Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

mr

"+ ERHVERVSSTYRELSEN

27 NOV. 2014

ÅRSRAPPORT 2012

 

INDHOLDSFORTEGNELSE

EESTI E
Hoved- og nøgletal
Årsrapporten i overskrifter

LS ESS let

Regnskabsberetning

kapitalforhold

Fasikoforhold og risikostyring

God selskabsledelse

Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse
Oplysninger for børsnoterede selskaber

Slk- SEER RSS

Påtegninger og årsregnskab:
Ledelsespåtegning
Revisionspåtegninger
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Foreslået resultatdisponering
Basisresultat

Balance

Egenkapitalopgørelse
Kaæpitaldækningsopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Anvendt regnskabspraksis
AoKsg

5 års hovedtal

4
ai

gl:
4
Æ.
æ
Æ
æ
sd]
7

st)
Æ
(s 8)

5 års nøgletal

Øvrige oplysninger:
BEER ENE ETE
SMGSNs

NL Gir ere
Selskabsoplysninger
Fondsbørsmeddelelser
Finanskalender
Bankens medarbejdere
Bankens afdelinger

SR REE.

då

 

KÆRE-AKTIOT

 

2012 blev samlet set et rigtigt godt år for Ringkjøbing Landbobank. Resultatet før skat
viser en fremgang på 18% til 448 mio. kroner, hvilket forrenter bankens egenkapital
med 19%. Bankens basisresultat blev på 401 mio. kroner, hvilket ligger over det ud-
meldte interval fra årets start. Det er et resultat, som er opnået på baggrund af kunde-
vækst, bankens lave omkostningsprocent og en fortsat god kreditkvalitet. Hertil kommer
positive kursreguleringer, der er realiseret som følge af, at renten er faldet til et historisk
lavt niveau.

Det faldende renteniveau har været kendetegnende for den manglende vækst i Dan-
mark og i hele Europa, samtidig med at skellet mellem Nord- og Sydeuropa er blevet
endnu tydeligere i takt med, at gældskrisen har bidt sig fast. Vi forventer, at Danmark vil
bevæge sig ud af recessionen i 2013, dog uden at vækstraterne bringer os ud af perio-
den med lavvækst.

Kursen på bankens aktier har i 2012 klaret sig bedst blandt alle danske banker med en
stigning på 35% inklusive det udbetalte udbytte, og markedsværdien udgør nu 3,9 mia.
kroner. Det indstilles til generalforsamlingen, at udbyttet forhøjes til 14 kroner pr. aktie,
og at vi fortsætter med et nyt opkøbsprogram på 130.000 stk. aktier.

Bankens omkostningsprocent blev på 32%, hvilket fortsat placerer os som den bank i
Danmark, der bruger færrest omkostninger pr. indtjent krone. Det er en situation, som
vi er glade for, da det giver en stor robusthed i bankens resultater, og dermed kommer
alle vore interessenter til gavn.

Robusthed, overskud og soliditet er fortsat vigtigt for kunderne og ved deres valg af
pengeinstitut. Det har vi mærket i det forgangne år, hvor vi har fået mange nye kunder,
der ønsker deres formue forvaltet eller placeret. Vi er derfor godt tilfredse med bankens
solide kapitalisering. Bankens solvensprocent er på 22% og skal ses i forhold til et lov-
krav på 8%. Den højere solvens og bankens indtjening betyder, at Ringkjøbing Landbo-
bank er en af Danmarks mest solide banker. Vi har dermed de kræfter, der skal til for at
støtte op om vore kunder og deres gode investeringer.

Resultatet og det gode udgangspunkt skyldes også vore dygtige medarbejdere, der igen
i år har ydet en fantastisk indsats. Deres kompetencer, stabilitet, loyalitet og kampgejst
er en uovertruffen kombination.

2013 forventes at blive et spændende år, hvor hovedopgaven bliver at lave endnu flere
forretninger med vore nuværende kunder og fortsætte udbygningen af vores markeds-
andel med flere kunder. Vi forventer et basisresultat i intervallet 350 - 425 mio. kroner,
og hertil kommer resultatet af handelsbeholdningen.

Afslutningsvis vil vi gerne takke vore kunder og aktionærer for den store opbankning,
der udvises overfor banken.

John Bull Fisker

SIDE 2 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

HOVED- OG-|

Hovedtal for banken (i mio. kroner)
Basisindtjening i alt

Samlede udgifter og afskrivninger
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Nedskrivninger på udlån

Basisresultat

Beholdningsresultat
Udgifter bankpakker
Resultat før skat
Resultat efter skat

Egenkapital
Indlån
Udlån
Balancesum
Garantier

Nøgletal for banken (i procent)

Primo egenkapitalens forrentning før skat
Primo egenkapitalens forrentning efter skat
Omkostningsprocent

Kernekapitalprocent (Tier 1)
Solvensprocent (Tier 2)

Solvensbehov

Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kroner)

Basisresultat
Resultat før skat

Resultat efter skat

Indre værdi
Ultimo kurs
Udbytte

ÅRSRAPPOR

kroner

ÅRSRAPPORT 2012

"2012.

823
-265
— 558
7157

401'

+49

2.

448
328.

"2.676
12.867
12.424.
17.682

1.667

18,5
13,6
32,2
20,9
22,4

80

8

 

267.

-248

519
-129
390

+1

" 2.483

112.755

12.747

17.549
1.952

16,9 ,.
12,7
32,4
19,8

21,4
8,0

79
77
" 58
503
579
13

2011 .

ar
380
286

2070 i”

758.

-240 |
518:
-138..
. 380.
+38,
-80
338
257

2.312"
11.662 .1

13,151 "1

18.247 1
1.042

16,55
31,6

18,6
22,4

8,0":

750

(ÆREN

SE

459

725.
12.

125

-2009' 2008
7537 735
"2238. -239
"515: 496
småsg) — -77
356; 419
+56 | -73
107! -28
305: 318
… 232: 240

2:
2056) 1.785
1:187:1 9.073
3.047 ; 13.897
7.928 18.002
TET 19,6
30: 14,7
"3163 32,4
16,6, 13,0
20,2, 16,3
80: 8,0
øl, 83
601 — 63
46: 48
408; 354
609. 310
0: 0

 

Fremgang i resultatet før skat på 18% fra 380 mio. kroner til 448 mio. kroner
Resultatet forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 19%
Omkostningsprocenten er forbedret med 1% til 32,2 - hvilket fortsat er landets laveste
Solvensprocent på 22,4 - svarende til en dækning på 280%
Kernekapitalprocent på 20,9

Meget tilfredsstillende tilgang af kunder i såvel afdelingsnettet som Private Banking
Afkastet på bankens aktier har været positivt med 35%
Der indstilles til et udbytte på 14 kroner pr. aktie, svarende til 70 mio. kroner

100.000 stk. tilbagekøbte aktier indstilles til annullering på generalforsamlingen

Der stilles forslag om et nyt opkøbsprogram på 130.000 stk. aktier, svarende til 105 mio.

Forventningerne til basisresultatet for 2013 ligger i intervallet 350 - 425 mio. kroner

SIDE 3

LEDELSESBERETNING

Regnskabsberetning

Kapitalforhold

Risikoforhold og risikostyring

God selskabsledelse

Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse
Oplysninger for børsnoterede selskaber

 

DK SNEDE

 

Regnskabsberetning

Bankens resultat før skat udviser en fremgang på 18% fra 380 mio. kroner til 448 mio.
kroner. Resultatet forrenter egenkapitalen med 19%, hvilket anses for meget tilfredsstil-
lende med den nuværende økonomiske situation i samfundet.

Basisresultatet udviser en fremgang på 3% til 401 mio. kroner, hvilket ligger over det
udmeldte interval fra årets start.

Basisindtjening

Den samlede basisindtjening er 7% højere med en stigning fra 767 mio. kroner i 2011
til 823 mio. kroner i 2012. '

Basisindtjening
900
800
700
600

500

Mio. DKK

400

300

 

200

mm dr nm ro NM co Ov o. p- N
oOo & oOo [== oOo oOo oo — —- -
o oOo O O oOo O O oOo oOo oOo
N N N N N N N N N N

Netto renteindtægter udgør i 2012 615 mio. kroner, svarende til en stigning på 1% i
forhold til sidste år. De stigende renteindtægter kommer primært fra en lidt højere rente-
marginal. Banken har i lighed med den øvrige finansielle sektor hævet rentemarginalen

i 2012. I modsat retning trækker det meget lave renteniveau, som medfører et lavere
afkast af bankens fondsbeholdning og likvide beredskab.

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 199 mio. kroner i 2012 mod netto
152 mio. kroner i 2011 svarende til en stigning på 31%. De større mængder inden for
formueforvaltning og pensionsområdet har påvirket positivt, ligesom der har været en
god aktivitet inden for konvertering af kreditforeningslån.

SIDE 6 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening kan opdeles således:

I mio. kroner 2012 2011
Formuepleje ' 71 50
Værdipapirhandel 24 19
Garantiprovision 41 35
Valutåindtjening 13 18
Betalingsformidling 18 17
Lånesagsgebyrer 12 6
Øvrige gebyrer og provisioner 20 7
I alt 199 152

Omkostninger og afskrivninger

De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør i 2012 265 mio.
kroner, hvilket er 6% højere end sidste år.

Halvdelen af stigningen er den nye faste præmie til Indskydergarantifonden, som fra 2012
bliver udgiftsført under omkostninger. Som en del af bankpakke IV blev det besluttet at
etablere en forsikringsordning med en præmie, der fastsættes i forhold til de dækkede
indlån. Der skal årligt indbetales 1.950 mio. kroner til fonden, hvoraf banken i øjeblikket
har en andel på 0,7%, svarende til 13,8 mio. kroner om året. Der skal indbetales til fonden,
indtil den har en størrelse på 7.500 mio. kroner. Fremtidige udgifter for Indskydergaran-
tifonden vil blive finansieret af indbetalingerne, hvorfor det ikke kan fastsættes, hvor lang
tid denne udgift vil fortsætte. Til gengæld vil de svingende udgifter til bankredninger for-
svinde fremover. I 2012 er der udgiftsført 8,6 mio. kroner, som vil stige til 13,8 mio. i 2013.

Omkostningsprocent

2003
2004

 

2005
2006
2007

hj

' ' i I
!' Fr 1 .
. , É
w .
STE "RS "
H Fa.

. N ” '

I
”

2008 2
2009

per:

'
mn I.
É .
BR.
JK w
Ra

EN

2010

'
W
per
en

2011

'
, .
. w

(7;
Edel
E-s

2012

-
oOo
N
oOo

30 40 50
Procent
Ormkostningsprocenten er forbedret med 0,2 procentpoint til 32,2%, svarende til en
forbedring på 1%, og er fortsat landets laveste. En lav omkostningsprocent er specielt

vigtigt i konjunkturmæssigt svære perioder, da dette giver stor robusthed i bankens resul-
tater, hvilket også afspejler sig i opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov på 8%.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 7

REGNSKABSBERETNING

 

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån udgør 157 mio. kroner mod 129 mio. kroner sidste år. Niveauet
for nedskrivninger er fortsat acceptabelt og svarer til 1,1% af de samlede gennemsnitlige
udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser. Bankens kunder ser ud til at klare sig
bedre igennem den økonomisk svage periode end gennemsnittet i Danmark. I 4. kvartal
er der netto udgiftsført 33 mio. kroner mod 45 mio. kroner i 3. kvartal og 55 mio. kroner
i 2. kvartal 2012.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo året 758 mio. kro-
ner svarende til 5,1% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede afskriv-
ninger på udlån (inkl. renter af nedskrivningskontoen) ligger fortsat lavt og udgør 48
mio. kroner, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 109
mio. kroner i løbet af året.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 113 mio. kroner svarende til
0,76% af bankens samlede udlån og garantier ultimo året.

Efter at den danske økonomi igen har været i recession i 2012, som dog forventes at bli-
ve vendt til positive vækstrater i indeværende år, er banken tilfreds med den konservative
kreditpolitik, som banken altid har været drevet ud fra. Som en naturlig del af konjunk-
turcyklussen forventes bankens tab fortsat at ligge på et relativt højt niveau i 2013, men
på et lavere niveau end i 2012. Det er også fortsat bankens vurdering, at kreditpolitikken,
den diversificerede låneportefølje og bankens geografiske placering i Midt- og Vestjylland
vil indvirke positivt på banken i forhold til det generelle tabsniveau for hele banksektoren.

Basisresultat

I mio. kroner 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003
Basisindtjening i alt 823 767 758 753 735 696 609 511 417 368
Udgifter m.v. i alt -265 -248 -240 -238 -239 -234 -208 -190 -184 -163
Basisresultat før ned-

skrivninger på udlån 558 519 518 515 496 462 401 321 233 205
Nedskrivninger på udlån -157 -129 -138 -159  -77 +11 +69 +5. +4 -10
Basisresultat 401 390 380 356 419 473 470 326 237 195

Bankens forventninger til basisresultatet var oprindelig intervallet 300 - 400 mio. kroner.
Dette blev ultimo oktober præciseret til cirka 400 mio. kroner. Resultatet realiseres over
det udmeldte interval.

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for 2012 er positivt med 49 mio. kroner inklusive fundingomkost-
ninger af beholdningen.

Posten af aktier m.v. udgør ultimo året 230 mio. kroner fordelt med 29 mio. kroner i
børsnoterede aktier og 201 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen ud-
gør 3.783 mio. kroner, og den største del af beholdningen består af AAA-ratede danske
realkreditobligationer og korte bankobligationer med ratede nordiske modparter.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i
renteniveauet - udgør 0,6% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo året.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børs-

SIDE 8 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

noterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens
tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og
99% sandsynlighed) har i 2012 været følgende:

Value at Risk Risiko i % i forhold til

Risiko i mio. kroner ultimo egenkapitalen
Højeste tabsrisiko: 28,4 1,06%
Mindste tabsrisiko: 3,5 0,13%
Gennemsnitlig tabsrisiko: 14,7 0,55%

Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 328 mio. kroner for året mod 286 mio. kroner sidste år.
Resultatet efter skat forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 14%.

Balance

Bankens balancesum udgør ultimo året 17.682 mio. kroner mod sidste års 17.549 mio.
kroner. Indlån er steget med 1% fra 12.755 mio. kroner til 12.867 mio. kroner. Bankens
udlån er faldet med 3% til 12.424 mio. kroner. Der er fortsat en god underliggende
vækst i nye kundeforhold fra afdelingsnettet og inden for nicherne Private Banking og
vindmøllefinansiering. Det ændrede forbrugsmønster med en større opsparingskvote og
den generelle tendens til, at mange kunder slanker balancen medfører imidlertid, at der
generelt set er et større tilbageløb på bankens bestående udlånsportefølje end tidligere.

