser i bankens seks regioner. Opdelingen i

14 | Lars Anndeskartes Bank 4 1 Årsrapport 2013

 

regioner sikrer lokal beslutningskraft og tæt samarbejde
på langs og tværs i organisationen.

Også på hovedkontoret er der i 2013 sket tilpasninger
for at nedbringe omkostninger og matche ændrede
forbrugsmønstre mv. Der er i årets løb nedlagt flere stil-
linger på hovedkontoret, inklusive en nedbringelse af
antallet af supportcentre fra tre til to, og der er overord-
net skabt en mere flad og fleksibel struktur ned gennem
organisationen.

Det er bankens mål til stadighed at optimere organisa-
tionen og tilbuddet til kunderne, så der sikres lokai eks-
pertise og beslutningskraft kombineret med effektivitet
og kvalitet. Denne proces har været i gang i flere år og
fortsætter også i den kommende tid, så bankens forret-
ningsmodel og mål fremtidssikres.

Udvikling i fortsættende aktiviteter
og økonomiske forhold

Det bemærkes, at Danske Andelskassers Bank på tids-
punktet for denne årsrapport har en solvensprocent
over det generelle solvenskrav, men under bankens indi-
viduelle solvensbehov. Banken er i gang med en kapital-
mæssig genopretningsplan, og der knytter sig naturligt
usikkerhed hertil. Det er forventningen, at planen vil have
den ønskede effekt, og regnskabet for 2013 er aflagt på
going concern-basis.

Resultatopgørelse

Resultat

Danske Andelskassers Bank fik i 2013 et resultat før
skat på -380 mio. kr. mod et resultat før skat i 2012 på
-183 mio. kr. Bankens resultat efter skat blev i 2013 på
-382 mio. kr. mod -171 mio. kr. i 2012.

Resultatet, der tilsvarer en egenkapitalforrentning før
skat på -37,1 %, betegnes som meget utilfredsstillende.

Baggrunden for det negative resultat for 2013 er i
særdeleshed nedskrivninger på udlån og tilgodehaven-
der, ligesom banken har oplevet et fald i netto rente- og
gebyrindtægter grundet bl.a. en lav efterspørgsel efter
udlån. Dette omtales nærmere senere.

Disponering af årets resultat
Det negative resultat for 2013 dækkes via egenkapitalen.

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Basisindtjening

Danske Andelskassers Banks basisindtjening — resultat
før skat ekskl. kursreguleringer, nedskrivninger og sek-
torløsninger mm. — blev i 2013 på 178 mio. kr. mod 231
mio, kr. i 2012. Det svarer til et fald på 23 %, hvilket sær-
ligt skal ses i sammenhæng med faldet i bankens netto
rente- og gebyrindtægter.

Basisindtjeningen ligger inden for det forventede interval
for 2013 på 160-190 mio. kr. som udmeldt i delårsrap-
porten for 1. kvartal 2013, der blev offentliggjort 15. maj
2013. I denne delårsrapport justerede og præciserede
banken sine forventninger til basisindtjeningen for 2013
i forhold til de i årsrapporten for 2012 udmeldte forvent-
ninger om en let vigende basisindtjening sammenlignet
med 2012.

Rente- og gebyrindtægter

Danske Andelskassers Banks netto rente- og gebyr-
indtægter blev i 2013 på 679 mio. kr. mod 750 mio. kr. i
2012. Det svarer til et fald på 9,5 %.

Den væsentligste baggrund for faldet er et fald i ban-
kens renteindtægter, der for 2013 beløb sig til 626 mio.
kr. mod 745 mio. kr. i 2012 og ikke modsvares af et fald
irenteudgifter af samme størrelse, De faldende renteind-
tægter skal ses i sammenhæng med, at banken, som
senere beskrevet, har oplevet et fald i rentebærende
udlån gennem 2013, mens de faldende renteudgifter
bl.a. skal ses i sammenhæng med, at banken i 2013
har førtidsindfriet et obligationslån på 1.000 mio. kr., til-
bagekøbt ansvarlig kapital på NOK 80 mio. og indfriet
et lån i Danmarks Nationalbank på 500 mio. kr. — som
omtalt i henholdsvis selskabsmeddelelse nr. 1/2013 af
4. februar 2013, selskabsmeddelelse nr. 4/2013 af 10.
april 2013 og selskabsmeddelelse nr. 7/2013 af 14. juni
2013.

Mens netto renteindtægter således er faldet, ses ban-
kens gebyrer og provisionsindtægter i praksis konstante
med 218 mio, kr. i 2013 mod 222 mio. kr. i 2012. Un-
derlæggende ses der en fortsættelse af udviklingen fra
2012, hvor lånesagsgebyrer udgør en stadig mindre del
af de samlede gebyrer og provisionsindtægter, mens
der for bankens indtægter fra betalingsformidling, øvrige
gebyrer og provisioner ses en stigende tendens. Banken
har i 2013 bl.a. oplevet stor interesse for tilbuddet om
Investpleje-aftaler, og generelt opleves der en interesse i
opsparing og investering, mens lånelysten fortsat er på
et relativt lavt niveau.

1405124EogSN88188

 

 

Resultat før skat (mio kr.)

 

Basisindtjening (mio kr.)

250
200
150
100

50

        

2010 2012 2013

Rente- og gebyrindtægter (mio kr)

1000
800
600
400

200

 

0

2009 2010 2011 2012 2013

 

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 15

 

 

Koncernledelsesberetning

 

 

Omkostninger og afskrivninger

Danske Andelskassers Banks omkostninger og afskriv-
ninger faldt i 2013 til 492 mio. kr. mod 516 mio. kr. i
2012. Det svarer til et fald på 4,6 %.

Banken har gennem flere år haft fokus på at tilpasse om-
kostningerne, så disse matcher nuværende og forven-
tede markedsforhold, og denne tilpasning er bl.a. sket
gennem nedlæggelse af stillinger, sammenlægning af
filiaker og en generel effektivisering af bankens processer
og arbejdsgange, så såvel kvalitet som effektivitet er
øget. Det er bankens forventning, at omkostningerne
vil falde yderligere i 2014 grundet bl.a. allerede aftalte
fratrædelser, der betyder, at antallet af ansatte — alt an-
det lige — vil være på 395 personer pr. 30. juni 2014 mod
452 personer ultimo 2013.

Det bemærkes i den forbindelse også, at Danske An-
delskassers Banks omkostninger i 2013 har været
ekstraordinært påvirket af engangsomkostninger. til
fratrædelser, da disse regnskabsføres på tidspunktet for
en opsigelse.

Nedskrivninger på udlån mv.

Danske Andelskassers Bank havde i 2013 nedskriv-
ninger på udlån mv. på 524 mio. kr. mod 342 mio. kr.
i 2012. Det svarer til en stigning på 53 % samt til en
nedskrivningsprocent i forhold til udlån og garantier på
5,7 %12013 mod 3,3 % i 2012.

En betydelig de! af nedskrivningerne kan henføres til
Finanstilsynets besøg i efteråret 2013, der medførte
yderligere nedskrivninger på 230 mio. kr. grundet især
stikprøver blandt bankens privatkunder og mindre er-
hvervsdrivende.

Trods begyndende positive tendenser for dansk økono-
mi opleves der stadig lavvækst i store dele af bankens
markedsområder, og flere af bankens kunder har des-
værre også i 2013 oplevet økonomiske udfordringer.
Dette har i 2013 særligt været tilfældet for bankens land-
brugskunder, mens det — jf. også Finanstilsynets konklu-
sioner — ligeledes må konstateres, at de seneste års
økonomiske krise, faldende boligpriser og fortsat lave
vækst i bankens områder betyder, at flere privatkunder
og mindre erhvervsdrivende eksempelvis falder uden for
den gældende fortolkning af regnskabsreglernes ram-
mer for rådighedsbeløb eller rammes af teknisk insol-
vens. Det skal bemærkes, at der i flere tilfælde er tale
om kunder, der altid har betalt enhver sit.

Banken har de senere år styrket de kreditmæssige kom-
petencer betydeligt med det formål at nedbringe ned-
skrivningerne på længere sigt, mens der på kort sigt sta-
dig forventes et nedskrivningsniveau over gennemsnittet
i finanssektoren.

Der henvises til bl.a. afsnittene Usikkerhed ved indreg-
ning og måling, Kreditrisiko og Forretningsrisiko.

Beholdningsresultat

Danske Andelskassers Bank fik i 2013 et beholdnings-
resultat på 5,8 mio. kr. mod et beholdningsresultat på
-34 mio. kr. 12012.

Banken havde pr. 31. december 2013 en obligations-
beholdning med en kursværdi på 2.465 mio. kr. og
ejede pr. samme dato aktier i andre virksomheder i den
finansielle sektor, såkaldte sektoraktier, med en kurs-
værdi på 505,8 mio. kr., og aktier i andre børsnoterede
virksomheder med en kursværdi på 27,5 mio. kr., hvortil

 

Omkostninger og afskrivninger (mo kr)

   

800
700
600
500
400
300
200
100

0

Omkostninger

Afskrivninger

 

2009 2010 2011 2012 2013

 

Nedskrivninger på udlån Mv. (mo kr)

600
500
400
300
200

   

   

100

 

L i

0 g BE ag
2010 2011 2012 2013

 

 

 

16 | Tarsk» Ande'skangers Bun 4, : Årsrapport 2013 :

 

 

Koncermledelsesberetning

 

kommer andre kapitalinteresser med en kursværdi på
2,3 mio. kr.

Danske Andelskassers Bank fører generelt en forsigtig
fondspolitik, og langt størstedelen af bankens obliga-
tionsbeholdning er AAA- til A-ratede danske realkredit-
obligationer, mens størstedelen af aktiebeholdningen
som angivet er såkaldte sektoraktier. Sidstnævnte ejes
primært af samarbejdsmæssige årsager og omfatter
således aktieposter i flere af de virksomheder, banken
samarbejder med.

4. kvartal 2013

Danske Andelskassers Bank fik i 4. kvartal 2013 isoleret
set et resultat før skat på 16 mio. kr. mod et resultat før
skat i 4, kvartal 2012 på -82 mio. kr.

Der var i kvartalet netto rente- og gebyrindtægter på 166
mio. kr. mod 187 mio. kr. i 4, kvartal 2012, hvilket svarer
til et fald på 11,8 %. Netto rente- og gebyrindtægterne
i 4, kvartal 2013 ses grundlæggende på niveau med
gennemsnittet for 2013 og skal ses i sammenhæng
med den udvikling, der generelt har været for bl.a. udlån
og investeringsaktiviteter gennem 2013.

Hovedtal for Q1-Q4 2013 (mio. kr.)

 

Qi Q2 Q3 Q4

 

 

 

Netto rente- og gebyrindtægter 177 1738. 162. 166
Omkostninger 1 28 124 ' 115 123
Basisindtjening 48 49 43 37
Nedskrivninger 43. 115 358 8
Resultat før skat -10 -71 -315 16

 

Bankens udlån og indlån er gennem 4. kvartal faldet
med henholdsvis 207 mio. kr. og 186 mio. kr. Foruden
den generelt lave efterspørgsel efter udlån må det kon-
stateres, at der har været en nettoafgang af kunder i
kvartalet, hvilket særligt knytter sig til områder, hvor der
tidligere er sammenlagt filialer, samt en oplevet usikker-
hed blandt nogle kunder grundet bankens solvensmæs-
sige situation.

Balance

Den samlede balance i Danske Andelskassers Bank var
pr. 31. december 2013 på 11.322 mio. kr. mod 13.883
mio. kr. pr. 31. december 2012. Det svarer til et fald på
18%.

Faldet i balancen skal bl.a. ses i sammenhæng med
bankens indfrielse af et obligationslån på 1.000 mio. kr.
og et lån i Danmarks Nationalbank på 500 mio. kr. tillige
med et faldende ud- og indlån i perioden.

Udlån
Danske Andelskassers Banks udlån og tilgodehavender
var pr. 31. december 2013 på 6.715 mio. kr. mod 7.537
mio, kr. pr. 31. december 2012. Det svarer til et fald på
11%.

Banken har over de seneste år oplevet et faldende udlån,
hvilket skyldes en lav lånelyst blandt bankens kunder og
i bankens markedsområder kombineret med, at den ge-
nerelle økonomiske usikkerhed i samfundet får kunder til
at prioritere afdrag på lån, opsparing 0.1. Det er bankens
oplevelse, at der er en tiltagende vækst i dansk økono-
mi, men det er også oplevelsen, at denne endnu ikke er
slået igennem i bankens primære markedsområder, der
er uden for de større byer.

 

Beholdningsresultat (mio kr)

60
50
40
30
20
10
0
-10
-20
-30
-40
-50

   

2009 2010 2011 2012 2013

 

Balance (mio kr.)

20.000

 

 

 

1405124EogSN88189

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 17

 

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Ind- og udlån (Mo kr)

12.000
Udlån — Indlån —

8.000

4.000

0 , £ , 2 ;
2009 2010 2011 2012 2013

 

Egenkapital (mo kr.)

2.500 Egenkapital 8 Efterstillet kapital

ET

   

2.000

1.500

1.000

500

  

0 Pe SER
2009 2010 2011 2012 2013

 

 

 

Fordelingen af Danske Andelskassers Banks udlån var
pr. 31. december 2013 således, at 39 % af det samlede
udlån var til privatkunder, og 61 % var til erhvervskunder
- primært små og mellemstore virksomheder. Deite
forhold ses i praksis uforandret gennem 2013. Den
største enkeltsektor er landbrugssektoren, der pr. 31.
december 2013 tegnede sig for i alt 21 % af Danske An-
delskassers Banks udlån, hvilket er en mindre stigning
i forhold til situationen pr. 31. december 2012. Dette
skyldes i al væsentlighed, at der ikke i forhold til land-
brugssektoren har været et fald i udlån, der matchede
det samlede fald.

For yderligere information om bankens udlånsportefølje
henvises til bankens udlånsredegørelse, der kan findes

på hjemmesiden:

http://www.andelskassen.dk/da-DK/Om/Risikorap-
port%2009%20redegoerelse/Udlaansredegoerelse

Der henvises endvidere til bl.a. omtalen af Særlige risici i
nærværende årsrapport.

18 | | ansr- Anmessangers Bank AS ” Årsrapport 2013 :

Indlån

Danske Andelskassers Banks indlån var pr. 31. decem-
ber 2013 på 8.876 mio. kr. mod 9.324 mio. kr. pr. 31.
december 2012. Det svarer til et fald på 5 %.

Faldet i bankens indiån skyldes bl.a. afgang af kunder
i forbindelse med sammenlægninger af filialer, hvortil
kommer, at der i 2013 er oplevet en stigende interesse
for investering, hvilket betyder, at mange har flyttet
penge fra konti til investeringer.

Garantier

Danske Andelskassers Banks samlede garantier var pr.
31. december 2013 på 1.373 mio. kr. mod 1.568 mio.
kr. pr. 31. december 2012. Det svarer til et fald på 12 %.

Udviklingen i garantier skal ses i sammenhæng med
udviklingen omkring udlån og herunder det stadigt stil-
lestående boligmarked i bankens primære markedsom-
råder.

Likviditet

Danske Andelskassers Bank havde pr. 31. december
2013en likviditetsmæssig overdækning i forhold tillovens
krav på 169 % mod 251 % pr. 31. december 2012. Der
er således også en fornuftig overdækning i forhold til 50
%-kravet, der er en de! af Finanstilsynets tilsynsdiamant.

Den væsentligste baggrund for bankens tilfredsstillende
likviditetssituation er et indlånsoverskud, hvilket illu-
streres af, at bankens udlånsprocent i forhold til indlån
pr. 31. december 2013 var på 92 %. Banken havde
således ikke pr. 31. december 2013 likviditet i form af
obligationsudstedelser e.l., da banken i løbet af 2013
dels førtidsindfriede et obligationslån på 1.000 mio. kr.,
der var udstedt med statsgaranti den 27. december
2010 i henhold til Lov om ændring af lov om finansiel
stabilitet nr. 68 af 3. februar 2009, dels førtidsindfriede et
tre-årigt lån på 500 mio. kr., der var optaget som en del
af Danmarks Nationalbanks LTRO 28. september 2012.

Ved vurderingen af bankens likviditetsmæssige situation
betragtes det som positivt, at 96 % af bankens indlån
pr. 31. december 2013 var dækket af Garantifonden for
indskydere og investorer.

Egenkapital og efterstillet kapital

Danske Andelskassers Banks egenkapital var pr. 31.
december 2013 på 840 mio. kr. mod en egenkapi-
tal på 1.222 mio. kr. pr. 31. december 2012. Det sva-
rer til et fald på 31 %, og det bemærkes, at banken i

 

Koncemledelsesberetning

 

forbindelse med halvårsrapporten af 28. august 2013
og nærværende årsrapport har foretaget korrektioner
af egenkapitalen primo 2013, hvilket er omtalt under
Usædvanlige forhold.

Udviklingen i egenkapitalen fra 31. december 2012 til
31. december 2013 kan — når bortses ovennævnte kor-
rektioner — i sin helhed henføres til det negative resultat
for 2013.

Danske Andelskassers Bank havde pr. 31. december
2013 efterstillet kapital i form af hybrid kernekapital på
400 mio. kr., der blev optaget i 2009 i henhold til Lov
om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter (Bankpakke
ll) og har forfald den 9. oktober 2014 — hvorefter den
hybride kernekapital frem til 9, oktober 2015 kan indfries
til kurs 105 og herefter til kurs 110.

Banken havde endvidere pr. 31. december 2013 efter-
stillet kapital på NOK 240 mio. kr., hvilket i løbet af året
var nedbragt med 80 mio. kr. grundet bankens eget
tilbagekøb og alene indgik med 25 % i henhold til af-
trapningsreglerne for indregning af supplerende kapital
i basiskapitalen. Denne efterstillede kapital forfaldt og
blev indfriet den 7. februar 2014, og den indgår således
ikke i opgørelsen af solvensen pr. 31. marts 2014, Den
solvensmæssige effekt af dette er i størrelsesordenen
0,6 procentpoint, og det bemærkes, at det af Finans-
tilsynet fastsatte solvenskrav pr. 31. marts 2014 falder
tilsvarende.

Aktiekapital

Danske Andelskassers Banks aktiekapital var pr. 31.
december 2013 på nominelt 550,6 mio. kr. fordelt på
55,06 mio. stk. aktier af nominelt 10 kr. Dette er uforan-
dret i forhold til 31. december 2012.

Der henvises til Aktionærinformation for yderligere infor-
mation om Danske Andelskassers Banks aktier.

Solvens

Pr. 1. januar 2013 blev det et lovkrav for danske pengein-
stitutter at anvende 8+ modellen til beregning af solvens-
behov, og denne model har således dannet grundlag
for Danske Andelskassers Banks beregninger gennem
2013. Da Danske Andelskassers Banks solvensprocent
pr. 30. september 2013 var under det individuelle sol-
vensbehov fastsatte Finanstilsynet den 29. november
2013 — i henhold til Lov om finansiel virksomhed & 124,
stk, 5 — et individuelt solvenskrav for banken på 12,6 %,
og dette krav er — med ovennævnte sænkning pr. 31.

1405124EogSN88190

marts 2014 — gældende indtil det er indfriet, hvilket også
betyder, at kravet var gældende pr. 31. december 2013.

Det betyder således, at Danske Andelskassers Banks
individuelle solvensbehov/-krav pr. 31. december 2013
var på 12,6 % mod 11,7 % pr. 31. december 2012.
Bankens solvensprocent var pr. 31. december 2013 på
11,2 % mod 15,1 % pr. 31. december 2012.

På den baggrund kan Danske Andelskassers Banks sol-
vensmæssige underdækning i forhold til det individuelle
solvenskrav pr. 31. december 2013 opgøres til 1,4 pro-
centpoint, mens overdækningen i forhold til det gene-
relle solvenskrav på 8 % var på 3,2 procentpoint.

Som beskrevet under Usædvanlige forhold er Danske
Andelskassers Bank i gang med en kapitalmæssig
genopretningsplan, og effektueringen af denne samt det
positive resultat for 4. kvartal 2013 betyder, at banken
siden delårsrapporten for 1.-3. kvartal 2013 har hævet
solvensprocenten med 1,1 procentpoint og dermed
mindsket underdækningen i forhold til det individuelle
solvenskrav tilsvarende.

I forhold til den kommende opgørelse pr. 31. marts
2014 er solvensprocenten endvidere hævet via de
under Usædvanlige forhold og Begivenheder efter
regnskabsårets afslutning beskrevne forhold, ligesom
Danske Andelskassers Bank vil få effekt af, at banken
ultimo december 2013 øgede sin ejerandel i Sparinvest
Holdings SE til 10,04 %. Sidstnævnte skete som følge
af en kapitalnedsættelse i Sparinvest Holdings SE, og
når ejerandelen er over 10 % (væsentlige kapitalandele)
mod tidligere 9,75 % omfattes beholdningen af reglerne
for tærskelbaserede fradrag fra egentlige kernekapitals-
poster i henhold til CRD IV, Derved falder fradraget med
55 mio, kr. svarende til en solvensmæssig stigning på
0,6 procentpoint.

 

Solvensbehov og solvensprocent

16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2% Solvensprocent ——  Solvensbehov ——

0% . 1 2 i i
2009 2010 2011 2012 2013

 

 

 

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 19

 

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Dette betyder, alt andet lige, at Danske Andelskassers
Banks solvensprocent pr. 31. marts 2014 vil være hævet
med yderligere 0,6 procentpoint — svarende til en under-
dækning i forhold til det individuelle solvenskrav på 0,2
procentpoint — og banken fortsætter naturligvis arbejdet
med at reetablere en tilfredsstillende solvens.

Danske Andelskassers Banks  kernekapitalprocent
var pr. 31. december 2013 på 11,2 %, og banken har
dermed en høj andel af egentlig kernekapital (CET 1),
hvilket er en styrke i forhold til implementeringen af CRD
IV og CRR som nærmere beskrevet nedenfor.

Der henvises videre til afsnittet Genopretningsplan under
Usædvanlige forhold samt Danske Andelskassers Banks
risikorapport, der kan ses på bankens hjemmeside.

Implementering af CRD IV og CRR

Fra og med 1. januar 2014 begyndte implementeringen
af Basel Ill reglerne via kapitaldækningsdirektivet CØD IV
og kapitaldækningsbekendtgørelsen CRR. Implemen-
teringen sker løbende frem til 2019, og det kan konsta-
teres, at der på tidspunktet for denne årsrapport endnu
mangler en del fortolkningsbidrag, hvorfor der knytter
sig en vis usikkerhed til fortolkningen af såvel de regler,
der allerede fra 1. januar 2014 har skullet implemen-
teres, som de regler, der implementeres i de kommende
år. Usikkerheden knytter sig også til udviklingen af de
understøttende IT-systemer ved Danske Andelskassers
Banks dataleverandør.

Reglerne indeholder en række skærpelser i forhold til,
hvad der kan medregnes i kapitalen, og i forhold til hvor
meget kapital, en bank skal have. Det omfatter bl.a.
krav til, hvad der tæller som egentlig kernekapital (CET
1), hybrid kernekapital (A-Tier 1) og supplerende kapital
(Tier 2), og dette medfører bl.a., at hybrid kernekapital i
henhold til Bankpakke II ikke kan medregnes i solvensen
efter 31. december 2017, ligesom supplerede kapital vit
blive nedtrappet de sidste fem år før udløb mod i dag de
sidste fire år. Såvel i dag som fremover vil banker skulle
have en solvens på mindst 8 % af de risikovægtede ak-
tiver, men kravene til den egentlige kernekapital vil blive
øget fra de nuværende 2 % til 4,5 % fra 2015, hvortil
kommer indførslen af såkaldte kapitalbuffere, der skal
styrke bankers modstandskraft mod tab. Dette gælder
bl.a. en kapitalbevaringsbuffer, der øger kravet til andelen
af egentlig kernekapital yderligere, og en kontracyklisk
kapitalbuffer, der skal have en begrænsende effekt i tider
med højkonjunktur. Også i forhold til opgørelsen af risiko-
vægtede aktiver implementeres der visse ændringer.

20 | ars Ange s«2%gers Bak AS i Årsrapport 2013 '

 

På baggrund af den nuværende tolkning af de nye sol-
vensregler i CRD IV har Danske Andelskassers Bank
beregnet effekten af overgangen, såfremt den var sket
pr. 31. december 2013, og det er vurderingen, at ef-
fekten af dette er stort set neutral. Solvensprocenten vil
således være nogenlunde uændret.

Implementeringen af CRD IV og CRR indgår naturligvis
i bankens arbejde med den kapitalmæssige genopret-
ningsplan.

Usikkerhed ved indregning og måling

Finanstilsynet var i august og september på inspektion
i Danske Andelskassers Bank, hvor Finanstilsynet fandt,
at der I forhold til bankens allerede foretagne nedskriv-
ninger var behov for yderligere nedskrivninger for 230
mio. kr. Dette skyldtes særligt stikprøver blandt bankens
privatkunder og mindre erhvervsdrivende.

På trods af de seneste års betydelige styrkelse af kre-
ditorganisationen og Finanstilsynets engagements-
gennemgang må det, med baggrund i Finanstilsynets
konklusioner, konstateres, at der knytter sig usikker-
heder til bankens udmåling af nedskrivningsbehov, jf.
også den senere beskrivelse af kreditrisiko. Bankens
forretningsgange og interne kontroller på kreditområdet
har derfor ikke været tilstrækkelige til at sikre ensartede
og korrekte procedurer for kreditmæssig behandling
af bankens engagementer med henblik på at vurdere
og opgøre nedskrivningsbehov i henhold til Finanstil-
synets udmeldte praksis om retningslinjer vedrørende
opgørelse af individuelle nedskrivninger på udlån og
hensættelser på garantier. Bankens ledelse vurderer,
at nedskrivningerne i 2013 kan henføres til forhold el-
ler forværringer i forhold hos bankens kunder, der kan
henføres til 2013. De identificerede svagheder i kredit-
styringen indebærer dog usikkerhed om den tidsmæs-
sige indregning af nedskrivningerne og dermed såvel
primobalancen for 2013 som årets resultat 2013.

Endvidere knytter der sig en usikkerhed tilde nye solvens-
regler i CRD IV, der er gældende fra og med 1. januar 2014
og således vil være gældende på tidspunktet for Danske
Andelskassers Bank delårsrapport for 1. kvartal 2014. Ef-
fekten af disse regler analyseres fortsat af såvel Danske
Andelskassers Bank som den øvrige danske finanssektor,
og der knytter sig derfor en usikkerhed til implementerin-
gen, fortolkningen og effekten af reglerne. Der henvises til
afsnittet Solvens for en nærmere beskrivelse.

 

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Danske Andelskassers Bank er løbende part i retssager.
Der var ikke ved udgangen af 2013 verserende retssa-
ger, hvis resultat ville kunne ændre væsentligt på ban-
kens økonomiske stilling.

Det bemærkes endeligt, at den regnskabsmæssige
værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med
skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker
værdien af disse aktiver og forpligtelser på balanceda-
gen. Der henvises til note 2 for en nærmere beskrivelse
heraf.

Usædvanlige forhold

2013 har for Danske Andelskassers Bank været præget
af adskillige usædvanlige forhold. Disse gennemgås i
det følgende.

Genopretningsplan

Danske Andelskassers Banks solvensprocent var pr.
30. september 2013 2,1 procentpoint over det gene-
relle solvenskrav på 8,0 % men under bankens indivi-
duelle solvensbehov/-krav på 12,6 %. Banken fik derfor
af Finanstilsynet et påbud om at udarbejde, indsende
og gennemføre en kapitalmæssig genopretningsplan for
hurtigst muligt at reetablere en tilfredsstillende solvens.

Banken udarbejdede denne genopretningsplan for sol-
vensen som påbudt og indsendte den til Finanstilsynet
den 5. december. Efterfølgende har banken i henhold til
reglerne herfor månedligt rapporteret på planens frem-
skriden, og det er bankens vurdering, at planen som
helhed følges.

Et element i den kapitalmæssige genopretningsplan,
der først har effekt fra delårsrapporten for 1. kvar-
tal 2014, har været afhændelse af aktier i DLR Kredit
med en kursværdi på 60 mio, kr., som offentliggjort i
selskabsmeddelelse nr. 4/2014 af 11. februar 2014,
hvilket forøger bankens solvensprocent med 0,7 pro-
centpoint.

Danske Andelskassers Banks kapitalmæssige genop-
retningsplan indeholder flere elementer end det oven-
for angivne, herunder såvel elementer, som banken
arbejder med på egen hånd, og elementer, der også
er afnængige af eksterne interessenter. Som angivet i
selskabsmeddelelse nr. 1/2014 af 21. januar 2014 er
banken eksempelvis i dialog med forskellige mulige in-
vestorer med henblik på optagelse af ansvarlig kapi-

1405124EogSN88191

tal, og denne dialog pågår stadig. Der er således ikke
på tidspunktet for denne årsrapport indgået endelige
aftaler af nogen art.

Det er bankens opfattelse, at planen vil give det øns-
kede solvensmæssige løft. Banken har i arbejdet med
planen fokus på at nå den ønskede solvensmæssige
overdækning hurtigst muligt under hensyntagen. til
ønsket om at sikre en langsigtet tilfredsstillende drift i
banken.

Danske Andelskassers Bank kan af konkurrence- og
fortrolighedsmæssige årsager ikke oplyse nærmere om
planen på nuværende tidspunkt.

Selv om banken forventer, at den kapitalmæssige gen-
opretningsplan vil blive gennemført, er der naturligt en
vis usikkerhed i forhold til gennemførelsen og effekten af
en sådan plan, bl.a. fordi banken i nogle sammenhænge
er afhængig af eksterne interessenter. Hertil kommer
den under Usikkerhed ved indregning og måling nævnte
usikkerhed i forhold til vurderingen af bankens ned-
skrivningsbehov og fortolkningen af solvensreglerne i
CRD IV, der naturligvis også har indflydelse på genopret-
ningsplanen. Såfremt planen ikke kan gennemføres som
ønsket, kan det i første omgang blive nødvendigt med
en revurdering af planen, i yderste konsekvens resul-
tere i, at banken ikke kan fortsætte sin virksomhed som
selvstændigt pengeinstitut.

Dispositionsbegrænsende påbud

Danske Andelskassers Bank fik, på baggrund af Finans-
tilsynets inspektion i august og september 2013 og den
efterfølgende solvensmæssige situation i banken, dispo-
sitionsbegrænsende påbud.

Disse påbud er beskrevet i dokumentet ”Fastsættelse af
solvenskrav og dispositionsbegrænsende påbud” af 29.
november 2013, der kan ses på bankens hjemmeside
og omfatter:

+ At banken ikke må udbetale udbytte eller renter til
bankens allerede udstedte basiskapitalelementer, fx
aktiekapital og ansvarlig kapital

+ At banken ikke må påtage sig væsentlige nye risici,
herunder at banken samlet set ikke kan øge sine
udlån opgjort ved de risikovægtede poster i forhold
til 30. september 2013 (dog med et styringsrum, der
tillader en afvigelse på op til 5 %), og at banken ikke
kan bevilge engagementer til nye landbrugskunder.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 21

 

 

Koncemledelsesberetning

 

De dispositionsbegrænsende påbud er gældende, indtil
Danske Andelskassers Banks solvensprocent igen er
over det individuelle solvenskrav.

Korrektioner af egenkapitalen primo
Danske Andelskassers Bank har et kapitalindskud i
Bankernes EDB-Central A/S (BEC) på 180 mio. kr.
svarende til en ejerandel på 13,12 %.

Efter forudgående afklaring med Finanstilsynet har BEC
i brev af 19. november 2013 oplyst, at selve kapitalind-
skuddet solvensmæssigt skal behandles som et de-
positum, og at kapitalindskuddet skal behandles som
en kapitalandel, der optages til dagsværdi. Det fremgår
af brevet, at dagsværdireguleringen kan svare til indre
værdi.

Danske Andelskassers Bank har hidtil værdiansat BEC-
indskuddet til kurs pari. BEC har akkumuleret overskud
svarende til 189 mio. kr., og det medfører en dagsværdi-
regulering for Danske Andelskassers Bank på 24,8 mio.
kr. -ensbetydende med, at Danske Andelskassers Banks
kapitalgrundlag hæves med et tilsvarende beløb. Afdags-
værdireguleringen kan 23,4 mio. kr. henføres til 2012 og
tidligere år, mens 1,4 mio. kr. kan henføres til 2013.

Som beskrevet i Danske Andelskassers Banks halv-

årsrapport af 28. august 2013 har banken revurderet
den regnskabstekniske behandling af bankens kontrakt-

Korrigeret solvensopgørelse og solvensoverdækning

lige forpligtelse over for en tidligere direktør i en af de
andelskasser, der i 2011 var en del af fusionen mellem
Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske
Andelskassers Bank, som omtalt i note 28 i bankens
årsrapport for 2012. Der er samtidig sket en revurde-
ring og korrektion af de aktuarmæssige parametre for
opgørelsen af bankens pensionsforpligtelse — indgået i
1991 -— vedrørende tidligere medlemmer af direktionen,
som omtalt i note 26 i bankens årsrapport for 2012.

Banken har på baggrund heraf forøget hensættelserne i
2012 med 35 mio. kr. som korrektion af tidligere år.

Den korrigerede egenkapital pr. 31. december 2012 kan
herefter opgøres således

 

 

Egen-
1.000 kr. Kapkal
Egenkapital ifig. Årsrapport 2012 1.233.832
Korrektion — kontrakt- og pensionsforpligtelser -35.459
Korrektion — kapitalindskud BEC 23.458
Korrigeret egenkapital 2012 1.221.831

 

Korrektionen påvirker solvensopgørelsen og solvens-
overdækningen som nedenfor angivet, idet det be-
mærkes, at korrektionen af kontrakt- og pensions-
forpligtelser er sket fra og med 1. halvår 2013.

 

 

 

 

 

 

Solvens- Korrigeret Solvens- Korrigeret solvens-

procent solvensprocent overdækning overdækning

31.12.2012 15,5 15,1 3,8 3,4

31.03.2013 14,5 14,1 3,2 2,8

30.06.2013 13,1 13,1 2,9 2,9

30.09.2013 40,1 40,1 -2,5 25
22 | Larsse Arme skarzerg Br 4% " Årsrapport 2013 :

 

 

Koncermledelsesberetning

 

Særlige risici

Danske Andelskassers Bank er eksponeret i forhold til
forskellige risici, og risikostyring er et væsentligt element
i bankens organisation og daglige drift.

Dette er bl.a. beskrevet under Redegørelse for virk-
somhedsledelse og note 34-39 i nærværende årsrap-
port, ligesom det er uddybende beskrevet i bankens
risikorapport, der er offentliggjort på hjemmesiden:

http://www.andelskassen.dk/da-DK/Om/Risikorap-
port%200g9%20redegoerelse/Risikorapport

Det er bankens vurdering, at der særligt er fem
hovedtyper af risici, der har eller kan have væsentlig ind-
flydelse på bankens drift. Disse risikotyper er:

+ Kreditrisiko

«+ Markedsrisiko

. Forretningsrisiko
+ Likviditetsrisiko

e Operationel risiko

Disse risikotyper er nærmere uddybet herunder.