Udlån, indlån og egenkapital

16.000

] mUdlån
| Æ Indlån |
H E3 Egenkapital |

 
    

14.000

12.000

 

10.000

8.000

Mio. DKK

6.000
4.000
2.000

0

HI
i
|
HH
co an
o o
o o
N nN

2004
2005
2007
2010
2011
2012

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af året på 1.667 mio. kroner mod
1.052 mio. kroner i 2011.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 9

HEKSEN

 

Likviditet

Bankens likviditet er god, og bankens indlån er nu 443 mio. kroner større end udlån.
Overdækningen i forhold til lovkravet er på 186%. Bankens korte funding med en restlø-
betid under 12 måneder beløber sig til kun 639 mio. kroner, som modsvares af 4,6 mia.

kroner korte pengemarkedsplaceringer primært i Nationalbanken, nordiske banker og
likvide værdipapirer. Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked.

Hertil kommer, at en del af den tyske udlånsportefølje til vindmøller er ”back to back”
refinansieret hos KW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra
disse 829 mio. kroner. Banken har intet finansieringsbehov i 2013 for at overholde
minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til de
finansielle markeder.

Bankens gode likviditet fremgår af nedenstående figur, der viser likviditetsbufferen for de
næste 36 måneder.

Likviditetsbuffer - 36 måneder

4.000
3500 Hmm EEN
z . .
å i
aA 2500 EF ' =
— HILL EEN
OOS ra open PEPE PEER ErE: ON Nb då bor
menn ene eee TREN
REE eee
BOODOODOODOODDODOODOODODODDODOODODODOODDDDDODDDDDDDD
NNAWANNQNANNANANANANNANANAYANNNNNRANNANANWNAANANANAANAANANANANRYNA QW
RE Nå
CONBHTEESSOV3ZYSOSKTES POE ZYCORSSÆEE SOL 2ZY
svog0o 3300608 0 33v0£000v0S0SES530x% 060
SEST33SZAOFO0SEST33S3S3ROZOSESTEIS=323030

For at diversificere bankens funding muligheder yderligere, er der indgået aftale med
BRFkredit om fælles funding af bankens prioritetslån med pant inden for 60% af bo-
ligens værdi. Den fælles funding finder sted i BRFkredits AAA-ratede kapitalcenter og
muliggør langsigtet afdækning af bankens forpligtelser. Herudover er der indgået aftale
om formidling af realkreditlån på erhvervsområdet. De to aftaler ændrer ikke på bankens
nuværende realkreditaftaler med Totalkredit/Nykredit og DLR Kredit.

SIDE 10 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Rating

Ringkjøbing Landbobank blev første gang rated af det internationale kreditvurderings-
bureau Moody's Investors Service i maj 2007. Bankens ratings har siden starten været:

Moody's ratings:

Finansiel styrke Lang likviditet Outlook
22. maj 2007 C+ A1 Stabil
Ultimo: 2010 C+ Al Negativ
Ultimo 2011 Cc A3 Stabil
Ultimo 2012 C- Baal Stabil

Banken blev i 2012 downgraded 1 notch på den lange kreditværdighed. Dette skete i
forbindelse med en generel revurdering af alle ratings i Europa. Moody's har haft en ge-
nerel frygt for kreditkvaliteten i Danmark, hvilket også ramte banken. Indvirkningen på
Ringkjøbing Landbobank var dog beskeden, idet vi i dag har den bedste rating blandt
danske banker i Moody's univers.

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynet har udarbejdet et regelsæt med nøgletal, som banken skal overholde.
Bankens nøgletal og Finanstilsynets grænseværdier fremgår af nedenstående tabel. Nøg-
letalsværdierne skal være overholdt ultimo december 2012. Ringkjøbing Landbobank
overholder alle disse værdier med en god margin.

Tilsynsdiamanten

Grænseværdier Bankens nøgletal
Stabil funding < 1 0,7
Likviditetsoverdækning > 50 185,5
Store engagementer <125 27,2
Udlånsvækst < 20 -2,5
Ejendomseksponering < 25 12,2

Udbytte og tilbagekøbsprogram

Bankens bestyrelse vil indstille til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2012
udbetales et udbytte på 14 kroner pr. aktie, svarende til 70 mio. kroner. I 2011 blev der
udbetalt 13 kroner i udbytte. Endvidere er der opkøbt 100.000 stk. aktier under tilba-
gekøbsprogrammet, som blev vedtaget på sidste års generalforsamling. Disse indstilles
til annullering på generalforsamlingen, således antallet af aktier i banken reduceres fra
4.940.000 stk. til 4.840.000 stk.

For 2013 vil det endvidere blive foreslået, at der etableres et nyt opkøbsprogram, hvor
der kan købes op til 130.000 stk. aktier med det formål, på en senere generalforsamling,
at annullere disse. Med dagskursen vil denne bemyndigelse reducere egenkapitalen med
ca. 105 mio. kroner.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 11

   

BEKESEREEDLD SEE

Kapitalforhold

Ved begyndelsen af 2012 var egenkapitalen på 2.483 mio. kroner. Hertil skal lægges
periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af de opkøbte
egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo året udgør 2.676 mio. kroner svarende til en
" stigning på 8%.

Bankens solvensprocent (Tier 2) er opgjort til 22,4% ved udgangen af 2012. Kernekapi-
talprocenten (Tier 1), er opgjort til 20,9%.

Solvensmæssig dækning 2012 .2011 2010 2009 2008
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 19,6 18,3 17,1 15,1 11,6
Kernekapitalprocent 20,9 19,8 18,6 16,6 13,0
Solvensprocent 22,4 21,4 22,4 20,2 16,3
Individuelt solvensbehov (pct.) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Solvensmæssig dækning — 280% 268% 280% 253% 204%

Ringkjøbing Landbobanks beregnede individuelle solvensbehov er blevet opgjort til
6,7%, som følge af bankens robuste forretningsmodel, og er indberettet med 8%.

Fra 2013 ændres opgørelsesmetoden for den individuelle solvens til den såkaldte
8+model, hvor opgørelsen tager udgangspunkt i 8,0%. Hertil kommer eventuelle tillæg,
der blandt andet beregnes for kunder med finansielle problemer, som overstiger 2% af
banken basiskapital. | denne opgørelsesmetode tages der ikke hensyn til bankens indtje-
ningsbase og robuste forretningsmodel. Den individuelle solvens forventes efter denne
metode opgjort til 8,7%.

SIDE 12 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Bankens aktier

Bankens aktiekapital udgør ultimo 2012 24,7 mio. kroner fordelt på 4.940.000 aktier a
nom. 5 kroner.

Bankens aktier var primo året noteret på NASDAQ OMX Copenhagen til kurs 579.
I løbet af 2012 er aktiekursen steget til kurs 770 ultimo året og er kurs 808 den 25.
januar 2013, således at markedsværdien nu udgør 3,9 mia. kroner.

Aktiekurs
1.200
1.000 mw U
800 st
. '
£& 600 ”
S . vv v
z
"400 FA W
200 TT
Udbytteikr. 9 — 0 0 9025 28 30 30 0 0 12 13 14
pr. aktie å == N mM mM ed UVM ON KNÉÆOERSRSRNSCOCOORSS EEN AN Mm
nom.5Sk. QOQOSOSO0OOC0O0O0O0D0OGGGODO0GGGOGOGODOGST ST eee
sS353S838838385I39835383 83523838

En investering i bankens aktier primo 2001 er steget til det 10-dobbelte inklusive ud-

bytte. Dette har gjort en investering i bankens aktier til den bedste bankaktie investering
i Danmark i denne periode.

God kundetilgang

Vi har i 2012 intensiveret det opsøgende arbejde mod nye kunder og forretninger. Dette
skete med baggrund i, at vi har såvel likviditet som kapital til at understøtte væksten, og vi
følte os komfortable med bankens kreditbog og har en omkostningsstruktur, der passer til

fremtiden. Den største udfordring i en tid med lav vækst i samfundet er således at skabe
vækst i bankens toplinie.

Bankens opsøgende initiativer vil fortsætte i 2013, hvor der blandt andet vil blive investe-

ret yderligere i at udbrede bankens Private Banking platform og udvide markedsandelen i
afdelingsnettet.

Der kan i øjeblikket registreres en meget positiv kundetilgang i afdelingsnettet og inden for

Private Banking segmentet med overførsel af indlån, pensions- og værdipapirkunder. På ud-
lånssiden er væksten indtil nu blevet opslugt af tilbageløb på udlånsbalancen. Det er imidler-
tid vurderingen, at vi også i øjeblikket udbygger fundamentet for den fremtidige indtjening.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 13

REGNSKABSBERET.

 

Vedtægtsændringer og bestyrelsesændring

Bankens bestyrelse har gennem flere år gennemført evalueringer af direktionens og besty-
relsens kompetencer og samarbejde, og der er en god sammenhæng til den valgte forret-
ningsmodel. | 2012 besluttede Finanstilsynet endvidere, at der for gruppe I og II pengeinsti-
tutter skal være et medlem af bestyrelsen, der har relevant erfaring fra ledelsen af et pen-
geinstitut. På denne baggrund har repræsentantskabet besluttet at indstille til en ændring
af bankens vedtægter, således at repræsentantskabet kan vælge medlemmer direkte ind i
bestyrelsen. Repræsentantskabet vil herefter indvælge tidligere bankdirektør Jørgen Lund,
63 år, Skanderborg, som netop er gået på pension fra Jyske Bank. Jørgen Lund vil erstatte
købmand Keld Hansen, Søndervig, som træder tilbage i forbindelse med generalforsamlin-
gen efter 11 år i bestyrelsen.

Resultatforventninger for 2013

Bankens basisresultat for 2012 blev på 401 mio. kroner, hvilket ligger over det udmeldte
interval ved årets start.

"Ringkjøbing Landbobank har en markedsandel på ca. 50% i den del af Vestjylland, hvor
bankens gamle afdelinger er placeret. Derudover har banken veletablerede afdelinger i
Herning, Holstebro og Viborg, som fortsat er i positiv fremdrift. Det er bankens plan, at
fastholde og udvikle denne del af kundeporteføljen med gode og konkurrencedygtige
produkter og med fokus på henholdsvis medarbejdernes kompetencer og arbejdet med
at rådgive kunderne om mulighederne i en omskiftelig finansiel verden. | 2013 forventes
en fortsat positiv kundetilgang til bankens afdelinger i Midt- og Vestjylland som følge af
det langsigtede opsøgende salg og konsolideringen i sektoren.

Aktiviteterne i bankens Fjernkundeafdeling og nichekoncepter, herunder Holte afdelin-
gen forventes samlet set fortsat at udvikle sig positivt idet kommende år. Der vil være
fokus på at servicere bankens nuværende kunder og videreudvikle porteføljen inden for
vindmøllefinansiering, læger og velhavende kunder.

Forventningerne til basisresultatet for 2013 forventes at ligge i intervallet 350 - 425 mio.
kroner. Hertil kommer resultatet af bankens handelsbeholdning

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er efter balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderin-
gen af bankens årsrapport for 2012.

SIDE 14 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 KAPITALEC

 

Kapitalforhold

Bankens ledelse har fastlagt en overordnet målsætning for bankens kapital. Målsætnin-
gen er således, at banken skal have en solidt funderet kapitalstruktur sammenlignet med
både tilsvarende og større pengeinstitutter.

Målsætningen er desuden, at banken på sigt skal have tilstrækkelig kapital til fremtidig
vækst, ligesom der skal være tilstrækkelig kapital til at dække eventuelle løbende udsving
i de risici, som banken har påtaget sig.

Bankens kapitalprocenter udgør pr. ultimo december 2012 følgende:

Kapitalprocenter

+ Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 19,6%
+ Kernekapitalprocent 20,9%
. Solvensprocent 22,4%

Omkring opgørelsen af bankens kernekapital og bøsiskapital samt kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital, kernekapitalpro-
cent og solvensprocent pr. ultimo 2012 henvises i øvrigt til Kapitaldækningsopgørelsen side 49.

Ovennævnte kapitalisering gør Ringkjøbing Landbobank til en af landets bedst kapitali-
serede banker. Det er bankens målsætning at fastholde denne placering i 2013. Det er
bankens vurdering, at dette kan ske med baggrund i forventningerne til resultatet for
2013.

Bankens bestyrelse vil indstille til generalforsamlingen, at der for regnskabsåret 2012
udbetales et udbytte på 14 kroner pr. aktie, svarende til 70 mio. kroner. | 2011 blev der
udbetalt 13 kroner i udbytte. Herudover er der i løbet af 2012 opkøbt 90.000 stk. aktier
til en værdi af 66 mio. kroner. Endvidere er der i januar 2013 opkøbt yderligere 10.000
stk. aktier. Det indstilles til generalforsamlingen at annullere i alt 100.000 stk. aktier,
således at antallet af aktier reduceres fra 4.940.000 stk. til 4.840.000 stk.

For 2013 vil det endvidere blive foreslået, at der etableres et nyt opkøbsprogram, hvor
der kan købes op til 130.000 stk. aktier med det formål, på en senere generalforsamling,
at annullere disse. Med dagskursen vil denne bemyndigelse reducere egenkapitalen med
105 mio. kroner.

Forfaldsstrukturen for den af banken optagne eksterne efterstillede kapital fremgår af
efterfølgende oversigt.

Efterstillet kapital - forfaldsstruktur

Ansvarlig lånekapital

. Optaget nom. 27 mio. euro den 30. juni 2008, løbetid 13 år til 30. juni 2021, mulig-
hed for førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den 30.
juni 2018.

Hybrid kernekapital

e Optaget nom. 200 mio. kroner den 2. marts 2005, uendelig løbetid, mulighed for
førtidsindfrielse under forudsætning af Finanstilsynets godkendelse fra den 2. marts
2015.

+ Heraf opkøbt nom. 28 mio. kroner i 4. kvartal 2012.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 15

KAPITALFORHOLD

 

Banken anvender de i 2007 implementerede kapitaldækningsregler for beregningen og
opgørelsen af vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko, markedsrisiko og opera-
tionel risiko.

For nærmere oplysninger, om hvilke metoder banken anvender vedrørende de forskel-
lige risikotyper, henvises til efterfølgende oversigt.

Kapitaldækningsopgørelsen - anvendte metoder
Banken anvender følgende metoder i forbindelse med kapitaldækningsopgørelsen:

. Kreditrisiko uden for handelsbeholdningen Standardmetoden

e Modpartsrisiko Markedsværdimetoden
e Kreditrisikoreducerende metode - finansielle sikkerheder Den udbyggede metode
e Markedsrisiko Standardmetoden

e Operationel risiko Basisindikatormetoden

Som det fremgår af ovenstående, anvender banken standardmetoden ved opgørelsen af
bankens kreditrisiko og dermed de risikovægtede poster. Ved denne metode anvendes
faste solvensvægte. Metoden indebærer således, at banken ikke har haft samme solvens-
mæssige nedvægtning som de banker, der anvender en af de avancerede metoder. Om-
vendt oplever banken heller ikke stigende solvensvægte i perioder med nedadgående
konjunkturer. I forhold til de avancerede metoder medfører standardmetoden således,
at der er en betydelig større robusthed i de opgjorte kapitalprocenter samt en mindre
volatilitet i de risikovægtede poster.

Overgangen til de nye Basel III regler forventes derfor ikke at påvirke bankens risikovæg-
tede aktiver nævneværdigt og da kapitalgrundlaget er tilstrækkeligt, er banken forberedt
på overgangen til de nye kapitalregler.

Ringkjøbing Landbobank fokuserer desuden på det i banken internt opgjorte individu-
elle solvensbehov defineret som tilstrækkelig basiskapital i procent af bankens risikovæg-
tede poster. Den tilstrækkelige basiskapital vurderes ud fra en intern model og opgøres
som det beløb, som er passende til at dække over bankens nuværende og fremtidige
risici.

Det individuelle solvensbehov er opgjort til 6,7%, hvilket afspejler bankens solide indtje-
ning, lave kreditrisiko og beskedne markedsrisici. Der sker løbende en revurdering af den
opgjorte tilstrækkelige basiskapital, ligesom der løbende sker indberetning til Finanstil-
synet. Indberetningen til Finanstilsynet af det individuelle solvensbehov er sket med 8%,
idet det individuelle solvensbehov, som af banken er opgjort til under 8%, ikke kan være
mindre end solvenskravet på 8% i henhold til lov om finansiel virksomhed & 124, stk.

4. Finanstilsynet gennemgik senest i foråret 2012 bankens beregning af det individuelle
solvensbehov. For nærmere oplysninger om opgørelsen af det beregnede individuelle
solvensbehov i Ringkjøbing Landbobank henvises til bankens hjemmeside:
www.,landbobanken.dk.

SIDE 16 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Selvom det er minimumskravet til solvensprocenten på de 8%, som banken skal an-
vende som individuelt solvensbehov, har banken stadig en betydelig solvensmæssig
overdækning, som det fremgår af efterfølgende oversigt.

Solvensmæssig dækning

2012 2011 2010 2009 2008
Solvensprocent 22,4 21,4 22,4 20,2 16,3
Individuelt solvensbehov (pct.) 8,0 8,0 8,0 8,0 8,0
Overskydende solvens (pct.) 14,4 13,4 14,4 12,2 8,3
Solvensmæssig dækning 280% 268% 280% 253% 204%

Afslutningsvis kan det konkluderes, at Ringkjøbing Landbobank i hele 2012 har levet op
til både eksterne og interne kapitalkrav, ligesom den faktiske basiskapital hele tiden har
været væsentligt over den tilstrækkelige basiskapital.

Fra 2013 ændres opgørelsesmetoden for den individuelle solvens til den såkaldte 8+mo-
del, hvor opgørelsen tager udgangspunkt i 8,0% af banken risikovægtede poster. De 8%
dækker de mest almindelige risici, hvortil kommer eventuelle tillæg for risici og forhold,
som ikke afspejles i opgørelsen af de risikovægtede poster. I vurderingen heraf forholder
banken sig blandt andet til følgende:

Kreditrisici for store kunder med finansielle problemer
Koncentrationsrisici i udlånsbogen

Markedsrisici

Likviditetsrisici

Operationelle risici

I modsætning til den hidtidigt anvendte opgørelsesmetode tager 8+ modellen ikke
højde for bankens stærke indtjeningsbase og robuste forretningsmodel. Den ændrede
metode forventes derfor, at medføre en forøgelse af de individuelle solvensbehov fra
6,7% til 8,7%.

ÅRSRAPPORT 2012 ' SIDE 17

 

IRENE "ere

Risikoforhold og risikostyring

I forbindelse med driften af Ringkjøbing Landbobank er banken eksponeret over for
forskellige risikotyper; kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko.

Kreditrisikoen defineres som risikoen for, at betalingsforpligtelser over for banken ikke
skønnes at kunne inddrives på grund af enten manglende evne eller manglende vilje til
at betale til den aftalte tid.

Markedsrisikoen defineres som risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og
passiver ændres som følge af forandringer i markedsforholdene. Bankens samlede mar-
kedsrisiko omfatter renterisici, valutarisici, aktierisici og ejendomsrisici.

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan
honoreres under bankens likviditetsberedskab.

Endelig defineres den operationelle risiko som risikoen for, at der enten direkte eller
indirekte opstår økonomiske tab som følge af fejl i interne processer og systemer, men-
neskelige fejl eller som følge af eksterne hændelser.

Politik for risikotagning og styring

Rammerne for bankens risikotagning er fastlagt af bestyrelsen, som for hvert enkelt
risikoområde har vedtaget en politik, der blandt andet definerer bankens risikoprofil på
området. Hver politik gennemgås og revurderes af bestyrelsen minimum 1 gang årligt i
forbindelse med bestyrelsens stillingtagen til bankens overordnede forretningsmodel og
risikoprofil.

Bankens overordnede princip omkring risikopåtagelse er, at banken kun påtager sig
risici, som ligger inden for en moderat risikoprofil, og som banken har de kompetence-
mæssige ressourcer til styringen af.

Som grundlag for bestyrelsens gennemgang af bankens forretningsmodel og tilhørende
politikker for hvert enkelt risikoområde, har bestyrelsen en samlet risikorapport, som
udarbejdes af bankens risikoansvarlige. Rapporten omfatter de forskellige risici, som ban-
ken er eksponeret imod, og giver bestyrelsen et samlet billede af bankens overordnede
risikoprofil. Sammenholdt med de markedsmæssige muligheder vurderer bestyrelsen

i forlængelse heraf, om bankens forretningsmodel og risikoprofil skal justeres, ligesom
rapporten danner grundlag for en evt. tilpasning af politikkerne på de forskellige risiko-
områder.

Udover den strategiske risikostyring foregår der løbende en operationel central styring
og overvågning af bankens risici på hvert risikoområde. Denne overvågning vidererap-
porteres til bankens direktion og bestyrelse. Styringsfunktionen og kontrol- og rap-
porteringsfunktionen er adskilt, og opgaverne udføres af forskellige af bankens centrale
stabsfunktioner. Bankens risikoansvarlige overvåger, at rapporteringen af risici er dæk-
kende og giver et meningsfuldt billede af bankens reelle risikotagning.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.

SIDE 18 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

een me er

Kreditrisici udlån

Ringkjøbing Landbobank har gennem årene udviklet sig til i dag primært at være en
regionalbank i Midt- og Vestjylland og en nichebank inden for udvalgte områder.

Denne udvikling har været en del af bankens strategi, og bankens ledelse kan med til-
fredshed konstatere, at banken har formået at opnå en betydelig diversificeret udlånspor-
tefølje herunder en betydelig branchemæssig og geografisk spredning.

Overordnet påtager Ringkjøbing Landbobank sig kreditrisici ud fra en kreditpolitik fastlagt
med de mål, at der skal være et velafbalanceret forhold mellem påtagne risici og det af
banken opnåede afkast, at bankens tab skal være på et acceptabelt niveau i forhold til
den danske finansielle sektor, og endelig skal opståede tab selv i ekstreme situationer
kunne rummes i bankens resultater.

Udlånsgearingen i forhold til bankens ansvarlige kapital er på ca. 4,5 gange, og det er
bankens målsætning, at resultaterne skal realiseres med en mindre eller samme kreditgea-
ring som landets større pengeinstitutter.

Historisk set har banken altid haft en sund og konservativ kreditpolitik, og der vil til
stadighed være fokus på, at der gennem bankens centrale kreditafdeling sker en effektiv
styring og overvågning af bankens samlede udlånsportefølje.

Ud over den normale kreditopfølgning og -styring i bankens centrale kreditafdeling, hvor
der biandt andet sker en løbende gennemgang og opfølgning på alle større engagemen-
ter, har banken udviklet et sæt kreditvurderingsmodeller, som anvendes til vurdering af
krediteksponeringens kvalitet. For så vidt angår privatkunder og mindre erhvervskunder
er der tale om statistiske modeller, mens der for større erhverv er tale om en ekspertmo-
del. I de statistiske modeller indgår 7-10 forskellige faktorer, herunder oplysninger om
kundens formue samt en række adfærdsdata. Ekspertmodellen på erhvervskunder tager
udgangspunkt i oplysninger om kundens soliditet og indtjeningsevne.

Med afsæt i disse modeller er det bankens vurdering, at kreditkvaliteten for den ikke ned-
skrevne del af udlånet i store træk er uforandret i forhold til 2011. I lighed med tidligere
år er banken dog opmærksom på de risici, som de økonomiske konjunkturer giver for
bankens kunder. Herunder i særlig grad den udfordring, som et svagt ejendomsmarked
og potentielt stigende renter kan være for bankens privatkunder. Bankens kunder vurde-
res dog at være relativt mindre sårbare overfor disse udfordringer, blandt andet som følge
af en relativt lav boligbyrde i bankens kerneområde.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 19

RISIKOFORHOLD OG R

 

Faktiske nettotab

( 1.000 kroner . Nedskrivninger

. Faktiske Tilgodehavender på udlån og .

Faktiske nettotab med standset hensættelser Totale udlån og Tabsprocent — Tabsprocent
Årstal nettotab efter renter renteberegning på garantier garantier mv. . førrenter!?) efter renter.”) .
1988 -14.205 -5.205 4.522 93.900... 1.408.830 -1,01% . -0,37%
1989. -18.302 =5.302 13.107 117.270 1.468.206 .1,25% -0,36%.
1990 -15.867 -1.867 47.182 147.800 1.555.647 -1,02% . -0,12%
1991 -11.429 3.571 47.626 170.000 1.805.506 -0,63% 0,20%
1992 -32.928 -14:928 43.325 177.900 1.933:081 -1,70% -0,77%
1993 -27.875 -6.875 30.964 208.700 1.893.098 -1,47% -0,36%
1994 -14.554 4.446 33.889 223.500 1.938.572 -0,75% 0,23%
1995 -1.0.806 10.194 27.292 238.800 2.058.561 -0,52% 0,50%
1996 -19.802 -1.802 18.404 233.400 2.588.028 -0,77% -0,07%
1997 -31.412 -12.412 39.846 236.600 3.261.429 -0,96% -0,38%
1998 -2.914 18.086 4.905 263.600 3.752.602 -0,08% "0,48%
1999 -442 21.558 18.595 290.450 5.148.190 -0,01% 0,42%
2000 -405 27.595 12.843 316.750 5.377.749 -0,01% 0,51%
2001 " -8.038 20.962 14,222 331.950 6.113.523 -0,13% 0,34%
2002 -8.470 20.530 26.290 382.850 7.655.112 -0,11% 0,27%
2003 -22.741 2.259 23.412 394.850 8.497.124 -0,27% 0,03%
2004 -14.554 9.446 18.875 404.855 11.523.143 -0,13% 0,08%
2005 -22.908 192 35.796 357.000 15.522.264 -0,15% 0,00%
2006 -13.531 7.028 20.578 295.000 17.858.787 -0,08% 0,04%
2007 -15.264 4.888 13.190 289.097 19.227.573 . -0,08% 0,03%
2008 -34.789 -10.237 22.110 356.083 16.475.975 -0,21% -0,06%
2009 -73.767 -47.658 62.649 467.025 14.890.027 -0,50% -0,32%
2010 -69.428 -40.207 66.237 565.035 14.758.234 -0,47% -0,27%
2011 -78.813 -43.073 61.419 649.856 14.448.638 -0,55% -0,30%
2012 -90.022 -48.337 113.312 758.363 14.849.702 -0,61% -0,33%
Gennemsnit 25 år (1988 - 2012) -0,54% -0,02%
Gennemsnit 10 år (2003 - 2012) -0,30% -0,11%

”) Faktiske nettotab i forhold til totale udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier.

Forklaring: Tabsprocenterne er opgjort som årets faktiske nettotab før og efter renterne af den nedskrevne del af udlån i procent af
de samlede udlån, garantier, nedskrivninger på udlån og hensættelser vedrørende garantier. Et negativt fortegn foran en tabsprocent
indikerer, at der er tale om et tab, mens en positiv tabsprocent betyder, at renterne af den nedskrevne del af udlån har været større
end årets faktiske nettotab. Alle ovenstående tal er opgjort ekskl. beløb vedrørende den nationale bankpakke I m.v.

Foranstående tabel dokumenterer bankens sunde kreditpolitik. Som det fremgår heraf, har
bankens gennemsnitlige tabsprocent efter renter over de sidste 25 år (1988 - 2012) været
negativ med 0,02%, med -0,77% (1992) som den højeste tabsprocent og med +0,51%
(2000) som det mest positive tal. Før renter er den gennemsnitlige tabsprocent over de
sidste 25 år på -0,54%, med -1,70% (1992) som den højeste tabsprocent og med -0,01%
(1999 og 2000) som den laveste tabsprocent. Over de sidste 10 år (2003 - 2012) er den
gennemsnitlige tabsprocent efter renter negativ med 0,11%, og før renter er den gen-
nemsnitlige tabsprocent på -0,30%.

Regionaldelen af banken drives dels gennem afdelinger i bankens oprindelige kerneom-
råde i Vestjylland og dels gennem afdelinger i de 3 større midt- og vestjyske byer, Herning,
Holstebro og Viborg.

De væsentligste nicher inden for nichedelen af banken er finansiering af lægers køb af pri-
vate praksisser, en Private Banking afdeling omfattende velhavende privatkunder og vær-
dipapirfinansiering samt udlån til finansiering af vindmøller. Finansieringen af vindmøller
sker til danske slutinvestorers køb af vindmøller opstillet i Danmark, Tyskland og Frankrig.