Kreditrisiko

Kreditrisiko er risikoen for, at tab opstår, fordi bankens
modparter — primært kunder — misligholder deres beta-
lingsforpligtelser.

Kreditrisikoen er for Danske Andelskassers Bank, som i
de fleste andre pengeinstitutter, den langt væsentligste
risiko.

Danske Andelskassers Bank har gennem de seneste
år styrket bankens kreditorganisation og kreditkompe-
tencer betydeligt. Det er sket gennem opnormering, op-
kvalificering, ændrede bevillingsgange, optimerede for-
retningsgange og adskillige lignende tilpasninger.

Dette betyder, at der i praksis ikke er sket nedskrivninger
på de lån, der er bevilget de seneste år, men det må
ikke desto mindre konstateres, at kreditrisikoen er større
i Danske Andelskassers Bank end i sammenlignelige
pengeinstitutter.

Dette er senest illustreret af Finanstilsynets inspektion
i august og september 2013, hvor Finanstilsynet kon-

1405124EogSN88192

 

staterede væsentlige forbedringer i kreditstyringen, men
også påpegede, at der var svagheder med hensyn til
at identificere og håndtere svage engagementer, at der
ikke i tilstrækkeligt omfang blev indhentet oplysninger
om og analyseret på privatdelen af et erhvervsengage-
ment, at der blandt bankens 43 største engagementer
var objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) på de
22, og at boniteten blandt bankens mindre kunder var
dårligere end i tilsvarende pengeinstitutter, hvilket også
giver risiko for yderligere forøgede nedskrivninger. Sær-
ligt i forhold til Danske Andelskassers Banks svage en-
gagementer bemærkede Finanstilsynet endvidere, at
der har været en generelt negativ udvikling som følge
af den konjunkturmæssige situation, og at der er risiko
for yderligere nedskrivninger, hvis et økonomisk opsving
i Danmark udebliver.

| forlængelse af Finanstilsynets inspektion har Dan-
ske Andelskassers Bank foretaget en fornyet, manuel
gennemgang af alle bankens risikokunder. Gennemgan-
gen har samlet ikke givet anledning til yderligere ned-
skrivninger i forhold til nedskrivningerne pr. 30. septem-
ber 2013, men der budgetteres i den nærmeste fremtid
fortsat med en nedskrivningsrisiko, der er over gennem-
snittet for sammenlignelige pengeinstitutter.

På baggrund af de initiativer, der er igangsat på kredit-
området, og den fortsatte styrkelse, der ligeledes skal
og vil ske - for bl.a. at skærpe risikoidentifikation og be-
grænse risici - forventer Danske Andelskassers Bank, at
nedskrivningerne vil blive væsentligt nedbragt på læn-
gere sigt. Da nedskrivningsniveauet også er afnængigt
af bl.a. den økonomiske udvikling i bankens markeds-
områder, vil der dog fortsat være usikkerheder omkring
det fremtidige nedskrivningsniveau.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af, at
markedsværdien af Danske Andelskassers Banks ak-
tiver og forpligtelser ændrer sig, fordi markedsforholi-
dene ændrer sig. Markedsrisici kan opdeles i rente-,
valuta- og aktierisiko.

Danske Andelskassers Bank handler med og tager po-
sitioner i produkter, der indebærer forskellige sådanne
markedsbaserede risici. De fleste af disse aktiviteter
vedrører relativt enkle produkter, og de mest handlede
produkter er rentebaserede produkter, mens banken også
handler med børsnoterede aktier og valutainstrumenter.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 23

Koncemledelsesberetning

 

 

Banken fører generelt en forsigtig fondspolitik, hvilket er
illustreret af, at bankens renterisiko, der angiver risikoen
ved en umiddelbar ændring i markedsrenterne på et
procentpoint, pr. 31. december 2013 var på 3,6 %
svarende til 34,3 mio. kr. Renterisikoen var i al væsent-
lighed relateret til positioner i danske kroner.

Bankens valutarisiko, der angiver risikoen for, at ban-
kens portefølje af værdipapirer ændres som følge af en
ændring i en eller flere valutakurser, er ligeledes lav. Pr.
31. december 2013 var den således opgjort til 3,5 %,
hvilket skal ses i sammenhæng med, at størstedelen af
bankens værdipapirer er baseret i Danmark.

Danske Andelskassers Bank havde i sin handelsbehold-
ning, der omfatter aktier til handel med eksempelvis
kunder, pr. 31. december 2013 børsnoterede aktier
med en værdi på 27,5 mio. kr. Banken har endvidere
af primært samarbejdsmæssige årsager unoterede ak-
tier med en værdi på 508,2 kr. Bankens aktierisiko er
således begrænset til disse aktieposter.

Forretningsrisiko

Forretningsrisiko er risikoen for tab som følge af, at der
sker ændringer i eksterne forhold eller begivenheder,
som skader bankens image eller indtjening.

Danske Andelskassers Bank er særligt eksponeret mod
dele af Danmark, der har oplevet en begrænset vækst
de seneste år, og hvor det må vurderes, at væksten
alene vil tiltage langsomt i de kommende år. Det er den
del af Danmark, banken har opereret i siden bankens
begyndelse, og det er et bevidst valgt fortsat at have
bankens primære fokus her. Banken er sig bevidst, at
der er særlige risici knyttet hertil.

Tilsvarende er banken sig bevidst, at bankens største
enkeltsegment, landbruget, har været udfordret de se-
nere år, og at banken qua segmentets andel af bankens
udlån er særlig følsom over for den fremtidige udvikling
i landbruget. Banken har mange gode og veldrevne
landbrugsengagementer, men der er også mange svage
engagementer. Danske Andelskassers Bank er aktiv i
styringen af sådanne engagementer, og Finanstilsynet
betegner i rapporten fra seneste inspektion håndterin-
gen som rettidig og fornuftig.

Negativ medieomtale mm.
Danske Andelskassers Bank har i 2013 oplevet betydelig

Årsrapport 2013:

negativ medieomtale i særligt Jyllands-Posten af bank-
ens situation, af de fejl, der desværre er sket tidligere,
samt af en række forhold, hvor medieomtalen har været
præget af forenklinger, misforståelser eller deciderede fejl
fra mediernes side.

Dette vurderes at have skadet bankens image blandt
kunder og aktionærer, men det er ikke umiddelbart
muligt at kvantificere denne risiko. Banken har imidlertid
oplevet kunder, der grundet medieomtalen har fravalgt
Danske Andelskassers Bank som pengeinstitut, ligesom
der kan være potentielle kunder, der allerede i en indle-
dende fase har fravalgt Danske Andelskassers Bank, o.l.

Pressenævnet udtalte i februar 2014 — på baggrund af
en klage fra Danske Andelskassers Bank — kritik af flere
elementer i Jyllands-Postens artikelserie om banken, og
Jyllands-Posten blev pålagt at bringe denne kritik i såvel
avisens trykte som digitale medie. Dette ændrer dog ikke
på den skadelige effekt af artiklerne i første omgang.

Medieomtalen har også omfattet sigtelsen mod banken
for påstået overtrædelse af Værdipapirhandelslovens
8 39, stk. 1 som offentliggjort i selskabsmeddelelse nr.
8/2013 af 7. august 2013, samt politianmeldelsen for
overtrædelse af Lov om finansiel virksomhed & 46, som
offentliggjort i selskabsmeddelelse nr. 11/2013 af 23.
oktober 2013.

Disse forhold har ligeledes en selvstændig negativ ef-
fekt, da de naturligt skader tilliden til banken, bankens
ledelse og bankens medarbejdere, og da netop tillid vur-
deres at være en afgørende faktor i finanssektoren i dag.
Tilsvarende negativ effekt har Danske Andelskassers
Banks solvensmæssige situation ultimo 2013.

Det vurderes heller ikke muligt at kvantificere disse risici,
men banken arbejder for, at forholdene vedrørende sig-
telse og anmeldelse afklares hurtigst muligt — bl.a. ved
at samarbejde med myndighederne og 31. januar 2014
vedtage et bødeforlæg jf. selskabsmeddelelse nr. 2/2014
af samme dato - samt for at bankens solvensprocent
hurtigst muligt reetableres på et fornuftigt niveau.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for, at banken får tab på
grund af utilstrækkelige likvide midler, hvilket bevirker,
at betalingsforpligtelser ikke kan honoreres med de nor-
male likviditetsreserver.

 

Koncenmledelsesberetning

 

 

Som omtalt andetsteds havde Danske Andelskassers
Bank pr. 31. december 2013 en likviditetsmæssig over-
dækning i forhold til kravet i Lov om finansiel virksomhed
8 152 på 169 %.

Danske Andelskassers Banks likviditet vurderes således
tilfredsstillende, og det bemærkes, at 96 % af bankens
indlån er dækket af Garantifonden for Indskydere og In-
vestorer.

Operationel risiko

Operationel risiko er risikoen for, at banken lider tab som
følge af utilstrækkelige ressourcer, eller fordi der er fejl
i interne procedurer, ligesom operationel risiko omfatter
risikoen for, at menneskelige eller systemmæssige fejl
opstår.

Da Danske Andelskassers Banks primære ressource er
medarbejderes viden og kompetence, er banken naturligt
eksponeret mod sådanne risici og vil også være det frem-
adrettet. Banken har imidlertid igangsat adskillige tiltag,
der skal mindske risikoen, og heriblandt oprettelsen af
centrale supportcentre, der håndterer størstedelen af
dokumentarbejdet, samt opnormering og -kvalificering af
bankens compliance-, risiko- og juridiske funktioner.

Danske Andelskassers Bank har i 2013 desværre kon-
stateret flere eksempler på fejl i interne procedurer, men-
neskelige fejl 0.l., der — selv om de som hovedregel ligger
flere år tilbage i tiden — har haft negative konsekvenser
for banken.

Dette omfatter særligt de fejl, der er sket i forbindelse
med bankens aktieemission i 2011, hvor der bl.a. er
sket fejl i forhold til udarbejdelse af investeringsprofiler
og i forhold til, at der — i strid med lovgivning og bankens
retningslinjer og holdninger — i enkelte tilfælde er ydet
lån til tegning af aktier. Det gælder endvidere i forhold
til fejlagtige eller ufyldestgørende manuelle beskrivelser
ved oprettelsen af CIBOR-relaterede lån.

Danske Andelskassers Bank har fokus på at rette op på
alle fejl, der er sket, og holde de berørte skadesløse, og
banken har i de forskellige tilfælde gennemført grundige
interne undersøgelser af forholdene. Det kan dog hver-
ken afvises, at der kan være risiko for yderligere fejl i de
pågældende sager, eller at der er sket eller vil ske fejl i
andre sammenhænge, som kan have en negativ effekt
på Danske Andelskassers Banks resuitater.

1405124FogSN88193

Videnressourcer

Danske Andelskassers Banks videnressourcer kan
grundlæggende deles op i fire forskellige kategorier:
kunder, teknologi, processer og medarbejdere.

Kunder

Danske Andelskassers Bank har et tæt samarbejde
med kunderne og søger til enhver tid at optimere sam-
arbejdet med disse. Dette sker gennem løbende dia-
log, der i 2013 bl.a. er suppleret med en fortløbende
kundeundersøgelse, hvor kunder, der har været til et
rådgivningsmøde, efterfølgende modtager et kortfattet
spørgeskema.

Resultaterne af spørgeskemaerne bruges på flere for-
skellige måder. Såfremt der konstateres utilfredshed
med et netop afholdt møde, reageres der naturligvis på
dette, men resultaterne bruges i endnu højere grad til at
optimere den fremtidige rådgivning, da de giver et ind-
tryk af, hvad der vægtes højest, samt giver en indikation
af tilfredsheden med rådgivningen i de enkelte filialer og
regioner.

Undersøgelsen er igangsat i begyndelsen af 2013, og
det er meget tilfredsstillende at konstatere, at privat-
kunderne i gennemsnit angiver tilfredsheden med ban-
ken til 6,1 på en skala fra 1 til 7, mens erhvervskunder
i gennemsnit angiver tilfredsheden til 5,7 efter samme
skala, Erfaringen med sådanne undersøgelser viser,
at resultaterne vil falde lidt efter indkørselsfasen, men
banken vil arbejde for at holde et fortsat højt niveau.

Teknologi

Ny teknologi spiller en betydelig rolle i finanssektoren,
hvor særligt nye og opdaterede løsninger på mobiltele-
foner, i Webbank, i pengeautomater o.l. er væsentlige i
forhold til kunderne, ligesom det er en væsentlig parame-
ter, at interne systemer er opdaterede og velfungerende.

Danske Andelskassers Bank samarbejder på IT-området
med BEC, og dette samarbejde har i 2013 bl.a. resulte-
ret i lanceringen af mobilbank til iPad, muligheden for at
spærre betalingskort i Webbank og fødslen af Swipp,
der gør det nemt at overføre penge til andre.

Danske Andelskassers Bank vil også i 2014 lancere nye
muligheder og opdatere de eksisterende, og banken
forventes ligeledes at kunne lancere en ny hjemmeside i
løbet af første halvår 2014.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 25

 

Koncemledelsesberetning

 

Processer

Danske Andelskassers Bank samlede i 2012 en lang
række dokumentopgaver o.l. i tre centrale supportcen-
tre, og der blev i den forbindelse udviklet en række au-
tomatiserede processer, der sikrer effektivitet og kvalitet
i dokumenthåndteringen og opgaveløsningen generelt.
Disse processer er blevet en del af medarbejdernes
hverdag og er tillige blevet suppleret med yderligere pro-
cesser, der har frigivet ressourcer i filialer og effektiviseret
arbejdsgangene i Support i en sådan grad, at det har
været muligt at sænke antallet af supportcentre til to.
Optimeringen af processer vil også pågå gennem 2014.

Medarbejdere

Danske Andelskassers Banks væsentligste ressourcer
er den viden, de kompetencer og de holdninger, der
ligger ved bankens medarbejdere. Det er afgørende for
banken at tiltrække og fastholde medarbejdere, der dels
har den rette viden, dels har den rette tilgang til opga-
verne og kunderne — herunder ikke mindst et ønske om
at gøre det bedst muligt for kunderne og de lokalom-
råder, banken er engageret i.

Banken har i 2013 desværre været nødsaget til at skille
sig af med dygtige og kompetente medarbejdere, fordi
arbejdsopgaver forsvandt eller en økonomisk vurdering
begrundede dette, men banken har samtidigt ansat
nye, kompetente medarbejdere i andre funktioner samt
gennemført løbende uddannelse og udvikling af ban-
kens medarbejdere. Det er således med tilfredshed, at
banken kan konstatere, at der i 2013 er startet 9 finans-
økonomer i banken, er 30, der er i gang med en HD-
uddannelse, og generelt er sket en opkvalificering bredt
i banken. Dette vil fortsætte i 2014, hvor der ligeledes
sker videre udbredelse af et lederprogram for koncern-
ledelsen, udarbejdet og gennemført i samarbejde med
Mercuri Urval, til alle ledere i banken.

Medvirkende til den løbende opkvalificering af medar-
bejdere er også sammenlægninger af filialer til større en-
heder, hvor medarbejderne har mere fleksibilitet i forhold
tilkurser og uddannelse samt flere kolleger at sparre med.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der henvises til afsnittene Solvens og Genopretnings-
plan for status på disse pr. regnskabsdatoen. Der er ikke
i øvrigt fra regnskabsårets afslutning og frem til datoen
for denne årsrapport indtrådt forhold, som væsentligt
påvirker vurderingen af årsrapporten.

Årsrapport 2013

Forventninger til 2014

Efter flere år med ustabilitet i den danske og globale
økonomi blev 2013 præget af relativ stabilitet året igen-
nem, selv om et egentligt opsving ikke slog igennem —
bl.a. som følge af et stadigt lavt privat forbrug.

2014 forventes ligeledes at være præget af relativ stabi-
litet samt en gradvis mere positiv udvikling i samfunds-
økonomien. i forhold til Danske Andelskassers Banks
primære markedsområder — uden for de større byer i Jyl-
land og på Fyn — er det forventningen, at et egentligt op-
sving vilkomme med en vis forsinkelse i forhold tilde større
byer, og det er usikkert, om der kan tales om et opsving
på noget tidspunkt i løbet af 2014. Det private forbrug
vil være en nøgle i den sammenhæng, ligesom det vil
være det for mange af Danske Andelskassers Banks er-
hvervskunder, der primært opererer på det indenlandske
marked. Det skal iden forbindelse bemærkes, at Danske
Andelskassers Bank som pengeinstitut er afhængig eller
stærkt påvirket af den samfundsøkonomiske udvikling,
og at en mere negativ konjunkturudvikling end forventet
naturligt vil have en negativ effekt for banken.

Danske Andelskassers Bank har gennem de senere
år optimeret og ændret organisationen betydeligt, og
resultaterne af dette ventes at blive endnu tydeligere i
2014 gennem øget effektivitet og kvalitet. Processen
er imidlertid ikke afsluttet, og det vil også fremadrettet
være nødvendigt med forskellige tiltag for at sikre en
langsigtet, holdbar forretning og dermed et fortsat godt
tilbud til bankens kunder og lokalområder.

Sådanne tiltag er allerede igangsat, og eksempelvis be-
tyder allerede aftalte fratrædelser, at antallet af medarbej-
dere i banken, alt andet lige, vil være på 395 ved udgang-
en af første halvår 2014 mod 452 ultimo 2013, hvilket vil
sænke bankens omkostningsniveau løbende gennem
den første del af 2014. Kombineret med en løbende ud-
vikling af kvaliteten i rådgivningen og øvrige løsninger til
kunderne, forventer banken derfor en basisindtjening mel-
lem 175 og 210 mio. kr. trods de markedsmæssige vilkår.

Banken fortsætter endvidere arbejdet med den kapi-
talmæssige genopretningsplan, og det er bankens for-
ventning at gennemførelsen vil have den ønskede effekt.
Skulle det ikke være tilfældet, vil der blive lavet de nød-
vendige justeringer og tiltag. Det skal bemærkes, at dette
kan have effekt på bankens forventninger til 2014, og at
der knytter sig en ekstraordinær usikkerhed hertil grundet
kombinationen af interne og konjunkturmæssige risici.

 

Koncemledelsesberetning
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar

 

Danske Andelskassers Bank er opstået på grundlag af
de danske andelskasser, og banken bygger stadig på
værdier og tanker, der trækker tråde tilbage hertil.

Det betyder også, at socialt ansvar og ikke mindst en-
gagement i lokalsamfundene har været en del af ban-
kens virksomhed i næsten 100 år, selv om det først er i
de senere år — i takt med indførelsen af lovgivningsmæs-
sige rammer mv. — at banken har nedskrevet sine værdi-
er, holdninger og mål i en egentlig CSR-politik samt rap-
porteret herpå.

Danske Andelskassers Bank offentliggør sine redegørel-
ser for samfundsansvar på bankens hjemmeside, og
bankens redegørelse vedrørende 2013 kan ses på dette
link:

hitp://investor.andelskassen.dk/csr.cfsm

På hjemmesiden er der ligeledes mulighed for at læse
bankens CSR-politik samt redegørelserne fra 2009 og
frem (de første år i regi af SDA-koncernen).

Hovedtrækkene fra den lovpligtige redegørelse for sam-
fundsansvar 2013 er endvidere angivet herunder.

Overordnet vurdering

Danske Andelskassers Bank er i 2013 blevet udfordret
på en række forskellige områder. Det gælder økono-
misk, hvor betydelige nedskrivninger gør, at banken pr.
31. december 2013 var i gang med en kapitalmæssig
genopretningsplan for at reetablere en tilfredsstillende
solvens, og det gælder ligeledes i forhold til bankens
værdier og grundholdninger.

Der er særligt gennem andet halvår 2013 blevet sat
spørgsmålstegn ved bankens etik og bankens kvalitet.
Det er sket som følge af bl.a. avisartikler i særligt Jyl-
lands-Posten og redegørelser mv. fra Finanstilsynet, og
spørgsmålene har bl.a. drejet sig om bankens ageren
i forbindelse med en gennemført aktieemission i juni
2011, pensionsordninger for to tidligere direktører og CI-
BOR- samt valutalån til kunder.

Danske Andelskassers Bank har i alle tilfælde søgt at
give en så åben og dækkende redegørelse for forhol-
dene som muligt, og i de tilfælde, hvor der beklageligvis
er sket fejl, er banken gået aktivt ind i undersøgelsen
af sådanne fejl for at nå den hurtigste og bedst mulige
afklaring heraf.

1405124EogSN88194

Det skal dog pointeres, at nogle af de påstande, der er
blevet fremsat vedrørende Danske Andelskassers Bank,
har været ubegrundede og efter bankens opfattelse i
nogle tilfælde alene er blevet fremsat for at stille banken
i et negativt lys.

Som følge af de udfordringer, Danske Andelskassers
Bank har oplevet i 2013, har banken måttet prioritere
sine indsatser yderligere. Banken har, med grundlag i
historie og værdier, derfor fokuseret en stor del af ind-
satsen på arbejdet i og for bankens lokalsamfund.

Danske Andelskassers Bank er opstået i, beliggende i
og agerer i lokalsamfund, der primært ligger uden for
de større byer. Disse områder er de senere år blevet
udfordret i en grad, så nogle betegner dem som Ud-
kantsdanmark eller den rådne banan, men dette er
efter bankens opfattelse en grov underkendelse af om-
rådernes værdi.

Danske Andelskassers Bank har derfor i årets løb fortsat
engagementet i sine lokalområder og tillige igangsat nye
tillag og indsatser, som nærmere beskrevet senere.

Dette ses endvidere i tråd med bankens ene målsætning
for arbejdet med samfundsansvar i 2013, som beskrevet
i den Lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 2012:

”at være medvirkende til en positiv udvikling i de lokal-
områder, hvor banken er hjemmehørende.”

I forhold til bankens anden målsætning:

”at sikre underbyggede udviklingsplaner og kompeten-
ceudviklingsforløb for alle bankens medarbejdere.”

må det konstateres, at der pr. 31. december 2013 var
45 % af bankens medarbejdere der havde en udviklings-
plan. Der er i årets løb gennemført kompetenceudvikling
inden for forskellige områder og medarbejdertyper, og
udviklingen betegnes overordnet som positiv.

Overordnet politik

Danske Andelskassers Bank har i 2013 måttet konsta-
tere, at banken ikke i alle tilfælde har efterlevet egne
værdier og principper samt gældende lovgivning. Selv
om der er tale om enkeltstående fejl, er dette dybt util-
fredsstillende, og banken har haft fokus på at rette op
på fejlene og sikre, at de ikke gentager sig. Banken har
siden omdannelsen i 2011 søgt en åben dialog med
sine mange aktionærer, og det er vurderingen, at dette

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 27

 

 

 

Koncemledelsesberetning

 

også er lykkedes i 2013, bl.a. gennem bankens ak-
tionærmøder, der samlede mere end 10 % af bankens
aktionærer.

Forretning

Danske Andelskassers Bank har i 2013 fortsat den posi-
tive udvikling på eksempelvis kreditområdet, hvor der i
praksis ikke ses nedskrivninger på nye lån, der er ydet.
Banken har imidlertid på investeringsområdet måttet
konstatere fejl og mangler i forhold til investeringsprofiler,
der ses i strid med bankens grundlæggende holdning
om altid at levere løsninger, der passer til den enkelte
kunde, hvilket ikke er tilfredsstillende. Det er heller ikke
tilfredsstillende, at banken igen i 2013 kommer ud med
et negativt resultat, hvilket ikke alene kan have en nega-
tiv effekt for banken Men også for det image, bankens
markedsområder tillige med finanssektoren har.

Medarbejdere

Danske Andelskassers Bank har i 2013 søgt at sikre de
bedst mulige vilkår for medarbejderne, herunder mu-
ligheder for fleksibilitet og udvikling. Særligt kompeten-
ceudvikling har været i fokus i 2013, og der er generelt
sket en sådan udvikling i forhold til alle medarbejder-
grupper. Banken har i 2013 desværre måttet opsige
flere medarbejdere for at nedbringe omkostningerne, og
det har været vigtigt for banken, at opsigelserne skete
på den bedst mulige måde for både de opsagte og de
blivende medarbejdere.

Kunder

Danske Andelskassers Bank har i 2013 arbejdet for at
sikre en positiv udvikling for bankens kunder, herunder
ikke mindst de, der har oplevet økonomiske udfordrin-
ger. Banken har igangsat en kundetilfredshedsanalyse,
der viser en generelt stor tilfredshed med banken og
vil blive anvendt til at optimere bankens rådgivning og
igangsætte tiltag, såfremt tilfredsheden måtte falde.

28 | varss» Anges«ancer3 Brok A 5 " Årsrapport 2013 :

Lokalsamfund

Danske Andelskassers Bank har i 2013 arbejdet for en
positiv udvikling i lokalområderne ved at gøre opmærk-
som på områdernes værdi, ved at sponsere lokale til-
tag og ved at levere bankløsninger, der har til formål at
sikre en langsigtet sund udvikling for lokalområderne og
banken.

Klima og miljø

Danske Andelskassers Bank har i 2013 arbejdet for
at anvende de muligheder, der var for at nedbringe
strøm og papirforbrug, ligesom banken har søgt at give
kunderne mulighed for eksempelvis at gennemføre en-
ergiforbedringer mv.

Samfundsansvar i 2014

De forretningsmæssige udfordringer må igen i 2014
forventes at optage en betydelig del af Danske Andels-
kassers Banks ressourcer, særligt så længe banken ar-
bejder med sin kapitalmæssige genopretningsplan for
reetablering af en tilfredsstillende solvens.

Dette ændrer imidlertid ikke på bankens grundlæggen-
de værdier og holdninger, og banken vil fortsat agere
som en ansvarlig samfundsmæssig aktør på eksempel-
vis alle de områder, der er angivet i bankens CSR-politik
— herunder ikke mindst kompetenceudvikling af bankens
medarbejdere.

Hovedfokus vil i 2014 være på at sikre en positiv ud-
vikling for bankens lokalsamfund, og det er Danske An-
delskassers Banks forventning, at der vil blive igangsat
forskellige initiativer for at tydeliggøre værdien af disse
områder.

 

Koncemledelsesberetning

Lovpligtig redegørelse for mangfoldighed i ledelsen

 

Bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank drøfter
løbende sammensætningen af bankens ledelsesfunk-
tioner, herunder struktur, kvalifikationskrav og mangfol-
dighed i ledelsesprofiler.

Det er bestyrelsens ønske, at ledelsespositionerne sam-
mensættes bredt i forhold til køn, erfaring og kulturel
baggrund m.v., da det er bestyrelsens opfattelse, at for-
skellige kompetencer og synspunkter skaber de bedste
muligheder for udvikling af banken. Ønsket om mangfol-
dighed må dog aldrig gå forud for ansættelsen af den
bedst egnede kandidat til den enkelte stilling.

For at sikre en relativt ligelig kønsmæssig sammen-
sætning af ledelsesorganerne har bestyrelsen — med
udgangspunkt i Lov om finansiel virksomhed $ 79a —
primo 2013 vedtaget en politik for ligestilling i banken.
Politikken opstiller måltal for andelen af det under-
repræsenterede køn på de forskellige ledelsesniveauer
samt retningslinjer for, hvordan andelen af det under-
repræsenterede køn kan øges.

Måltal for andel af det underrepræsenterede køn i en
øverste ledelse

De generalforsamlingsvalgte medlemmer af Danske
Andelskassers Banks bestyrelse er fordelt med 90 %
mænd og 10 % kvinder. Det er bestyrelsens mål, at
fordelingen mellem kønnene senest efter generalforsam-
lingen i 2015 er således, at det underrepræsenterede
køn udgør mindst 40 % af de generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer.

Det bemærkes, at Danske Andelskassers Bank frem
til generalforsamlingen i 2014 har været omfattet af en
overgangsordning, der betød, at der ikke skete nyvalg
til bestyrelsen. Ved det lovpligtige valg af branchekyndigt
bestyrelsesmediem i 2013 indstillede bestyrelsen imid-
lertid et kvindeligt medlem til bestyrelsen.

Politik for andel af det underrepræsenterede køn i
øvrige ledelsesniveauer

Danske Andelskassers Bank opererer med fire ledelses-
niveauer: direktion, underdirektører, afdelingsdirektører/
regionsdirektører og afdelingschefer/iliaidirektører.

Bestyrelsen har opsat følgende målsætning for andelen
af det underrepræsenterede køn, hvor de tre øverste
ledelsesniveauer ses samiet:

1405124EogSN88195

 

 

 

 

Antal Andel Måltal for
ledere kvinder andel kvinder
ultimo 2013 ultimo 2016
Direktion 2 8% 25 %
Under- LE
direktører
Afdelings- 10
direktører/
regions-
direktører
Afdelings- 46 30% 40 %
chefer/ filial-
direktører

 

Det bemærkes, at Danske Andelskassers Bank
har et generelt ønske om stabilitet på de øverste
ledelsesniveauer, hvor der naturligt sker en langsom-
mere udskiftning end på de lavere ledelsesniveauer, og
at måltallene også skal ses på baggrund heraf.

For at opnå opfyldelse af måltallene har Danske Andels-
kassers Banks opstillet krav om, at der som udgangs-
punkt altid skal være mindst en kandidat af det under-
repræsenterede køn på kandidatlister ved rekruttering til
ledelsesstillinger.

For at sikre opfyldelse af målene er det endvidere vigtigt
for Danske Andelskassers Bank, at alle bankens med-
arbejdere, uanset køn, oplever, at de har de samme
muligheder for karriere i forbindelse med besættelse af
lederstillinger samt samme muligheder for at kunne ud-
nytte deres kompetencer bedst mutigt. Allie medarbej-
dere skal have mulighed for at udvikle faglige og per-
sonlige kompetencer gennem deltagelse i eksempelvis
videreuddannelse og netværk.

De årlige MUS-samtaler, der holdes på alle niveauer i
organisationen, ses som et væseniligt grundlag for
opnåelse af måltallene gennem løbende opfølgning og
igangsætning af aktiviteter.

Resultater

Da politikker og måltal først er fastlagt primo 2013 er
det endnu for tidligt at vurdere resultaterne heraf, men
banken vil løbende følge op og rapportere herpå.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 29

 

Koncemledelsesberetning
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

 

Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse
dækker perioden 1. januar til 31. december 2013.

Danske Andelskassers Banks bestyrelse og direktion
søger til stadighed at optimere bankens ledelses- og
kontrolorganer, sådan at de bidrager til en tilfredsstillen-
de udvikling for banken. Vurdering og optimering sker
løbende henover året.

 

Danske Andelskassers Bank opererer bl.a. i henhold til
Lov om finansiel virksomhed, selskabsloven, årsregn-
skabsloven, værdipapirhandelsloven, NASDAQ OMX
Copenhagens regler for udstedere af aktier, bankens
vedtægter og anbefalinger for god selskabsledelse.
Disse regler og anbefalinger mv. er et væsentligt grund-
lag for den ledelsesmæssige struktur og udførelse i
banken. Hertil kommer en løbende udvikling gennem
implementering af best practice fra andre finansielle virk-
somheder og sparring med eksterne konsulenter mv.

 

Anbefalinger for god selskabsledelse

Danske Andelskassers Bank har siden årsregnskabs-
aflæggelsen i 2009 årligt forholdt sig til de til enhver tid
aktuelle anbefalinger for god selskabsledelse. Dette er
sket i form af særskilte corporate governance-rapporter
på bankens hjemmeside, og rapporten vedrørende peri-
oden 1. januar-31. december 2013 kan ses på følgende
link:

http://investor.andelskassen.dk/governance.cfm

Rapporten er lavet med udgangspunkt i Komiteen for
god Selskabsledelses anbefalinger af 6. maj 2013, og
banken stiller sig generelt positiv i forhold til anbefalin-
gerne og vurderer god ledelse som en afgørende pa-
rameter i forhold til en virksomheds udvikling.

Danske Andelskassers Bank følger således også langt
størstedelen af de nu 47 anbefalinger. Der er dog en-
kelte anbefalinger, som banken alene følger delvist eller
ikke følger, jf. oversigten på næste side.

urt
CT.

WÅ , " Årsrapport 2013 '

30 | arsss Andes ascer

 

 

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Anbefaling : Sel- Sel- ! Sel- Forklaring på følger delvist/følger
i skabet — skabet skabet ; ikke anbefalingen:
følger følger. følger '

delvist, — ikke:

 

3.1.1. Det anbefales, at bestyrelsen
årligt redegør for :

+ hvilke kompetencer bestyrelsen !
skal råde over for bedst Muligt at i
kunne udføre sine opgaver,

.- sammensætningen af bestyrelsen, :
samt ;

|

. l

. de enkelte medlemmers særlige .
kompetencer. '

3.1.5. Det anbefales, at de general- ;
forsamlingsvalgte bestyrelsesmed- :
lemmer er på valg hvert år på den ;
ordinære generalforsamling.

'
|

3.5.3. Det anbefales, at bestyrelsen '
mindst en gang årligt evaluerer di- ;
rektionens arbejde og resultater ef- .
ter forud fastsatte klare kriterier,

3.5.4. Det anbefales, at direktionen
og bestyrelsen fastlægger en proce-
dure, hvorefter deres samarbejde år- |
ligt evalueres ved en formaliseret di- .
alog mellem bestyrelsesformanden '
og den administrerende. direktør, "
samt at resultatet af evalueringen |
forelægges for bestyrelsen. :

1405124FogSN88196

 

X

|
i
i
I
i
'

; Danske Andelskassers Bank har udarbejdet
; en kompetenceprofil for bestyrelsen, der er
; offentliggjort på bankens hjemmeside, hvor
sammensætning af bestyrelsen ligeledes kan
| ses. Danske Andelskassers Banks årsrap-
; port indeholder endvidere oplysninger om de
i enkelte bestyrelsesmediemmers baggrund
: og forudsætninger, herunder øvrige ledelses-
; hverv.

: Danske Andelskassers Bank finder imidlertid,
! at bestyrelsen skal vurderes samlet, da der
; er tale om et tæt samarbejde, og banken har
; derfor ikke offentliggjort information om de
| enkelte medlemmers særlige kompetencer.

' Det bemærkes, at ordinært valg til besty-
; relsen sker for første gang i 2014, og at
; kompetenceprofiten i den forbindelse danner
; udgangspunkt for indstillingen om sammen-
; sætningen af bestyrelsen.

Xx Valg til bestyrelsen sker for to år ad gangen,
| da det er bestyrelsens vurdering, at det af
: hensyn til en stabil ledelse er en fordel med
! en valgperiode på to år, hvor halvdelen af
: bestyrelsen er på valg hvert år.

' Valgperioden for den siddende bestyrelse
' var i forbindelse med omdannelsen til aktie-
: selskab i foråret 2011 forlænget indtil den
ordinære generalforsamling i 2014 ud fra et
; ønske om at sikre stabilitet og kontinuitet

Xx Det er bestyrelsens vurdering, at hele besty-
irelsen via et nært samarbejde med direk-
; tionen og løbende evaluering har den nød-
i vendige indsigt i direktionens indsats.