En væsentlig fællesnævner for nicheudlånene er, at banken tilstræber at opnå førsteprio-
ritets pant og dermed en tilfredsstillende sikkerhedsposition i de belånte aktiver, hvilket er
en væsentlig del af bankens forretningsfilosofi.

SIDE 20 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Kreditmæssig koncentration

Som det fremgår af nedenstående oversigt er summen af store engagementer opgjort
til 27,2%. Tallet indeholder et engagement på 10,4% af god kvalitet med betryggende
sikkerhed, samt et engagement med en velkonsolideret finansiel modpart, som indfries i
2013.

Kreditmæssig koncentration

2012 2011 2010 2009 2008
Summen af store engagementer  27,2% 11,8% 0,0% 0,0% 12,1%

Forklaring: Finanstilsynets nøgletal »Summen af store engagementer«.

 

 

(X

X/

 

 

 

 

Forklaring: Fordeling af bankens udlåns- og garantiportefølje før nedskrivninger og hensættelser ud fra kundernes bopæl.

Geografisk diversifikation af bankens udlåns- og garantiportefølje
Som det fremgår af figuren, er der både gennem regionaldelen samt gennem nichede-
len opnået en væsentlig geografisk spredning af bankens udlåns- og garantiportefølje.

Desuden har udlånene gennem bankens nichedel været med til at sikre en betyde-
lig diversifikation i bankens udlånsportefølje, således at bankens udlånsportefølje ikke
konjunkturmæssigt korrelerer i samme omfang, som hvis banken udelukkende blev
drevet som en regionalbank.

ÅRSRAPPORT 2012 . SIDE 21

 

RISIKOFORHOLD OG

Kreditrisiko mod finansielle modparter

I forbindelse med bankens handel med værdipapirer, valuta og afledte finansielle
instrumenter, bankens udlån til andre pengeinstitutter, bankens besiddelse af obligatio-
ner samt betalingsformidling, opstår der eksponeringer mod finansielle modparter og
dermed en kreditrisiko, herunder også en afviklingsrisiko. Afviklingsrisikoen er risikoen
for, at banken ikke modtager betaling eller værdipapirer i forbindelse med afvikling af
værdipapir- og/eller valutahandler, som modsvarer de værdipapirer og/eller betalinger,
som banken har afviklet og afleveret.

Bankens bestyrelse bevilger lines vedrørende kreditrisiko og afviklingsrisiko mod finan-
sielle modparter. Ved bevillingen af lines tages der hensyn til den enkelte modparts
risikoprofil, rating, størrelse og økonomiske forhold, ligesom der konstant følges op på
de bevilgede lines.

Det er bankens politik at holde kreditrisikoen mod finansielle modparter på et afbalance-
ret niveau i forhold til bankens størrelse og mod kreditinstitutter af god kreditbonitet.

Tilgodehavender ved centralbanker og kreditinstitutter

Den ene af de to store væsentlige poster vedrørende kreditrisikoen mod finansielle mod-
parter er tilgodehavender ved centralbanker og kreditinstitutter. Banken har kun påtaget
sig moderate risici vedrørende denne post, og ud af de samlede tilgodehavender ved
centralbanker og kreditinstitutter forfalder således 72% indenfor 3 måneder.

Obligationsbeholdningen

Den anden af de to store væsentlige poster vedrørende kreditrisikoen mod finansielle
modparter er bankens obligationsbeholdning.

Obligationer efter ratingklasse

A1/A+
10%

 

41%

Baal/BBB+
7%

  
  

Baa2/BBB
«CO

FK 4%
BBB-
ikke rated ———] Baa3/BBB

Bal/BB+ 1%
11%
1%

Forklaring: Obligationsbeholdningen opdelt efter ratingklasser. Ved opgørelsen er anvendt ratings fra kreditvurderingsbureauerne
Moody's Investors Service, Standard & Poor's og Fitch.

SIDE 22 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Som det fremgår af figuren, består obligationsbeholdningen fortrinsvis af AAA-ratede
danske realkreditobligationer og bankobligationer. Dertil kommer en mindre beholdning
af erhvervsobligationer. Beholdningen af bankobligationer består fortrinsvist af papirer
med kort løbetid udstedt af ratede nordiske banker. Papirerne har god kreditbonitet,
men markedsværdien heraf kan variere over tid i forbindelse med generelle ændringer af
kreditspænd i markedet, ligesom selskabsspecifikke forhold kan påvirke værdien af disse
papirer. I gennem 2012 er kreditspændene for disse papirer reduceret, hvilket har udløst
en kursgevinst for banken. Omvendt vil en senere udvidelse af spændene kunne udløse
et kurstab. Henset til den forholdsvis korte løbetid er risikoen herved dog overskuelig.

Bankens obligationsbeholdning indeholder ingen eksponering mod sydeuropæiske
lande.

Markedsrisici

Bankens grundlæggende politik vedrørende markedsrisici er, at banken ønsker at holde
sådanne risici på et relativt lavt niveau.

Banken har for hver markedsrisikotype fastlagt konkrete risikorammer, og det indgår ved
risikovurderingen, at der skal være et fornuftigt og velafbalanceret forhold mellem risici og
afkast.

Til afdækning og styring af de forskellige markedsrisikotyper anvender banken afledte
finansielle instrumenter i det omfang, banken ønsker at reducere eller borteliminere om-
fanget af de markedsrisici, som banken har påtaget sig.

Som et supplement til de mere traditionelle mål for markedsrisiko har banken en matema-
tisk/statistisk model til opgørelse af markedsrisici. Modellen bruges til at opgøre Value at
Risk (VaR), som løbende rapporteres til bankens ledelse.

VaR er et risikomål, som beskriver bankens risiko under normale markedsforhold.

Der beregnes et isoleret VaR-tal for henholdsvis rente-, valuta- og børsnoterede aktieposi-
tioner, ligesom der også beregnes et samlet VaR-tal for alle bankens markedsrisici bestå-
ende af rente-, valuta- og børsnoterede aktiepositioner. Netop muligheden for at opgøre
et samlet VaR-tal for bankens markedsrisici er en af de store fordele ved VaR-modellen
sammenlignet med mere traditionelle risikomål. Omkring de nærmere resultater m.v.
vedrørende VaR-modellen henvises til efterfølgende afsnit »Value at Risk«.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 23

 

RESEN TIKES RD

Renterisiko

Bankens udlåns- og indlånsforretninger samt mellemværender med kreditinstitutter er
for hovedpartens vedkommende indgået på variabel basis. Bankens fastforrentede finan-

sielle aktiver og forpligtelser følges løbende, og der indgås efter behov afdækningsfor-
retninger med en deraf følgende reduktion af renterisikoen.

Politikken i Ringkjøbing Landbobank er at fastholde en lav renterisiko, og banken ønsker
dermed ikke væsentlige eksponeringer mod udviklingen i renteniveauet.

Bankens renterisiko overvåges og styres dagligt af bankens fondsafdeling, mens bankens
service- og supportafdeling kontrollerer overholdelsen af grænser for påtagelse af rente-
risiko samt rapporterer til bankens bestyrelse og direktion.

Renterisiko

Procent

jun-07
dec-07"
jun-08”
jun-09
dec-09
jun-10
dec-10
jun-11
dec-11"
jun-12
dec-12"

Forklaring: Renterisikoen viser resultatpåvirkningen som en $%6 af kernekapitalen efter fradrag ved en 19%-point ændring irenteniveauet.

Som det fremgår af figuren, har banken over de sidste 5 år fastholdt en lav renterisiko,
hvilket er i overensstemmelse med bankens politik for denne risikotype.

Valutarisiko

Bankens hovedvaluta er danske kroner, men banken har også indgået udlåns- og ind-
lånsforretninger i andre valutaer.

Det er bankens politik at fastholde en minimal valutarisiko, og banken reducerer dermed
løbende valutapositioner i udenlandske valutaer via afdækningsforretninger.

Bankens valutapositioner styres dagligt af bankens udlandsafdeling, mens bankens ser-

vice- og supportafdeling overvåger overholdelsen af lines samt rapporterer til bankens
bestyrelse og direktion.

I lighed med tidligere har bankens valutarisiko i 2012 ligget på et uvæsentligt niveau.

SIDE 24 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

Aktierisiko

Banken er medejer af forskellige sektorselskaber via ejerandele i DLR Kredit A/S, PRAS
A/S, Bankinvest Holding A/S, Sparinvest Holding A/S, EgnsiInvest Holding A/S, Letpen-
sion Holding A/S, Nets Holding A/S, Swift, Bluegarden A/S, Værdipapircentralen A/S,
Bankernes Kontantservice A/S, Landbrugets Finansieringsbank A/S og Bankdata.

Besiddelserne kan sammenlignes med større bankers helejede datterselskaber, og eje-
randelene anses dermed ikke som værende en del af bankens aktierisiko. Herudover har
banken en mindre portefølje af børsnoterede aktier.

Bankens politik er at fastholde en lav aktierisiko. Den daglige styring af bankens aktie-
portefølje sker i bankens fondsafdeling, mens overvågningen af lines samt rapportering
til bankens direktion og bestyrelse foretages af bankens service- og supportafdeling.

Bankens beholdning af børsnoterede aktier m.v. udgør ultimo 2012 29 mio. kroner mod

12 mio. kroner ultimo 2011. Beholdningen af sektoraktier og kapitalandele udgør ultimo
2012 201 mio. kroner mod 237 mio. kroner ultimo 2011.

Som det fremgår af efterfølgende figur, har bankens aktieeksponering (ekskl. sektoraktier
og kapitalandele) i procent af bankens egenkapital været af beskeden størrelse og doku-
menterer dermed bankens målsætning om at fastholde en lav aktierisiko.

Aktieeksponering

Procent

0 ' '
PA co oa oOo — N
u u u y ou uw
v av u v vw v
DD DD Do VD a DD

Forklaring: Aktieeksponeringen er opgjort som bankens aktiebeholdning (ekskl. sektoraktier og kapitalandele) i procent af bankens
egenkapital.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 25

   

RISIKOFORHOLD OG RISIKOS

Ejendomsrisiko

Banken ønsker primært kun at besidde ejendomme til brug for bankdriften, og det er
endvidere bankens målsætning at fastholde minimale ejendomsrisici.

Bankens ejendomsportefølje af både domicilejendomme og investeringsejendomme er
således af ganske beskeden størrelse set i forhold til bankens balancesum.

Value at Risk

Bankens samlede VaR-tal udgjorde ultimo 2012 5,8 mio. kroner. Beløbet er udtryk for
det statistisk maksimale tab, som banken med 99% sandsynlighed kunne risikere at
tabe, såfremt alle markedspositionerne blev fastholdt uændret i en periode på 10 dage.

Value at Risk oversigt

I mio. kroner

Gennemsnitligt Mindste Højeste Ultimo
Risikotype VaR-tal VaR-tal”) VaR-tal”) VaR-tal
Rente 15,0 3,1 28,9 5,7
Valuta 0,3 0,1 0,2 0,1
Aktie 2,7 2,6 2,4 2,2
Diversifikation -3,3 -2,3 -3,1 -2,2
Total VaR-tal 14,7 3,5 28,4 5,8

") Bestemt ud fra total VaR-tallet.

Det fremgår af tabellen, at bankens samlede VaR-tal gennem 2012 har varieret fra 3,5
mio. kroner til 28,4 mio. kroner. | gennemsnit har VaR-tallet ligget på 14,7 mio. kroner,
hvilket er en lille stigning i forhold til sidste år.

Vedrørende VaR-tal for årene 2008 - 2012 henvises til note 41 på side 74.

Kort om modellen

Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk analyse af
samvariationen (korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver m.v.,
blandt andet forskellige aktieindeks, diverse officielle rentesatser og renteswap-satser
samt forskellige valutaindeks. Ved at kombinere den historiske viden om samvariationen
på de finansielle markeder med bankens aktuelle positioner, kan modellen beregne en
risiko for tab for en kommende 10 dages periode. Alle bankens rentepositioner, valuta-
positioner samt børsnoterede aktiepositioner m.v. indgår i beregningen, mens positioner
i sektoraktier og unoterede kapitalandele ikke er indregnet. Modellen indregner ikke
kreditspændsrisici på bankens portefølje af obligationer. Modellen er uændret i forhold
til sidste år.

SIDE 26 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Back tests og stress tests

For at dokumentere, at VaR-modellen giver et fornuftigt billede af bankens risiko, foreta-
ges der såkaldte back tests. Her sammenholdes modellens beregnede tab med de tab,
som banken faktisk ville have fået, hvis der var sket fastholdelse af positionerne gennem
en 10 dages periode. For at belyse bankens risiko for tab i unormale markedssituationer
gennemføres ligeledes en række stress tests. Back tests af modellen gennem året er gen-
nemført med et tilfredsstillende resultat.

Likviditetsrisiko

Overordnet gælder for bankens likviditetsstyring, at det er bankens mål ikke at have
uafdækkede nettofundingbehov, ligesom det er bankens mål ikke at være afhængig af
det korte pengemarked. Det er således en målsætning, at banken ikke må påvirkes ved
. en total nedlukning af pengemarkedet i en periode på 12 måneder.

Bankens udlånsportefølje fundes primært gennem forskellige fundingkilder; nemlig
bankens indlånsbase, ved optagelse af længereløbende lån ved andre kreditinstitutter,
gennem udstedte obligationer samt endelig gennem den af banken optagne ansvarlige
kapital og bankens egenkapital.

Bankens indlånsbase er primært bygget op omkring kerneindlån, og indlån fra kunder
med et langvarigt forhold til banken.

Ringkjøbing Landbobank har desuden indgået længereløbende bilaterale låneaftaler
med europæiske pengeinstitutter. Det bemærkes dog, at bankens fundingsituation ikke
er sammensat således, at banken er afhængig af institutterne i et enkelt land eller af
enkelte institutter.

I løbet af 2012 har banken indgået en aftale med BRFkredit omkring fælles funding.
Aftalen betyder, at banken kan fremskaffe likviditet ved at lade BRFkredit udstede SDO-
obligationer mod sikkerhed i de lån, som banken har ydet til kunder mod sikkerhed i
fast ejendom. Banken har endnu ikke benyttet sig af dette setup, men det er bankens
forventning, at muligheden på sigt kan blive en supplerende funding kilde for banken.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 27

AR.