X | Det er bestyrelsens vurdering, at hele besty-
; relsen via et nært samarbejde med direk-
I tionen og løbende evaluering har den nød-
' vendige indsigt i direktionens indsats. Det er
; derfor ikke skønnet nødvendigt med forma-
; liseret dialog.

i

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 31

 

Koncemledelsesberetning

 

 

Risikostyring

Risikostyring er et væsentligt fokusområde for Danske
Andelskassers Bank, og der henvises grundlæggende til
bankens risikorapport, der er offentliggjort på hjemme-
siden:

http://www.andelskassen.dk/da-DK/Om/Risikorap-
port%2009%20redegoerelse/Risikorapport

Endvidere henvises i nærværende årsrapport til noterne
34-39, der indeholder en supplerende beskrivelse af
risikotyper og risikostyring, samt afsnittet Særlige risici.

Det følgende er alene en kort opsummering af væsent-
lige punkter herfra.

Risikoprofil

Danske Andelskassers Bank har som mål, at der er
sammenhæng mellem de risici, banken påtager sig, og
bankens vision, mission og strategi tillige med bankens
kapitalgrundlag. Risici og risikoappetit på de enkelte
risikotyper udspringer således af bankens overordnede
strategiske målsætninger som fastsat af bestyrelsen.

Ansvarsfordeling

Bestyrelsen skal sikre, at Danske Andelskassers Bank
har den rette organisation, samt at der er etableret
risikopolitikker og grænser for alie væsentlige risikotyper.
Derudover skal alle større kreditfaciliteter forelægges
bestyrelsen til godkendelse, ligesom bestyrelsen træffer
afgørelse om generelle principper for håndtering og
overvågning af risici.

Mens bestyrelsen fastsætter de overordnede politik-
ker, er direktionen ansvarlig for bankens daglige le-
delse. Bestyrelsen har derfor formuleret et sæt skrift-
lige retningslinjer til direktionen, som klart specificerer
ansvarsområderne for hvert ledelsesniveau. Dette in-
debærer bi.a., at direktionen opstiller specifikke in-
strukser for koncernens risici og koncernens praksis
vedrørende. risikostyring, ligesom direktionen dele-
gerer dele af beføjelserne i retningslinjerne videre til
de relevante ledelsesniveauer og fagområder. Der rap-
porteres regelmæssigt til bestyrelsen med henblik på
at give bestyrelsen mulighed for at kontrollere, om de
samlede risikopolitikker og de fastsatte grænser bliver
overholdt.

Ét eksempel på videredelegering af dele af beføjelserne
er kreditområdet, hvor ansvaret for overvågning, over-

Årsrapport 2013 :

32 | Cansio Ange sransers Bak AN

ordnet risikotagning og rapportering til bankens ledelse
er forankret centralt i Kredit.

Der etableres skærpet overvågning for alle kundeforhold,
der udvikler sig dårligere end forventet. Det gælder
både for engagementer med og uden individuelle ned-
skrivninger. For sådanne engagementer udarbejdes
handlingsplaner, hvis formål er at sikre en acceptabel
kreditrisiko og dermed en normalisering af kundeen-
gagementet. Hvis det vurderes, at en sådan udvikling
ikke er mulig eller sandsynlig, vil kundeengagementet
blive søgt afviklet. Alle større engagementer — herunder
alle erhvervsengagementer — vurderes mindst en gang
årligt på grundlag af kundens økonomiske oplysninger.
Derudover foretager Kredit løbende opfølgning og over-
vågning og rapporterer resultaterne heraf til direktionen
og bestyrelsen.

Revision

Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, som har
til opgave at overvåge og kontrollere revisionen samt
regnskabs- og revisionsmæssige forhold tillige med at
forberede bestyrelsens behandling af regnskabs- og re-
visionsrelaterede emner.

Bankens interne revisionsafdeling refererer til bestyrel-
sen og rapporterer til bestyrelsen og direktionen. Intern
revisions arbejde tager udgangspunkt i den af besty-
relsen godkendte årsplan og omfatter bl.a. stikprøve-
vis revision af forretningsgange og interne kontroller på
væsentlige og risikofyldte områder, herunder i forbindel-
se med regnskabsaflæggelsen.

Koncernens uafhængige revisor vælges på den or-
dinære generalforsamling for ét år ad gangen. Revisio-
nens fokus drøftes årligt mellem bestyrelsen og reviso-
rerne efter indstilling fra revisionsudvalget. Revisorerne
aflægger rapport til den samlede bestyrelse minimum
to gange om året og derudover umiddelbart efter kon-
statering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør for-
holde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i
forbindelse med aflæggelse af rapporter til bestyrelsen.

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen
foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vur-
dering af den eksterne revisors uafhængighed, kompe-
tencer o.l.

Risiko- og complianceansvarlige
I henhold til Lov om finansiel virksomhed har Danske An-
delskassers Bank etableret funktioner som henholdsvis

 

 

Koncemledelsesberetning

 

risiko- og complianceansvarlig. Disse funktioner referer
til bankens ledelse.

Den risikoansvarliges ansvarsområde omfatter koncer-
nens risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoom-
råder og organisatoriske enheder. Den risikoansvarlige
er ansvarlig for, at risikostyring i koncernen sker på be-
tryggende vis, herunder at der skabes et overblik over
bankens risici og det samlede risikobillede.

Den complianceansvarliges ansvarsområde er at etab-
lere metoder og procedurer, der er egnede til at opdage
og mindske risikoen for, at banken bliver pålagt sank-
tioner, at banken lider tab af omdømme, eller at banken
eller bankens kunder lider væsentlige økonomiske tab
som følge af manglende overholdelse af den for banken
gældende lovgivning, markedsstandarder eller interne
regelsæt (compliancerisici).

Whistleblower-ordning

Som en del af implementeringen af CRD IV er det blevet
lovkrav for danske pengeinstitutter at have en såkaldt
whistleblower-ordning, der giver medarbejdere og
bestyrelsesmedlemmer mulighed for anonymt at rap-
portere om overtrædelser af gældende regulering o.l.
Whistleblower-ordningen skal være etablerer inden ud-
gangen af 1. kvartal 2014.

Danske Andelskassers Banks IT-leverandør tilbyder i
den forbindelse en løsning i samarbejde med virksom-
heden Human Time, og Danske Andelskassers Bank
har tilsluttet sig denne løsning og etablerer herigen-
nem en whistleblower-ordning. Ordningen er forankret i
bankens compliancefunktion.

Bestyrelsens sammensætning og
dens funktion

Danske Andelskassers Banks bestyrelse består af
10 generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedtemmer
og tre medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer,
der er ligestillede med de generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedliemmer i bestyrelsesarbejdet, Ingen af
bestyrelsesmedlemmerne deltager i den daglige led-
else af banken, og samtlige generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer er uafhængige i henhold til

1405124EogSN88197

Komiteen for god selskabsledelses definition. I hen-
hold til samme definition er de tre medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer ikke at betragte som uafhæn-

gige.

I forbindelse med omdannelsen af SDA-koncernen i
2011 blev der vedtaget en overgangsordning for at sikre
stabilitet i overgangsperioden, hvorfor den nuværende
bestyrelse har siddet i perioden 2011 til 2014, uden at
der er sket nyvalg. På generalforsamlingen i 2014 er
alle generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer
på valg, og halvdelen af de bestyrelsesmedlemmer,
der vælges i den forbindelse vil blive valgt for en et-årig
periode, mens den anden halvdel vil blive valgt for en
to-årig periode. Formålet hermed er at etablere et ro-
tationsprincip, hvor bestyrelsesmedlemmer vælges for
en to-årig periode, og halvdelen af de generalforsam-
lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år.
Bestyrelsen har fastsat en aldersgrænse på 70 år, Ingen,
der har nået denne alder, kan vælges eller genvælges til
bestyrelsen.

Kandidater til bestyrelsen kan indstilles af bestyrelsen og
af enhver stemmeberettiget aktionær. Det er dog alene
bestyrelsen, der indstiller kandidater til den lovpligtige
bestyrelsespost som revisionskyndigt  bestyrelses-
medlem.

Bestyrelsen har udarbejdet en kompetenceprofil for
bestyrelsen og vurderer løbende, om der er behov for
at ajourføre bestyrelsens kompetencer i henhold hertil.
Kompetenceprofilen kan ses på http://investor.andel-
skassen.dk/governance.cim og tilstræbes anvendt ved
indstilling af nye kandidater til bestyrelsen.

De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er alle
valgt i 2012, hvor der blev etableret medarbejder-
repræsentation i Danske Andelskassers Banks besty-
relse. To af de medarbejdervalgte bestyrelsesmedlem-
mer er valgt for fire år, mens et medlem er valgt for en
to-årig periode og således er på valg forud for general-
forsamlingen i 2014. Fra og med 2014 er alle medar-
bejdervalgte bestyrelsesmedlemmer valgt for en fire-årig
periode, så der også i forhold til disse bestyrelses-
medlemmer er etableret et rotationsprincip.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 33

 

Koncernledelsesberetning

 

Bestyrelsens arbejde

Bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank varetager
den overordnede strategiske ledelse af banken.

Herunder ligger, at bestyrelsen skal fastlægge hvilke
hovedtyper af forretningsmæssige aktiviteter, banken
skal udføre samt fastlægge bankens risikoprofil og
fastlægge politikker for styringen af de væsentligste ak-
tiviteter og de risici, der er knyttet hertil.

Bestyrelsen fører endvidere tilsyn med direktionen, der
skal forestå den daglige ledelse af Danske Andels-
kassers Bank i overensstemmelse med lovgivningens
bestemmelser, herunder Selskabsloven og Lov om fi-
nansiel virksomhed, de af bestyrelsen givne retningslin-
jer og eventuelle andre mundtlige eller skriftlige anvis-
ninger fra bestyrelsen.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør i fælles-
skab formandskabet, hvis særlige pligter og opgaver
mv. er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden.

Danske Andelskassers Banks bestyrelse har i 2013
holdt 23 møder, heraf 8 telefoniske møder og et elek-
tronisk møde. Hertil kommer bestyrelsesseminarer mv.

Bestyrelsesudvalg
Bestyrelsen har ultimo 2013 nedsat fire stående udvalg.

Kommissorierne for alle fire udvalg kan ses på Danske
Andelskassers Banks hjemmeside:

http://investor.andelskassen.dk/committees.cfm

Revisionsudvalg

Revisionsudvalget er nedsat i henhold til "Bekendt-
gørelse nr. 1393 af 19. december 2011 om revisionsud-
valg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt
tilsyn af Finanstilsynet" og skal bl.a. forberede beslutnin-
ger i bestyrelsen vedrørende regnskabs- og revisions-
mæssige forhold.

Udvalget består af Jens Jørgensen Hald (formand), Ja-
kob Fastrup, Helle Okholm, Anette Holstein Nielsen og
Preben Arndal.

Nomineringsudvalg
Nomineringsudvalget er nedsat i henhold til anbefalin-

34 | Langs2 Arnieskances Burk AD

Årsrapport 2013 '

gerne om god selskabsledelse som senest opdateret i
maj 2013 og skal bl.a. forberede beslutninger i besty-
relsen vedrørende ledelsesorganers struktur og le-
delsesmedlemmers kompetencer mv.

Udvalget består af Jakob Fastrup (formand), Jens Jør-
gensen Hald, Asger Pedersen, Poul Weber, Kenneth
Clausen og Lona Linding.

Vederlagsudvalg

Vederlagsudvalget er nedsat i henhold til bl.a. Lov om fi-
nansiel virksomhed 8 77c og skal bl.a. forberede beslut-
ninger i bestyrelsen vedrørende vederlags- og afløn-
ningsmæssige forhold.

Udvalget består af Jakob Fastrup (formand), Asger Pe-
dersen, Poul Weber og Palle Iversen.

Lokalstrategiudvalg — bæredygtighed
Lokalstrategiudvalg - bæredygtighed er nedsat på bag-
grund af et ønske i bestyrelsen om et udvalg, der har
særligt fokus på, hvad det vil sige at være lokal for Dan-
ske Andelskassers Bank samt hvad bæredygtighed be-
tyder for banken.

Udvalget består af Lona Linding (formand), Poul Weber,
Hans Jørn Madsen, Jens Nørvang Madsen og Jens Holt
Ladefoged.

Bestyrelsen har endvidere i 2013 nedsat et midlertidigt
udvalg, der har til opgave at følge udviklingen i sigtelsen
mod banken for overtrædelse af Værdipapirhandelslo-
vens $39, da sigtelsen og forløbet omkring denne vur-
deres af væsentlig betydning for banken.

Dette udvalg, der betegnes som Marketmaker-udvalget,
består af Jakob Fastrup (formand), Jens Nørvang Mad-
sen, Poul Weber, Helle Okholm og Lona Linding.

 

Koncermledelsesberetning
Information om bestyrelsesmedlemmer

 

 

 

 

Danske Andelskassers Banks bestyrelse og direktion. Bagerst fra venstre: Poul Weber, Kenneth Hyldig Clausen, Jens Holt Ladefoged, Palle Iversen,
Asger Pedersen, Jens Nørvang Madsen, Helle Okholm, Tomas Michael Jensen (Viceadm. direktør). Forrest fra venstre: Preben Arndal, Hans Jørn Mad-
sen, Lona Linding, Jakob Fastrup (Bestyrelsesformand), Anette Holstein Nielsen, Jens Jørgensen Hald (Næstformand), Jan Pedersen (Adm. direktør)

 

Advokat Jakob Fastrup (1 957), f formand

 

Valgt til bestyrelsen: 2006 Nuværende ledelsesposter: Partner, direktør og bestyrelsesmedlem i Midt-
(formand siden 2008) advokaterne A/S. Bestyretsesmedlem i Garanti Invest A/S
Udløb af nuværende valgperiode: 2014

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 2.328 stk. Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand

. for SDA, I.B og Co. A/S, I.B. Holding ApS, I.B Gruppen Holding A/S, 1.B
Medier A/S og |.B Facilities A/S. Næstformand i Andelskassen MidtVest.
Bestyrelsesmediem i Effect Denmark A/S, Capacity Ejendomme A/S, Ad-
vokatforum A/S. Direktør i Advokatforum A/S og B.B.J. Holding ApS.

 

 

FREDEN SETS

Gårdejer og g konsulent . Jens Jørgensen Hald ( 1946), næstformand

 

Valgt til bestyrelsen: 2003 Nuværende ledelsesposter: Direktør i JJHald Consulting, JMN spolka
(næstformand siden 2010) cywiina 8.2.0.0, Polen og HKZ Agro Processing Company Limited Uganda.
Udløb af nuværende valgperiode: 2014 Formand for Kap Water Ltd. og Waterteck Ltd., der begge opererer ud fra

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk. Kampala, Uganda. Stifter af Ulfix ApS. Bestyrelsesmedlem i Rural Savings
and Credit Co-operative Union LTD, Bushenyi, Uganda og K/S Opton Sol-
energi Antwerpen.

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand i
| Andelskassen Østjylland. Næstformand i SDA

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 35

 

1405124EogSN88198

 

Koncemledelsesberetning

 

     

Statsautoriseret revisor Preben Arndal (1952), Revisionskyndigt mediem

 

Valgt til bestyrelsen: 2011 Nuværende ledelsesposter: Direktør og bestyrelsesmedlem i Centrumrevi-
Udløb af nuværende valgperiode: 2014 sion ApS

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk.
anske Andelskass Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand i

Qure-Vejstrup Andelskasse. Bestyrelsesmedlem i SDA

 

     

Gårdejer Kenneth Hyldig Clausen (1966)

 

Valgt til bestyrelsen: 2010 Nuværende ledelsesposter: Leder af eget landbrug
Udløb af nuværende valgperiode: 2014

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk. g p iv

i Andelskassen Sønderjylland. Bestyrelsesmedlem i SDA og Bonusgrisen
A.M.B.A.

 

Holt Ladefoged (1950)
Valgt til bestyrelsen: 2009 Nuværende ledelsesposter: Direktør i Holt Holding af 7. april 2003 ApS.

Udløb af nuværende valgperiode: 2014
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.785 stk.

       

Direktør Jens

 

Tidligere ledeisesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand i
Næsbjerg Andelskasse. Bestyrelsesmedlem i SDA. Direktør og bestyrelses-
medlem i Holtec Automatic A/S

 

   

Fhv. vicepolitiinspektør Jens Nørvang Madsen (1949)

 

Valgt til bestyrelsen: 2011 Nuværende ledelsesposter: Bestyrelsesmediem i Flemming Sølvsteen Hol-
Udløb af nuværende valgperiode: 2014 ding A/S og Flemming Sølvsteen Ejendomme ApS

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 sik.
ler I Danske Andelskas s Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand

i Løgstrup Andelskasse. Næstformand i Andelskassen MidtVest. Besty-
relsesmedlem i SDA og A/S Kaj Romby Larsen, Murer- og entreprenørfirma.
Vicepolitiinspektør ved Midt- og Vestjyllands Politi.

 

ES STER SER

Er

  

Direktør Hans Jørn Madsen (1957)

 

Valgt til bestyrelsen: 2006 Nuværende ledelsesposter: Bestyrelsesmedlem i Vejrup Maskincenter A/S,

Udløb af nuværende valgperiode: 2014 LAG-Esbjerg, Vejrup Holding A/S og Hans-Jørn Madsen Holding ApS. Di-

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk. rektør i Vejrup Maskincenter A/S, Hans-Jørn Madsen Holding ApS og Vejrup
Holding A/S.

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Næstformand i
Andelskassen Sydvestjylland. Bestyrelsesmediem i SDA, Andelskassen
Sydjylland og Vejrup Holding II ApS.

 

  

Økonomidirektør Helle Okholm, (19

 

Valgt til bestyrelsen: 2013 Nuværende ledelsesposter: Nordisk CFO i Biuegarden Holding A/S, besty-
Udløb af nuværende valgperiode: 2014 relsesmedlem i Lokalbanen A/S, Bluegarden AS (Norge) og Bluegarden AB
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 0 stk. (Sverige)

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: VP Finance & IT i
FOSS A/S, medlem af Revisornævnet udpeget af DI, bestyrelsesmediem i 27
selskaber i FOSS koncernen, herunder produktionsselskaberne FOSS Analyti-
cal A/S og FOSS Analytical AB (Sverige).

 

36 | ansko Ande'sravders Pin, A 1%, " Årsrapport 2013

 

 

 

Koncemledelsesberetning

 

BENE FEDE DENS SEERNE PSR

 

m Ferrero eer
Fhv. amtsborgmester & og y frugtavler Pout Erik Weber (1949)

   

 

Valgt til bestyrelsen: 2009 Nuværende ledelsesposter: Formand for Vingsted Hotel og Konference-
Udløb af nuværende valgperiode: 2014 center, DGI-Huset Herning A/S, Svendborg Museum og Rådet for socialt
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk udsatte borgere i Svendborg Kommune. Bestyrelsesmedlem i Film Fyn A/S.

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Amtsborgmester

på Fyn. Regionsrådsmediem i Region Sydjylland. Bestyrelsesformand for
Andelskassen Fyn. Formand for Den erhvervsdrivende fond Cogita. Formand
for Si-Centeret A/S. Bestyrelsesmedlem i SDA. Bestyrelsesmedlem i Fyns
Erhvervscenter, Erhvervsdrivende fond, DGI Huse og Haller og Værkstedets
Skole i Kværndrup.

 

Gårdejer Asger Pedersen (1955)
Valgt til bestyrelsen: 2002 Nuværende ledelsesposter: Leder af eget landbrug
Udløb af nuværende valgperiode: 2014

 , Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Bestyrelsesformand
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk.

i Outrup Andelskasse. Bestyrelsesmediem i SDA, Danespo Holding A/S, VK
Kartofler A/S, Agro & Ferm A/S, Outrup Erhvervs Invest ApS, Dansk Land-
brugs Grovwvareselskab A.M.B.A. (DLG), Lammefjordens Kartoffelcentral A/S
og Dangrønt Products A/S.

vene en RTE == ETT rn EET TEN TRTDKRESTT RETTET
SE Er ENESTE EEN EEN RSS ESSEN

Gruppeleder Anette Holstein Nielsen (1960), Medarbejdervalgt bestyrelsesmediem

 

 

 

Valgt til bestyrelsen: 2012 Nuværende ledelsesposter: Ingen.
Udløb af nuværende valgperiode: 2016

5, Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Ingen.
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk

 

Kunderådgiver Palle iversen (1959), Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Valgt til bestyrelsen: 2012 Nuværende ledelsesposter: ingen.
Udløb af nuværende valgperiode: 2016

5, Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Ingen.
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk.

   

Fillaldirektør Lona a Linding (1959), Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem
Valgt til bestyrelsen: 2012 Nuværende ledelsesposter: Ingen.
Udløb af nuværende valgperiode: 2014

5, Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Byrådsmedlem i Bil-
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk.

lund Kommune.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 37

1405124EogSN88199

 

Koncemnledelsesberetning

 

Direktion

Danske Andelskassers Banks direktion forestår den Danske Andelskassers Banks direktion består af admini-
daglige ledelse af banken i overensstemmelse med strerende direktør Jan Pedersen og viceadministrerende
gældende lovgivning, de af bestyrelsen vedtagne poli- direktør Tomas Michael Jensen, der i fællesskab vare-
tikker og givne retningslinjer samt eventuelle mundilige tager direktionens opgaver.

eller skriftlige anvisninger fra bestyrelsen.

Direktionens medlemmer

   

Adm. direktør Jan Pedersen (1964)

 

Ansat i Danske Andelskassers Bank: 2010 Nuværende ledelsesposter: Bestyrelsesmedlem i Bankernes EDB Central
Medlem af direktionen: 2010 (BEC), DER Kredit A/S og Sparinvest Holdings SE. Bestyrelsesformand
Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk. i DAB Invest A/S og DAB Invest 2 A/S. Bestyrelsesformand og direktør i

Komplementaranpartsselskabet Villa Prisme — Bargemon.

Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Adm. direktør BNP
Paribas Cardif. Viceadministrerende direktør i SDA og Danske Andelskassers
Bank. Underdirektør i SEB A/S.

Uddannelse: Cand.merc. i afsætningsøkonomi fra Handelshøjskolen i
Aarhus, Executive program på Columbia Business School (NY) og Diploma
in Business Excellence (DBE) i regi af !S.

 

 

Viceadm. direktør Tomas Michael Jensen (1970)

 

Ansat i Danske Andelskassers Bank: 2011 Nuværende ledelsesposter: ingen.
Medlem af direktionen: 2012

Aktier i Danske Andelskassers Bank: 1.200 stk. Tidligere ledelsesposter inden for de seneste fem år: Afdelingsdirektør for

Indland og landbrug (kredit) i Jyske Bank. Kreditdirektør i SDA og Danske
Andelskassers Bank.

Uddannelse: Cand.oecon. fra Aarhus Universitet, FinansDipiom og HD i
økonomistyring og regnskabsvæsen.

 

38 | ans» Ares. mncers Ban Ar) Årsrapport 2013

 

 

Koncemledelsesberetning
Aktionærinformation

 

 

Kurs pr. aktie I Danske Andelskassers Bank 1. januar: - 31. december 2013

12

 

10

 

 

0

 

 

 

OY

oV ON I QY QoS

9

må 76 2 2 2
PD DØ SSLESGES S SED
SS Te dt gl

US NT AN 4

 

Aktieinformation

For Danske Andelskassers Banks aktier gælder følgen-
de fakta:

+. Fondsbørs: NASDAQ OMX Copenhagen
+  Handelssymbol: DAB

+ Fondskode: DK0060299063

« Aktiekapital: 550,6 mio, kr,

+ Nominel stykstørrelse: 10 kr.

+ Antal aktier: 55,06 mio. stk.

+ Aktieklasser: En

+ Antal stemmer pr. aktie: En

«+ |hændehaverpapir: Ja

«+ Stemmeretsbegrænsning: Ja

+ Begrænsninger i omsættelighed: Nej

Den samlede aktiekapital i Danske Andelskassers Bank
er optaget til handel og notering på NASDAQ OMX
Copenhagen. Kursen på bankens aktie var pr. 31. de-
cember 2013 på 5,85 mod 8,7 pr. 31. december 2012.
Det svarer til et fald på 33 %. Den samlede omsætning
i Danske Andelskassers Banks aktier på NASDAQ OMX
Copenhagen var i 2013 på 2.163.780 sik. aktier af
nominelt 10 kr., hvilket svarer til en fordobling i forhold til
2012, hvor omsætningen var på 1.064.285 sik. aktier af
nominelt 10 kr.

Hver aktie å nominelt 10 kr. giver ret til en stemme på
Danske Andelskassers Banks generalforsamlinger, men
aktierne er omfattet af en stemmeretsbegrænsning, der
betyder, at ingen aktionær kan afgive stemmer for mere,
end hvad der svarer til 1 % af den samlede aktiekapital.

Stemmeretsbegrænsningen er også gældende, såfremt
der mellem flere aktionærer er en sådan forbindelse, at
stemmeretten på aktierne må anses for at være bestemt
af samme interessegruppe, og i så fald opfattes aktierne
i henhold til stemmeretsbegrænsning som værende til-
hørende én aktionær.

Vedtægterne for Danske Andelskassers Bank inde-
holder ingen grænser for ejerskab. Eventuelle tilbud om
overtagelse af bankens aktier vil blive behandlet i henhold
til lovgivning og corporate governance-principper herfor.

Det bemærkes endvidere, at Danske Andelskassers
Bank har indgået aftale om en prisstillerordning med
Danske Bank.

Aktionærstruktur
Danske Andelskassers Banks aktier var pr. 31. decem-
ber 2013 ejet af 33.012 navnenoterede aktionærer.

Aktionærstrukturen er overordnet således, at 68 % af
aktierne pr. 31. december 2013 var ejet af de 16 fonde,
der blev dannet i forbindelse med omdannelsen af SDA-
koncernen, 25 % ejedes af privatpersoner eller virksom-
heder, 5 % ejedes af institutionelle investorer og herunder
især samarbejdspartnere, mens knap 3 % (svarende til
1,304,406 stk. aktier af nominelt 10 kr.) lå i bankens
egenbeholdning. Aktionærstrukturen er grundlæggende
uændret i forhold til 31. december 2012.

Pr. 31. december 2013 ejede følgende aktionærer mere

end 5 % af den samlede aktiekapital i Danske Andels-
kassers Bank:

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 39

1405124EogSN88200 DR

Koncenmledelsesberetning

 

 

+ Andelskassen Midtvests Fond (hjemsted i Ikast-
Brande Kommune) ejede 12,71 % af den samlede
aktiekapital

. Andelskassen Fyns Fond (hjemsted i Faaborg-Midtfyn
Kommune) ejede 10,42 % af den samlede aktiekapital

e Andelskassen Østjyllands Fond (hjemsted i Viborg
Kommune) ejede 7,05 % af den samlede aktiekapital

+ Andelskassen Sydjyllands Fond (hjemsted i Esbjerg
Kommune) ejede 6,25 % af den samlede aktiekapital

«+ Andelskassen Himmerlands Fond (hjemsted i Vesthim-
merlands Kommune) ejede 5,81 % af den samlede
aktiekapital

. Andelskassen Vardes Fond (hjemsted i Varde Kom-
mune) ejede 5,78 % af den samlede aktiekapital.

Der er ikke blandt bankens største aktionærer sket køb
eller salg af aktier i Danske Andelskassers Bank gennem
2013.

Investor Relations

Danske Andelskassers Bank kommunikerer grund-
læggende med udgangspunkt i bankens værdier; sam-
arbejde, tillid, engagement og stabilitet. Dette gælder
også i relation til kommunikationen med bankens ak-
tionærer, hvor værdierne endvidere understøttes og
suppleres af gældende regler mv. fra bl.a. NASDAQ
OMX Copenhagen.

Danske Andelskassers Bank lægger med andre ord
vægt på en åben dialog med sine aktionærer og andre
interessenter, og bankens holdning er i den forbindelse,
at åbenhed gælder såvel positive som negative nyheder.

Det er bankens ønske, at information om og fra banken
formidles på en let forståelig og gennemskuelig måde i
det omfang, dette er muligt.

Det primære medie for bankens investorkommunikation
er hjemmesiden:

investor.andelskassen.dk

Her offentliggøres bl.a. selskabsmeddelelser og regnska-
ber, ligesom der forefindes informationer om bl.a.

WAN " Årsrapport 2013 :

40 | farsi Angessancerd Pir

bestyrelse, corporate governance, udviklingen i bankens
aktiekurs o.l.

På ovennævnte hjemmeside findes også bankens ak-
tionærblad, AktioNÆR, der udsendes elektronisk to
gange om året og endvidere kan findes i bankens filialer.
Bladet giver yderligere en tilgang til bankens økono-
miske og øvrige forhold, ofte suppleret med kunde- og/
eller medarbejderhistorier.

Medvirkende til at sikre en god dialog med aktionærerne
er ligeledes bankens aktionærråd, der særligt i regio-
nerne spiller en aktiv rolle, men også på overordnet plan
kommer med input og kommentarer. Hertil kommer ak-
tionærmøderne, der som et supplement til generalfor-
samlingen øger aktionærernes tilgængelighed til infor-
mation om banken.

Endelig skal det understreges, at alle aktionærer er
velkomne til at kontakte banken vedrørende eventuelle
spørgsmål. Kontaktperson i forhold til investorforhold er:

Kommunikationsdirektør Martin Rask Pedersen
Telefon: 87 99 30 33
E-mail: mrp&dabank.dk

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen er Danske Andelskassers Banks
øverste myndighed.

Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og ud-
sendes tidligst fem uger og senest tre uger før gene-
ralforsamlingens afholdelse. Alie aktionærer har adgang
til at deltage i, stemme ved og/eller afgive fuldmagt ved
generalforsamlingen under hensyntagen til den andet-
steds beskrevne stemmebegrænsning.

Alle aktionærer har ligeledes mulighed for at fremsætte
forslag til behandling, hvilket skal ske skriftligt til besty-
relsen senest seks uger før generalforsamlingen. Ak-
tionærer kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til andre
for hvert enkelt punkt på dagsordenen.

Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslut-
ning af generalforsamlingen eller på begæring af to
medlemmer af bestyrelsen, revisionen eller af aktionæ-
rer, der repræsenterer mindst 5 % af aktiekapitalen.

 

 

 

Koncermledelsesberetning

 

Regler for ændring af vedtægter

Danske Andelskassers Banks vedtægter kan ændres
ved en generalforsamlingsbeslutning, såfremt forslaget
vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer
som af den på generalforsamlingen repræsenterede
stemmeberettigede kapital.

Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage de ændringer
og tilføjelser til vedtægterne, som forlanges af offentlige
myndigheder i medfør af den til enhver tid gældende
lovgivning for aktieselskaber og finansielle virksomheder.

Bestyrelsens beføjelser vedr. kapitalud-
videlse og handel med egne aktier

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning
af 29, april 2012 bemyndiget til indtil den 29. april 2018
at lade banken erhverve egne aktier med en pålydende
værdi på indtil 10 % af aktiekapitalen. Købskursen for
de pågældende aktier må ikke afvige mere end 10 % fra
den ved erhvervelsen noterede kurs på NASDAQ OMX
Copenhagen A/S.

Bortset herfra er der ikke fra generalforsamlingen givet
særlige bemyndigelser til bestyrelsen til tilbagekøb og
annullering af eksisterende aktier eller udvidelse af ak-
tiekapitalen. | forhold til ovennævnte bemyndigelse
skal det endvidere bemærkes, at det af Finanstilsynets
bekendtgørelse nr. 915 af 12. september 2012 fremgår,
at pengeinstitutter med en egenbeholdning over 3 %
af den samlede udstedte aktiekapital, der ønsker at er-
hverve egne aktier med henblik på videresalg, skal an-
søge om Finanstilsynets tilladelse hertil.

Danske Andelskassers Bank har ikke i 2013 købt egne
aktier. Ultimo 2013 kan beholdningen af egne aktier
derfor uændret opgøres til 1.384.406 stk. tilsvarende
knap 3 % af aktiekapitalen.

Udbyttepolitik

Det er Danske Andelskassers Banks udbyttepolitik, at
der set over tid skal være et fornuftigt udbytte forbundet
med at være aktionær i banken.

Med baggrund i det negative resultat for 2013 samt
de nuværende og forventede markedsvilkår i de kom-
mende år indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen,

1405124EogSN88201

at der ikke udbetales udbytte for regnskabsåret 2013.

Det bemærkes i den forbindelse, at banken som følge
af optagelsen af hybrid kernekapital i henhold til Lov
om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter (Bankpak-
ke II) ikke må udlodde udbytte, med mindre dette kan
rummes inden for årets overskud. Det bemærkes end-
videre, at Finanstilsynet — som også omtalt under Usæd-
vanlige forhold — den 29. november 2013 har givet Dan-
ske Andelskassers Bank flere dispositionsbegrænsende
påbud, herunder påbud om ikke at udbetale udbytte.

Det er bankens vurdering og forventning, at der med
baggrund i bankens økonomiske situation og den for-
ventede markedssituation ide kommende år ikke udlod-
des udbytte for regnskabsåret 2014.

Vederlag til ledelsen

Danske Andelskassers Banks lønpolitik, der omfatter
bestyrelsen, direktionen samt væsentlige risikotagere
blev vedtaget på bankens generalforsamling den 29.
april 2013.

Lønpolitikken skal bidrage til at understøtte en adfærd,
der gavner Danske Andelskassers Banks interesser og
langsigtede værdiskabelse samt fremmer en sund og
effektiv. risikostyring, der ikke tilskynder til overdreven
risikotagning.

Hverken bestyrelse, direktion eller væsentlige risikotagere
aflønnes med variable løndele, aktier, aktieoptioner eller
anden form for incitamentsaflønning, ligesom der ikke
ydes ydelsesdefinerede pensionsordninger eller gratialer
for opnåede salgsresultater. Der er heller ikke etableret
aktieoptions- eller incitamentsprogrammer for ledelsen.
Det bemærkes dog, at der for tidligere, nu pensionerede
medlemmer af direktionen er indgået ydelsesbaserede
pensionsordninger.

Bestyrelsens medlemmer modtager et årligt honorar,
der godkendes af generalforsamlingen.

Direktionen og væsentlige risikotagere er fast aflønnede,
og ansættelsesforholdene, herunder fratrædelsesvilkår,
følger almindelig praksis på området og evalueres
løbende.

Der er ikke aftalt fratrædelsesgodtgørelser med direk-
tionen med en værdi på mere end tre års vederlag. Den

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 41

 

Koncemledelsesberetning

 

aftalte fratrædelsesgodtgørelse er ikke afhængig af re-
sultater opnået ved varetagelse af stillingen.

Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejdere ydes
et engangsvederlag. Såfremt dette udnyttes, sker det i
overensstemmelse med reglerne herfor.

Væsentlige aftaler med ledelsen

Der er med direktionens medlemmer indgået en aftale,
der forpligter Danske Andelskassers Bank til at betale en
særlig fratrædelsesgodtgørelse svarende til op til tre års
gage, hvis banken overdrages i forbindelse med eksem-
pelvis en fusion.

Bortset herfra er der ikke indgået væsentlige særlige
aftaler med ledelsen.

Væsentlige aftaler, der ændres eller udløber,
hvis kontrollen med selskabet ændres

Danske Andelskassers Bank havde p. 31. december
2013 enkelte aftaler, der vurderes væsentlige og æn-
dres eller udløber, hvis kontrollen med banken ændres
i forbindelse med eksempelvis en fusion. Det drejer sig
om:

+ Aftale om hybrid kernekapital i henhold til Lov om
statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter

+ Ansvarlig kapital med Norsk Tillitsmann som loan
trustee

+ Databehandlingsaftale med Bankernes EDB Central.

Disse aftaler beskrives kortfattet herunder, og bortset
herfra har Danske Andelskassers Bank ingen aftaler, der
ophører til genforhandling, hvis kontrollen med banken
ændres, og som vurderes at have væsentlig indflydelse
på bankens forhold.

Aftale om hybrid kernekapital i henhold til Lov om
statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter

Danske Andelskassers Bank optog — i regi af Sam-
menslutningen Danske Andelskasser — i 2009 et lån på
399,6 mio. kr. i form af hybrid kernekapital i henhold til
Lov nr. 67 af 3. februar 2009 om statsligt kapitalindskud
i kreditinstitutter (Bankpakke II).

Banken kan frem til 9. oktober 2014 indfri lånet helt eller
delvist med tillæg af forfalden ikke betalt kuponrente til

244, AD Årsrapport 2013 :

42 | Dansks Ange'srmnger

in

kurs 100. Fra 10. oktober 2014 til 9. oktober 2015 kan
lånet indfries helt eller delvist med tillæg af forfalden ikke
betalt kuponrente tilkurs 105, og herefter kan lånet indfries
helt eller delvist med tillæg af forfalden ikke betalt kupon-
rente til kurs 110. Der kan alene foretages tre delvise ind-
frielser, før der skal ske fuld indfrielse, en delvis indfrielse
skal udgøre mindst 30 % af det samlede lånebeløb, og
den udestående hovedstol efter en delvis indfrielse skal
udgøre mindst 30 % af det samlede lånebeløb.

Som følge af aftalegrundlaget og Bankpakke II har Dan-
ske Andelskassers Bank påtaget sig en række begræns-
ninger, herunder at banken alene må udbetale udbytte,
såfremt forfaldne renter på lånet er udbetalt, og udbyttet
kan finansieres af det løbende overskud.

Ansvarlig kapital med Norsk Tillitsmann som loan
trustee

Danske Andelskassers Bank indgik 2. februar 2006 en
aftale med Norsk Tillitsmann ASA som loan trustee om
et lån gennem en obligationsudstedelse på 320 mio. kr.
Lånet var defineret som ansvarlig/efterstillet lånekapital
og løb fra 7. februar 2006 til 7. februar 2014.

Som beskrevet i selskabsmeddelelse nr. 3/2014 ind-
friede Danske Andelskassers Bank lånet den 7. februar
2014, og denne aftale, der var gældende pr. 31. de-
cember 2013, er således ikke gældende pr. datoen for
denne årsrapport.

Databehandlingsaftale med Bankernes EDB Central
Bankernes EDB Central (BEC) udvikler og driver IT-
brancheløsninger til bank- og pensionsmarkedet. BEC
har 17 medlemmer, herunder Danske Andelskassers
Bank, samt yderligere 21 kunder, og BEC er Danske An-
delskassers Banks primære samarbejdspartner i forhold
til [-området.

Det fremgår af BECs vedtægter, at medlemskabet af
BEC kan opsiges med fem års varsel til udløbet af et
regnskabsår af både BEC og Danske Andelskassers
Bank. Hvis medlemskabet ophører på anden vis af år-
sager relateret til Danske Andelskassers Bank, skal
banken betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC,
der er nærmere defineret i vedtægterne for BEC. Hvis
et pengeinstitut fusionerer og ophører med at være et
selvstændigt pengeinstitut, ophører medlemskabet af
BEC uden varsel, men dog med mulighed for en over-
gangsordning.

 

 

 

Selskabsmeddelelser og finanskalender

 

 

Selskabsmeddelelser

Danske Andelskassers Bank har i 2013 offentliggjort følgende selskabsmeddelelser:

4. februar , Førtidsindfrielse af. obligationslån — ISIN-kode DK0030271044
27. februar Danske Andelskassers Bank A/S — Årsrapport for 2012
2. april Generalforsamling i Danske Andelskassers Bank A/S
10. april Danske Andelskassers Bank tilbagekøber ansvarlig lånekapital
29, april Danske Andelskassers Banks ordinære generalforsamling
|. mandag den 29. april 2013 ”
15, maj Danske Andelskassers Bank A/S — "Kvartalsrapport for 1. kvartal 2013
14, juni Danske Andelskassers Bank indfrier lån i Danmarks Nationalbank
—Tjaugust  ” | Danske Andelskassers Bank meddeler, at selskabet er blevet sigtet for
. påstået overtrædelse af Værdipapirhandelslovens $ 39 i 2011
… 22, august  . Medarbejder sigtet i forbindelse med påstået overtrædelse af

Værdipapirhandelsloven 8 39
28. august Danske Andelskassers Bank A/S — Halvårsrapport for 1. halvår 2013
23, oktober" Danske.Andelskassers Bank politianmeldes for overtrædelse af 8 46 i
Lov om finansiel virksomhed
7. november. Danske Andelskassers bank udskyder offentliggørelsen af delårsrapporten
' for 1.-3. kvartal 2013
29. november Danske Andelskassers Bank A/S — Detårsrapport for 1.-3. kvartal 2013.
19. december Finanskalender for 2014

Frem til datoen for denne årsrapport har banken i 2014 offentliggjort følgende selskabsmed-

delelser:

"21. januar " Kommentar til information i markedet

31. januar Danske Andelskassers Bank vedtager bødeforlæg vedrørende over-
' trædelse af Lov om finansiel virksomhed 846, stk. 1

7. februar Danske Andelskassers Bank indfrier ansvarlig lånekapital

11. februar . Danske Andelskassers Bank afhænder aktier i DLR Kredit A/S

Finanskalender

 

Danske Andelskassers Banks finanskalender for 2014 er som følger:

Offentliggørelse af årsrapport for 2013 ' 25. februar 2014

… Ordinær generalforsamling. "0" Gl VO ' 28. april 2014.

" Delårsrapport for perioden 1. januar — 184, marts 2014 21. maj 2014

. Delårsrapport for perioden 1. januar — 30. juni 2014 . 26..august 2014
Delårsrapport for perioden 1. januar — 30. september 2014 119, november 2014

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 48

1405124Eo0ogSN88202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Regnskab & Noter

Regnskab

Resultat- og totalindkomstopgørelse

Balance

Egenkapitalopgørelse

Pengestrømsopgørelse

Noter

1... Anvendt regnskabspraksis our 5 22. "Aktiver i midlertidig besiddelse
Genopretningsplan og væsentlige regnskabsmæssige skøn 23. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
og vurderinger ' . ; 24. Indlån ' '

3. Renteindtægter 25. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

4... Renteudgifter ' 26. Hensatte forpligtelser

5, Gebyrer og provisionsindtægter |. . 27. Efterstillede kapitalindskud …

6. Kursreguleringer ' 28. Egne aktier og indtjening pr. aktie

7. Finansielle poster |. . . 29, -Solvensopgørelse '

8. Andre driftsindtægter 30. Eventualforpligtelser

9. Udgifter til personale og administration. ; u " 81. Nærtstående parter”

10. Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle anlægsaktiver 32, Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

11. Andre driftsudgifter 5 i "883, Sikkerhedsstillelser

12. Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier 34,… Risikostyring

18. Skat 35. Kreditisiko

14, Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1. 86, Markédsrisiko

15. Udlån til amortiseret kostpris 37. Forretningsrisiko

16. Obligationer til dagsværdi ” 38. Likviditetsrisiko

17. Aktier mv." 39, Operationel risiko

18. Tilknyttede virksomheder ' … "40. Finansielle instrumenter

19. Grunde og bygninger 41. Hoved-.og nøgletal moderselskabet

20. Øvrige materielle aktiver. ' "42, Nøgletalsdefinitioner

21, Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

Oplysninger ifølge bilag 20 i Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning kan downloades på www.andelskassen.dk under
”om andelskassen” og ”Risikorapport og udlånsredegørelse”.….

"| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 45

1405124EogSN88203

 

Resultat- og totalindkomstopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Resultatopgørelse

Koncernen Moderselskab
1.000 DKK. Note 2013 2012 2013 2012
Renteindtægter 3 626.440 745.200 627.361 747.044
Renteudgifter 4 168.994 216.446 169.167 216.465
Netto renteindtægter 457.446 528.754 458.194 530.579
Udbytte af aktier mv 11.894 6.035 11.894 6.035
Gebyrer og provisionsindtægter 5 218.053 221.813 218.053 221.813
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 8.761 6.254 8.761 6,254
Netto rente- og gebyrindtægter 678.632 750.348 679.380 752,173
Kursreguleringer 6 5.781 11.155 5,781 11.155
Andre driftsindtægter 8 4.249 10.898 4.688 8.072
Udgifter til personale og administration 9 491.561 515.655 496.697 519.798
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 10 8.406 11.827 8.011 11.432
Andre driftsudgifter 11 44.802 40.360 44.802 40.360
Nedskrivning på udlån og tilgodehavender mv 12 524.324 342.154 524.324 342.154
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 18 0 -45,323 2.711 -41.636
Resultat før skat -380.431 -182.918 -381.274 -183.980
Skat 13 1,848 -11.721 1.005 -12.783
Årets resultat -382.279 -171.197 -382,279 -171.197
Forslag til resultatdisponering
Årets resultat -382.279 -171.197
talt til disposition -382.279 -171.197
Reserver for nettoopskrivning efter indre værdis metode 0 -6.708
Overført resultat -382.279 -147.680
[alt anvendt "382.279 -154,388
Indtjening pr. aktie 28
Indtjening pr. aktie (kr.) -7,1 -3,2
Udvandet indtjening pr. aktie (kr.) 71 -3,2
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat -382.279 -171.197 -382.279 -171.197
Anden totalindkomst
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Nettoopskrivning på ejendomme efter skat -15 -108 -15 -108
Skatteeffekt heraf 0 0 0 (9;
Aktuarmæssige gevinster og tab på pensionsforpligtelsen efter skat 0 -20.860 0 -20.860
Skatteeffekt heraf 0 0 0 0
Anden totalindkomst i alt -15 -20.968 -15 -20.968
Totalindkomst i ait -382.294 -192.165 -382.294 -192.165

 

46 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Balance

 

Koncernen " , Moderselskabet

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 DKK. Note 2013 2012 1.1.2012 » 2013 2012
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender :
hos centralbanker 720.024 1.090.849 304.052 720.024 1.090.849
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14 323.674 379.314 946.641 323.674  " .379,314
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 15 6.714.692 7.537.283 8,914,017 6.723.970  .7.562.804
Obligationer til dagsværdi . …… 16 2.465.047 3.681.771 2.748.150 2.465.047 3.681.771 |
Aktier m.v. i ” ” ' 17 —… 535.644 527.857 455.508 535.644 527,857
Kapitalandele i associerede virksomheder . . 0 ' 0 164.276 …. 0 o…
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 18 - ” - - 50,109 .… 47,398
Grunde og bygninger i alt 19 129.939 137.922 155.441 67.476 75.148
Domicilejendomme 124.048 131.670 134.527 66.507 73.818
Investeringsejendomme . 5.891 6.252 20.914 969 1.330

Øvrige materielle aktiver 20 7.177 13.129 21,232 7 71 13.039 …

; Aktuelle skatteaktiver — | re Te 1751 —76- 1.893 45376"
Udskudte skatteaktiver 21 21.748 25.296 12.513 21.748 25.296
Aktiver i midlertidig besiddelse . VP4 ” 85.057 33.579 " 39.416 — 85,057 33.579
Andre aktiver ' ” 356.208 439.596 455.061 356.164 426.529
Ferodeafgrænsningsposter 11.425 16.562 16.382 11.425 16.562
Aktiver i alt . 00y ” 11.322.386 " 13.883,234'" 14,234,582 "41.322,040  13.880.222
Passiver
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 23 590.704. 1.153.975 702.060 590.704 1.153.975
Indlån ogandengæld lm 0] 4 8.875.838 ” 9.324.035 " 9.013.842 8.875.875  9,324.086'
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 25 14.410 1.016.920 2.016.294 14,410 1.016.920
Midlertidigt overtagne forpligtelser . É EEE 11.864 . 5,599 6,288 11,864 5,599
Andre passiver ” 269.378 333.779. 325.328 268.995 330.716 .
Periodeafgrænsningsposter - 6; 4 2.042 . 6 ' 4,
Gæld i alt og ' 9.762.200 11.834.312  12.065.854  — 9.761.854 11.831.300"

. Hensatte forpligtelser nn . 26 . .
Hensættelse til pensioner og lignende forpligtelser ” ” 44.954 47.623 27.477 ” 44.954 47,623
Hensættelser til tab på garantier — . . 12.839 7.378 14.221 . ” 12.839 7.378"
Andre hensåtte forpligtelser ; 18.574 22.591 7.970 18.574 22.591-
Hensatte forpligtelser i alt 76.367 77.592 . 49.668 76.367 - 77.592
Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud 0 27 644.2B2, 749.499 705.246 … 644,282 "749.499
Efterstillede kapitalindskud i alt 644.282 749.499 705.246 644.282 749.499
Egenkapital . '
Aktiekapital 44 550.600 550.600 550.600 …… 550.600 550.600

. Overkurs,ved emission . … HEE . 0- 0 252.652; —" 0 0
Opskrivningshenlæggelser ' 218 233 7.049 218 233
Overført overskud . 288.719 .. 670.998 603.513 288.719 670.998
Egenkapitat i alt nn, 839,537 - 1,221.831 1.413.814 839.537 1.221.831
Passiver i alt 20 IL . . se 11.322.386.: 13.883.234 -14.234,582 "11,322,040  13.880.222

 

YInote 1 er ændringer i i den anvendte regnskabspraksis med tilbagevirkende kraft beskrevet. Balancen, 1.1.2012 er den korrigerede balance pr.
begyndelsen af sammenligningsåret.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 47

1405124EogSN88204

 

 

Egenkapitalopgørelse
Koncern

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Opskriv-
ningshen-
læggelser
ejendomme
til omvur- Overført
1.000 DKK Aktiekapital — deret værdi overskud l alt
2013
Egenkapital pr. 1.1.2013 550.600 233 682.999 1.233.832
Ændring i indregning af kapitalindskud i datacentralen BEC 0 0 23.458 23.458
Ændring i indregning af pensionsforpligtelse og andre kontraktuelle forpligtelser 0 0 -35.459 -35.459
Korrigeret egenkapital 1.1.2013 550.600 233 670.998 1.221.831
Årets resultat - - … -382.279  -382.279
Anden totalindkomst:
Nettoopskrivning på ejendomme - -15 0 -15
Skatteeffekt heraf - 0 0 0
Anden totalindkomst i alt ” -15 o -15
Årets totalindkomst - -15 -382.279 -382,294
Egenkapital 31.12.2013 550.600 218 288.719 839.537
Opskriv- Netto-
ningshen- opskriv-
læggelser ning efter
ejendomme indre
Overkurs til omvur- værdis Overført
1.000 DKK Aktiekapital emission  deret værdi metode overskud ! alt
2012
Egenkapital 1.1.2012 550.600 252.652 341 6.708 579,674 1.389.975
Ændring i indregning af kapitalindskud i datacentralen BEC 0 0 0 0 23.839 23.839
Korrigeret egenkapital 1.1.2012 550.600 252.652 341 6.708 603.513 1.413.814
Årets resultat - - - -6.708 -164,.489 -171.197
Anden totalindkomst:
Nettoopskrivning på ejendomme - - -108 0o 0 -108
Regulering af pensionsforpligtelsen - - 0 0 -20.860 -20.860
Skatteeffekt heraf - - 0 0 0 0
Anden totatindkomst i alt - - -108 0 -20.860 -20.968
Årets totalindkomst - - -108 -6.708 -185.349 -192.165
Øvrige bevægelser på egenkapitalen:
Køb og salg af egne aktier - netto - - - - 182 182
Overførsel af overkurs emission til overført resultat - -252.652 - - 252.652 0
Øvrige bevægelser på egenkapitalen i alt - -252.652 - - 252.834 182
Egenkapital 31.12.2012 550.600 0 233 0 670.998 1.221.831

 

48 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

Egenkapitalopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Moderselskabet
Opskriv-
" ningshen-
læggelser
ejendomme
. K ' . k ; til omvur- Overført . …
1.000 DKK ' i Aktiekapital — deret værdi overskud 1 alt
2013
Egenkapital pr. 1.1.2013 ; ; 550.600 233 682.999 1.233.832
Ændring i indregning af kapitalindskud i datacentralen BEC 0 0 23.458 23.458
Ændring i indregning af pensionsforpligtelse og andre kontraktuelle forpligtelser 0 0 -35.459 -35,459
Korrigeret egenkapital 1.1.2013 ” . 550.600 " — . 233 670.998" 1.221.831
Årets resuitat ' ' - -…… -882.279  -382.279
Anden totalindkomst: .
Nettoopskrivning på ejendomme E ” - -15 .. -15
Skatteeffekt heraf . . . re ' NE 9. 0 —…. 0
Anden totalindkomst i alt k . - -15 0 -15
Årets totalindkomst . . | -15  -382.279  . -382.294
Egenkapital 31.12.2013 550.600 218 288.719 839.537
Opskriv- Netto-
ningshen- opskriv-
læggelser ning efter
ejendomme indre
. "Overkurs til omvur- værdis Overført Ken
1.000 DKK ' ' Aktiekapital emission  derét værdi metode overskud l alt
2012 . .
Egenkapital 1.1.2012 : ' 550,600 252.652 341 6.708 579.674 - 1.389.975
" Ændring i indregning af kepitatindskud i idatacentralen BEC 0 0 ('—…— 0 23,839 23.839
Korrigeret egenkapital 1.1 201 3 550.600 252,652 341 6.708 603.513. 1.413.814
Årets resultat u " — - oe -6.708  -164.489 171.197 "
Anden totalindkomst: . . ' .
Nettoopskrivning på ejendomme . ” el - - "108 0 0 -108
Regulering af pensionsforpligtelsen - - 0 0 -20.860 -20.860
Skatteeffekt heraf — i ' ' or .… 0 0 0 9
Anden totalindkomst i alt . oo - -108 0 -=20.860 -20.968
Årets totalindkomst . i - - -108 -6.708 -185,349. -192.165
Øvrige bevægelser på egenkapitalen:
Køb og salg af egne aktier - netto - - …… — … … 182 182
Overførsel af overkurs emission til overført resultat - -252.652 - - 252,652 0
Øvrige bevægelser på egenkapitalen i alt - -252.652 - - 252.834 182
Egenkapital 31.12.2012 550.600 0 233 0 670.998 — 1.221.831

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S |. 49

1405124EogsN88205

 

Pengestrømsopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 DKK 2013 2012
Pengestrømme fra driftsaktivitet

Resultat før skat -380.431 -182.918
Regulering for ikke-kontante driftsposter 451.539 388.149
Betalt skat -75 -2.366
l aft 71.033 202.865
Forskydninger i driftskapital

Ændring i kreditinstitutter og centralbanker -563.271 451.915
Ændring i obligations og aktiebeholdning 1.259.648 -822,.979
Ændring i udlån 299.985 1.044.580
Ændring i indlån -448.211 310.193
Ændring i øvrige aktiver og passiver 3,024 21.821
Pengestrømme fra driftsaktivitet 622,208 1.208.395
Pengestrømme fra investeringsaktivitet

Køb/salg materielle anlægsaktiver 9,219 10.893
Pengestrømme fra investeringsaktivitet 9.219 10.893
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet

Køb og salg af egne kapitalandele 0 182
Udstedte obligationer -1.002.510 -1.000.000
Efterstillede kapitalindskud -55.382 0
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -1.057.892 -999.818
Årets likviditetsændring -426.465 219.470
Likvider primo 1.470.163 1.250.693
Årets likviditetsændring -426.465 219.470
Likvider ultimo 1.043.698 1.470.163
Likvider ultimo

Kassebeholdning og tilgodehavende hos centralbanker og kreditinstitutter med løbetid

under 3 måneder 1.043.698 1.470.163

 

50 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

Note 1 [Anvendt regnskabspraksis '

Danske Andelskassers Bank A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. januar — 31. december 2013 omfatter
koncernregnskabet for Danske Andelskassers Bank A/S og dets datterselskaber samt årsregnskab for moderselskabet.

" Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) udstedt af Intemational Accounting Board
(IASB) som godkendt af EU og danske oplysningskrav til børsnoterede finansielle selskaber, jf. IFRS-bekendtgørelsen i henhold til flov om finansiel virk-
somhéd. Ved overgangen til FRS i 2011 anvendte koncernen IFRS 1 om førstegangsanvendelse.

Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter
"for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Ved regnskabsaflæggelsen er anvendt de standarder og fortolkningsbidrag, som 'er gældende for regnskabsår, der begynder 1, januar 2013.
Koncern- og årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr

Ændringer til anvendt regnskabspraksis og korrektioner vedrørende tidligere år

Finanstilsynets har i Bekendtgørelse nr. 113 af 7. februar 2013 ændret princippet for fastsættelse af dagsværdien af børsnoterede aktiver handlet på
aktive markededer fra lukkekursen til den noterede pris på det pågældende marked. Ændringen trådte i kraft den 10, februar 2013 med virkning første
gang for halvårsregnskabet 2013. Ændringen har ikke væsenilig betydning for resultatet og balancen

Danske Andelskassers Bank har et kapitalindskud i i Bankernes EDB-Central A/S (BEC) på 180.mio. kr., svarende til en ejerandel på 13,12 %.

Efter forudgående afklaring med Finanstilsynet har BEC i brev af 19. november 2013 oplyst, at selve kapitalindskuddet solvensmæssigt skal behandles
som et depositum, og at kapitalindskuddet skal behandles som en kapitalandel, der optages til dagsværdi. Det fremgår af brevet, at dagsværdiregule-
ringen kan svare til indre værdi.

Danske Andelskassers Bank har hidtil værdiansat BEC-indskuddet til kurs pari. BEC har akkumuleret overskud svarende til 189 mio. kr., og det medfører
en dagsværdiregulering for Danske Andelskassers Bank på 24,8 mio. kr. — ensbetydende med, at Danske Andelskassers Banks kapitalgrundlag hæves
med et tilsvarende beløb. Af dagsværdireguleringen kan 23,4 mio. kr. henføres til 2012 og tidligere år, og 1,4 mio. kr. til 2013.

Som beskrevet i Danske Andelskassers Banks halvårsrapport af 28. august 2013 har banken revurderet den regnskabstekniske behandling af bankens
kontraktlige forpligtelse over for en tidligere direktør i en af de andelskasser, der i 2011 var en def af fusionen mellem Sammenslutningen Danske An-
delskasser og Danske Andelskassers Bank, som omtalt i;note 28 i bankens årsrapport for 2012. Der er samtidig sket en revurdering og korrektion af de ,
aktuarmæssige parametre for opgørelsen af bankens pensionsforpligtelse vedrørende tidligere medtemmer af direktionen.

Banken har på baggrund heraf forøget hensættelserne i 2012 med 35 mio, kr. som korrektion af tidligere år.

Revurderingerne har medført, at såvel forøgelsen af pensionsforpligtelsen som den overtagne kontraktlige forpligtelse, i alt 35,4 mio. kr., føres som kor-
rektion af tidligere år over egenkapitalen primo,

Ændringerne har påvirket regnskabet således.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 kr. . 0 ; . Årsrapport Korrigeret årsrapport Ændring
" 2012 |.
Resultat efter skat . -154.388 . -171,197 "46.809
Anden totalindkomst -1.937 -20.968 -19.031
” Aktiver ” , ” 13.859.776 ” ” . 13.883.234 | i ' "23.458
Egenkapital 1.233.832 1.221.831 : -12.001
2011 |. 000
Resultat efter skat ' -403.718 -379.879 23.839
"Aktiver 13.859.776 13.883.615 ” ØS 23.839
Egenkapital 1.389.975 1.413.814 23.839
1.000 kr. ” Egenkapital
2012 : . EK
Egenkapital ifig. årsrapport 2012 1.233.832
.. Korrektion - kontrakt- og pensionsforpligtelser "+ ' … ' ' É "35.459
Korrektion - kapitalindskud . ' 23.458
Korrigeret egenkapital 2012 SEE ' ' 1.221.831
2011
Egenkapital ifig. årsrapport 2011 1.389.975
Korrektion - kapitalindskud ' 23.839
Korrigeret egenkapital 2011 . ” . 1.413.814

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 51

1405124EogSN88206

 

 

Noter

 

Korrektionerne er yderligere beskrevet i ledelsesberetningen.
Sammenligningstal og nøgletal er tilpasset for 2012.

Banken har implementeret IFRS 13, Fair Value Measurement. Standarden indeholder en definition af dagsværdi, vejledning til opgørelse af dagsværdi
samt oplysningsforpligtelser for den opgjorte dagsværdi. Standardens bestemmelser skal anvendes, hvor en anden standard foreskriver indregning til
eller oplysning om dagsværdi. Implementeringen af standarden har ikke resulteret i nogen væsentlig effekt på bankens resultat.

Herudover er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til årsrapporten for 2012

Der er ingen forskelle mellem regnskabsresuliatet og egenkapitalen udarbejdet efter IFRS eller efter Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditin-
stitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Segmentregnskaber
Banken har ikke fordelt netto rente- og gebyrindtægter og kursreguleringer på aktivitetsområder eller geografiske markeder, idet banken styringsmæssigt
ikke foretager opdeling på segmenter.

Kommende standarder og fortolkningsbidrag
Der er på regnskabsaflæggelsestidspunktet udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er
trådt i kraft. ingen af disse forventes at få væsentlig indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse.

Generelt om indregning og måling generelt
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfiyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retslig eller faktisk forpligtelse, det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Efterføt-
gende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet før hver enke! regnskabspost nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige gevinster, tab og risici, der fremkommer, inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter
forhold, der eksisterede på balancedagen.

! resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog
indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det
finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.
Banken anvender ikke de nye regler om omklassificering af visse finansielle aktiver fra dagsværdi til amortiseret kostpris.

Koncernregnskab

Koncernregnskabet omfatter Danske Andelskassers Bank A/S og de tilknyttede virksomheder (dattervirksomheder) hvor koncernen har bestemmende
indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Der er bestemmende indflydelse, når Danske Andelskassers Bank A/S direkte eller indi-
rekte besidder over halvdelen af stemmerettighederne i en virksomhed eller på anden måde har bestemmende indflydelse på de ledelsesmæssige eller
driftsmæssige beslutninger.

Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter, elimineret for interne mellemværender samt indtægter og
omkostninger ved handel mellem koncernselskaberne.

De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis og omarbejdes efter JERS.

Virksomhedssammensluininger og afhændelse af virksomheder
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes
frem til afståelsestidspunktet.

Sammenligningstal korrigeres ikke for tilkøbte, frasolgte eller afviklede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres dog særskilt.

Fortjeneste eller tab ved afhændelse af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den
regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet, inklusiv resterende goodwill samt forventede omkosininger til salg eller afvikling.

Ved køb af dattervirksomheder og associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders aktiver og forplig-
telser måtes til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.

Positive forskelle (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser indregnes i balancen. Positive forskelsbeløb
afskrives ikke, men der foretages i stedet løbende nedskrivningstests.

Transaktionsomkostninger indregnes som omkostninger i takt med, at de afholdes. Opnås kontrol over en virksomhed, der hidtil har været associeret,
anses den hidtidige ejerandel som solgt og tilbagekøbt til dagsværdi. Forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og dagsværdien indregnes i
resultatopgørelsen.

Ved koncerninterne virksomhedssammenslutninger anvendes sammenlægningsmetoden for den periode, hvor sammenlægningen er sket, som om
virksomhederne havde været sammenlagt fra og med den tidligste periode, der indgår i koncernregnskabet.

Fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære
poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens lukkekurs for valutaen. Valutakursdifferencer, der opstår
mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som kursregulering.

52 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

Noter

 

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og udgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, som de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret c de! af den effektive
rente af et udlån, indregnes som en det af amorliseret kostpris og bliver derved indtægtsført over løbetiden på udlånet.

Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, indregnes under renteindtægter alene med den beregnede effektive rente af lånets
nedskrevne værdi. Renteindtægter herudover indregnes under regnskabsposten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.” . :

Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse, periodiseres over løbetiden.

Vederlag for formidling af realkreditlån for DLR og Totalkredit indregnes efter modregningsmodellen, Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på
tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen og dermed opnår
ret til vederlaget. DLR og Totalkredit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditiånets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsindtægter. Mod-
regning indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen.

Udbytte af aktier
Udbytte af aktier indregnes i resultatopgørelsen, når koncernen har ret til at modtage udbyttet, Dette vil normalt være, når udbyttet er vedtaget på sel-
” skabets generalforsamling. ,

Kursreguleringer '
Kursreguleringer omfatter realiserede og urealiserede kursreguleringer af fi nansielle aktiver og andre finansielle instrumenter samt reguleringer af investe-
ringsejendomme til dagsværdi. .

Andre driftsindtægter
Under regnskabsposten ”Andre driftsindtægter” indregnes øvrige indtægter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder ind-
tægter ved drift af investeringsejendomme og fortjeneste ved salg af anlægsaktiver.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger og pensioner mv. Omkostninger til ydelser og "goder til ansatte, herunder jubilæ-
msgratialer, indregnes i takt med de ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver ret til de pågældende ydelser og goder.

Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten 2 af medarbejderne. | de bidragsbaserede ordninger indbetales faste bidrag, og der
er ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Herudover er der indgået ydélsesbaserede ordninger for tidligere medlemmer af direktionen, hvor der,ved pensionering er pligt til at betale en bestemt
ydelse. Ændringer i pensionsforpligtelsen, som ikke kan henføres til ekluarmæssige gevinster og tab, indregnes under udgifter til pension, Aktuarmæssige
gevinster. og tab indregnes direkte i egenkapitalen,

Andre driftsudgifter

Under regnskabsposten ”Andre driftsudgifter” indregnes udgifter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder bidrag til sek-
torløsninger, engangsomkostninger vedrørende organisatoriske omstruktureringer samt tab ved salg af anlægsaktiver. Sektorløsninger omfatter bidrag
til ndskydergarantifonden, herunder til dækning af tab i forbindelse med pengeinstitutters afvikling eller konkurs. .

Nedskrivning på udlån og tilgodehavender m.v. … ” .

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v, består af nedskrivninger på udlån, tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt øvrige
tilgodehavender, der kan indebære en kreditrisiko, tillige med hensættelser på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter samt efterfølgende reguleringer af
værdien af disse poster.

. Nedskrivning på garantier føres som en hensættelse til tab på garantier under posten ”Hensatte forpligtelser”. Nedskrivninger på uudnyttede kreditfacili- -
teter føres som andre hensåtte forpligtelser, ligeledes under posten ”Hensatte forpligtelser”.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender består af bankens beholdning af inden- og udenlandske sedler og mønter samt anfordringstilgodeha-
vender i centralbanker. Ved første indregning måles posterne til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ' k
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos kreditinstitutter samt lidsindskud i centralbanker. Tilgodehavendet
måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Udlån og andre tilgodehavender omfatter udlån il kunder og andre tilgodehavender, herunder pantebreve, og indregnes i amortiseret' "kostpris.

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender. samt hensættelser på garantier og uudnyttede kredittilsagn foretages såvel individuelt som gruppevist.
Nedskrivninger til tab foretages, når. der er objektiv indikation for værdiforringelse. . '

For individuelle nedskrivninger anses objektiv indikation for værdiforringelse i det mindste som indtruffet i tilfælde af en eller flere af følgende begivenheder:

Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

Låntager ydes iempelser i vilkårene, som ikke ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder
Det er sandsynligt, at "låntager vil gå konkurs eller blive omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.

s……€ +

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 53

1405124EogSN88207

 

 

 

 

Noter

 

Nedskrivningen foretages med forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivninger og nutidsværdien af de forventede fremtidige beta-
lingsstrømme på udlånet. De forventede fremtidige betalinger er opgjort med udgangspunkt i debitors betalingsevne, realisation af sikkerheder på 6— 12
måneders sigt samt evt. dividende. Som diskonteringsfaktor anvendes lånets effektive rente.

Udlån, der ikke er nedskrevet individuelt, indgår i de gruppevise nedskrivninger.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation
for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres
med 11 grupper fordelt på én gruppe af offentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og ni grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er
underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen af Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende
vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger i de enkelte grupper sammenhængen mellem konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, bolig-
priser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.

Den makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hefe pengeinstitutsektoren. Danske Andelskas-
sers Bank har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for egen udlånsportefølje. Denne vurdering har medført en tilpasning af
modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. De
tilpassede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for ændrede konjunkturforløb.

For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe
af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko med udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets
tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den gruppevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som
forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Aktier

Aktier omfatter aktiver, der handles på aktive markeder, samt unoterede aktier i selskaber, herunder aktier, som banken ejer i fællesskab med andre pen-
geinstitutter. Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til noterede kurser på balancedagen. Illikvide aktier eller
unoterede kapitalandele måles til skønnet dagsværdi,

Under aktier medregnes dagsværdireguleringen af kapitalindskuddet i datacentraten BEC.

Obligationer
Posten omfatter obligationer, der handles i et aktivt marked. Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til
noterede kurser på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdien.

Hvis markedet for en eller flere obligationer er illikvidt, eller hvis der ikke findes en offentligt anerkendt pris, fastsættes dagsværdien ved brug af anerkendte
værdiansættelsesteknikker. Disse teknikker omfatter anvendelse af tilsvarende nylige transaktioner meliem uafhængige parter, henvisning til andre tilsva-
rende instrumenter, analyser af tilbagediskonterede pengestrømme samt andre modeller baseret på observerbare markedsdata

Finansielle instrumenter

Finansielle instrumenter samt uafviklede spotforretninger indregnes og måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
Edet omfang, der er tale om ikke-noterede instrumenter, opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede
parametre.

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til noterede kurser på balancedagen.

Aktier, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til noterede kurser på bafancedagen.

Unoterede aktier i selskaber, som ejes i fællesskab med andre pengeinstitutter, og andre unoterede aktier måles til dagsværdi. Såfremt der ikke foreligger
aktuelle markedsdata, er dagsværdien fastlagt på grundlag af selskabernes seneste aflagte og godkendte regnskaber.

Leasing

Leasingkontrakter klassificeres som finansielle leasingkontrakter, når alle væsentlige risici og afkast forbundet med ejendomsretten til et aktiv overdrages
til leasingtager. Alle andre leasingkonirakter klassificeres som operationelle leasingkontrakter. Banken har alene indgået operationelle leasingkontrakter.
Kapitalandele i associerede virksomheder

Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes i koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet til den forholdsmæssige ande! af indre værdi på
balancedagen.

Iresultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter skat og efter eliminering af urealiserede interne fortjenester og tab, mens
andele i poster indregnet i anden totalindkomst i virksomheden indregnes i anden totalindkomst.

Nettoopskrivning af kapitalandele overføres til reserver under egenkapitalen, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Nedskriv-
ninger indregnes og fradrages i eventuelle positive reserver, så længe der er reserver at modregne i

Ved køb eller afhændelse indgår virksomhedens resultat i resuitatopgørelsen fra henholdsvis overtagelsestidspunktet til afhændelsestidspunktet.