RISIKOFORHOLD OT HKT

 

Fordeling af funding

Indlån og anden gæld mmm

  
  
 
   
 

Udstedte obligationer
- restløbetid over 1 år
19%

Udstedte obligationer
- restløbetid under 1 år

1%
z Gæld til kreditinstitutter
JT - restløbetid over 1 år

Gæld til kreditinstitutter
- restløbetid under 1 år

a,
Øvrige passivposter Så

Samlet ansvarlig kapital

1.000 kr.
Den korte funding (restløbetid under 1 år):
Udstedte obligationer - restløbetid under 1 år 224.583
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker - restløbetid under 1 år 414.472
I alt 639.055
Kan afdækkes således:
Kassebeholdning m.v. 36.776
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker - indskudsbeviser 622.414
Tilgodehavender hos kreditinstitutter - restløbetid under 1 år 92.578
Børsnoterede obligationer og børsnoterede aktier m.v. til dagsværdi 3.812.362
I alt 4.564.130
Overdækning 3.925.075

Som det fremgår af ovenstående sker opbakningen af den korte funding (restløbetid
under 1 år) gennem bankens beholdning af indskudsbeviser og anfordringstilgodeha-
vender i Danmarks Nationalbank, korte udlånsforretninger til andre danske pengeinsti-
tutter og bankens beholdning af likvide værdipapirer. Opmærksomheden henledes på,
at likviditetsoverdækningen pr. ultimo 2012 udgør 3,9 mia. kroner, hvor de tilsvarende
tal ultimo 2011 og 2010 udgjorde henholdsvis 3,7 mia. kroner og 3,3 mia. kroner.

For at sikre diversifikation på fundingområdet etablerede banken i 2008 et EMTN obli-
gationsprogram på 2 mia. EUR. Programmet er med til at sikre alternative fundingkilder
til banken. Banken har lavet udstedelser under programmet i 2010 og 2011, men har
ikke foretaget udstedelser under programmet i 2012.

SIDE 28 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Operationel risiko

Kapitaldækningsreglerne pålægger pengeinstitutterne at kvantificere og indregne et
beløb for operationelle risici ved kapitaldækningsopgørelsen.

Banken anvender den såkaldte basisindikatormetode, hvor der med baggrund i bereg-
ning af et gennemsnit af de seneste tre regnskabsårs nettoindtægter kvantificeres et
beløb, som tillægges de risikovægtede poster, til dækning af bankens operationelle risici.

I banken sker der løbende en rapportering af de tab og begivenheder, som vurderes

at kunne henføres til operationelle risici. Med baggrund i rapporteringen foretages der
en vurdering af, om forretningsgange etc. kan justeres og forbedres med henblik på
undgåelse eller minimering af eventuelle operationelle risici, ligesom bankens forret-
ningsgange endvidere løbende gennemgås og vurderes af bankens interne og eksterne
revision.

Et væsentligt område ved vurderingen af bankens operationelle risici er IT-forsyningen.

Bankens IT-organisation og ledelse forholder sig løbende til IT-sikkerheden, herunder

til udarbejdede IT-katastrofeplaner, og i forbindelse hermed bliver der fastsat krav til og
niveauer for tilgængelighed og stabilitet for de af banken anvendte IT-systemer samt
data. De opstillede krav gælder for såvel bankens interne IT-organisation samt bankens
eksterne IT-leverandør, Bankdata, som banken ejer sammen med en række andre penge-
institutter.

Yderligere oplysninger om bankens risikoforhold

Ved implementering af Basel II reglerne i den danske lovgivning omkring kapitaldæk-
ning, blev det samtidig pålagt de danske pengeinstitutter at offentliggøre visse risikoop-
lysninger (i daglig tale også benævnt Søjle 3-oplysninger). Visse af de krævede risikoop-
lysninger fremgår af nærværende årsrapport, men for en samlet oversigt over bankens
oplysningsforpligtelser henvises til bankens hjemmeside: www.landbobanken.dk.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 29

   

GOD SELSKABSLEDE

God selskabsledelse

God selskabsledelse i Ringkjøbing Landbobank handler om de mål, som bankens styres
efter og de overordnede principper og strukturer, der regulerer samspillet med bankens
primære interessenter, nemlig bankens aktionærer og kunder, bankens ledelse og med-
arbejdere samt de lokalområder, hvori bankens afdelinger er beliggende.

Bankens ledelse har siden 2002 forholdt sig aktivt til de offentliggjorte anbefalinger for
god selskabsledelse, og bankens holdning til god selskabsledelse har efterfølgende været
refereret i årsrapporterne siden da. Bankens bestyrelse og direktion har ved udarbejdel-
sen af årsrapporten for 2012 vurderet bankens stillingstagen til de enkelte anbefalinger.
Overordnet bakker bankens ledelse op omkring arbejdet med god selskabsledelse, og
bankens bestyrelse og direktion har valgt at tilslutte sig næsten alle anbefalinger herom.
På enkelte områder har bankens ledelse dog valgt enten ikke at følge anbefalingerne el-
ler kun at følge disse delvist. Banken følger på nuværende tidspunkt 74 ud af 79 anbe-
falinger. I forbindelse hermed oplyses blandt andet, at valgperioder og valgprocedurer
for repræsentantskabs- og bestyrelsesmedlemmernes valgperioder er fundet hensigts-
mæssige. Det er dog bestyrelsens opfattelse, at valgproceduren for valg til bestyrelsen
med fordel kan ændres, således at kandidater til bestyrelsen kan findes såvel indenfor
repræsentantskabets medlemmer såvel som udenfor. Dette forventes indstillet til gene-
ralforsamlingens godkendelse. Den efter gældende regnskabsregler krævede detaljerede
redegørelse omkring virksomhedsledelse i ledelsesberetningen er offentliggjort på ban-
kens hjemmeside: www.landbobanken.dk/god-selskabsledelse.

Af den pågældende redegørelse fremgår ligeledes, hvordan bankens ledelse har forholdt
sig til de supplerende anbefalinger til god selskabsledelse m.v., som Finansrådet har
udsendt.

For så vidt angår oplysninger om bestyrelsens øvrige ledelseshverv henvises til siderne
85 og 86.

SIDE 30 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

LOVPLIGTIG RED .

 

Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar

Ringkjøbing Landbobank har gennem bankens mangeårige historie altid været stærkt
forankret i de lokalsamfund, hvor banken er repræsenteret, ligesom banken har set

det som en helt naturlig del af sit forretningsgrundlag at være med til at understøtte
lokalområdernes udvikling. Banken har endvidere gennem ledelsens udøvelse af og stil-
lingstagen til anbefalingerne for god selskabsledelse fokus på de forhold, som regulerer
samspillet med bankens primære interessenter, nemlig bankens aktionærer og kunder,
bankens ledelse og medarbejdere samt de lokalområder, hvor bankens afdelinger er
beliggende. Bankens politik for samfundsansvar tager afsæt i et ønske om at drive en
ansvarlig og værdiskabende bank, der arbejder bevidst for at skabe de bedste resultater
for såvel aktionærer, kunder, medarbejdere, lokalsamfund, det omgivne miljø og banken
som pengeinstitut. Bankens politik for samfundsansvar kan findes på bankens hjemme-
side: www.landbobanken.dk/samfundsansvar.

Nogle af bankens aktiviteter i 2012 for bankens hovedinteressenter er beskrevet nedenfor.

Kunder

Banken har i årets løb fortsat sit arbejde med udvikling af bankens rådgivningstilbud til
kunderne. Dette omfatter blandt andet:

. Videreudvikling af bankens koncept indenfor pensionsrådgivning, hvor bankens
rådgivere giver kunden et samlet overblik over pensionsopsparing og dækning i
tilfælde af invaliditet og død. Banken har nu et koncept, som på en enkel og letfor-
ståelig måde giver kunden et solidt indblik i et meget komplekst område, og hvor
kunden i forlængelse heraf er i stand til at træffe nogle beslutninger, som er særdeles
afgørende for kundens økonomi. Med afsæt i dette koncept er banken systematisk i
gang med at kontakte de kunder, som potentielt måtte have et behov for rådgivning
herom.

. Implementering af koncept for helhedsorienteret rådgivning, hvor banken i samar-
bejde med kunden laver en gennemgang af kundens samlede økonomi, herunder
lån, forsikringer, pension mv.

« Udvikling af kommunikationsmidlerne mellem banken og kunderne, herunder ud-
vikling af letforståelige indlæg til bankens hjemmeside, som giver kunden et solidt
indblik i nogle af bankens produkter. Endvidere udvides bankens Mobilbank tilbud til
også at omhandle iPad.

« Styrkelse af Private Banking rådgivning, hvor bankens formuerådgivere yder speciali-
seret rådgivning til kunder med kompleks økonomi.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 31

LOVPLIGTIG REDEGØRELSE FOR SAME

 

Medarbejdere
I relation til medarbejdere har banken i 2012 iværksat følgende:

. indgåelse af ny virksomhedsoverenskomst med mulighed for fleksibel tilrettelæg-
gelse.

. Gennemført medarbejdsudviklingssamtaler med samtlige medarbejdere.

. Certificering af rådgivere i finansielle produkter med henblik på, at kunne yde kom-
petent rådgivning i disse.

« Uddannelse af alle rådgivere i pensionsrådgivning.
« Videreuddannet en stor gruppe medarbejdere i helhedsorienteret rådgivning.

e Ansat i alt 15 medarbejdere, heraf 2 nye elever i 2012 og 7 nye elever i 2013. Forud
for ansættelse af de nye elever, har banken gennemført en karrieredag med henblik
på, at give de studerende på gymnasiale uddannelser et grundlag for at træffe et
kvalificeret karrierevalg.

. Implementering af nye rutiner og systemer med henblik på effektivisering af bankens
administrative processer. Dette omfatter også videreførelse af kampagnen ”overblik
giver overskud”, som sikrer medarbejderen et bedre overblik over egne opgaver. Det
er bankens erfaring, at dette sikrer gladere medarbejdere, mindre stress og bedre
rådgivning af bankens kunder.

. Støttet sociale aktiviteter i banken, herunder økonomisk støtte til bankens personale-
forening.

Miljø

Som pengeinstitut og arbejdsplads tager banken et medansvar for miljøet. I 2012 har
dette blandt andet omfattet:

+ Nyudlån af omkring 400 mio. kr. til vindmøllefinansiering og større solcelleanlæg.
« Udvikling af koncept for finansiering af solcelleanlæg til private hjem.

«+ Finansiering af energibesparende tiltag.

+ Etableret samarbejde med interaktiv WEB-portal med henblik på, at hjælpe bankens
kunder med at identificere energibesparende tiltag i deres bolig.

Som arbejdsplads har de miljøforbedrende tiltag blandt andet omfattet:

. Fokus på omlægning af arbejdsgange til elektronisk sagsbehandling. Herved reduce-
res bankens miljøbelastning løbende.

+ Udskiftning af klimaanlæg i bankens hovedkontor.

e Gennemførelse af videomøder med Bankdata i videst mulig udstrækning til reduktion
af kørsel til Bankdatas hovedkontor i Fredericia.

. Planlægning af uddannelses- og mødeaktiviteter samt samkørsel således, at den rela-
terede kørsel minimeres mest mulig.

SIDE 32 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Lokalsamfund

Med baggrund i bankens forankring i lokalområdet har banken et naturligt ønske om at
understøtte udviklingen i området. I 2012 har dette blandt andet omfattet følgende:

. Samlet betaling af selskabsskat og lønsumsafgift på 151 mio. kr., hvoraf selskabsskat-
ten udgør 138 mio. kr.

+ Uddeling af i alt ca. 1 mio. kr. fra følgende fonde:

« Sdr. Lem Andelskasses Fond

+ Tarm Banks Jubilæumsfond

e Bankens Resultatfond

. Sponsoraftaler med mere end 700 klubber og foreninger i bankens lokalområde. Det-
te omfatter tilskud til kulturelle aktiviteter, breddeidræt og eliteidræt med det formål
at understøtte målet om at få lokalsamfundet på landkortet. Blandt større aktiviteter i
året kan f.eks. nævnes støtte til:

Biopartner - Ringkøbing Biograf
Kunstgræsbane til SG-Skjern
Generator - spillested i Ringkøbing
Ny svømmehal i Ringkøbing

Og mange flere

På bankens hjemmeside: www.landbobanken.dk/samfundsansvar, findes en detaljeret
redegørelse omkring bankens samfundsansvar.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 33

 

 

FG ere ie K 3 RTE

Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse

Bestyrelse og repræsentantskab

Bankens repræsentantskab består af 25 medlemmer, som vælges for 4 år ad gangen.
Bankens bestyrelse består af 8 medlemmer - 6 aktionærvalgte og 2 medarbejdervalgte.
Bankens direktion indgår ikke i bestyrelsen, men deltager i bestyrelsens møder. Bestyrel-
sen afholder 10 - 12 møder om året. Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og
sammensættes med henblik på, at sikre bestyrelsen brede kompetencer og opfyldelse af
en særlig kompetenceprofil, som er fastlagt af bankens bestyrelse. Bestyrelsens medlem-
mer vælges for 4 år ad gangen. Mindst halvdelen af bestyrelsesmedlemmer skal, i over-
ensstemmelse med anbefalingen af Komiteen for god selskabsledelse, være uafhængige.

Medlemmerne af bestyrelse og repræsentantskab er pligtige til senest at udtræde af
repræsentantskabet på den første ordinære generalforsamling, der følger efter, at med-
lemmet er fyldt 67 år.

Bestyrelsesudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, som har til opgave at overvåge og
kontrollere regnskabs- og revisionsmæssige forhold samt forberede bestyrelsens behand-
ling af regnskabs- og revisionsrelaterede emner. Udvalget består af bankens samlede
bestyrelse.

Bestyrelsen har endvidere udpeget et uafhængigt bestyrelsesmedlem (formand for revi-
sionsudvalget), som besidder de nødvendige kvalifikationer indenfor regnskabsområdet
herunder regnskabsaflæggelsesprocessen, interne kontroller og risikostyring m.v. Øvrige
udvalg, herunder vederlagsudvalg, udgøres ligeledes af den samlede bestyrelse.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen, direktionen og revisionsudvalget påser løbende, at bankens kontrol- og
risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen fungerer tilfredsstil-
lende. Målet er at sikre en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af
aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen
undgås. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning, andre
forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer
løbende herom til bestyrelsen.

Evaluering m.v.