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes i moderselskabsregnskabet til den forholdsmæssige andel af indre værdi på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat efter skat og efter eliminering af urealiserede interne fortjenester og tab, mens
andele i poster indregnet i anden totalindkomst i virksomheden indregnes i anden totalindkomst.

54 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

Noter

 

Nettoopskrivning af kapitalandele overføres til reserver under egenkapitalen, idet omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Nedskriv-
ninger indregnes og fradrages i eventuelle positive reserver, så længe der er reserver at modregne i.

Ved køb eller afhændelse indgår virksomhedens resultat i resultatopgørelsen fra henholdsvis overtagelsestidspunktet til afhændelsestidspunktet.

Domicilejendomme ” ”
Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Æjendomme anses for domicilejen-
domme, hvis hovedparten af de samlede etagemeter i bygningen anvendes til bankens drift,

Domicitejendomme måles ved første indregning til kostpris, som omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte knyttet til anskaffelsen indtil det
tidspunkt, hvor ejendommen er klar til at blive taget i brug, Efterfølgende måles ejendommen til omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderings-
tidspunktet med fradrag af efterfølgende akkumulerede afskrivninger, .

Omvurderinger foretages så hyppigt, at den regnskabsmæssige værdi ikke adskiller sig væsentligt fra dagsværdien på balancetidspunktet.

Dagsværdi beregnes efter afkastmetoden; hvor. lejeindtægter, omkostninger og afkastkrav indgår. Koncernen anvender egen værdiansættelsesmodel
til fastsættelse af dagsværdien. Modellen bygger på en geografisk opdeling af ejendomme, hvor den skønnede markedsleje i det pågældende område
indgår. Afkastkravet tager udgangspunkt i renten på en realkreditobligation med 30 års løbetid med tillæg på 0,25 % til 5,0 %-point afhængig af ejendom-
mens geografiske placering. Der anvendes uafhængige vurderingsmænd til fastsættelse af dagsværdien i. særlige tilfælde.

Stigninger j domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes under, anden totalindkomst og bindes under opskrivningshenlæggelser, med mindre
stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere er indregnet i resultatopgørelsen,

Fald i domicilejendommenes omvurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, med mindre faldet modsvarer en værdistigning, der tidligere er indregnet "
anden totalindkomst, I så fald tilbageføres værdifaldet i anden totalindkomst.

Afskrivninger beregnes lineært over den forventede brugstid, der for bygninger er fastsat til 25-50 år. og for ombygningsudgifter til 10-20 år. Brugstid og
restværdi revurderes årligt. Der afskrives ikke på grunde.

Installationer afskrives lineært over en periode på 20 år.

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme omfatter ejendomme, der overvejende besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster ved salg.

Investeringsejendomme måles ved første indregning til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Regulering af dagsværdi samt lejeindtægter indreg-
nes i resultatopgørelsen under henholdsvis ”Kursreguleringer” og ”Andre driftsindtægter”.

Dagsværdien for investeringsejendomme opgøres som hovedregel på baggrund af ejendommens forventede afkast og en for hver ejendom individuelt
fastsat afkastprocent. Afkastprocenten afhænger af beliggenhed, ejendomstype og anvendelsesmuligheder, indretning og vedligeholdelsesstand samt
lejekoniraktens vilkår. .

Øvrige materielle aktiver

Øvrige materielle aktiver indregnes og måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt
omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen ind til det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i ibrug. ”

Afskrivninger foretages Ineært over aktivernes forventede brugstider på 3-5 år og revurderes årligt.

Øvrige materielle aktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er
den højeste af nettosalgspris og kapitalværdien. .

Aktiver i midlertidig besiddelse |, ,
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer og ejendomme og andre anlægsaktiver, som
banken har sat til salg, hvor det er hensigten at afvikle aktiverne inden for normalt 12 måneder. Aktiver i midlertidig besiddelse måles til den laveste værdi
af regnskabsmæssig værdi og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg.
Der afskrives ikke på aktiver i midlertidig besiddelse.

… Løbende driftsudgifter, som afholdes indtil salget er gennemført, indregnes i resultatopgørelsen under ”Andre driftsudgifter”.

' Andre aktiver '
Posten omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige aktivposter. Posten omfatter primært tilgodehavende renter og provisioner, der måles til amor-
tiseret kostpris, samt finansielle instrumenter, der. måles til dagsværdi, Endvidere omfatter. posten kapitalindskuddet i datacentralen BEC- kategoriseret
som depositum.

… Periodeafgrænsningsposter
' Periodeafgrænsningsposter omfatter: afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende rægnskabsår.

Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditifistitutter og centralbanker/indlån
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker samt indlån værdiansættes til amortiseret kostpris.

Indlån og anden gæld ' ' '
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning
til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S |. 55

1405124EogSN88208

 

 

Noter

 

Andre passiver
Posten omfatter passiver, der ikke er placeret under øvrige passivposter, herunder blandt andet negative markedsværdier af spotforretninger, finansielle
instrumenter indregnet til dagsværdi og skyldige renter indregnet til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter modtagne provisioner m.v., der vedrører den efterfølgende regnskabsperiode.

Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Midlertidigt overtagne forpligtelser
Midlertidigt overtagne forpligtelser omfatter prioritetsgæld i realkreditinstitutter, som er overtaget i forbindelse med realisering af aktiver som følge af
afvikling af kundeengagementer.

Efterstillede kapitalindskud
Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision, som er direkte forbundet med efterstillede kapital-
indskud, fradrages i den initiale dagsværdi og rentes metode, Step-up på hybrid kernekapital indregnes i forpligtelsen.

Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi,

Skatter
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat,
og direkte på anden totalindkomst hhv. egenkapitalen med den del, der kan henføres hertil.

Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkornst, reguleret for skat af tidligere
års skattepligtige indkomster samt for betalte a'conto skatter.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet
forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skat-
tepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst
til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes.

Moderselskabet er sambeskattet med alle danske virksomheder, hvor der udøves bestemmende indflydelse. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles
mellem de danske sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige under-
skud).

Hensatte forpligtelser
Medarbejderforpligtelser og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes, når det på balancedagen
er sandsynliggjort, at forpligtelsen vil medføre træk på koncernens økonomiske ressourcer, og at forpligtelsen beløbsmæssigt kan opgøres pålideligt.

Forpligtelser måles til det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for at indfri forpligtelsen. Ved måling af hensatte forpligtelser foretages
tilbagediskontering, hvor det er væsentligt.

Hensat forpligtelse vedr. pensioner omfatter alene ydelsesbaserede pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen. Forpligtelsen opgøres til
nutidsværdi ved anvendelse af projected unit credit-metoden baseret på følgende forudsætninger:

+ Forventet inflationsudvikling
+ Tilbagediskonteringssats svarende til forventet afkast af erhvervsobligationer af høj kreditkvalitet
+ Finanstilsynets levetidsmodel for livsforsikringsselskaber.

Finanstilsynets levetidsmodel giver sandsynligheden for dødsfald indenfor 12 måneder ved givne alderstrin. I modellen omregnes denne til sandsyntighe-
den for overlevelse som (1 — sandsynlighed for dødsfald). Herudover korrigeres for levetidsforbedringer jf. Finanstilsynets statistik.

Gevinster og tab som følge af ændringer i ovennævnte forudsætninger føres over anden totalindkomst.

Egenkapital
Omkostninger vedrørende forhøjelse af selskabskapitalen indregnes i egenkapitalen. Er kapitalforhøjelse ikke gennemført på balancedagen, indregnes
omkostningerne som beskrevet, når gennemførelsen er sandsynlig.

Opskrivningshenlæggelser

Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af koncernens domicilejendomme til omvurderet værdi efter skat samt opskrivning af kapitalandele i as-
socierede virksomheder efter indre værdis metode - og for moderselskabets vedkommende, tillige opskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
efter indre værdis metode.

Opskrivninger tilbageføres, når der ikke længere er grundlag for opskrivningen.

Foreslået udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Udbytte, som foreslås udbetalt for året, indgår
under egenkapitalen indtil vedtagelse på generalforsamlingen,

Egne aktier

Egne aktier indregnes ikke som aktiver. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier indregnes direkte i overført resultat i egenkapi-
talen.

Modregning af finansielle aktiver og forpligtelser

Finansielle aktiver og forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og banken har til hensigt at foretage
modregning eller at afvikle aktivet og forpligtelsen samtidig.

56 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

' Regnskabsmæssig sikring Em
Ingen finansielle instrumenter opfylder kriterierne for sikring af dagsværdisikring eller pengestrømssikring. De særlige regnskebsbestemmelser for sik-
ringsinstrumenter benyttes følgelig ikke. .

Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen er opgjort efter den indirekte metode.

Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, invésterings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved
årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres efter den indirekte metode som resultat før skat reguleret for ikke-kontante
driftsposter samt ændring i driftskapital.

Pengestrømme fra investeringsaktiviteter omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af anlægsaktiver, Pengestrømme fra fil Inansjeringsaktiviteter k
omfatter betalt udbytte'samt bevægelser i egenkapital og optagelse og afdrag på udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. i '

Likvider omfatter kassebeholdning, anfordringstilgodehavender hos centralbanker samt tilgodehavende fra kreditinstitutter og centralbanker med mindre
end 3 måneders forfald.

Klassifikation . …
Finansielle aktiver klassificeres på indregningstidspunktet i følgende kategorier:

+ Handelsportefølje, som værdiansættes til dagsværdi

.. Udlån, som værdiansættes til amortiseret kostpris" KH

. Finansielle aktiver designeret til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen

+ Finansielle aktiver disponible for salg, som værdiansættes til dagsværdi med urealiserede kursreguleringer indregnet i Anden totalindkomnst.

Eventuel nedskrivning for værdiforringelse indregnes i resultatopgørelsen.

Finansielle forpligtelser klassificeres på indregningstidspunktet i i følgende tre kategorier

+ Handelsportefølje, som værdiansættes til dagsværdi
» Finansielle forpligtelser designeret til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen
. Øvrige finansielle forpligtelser, som værdiansættes til amortiseret kostpris.

Handelsportefølje

…… Handelsporteføljen omfatter finansielle aktiver og forpligtelser, som er.anskaffet eller. indgået med henblik på salg eller genkøb inden for kort sigt. Der- ”
udover indgår porteføljer af finansielle aktiver eller forpligtelser, som styres samlet og udviser et mønster af kortsigtet realisation af gevinster, Derivater,
herunder udskilte indbyggede derivater, Indgår i i handelsporteføljen.

Finansielle aktiver til dagsværdi
Øvrige finansielle aktiver designeret til dagsværdi omfatter værdipapirer, som ikke indgår i i handelsporteføljen, men som styres på dagsværdibasis,

Finansielle aktiver disponible for salg

Finansielle aktiver disponible for salg omfatter værdipapirer, som på anskeffelsestidspunktst handles på et aktivt marked, men hvor der hverken | er en
intention om salg inden for kort tid eller om at holde dem til udløb. . '

Note 2 | Genopretningsplan og væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Der er anvendt skøn i forbindelse med aflæggelsen af årsregnskabet for 2013. Disse skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvar-

"lige, men som i sagens natur er. usikre. Banken er påvirket af risici-og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene: : '

Såfremt forudsætningerne ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive væsentligt påvirket. De områder, hvor de regnskabsmæssige skøn og vurderinger
har — eller kan have — den væsentligste effekt på koncern- og årsregnskabet, er følgende:

+ Bankens genopretningsplan
«+ Faktisk solvens, herunder risikovægtede poster iht. nye solvensregler (CRR/CRD M
+ Måling af udlån og garantier, herunder svagheder i interne kontroller og forretningsgange på kreditområdet.

Der er i øvrigt identificeret følgende områder, hvor skøn og vurderinger har — eller kan have — betydelig effekt:

+ Dagsværdi af domicilejendomme, investeringsejendomme og ejendomme midlertidig besiddelse
+ Dagsværdi af finansielle instrumenter
. Udskudte skatteaktiver

« Ydelsesbaserede pensionsforpligtelser.

For oplysning om regnskabsmæssige værdier henvises til de respektive noter.

Bankens genopretningsplan

Danske Andelskassers Banks solvensprocent var pr. 30. september 2013 over det generelle solvenskrav på 8,0 % men under bankens individuelle sol!-
»vensbehov på 12,6 %. Banken fik derfor af Finanstilsynet et-påbud om at udarbejde, indsende og gennemføre en kapitalmæssig genopretningsplan for

hurtigst muligt at reetablere en tilfredsstillende solvens.

Banken udarbejdede denne genopretningsplan for soivensen som påbudt og indsendte den til Finanstilsynet den 5, decémber. Efterfølgende har ban-
ken i henhold til reglerne herfor månedligt rapporteret på planens fremdrift, og det er grundlæggende bankens vurdering, at planen som helhed følges.

Et element i den kapitalmæssige genopretningsplan, der først har effekt fra delårsrapporten for 1. kvartal 2014, har været afhændelse af aktier i DLR
Kredit med en kursværdi på 60 mio. kr., som offentliggjort i selskabsmeddelelse nr. 4/2014 af 11. februar 2014, hvilket forøger bankens solvensprocent
med 0,7 procentpoint. .

] Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 57

1405124EogsN88209

 

 

Noter

 

Danske Andelskassers Banks kapitalmæssige genopretningsplan indeholder flere elementer end de ovenfor angivne, herunder elementer, der også er
afhængige af eksterne interesser. Som angivet i selskabsmeddelelse nr. 1/2014 af 21, januar 2014 er banken eksempelvis i dialog med forskellige mulige
investorer med henblik på optagelse af ansvarlig kapital, og denne dialog pågår stadig. Der er således ikke på tidspunktet for denne årsrapport indgået
endelige aftaler af nogen art.

Det er bankens opfattelse, at planen vil give det ønskede solvensmæssige løft. Banken har fokus på at nå den ønskede solvensmæssige overdækning
hurtigst muligt under hensyntagen tif ønsket om at sikre en langsigtet tilfredsstillende drift i banken.

Danske Andelskassers Bank fik, på baggrund af Finanstilsynets inspektion i august og september 2013 og den efterfølgende solvensmæssige situation
ibanken, dispositionsbegrænsende påbud.

Disse påbud er beskrevet i dokumentet ”Fastsættelse af solvenskrav og dispositionsbegrænsende påbud” af 29. november 2013, der kan ses på
bankens hjemmeside og omfatter:

.. At banken ikke må udbetale udbytte eller renter til bankens allerede udstedte basiskapitalelementer, fx aktiekapital og ansvarlig kapital

+. At banken ikke må påtage sig væsenilige nye risici, herunder at banken samlet set ikke kan øge sine udlån opgjort ved de risikovægtede poster i
forhold til 30. september 2013 (dog med et styringsrum, der tillader en afvigelse på op til 5 %), og at banken ikke kan bevilge engagementer til nye
landbrugskunder.

De dispositionsbegrænsende påbud er gældende, indtil Danske Andelskassers Banks solvensprocent igen er over det individuelle solvenskrav.

Selv om banken forventer, at den kapitalmæssige genopretningsplan vil blive gennemført, er der naturligt usikkerhed i forhold til gennemførelsen og
effekten af planen, bl.a. fordi banken i nogle sammenhænge er afhængig af eksterne interessenter, samfundsøkonomien og markedet generelt, Hertil
kommer usikkerhed i forhold til vurderingen af bankens kreditstyring og nedskrivningsbehov samt fortolkningen af de nye solvensregler i CRD IV, der også
har indflydelse på genopretningsplanen.

Såfremt planen ikke kan gennemføres som ønsket, kan det i første omgang blive nødvendigt med en revurdering af planen og i yderste konsekvens re-
sultere i, at banken ikke kan fortsætte sin virksomhed som selvstændigt pengeinstitut. Ledelsen har vurderet, at genopretningsplanen vil blive gennemført
isin helhed, og har derfor aflagt regnskabet på going concern basis.

Faktisk solvens, herunder risikovægtede poster i henhold tif nye solvensregler (CRDN/CRR)

Der er usikkerhed knyttet til fortolkning af nye solvensregler og opgørelse af risikovægtede poster. Dette skyldes implementeringen af de nye solvensregler
i kapitaldækningsdirektivet CRD IV og kapitaldækningsforordningen CRR. De nye regler er gældende fra og med 1. januar 2014 og vil være gældende
på tidspunktet for Danske Andelskassers Bank delårsrapport for 1. kvartal 2014,

De nye regler medfører grundlæggende ændringer i opgørelsen af kapitalgrundlaget og de risikovægtede poster. Ved opgørelsen af de risikovægtede
poster indføres en midlertidig rabat på eksponeringer i små- og mellemstore virksomheder (SMV'er). Modsætningsvis skærpes vægtningen af andre
poster, herunder misligeholdte eksponeringer.

Effekten af disse regler analyseres fortsat af såvel Danske Andelskassers Bank som den øvrige danske finanssektor, og der knytter sig derfor en usikker-
hed til implementeringen, fortolkningen og effekten af reglerne. Usikkerheden ved opgørelsen af de risikovægtede aktiver knytter sig bl.a. til udviklingen af
de IT-systemer hos bankens datacentral, som skal understøtte opgørelsen. Systemunderstøttelsen vil først være færdig i løbet af første kvartal 2014 og
der kan i sagens natur forventes efterfølgende tilpasninger i takt med indhøstning af erfaringer og feedback fra brugerne.

Danske Andelskassers Bank A/S har foretaget en foreløbig konsekvensberegning af implementeringen af CRD IV/CRR reglerne pr. 1. januar 2014 med
udgangspunkt i solvensopgørelsen ultimo 2013. Konsekvensen ved opgørelsen af kapitalgrundlaget forventes stort set neutral.

Konsekvensen ved opgørelsen af de risikovægtede vægtede aktiver er derimod usikker, da udviklingen af de IT-systemer som skal understøtte opgørel!-
sen, først vil være færdigudviklede i løbet af første kvartal 2014, På grundlag af foreløbige analyser forventes de risikovægtede aktiver at være uændrede
til let faldende.

Måling af udlån og garantier, herunder svagheder i interne kontroller og forretningsgange på kreditområdet

Finanstilsynet var i august og september 2013 på inspektion i Danske Andelskassers Bank, hvor Finanstilsynet fandt, at der i forhold til bankens allerede
foretagne nedskrivninger var behov for yderligere nedskrivninger for 230 mio. kr. Dette skyldtes særligt stikprøver blandt bankens privatkunder og mindre
erhvervsdrivende.

Af Finanstilsynets redegørelse af 29, november 2013 fremgår, at Finanstilsynet har konstateret væsentlige forbedringer i bankens kreditstyring, og der
derfor var få påbud vedrørende kreditstyringen. Det konstateredes, at banken fortsat har svagheder med hensyn til at identificere og håndtere svage
engagernenter, Bankens forretningsgange og interne kontroller på kreditområdet har derfor ikke været tilstrækkelige til at sikre ensartede og korrekte
procedurer for kreditmæssig behandling af bankens engagementer med henblik på at vurdere og opgøre nedskrivningsbehov i henhold til Finanstilsynets
udmeldte praksis om retningslinjer vedrørende opgørelse af individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.

Bankens ledelse vurderer, at nedskrivningerne i 2013 kan henføres til forhold eller forværringer i forhold hos bankens kunder, der kan henføres til 2013.
De identificerede svagheder i kreditstyringen indebærer dog usikkerhed om den tidsmæssige indregning af nedskrivningerne og dermed såvel primoba-
lancen for 2013 som årets resultat 2013.

Der er i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen for 2013 foretaget en supplerende gennemgang og vurdering af en beløbsmæssig meget betydelig
de! af den samlede udlånsmasse, herunder udlån med vurderet væsentlig kreditrisiko. Gennerngangen har samlet ikke givet anledning til yderligere
nedskrivninger i forhold til nedskrivningerne 30. september 2013. Det er herefter ledelsens opfattelse, at der er foretaget en vurdering og opgørelse af
nedskrivningsbehovet pr. 31. december 2013, der i al væsentlighed er bragt i overensstemmelse med Finanstilsynets retningslinjer vedrørende opgørelse
af individuelle nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier.

Som følge af svaghederne i kreditstyringen er måling af udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris samt måling af garantiforpligtelser — uagtet
de iværksatte tiltag - dog fortsat behæftet med en usikkerhed, der er højere end normal. Banken vurderer tillige, at boniteten af bankens udlån er dårligere
end sammenlignelige pengeinstitutter.

En fortsat negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige engagementer, eller ændring af praksis af den ene eller anden årsag, kan
fortsat medføre yderligere nedskrivninger. Fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forven-

58 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

” tede dividendeudbetalinger fra boer, er også undergivet væsentlige skøn. Stigende renter vil ligeledes udgøre en n usikkerhed ved måling af værdien af
engagementer med svag bonitet.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væseniligste anvendte
forudsætninger. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forventes at ville stille til en ejendom i

"den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 % til 10 %. Afkastkraveis størrelse afhænger bl.a.
af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel
genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. I de foretagne nedskrivningstest forudsættes det, at ejendomme vil blive solgt på kort sigt. Som følge
af de nuværende og seneste års konjunkturusikkerheder er værdiansættelsen af sikkerhederne fortsat forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i i
erhvervsejendomme € er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

En væsentlig faktor for nedskrivninger på landbrugsengagementer er værdien af landbrugsjorden, I de foretagne nedskrivningsberegninger for de land-
”” brugsengagementer, hvor der er vurderet at være objektiv indikation for værdiforringelse;”er dér anvendt en hektarpris på 120 - 175 t.kr., afhængigt af”
” ejendommens geografiske placering. Den typisk anvendte hektarpris er 130 t.kr. Endvidere kan ændringer i ide anvendte mælkekvoter og staldpladser
mv, medføre behov for yderligere nedskrivninger.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger, da det for en del af kunderne kan konstateres, at selv om kunderne på
nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav il afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række bolig-
ejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab. .

. Ved hensættelser til tab'på garantier er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at der skal betales på den afgivne garanti.

. Udlån, hvor der ikke foreligger objektiv indikation for værdiforringelse, indgår jen gruppe, hvor det på porteføljeniveau vurderes, om der er nedskrivnings-
behov. Ved test af værdiforringelse af en gruppe af udlån er det væsentligste aspekt ledelsens skøn i forbindelse med fastsættelsen af kreditmarginalerne
og udviklingen heri. .

Dagsværdi af domicilejendomme, investeringsejendomme og ejendomme i midlertidig besiddelse
Måling af ejendomimenes dagsværdi er forbundet med regnskabsmæssige skøn og vurderinger, herunder forventninger til ejendommenes fremtidige
afkast og de fastsatte afkastprocenter for ejendommene under er hensyntagen til salg på kort sigt

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Vurderinger udøves i forbindelse med fastsættelse af dagsværdien af finansielle instrumenter på følgende områder:

Valg af værdiansættelsesmetode

Fastsættelse af, hvornår tilgængelige noterede priser ikke repræsenterer dagsværdien

Opgørelse af dagsværdireguleringer for at tage højde for relevante risikofaktorer såsom kredit- og likviditetsrisiko
Vurdering af, hvilke markedsparamefre der skal iagttages

For unoterede aktier skønnes over fremtidige pengestrømme og forreniningskrav,

Som led i driften er der erhvervet strategiske kapitalandele, Disse måles til dagsværdi på grundlag af tilgængelige oplysninger om handler med den på="
gældende virksomheds kapitalandele eller alternativt en værdiansættelsesmode! baseret på anerkendte og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse

af en vurdering af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og |,
aktionæroverenskomster mv.

Udskudte skatteaktiver
Pr. 31. december 2013 har banken indregnet et udskudt skatteaktiv på 22 mio, kr. vedrørende skattemæssige micteitige forskelle, som ledelsen ud fra
budgetter vurderer vil kunne udnyttes inden for 3-5 år. i

Udskudte skatteaktiver baseret på fremførbare skattemæssige underskud indregnes alene i den udstrækning, det i overbevisende grad anses for

- »sandsynligt, at der inden for en overskuelig årrække realiseres skattemæssige overskud, hvori underskuddene kan modregnes. Budgetter over bankens"
udvikling er forbundet med skøn over det sandsynlige tidspunkt for og størrelsen af fremtidige skattepligtige overskud. Banken har på den baggrund ikke
indregnet skatteaktiv vedrørende tremførbare underskud pr. 31. december 2013. .

Ydelsesbaserede pensionsforpligtelser
Opgørelsen af pensionsforpligtelsen til tidligere direktører er baseret på aktuarmæssige forudsætninger om blandt andet diskonteringsrenten, dødelighed
og inflation. Beregningen sker i henhold til IAS 19. i

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 59

1405124EogSN88210

 

 

Noter

 

Note 3 | Renteindtægter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 532 3.565 532 3.565
Udlån og andre tilgodehavender 560.044 658.134 560.968 659.978
Obligationer 60.741 76.695 60.741 76.695
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter og afledte
finansielle instrumenter 5.080 6.806 5.080 6.808
Øvrige renteindtægter 43 0 40 0
talt 626.440 745.200 627.361 747.044
Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 7 7
Udlån og andre tilgodehavender 0 0
Note 4 | Renteudgifter

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Kreditinstitutter og centralbanker 858 2,733 858 2,733
indlån og anden gæld 110.385 119.168 110.558 119.187
Udstedte obligationer 2.477 34.895 2.477 34.895
Efterstillede kapitalindskud 54.997 58.855 54,997 58.855
Øvrige renteudgifter 277 795 277 795
falt 168.994 216.446 169.167 216.465
Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under:
Kreditinstitutter og centralbanker 2 78 2 78
Indlån og anden gæld 0 0 0 0
Note 5 | Gebyrer og provisionsindtægter

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Værdipapirhandet og depoter 63.430 63.638 63.430 63.638
Betalingsformidling 16.407 16.099 16.407 16.099
Lånesagsgebyrer 18.570 23.266 18.570 23.266
Garantiprovision 16.731 20.322 16.731 20.322
Øvrige gebyrer og provisioner 102.915 98.488 102.915 98.488
I alt 218.053 221.813 218.053 221.813
Note 6 | Kursreguleringer

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Obligationer -29,431 -3.626 -29.431 -3.626
Aktier mv 15.000 33.950 15.000 33,950
Valuta. 7.761 5.944 7,761 5.944
Valuta-, rente-, aktie-, råvare-, og andre kontrakter samt afledte
finansielle instrumenter i alt -5.930 183 -5.930 183
Finansielle forpligtelser 18,381 -25.296 18.381 -25.296
l alt 5.781 11.155 5.781 11.155

 

60 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 I

 

 

Noter

 

Note 7 | Finansielle poster (Koncemen)

Rente- Rente- Netto Kursregu-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 DKK. indtægter udgifter renter leringer Udbytte balt
2013
Finansielle poster til amortiseret kostpris: ; ; .
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 532 858 -326 -2,.435 0 -2.761
Ud- og indlån 560.044 110.385 449.659 1.002 0 450.661
Udstedte obligationer —… 0 2477 2.477 - 0 0 ” -2.477
Efterstillede kapitalindskud . 0 54.997 54.997 39.300 Q -15.697
Øvrige finansielle poster , . ” 43 . 277 - "234 18.375 0 18.141
lalt 560.619 168.994 391.625 56.242 0 447.867
"Finansielle poster til dagsværdi:
Handelsbeholdning . , . 60.741 0 60.741 .. -29.337  ., 11.894 43.298
Finansielle sektoraktier ' . 0 0 0 Tear 0 7.641
Finansielle instrumenter 5,080 0 " 5,080 " -28.765 .. 0 -23.685
lalt 65.821" 0 65,821 " -50.461 11.894 27.254
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 626.440 168.994 ” 457.446 . 5,781 11.894 475.121
2012
Finansielle poster til amortiseret kostpris: . . .
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 3.565 2,738 832 0 (— 832
Ud- og indlån 658.134 119.168 538.966 0 0 538.966.
Udstedte obligationer ' ' 0 34.895. -34.895 0 0 734.895
Efterstillede kapitalindskud 0 58.855 -58.855 0 0 -58.855
Øvrige finansielle poster - . ' … 0: 795 -795 . -25,296 0 -—26.091
I alt ' 661.699 216.446 445.253 — -25.2096 0 419.957
Finansielle poster til dagsværdi:
Handelsbeholdning ' ; ; 76.695 0 76.695 "… 7,580 6.035 :… 90.310
" Finansielle sektoraktier ' ” 0 0 0 28.688 0 29.069
Finansielle instrumenter ” . ” 6.806 0 6.806. 183 0 " 6.989
Talt ” ' ' 83.501 0: 83.501 36.451 6.035 126.368
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt re 745.200 + 216.446 528.754 11.155 6.035 - 546,325-

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 61

1405124EogsSN88211

 

 

 

 

 

Finansielle poster (Moderselskabet)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000 DKK. indtægter udgifter renter risene Udbytte lalt
2013
Finansielle poster til amortiseret kostpris:
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 532 858 -326 -2.435 0 "2.761
Ud- og indlån 560.968 110.558 450.410 1.002 0 451.412
Udstedte obligationer 0 2.477 -2.477 0 0 -2.477
Efterstillede kapitalindskud 0 54.997 -54,997 39,300 0 -15.697
Øvrige finansielle poster 40 277 -237 18.375 0 18.138
balt 561.540 169.167 392.373 56.242 0 448.615
Finansielle poster til dagsværdi:
Handelsbeholdning 60.741 0 60.741 -29.337 11.894 43.298
Finansielle sektoraktier 0 0 0 7.641 0 7.641
Finansielle instrumenter 5.080 0 5.080 -28.765 0 -23.685
lalt 65.821 0 65.821 -50.461 11.894 27.254
Nettoindtægter fra finansielle poster i alt 627.361 169.167 458.194 5.781 11.894 475.869
2012
Finansielle poster til amortiseret kostpris:
Tilgodehavende og gæld til kreditinstitutter og centralbanker 3,565 2.733 832 0 0 832
Ud- og indlån 659.978 119.187 540.791 0 0 540.791
Udstedte obligationer 0 34,895 -34.895 0 0 -34.895
Efterstillede kapitalindskud 0 58.855 -58.855 0 0 -58.855
Øvrige finansielle poster 0 795 -795 -25298 0 -26.091
I alt 663.543 216.465 447.078 -25.296 0 421.782
Finansielle poster til dagsværdi:
Handelsbeholdning 76.695 0 76.695 7.580 6.035 90.310
Finansielle sektoraktier 0 0 0 28.688 0 29.069
Finansielle instrumenter 6.806 0 6.806 183 0 6.989
lalt B3.501 0 83.501 36.451 6.035 126.368
Netioindtægter fra finansielle poster i alt 747.044 216.465 530.579 11.155 6.035 548.150
Note 8 | Andre driftsindtægter

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Gevinst ved salg af domicilejendomme 120 1.704 120 1.704
Gevinst ved salg af aktiver i midlertidig besiddelse 1.731 2.402 1.731 2,402
Drift af aktiver i midlertidig besiddelse 430 430 0
Gevinst ved salg af driftsmidler 562 474 562 474
Vederlag andre pengeinstitutter ”) 416 2.699 416 2.699
Andre driftsindtægter 1.487 696 1.335 696
Drift investeringsejendomme
Lejeindtægter 132 1.262 102 100
Driftsudgifter 277 400 8 3
Gevinst 78 2.061 0 0
l alt 4.249 10.898 4.688 8.072

 

”) En række pengeinstitutter har outsourcet opgaver til Danske Andelskassers Bank A/S. Opgaverne vedrører IT, revision og regnskab.

62 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

 

Noter

 

Note 9 | Udgifter til personale og administration

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. . Koncernen ; Moderselskabet
1.000'DKK. ' ' ' 2013 "2012 2013 2012
Personaleudgifter 318.706 338.338 318.706 338.338
Øvrige administrationsudgifter - ' 172.855 177.317 " 177,991 181.460
I alt 491.561 515.655 : 496.697 519.798
Personaleudgifter
Lønninger . 256.508 … 276.027 256,508 276.027
"Pensioner ' : ' "98,037 29.409 "98,037 29.409
Lønsumsafgift ; 31.753 30.445 31.753. 30.445
Øvrige udgifter til sociat sikring - . ” ” ' 2,408 2.457 2.408 2.457
talt 318.706 338.338 318.706 338.338
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere:
2013
. . Bestyrelses Revisions-  Nominerings — Vederlags- — Lokalstra- …. Market- '
1.000 DKK. vederlag udvalg udvalg udvalg tegiudvalg - makerudvalg I alt
Bestyrelse:
Formand, Jakob Fastrup ' "500 - 50 i 5 "95 0 6 606
Næstformand, Jens J. Hald 250 50 25 6 0 0 331
Preben Arndal, regnskabskyndig É 150 100 0: 0 0 0. "250
Kenneth Clausen 150 0 25 0 0 0 175
Jens H. Ladefoged 150 0 0 0 25 ..— 175
Jens Nørvang Madsen 150 0 0 0 25 6 181
Hans Jørn Madsen 150 0 0 ' 0 25 0 175
Asger Pedersen | ' ' 150 0 25. 19, 0 0 194
PoulWeber 150 0 25 25 25 6 231
Helie Okholm, branchekyndig | 113' 38 "0 0. 0 6 157
Lona E, Linding 150 0 25 0 25 6 206
Anette Holstein ' 150 ' 50 0 ' 0. 0: 0 200
Palle Bo Iversen ” 150 0 | 0 25 0 0 175
Falt 2.363  . 288 . 150 100 125" 30 3.056
2012 .
” ' Bestyrelses — Revisions- Nomiherings + Vederlags- ”:  Lokalstra- .
1.000 DKK. . . vederlag udvalg udvalg udvalg tegiudvatg I alt
Bestyrelse: i
Formand, Jakob Fastrup 500 50 25 25 0 600
Næstformand, Jens J. Hald . 250 50 25 . 25 0 350
Preben Arndal, regnskabskyndig … 150 ' 100 6 0 (9) 256
Kenneth Clausen 150 0 25 0 0 175
Jens H; Ladefoged ' ' 150 0 6 0 "1 ig 175
Jens Nørvang Madsen 150 0 0 19 175
” Hans Jørn Madsen. . 150 0: 6 0 "19 175
Asger Pedersen ; 150 0 25 0 0 175
- Poul Weber. He: mi. BL eg] 150 0. 255, . 25 2,1. .4 19.7. , . 219
Lona £. Linding ' . "413 0 19: 0 19 150
Anette Holstein ' ' — 113 38 0. 0 0 150
” Palle Bo Iversen TT 07, 113, 0 0 49. 0 131

 

I alt ' 2,138 238 169 94 94 2.731

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 63.

1405124EogSN88212

 

 

Noter

 

 

Vederlag til direktionen:

 

 

 

 

 

 

 

1.000. DKK. 2013 2012
Adm. direktør Jan Pedersen
Kontraktligt vederlag 4.146 3.364
Pension 431 348
lalt 4.577 3.712
Viceadm. direktør Tomas Michael! Jensen
Kontraktligt vederlag 2,839 1.929
Pension 307 205
I alt 3.146 2,134
Opsigelsesbetingelser: Jan Pedersen Tomas Michael Jensen
Bankens opsigelsesvarsel 24 mdr. 24 mdr.
Direktionens opsigelsesvarsel 24 mdr. 6. mdr.
Godtgørelse ved opsigelse fra bankens side 12 mdrs. løn
Godtgørelse til efterladte ved død før det 65. år 18 mdrs. løn 12 mdrs. løn
Udbetaling af godtgørelser i tilfælde af død betinger et ansættelsesforhold på dødstidspunktet.
Oplysninger om bestyrelses- og direktionsmedlemmernes ledelseshverv fremgår af side 35-38
Vederlag til tidligere medlem af direktionen:
1.000 DKK. 2013 2012
Bankdirektør Vagn T. Raun ”)
Kontraktligt vederlag 3.439 3.330
Pension 281 276
! alt 3.720 3.606

 

") Vagn T. Raun er 31.12.2011 udtrådt af direktionen og fungerer som konsulent for banken med direkte reference til bestyrelsen. Vagn T. Raun op-
pebærer uændret løn frem til pensionstidspunktet i 2015.

 

 

 

 

 

Skattemæssig fradrag for løn til direktion 3.861 2.924
Lønninger til øvrige ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil:
Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Kontraktligt vederlag 30.811 13,751 30.811 13.751
Pension 3,595 1,445 3.595 1.445
l alt 34.406 15.196 34.406 15.196
Antal personer 36 22 36 22
Pensionsvilkår for bestyrelse, direktion og særlige risikotagere:
Bestyrelse Direktion Særtige risikotagere
Pension Ingen Bidragsbaseret gennem — Bidragsbaseret
pensionsforsikringssel- gennem pensions-
skab hvor indbetalinger- — forsikringsselskab,
ne udgiftsføres løbende — hvor indbetalingerne
udgifisføres løbende
Årlig pension ingen Banken indbetaler 11% — Banken indbetaler 11%

af lønnen frem til det 65.
år. Pensionering sker
senest ved det 70. år.

af lønnen indtil ansættel-
sesforholdets ophør eller
ved pensionering senest
ved det 70. år.

 

Danske Andelskassers Bank A/S har herudover ydelsesbaserede pensionsforpligtelser for tidligere medlemmer af direktionen. Forpligtelserne er

opgjort aktuarmæssigt, og forpligtelsen er omtalt i note 26.

Danske Andelskassers Bank A/S ikke indgået incitamentsprogrammer for hverken ledelsen eller medarbejderne, ligesom der ikke er indgået aftaler

om aktiebaseret vederlæggelse.

64 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

| Noter

 

Ehenhold til "Bekendtgørelse nr. 122 af 7. februar 2012 om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og
finansielle holdingvirksomheder" har bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S nedsat et vederlagsudvalg. Vederiagspolitikken kan læses på
www.andelskassen.dk under Aktionær — Corporate Governance.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
Antal beskæftigede. . . . k 2013 2012 ” 2013 - 2012
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltids- '
beskæftigede . ; 494 517 494 517
Administrationsudgifter: .

" Koncernen . Moderselskabet
1.000.DKK. - ' ' . ' 2013 ” 2012 2013 2012 -
T-udgifter 93.278 100.681 93,278 100.681
Markedsføring . 8.096 9,032 - 8.096 9.576
Lokaleudgifter 19.093 18.370 24.245 24.023

. Møder, uddannelse og rejseudgifter MEE 0 » 15.688 "11,493. - 15,688: 16.557
Kontorudgifter ” ' 6.486 5.808 6.486  " 6.279
Kontingenter .- . . ; . . .… 4.256 . 4.032 …… 4.256 4,032
Leje- og leasingudgifter 3.977 4.999 3.977 4.999
Forsikringer  . ik ou 5.486 . 4.999 : 5,486 ' 5.483
Øvrige administrationsudgifter É 16.495 22.902 16.479 9.830
talt . , . . 172.855 177.317 - . 177.991 181.460
Revisionshonorar: ; .

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. . . . 2013 . 2012 2013 . 2012

- Lovpligtig revision af årsregnskabet ' 894 686 861 | 627
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed . 102 ” 682 102 ' 682

” Skatterådgivning ' ' 40 5 40 5
Andre ydelser . . …— 784 146 784 . 146
Samlet honorar til den generaiforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed, der '
udfører den lovpligtige revision  . | . 1.820 1.519 KE 1.787 1.460 ….
Note 10 | Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver

Koncernen . Moderselskabet
1.000DKK.  ; …… ; … i 000" 2018 2012 2013 2012
Årets afskrivninger på domicilejendomme . 960 1.193 649 882
Årets nedskiivninger på domicilejendomme ……. " 100 664 400 ' 664
Årets tilbageførse! af tidligere nedskrivninger på domicilejendomme -1.810 0 -1.810 0
Årets værdiregulering af aktiver i midlertidig besiddelse 2.444 0 2,444 0
Årets afskrivninger på driftsmidler 6.712 9.970 6.628 - 9.886
alt …, . 8.406 11.827 8.011 11.432
Note 11 | Andre driftsudgifter .

Konceren Moderselskabet
1.000.DKK. 2013 2012 2013 202
Bidrag sektorløsninger mv. or KEREEEREEE rene 78266 "8249 ” 3,266 -. 3.249
Bidrag Indskydergarantifonden | 20.425 15,996, 20.425 "15,996
Omstruktureringsomkostninger | …” 10.178 ” 14.358 "10,178 14.358
Tab ved salg af anlægsaktiver ' ' ' 2.517 ” 1.122 2,517 "… 1,122
Erstatninger … : . - 7.160 . 145 7,160" 145
Andre udgifter ' 1.256 5.490 1.256 5.490

 

l aft , . … um . , 44,802 . 40.360: 44,802. .-… 40.360

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 65

1405124EogSN88213-

 

 

Noter

 

Note 12 | Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
1.000. DKK, 2013 2012 2013 2012
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger primo 1,153.253 1,.073,404 1.153.253 1.073.404
Nedskrivninger og værdireguteringer i årets løb 654.413 447.082 654,413 447.082
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 158.643 131.465 158.643 131,4685
Endelig tabt (afskrevet), tidligere individuelt nedskrevet/hensat 204.843 229.763 204,843 299,763
Andre bevægelser 413 -6.005 413 -6.005
Nedskrivninger ultimo 1.444,593 1.153.253 1.444.593 1.153.253
Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er foretaget individuelle
nedskrivninger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/hensættelser) 2.307.991 1.940.372 2.307.991 1.940.372
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger primo 29.027 31.758 29.027 31.758
Nedskrivninger og værdireguleringer i årets løb 6.245 9.043 6.245 9,043
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 15.808 11.354 15.808 11.354
Andre bevægelser 600 -420 600 -420
Nedskrivninger ultimo 20.064 29.027 20.064 29.027
Summen af udlån og garantidebitorer, hvorpå der er gruppevise nedskrivnin-
ger/hensættelser (opgjort før nedskrivninger/hensættelser) 6.007.136 6.090.849 6.007.136 6.090.849
Nedskrivninger og hensættelser
Nedskrivninger og værdireguleringer i årets løb 660.811 456.125 660.811 456.125
Tilbageførse! af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 174.451 142.819 174.451 142.819
Andre bevægelser -16.797 -18.877 -16.797 -18.877
Endeligt tab (afskrevei), ikke tidligere individuelt nedskrevet/hensat 61.503 50.435 61.503 50.435
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 6.742 2,710 6.742 2.710
! alt 524.324 342,154 524.324 342.154
Note 13 | skat

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Beregnet skat af årets indkomst 0 1.062 0 0
Ændring udskudt skat 1.848 -12.783 1.005 -12.783
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0 0 0 0
I alt 1.848 -11.721 1.005 -12.783
Effektiv skatteprocent
Aktuel skatteprocent 25,0% 25,0% 25,0% 25,0%
Aktuel skat 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
ikke-skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter -0,1% -2,1% -0,1% -2,1%
Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Udskudt skatteaktiv nedskrevet -25,4% -16,5% -25,2% -16,0%
Effektiv skatteprocent for året -0,5% 6,4% -0,3% 6,9%

 

Regnskabsåreis aktuelle selskabsskat er for danske virksomheder beregnet ud fra en skatteprocent på 25 % (2012: 25 %). Folketinget har den 27.
juni 2013 vedtaget, at selskabsskatteprocenten nedsættes gradvist fra 25 % til 22 % over tre år. Effekten af den gradvise nedsættelse er indregnet
fuldt ud i regnskabsåret 2013 baseret på forventede realisationstidspunkter for de skattemæssige forskelsværdier.

66 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

 

Noter

 

Note 14 | Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

|. Koncernen . " Moderselskabet
" 1.000DKK. 0 0. "2013 2012 2013 2012
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 0 0 0 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter . 323,674 379.314 323.674 379.314
l alt 323.674 379.314 323.674 379.314
Fordelt efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender 323.674 379.314 323.674 379.314
lalt ' 323.674 379.314 323.674 379.314
Note 15 | Udlån til amortiseret kostpris
Udtån fordelt efter lype Koncernen Moderselskabet
1.000. DKK, 0, |. .… 2013 … 2012 ' 2013 2012
Udlån med adgang til variabel udnyttelse ” ' 3.269.526 3.641.306 3.269.526 3.666.828
Pantebreve 15.974 18.532 15.974 18.532
Øvrige udlån ' ' ' 3.429.192 "3,877.445 . 3.438.470 " 8,877.444
l alt 6.714.692 7.537.283 6.723.970 - 7.362.804
Heraf efterstillede kapitalindskud 0 0 0 i 0
.… Heraf indgår ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger . . 0 0 . 7 0 0
Udlån og andre tilgodehavender fordelt efter restløbetid: ; Koncernen Moderselskabet
1.000DKK. | 2013 2012 2013 2012
På anfordring 1.015.328 2.044.316 1.024.606 2.069,837
Til og med 3 måneder ' ” . .… 474.123 572.922 474.123 575.922
Over 3 måneder ag til og med 1 år . 768.001 808.611 768.001 808.611
Over-1 år og til og med 5 år É k . . 2.880.238 2.745.302 : 2.880.238  " 2.745.802"
Over 5 år ' 1.577.002 1.366.132 1.577.002 1.363.132
alt ; i . . … 6.714.692 7.537.283 6.723.970 … 7.562.804
Note 16 | Obligationer til dagsværdi
… Koncernen .…. Moderselskabet
- 1.000. DKK. ” ' > ” : 2013 ” 2012" od 2013 2012
Realkreditobligationer 2.174.496 3.561.032 2.174.496 3.561.032
Øvrige obligationer . 290.551 120.739 i 290.551 120.739

 

 

I alt ' . i 2.465.047 3.681.771 2.465.047 3,681,771

Tit sikkerhed for mellemværende med andre pengeinstitutter har banken deponeret obligationer for nom, 300 mio. kr. svarende til en kursværdi på
304 mio. kr.

Note 17 | Aktier mv. ; . …
Koncemen Moderselskabet

 

 

 

1.000.DKK. . . 2013 2012 i 2013 . 2012
Aktier/investeringsforeninger noteret på NASDAQ OMX Copenhagen M/S 27.483 "|. 27.478 -— 27.483 " 27,478
Unoterede aktier optaget til dagsværdi ” 508.161 500.379 ” 508.161 ” 500.379
lat" ” ” …] ” 535.644 " 527,857 -— 535,644 527.857
Handelsbeholdningen - | . 0] 27.483 "27.478 27.483 27.478
Udenfor handelsbeholdningen 508.161 500.379 508.161 500.379

 

Aktier ialt . . 535.644 527.857 535.644 527.857

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 67

1405124EogsN88214

 

 

 

Noter

 

Note 18 | Tilknyttede virksomheder

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Egenkapital
1.000.DKK. Hjemsted Aktivitet Ejerandel ultimo 2013 Årets resuitat
DAB Invest A/S Viborg Ejendomme 100,00% 48.910 2.974
DAB Invest 2 A/S Viborg Ejendomme 100,00% 1.199 -263
Koncernen Moderselskabet

1.000 DKK, 2013 2012 2013 2012
Anskaffelsespris primo - - 62,655 62.655
Årets tilgang - - 0 0
Årets afgang - - 0 0
Anskaffelsespris ultimo - - 62.655 62.655
Op- og nedskrivninger primo - - -15.257 -18.871
Årets værdiregulering - - 2.711 3.687
Tilbageførte op- og nedskrivninger - - 0 73
Opskrivning ultimo - - -12.546 -15.257
Bogført beholdning ultimo - - 50.109 47.398

Heraf kreditinstitutter - - 0 0
Resultat af kapitalandele i associerede og tillknyttede virksomheder
Tilknyttede virksomheder - - 2,711 3.687
Associerede virksomheder 0 -45.323 0 -45.323
[alt 0 -45.323 2,711 -41.636
Note 19 | Grunde og bygninger

Koncernen Moderselskabet

1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Domicilejeridomme
Omvurderet værdi primo - - 73.818 76.425
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer - - 3.191 2.268
Afgang i årets løb - - 4.690 2.800
Afskrivninger - - 649 812
Værdiændringer, som i løbet af året er indregnet direkte på egenkapitalen - - 0 -108
Årets nedskrivninger - - 100 0
Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger - - 1.810 232
Reklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse - - 6.873 1,387
Omvurderet værdi ultimo - - 66.507 73.818

 

68 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

| Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

i . . i i Koncernen i Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Anskaffelsespris primo 300.089 " 307.466 os -
Tilgang i årets løb 3:191 2,355 - -
Afgang i åretsløb ' 12,713 5.347 - -
Reklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse " 17,426 4.385 - -
Anskaffelsespris ultimo . . : . 273.141 300.089 - -
Af- og nedskrivninger, primo …— ; 168.652 173.280 - -
Årets afskrivninger FE . . ' 960 1.123 - -
Årets nedskrivninger |. . 100 0 - -
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger ” ' 9,834 2,753 - -
Reklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse 10.552 2.998 - -
Af- og nedskrivninger ultimo … . 149.326 " 168.652 - -
Opskrivninger, primo KE nl . ' 233 341 - -
Tilbageførsel af tidligere års opskrivning 0 108,
Opskrivninger ultimo FE ” 233 233 - -
Dagsværdi ultimo ” HE ' 124.048 131.670 - -
Regnskabsmæssig værdi ved anvendelse af kostprismodellen 269.084 288.624 - -
Investeringsejendomme
. . Koncernen Moderselskabet
1.000.DKK. BE 1050 0 2013 0" 20412 2013)" 2012
Dagsværdi primo i 6.252 20.914 1.330 1.666
Reklassificeret til domicilejendomme … ' ' 0 " 0 0 335
Reklassificeret til aktiver i midlertidig besiddelse 0 334 - -
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer ' ” ' 0 ' ” 26 ' 0 0
Afgang i årets løb . . 361 14:354 361 i
Dagsværdi ultimo Dre ' ” 0 … 5,891 . "6.252 969 1.330
Alkastkrav domicil- og investeringsejendomme ' 07, 55-10,1%  "5,4-9%9% | 55-101%  54-9,9%
Note 20 | Øvrige materielle aktiver
' ' or , Koncernen” - Moderselskabet >

1.000 DKK. ' . ' 2013 2012 2013 2012
Kostpris: . '
Den samlede kostpris primo 116.043 119.993 115.622 119.572
Tilgang i årets løb i ' 1.979 2,434 1.979 2,434
Afgang i årets løb … 11.740 6.384 11.740 6.384
Den samtede kostpris ultimo ” " ' : i ” "— 106.282 116.043 105.861 115.622"
At- og nedskrivninger: . i
Af- og nedskrivninger primo 102.914 98.762 102.583 98.515

Årets afskrivninger 0 RS pe . ru Te De . 6732 9.970 "1. 1 6628. :. - 9,886.
Årets tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførset af af- og ' .
nedskrivninger på aktiver, der i året er afhændet eller udgået af driften 10,521 - 5,818 10.521 5,818

…… De samlede af- og nedskrivninger ultimo ' ".… 99.105 102.914 98,690 . 102.583
Bogført beholdning ultimo ” 7.177 13.129 FAT 13.039

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 69

1405124EogsN88215

 

Noter

 

 

Note 21 | Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
1.000.DKK. 2013 2012 2013 2012
Udskudte skatteaktiver/udskudte skatteforpligtelser primo 25.296 12,513 25.296 12.513
Ændring i udskudt skat vedrørende midlertidige forskelle -3.548 12.783 -3.548 12.783
Ændring i udskudt skat vedrørende skattemæssigt underskud 90.565 24.353 91.157 25.414
Udskudt skatteaktiv nedskrevet -30.565 -24.353 -91.157 -25.414
Udskudte skatteaktiver/udskudte skatteforpligtelser ultimo 21.748 25.298 21.748 25.296
Eventualaktiv

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Værdien af ikke indregnet skattemæssigt underskud udgør 341.180 253.146 344.303 253,146

Med baggrund i dels de i juni 2012 vedtagne ændringer i skattelovene, dels Fondsrådets afgørelse af 22. oktober 2012 vedrørende Spar Lollands
indregning af et udskudt skatteaktiv i årsrapporten for 2011 og halvårsrapporten for 1. halvår 2012 har Danske Andelskassers Bank A/S, efter dialog
med Finanstilsynet, i 2012 nedskrevet det fremførbare skattemæssige underskud til nul. Danske Andelskassers Bank A/S vil fremover aktivere skat-
temæssigt fremførbart underskud i takt med, at der kan dokumenteres tilstrækkelig fremtidig indtjeningsevne.

Det skattemæssige underskud kan fremføres ubegrænset.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen

2013 Udskudte Udskudte Udskudt
1.000. DKK. skatteaktiver skatteforpligtelser skat netto
Materielle anlægsaktiver 3.624 0 3.624
Udlån 5,734 0 5.734
Pensionsforpligtelser 7.148 0 7.148
Andet 5.242 0 5.242
l alt 21.748 0 21.748
2012 Udskudte Udskudte Udskudt
1,000 DKK. skatteaktiver skatteforpligtelser skat netto
Materielle anlægsaktiver 3.778 0 3.778
Udlån 5.556 0 5.556
Pensionsforpligtelser 7.148 0 7,148
Andet 8.814 0 8.814
I alt 25.296 0 25.296
Moderselskabet

2013 Udskudte Udskudte Udskudt
1.000 DKK. skatteaktiver skatteforpligtelser skat netto
Materielle anlægsaktiver 3.624 0 3.624
Udlån 5.734 0 5,734
Pensionsforpligtelser 7.148 0 7,148
Andet 5,242 0 5.242
l alt 21.748 0 21.748
2012 Udskudte Udskudte Udskudt
1.000. DKK. skatteaktiver skatteforpligtelser skat netto
Materielle anlægsaktiver 3.778 0 3.778
Udlån 5.556 0 5.556
Pensionsforpligtelser 7.148 0 7,148
Andet 8.814 0 8.814
[alt 25.296 0 25.296

 

70 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter |

 

Note 22 | Aktiver i midlertidig besiddelse

 

 

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet

1.000. DKK. . ' ' 2013 2012 2013 2012
Anskaffelsespris primo 51,128 59.687 51.128 59.687
Tilgang i årets løb . 3.720 . 179 3.720 179
Afgang i årets løb i ” 16.126 13.717 "16.126 13.717
Reklassificeret fra domicilejendomme 17.425 4.385 | 17.425 ” 4.385
Reklassificeret fra investeringsejendomme . 0 594 0 594

. Anskaffelsespris ultimo 56.147 51.128 56.147.  . 51,128
Af- og nedskrivninger primo . ' 17,549 20.271 17.549 ,. 20.271
Årets afskrivninger ' . É…— 69 . 0 69
Tilbageførset af tidligere års af- og nedskrivninger 9,455 ; 6.945 9,455 6.945
Reklassificeret fra domicilejendomme ' 10.552 2.998 40,652 2.998
Reklassificeret fra investeringsejendomme . dl . 0 259 . 0. 259

” Periodens værdiregulering ' — ' RAMA -897 -2,444 -897
Værdiregulering ultimo ' 21.090 17.549 21.090 .… 17,549
Dagsværdi ultimo 35.057 .… 33.579 35.057 33.579 .

 

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter ejendomme, som banken har overtaget i forbindelse med afvikling af kundeengagementer, samt øvrige ejen-
"domme, som er sat.til salg, herunder domicilejendomme. Danske Andelskassers Bank A/S udøver aktive bestræbelser på salg, og forventningen er
at kunne afhænde ejendommene på kort sigt.

Note 23.| Gæld til kreditinstitutter.og centralbanker

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet

1.000.DKK. ' ” : 2013 … 2012 2013 …. 2012
Gæld til centralbanker ' 0 500.253 0 500.253
Gæld til kreditinstitutter . … . . 590,704 … 653.722 .… . 590.704 653,722
| aft ' ' 590.704 1.153.975 590,704 1.153.975
Fordeling efter resttøbetid:

Anfordringsgæld h . i ' ” 590.704 659.321 ” 590.704 659.321
Til og med 3 måneder 0 0 0 0
Over 3 måneder og til og med 1 år . 0 . 0, 0 0
Over'1 år og tilog med Sår ' 0 494.654 0 494.654
Over 5 år . 0 0. 0 0
lat . i 590.704 1.153.975 590.704 1.153.975

 

Banken havde i september måned 2012 udnyttet lånefaciliteten i Danmarks Nationalbank for belåning af udlån af god bonitet. Af den samlede gæld
til kreditinstitutter og centralbanker pr. 31. december 2012 udgjorde lånet 500 mio, kr. Lånet blev indfriet den 14. juni 2013. .

Note 24 | Indlån

"Fordeling på indlånstyper ' i EH "Koncernen ' ' Moderselskabet

 

 

1.000 DKK. . i 2013 2012 — 2013 2012
” På anfordring ” ME NE ' " 6.011.997 " " 7.408.303 ” "6.012.034 " "7.408.354
Med opsigelsesvarsel . . . 244.804 -… 330.366 244.804 330.366
Tidsindskud ' ' " 4.270.242 150.537 " 1.270.249 150.537
Særige indlånsformer 1.348.795 1.434.829 1.348.795 1,434,829
- lalt . . . - 8.875.838 9.324.035 8.875.875 . 9.324.086

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 71

1405124EogSN88216

 

Noter

 

 

 

Fordeling efter restløbetid Koncernen Moderselskabet

1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
På anfordring 6.337.996 7.702.237 6.338.033 7.702.288
Til og med 3 måneder 238.833 362.449 238.833 362,449
Over 3 måneder og til og med 1 år 861.712 158.119 861.712 158.119
Over 1 år og til og med 5 år 776.699 413.116 776.699 413.116
Over 5 år 660.598 688.114 660.598 688.114
I alt 8.875.838 9.324.035 8.875.875 9.324.086

 

Note 25 | Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

 

Koncernen Moderselskabet
1,000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Obligationer, der forfalder indenfor 1 år 0 1.002.511 0 1.002,511
Obligationer, der forfalder indenfor 1 -5 år 14.409 14.409 14,409 14.409

 

lalt

Medarbejderobligationer:

Med forfald 1. januar 2013, rentesais 4,00 %
Med forfald 1. januar 2014, rentesats 4,66 %
Med forfald 1. januar 2015, rentesais 3,68 %

Heraf obligationsudstedelse med statsgaranti. Lånet blev indfriet 4. februar 2013

14.409 1.016.920

- 2,548
7.840 7.840
6.570 6.569

0 999.963

14,409 1.016.920

- 2,548
7,840 7.840
6.570 6.569

0 999.963

 

| alt

Note 26 | Hensatte forpligtelser

14.410 1.016.920

14.410 1.016.920

 

 

 

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser: Koncernen Moderselskabet

1.000.DKK. 2013 2012 2013 2012
Nutidsværdi af pensionsforpligtelse primo 47.623 26.352 47.623 26.352
Aktuarmæssige gevinster og tab 0 20.860 0 20.860
Årets renteomkostning 1.014 789 1.014 789
Årets pensionsudgift 1.092 1.010 1.092 1.010
Ændring, pensionsomkostninger tidligere periode -3.370 0 -3.370 0
Udbetalt pension -1.405 -1.388 -1.405 -1.388
Nutidsværdi af pensionsforpligtelse ultimo 44,954 47.623 44.954 47.623
Heraf indregnet i resultatopgørelsen under pensioner -1.264 1.799 -1.264 1.799
Heraf indregnet i anden totalindkomst 0 0 0 0

Danske Andelskassers Bank A/S har indgået to typer af pensionsforpligtelser:

. Bidragsbaserede pensionsordninger
. Ydelsesbaserede pensionsordninger.

Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetater banken løbende bidrag til et uafhængigt pensionsselskab og har derfor ikke nogen risiko med hen-
syn til den fremtidige udvikling i rente, inflation, dødelighed og invaliditet mv. for så vidt angår det beløb, der til sin tid skal udbetales til medarbejderen

Der er indgået bidragsbaserede pensionsordninger med samtlige nuværende medarbejdere og medlemmer af direktionen,

Ved ydelsesbaserede pensionsordninger er banken forpligtet til at betale en bestemt ydelse, når en forud aftalt begivenhed indtræffer, fx pensionering,
og banken har risikoen med hensyn til den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed mv. for så vidt angår det beløb, der skal udbetales til

medarbejderen.

Der er alene indgået ydelsesbaserede pensionsordninger med tidligere medlemmer af direktionen. Forpligtelsen opgøres ved en aktuarmæssig tilba-

gediskontering af pensionsforpligtelsen til nutidsværdi.

Den ydelsesbaserede pensionsordning giver modtager ret til at modtage 66 % af slutiønnen inc!. benefits på pensionstidspunktet, hvoraf ca. 32 %
er afdækket i uafhængigt pensionsselskab ved løbende indbetaling indtil pensionstidspunktet. Pensionen reguleres i takt med overenskomsterne for

finansområdet.

Der er ikke knyttet finansielle aktiver til ordningen.

Nutidsværdien af pensionsforpligtelsen er opgjort ved anvendelse af følgende aktuarmæssige forudsætninger.

72 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 I

 

 

Noter

 

 

Pensionsforpligtelsen er opgjort på følgende aktuarmæssige forudsætninger

Koncernen

 

 

 

 

 

Moderselskabet
1.000. DKK. 2013 2012 2013 2012
Diskonteringsfaktor 2,13% 2,13% 2,13% 2,13%
Forventet lønudvikling - årligt 1,38% 1,38% 1,38% 1,38%
Hensættelse til tab på garantier og uudnyttede trækningsretter: .
' Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Hensættelser primo ' ' ; 7378 . 14.221 " 7,378 14.291
Nedskrivninger og værdireguleringer i årets løb i 9,143 2.933 9.143 , 2.933
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår . 3.627 9.582 3.627 9.582
Tabsafskrevet i regnskabsåret 55 194 55 194
Hensættelser ultimo . 12,830 7.378 " 12,839 7.378
” Andre hensatte forpligtelser. .
. Koncernen . Moderselskabet
1.000 DKK. ' ; 2013 2012 ' 2013 ” … 2012
Hensættelse primo | 22.591 24,398 22,591 24.398
Ændring . ” . . ' ' 4.017" -1.807 4,017 -1.807

 

 

Hensættelse ultimo 18.574 22,591 18.574 22.591

Andre hensaitte forpligtelser omfatter den kontraktlige forpligtelse over for en tidligere direktør i en af de andelskasser, der 12011 var en del af fusionen
mellem Sammenslutningen Danske Andelskasser og Danske Andelskassers Bank A/S. Endvidere omfatter forpligtelsen langsigtede personaleydelser
vedrørende jubilæumsgratiale, hvor der i forbindelse med henholdsvis 25. års og 40. års jubilæum udbetales en månedsløn.

Fordelt efter restløbetid - koncernen: .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013 3 mdr Over 1 år
, Tilogmed |, tilog. til og med … . .

1.000 DKK. ' ' 3 mdr med 1 år 5 år Over 5 år I aft

Hensættelse til pensioner . ik . . 338, 1.013 - 12.167 " 81.436 … 44,954 |

Hensættelse til tab på garantier ' 12.839 0 0 ' 0 12.839

Andre hensatte forpligtelser . , . 2.315 2.938 " 4.685 8.636 18.574 -

Falt 15.492 3.951 16,852 40.072 76.367

2012 3 mdr Over 1 år

Til og med til og til og med -

1.000 DKK. u . ” 3 mdr med 1 år 5 år Over 5 år talt

Hensættelse til pensioner 341 1.022 7,151 39,109 47.623

Hensættelse til tab på garantier " ' ' 7.378 0 ” or | 7.378

Andre hensatte forpligtelser 1.307 3.595 5,394 12.295 22,591

Ialt 9.026 4.617 12,545 " 51.404 77.592

Fordelt efter restløbetid - moderselskabet,

2013 . 3 mdr Over 1 år

so Til og med tilog —… tilog med :

1.000. DKK. 3 mdr med 1 år 5 år Over 5 år l alt

Hensættelse til pensioner , . 338 . 1.013 "12.167 31.436 44.954

Hensættelse til tab på garantier 12.839 0 0 0 12.839
- Andre hensatte forpligtelser ; .. Ls get gt TR 815 00 2.938 :. 4.685 - 10 8,636. "5 18.574

balt 15.492 3.951 16.852 40.072 76.367
"2012 ” 3 mdr Over 1 år

. .Tilog med . til.og tilog med" ' .

1.000 DKK. 3 mdr med 1 år 5 år Over 5 år I alt

Hensættelse til pensioner | 341 1.022 7151 39,109 … 47,623

Hensættelse til tab på garantier eg ' 7378 ( 0 0 "7,378

Andre hensatte forpligtelser 1.307 3.595 5,394 12.295 22,591

 

 

lat ' i 3.026 4.617 12,545 51.404 77.592

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 73

1405124EogSN88217

 

 

Noter

 

Note 27 | Efterstillede kapitalindskud

 

1.000. DKK. Nominel Rentesats Forfald 2013 2012
Supplerende kapital (NOK) 240.000  Nibor3 +2,35 7.2.2014 212.496 325.344
Banken har i løbet af 2013 tilbagekøbt i alt NOK 80 mio. af

den supplerende kapital.

Hybrid kernekapital med statsgaranti (DKK) 399.600 10,7 Ingen 431.786 424.155

Efter 9. oktober 2014 kan den hybride kernekapital indfries til
kurs 105 og og efter 9, oktober 2015 til kurs 110. Den hybride
kernekapital er opskrevet med nutidsværdien af den indbyg-
gede step-up, ved tilbagediskontering med instrumentets
oprindeligt fastsatte effektive rentesats.

 

 

 

 

 

Falt 644.282 749.499
indregnet nutidsværdi af step-up Hybrid Kernekapital 32.509 25.296
Ved opgørelse af basiskapitalen er medregnet 485.128 586,827
Betalte renter
DKK 44.555 42,835
NOK 10.442 16.020
l alt 54.997 58,855
Note 28 | Egne aktier og indtjening pr. aktie

Koncernen Moderselskabet
Egne aktier 2013 2012 2013 2012
Aktier i omløb, antal stk.
Primo 53.667.436 53.667.436 53.667.436 53.667.436
Aktieemission Q 0 0 0
Køb egne aktier 900.139 200.139 900.139 900.139
Salg egne aktier 908.297 908.297 908.297 208.297
Ultimo 53.675.594 53.675.594 53.659.278 53.659.278
Udstedte aktier 55,060.000 55.060.000 55.060.000 55.060.000
Behotdning af egne aktier 1.384.406 1.384.406 1.384.406 1.384.406
Udstedte aktier i omløb ultimo 53.675.594 53.675.594 53.675.594 53.675.594
Beholdning, antal stk
Antal stk. 1.384.406 1.384.406 1.384.406 1.384.406
Nomine! værdi, 1.000 DKK 13.844 13.844 13.844 13.844
Dagsværdi, 1.000 DKK 7.918 12.044 7.918 12.044
Procent af aktiekapital 2,51% 2,51% 2,51% 2,51%
Beholdning, dagsværdi 1.000 DKK
Beholdning primo 12.044 27.155 12.044 27.155
Køb 0 12.124 0 12,124
Salg 0 12.306 0 12.306
Kursregulering "4.126 -14.929 "4,126 -14,929
Beholdning ultimo 7.918 12.044 7,918 12.044
Egne aktier stillet til sikkerhed
Antal stk 154.886 154.886 154.886 154.886
Nominel værdi, 1.000. DKK 1.549 1.549 1.549 1.549
Dagsværdi, 1.000 DKK 886 1.348 886 1.348
Procent af aktiekapital 0,28% 0,28% 0,28% 0,28%

74 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

" Koncernen Moderselskabet

 

. 2013 2012 2013 2012
indtjening pr. aktie: | '
Resultat efter skat . 382.279 -171.197 -382,279 -171.197
Antal aktier excl. egne aktier ” ' 53.675.594 53.675.594. 53.659.278 53,659.278
" Indtjening pr. aktie: 7,å -3,2 7,1 2
Udvandet indtjening pr. aktie:
Resultat efterskat ,…. . . . . .:7882,279 , .-171.197 882.279” -171.197
Antal aktier excl. egne aktier ' 53.675,594 53.675.594 53.,659.278 53.659.278
indtjening pr. aktie: . . 7,1 . -3,2 7,1 -3,2

 

Egne aktier stillet til sikkerhed omfatter sikkerhedsstillelser fra kunder i Danske Andelskassers Bank A/S.

Beholdningen af egne aktier anvendes til handel med kunder og aktionærer som led i bankens almindelige bankforretninger. Danske Andelskassers
Bank A/S har indgået market maker ordning med Danske Bank.

Aktiekapitalen er fordelt med 55.060.000 stk. aktier å 10 kr. og er fuldt indbetalt. ingen aktier er tildelt særlige rettigheder, og der er ingen begræns-
ninger i omsætteligheden Der er en stemmeretsbegrænsning, så ingen aktionær kan afgive flere stemmer, end hvad der svarer-til 1 % af den samlede
aktiekapital, Aktiekapitalen består af en aktieklasse. ; .

Danske Andelskassers Bank A/S deltager i statsgarantiordningen (Det Private Beredskab) vediaget i det danske folketing den 10. oktober 2008. 'Del-

.. .tagelsen medfører, at så længe, den danske stat har indskudt hybrid kernekapital, er udbyttebetaling begrænset til maksimalt at udgøre årets resultat,
ligesom der ikke må gennemføres aktietilbagekøb. Der er ikke udbetalt udbytte i 2013 og 2012. Endvidere er banken underlagt udbyttebegrænsning
som følge af den kapitalmæssige genopretningsplan.

Note 29 | solvensopgørelse

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. Koncernen ” Moderselskabet
1.000.DKK. SEE "2043. 2012 2013 2012
Basiskapital ' |
Egenkapitat ” ' . |. "839.537 ""1,221,831 839,537, 1.221.831
Udskudte skatteaktiver . ' ; ' . -21.748 -25.296 "21,748  —……… -25,296-
Opskrivning på domicilejendomme ” -218 . 7233 -218 233
Kernekapital (eksklusiv hybrid kernekapital) 817,571 1.196.302 .— 817.571 1.196.302 .
Hybrid kernekapital ' 431.786 424.155 431.786 424.155

" Kernekapital (inklusiv hybrid kérnekapital) - ' ” 1.249,357" 1.620.457 " 1,249,357 1.620.457
Fradrag for kapitalinteresser ” -171.894 -145.996 -171:894 "  -145,.996
Overskydende fradrag -118.552 0 -118.552
Kernekapital efter fradrag … ' 958.911 - 1.474.461 958.911 1.474.461
Efterstillede kapitalindskud | | . 58.124 - 162.672 53,124 ”" 162.672
Opskrivning på domicilejendomme 218 233 218 233
Fradrag. for kapitalinteresser ' . -171 7893 . 145.996 …… 171.893 … >145,996
Modregning overskydende fradrag " 118.552 0 118.552 -145,996
Basiskapital . . : 958.912 1.491.370 - 958.912 ,. 1.491,370
Risikovægtede poster .