I løbet af 2012 har bestyrelsen gennemført en omfattende selvevaluering. Som grundlag
for evalueringen har bestyrelsen indledningsvist identificeret hvilke kompetencer, som
bestyrelsen bør besidde for at varetage sit hverv på kvalificeret vis. Det er sket med bag-
grund i bankens forretningsmodel og en omfattende analyse af de risici, som er forbun-
det hermed. De overordnede kompetencekrav omfatter indsigt i følgende forhold:

Kreditmæssige forhold

Markedsrisiko

Likviditetsforhold

Operationelle forhold

Regnskabs og kapitalmæssige forhold
Lovmæssige rammer for finansiel virksomhed

SIDE 34 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

Med grundlag i de opstillede kompetencekrav har hvert enkelt bestyrelsesmedlem vur-
deret sine egne kvalifikationer. Resultatet er drøftet i bestyrelsen, og det er bestyrelsens
vurdering, at den samlet set besidder alle de fornødne kompetencer og kvalifikationer.

I juli 2012 har Finanstilsynet udsendt en ny vejledning omkring bestyrelsesarbejde mv..
Heri udtrykkes en forventning om, at der for pengeinstitutter i gruppe I og II fremad-
rettet findes mindst et bestyrelsesmedlem, som har relevant erfaring fra ledelsen af et
pengeinstitut. Ringkjøbing Landbobanks nuværende bestyrelse har stor ledelsesmæssig
erfaring og indsigt, men ingen af dens medlemmer har de formelle kvalifikationer som
foreskrives af Finanstilsynet.

Forslag om ændring af bestyrelsen

Selvom den nuværende bestyrelse er fuldt kvalificeret som bestyrelse i banken, er det

et stort ønske, at bestyrelsen fremadrettet kan leve op til forventningen om mindst et
bestyrelsesmedlem med ledelseserfaring fra den finansielle sektor. Bestyrelsesmedliem
Keld Hansen har meddelt, at han ønsker at udtræde af bestyrelsen i forbindelse med den
kommende generalforsamling og valg af bestyrelse. Det er i den forbindelse bestyrel-
sens ønske, at den ledige plads besættes af et medlem, som har ledelseserfaring fra den
finansielle sektor.

Banken har i den forbindelse haft nogle drøftelser med Jørgen Lund, 63 år, som efter en
lang karriere med flere forskellige ledelsesposter i Jyske Bank, har valgt at fratræde sin faste
stilling i Jyske Bank. Jørgen Lund har erklæret sig villig til at varetage en bestyrelsespost i
Ringkjøbing Landbobank. Jørgen Lund vil erstatte købmand Keld Hansen, Søndervig, som
træder tilbage i forbindelse med generalforsamlingen efter 11 år i bankens bestyrelse.

Forslag om ændring af valgproceduren til bestyrelsen

På nuværende tidspunkt foreskriver bankens vedtægter, at bestyrelsens medlemmer væl-
ges af repræsentantskabet blandt repræsentantskabets medlemmer. Denne procedure
kan gøre det svært at sikre bestyrelsen medlemmer med særlige kompetencer - eksem-
pelvis medlemmer med ledelsesmæssig erfaring fra finansiel virksomhed. Bestyrelse og
repræsentantskab har derfor valgt at indstille en vedtægtsændring til generalforsamlin-
gens godkendelse i 2013, som gør det muligt at repræsentantskabet kan vælge bestyrel-
sesmedlemmer, som ikke er medlemmer af repræsentantskabet.

Vederlagspolitik

Vederlagspolitikken for bestyrelsen og direktionen i Ringkjøbing Landbobank er, at
ledelsen i banken skal aflønnes med et vederlag, der både er markedskonformt, og som
afspejler ledelsens indsats for banken. Desuden er det besluttet, at vederlæggelsen af
både bestyrelsen og direktionen skal være en fast aflønning, således at der ikke indgår
nogen form for incitamentsaflønning i vederlæggelsen. For øvrige risikotagere og an-
satte i kontrolfunktioner gælder endvidere, at der ikke udbetales variable løndele til disse
uden for rammen af indgået overenskomst.

Supplerende oplysninger om ledelsesmedlemmerne, herunder øvrige
ledelseshverv

Der henvises til side 85 - 87 i nærværende årsrapport for supplerende oplysninger om
bankens ledelsesmedlemmer, herunder oplysninger om disses øvrige ledelseshverv.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 35

   

BEATE non

Oplysninger for børsnoterede selskaber

I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl . 8 133a
oplyses følgende:

Bankens aktiekapital udgør pr. 31. december 2012 24,7 mio. kroner fordelt på
4.940.000 stk. aktier a nom. 5 kroner.

Banken har kun en aktieklasse, og hele aktiekapitalen, og dermed alle aktier, er optaget
til notering på NASDAQ OMX Copenhagen. Der gælder ingen begrænsninger i aktiernes
omsættelighed.

ATP, Hillerød og Parvus Asset Management (UK) LLP har meddelt, at de ejer mere end
5% af bankens aktiekapital.

For udøvelse af stemmeretten gælder følgende:

Hvert aktiebeløb på til og med nom. 500 kroner giver 1 stemme og aktiebeløb derover
i alt 2 stemmer, hvilket er det højeste stemmetal, en aktionær kan afgive, når aktierne er
noteret i selskabets aktiebog, eller når aktionæren har anmeldt og dokumenteret sin ret.

De aktionærvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af og blandt medlemmerne
af bankens repræsentantskab.

Vedrørende ændring af bankens vedtægter gælder følgende:

Beslutning om ændring af vedtægterne er kun gyldig, såfremt forslaget vedtages med
mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsente-
rede stemmeberettigede aktiekapital.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at udstede aktier (ved-
tægtsbestemt):

Bestyrelsen er, efter samråd med repræsentantskabet, bemyndiget til at udvide aktiekapi-
talen med nom. 14.210.980 kroner til nom. 38.910.,980 kroner i én eller flere forhøjelser.
Denne bemyndigelse gælder p.t. indtil 24. februar 2017.

Bestyrelsen har følgende beføjelser vedrørende muligheden for at erhverve egne aktier:

Bankens ordinære generalforsamling afholdt den 29. februar 2012 har bemyndiget
bestyrelsen til - indtil næste ordinære generalforsamling - inden for gældende lovgivning
at lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af
bankens aktiekapital og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10%.

På sidste års generalforsamling blev bestyrelsen endvidere bemyndiget til, at foretage
opkøb af 100.000 stk. aktier. Denne bemyndigelse forventes fuldt udnyttet inden dette
års generalforsamling.

SIDE 36 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S


PÅTEGNINGER OG ÅRSREGNSKAB

SaNYIHBRARRODLKERBER

Ledelsespåtegning
Revisionspåtegninger
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Foreslået resultatdisponering
Basisresultat

Balance
Egenkapitalopgørelse
Kapitaldækningsopgørelse
Pengestrømsopgørelse
Anvendt regnskabspraksis
ANlolcsts

5 års hovedtal

5 års nøgletal

 

 

LEDELSESPÅTEGN

 

 

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for Ringkjøbing Landbo-
bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012.

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed
samt yderligere danske oplysningskrav til årsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser
den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige,
således at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling

pr. 31. december 2012 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret

1. januar - 31. december 2012. Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende
redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de
væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Ringkøbing, den 30. januar 2013

   

n Bull Fisker
Adm. direktør

    

Ringkøbing, den 30. januar 2013

Bestyrelsen:

Jens Lykke Kjeldsen Gravers Kj

Formand Næstformand

filer. Mugelbk
Villn ÅL

artin Krogh Pedersen
) | !

Ob Vydtgge

Medarbejderrepræsentant |arbejderrepræsentant

 
  
 

 

SIDE 40 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

   

REVISIONSP

Intern revisions erklæringer
Til kapitalejerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Påtegning på årsregnskabet
Jeg har revideret årsregnskabet for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. de-
cember 2012, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenka-

pitalopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regn-
skabspraksis og 5 års hovedtal og nøgletal. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Den udførte revision

Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i
finansielle virksomheder mv. og efter internationale standarder om revision. Dette kræver, at revisionen
planlægges og udføres med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indehol-
der væsentlig fejlinformation.

Revisionen er udført i henhold til den arbejdsdeling, der er aftalt med ekstern revision, og har omfattet
vurdering af etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen tilrettelagte
risikostyring, der er rettet mod rapporteringsprocesser og væsentlige forretningsmæssige risici. Ud fra
væsentlighed og risiko har jeg stikprøvevis efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i
årsregnskabet. Revisionen har endvidere omfattet vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er
passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregn-
skabet.

Jeg har deltaget i revisionen af de væsentlige og risikofyldte områder, og det er min opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for min konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

Konklusion

Det er min opfattelse, at de etablerede forretningsgange og interne kontroller, herunder den af ledelsen
tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod bankens rapporteringsprocesser og væsentlige forretnings-
mæssige risici, fungerer tilfredsstillende.

Det er tillige min opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Jeg har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Jeg har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund min
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

Ringkøbing, den 30. januar 2013

do vi
Henrik Haugaard
revisionschef

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 41

 

REVISIONSPÅTEGNINGER. sø

Den uafhængige revisors erklæringer
Til kapitalejerne i Ringkjøbing Landbobank A/S

Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for Ringkjøbing Landbobank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-
ber 2012, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, basisresultat, balance, egenkapi-

talopgørelse, kapitaldækningsopgørelse, pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabs-
praksis og 5 års hovedtal og nøgletal. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisio-
nen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger
i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af
risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved
risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et
årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er
passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhe-
dens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis
er passende, og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

SIDE 42 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

en een der mr RE

Den uafhængige revisors erklæringer - fortsat

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2012 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme
for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2012 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virksomhed gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget
yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

Ringkøbing, den 30. januar 2013

  
    

waterhouseCoopers
Statsadtoriseret R=visionspartnersglska

. C. Krogh A holm
g Ve y'

atsa st. revisor tsaut. revisor

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 43

RESULTATOPGØRE

Note
nr.
1 Renteindtægter

2 Renteudgifter

£ i iz Netto renttindtægter. i An IDR Br n Du V, -
3 Udbytte af aktier M.v.
Gebyrer og provisionsindtægter
4 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
7. Nettørenter.og gebyrindtægter 0 0.”
5 Kursreguleringer

Andre driftsindtægter
6,7,8,9. Udgifter til personale og administration
11 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Diverse andre driftsudgifter
Udgifter Indskydergarantifonden
15 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder

Resultat før skat FEER KEDE

12 Skat
Årets resultat
Anden totalindkomst
Årets totalindkomst

OUR N UDEE-

Årets resultat

Til: disposition i alt.

Anvendes til udbytte

Anvendes til almennyttige formål

Overføres til reserve for nettoopskrivning efter
den indre værdis metode

Henlægges til overført overskud
Anvendes ialt 2 2 7 7)

200.764

 
  
  
     
 
  
  

2012
1.000.kr..

834.021.

210.516

446. 957
3.303

252.796:
3.233

133
10.281
156.844

 

Cc ones | ”

… 286.071

327. 997.

ST

==

… 258.332
DBRTSGT

327.997:

327.99: 997
69.160
500

+5

245.291

2012
1.000 kr.
327.997

2861071.

 

2011.
1.000 kr.

858.257

LT
158.303.

 

4.535
244.068
4.375

381
11.178
-128.799
+11
380. 199
94. 128

0

286.071

 

2011
1.000 kr.

286.071

65.520
500

+11
220. 040
"286. 071. Én

SIDE 44 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

FRR EST

 

Netto renteindtægter
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage
Indtjening fra sektoraktier
Valutaindtjening
Andre driftsindtægter m.v.
.Båsisindtjening; ekskl. | handelsindtjening i i alt.
Handelsindtjening
Basisindtjehing Tal
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
Andre driftsudgifter
Udgifter m.v. i alt
"Basisresultat før nedskrivninger. på udlån
Nedskrivninger | på udlån og andre tilgodehavender
"Basisresultat.
Beholdningsresultat
Udgifter Indskydergarantifonden
i Resultat før" 'skat De
Skat
Årets resultat .

ÅRSRAPPORT 2012

2012
1..000:kr.

614.617
. 162.371
5,939
12.591

 

" 252, 796

3,233
8.705

264.734
558. 203 : 7

 

: HEST

2011
1.000 kr.

606.576
115.200
4.437
17.914
4: .535

"748.662

18.791
767.453.
244.068

4.375
381
248.824
518.629.

-128.799
389:830

+1.547
11.178

1207 380.199.

94.128
"286.071

SIDE 45

BALANCE

Note
nr.

13

Aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån -
restløbetid under 1 år
Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år

14,15,16 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Vindmølleudlån med direkte funding

17 Obligationer til dagsværdi
18 Aktier m.v.
Kapitalandele i associerede virksomheder
19 Grunde og bygninger i alt
Investeringsejendomme |
Domicilejendomme
20 Øvrige materielle aktiver
Aktuelle skatteaktiver
. Aktiver i midlertidig besiddelse
21 Andre aktiver
Periodeafgrænsningsposter
Aktiver i-alt ”
SIDE 46

31. dec. 2012

1.000:Kr.:

483.188

176.002

92.578.
104.720

12,424.139.
11.594.880
829.259.
3.783.258"

229.541
543

75.830
8.165

67,665

3.981
40.370
1.400
259.351
6.645

 17,681.546

 

31. dec. 2011
1.000 kr.

33.935

186.989

536.453
590:876

— 12.746.560

11.938.197
808.363
2.755.912
249.054
538

74.722
6.681
68.041

4.893
12.255
1.382
348.567
6.887

.17,549,023-

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

22

23
24
25

26
27
15

28

KEE

29

30
31

Passiver
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån -
restløbetid under 1 år

Bilaterale lån - restløbetid over 1 år
Bilaterale lån hos KØW Bankengruppe

Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Andre passiver

Periodeafgrænsningsposter

… Gæld i ialt

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser
Hensættelser til udskudt skat

Hensættelser til tab på garantier

”Hensatte" forpligtelser i alt

Ansvarlig lånekapital
Hybrid kernekapital
. Eftetstillede kapitalindskud i i alt

Aktiekapital

Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
Overført overskud

Foreslået udbytte | m.v.

"Egenkapital i i alt

”Påssiver. i: alt" "

Egne kapitalandele
Eventualforpligtelser m.v.

ÅRSRAPPORT 2012

31. dec. 2012 .
1.000:kr.

294.208
74.604
829.259:

 12,866,748
340:809:
190.830
205

 

(0)
15,151
10.958: | 958.

2640

199.607

"14; 596. 663. ER

 

183.027

ged

iz 382.634"

24.700
192,
2.581.588

69.660.

"2.676.140
17.681.546.

31. dec. 2011
1.000 kr.

285.028
148.684
808.363

12.755.415
338.958
301.813

183

enge se,

me

141638: 444: '

5,146
4.789
5.038
: 14. 973

198.014
214.472

i 412, 486:

25.200
187
2.391.713
66.020

 12.483:120"

17.549023 .

SIDE 47

EGENKAPITALZ

1.000 kr.

2012

Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning

Nedsættelse af aktiekapital
Udbetalt udbytte m.v.
Modtaget udbytte af egne aktier

Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v.

Køb og salg af egne aktier
Årets totalindkomst

L Egenkapital på”

; bålåncetidspunktet -

2011

Egenkapital ved det foregående
regnskabsårs afslutning

Udbetalt udbytte M.v.
Modtaget udbytte af egne aktier

Egenkapital efter udlodning
af udbytte m.v.

Køb og salg af egne aktier
Øvrige egenkapitalposteringer
Årets totalindkomst
Egenkapital på |. '
balancetidspunktet: -

SIDE 48

Aktie-
kapital

25.200
-500

24.700

25.200

25.200

"25.200.

Reserve

for netto-
opskrivning
efter den
indre værdis
metode

187

187

". 192"

176

176

11

187

Overført
overskud

2.391.713
500

1.326

2.393.539
-70.283

258.332

2.225.988

168

2.226.156
-58.391
3.908
220.040

2.391.713

 

Foreslået
udbytte

m.v.

66.020

-66.020

69.660

"2.581:588”- 269.660.

60.980
-60.980

66.020

» 66.020

Egenkapital
ialt

2.483.120
0

-66.020
1.326

2.418.426
-70.283
327.997

2.676.140

>"

2.312.344
-60.980
168

2.251.532
-58.391
3.908
286.071

2.483.120

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

  

KAPITALDÆKNLN G SORG ØJRIEISSIE

gir SSR

31. dec. 2012: 31. dec. 2011

1.000 kr. 1.000 kr.
Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning.
Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko 70.601.71 Z. 11.041.407
Markedsrisiko 1.219.598 750.457
Operationel I risiko …1:483.500 1.396.138

  

' ”… STR TT

ku 3.304.875 "13: 188: 3.002

 

Risikevægtede poster i alt.

 

 

Aktiekapital 24.700. 25.200
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 192' 187
Overført ere. HE —— . … 2.651.248. 2.457.733
Kernekapital; 4 set TT 4 TT 2.676.740, ; 72.483:120
Foreslået udbytte m.v. — 69,660. -66.020
Fradrag i / tillæg til kernekapital el -187
' Kernekapital. eftér frådrag. or Te ' . 2 606. 288:  -2.416. 91 3.
Hybrid kernekapital —— 172.000] — 200.000
-Kernekapitål efter fradrag inkl. hybrid-kernekapital — , . "- ,… 7.2778.288 . 2.616.913
Ansvarlig lånekapital al ' 200. 723
Fradrag i / tillæg til basiskapital . 1:92 187
Basiskapital efter fradrag: . 10100, 5 2.979.911: ”” 2.817.823
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.) ' 1976 18,3
Kernekapitalprocent (Tier 1) (pct.) ' 20,9 19,8
Solvensprocent (Tier 2) (pct.) ” 22,4 21,4
Basiskapital krav ifølge FIL $ 124, stk. 2, nr. 1 … 3,064.385 1.055.040

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 49

 
     
 

Sd

PENGESTRØMST mes |

 

 

2012 2011
1..000 kr. 1.000 kr.
Driftsaktivitet
Årets resultat 327.997 286.071
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.233 4.375
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v. 198.529 164.539
Resultatposter uden likviditetsvirkning 11,135 |. "5,127
Korrigeret driftsresultat 540.894 460.112
Ændringer i driftskapitalen
Tilgodehavender hos og gæld til kreditinstitutter m.v., netto 909.261 -1.478.199
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 123.892 240.117
Værdipapirer, ej likvide og belånte 234.305 100.393
Indlån og anden gæld — 111.333 1.093.761
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1,851 1.341
Ansvarlig kapital -29.852 -284,513
Andre aktiver og passiver, netto 748.862  -161.852
"Pengestrømme fra-driftsaktiviteten . "FY 842822" 38,840
Investeringsaktivitet
Immaterielle og materielle aktiver ([  -4.207 -4.268
Pengestrømme fra.investeringsaktiviteten - NE 231 4.207 i -4.268 -
Finansieringsaktivitet
Udbetalt udbytte, netto -64.694 -60.812
Egne aktier m.v. … 170.283 -58.391
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten me 734.977 "119.203
LE 1.
. Årets samlede likviditetsvirkning ' ' 1 Rige ' -152:311
Likvider i alt primo | 2.660.366] 2.812.677
Likvider ialt ultimo" - " . 4.364.004 2.660:366
Likvider ultimo specificeres således:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 483.188 33.935
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 217.146 204.899
Værdipapirer, ubelånte ……… 3.663.670 2.421.532
”Likvidér ialt ultimo 02 0 TT 4864.004 1. 2,660:366.

Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af nærværende årsrapport, og opgørelsen er i øvrigt tillempet den
særlige regnskabsopstilling m.v. for pengeinstitutter.

SIDE 50 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

NNVÆNDEENTANSKADSPRAKSIS.

 

Grundlag for udarbejdelse af årsrapporten

Generelt

Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed og
den gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber

m. fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til NASDAQ OMX Copenhagen's (Københavns
Fondsbørs) oplysningsforpligtelser i det omfang, lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om finan-
sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m. fl. eller Finanstilsynets bekendtgørelser i
øvrigt ikke fastlægger anden praksis.

Årsrapporten aflægges i DKK afrundet til nærmeste 1.000 kroner.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde ban-
ken, og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når de er sandsynlige, og de
kan måles pålideligt.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for
at opnå årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen, ligesom værdireguleringer af finansielle aktiver,
finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter også indregnes i resultatopgørelsen.

Omkring indregningskriterier og målegrundlag henvises i øvrigt til efterfølgende afsnit.

Regnskabsmæssige skøn

Ved opgørelsen af de regnskabsmæssige værdier af visse aktiver og forpligtelser er der udøvet et skøn
over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af de pågældende aktiver og forpligtelser på
balancedagen.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som er usikre.
De endelige faktiske resultater kan således afvige fra de udøvede skøn, idet banken er påvirket af risici
og usikkerheder, som kan påvirke disse.

De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, opgørelse af dagsværdier
for unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. Vedrørende nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender er de væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremti-
dige betalinger ikke modtages.

Fremmed valuta

Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter lukkekursen for valutaen på
balancedagen svarende til den af Danmarks Nationalbank offentliggjorte kurs. Indtægter og udgifter
omregnes løbende til valutakursen på transaktionsdagen.

Finansielle instrumenter generelt

Generelt oplyses det, at banken ved første indregning måler finansielle aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Efterfølgende sker måling ligeledes til dagsværdi, med mindre andet specifikt fremgår af de
nedenfor anførte afsnit til de enkelte regnskabsposter. Endelig oplyses, at banken anvender afregnings-
datoen som indregningsdag for finansielle instrumenter.

Afledte finansielle instrumenter .

Terminsforretninger, renteswaps og øvrige afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdien på
balancedagen.

Ved sikringsforhold, der opfylder betingelserne i Finanstilsynets bekendtgørelse finansielle rapporter
for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m. fl. for at blive betragtet som regnskabsmæssig sikring
til dagsværdi, måles såvel sikringsinstrumentet som den sikrede del af det finansielle instrument til
dagsværdien på balancedagen.

Alle værdireguleringer vedrørende afledte finansielle instrumenter samt regnskabsmæssigt sikrede po-
ster føres under posten »Kursreguleringer« i resultatopgørelsen.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 51

ANVENDT REGNSKABSPRÉ

 

Resultatopgørelsen

Renteindtægter

Renteindtægter indregnes på grundlag af den effektive rentes metode, hvilket indebærer, at renteind-
tægter også omfatter den periodiserede del af stiftelsesprovisioner m.v., der er anset for at være en del
af lånets effektive rente.

Renteindtægter fra udlån, som enten er helt eller delvist nedskrevne, føres under posten »Nedskrivnin-
ger på udlån og tilgodehavender m.v.« for så vidt angår renterne af den nedskrevne del af udlånene.

Gebyrer og provisionsindtægter, netto

Gebyrer og provisioner vedrørende udlån og tilgodehavender indregnes som en del af den regnskab-
mæssige værdi af udlån og tilgodehavender, og indregnes i resultatopgørelsen over lånenes løbetid
som en del af lånenes effektive rente under renteindtægter, jvf. ovenstående afsnit »Renteindtægter«.
Provisioner vedrørende garantier indtægtsføres over garantiernes løbetid. indtægter for at gennemføre
en given transaktion, herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsformidlingsgebyrer, indtægtsføres,
når transaktionen er gennemført.

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger
vedrørende pensionsordninger, IT-omkostninger m.v.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.

I denne post indgår tab og nedskrivninger på udlån samt tab og hensættelser på garantier. Desuden
indgår tab og nedskrivninger på tilgodehavender ved kreditinstitutter samt tab og hensættelser vedrø-
rende den nationale bankpakke I.

Skat
Skat af årets overskud udgiftsføres i resultatopgørelsen.

Der beregnes udskudt skat netto på de poster, som følger af midlertidige forskelle i regnskabsmæssig
henholdsvis skattemæssig indtægts-/udgiftsførsel med den på balancedagen gældende skattesats.

Basisresultat

Basisresultatet viser en opgørelse af bankens indtægter og omkostninger. Basisresultatet indeholder
totalt set samme poster som resultatopgørelsen blot med en anden specifikationsgrad.

Opgørelsen opdeler årets resultat i tre hovedelementer; basisresultat, beholdningsresultat og udgifter

til Indskydergarantifonden. I beholdningsresultatet tillægges beholdningens renter og udbytter og des-
uden fratrækkes fundingomkostningerne af bankens handelsbeholdning samt ekstraordinære regulerin-
ger af sektoraktier.

Balancen

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsespro-
visioner M.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnittet
»Afledte finansielle instrumenter« vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Udlån og andre tilgodehavender

Første indregning sker til dagsværdi med tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af stiftelsespro-
visioner m.v., og efterfølgende måling sker til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner m.v., der sidestil-
les med en løbende rentebetaling, og dermed betragtes som en integreret del af den effektive rente for
lånet, periodiseres over løbetiden for det enkelte lån.

Såfremt der på individuelt vurderede udlån konstateres en indtruffen objektiv indikation for værdifor-
ringelse, foretages der nedskrivning til dækning af bankens tab på baggrund af forventede fremtidige
betalingsrækker opstillet ud fra en vurdering af det mest sandsynlige udfald.

Vedrørende udiån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurde-
ring af, om der for gruppen er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse.

Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån og tilgodehavender, der har ensartede karak-
teristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 12 grupper fordelt på én gruppe af offentlige
myndigheder, én gruppe af privatkunder og 10 grupper af erhvervskunder, hvor erhvervskunderne er
opdelt efter branche.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen
Lokale Pengeinstitutter, der forestår den løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodel-

SIDE 52 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

de ner me Sr

len fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab og et antal signifikante
forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse. Blandt de forklarende makro-
økonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, rente, antal konkurser/tvangsauktioner m.fl.Den
makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele
pengeinstitutsektoren. Banken har derfor vurderet, hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen
for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har medført en tilpasning af modelestimaterne til egne forhold, hvorefter det er de
tilpassede estimater, som danner baggrund for beregningen af den gruppevise nedskrivning. De tilpas-
sede estimater er yderligere korrigeret for at tage højde for det ændrede konjunkturforløb. For hver
gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, der udtrykker den procentuelle værdifor-
ringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at
sammenligne det enkelte udlåns aktuelle tabsrisiko mod udlånets oprindelige tabsrisiko og udlånets
tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns bidrag til den grup-
pevise nedskrivning. Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og
den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremtidige betalinger.

Ændringer i foretagne nedskrivninger reguleres i resultatopgørelsen under posten »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender Mm.v.«.

Obtigationer og aktier "
Værdipapirer, der er noteret på en børs, måles til dagsværdi fastsat ud fra lukkekursen på balancedagen.

Unoterede værdipapirer og øvrige kapitalandele er ligeledes optaget til dagsværdi, opgjort med
udgangspunkt i hvad transaktionsprisen ville være ved handel mellem uafhængige parter. Ledelsen
forholder sig aktivt til beregningen af denne dagsværdi.

Alle løbende værdireguleringer på børsnoterede og unoterede værdipapirer resultatføres over driften
under posten »Kursreguleringer«.

Kapitalandele i associerede virksomheder
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen efter den indre værdis metode.

Grunde og bygninger

Grunde og bygninger omfatter de to poster »Investeringsejendomme« og »Domicilejendomme«. De
ejendomme, som huser bankens afdelinger, er rubriceret som domicilejendomme, medens øvrige ejen-
domme er betragtet som investeringsejendomme.

Investeringsejendomme måles i balancen til dagsværdi opgjort ud fra afkastmetoden. Løbende værdi-
ændringer vedrørende investeringsejendomme indregnes i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme måles i balancen til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkast-
metoden fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Afskrivninger
beregnes ud fra en forventet brugstid, som er 50 år, af afskrivningsgrundlaget opgjort som kostprisen,
+/- omvurdering fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i resul-
tatopgørelsen, medens stigninger i den omvurderede værdi indregnes direkte i egenkapitalen under
posten »Opskrivningshenlæggelser«, med mindre stigningen modsvarer en værdinedgang, der tidligere
er indregnet i resultatopgørelsen.

Øvrige materielle anlægsaktiver
Øvrige materielle anlægsaktiver, omfattende driftsmidler, måles i balancen til kostpris med fradrag af
akkumulerede afskrivninger og nedskrivninger for eventuelle tab for værdiforringelse.

Afskrivninger beregnes ud fra aktivernes forventede brugstid, som er 1-5 år, af afskrivningsgrundlaget
opgjort som kostprisen fratrukket en scrapværdi. Afskrivninger og tab ved værdiforringelse indregnes i
resultatopgørelsen.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer,
hvor det er hensigten at afvikle aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver indregnes til kostpris ved
overtagelsen og nedskrives efterfølgende til en eventuelt lavere realisationsværdi.

Andre aktiver
Andre aktiver omfatter blandt andet tilgodehavende renter og provisioner samt positiv markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 53

ANVENDT REGN

 

Skat
Aktuelle skatteaktiver og aktuelle skatteforpligtelser indregnes i balancen som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst reguleret for betalte acontoskatter.