Kreditrisiko . ” ' -…. 6.749.290 7.551.191 ” 6.752.367 7.514.425
Markedsrisiko 493.907 738.380 493.907 738.380
Operationel risiko ; ' … 1.343,915 1.451.046 1.349.915 |, - 1.451.046

 

 

I alt risikovægtede poster 8.587.112 9,740.617 8.596.189 9.703.851

| Årsrapport 20183 | Danske Andelskassers Bank A/S | 75

1405124RogSN88218

 

 

 

Noter

 

Note 30 | Eventualforpligtelser

Garantier og andre forpligtelser

 

 

 

Koncernen Moderselskabet

1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
Garantier:

Finansgarantier 513.338 481.962 513.338 481.962
Tabsgarantier for realkreditlån 629.634 681.934 629.634 681.934
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 15.320 40,815 15.320 40.815
Øvrige eventualforpligtelser 214.560 363.549 214.560 363.549
I alt 1.372.852 1.568.260 1.372.852 1.568.260
Indskydergarantifonden

Danske Andelskassers Bank A/S deltager i den lovpligtige Garantifond for Indskydere, hvilket indebærer, at de deltagende institutter hæfter for even-
tuelle tab i forbindelse med dækningen af indestående på indtil modværdien af 100.000 euro, som garantifonden måtte dække ved konkurs eller
afvikling. Danske Andelskassers Banks ande! udgør ca. 1 % af garantifondens dækning.

Øvrige eventualforpligtelser
Danske Andelskassers Bank A/S og datterselskaber er fællesregistreret vedrørende moms. Fællesregistrerede virksomheder hæfter solidarisk for de
samlede lønsumsafgifts- og momsforpligtelser .

Danske Andelskassers Bank A/S anvender Bankernes EDB-Central (BEC) som leverandør af fFT-løsninger.

BEC's vedtægter foreskriver, at medlemskabet af BEC kan opsiges med fem års varsel til udløbet af et regnskabsår af Danske Andelskassers Bank
WS. Hvis medlemskabet ophører på anden vis af årsager retateret til Danske Andelskassers Bank A/S, skal der betales en udtrædelsesgodtgørelse til
BEC, der er nærmere defineret i vedtægterne for BEC.

Hvis et pengeinstitut fusionerer og ophører med at være et selvstændigt pengeinstitut, ophører medlemskabet af BEC uden varsel men dog med
mulighed for en overgangsordning.

Danske Andelskassers Bank A/S er part i forskellige løbende retssager. Udfaldet af disse vil ikke kunne forrykke bankens økonomiske stilling.

Operationelle leasingforpligtelser
Koncernen Moderselskabet
1.000.DKK. 2013 2012 2013 2012

 

Danske Andelskassers Bank A/S og koncernen er leasingtager i en række operationelle teasingaftaler, for hvilke der skal betales leasingydelser i en
årrække. Aftalerne omfatter leje af IT-hardware og køretøjer. Aftalerne er ikke indregnet i balancen. Løbetidsfordelingen af leasingydelserne fremgår
nedenfor:

 

 

 

0-1år 1.824 2.218 1.824 2.218
1-5år 1.737 2.437 1.737 2.437
l alt 3.561 4.655 3.561 4.655
Årets betalte leasingydelser 3.977 2.173 3,977 2.173

 

76 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

Noter FEER —… ”

 

Note 31 | Nærtstående parter - Koncernen

 

2013 ' .

1.000.DKK. ' Bestyrelse Direktion Fonde
Aktiver:

Udlån . : ' 34.811 "1,656 256
Passiver: E … …… . 004 . . . . .
Indlån ' ' 13.609 308 0

ikke-balanceførte poster " c
Garantier 2.641 1.749 0

Resultatopgørelse: .
Renteindiægter . | 6 1.608 ; 96 12

 

Renteudgifter 7 ' oe SEERE 57 0 0
Gebyrer 0 0 . 0
Kursregulering aktier ' ' . ' ' 0 Q "0
Kursregulering associerede selskaber . 0 0 0
Uudnyttede kredittilsagn . 8020 255 544
Stillede sikkerheder, belåningsværdi ' ' 7,376 1.060 0
2012 . . ' : . ' "
1.000 DKK. Bestyrelse Direktion Fonde
Aktiver: . , ; . … NH . .
Udlån DE NE ' 41,505 1.581 0
Passiver: . . | |

"Indlån 16.849 511 0
. . . 0.

Ikke-balanceførte poster
Garantier ' 2,556 1.040 0

Resultatopgørelse:

Renteindtægter ” ; 1.975 74. 0”
Renteudgifter i Ag 5 0
Gebyrer i . . ' 0 0. 0
” Kursregulering aktier mu ' ' ' ER 0 ” 0
Kursregulering associerede selskaber. 0 0 0
Uudnyttede kredittilsagn ' … "7 8,633 ' 512 0
Stillede sikkerheder, belåningsværdi 15,815 1.040 0

Alle transaktioner med nærtstående parter er foregået på markedsvilkår. Transaktioner med bestyrelse og direktion, samt næristående til disse
omfatter udover ovenstående transaktioner sædvanlig aflønning, som fremgår af note 8. Der er ikke konstateret tab eller foretaget nedskrivninger på
fransaktioner med nærtstående. , .

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af bankens aktiekapital:

" Andelskassen Midivests Fond 4971%.

Andelskassen Fyns Fond 10,42 %
Andelskassen Østjyllands Fond " 7,05 %
"Andelskassen Sydjyllands Fond ' 6,25 %
Andelskassen Himmerlands Fond 5,81 %

Andelskassen Vardes Fond 5,78 %

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 77

1405124EogSN88219

 

 

 

Noter

 

Note 32 | Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter

Finansielle aktiver og forpligtelser måles i balancen til dagsværdi eller amortiseret kostpris,
Der foretages modregning for modsatrettede markedsrisici på enkelte engagementer, hvor der er indgået nettingaftaler.

Dagsværdien er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb, som en forpligtelse kan indfries til, mellem kvalificerede, villige og
uafhængige parter. Dagsværdi kan være indre værdi, såfremt indre værdi er beregnet på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til
dagsværdi.

Følgende hierarki anvendes til fastsættelse af dagsværdi for finansielle instrumenter:

Niveau 1: Observerbare priser i et aktivt marked for identiske finansielle instrumenter
Niveau 2:  Værdiansættelsesteknikker, der primært er baseret på observerbare markedsdata.
Niveau 3: Værdiansættelsesteknikker, der i væsentligt omfang er baseret på ikke-observerbare markedsdata.

Der foretages en overførsel mellem kategorieme, hvis et instrument på balancedagen er klassificeret anderledes end ved begyndelsen af regnskabs-
året.

Aktier, obligationer og finansielle instrumenter måles til dagsværdi således, at de indregnede værdier svarer til dagsværdier, For noterede aktier og
obligationer fastsættes dagsværdi til noteret kurs på balancedagen. Øvrige aktier er sektoraktier i selskaber, som der samarbejdes med omkring
produkter, betalingsformidling og administration mv. Dagsværdien er her primært baseret på de priser, som kapitalandelene i henhold til aktionærover-
enskomster ville skulle handles til, hvis de blev afhændet på balancedagen. Finansielle instrumenter måles til dagsværdi ved anvendelse af anerkendte
værdiansættelsesteknikker som eksempelvis nuiidsværdiberegninger og optionsmodeller (Black & Scholes).

For udlån målt til amortiseret kostpris vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten, og forskellen til dagsværdi vurderes såtedes
at være modtagne gebyrer og provisioner samt tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsåreis afslutning, og for fastfor-
rentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker, der måles til amortiseret kostpris, fastlægges efter samme metode som for
udlån, idet banken dog ikke har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyl-
dige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, samt omkostninger og overkurs amoriiseret over lånets løbetid.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdier
skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris er forskellen til dagsværdi skyldige
renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering.

Finansielle instrumenter til dagsværdi
Nedenstående oplysninger er på koncernniveau og til regnskabsmæssige værdier.

Dagsværdi - koncernen

 

 

 

 

ikke- r-

2013 Noterede Observerbare rare

priser priser priser
1.000 DKK. niveau 1 niveau 2 niveau 3 talt
Finansielle aktiver:
Obligationer 2.327.721 137.326 0 2.465.047
Aktier 27.483 0 508.161 535.644
Domicilejendomme til omvurderet værdi 0 0 124.048 124.048
investeringsejendomme til dagsværdi 0 0 5.891 5.891
Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi 0 0 35.058 35.058
Positiv markedsværdi af finansielle instrumenter 0 107.524 0 107.524
! alt 2.355.204 244.850 673.158 3.273.212
Modregning:
Bruttoværdien af finansielle instrumenter 127.292
Modregning som følge af nettingaftaler -19.768
Modregning af finansielle sikkerheder 0
Nettoværdien af finansielle instrumenter - balanceført 107.524

 

78 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

' Noter

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ikke-obser-
Noterede . Observerbare verbare
priser priser priser
1.000.DKK. niveau 1 niveau 2 niveau 3 lalt
Finansielle passiver: .
Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter 0 117.450 0 117.450
I alt 0 117.450 . 0 117.450
Modregning: . .
Bruttoværdien af finansielle instrumenter 140.058
Modregning som følge af nettingaftaler -19.768
Modregning af finansielle sikkerheder -2.840
Nettoværdien af finansielle instrumenter - balanceført 117.450
2012 ' Ikke-obser-
Noterede  Observerbare verbare
. priser priser priser
1.000. DKK. niveau 1 niveau 2 niveau 3 I alt
Finansielle aktiver: E mt , . i
Obligationer 3.552.239 129.532 0 3.681.771
Aktier 27,478 0 500.379 - 527.857
Domicilejendomme til omvurderet værdi 0. 0 131.671 131.671
Investeringsejendomme til dagsværdi 0 ; 0 - 6.252 6.252.
Aktiver i midlertidig besiddelse til dagsværdi 0 (9; 33,580 33.580

. Positiv markedsværdi af finansielle instrumenter 0 159.836 0 159.836
alt ' 3.579.717 289.368 671.882 4.540.967
Modregning: .

Bruttoværdien af finansielle instrumenter 203.101

Modregning som følge af nettingaftaler -43.265
Modregning af finansielle sikkerheder . 0.
Nettoværdien af finansielle instrumenter - balanceført 159.836
Finansielle passiver!

Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter | 0 151.752 0 151.752

l alt i ' 0 151.752 151.752

Modregning: .

. Bruttoværdien af finansielle instrumenter 195.017
Modregning som følge af nettingaftaler -43,265
Modregning af finansielle sikkerheder 0
Nettoværdien af finansielle instrumenter - balanceført 151.752
Finansielle aktier værdiansat ud fra ikke-observerbare priser (niveau 3) - koncernen
2018 Lu . . . Aktiver i

i Domicil- . Investerings- midlertidig
1.000 DKK. Aktier ejendomme ejendomme besiddelse

” Dagsværdi primo 500.379" + 181.671 . 6.252 " 33.580
Værdiregulering over resultatopgørelsen 7,283 1.710 0 -2.444
Værdiregulering over anden totalindkomst 0 ' 0 0 0
Køb 0 ' 4.494 ” 3.190 0 3.720
Salg -3.995 -4.690 -361 6.671
Afskrivninger 0 -960 0 0
Reklassifikationer 0: "6.873" 0 6.873

 

Dagsværdi ultimo

508.161 124.048 5,891

 

1405124EogSN88220

35.058

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 79

 

Noter

 

 

 

2012 Aktiver i
Domicil- … Investerings- midlertidig
1.000 DKK. Aktier — ejendomme ejendomme besiddelse
Dagsværdi primo 630.029 134.527 20.915 39,417
Værdiregulering over resultatopgørelsen 28.482 232 0 -B97
Værdiregulering over anden totalindkomst 0 -108
Køb 2,197 2.329 26 178
Salg -881 -2.800 "14.352 -6.771
Afskrivninger 0 -1.122 2 -69
Reklassifikationer -159,448 -1.387 -335 1.722
Dagsværdi ultimo 500.379 131.671 6.252 33.580

 

Finansielle instrumenter tif amortiseret kostpris

Langt hovedparten af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes forudgående accept, og der eksisterer ikke
et aktivt marked for sådanne finansielle instrumenter. Skøn over dagsværdi baseres på forhold, hvor der er sket ændringer i markedsforholdene efter
instrumenternes første indregning, hvilket normalt er ændringer i markedsrenter. Oplysningerne om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til
amortiseret kostpris er baseret på følgende forudsætninger:

+. Dagsværdien på fastforrentede finansielle instrumenter, hvor den aktuelle rente ikke anses at svare til markedsrenten, opgøres som nutidsværdien
af cash flow tilbagediskonteret med markedsrenten for det pågældende produkt

+ Nedskrivninger på såvel fastforrentede som variabelt forrentede udlån antages at svare til korrektionen for kreditrisiko til dagsværdi

+ Fastsættelsen af dagsværdien sker ud fra ikke-observerbare input.

Nedenstående oplysninger er på koncernniveau.

Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris - oplysning om dagsværdier

2013 Ikke-obser-
Regnskabs- Noterede  Observerbare verbare

mæssig priser priser priser

1.000. DKK. værdi Dagsværdi niveau 1 niveau 2 niveau 3

 

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos cen-

 

 

 

 

 

 

 

 

tralbanker 720.024 720.024 91.113 0 628.911
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 323.674 323.674 0 0 323.674
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6.714.692 6.682.062 0 0 6.682.062
! alt 7.758.390 7.725.760 91.113 0 7.634.647
Finansielle passiver:
Gæld til kreditinstitutter 590.704 590.704 0 590.704
Indlån og anden gæld 8.875.838 8.879.684 0 0 8.879.684
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 14.410 14.410 0 0 14.410
Efterstillede kapitalindskud 749.499 749.499 0 0 749.499
l alt 10.230.451 10.234.297 0 0 10.234.297
2012 Ikke-obser-
Regnskabs- Noterede  Observerbare verbare
mæssig priser priser priser
1.000 DKK. værdi Dagsværdi niveau 1 niveau 2 niveau 3
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordrings-tilgodehavender hos cen-
tralbanker 304.052 304.052 91.776 0 212.276
Tilgodehavender hos kreditinstitutter 946.641 946.641 0 0 946.641
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6.714.692 6.682.062 0 0 6.682.062
[alt 7,965.385 7.932.755 91.776 0 7.840.979
Finansielle passiver:
Gæld tit kreditinstitutter 702.060 702.060 0 0 702.060
Indlån og anden gæld 9.013.842 9.014.519 0 0 9.014.519
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.016.294 2.016.294 0 0 2.016.294
Efterstillede kapitalindskud 749.499 749.499 0 0 749.499
l alt 12.481.695 12,482.372 0 0 12,482.372

 

80 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

” Noter

 

Note 33 | Sikkerhedsstillelser .

I forbindelse med almindelig handelsafvikling af finansielle kontrakter har koncernen indestående på marginkonti hos kreditinstitutter.

Danske Andelskassers Bank A/S har ikke stillet sikkerhed i egne ejendomme. Der er dog stillet sikkerhed for prioritetsgæld som overtages i ejen-
domme i forbindelse med afviklingen af kunders engagementer. Prioritetsgæld er bogført i balancen under ”Midlertidigt overtagne forpligtelser" og er
bogført til nominel! restgæld.

Note 34. | Risikostyring

Danske Andelskassers Bank er eksponeret over for forskellige risikotyper. Banken har udarbejdet en række politikker for risikostyring med det formål
at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

De vigtigste risikotyper er: :

Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at debitor helt eller delvist misligholder betalingsforpligtelsen

"Markedsrisiko: Risiko for tab som. følge af, at dagsværdien af koncernens aktiver og forpligtelser ændrer sig på grund af markedsforhold
Forretningsrisiko: Risiko for tab som følge af, at der sker ændringer i eksterne forhold eller begivenheder, som skader bankens image eller indtjening
Likviditetsrisiko: Risiko for, at koncernen ikke kan honorere betalingsforpligtelserne med normale likviditetsreserver

Operationel risiko: Risiko for økonomiske tab som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, systemfejl eller tab som følge af eksterne
forhold.

…&…0……….

Værktøjer til identifi kation og styring af risici bliver løbende udviklet, Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapi-
talstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer |

. Efterfølgende noter omhandler koncernens eksponeringer 0 og risici i under kredit-, markeds=, forretnings-, ikviditets- og operationel risiko.

Note 35 | Kreditrisiko

Kreditrisikoen er risikoen for, at et engagement ikke forrentes og afdrages på grund af debitors manglende vilje og/eller evne til at afvikle ånet som
"aftalt. Engagementer omfatter udlån og garantier samt tilgodehavender hos andre kreditinstitutter. .

Et af Danske Andelskassers Banks kerneområder er, at rådgive om og yde lån, kreditter og andre finansielle produkter til privatkunder samt små og
mellemstore erhvervsvirksomheder. Det er bankens opfattelse, at man har et etisk ansvar som en samfundsmæssig aktør. Derfor er kreditgivningen
baseret på etiske, moralske og miljømæssige forhold, således der ikke ydes lån til formål, der eri strid hermed eller som ikke opfylder lovgivningsmæs"
sige krav. Der.findes således forretninger, banken ikke ønsker at udføre, og kunder banken ikke ønsker at handle med.

. Kreditgivningen bygger på forsvarlig risikotagning og risikospredning, hvor risikovilligheden er nøje afstemt efter låntagers forhold.
Således gælder det:

At banken alene ønsker at indgå forretninger, der er i overensstemmelse med god forretningsskik

At banken alene ønsker at påtage sig kreditrisiko, såfremt det kan dokumenteres, at kunden både har den nødvendige evne og den nødvendige

vilje til at tilbagebetale lånet FEE har ;

» At banken finansigrer virksomheders drift og investeringer men ikke flere års underskud

«+ At banken finansierer personer og familier, hvor den samtede økonomi i form af formue og rådighedsbeløb samt det reelle privatforbrug eri balance,

Bånken finansierer ikke privatforbrug, der gennem flere år er højere, end indtjenings- åg formueforholdene giver mulighed for ”

» At banken alene deltager i finansiering af spekulative forretninger, hvis kunden selv kan forstå og gennemskue forretningerne. Kunden skal end-
videre kunne betale det tab, der kan opstå i forbindelse med forretningen. Finansiering af spekulative forretninger foregår som udgangspunkt på

, fuldt dækket basis. .

” e

En hovedregel er endvidere, at banken udviser tilbageholdenhed i kreditgivningen til kunder, der ikke benytter banken som eneste pengeinstitut. | -

Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er vedtaget og fastlagt af bestyrelsen, og som ved delegering tilsikrer direktionen et
afbalanceret bevillingssystem. Ansvaret for overvågning, overordnet risikotagning og rapportering til bankens ledelse er forankret centralt i Kredit.

Danske Andelskassers Bank A/S ønsker at sprede sin kreditrisiko mellem udlån til privat og udlån til erhverv ved til stadighed at have en balanceret
fordeling mellem disse. hovedgrupper. Fordelingen ønskes at være i niveauet 50 — 60% til.erhverv og 40 — 50% til private. FR in NEN

Banken ønsker at sprede sin kreditrisiko på lån til erhverv gennem en hensigtsmæssig fordeling af lån på brancher. Der ønskes således ikke udlån

til nogen branche svarende til mere end 20% af det samlede udlån. Udlån søges nedbragt I ide brancher, der historisk har påvirket tabsprocenten i

uforholdsmæssig grad. .

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 81

1405124EFogSN88221'

 

 

Værdier givet i denne note i henhold til IFRS 7 og JAS 39 er defineret således:

Bruitoeksponering: Trukne beløb, udlån og garantier

Eksponering: Trukne beløb efter nedskrivninger

Nedskrivninger: Individuelle og gruppevise nedskrivninger

Sikkerheder: Sikkerheder optaget til belåningsværdier i henhold til bankens kreditpolitik
Maksimal kreditrisiko: Eksponering minus sikkerheder

Blanco Trukne beløb minus sikkerheder.

Kreditstyring og -overvågning

Den overordnede kreditpolitik fastsætter rammerne, indenfor, hvilke medarbejderne kan agere kreditmæssigt i relation til bankens kunder, og har
til formål at sikre, at der sker en afbalancering mellem udlån, indtjening og risiko. Overordnet prioriteres kvaliteten af udlånsporteføljen højere end
vækst i udlån.

Kreditpolitikken tager udgangspunkt i bankens til enhver tid gældende strategiplan og tilpasses løbende under hensyntagen til konjunkturudviklin-
gen, gældende love og bekendtgørelser samt aktuelle vejledninger fra Finanstilsynet. Der er ikke i 2013 foretaget ændringer af kreditpolitikken.

Målet med kreditpolitikken er overordnet at sikre, at udlån til kunder — med fradrag for omkostninger og tabsrisiko — giver et tilfredsstillende afkast af
den kapital, udlånet lægger beslag på.

Den overordnede kreditpolitik suppleres af detaifforretningsgange, som i operationel og detaljeret grad beskriver gældende krav til belysning af
kreditværdigheden, herunder evne og vilje til at overholde nuværende og fremtidige forpligtelser i relation til forretningsmellemværende med Danske
Andelskassers Bank A/S.

Styring og overvågning af kreditpolitikken varetages centralt i bankens afdeling for Kredit, der som kontrollerende enhed organisatorisk er funktions-
adskilt fra disponerende enheder. Der sker løbende rapportering af overvågningen til direktion og til bestyrelsen ved bestyrelsesmøder.

Lån og kreditter bevilges lokalt, hvis engagernentet ikke overstiger filialens beføjelser. Større engagementer bevilges af Kredit eller af direktion og
bestyrelse afhængig af engagementets størrelse.

Kredit forestår bevilling af større engagementer og engagementer med forhøjet risiko samt overvågning af kreditpolitikkens efterlevelse og udlåns-
porteføljens bonitet mv.

Nedskrivninger

Alle signifikante lån og lån med objektiv indikation for værdiforringelse (OIV) gennemgås individuelt, og øvrige lån gennemgås gruppevist. Alle udlån
med OM, men hvor der ikke foretages nedskrivning, overføres til gruppevis vurdering sammen med øvrige gruppevist vurderede udlån. Danske
Andelskassers Bank A/S anvender segmenteringsmodellen, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter. Nedskrivningerne beregnes
som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af udlån til amortiseret kostpris og nutidsværdien af de fremtidige betalinger, hvor der tages
højde for realisationsværdi af sikkerheder, dividende og kundens betalingsevne. Et engagement behøver ikke at være misligholdt, før der foretages
nedskrivning. I forbindelse med nedskrivning af engagementet vurderes det, om renten skal nulstilles.

Der foretages nedskrivninger på individuelt vurderede udlån, når der foreligger objektiv indikation på værdiforringelse, som har effekt på de forven-
tede fremtidige betalinger.

Der foretigger objektiv indikation på værdiforringelse af et udlån eller en garanti, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:

1) Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder

2) Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter

3) Låntager ydes lempelser i vilkårene, som ikke ville være ydet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske vanskeligheder

4) Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.

Danske Andelskassers Bank A/S har ikke udviklet scoringsmodeller men markerer engagementer med SVAG- eller OIV koder på grundlag af ma-
nuelle og maskinelle kriterier. Med baggrund i disse registreringer foretages en manue! gennemgang af markerede engagementer med henblik på
afgrænsning af, hvilke engagementer, som nedskrives.

Gruppevise nedskrivninger foretages, når objektive indikatorer viser, at de forventede fremtidige tab overstiger det tab, som var forventet på etable-
ringstidspunktet. Ud over objektive indikatorer for gruppen er det primært kunder, der flytter til andre grupper eller nedskrives individuetft, som giver
anledning til ændringer i de gruppevise nedskrivninger.

Der foretages løbende iabsafskrivning af engagementer, hvor tab vurderes uundgåeligt.

82 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

Noter

 

Kreditrisiko - krediteksponering

Bruttoeksponering og nedskrivninger fordelt på brancher - koncernen:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013 '
Brutto- Nedskriv-

" 1.000. DKK. i eksponering" Pet ninger Pct
Offentlige myndigheder 0 0% 0 . 0%
Erhverv: ' ' '

— Landbrug, jagt og skovbrug 2.010.719 21% . 403,706 28%

. Indistri og råstofindvinding ' ” . 221.487 2% 47.011 7 3%
Energiforsyning . . ' .… 149.216 . 2% ' 2.665 "0%
Bygge- og anlægsvirksomhed 400.352 4% "58.130 - 4%

.. Handel ” ; 543,637' 6% 86.742" 6%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 285.259 3% 37.068 3%
Information og kommunikation . 36.437. . 0%; . "4,744" ” ” 0%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed ' 653.167 , 7% 161.081 "11%
Fast ejendom ' 701.582. 7% 224.840 15%
Øvrige erhverv 837.862 9% 175.826 12%

" Erhverv i alt 5.839.668 61% 1.201.813 82%
Private . 3.734.414 39% 261.790 … 18%
I aft ' ” 9.574.082 100% 1.463.603 100% .
Heraf gruppevise nedskrivninger. . . Fo. . … . 20.065
2012

. . . Brutto- Nedskriv-
1.000DKK:. ". ' . . eksponering , Pct . ninger Pct
Offentlige myndigheder 0 0% 0 Øl 0%
"Erhverv: ' 6 ” ' ”
Landbrug, jagt og skovbrug 2,031.013 20% 373.243 32%
Industri og råstofindvinding 10] 252,994 3% 43.599 4%
Energiforsyning . ou : ' 158.943 -. 1% 2,544 0%
Bygge- og anlægsvirksomhed ' ' 440.670 4% "63.214 5%
Handel . . . ; . 624.281 … 6% 58,038 … 5%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed ' 358.094 3% ' 47.503 4%
Information og kommunikation - . ' ”s 47.757 ' 1%" " 6.416 ” 1%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed —— 564.408 6% 71.883 … 6%
Fast ejeridom . ' ' or 804.232 8% 1 7201,8009 "17%
Øvrige erhverv . 964.020 3% 119.877 10%
Erhverv i alt ' ' 6.246.342 61% 988,126 84%
Private NE 4.063.705 " 39% , 194,153 16%
l aft ' 10,310.047 100% 1.182.279 100%
Heraf gruppevise nedskrivninger . NEON 29.027

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 83

1405124EogSN88222

 

 

Noter

 

Bruttoeksponering og nedskrivninger fordelt på brancher - moderselskabet:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013

Brutto- Nedskriv-
1.000. DKK, eksponering Pct ninger Pct
Offentlige myndigheder 0 0% 0 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 2.010.719 21% 403.706 28%
Industri og råstofindvinding 221.487 2% 47.011 3%
Energiforsyning 149.216 2% 2.665 0%
Bygge- og anlægsvirksomhed 400.352 4% 58.130 4%
Handel 543.637 6% 86.742 6%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 285,259 3% 37.068 3%
Information og kommunikation 36.437 0% 4,744 0%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 653.167 7% 161.081 11%
Fast ejendom 701.532 7% 224.840 15%
Øvrige erhverv 837.862 9% 175.826 12%
Erhverv i alt 5.839.668 61% 1.201.813 82%
Private 3.743.692 39% 261.790 18%
I alt 9.583.360 100% 1.463.603 100%
Heraf gruppevise nedskrivninger 20.065
2012

Brutto- Nedskriv-
1.000. DKK, eksponering Pet ninger Pct
Offentlige myndigheder 0 0% 0 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 2.031.013 20% 373.243 32%
Industri og råstofindvinding 252.924 3% 43.599 4%
Energiforsyning 158.943 1% 2,544 0%
Bygge- og anlægsvirksomhed 440.670 4% 63.214 5%
Handel 624.281 6% 58.038 5%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 358.094 3% 47.503 4%
Information og kommunikation 47,757 1% 6.416 1%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 589,929 6% 71.883 6%
Fast ejendom 804.232 8% 201.809 17%
Øvrige erhverv 964.020 9% 119.877 10%
Erhverv i alt 6.271.863 61% 988.126 84%
Private 4.063.705 39% 194.153 16%
Falt 10.335.568 100% 1.182.279 100%
Heraf gruppevise nedskrivninger 29.027

Ejendomme

Danske Andelskassers Bank A/S har eksponeringer mod ejendomsbranchen på 8 % (8 %) målt efter Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket er betyde-
ligt under Finanstilsynets grænseværdi på 25 %. Udlån til ejendomsbranchen er fordelt på mange enkeltengagementer, og gennemsnitsengagementet

udgør 1,0 mio. kr. (1,6 mio, kr.)

Landbrug

Landbrug, jagt og skovbrug udgør 21 % (20 %) af den samlede udlånseksponering. Danske Andelskassers Bank A/S har traditionelt haft en relativ høj
andel af udlån til landbrug som følge af filialernes geografiske placering. Den dybe krise, dansk landbrug har befundet sig i, har medført en betydelig
stigning i tab og nedskrivninger på engagementer med landbrugskunder. Der arbejdes målrettet på — i samarbejde med kunden — at tilpasse bedrif-
ten, så der kan skabes grundlag for en positiv økonomisk udvikling, der på længere sigt skal sikre en kriseramt landbrugskundes fortsatte eksistens.
Konjunkturerne for landbruget synes generelt i bedring, og bytteforholdet i flere produktionsgrene forventes bedret i 2014, hvilket indikerer forbedrede

indtjeningsmuligheder for erhvervet.

84 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

… Noter

 

Krediteksponeringen er sammensat af følgende balanceposter og ikke-balanceførte poster

 

 

 

 

 

 

 

i "Koncernen Moderselskabet
1.000. DKK. . … 2013 : 2012 2013 2012
Udlån og andre tilgodehavender 6.714,692 7.537.283 6.723.970 7.562.804
Garantier 1,372.852 1.568.260 1.372,852 1.568.260
Krediteksponering netto . . . 8.087.544 9,105.543 "8.096.822 9.131.064
Amortiseringsbidrag . . 22,935 22.22 22.935 22,225
Korrektivkonto udlån ” " ' ' ' 1.450.764 1.174.902 1.450.764 1.174.902
Korrektivkonto garantier ' 12,839 7.125 12,839 7.125
Krediteksponering brutto . . . 9.574.082 10,309.795 . 9.583.360 10.335.316
Krediteksponering opdelt efter bonitet
Koncernen Moderselskabet
1.000.DKK., . 2013. . 2012. . 2013 2012
Værdiforringede udlån og garantier ” ' " 864.452 787.120 864.452 787.120
Udlån med væsentlige svagheder 1.409.783 2.545.912 1.409.783 2.545.912
Udlån med lidt forringet bonitet eller normal bonitet . ' 5.836.244. 5.794.736 5.845.522 - -" 5.820.257
Samlet eksponering efter nedskrivninger 8.110.479 9.127.768 8.119.757 9.153.289

 

Danske Andelskassers Bank A/S har indført kreditscorinngsmodeller, som er i overensstemmelse med Finanstilsynets kategorisering.

ikke, værdiforringede udlån og garantier, men hvor der er foretaget lempelser i lånevilkårene

Koncernen |. 2013 . . . 2012

 

 

 

 

 

 

 

' Ekspone- " Værdi af Maksimal ' Ekspone- Værdi af Maksimal
1.000DKK. . ring  sikkerheder — kreditrisiko . ring  sikkerheder — kreditrisiko
Udlån og garantier med lempelser i lånevilkår … 11.012 …. . 4,106 6.906 57,502" 26.790 30.712"
l alt ' 11.012 4.106 6.906 57,502 26.790 30,712
Moderselskabet . 2013 2012

NH | |. Ekspone- — Værdiaf — Maksimal:  ; Ekspone- Værdi af : - Maksimal
1.000. DKK. ring  sikkerheder — kreditrisiko ring  sikkerheder — kreditrisiko
Udlån og garantier med iempelser i lånevilkår 11.012 4.106 6.906 ' 57.502 26.790 30.712
lalt . ' 20 41012 "4,106 6.908  . 57.502 |, 26.790 30.712

 

Udlån og tilgodehavender med objektiv indikation for værdiforringelse. .

 

Koncernen Moderselskabet
1.000. DKK. 2013 2012 2013 2012
” Udlån og tilgodehavender før nedskrivning an z 8.216.590 8.190.880 8.216.590 8.190,880
Individuelle nedskrivninger . 1.031.169 891.779 1.031.169 891.779

 

Regnskabsmæssig værdi 7,185.421 7.299.101 ,. , 7.185.421. . .7.299,101
Noten omfatter alene udlån og tilgodehavender, som efter nedskrivning er indregnet i balancen med en regnskabsmæssig værdi større end nul,

individuelt nedskrevne udlån mv.

 

 

. .… ; KEE . ' ; ; ; . Koncernen . .… Moderselskabet
1L000DKK | ' ' ” 2013 2012 2013 "2012
Udlån og tilgodehavende før nedskrivning 2.307.991 1.940.372 2.307.991 1.940.372
Udlån og tilgodehavende efter nedskrivning . . . 864.453 . 787.120. : 864.453 787.120
Samlet nedskrivning på udlån og tilgodehavende, hvor der er indtruffet ” '
objektiv indikation for værdiforringelse 1.443.538 1.153.252 1.443.538 1.153.252

 

". ] Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 85

1405124EogSN88223

 

Noter

 

 

Branchefordeting af udlån og garantier, der er individuelt nedskrevne

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen - 2013 Maksimal
Brutto- kreditrisiko
ekspone- Værdi af Nedskriv- efter
1.000 DKK. ring  sikkerheder Blanco ninger  sikkerheder
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 746.325 291.994 454,331 402.286 52,045
Industri og råstofindvinding 74.575 24.935 49.640 46.271 3.369
Energiforsyning 2.701 40 2.661 2.487 174
Bygge- og anlægsvirksomhed 91,018 28.916 62.102 55.877 6.225
Handel 148,778 62.436 86.342 84.815 1.527
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 54,746 12,561 42.185 36.255 5.930
Information og kommunikation 6.959 1.291 5.668 4.697 971
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 248.813 73.245 175.568 158.532 17.036
Fast ejendom 370.028 124.561 245.467 223.123 22.344
Øvrige erhverv 237.003 44.120 192,883 173.506 19.377
Erhverv i alt 1.980.946 664.099 1.316.847 1.187.849 128.998
Private 327.045 38.634 288.411 255.689 32.722
lalt 2.307.991 702,733 1.605.258 1.443.538 161.720
Koncernen - 2012 Maksimal
Brutto- kreditrisiko
ekspone- Værdi af Nedskriv- efter
1.000. DKK. ring  sikkerheder Blanco ninger sikkerheder
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 642,204 223.278 418.926 367.097 51.829
Industri og råstofindvinding 59,927 12,803 47.124 42.772 4.352
Energiforsyning 3.247 478 2.769 2.208 561
Bygge- og anlægsvirksomhed 89.953 20.657 69.296 60.522 8.774
Handel 82.401 12.906 69.495 54.632 14.863
"Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 66.709 10.448 56.261 46.064 10.197
Information og kommunikation 8.512 1.272 7,240 6.290 950
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 198.099 69.551 128.548 70.535 58.013
Fast ejendom 375.647 172.043 203.604 198.811 4.793
Øvrige erhverv 176.046 48.557 127.489 118.681 8.808
Erhverv i alt 1.702.745 571.993 1.130.752 967.612 163.140
Private 237.627 24.080 213.547 185.641 27.906
! alt 1.940.372 596.073 1.344.299 1.153.253 191.046
Moderselskabet - 2013 Maksimal
Brutto- kreditrisiko
ekspone- Værdi af Nedskriv- efter
1.000. DKK, ring  sikkerheder Blanco ninger  sikkerheder
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 746.325 291.994 454,331 402.286 52,045
Industri og råstofindvinding 74.575 24.935 49.640 46.271 3.369
Energiforsyning 2.701 40 2.661 2.487 174
Bygge- og anfægsvirksomhed 91.018 28.916 62,102 55.877 6.225
Handel 148.778 62.436 86.342 84.815 1.527
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 54.746 12.561 42.185 36.255 5,930
Information og kommunikation 6.959 1.291 5.668 4.697 971
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 248.813 73.245 175.568 158.532 17.036
Fast ejendom 370.028 124.561 245.467 223.123 22.344
Øvrige erhverv 237.003 44.120 192.883 173.506 19.377
Erhverv i alt 1.980.946 664.099 — 1.316.847 1.187.849 128.998
Private 327.045 38.634 288.411 255.689 32.722
talt 2.307.991 702.733 1.605.258 1.443.538 161.720

 

86 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

Moderselskabet - 2012 .
Maksimal

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. kreditrisiko
Brutto-" Værdi af ” Nedskriv- efter
1.000. DKK. eksponering = sikkerheder" Blanco ninger — sikkerheder
Offentlige myndigheder . 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug . . 642,204. 223.278 418.926 367.097 51,829
Industri og råstofindvinding ' k 59.927 12.803 — 47.124 42.772 4.352
Energiforsyning . |. 3.247 478 . 2.769 2,208 . 561
Bygge- og anlægsvirksomhed ' 89.953 20.657 . — 69.296 60.522 8.774
Handel | . 82.401 12.906 69.495 54.632 14.863
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 66.709 10.448 56.261 46.064 10.197
Information og kommunikation 8,512 1.272 7.240 6.290 950
Finansierings- og forsikringsvirksomhed ' "198.099 69,551 128.548 70.535 58.013
Fast ejendom . . . 375.647 172.043 - 203.604 198.811 :; 4.793
Øviigeervev ' Eee "476.046 —— 48557 127.489" 118.681" 8.808
Erhverv i alt . 1.702.745 571.993 |, 1.130.752 967.612 163.140
Private SE 237.627 24.080 213.547 " 185.641 27.906
lalt 1.940.372 596.073 .- 1.344.299 1.153.253 191.046
Nedskrivningskontoen for individuelle nedskrivninger fordelt på årsager til værdiforringelse
Koncernen . |. 2013 | . |. 2012
' ' Eksponering . Eksponering
. — . . . før . Nedskriv- . før. Nedskriv-
1.000. DKK.” . nedskrivning ning nedskrivning ning
Konkurs i 161.724 129.862 164.033 100.217
Inkasso og betalingsstandsning ” 142.016 130.400 "15,720 10.899
Finansielle vanskeligheder i øvrigt 2.004.251 1,183.276 1.760.619 1,042,137
I alt ' … ” 2.307.991 "1.443,538 1.940.372 1.153.253
” Moderselskabet on ' gr " 20418 mir 1 UC ogt2
Eksponering : Eksponering . ,

' ' . …… før Nedskriv- før Nedskriv-
1.000.DKK. ' . nedskrivning ning nedskrivning ning
Konkurs ' i . ” ' SE 161.724 129.862 164.033 100.217
Inkasso og betalingsstandsning 142.016 130.400 15.720 10.899
Finansielle vanskeligheder i øvrigt. - . . É 2.004.251 . . 1.183.276 1.760.619 1.042.137
l alt 2,307.991 1.443.538 1.940.372 1.153.253
Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer

' Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. ' 2013 2012 2013 2012
Q - 30 dage . ' … 84.162 60.002 ' 84.162 - 60.002"
30 - 60 dage ' 2,249 1.072 2,249 1.072
60 - 90 dage | . 0, 2,187 . . 64 . 2.187 ' "64
> 90 dage 403 19 403 19

 

NET ' TTT : 0, 89.001... 61.157. 89,001, + - 61,157

 

|. | Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 87

1405124EogSN88224

 

 

 

 

Forfaldne, men ikke værdiforringede fordringer fordelt på brancher

Koncernen - 2013
Overtræk > 1000 kr.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.000. DKK. 0-30dage 30-60dage 60-90 dage > 90 dage talt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:

Landbrug, jagt og skovbrug 25.020 926 0 39 25,985
Industri og råstofindvinding 1.323 33 0 0 1.356
Energiforsyning 246 0 0 0 246
Bygge- og anlægsvirksomhed 4.327 126 0 0 4.453
Handel 2.699 302 122 0 3.123
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 3.394 176 0 23 3.593
Information og kommunikation 516 7 0 25 548
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 8.098 0 0 0 8.098
Fast ejendom 18.416 49 1.706 0 20.171
Øvrige erhverv 5,807 139 0 9 5,955
Erhverv i alt 69.846 1,758 1.828 96 73.528
Private 14.316 491 359 307 15.473
] alt 84.162 2.249 2.187 403 89.001
Koncernen - 2012

Overtræk > 1000 kr.

1.000 DKK. 0-30 dage 30-60 dage 60-90 dage > 90 dage I alt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:

Landbrug, jagt og skovbrug 18.405 42 34 0 18.481
Industri og råstofindvinding 942 0 0 0 942
Energiforsyning 103 0 0 0 103
Bygge- og anlægsvirksomhed 3.231 463 22 0 3.716
Handel! 5.253 32 0 0 5,285
Transport, restauralions- og hotelvirksomhed 2.670 0 0 0 2.670
Information og kommunikation 456 22 0 0 478
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 573 0 0 0 573
Fast ejendom 2,618 (9; 0 0 2,618
Øvrige erhverv 9.063 146 0 4 9.213
Erhverv i alt 43,314 705 56 4 44,079
Private 16.688 367 8 15 17.078
l alt 60,002 1.072 64 19 61.157
Moderselskabet - 2013

Overtræk > 1000 kr.

1.000.DKK. 0-30dage 30-60dage 60-90 dage > 90 dage ] alt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0
Erhverv:

Landbrug, jagt og skovbrug 25.020 926 0 39 25.985
Industri og råstofindvinding 1.323 33 0 0 1.356
Energiforsyning 246 0 0 0 246
Bygge- og anlægsvirksomhed 4.327 126 0 0 4.453
Handel 2.699 302 122 0 3.123
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 3.394 176 0 23 3.593
Information og kommunikation 516 7 0 25 548
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 8.098 0 0 0 8.098
Fast ejendom 18.416 49 1.706 0 20.171
Øvrige erhverv 5,807 139 0 9 5.955
Erhverv i alt 69.846 1.758 1.828 96 73.528
Private 14,316 491 359 307 15.473
l alt 84.162 2,249 2,187 403 89.001

 

88 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

Noter

 

Moderselskabet - 2012

"Overtræk > 1000 kr.

 

 

 

 

1.000 DKK. . 0-30 dage . 30-60 dage 60-90 dage- > 90 dage l alt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0

Erhverv: . Hi
Landbrug, jagt og skovbrug 18.405 42 34 0 18.481
industri og. råstofindvinding 942 0 0 0 942
Energiforsyning ' 403 "0 En 0 103
Bygge- og anlægsvirksomhed 3.231 463 22 0 3.716
Handel . ' ' . . 5.253 "gø 0 0 5.285
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed . 2,670 0 0 0 2,670
Information og kommunikation . . - 456 2. 0 0 478
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 573 0 0 0 573
. Fast ejendom É…. É… ' . 2.618 ; 0 0 0. 2,618
Øvrige erhverv . 9.063 146 0 4 9.213
Erhverv i alt 2 . 43.314 .… 705 +, 56 4 .44.079
Private ' "16.688 367 8 "15 17.078
19 61.157

 

Falt 0, . 60.002 . 1.072 .… 64

Beskrivelse af sikkerheder . . '

Udlån og sikkerhedsstillelser vurderes løbende, og der anvendes i videst muligt omfang de muligheder, som eksisterer for at reducere risikoen på
udlånsaktiviteterne. De mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med privatkunder er pant i fast ejendom, værdipapirer og biler. De mest
anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmidler, varelagre og debitorer samt
indhentning af kautioner. | ” ;

ivlodtagne sikkerneder og typer

 

 

. Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. . HR |. . 2013 . 2012 i 2013 " 2012
Krediteksponering ' ” 8.113.469 9.127.766 8.122.747 10.726.676
Værdi af sikkerheder . . …… 4.446.752 4.492.882 . 4.446.752. 4.492.882
Blanco ' ' 3.666.717 4.634.884 3.675.995 6.233.794.
Blanco i procent af eksponering  . . ' ; . | ” 45% …— 581% ' … 45% . 58%
' Koncernen Moderselskabet
"1,000.DKK. . ' on "9013 "2012 203 2012
Ejendomme . 1.940.604 2.564.653 1.940.604 2.564.653
Indtrædelsesret i pant i fastejendom + . ' " 718.885 862.907" ". 718.885 862.907
Værdipapirer . …… 163.990 170.738 163.990 170.738.
Løsøre, driftsmidler og biler mv . HEE KER 654,550 507.546 "— 654.550 507.546
Kontanter 41.585 164,834 41.585 164,834
Andre sikkerheder . 927.138 222.204 927.138 222,204

 

I alt sikkerheder i 4.446.752 4.492.882 4.446.752 4.492.882

 

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 89

1405124EogSN88225

Noter

 

 

Modtagne sikkerheder fordelt på brancher

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Indtræ-
Koncernen - 2013 delsesret Løsøre,
i pant fast Værdi- driftsmidfer, Andre
1.000.DKK. Ejendomme == ejendom papirer bilermv — Kontanter sikkerheder L alt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0 0 o
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 424.417 35.454 25.838 91.864 13.141 45.873 636.587
Industri og råstofindvinding 28.714 17.383 70 31.560 454 5.263 83.444
Energiforsyning 20.762 5.639 40.724 364 38 14.678 82,205
Bygge- og anlægsvirksomhed 69.085 41.265 4.439 37.328 5.213 13.307 170.637
Handel 69,826 61.444 4.907 100.419 1.263 17.852 255.711
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 44.877 35,960 839 40.039 1.443 10.096 133.254
Information og kommunikation 6.940 3.779 328 3.925 270 1.460 16.702
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 64.153 28.301 7.931 898 3.297 3.928 108.508
Fast ejendom 219.331 95,593 6.588 3.699 588 46.065 371.864
Øvrige erhverv 156.378 98.825 5.687 72.053 4.753 16.816 354,512
Erhverv i alt 1.104,483 423.643 97.351 382.149 30.460 175.338 2.213.424
Private 836.121 295,242 66.639 272.401 11.125 751.800 2.233.328
l alt 1.940.604 718.885 163.990 654,550 41.585 927.138 4.446.752
Indtræ-
Koncernen - 2012 delsesret Løsøre,
i pant fast Værdi- driftsmidler, Andre
1.000.DKK. Ejendomme ejendom papirer bilermv — Kontanter  sikkerheder I alt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 741.412 63.560 33.800 54,846 37.415 45.873 976.906
Industri og råstofindvinding 44,161 24.229 460 18.772 1.657 5.263 94,542
Energiforsyning 40.343 8.122 28.577 24.231 10.915 14.678 126.866
Bygge- og anlægsvirksomhed 111.694 37.213 8.616 19.161 8.581 13.307 198,572
Handel 118.160 72.342 4.866 30.920 5.030 17.852 249,170
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 65.056 48.445 886 49,602 3,669 10.096 177.754
Information og kommunikation 7.424 4.132 680 3.457 238 1.460 17.391
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 96.821 27.735 4.529 490 1.994 3.928 135.497
Fast ejendom 283.869 110.852 7.695 4.012 2,123 46.065 454.616
Øvrige erhverv 199.430 122.892 15.499 30.774 14.930 16.816 400.341
Erhverv i alt 1.708.370 519.522 105.608 236.265 86.552 175.338 2.831.655
Private 856.283 343.385 65.130 271.281 78.282 46.866 1.661.227
[ alt 2.564.653 862.907 170.738 507.546 164.834 222.204 4.492.882
Indtræ- Løsøre,
Moderselskabet - 2013 delsesret drifts
i pant fast Værdi- midler, biler Andre
1.000.DKK. Ejendomme — ejendom papirer mv — Kontanter sikkerheder kalt
Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0 0 0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 424.417 35,454 25.838 91.864 13.141 45.873 636.587
Industri og råstofindvinding 28.714 17.383 70 31.560 454 5,263 83,444
Energiforsyning 20.762 5.639 40.724 364 38 14.678 82.205
Bygge- og anlægsvirksomhed 69.085 41.265 4.439 37.328 5.213 13.307 170.637
Handel! 69.826 61.444 4.907 100.419 1.263 17.852 255.711
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 44.877 35.960 839 40.039 1.443 10.096 133.254
Information og kommunikation 6.940 3.779 328 3.925 270 1.460 16.702
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 64,153 28.301 7.931 898 3.297 3.928 108.508
Fast ejendom 219.331 95.593 6.588 3.699 588 46.065 371.864
Øvrige erhverv 156.378 98.825 5.687 72.053 4.753 16.816 354.512
Erhverv i aft 1.104.483 423.643 97.351 382.149 30.460 175.338 2.213.424
Private 836.121 295.242 66.639 272.401 11.125 751.800 2.233.328
balt 1.940.604 718.885 163.990 654,550 41.585 927.138 4.446.752

 

90 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

Noter |

 

 

Moderselskabet - 2012 i Indtræ-

 

 

 

delsesret . Løsøre,
i pant fast Værdi- driftsmidler, Andre
1.000.DKK. Ejendomme — ejendom papirer bilermv — Kontanter sikkerheder l alt
Offentlige myndigheder 0 0. 0 0 0 0 0
Erhverv: . . ……
Landbrug, jagt og skovbrug . "741.412 63.560 33.800 54,846 37.415 45.873 976.906
. Industri og råstofindvinding ' 44.161 24,229 460 18.772 1.657 5.263 94,542
Energiforsyning” —— " …… 40,343 "8.122 28,577 24.231 10.915 "| 14.678 — 126.866
Bygge- og anlægsvirksomhed 111.694 37.213 8,616 19.161 8.581 13.307 198.572
Handel - , 118.160 - 72,342 4.866 - — 30.920 5.030  ” 17,852 249.170
' Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 65.056 48.445 886 49.602 3.669 10.098 177.754
Information og kommunikation 7.424 4.132 680 3.457 238 1.460 17.391
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 96.821 27.735 4.529 490 1.994 3.928 135.497
Fast ejendom . | 283.869 "110.852 7.695 4.012 ' 2.123 46.065 454.616
Øvrige erhverv ' 199.430 — 122,892 15.499 30,774 14.930 16.816 400.341
Erhverv i alt 1.708.370 519.522 105.608 236.265 86,552 175.338 2.831.655
"Private ' 856.283 343.385 65.130 271.281 78.282 46.866 1.661.227

 

 

talt 2,564.653 862.907 170.738 507,546 "164.834 222.204  4.492,882

Samlet krediteksponering efter nedskrivning fordelt på blancoandele

Eksponering

 

 

 

 

 

 

 

 

Koncernen - 2013 . FEE efter Værdi af Maksimal Blanco ….
1.000 DKK, ' nedskrivning sikkerheder kreditrisiko procent
Offentlige myndigheder 0 0 (9; 0%
Erhverv: ' … ” ' ' '
Landbrug, jagt og skovbrug ' 1.607.013 1.051.904 555.109 35%
Industri og råstofindvinding ' 174.477 105.680 "" 68.797 39%
Energiforsyning 146.551 119.539 27.012 18%
Bygge- og anlægsvirksomhed -. . É ; eg ' 342.223 200.691 "141.532 41%"
Handel ' 459.895 299.614 160.281 35%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed . . 248.191 150.908 . . 97,283 ” 39%.
Information og kommunikation ' i 31.693 18.103 13.590 43%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed : 492.086 145.116 . 346.970 71%
Fast ejendom ' 476.681 382.210 94.471 20%
Øvrige erhverv 662.035 388.087 273.948 41%
Erhverv i alt ' 4.640.845  ” 2.861.852 1.778.993 38%"
Private ' . . 3.472.624 1.584.900 | 1.887.724 54%
lalt … ' 8.113.469 4.446.752 3.666.717 " 45%
' Eksponering ”

Koncernen - 2012 efter Værdi af Maksimal Blanco

. 1.000. DKK. . nedskrivning sikkerheder kreditrisiko , procent
Offentlige myndigheder 0 0 0 0%
Erhverv: ' |

" Landbrug, jagt og skovbrug 8 SE 1.657.770 976.906 680.864 41%
Industri og råstofindvinding 209.325 94.542 114.783. 55%
Energiforsyning ” | . | h 156.399 126:866 29,533 19%
Bygge- og anlægsvirksomhed ” ” 377.456 " 198.572 " 178.884 47%
Handel : . Lo 0 sm, om. 566243 249.170 817.073" ” 56%"
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 310.591 177.754 132.837 43%
Information og Kommunikation i EK 41.341 17.391 - T- 23.950. — 58%:
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 492,525 135.497 357.028 72%
Fast ejendom" ; . j . 602.423 454.616 : 147,807 ” 25%
Øvrige erhverv ' 844.143 400.341 443.802 53%
Erhverv i aft . 5.258.216 2,831.655 .… 2.426.561 . 46%
Private ' i 3.869.550 1.661.227 2.208.323 57%

 

 

I alt 9.127.766 4.492.882  … 4.634.884 51%

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 91

1405124EogSN88226

 

 

 

 

Noter

 

Moderselskabet - 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Maksimal Værdi af Blanco
1.000 DKK. kreditrisiko sikkerheder Blanco procent
Offentlige myndigheder 0 0 0 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 1.607.013 1.051.904 555.109 35%
Industri og råstofindvinding 174.477 105.680 68.797 39%
Energiforsyning 146.551 119.539 27.012 18%
Bygge- og anlægsvirksomhed 342,223 200.691 141.532 41%
Handel 459.895 299.614 160.281 35%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 248.191 150.908 97.283 39%
Information og kommunikation 31.693 18.103 13.590 43%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 492.086 145.116 346.970 71%
Fast ejendom 485.959 382,210 103.749 21%
Øvrige erhverv 662.035 388.087 273.948 41%
Erhverv i alt 4.650.123 2.861.852 1.788.271 38%
Private 3.472.624 1.584,900 1.887.724 54%
falt 8.122.747 4.446.752 3.675.995 45%
Moderselskabet - 2012 Maksimal Værdi af Blanco
1.000. DKK. kreditrisiko sikkerheder Blanco procent
Offentlige myndigheder 0 0 0 0%
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug 1.657.770 976.906 680.864 41%
Industri og råstofindvinding 209.325 94.542 114.783 55%
Energiforsyning 156.399 126.866 29,533 19%
Bygge- og anlægsvirksomhed 377.456 198.572 178.884 47%
Handel 566.243 249.170 317.073 56%
Transport, restaurations- og hotelvirksomhed 310.591 177.754 132.837 43%
Information og kommunikation 41.341 17.391 23.950 58%
Finansierings- og forsikringsvirksomhed 492.525 135.497 357.028 72%
Fast ejendom 772.178 454.616 317.562 41%
Øvrige erhverv 844.143 400.341 443.802 53%
Erhverv i alt 5.427.971 2.831.655 2.596.316 48%
Private 3.869.550 1.661.227 2.208.323 57%
lalt 9.297.521 4.492,882 4.804.639 52%
Samlet krediteksponering før nedskrivning fordelt efter størrelse
2013 Koncernen Moderselskabet

Ekspo- Antal Ekspo- Antal

1.000. DKK. nering kunder nering kunder
0-100 454,775 16.689 454.775 16.689
100 - 500 2,333,551 13.032 2.333.551 13.032
500 - 1.000 1.439.431 2.766 1.439.431 2.766
1.000 - 5.000 2.408.043 1.538 2.408.043 1.538
5.000 - 10.000 800.021 141 809.299 141
10.000 - 20.000 956.966 78 956.966 78
20.000 - 50.000 623.381 26 623.381 26
> 50.000 557.914 8 557.914 8
I aft 9.574.082 34.278 9.583.360 34.278

 

92 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

Noter

 

Koncernen Moderselskabet

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

. . . Ekspo | Antal .. Ekspo | Antal
"Relativ fordeling ' ” nering kunder nering " kunder
0 - 100 . 5% 49% 5% 49%
100 - 500 ' "24% " 38% 24% 38%
500 - 1.000 15% 8% 15% 8%
1.000 - 5,000 |, . 25% 4% 25% 4%
5.000 - 10.000 . 8% 0% . 8% 0%
10,000 - 20.000 EE ' . . . 10% . 0% 10% ” 0%
20.000 - 50.000 KEE ' ” Te 4 7% 0%
> 50.000 6% 0% 6% 0%
I alt ” ” 100% 100% ' 100% 100%
2012
. .— Ekspo- Antal Ekspo- Antal.
1.000.DKK. . ' …… . nering : kunder nering kunder
0- 100 . . 318.183 16.997 586.085 16.997
100 - 500 . | 2.478.971 13.922 2.478.971 13:922
500 - 1.000 | 1.597.223 …— 3,046 1.597.223 3.046
1.000 - 5.000 ' 2.673.842 1.721 2.673.842 1,721
5,000 - 10.000 ” … |. 02 919.890 "  - 163 677.509 1683
10,000 - 20.000 i 1.029.437 85 " 1.029.437 85
20,000 - 50.000 …… ' "… 635.260 25 635.260 ' 25
"> 50.000 657.241 8 657.241 8
f alt . 10.310.047 35.967 10.335,568  . 35,967
. Ekspo- Antal Ekspo- . Antal
Retativ fordeling — nering" kunder nering kunder
0- 100 3% . 47% | 6% 47%
100-500 ….. ” . 10 om : mL 24% . 39% ” 24% 39%
500 - 1.000 15% 8% 15% 8%
1.000 - 5.000 . … : . ' 26% . 5% . 26% ". . 5%
5.000 - 10.000 | ' 9% 00 0% 7% 0%
10.000 - 20.000 re . . 10% 0% 10% . 0%
20.000 - 50.000 " 7 ' 1 6% 0% … 6% 0%
> 50.000 6% 0% . 6% . . 0%
lalt” ' , i. rn 100% 100% 100% 100%
Kreditrisiko - Finansielle poster
' ' Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. . ' . 2013 2012 2013 , 2012
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 323.674 379.314 323.674 379.314
Obligationer til dagsværdi . 2.465.047 3.681.771 2.465.047 3.681.771
lalt ' ' i ' Sy 2.788.721 4.061.085 " 2,788.721 4.061.085
Obligationsbeholdning fordelt på rating
Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. … … nys de TD yt tg ss 2018. . 2012 —.… . 2013 .. 2012
AAA ' . 2.045.775 3.438.175 2,045,775 3.438.175
AA i 0 15.230 0 ' 15.230
Ar ' 0 SE 142.487 834. 142.487 834
BBB 49.355 113.380 49.355 113.380
BB orn NENEET . "82652 0 32,652 ' 0
ccc 18.784 .'… , 18.784 0
cc . k . 1.444 10 10 1444 0
Uden rating ' 114.152 114.152 174.550 114.152

 

 

I alt ; ' 2.465.047 3.681.771 2.465.047 . 3,681.771.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S |. 93

1405124RogSN88227

 

 

 

Noter

 

Tilgodehavender hos kreditinstitutter fordett efter produkttype

 

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
indskudsbeviser 0 0 0 0
Løbende ydelse Totalkredit 3.482 6.915 3.482 6.915
Deposits 0 0 0 0
Pantsatte konti (marginkonti) 43,579 57.220 43.579 57.220
Løbende konti 320.192 315.179 320.192 315.179
l alt 323.674 379.314 323.674 379.314
Tilgodehavender hos kreditinstitutter fordelt efter rating
Koncernen Moderselskabet

1.000 DKK. 2013 2012 2013 2012
AAA 0 0 0 0
AA 37.997 7.326 37.997 7.326
A 85.134 138.400 85.134 138.400
BBB 192.926 0 192.926 0
BB 21 0 21 0
CCC 0 0 0 0
CC 0 0 0 0
Uden rating 7.596 233.588 7.596 233.588
] alt 323.674 379.314 323.674 379.314

 

Note 36 | Markedsrisiko

Handel med aktier, obligationer, valuta og relaterede finansielle instrumenter er vigtige forretningsområder. Som følge heraf påtager banken sig løbende
markedsrisici,

Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene. Markedsri-
siko opstår på bankens åbne positioner og kan opdeles i renterisiko, valutarisiko og aktierisiko.

Der er i 2013 ikke foretaget væsentlige ændringer i forudsætninger, målsætninger, politikker, ag beregningsmetoder i forhold til sidste år.

Rammer for markedsrisiko er fastlagt af bestyrelsen. Direktionen har videregivet dele af risikorammen til investerings- og udlandsområdet. Alle med-
delte risikorammer kontrolleres af en funktion, der er uafhængig af forretningsansvar og positionsstyring. Eventuelle overskridelser rapporteres efter
fastlagt frekvens til direktion og bestyrelse.

Ultimo 2013 udgjorde de væsentligste grænser for bankens placeringer:

+ en renterisiko på 3,6 % målt i forhold til bankens kernekapital inkl. fradrag ved en stigning i renten på 1%
.+ en obligationsbeholdning på 2,5 mia, kr.
+ en beholdning af børsnoterede aktier på 27,5 mio. kr.

Renterisikoen beregnes efter Finanstilsynets regler som den totale tabsrisika ved en generel ændring i renteniveauet i ugunstig retning på 1 procent-
point.

 

 

Renterisiko
Koncernen Moderselskabet

1.000. DKK. 2013 2012 2013 2012
DKK 24.081 36.766 24.081 36.766
EUR 7.861 66 7.861 66
CHF 1.370 -16 1.370 -16
USD 509 1 509 1
NOK 267 358 267 358
JPY 187 -1 187 -1
Øvrige 2 -1 2 -1
l alt 34.277 37.173 34.277 37.173

 

94 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

 

Noter

 

Valutarisiko

 

 

 

 

Koncernen Moderselskabet
1.000. DKK. 2013 2012 2013 2012
Aktiver i fremmed valuta |. . ” 449.133 179.316 449.133 179.316
Passiver i fremmed valuta . 257.534 378.856 257.534 378.856
Valutakursindikator 1 33.412 63.086 33.412 63.086

- Valutakursindikator i pct. af kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag - "35" . 4,2 : 35, 07 42
Valutakursindikator 2 : |. "774 210 774 ' 210
Aktierisiko

. . . Koncernen Moderselskabet
1.000.DKK. ' 2013 2012 2013 2012
Aktier i handelsbeholdningen: . . . . 0 .
Børsnoterede aktier i handelsbeholdningen ' ' "7 97,483 i ". 27.478 27,483 27.478.
Unoterede aktier i handelsbeholdningen 0 0 0 0
talt ' 27.483 27.478 " 27.483 - 27,478
Aktier udenfor handelsbeholdningen: . :

” .Kredit- og finansieringsinstitutter ' 376.632 359.400 376.632 "359.400
Administrationsselskaber og Investeringsforeninger 91.005 106.158 91.005 106.158.
Pensionsinstitutter . ' 6.188 "2 4.369 6.188 4.369
Dataleverandør 24,813 23,457 24.814 23.457
Betalingsformidlingsvirksomhed …… KEE ; 0 5,571, 4.692 5.571 4,692
Andre aktier ' ” 3.953 2,303 3.952 2.303

 

I aft . . 508.161 500.379 508.161 … 500.379

Følsomhedsanalyse
Oplysningerne viser effekten af isolerede ændringer i renten samt aktie- og valutakurser efter skat.

 

Ændring i pct af egenkapital Driftseffekt
2013 ——— 2012 2013 2012
Rentestigning på 1 procentpoint Al -2,3 -34,3 ..7- -27,9
Rentefald på 1 procentpoint 4,1 2,3 34,3 27,9
Aktiekursfald på 10% (af handelsbeholdningen) -0,2 -0,2 i PU - 20
Valutakursændring på 2 pct-i ugunstig retning -0,1 -0,1 -0,5 -0,9'

Note 37 | Forretningsrisiko

Danske Andelskassers Bank er særligt eksponeret mod dele af Danmark, der har oplevet en begrænset vækst de seneste år, og hvor det må vurderes
at væksten alene vil tiltage langsomt i de kommende år. Det er den del af Danmark, banken har opereret i siden bankens begyndelse, og det er et
bevidst valg fortsat at have bankens primære fokus her. Banken er sig bevidst, at der er særlige risici knyttet hertil. k

Tilsvarende er banken sig bevidst, at bankens største enkeltsegment, landbruget, har været udfordret de senere år, og at banken qua segmentets
andel af bankens udlån er særlig følsom overfor den fremtidige udvikling i landbruget. Banken har mange gode og veldrevne landbrugsengagementer,
men der. ér også mange svage engågementer. Danske Andelskassers Bank er aktiv i styringen af sådanne engagementer, og Finanstilsynet betegner .
irapporten fra seneste inspektion håndteringen som rettidig og fornuftig. '

Negativ medieomtale mm. ' .
Danske Andelskassers Bank har i 2013 oplevet betydelig negativ medieomtale af bankens situation, af de fejl, der desværre er sket tidligere, s samt af
en række forhold, hvor medieomtalen har været præget af forenklinger, misforståelser eller deciderede fejl.

Dette vurderes at have skadet bankens image blandt kunder og aktionærer, men det er ikke umiddelbart muligt at kvantificere denne risiko. Banken

har imidlertid alene optevet kunder, der grundet medieomtalen har fravalgt Danske Andelskassers Bank som pengelnstitut, ligesom der kan være
potentielle kunder, der allerede i en indledende fase har fravalgt Danske Andelskassers Bank o.l.

| Årsrapport 2013 | Danske Andelskassers Bank A/S | 95.

1405124EogSN88228

 

 

 

 

Noter

 

Pressenævnet udtalte i februar 2014 — på baggrund af en klage fra Danske Andelskassers Bank - kritik af flere elementer i Jyllands-Postens artikelserie
om banken, og Jyllands-Posten blev pålagt at bringe denne kritik i såvel avisens trykte som digitale medie. Dette ændrer dog ikke på den skadelige
effekt af artiklerne i første omgang.

Medieomtalen har også omfattet sigtelsen mod banken for påstået overtrædelse af Værdipapirhandelslovens & 39, stk. 1, som offentliggjort i sel-
skabsmeddelelse nr. 8 2013 af 7, august 2013, samt politianmeldelsen for overtrædelse af Lov om finansiel virksomhed & 46, som offentliggjort i
selskabsmeddelelse nr. 11 2013 af 23, oktober 2013.

Disse forhold har ligeledes en selvstændig negativ effekt, da de naturligt skader tilliden til banken, bankens ledelse og bankens medarbejdere, og da
netop tillid vurderes at være en afgørende faktor i finanssektoren i dag. Tilsvarende negativ effekt har Danske Andelskassers Banks solvensmæssige
situation ultimo 2013.

Det vurderes heller ikke muligt at kvantificere disse risici, men banken arbejder for at forholdene vedrørende sigtelse og anmeldelse afklares hurtigst
muligt — bl.a, ved at samarbejde med myndighederne og 31. januar 2014 vedtage et bødeforlæg jf. selskabsmeddelelse nr. 2/2014 af samme dato —
samt for, at bankens solvensprocent hurtigst muligt reetableres på et fornuftigt niveau.

Note 38 | Likviditetsrisiko

Likviditetsstyringen sker med udgangspunkt i de i Lov om finansiel virksomhed fastsatte bestemmelser og med det formål at sikre en til enhver tid
tilstrækkelig likviditet til at honorere koncernens forpligtelser. Likviditetsstyringen og de dermed forbundne risici tager udgangspunkt i, at koncernens
funding primært sker gennem indlån fra kunder, pengemarkedet, lånefaciliteter i Danmarks Nationalbank og ved optagelse af efterstillede kapitalind-
skud. Den løbende overvågning af likviditetsberedskabet for koncernen er med baggrund i den generelle fikviditetskrise intensiveret, således det sikres,
at fremtidige likviditetsbevægelser kan håndteres i sikker afstand af lovens mindstekrav.

Likviditetsrisiko - koncernen

Balancens poster fordelt efter forventet forfaldstidspunkt

 

 

 

 

Aktiver 2013 2013 2012 2012
1.000.DKK. <1år >1 år <tlår >1år
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 720.024 0 1.090.849 0
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 323.674 0 379.314 0
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.257,452 4.457.240 3.425.849 4.111.434
Obligationer til dagsværdi 1.648.293 816.754 801.829 2.879.942
Aktier m.v. 27.483 508.161 27.477 657.751
Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 0 0
Grunde og bygninger

Domicilejendomme 0 124.048 0 131.671

Investeringsejendomme 0 5,891 0 6.252
Øvrige materielle aktiver 0 7.177 0 13.129
Aktuelle skatteaktiver 1.751 0 76 0
Udskudte skatteaktiver 0 21.748 0 186.251
Aktiver i midlertidig besiddelse 35.057 0 33.580 0
Andre aktiver 356.208 0 268.572 (9;
Periodeafgrænsningsposter 11.425 0 16.562 0
' alt 5.381.367 5.941.019 6.044.108 7.986.430
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 590.704 0 659.321 494.654
Indlån og anden gæld 1.100.545 7.775.293 520.568 8.803.467
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 7.840 6.569 1.002.511 14.409
Midlertidigt overtagne forpligtelser 0 11.864 0 5,599
Andre passiver 269.378 0 333.779 0
Periodeafgrænsningsposter 6 0 Å 0
Hensatte forpligtelser 19.443 56.924 9.535 32.598
Efterstillede kapitalindskud 0 644.282 0 749.499
I alt 1.987.916 8.494.932 2.525.718 10.100.226

 

Indlån omfatter anfordringstilgodehavender. Anfordringsindlån har kontraktmæssig kort løbetid men betragtes som en stabil fundingkilde med
forventet løbetid over 1 år.

96 | Danske Andelskassers Bank A/S | Årsrapport 2013 |

 

 

 

| Noter

 

Kontraktuel restløbetid af finansielle forpligtelser - koncernen

 

 

 

 

 

. . ” ' Regnskabs-":  Kontraktuel .
1.000 DKK. mæssig værdi pengestrøm <1 år 1-5år Over 5 år
2013
Finansielle instrumenter |. ' ' :
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 590.704 590.704 590,704 0 0
Indlån og anden gæld i .…… 8.875,838 9.040.612 1.453.272 7.028.516 ; 558.824
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris ' 14.410 ' 8.416 6.832 0 0
M