En udskudt skatteforpligtelse er afsat under regnskabsposten »Hensættelser til udskudt skat«, og hvis
der er tale om et udskudt skatteaktiv bogført under posten »Udskudte skatteaktiver« efter en forsigtig
vurdering af aktivets værdi.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker / Indlån og anden gæld /

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris / Efterstillede kapitalindskud

Måling sker til amortiseret kostpris, idet der dog henvises til afsnittet »Afledte finansielle instrumenter«
vedrørende regnskabsmæssig sikring.

Andre passiver
Andre passiver omfatter blandt andet skyldige renter og provisioner samt negativ markedsværdi af
afledte finansielle instrumenter.

Hensatte forpligtelser

Hensatte forpligtelser omfatter hovedsageligt pensionsforpligtelser, hensættelser til tab på garantidebito-
rer og udskudt skat. Der indregnes en hensættelse vedrørende en garanti eller et uigenkaldeligt kredittit-
sagn, hvis det er sandsynligt, at garantien eller kredittilsagnet vil blive effektueret, og forpligtelsens stør-
relse kan opgøres pålideligt. Hensatte forpligtelser baseres på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes
størrelse. Ved målingen af hensatte forpligtelser foretages tilbagediskontering hvor det er væsentligt.
Øvrige oplysninger

Eventualforpligtelser/garantier

Bankens udestående garantier er oplyst i noterne under posten »Eventualforpligtelser«. Såfremt det vur-
deres sandsynligt, at en udestående garanti vil påføre banken et tab, er forpligtelsen hertil hensat under
posten »Hensættelser til tab på garantier« og udgiftsført i resultatopgørelsen under »Nedskrivninger på
udlån og tilgodehavender m.v.«.

Pengestrømsopgørelsen |.
Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode med udgangspunkt i årets resultat regule-
ret for ikke-likvide poster.

Opgørelsen viser nettoforskydninger i balancen, og vil derfor på nogle punkter ikke give det fulde bil-
lede af de egentlige pengestrømme.

Pengestrømme fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ikke-likvide driftsposter og
ændringer i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringsaktiviteten omfatter køb og salg af anlægsak-
tiver m.v. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten omfatter bevægelser samt udlodninger i efterstil-
lede kapitalindskud og egenkapitalen.

Likvider omfatter kassebeholdningen, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre
og likvide anfordringstilgodehavender i pengeinstitutter, ubelånte indskudsbeviser udstedt af Danmarks Na-
tionalbank og sikre let sælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer, jvf. lov om finansiel virksomhed 8 152.
.Oplysninger og nøgletal

»Primo egenkapitalens forrentning før skat« og »Primo egenkapitalens forrentning efter skat« opført un-
der afsnittet »Nøgletal for banken« på side 3 er beregnet efter fradrag af udbetalt udbytte m.v., netto.

»Nøgletal pr. 5 kroners aktie« på side 3 er beregnet ud fra henholdsvis 2012: 4.840.000 stk. aktier,
2011: 4.940.000 stk. aktier og 2008 til 2010: 5.040.000 stk. aktier.

Alle udregninger m.v. vedrørende nedskrivninger på siderne 3, 8 og 20 er foretaget ekskl. beløb vedrø-
rende den nationale bankpakke I m.v.

Banken ændrede med virkning fra 2008 beregningen af nøgletallet »Omkostningsprocent«, idet nøg-
letaltet nu beregnes som totalen »Udgifter m.v. i alt« (inkl. afskrivninger på materielle anlægsaktiver)
divideret med totalen »Basisindtjening i alt« gange 100. Sammenligningstallene på side 3 og 7 er tilret-
tet den ændrede beregningsmetode.

Nøgtetallet »Summen af store engagementer« er for 2011 og 2010 korrigeret således, at mellemvæ-
rende med kreditinstitutter under 1 mia. kroner ikke medregnes under store engagementer, jf. Finanstil-
synets vejledning til regnskabsindberetning.

Det oplyses, at det opgjorte individuelle solvensbehov (refereret på side 12, 16 og 17) ikke er revideret.

SIDE 54 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Udlån og andre tilgodehavender
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
Obligationer
Afledte finansielle instrumenter i alt,
heraf
Valutakontrakter
Rentekontrakter
Øvrige renteindtægter
Renteindtægter i alt

Renteudgifter

Kreditinstitutter og centralbanker
Indlån og anden gæld

Udstedte obligationer
Efterstillede kapitalindskud
Øvrige renteudgifter
Renteudgifter i alt

Udbytte af aktier m.v.
Aktier
Udbytte af aktier m.v. i alt

Gebyrer og provisioner

Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel

Formuepleje

Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Værdipapirhandel

Formuepleje

Betalingsformidling

- Lånesagsgebyrer

Øvrige gebyrer og provisioner
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt

Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel

Formuepleje

Betalingsformidling

Lånesagsgebyrer

Garantiprovision

Øvrige gebyrer og provisioner

Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt
Valutaindtjening

Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt

ÅRSRAPPORT 2012

2012

1.000 kr

— 90:943
769656.
41.685.

86.941.
8.016

4.880
3.136
150»
834.021

"27,163
146.108

11.496:

15.828
169

200.764.

1.463
— 7.463

28.279
75.271
20.898
. 14.578

41,371
30.1.19:

210:516

4.163
4.289
2.462
2.514
10.601.

24.029.

24.116
70.982
18,436
12:064
"41.371
19.518

186.487
… 12.591
199.078.

2011
1.000 kr.

38.712
775.891
-35.740

58.993

20.069

9.205
10.864
332
858.257

44.311

- 169.174
12.887
18.605
314
245.291

1,111
1.111

24.117
53.997
19.679
7.817
34.898
17.795
158.303

5.326
4.110
2.061
1.765
11.050
24.312

18.791
49.887
17.618
6.052
34.898
6.745
133.991
17.914
151.905

SIDE 55

Note
pr.

SIDE 56

Kursreguleringer

Andre udlån og tilgodehavender, dagsværdiregulering”

Obligationer
Aktier m.v.
Investeringsejendomme
Valuta
Afledte finansielle instrumenter i alt,
heraf
Rentekontrakter
Udstedte obligationer
Øvrige forpligtelser
Kursreguleringer i alt

” Der henvises til note 36.

Udgifter til personale og administration
Vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab:
Direktion"/"":
john Fisker:
Fast vederlag
Bent Naur:
Fast vederlag

Vederlag i alt

Bestyrelse”””:
Jens Lykke Kjeldsen, formand
Gravers Kjærgaard, næstformand
Gert Asmussen
Keld Hansen
Martin Krogh Pedersen
Inge Sandgrav Bak
Bo Bennedsgaard
Gitte E. S. Vigsø
Vederlag i alt

Repræsentantskab:
Vederlag i alt

l alt

Personaleudgifter
Lønninger
Pensioner
Udgifter til social sikring
Personaleantals afhængige omkostninger
I alt
Øvrige administrationsudgifter
Udgifter til personale og administration i alt
= Direktionen modtager ikke variabelt vederlag.

== Direktionen har firmabil.
”= Bestyrelsens honorar er fast.

2012

1.000 kr

6.433
78.31.8
-25.862
-415
12.591
-26.497

-26.497

1.041
1.348
46.957

3.870

1.317
5.187

243
162
126
126
126
126
126
126
.161

—-

318
6.666

111.848
11,478
917
14.978
139.221
106.909
252.796

 

2011
1.000 kr.

6.746
2.619
-1.276
-579
17.914
-10.050

-10.050
-744
1.756
16.386

3.274

3.963
7.237

111.030
11.522
900
14.719
138.171
97.275
244.068

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

10

11

12

13

Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret
omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget

Vederlag til væsentlige risikotagere og kontrolfunktioner
Fast løn

Variabel løn

Pension

I alt

Antal heltidsansatte

Incitamentsprogrammer
Banken har ingen incitamentsprogrammer.

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor
Lovpligtig revision

Andre erklæringer med sikkerhed

Skatterådgivning

Andre ydelser

Honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor i alt

Det bemærkes, at banken har en intern revision.

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver

Materielle aktiver

Domicilejendomme, afskrivninger

Øvrige materielle aktiver, afskrivninger

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver i alt

Skat

Beregnet skat af årets indkomst
Regulering af udskudt skat

Regulering af skat vedrørende tidligere år
Skat i alt

Effektiv skatteprocent (pct.):

Bankens aktuelle skatteprocent
Permanente afvigelser

Regulering af skat vedrørende tidligere år
Effektiv skatteprocent i alt

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt

Der fordeles således:
Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter

ÅRSRAPPORT 2012

2012
1,000 kr.

" 244:

4,136
150:
454

4.740

5

610
1.31.

. Ou
746

684
2.549
3.233

"109.075

31.

10.362
ÆT
120.188

25,0
1,6
0,2

26,8

dec. 2012
1.000 kr.

41.144
226.002
1.434
104.220
500
373.300.

176.002

197.298'
373.300:

2011
1.000 kr.

252

1.353
3.022
4.375

93.159
860
109

94.128

25,0
-0,2

0,0
24,8

31. dec. 2011
1.000 kr.

17.910
661.989
43.543
590.876

0
1.314.318

186.989
1.127.329
1.314.318

SIDE 57

 

Note
nr.

14

15

16

17

SIDE 58

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
samt hensættelser til tab på garantier

Individuelle nedskrivninger

Akkumulerede individuelle nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår
Tabsbogført dækket af nedskrivninger

Akkumuterede individuelle nedskrivninger på udlån og
andre tilgodehavender på balancetidspunktet

Gruppevise nedskrivninger

Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender ved det foregående regnskabsårs afslutning
Nedskrivninger henholdsvis værdireguleringer i årets løb
Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender på balancetidspunktet

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender på balancetidspunktet

Hensættelser til tab på garantier

Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier
ved det foregående regnskabsårs afslutning

Hensættelser henholdsvis værdireguleringer i årets løb
Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår
Tabsbogført dækket af nedskrivninger

Akkumulerede individuelle hensættelser til tab på garantier
på balancetidspunktet

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på
balancetidspunktet

Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset
renteberegning udgør på balancetidspunktet

Obligationer til dagsværdi
Børsnoterede”
Obligationer til dagsværdi i alt

"Der henvises til ledelsesberetningens side 22 hvor rating fremgår.

31. dec. 2012
1.000 kr.

2.027.476
597,833
1.354.204
4.300.538
4.144.088
12.424.139

577.352
243.459
-124.433
-63.849

632.529

67.466
47.410

114.876

747.405
5.038
10.009

-3.835
-254

10,958

758.363

113.312

3.783.258
3.783.258

 

31. dec. 2011
1.000 kr.

2.689.793
476.999
2.016.455
3.666.432
3.896.881
12.746.560

532.441
205.130
-110.870
-49.349

577.352

31.211
36.255

67.466

644.818
1.383
4.605

-885
-65

5.038

649.856

61.419

2.755.912
2.755.912

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note

nr.

18 Aktier m.v.
Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
Sektoraktier optaget til dagsværdi
Øvrige kapitalandele
Aktier m.v. i alt

19 Grunde og bygninger

Investeringsejendomme

Dagsværdien ved det foregående regnskabsårs afslutning
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Afgang i årets løb

Årets værdiregulering til dagsværdi

Dagsværdien på balancetidspunktet

Domicilejendomme

Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer

Årets afskrivninger

Årets nedskrivning ved omvurdering

Omvurderet værdi i alt på balancetidspunktet

Ved målingen af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt
forrentningskrav på mellem 6% og 8%.

Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investeringsejen-
domme og domicilejendomme.

20 Øvrige materielle aktiver
Kostpris
Kostprisen ved det foregående regnskabsårs afslutning
uden af- og nedskrivninger
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
Afgang i årets løb
Den samlede kostpris på balancetidspunktet

Ned- og afskrivninger

Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning
Årets afskrivninger '

Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger

samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger

på aktiver, der er afhændet eller udgået af driften i årets løb

De samlede af- og nedskrivninger på balancetidspunktet

Øvrige materielle aktiver i alt på balancetidspunktet

21 Andre aktiver
Tilgodehavende renter og provision
Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige debitorer og diverse andre aktiver
Andre aktiver i alt

ÅRSRAPPORT 2012

 

31. dec. 2012
1.000-kr.

29.104
1.505.
182.101
16.831
229.541

|
|

6.681

2.184
-206

494

8.165.

68.041
308
-559
-125'
67.665

28.824

2.218.”

-1.525
29.517

23.931
2.548

-943.

25.536."

3.981

51.425:
172.253
35.673
259.351

 

31. dec. 2011
1.000 kr.

12.033
1.460
214.583
20.978
249.054

7.261

-580
6.681

68.401
993
-553
-800
68.041

28.399

3.557
-3.132
28.824

23.969
3.022

-3.060
23.931

4.893

58.383
267.853
22.331
348.567

SIDE 59

Note
nr.

22

23

24

SIDE 60

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt

Der fordeles således:
Gæld til kreditinstitutter

Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn
for modværdien af:

Restløbetid under 1 år

Restløbetid over 1 år

I alt

Indlån og anden gæld

Anfordring”

Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

Over 5 år

Indlån og anden gæld i alt

Der fordeles således:
Anfordring

Med opsigelsesvarsel
Tidsindskud

Lange indlånsaftaler
Særlige indlånsformer”

+ Særlige indlånsformer under udbetaling indgår i posten »Anfordring«,
mens beløbet i specifikationen af de forskellige indlånsformer i stedet
indgår i posten »Særlige indlånsformer«.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Til og med 3 måneder

Over 3 måneder og til og med 1 år

Over 1 år og til og med 5 år

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt

Der fordeles således:
Udstedelser i danske kroner
Nom. 220 mio. danske kroner
Udstedelser i norske kroner
Nom. 100 mio. norske kroner”
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af
udstedelser i norske kroner
Andre udstedelser

= Der henvises til note 36.

31. dec. 2012
1.000 kr.

214.603
30.726

169.143.

516.937
266.662
1.198.071

1.198.071
1.198.071

74.604
. 0
74.604

7.536.906

1.487.572
908.664
1.414.739
1.518.867
12.866.748

6.557.380:

175.268
2.921.952
1.906.942
1.305.206

12.866.748

4.583
220.000
116.226
340.809

220.000
101.670
8.256

10.883
340.809

 

31. dec. 2011
1,000 kr.

210.686
26.619
150.127
583.111
271.532
1.242.075

1.242.075
1.242.075

100.000
74.342
174.342

6.372.268

2.166.283
1.175.194
1.561.041
1.480.629
12.755.415

5.822.693
146.889
3.740.496
1.805.129
1.240.208
12.755.415

2.955

0
336.003
338.958

220.000
95.880
9.241

13.837
338.958

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

25

26

27

28

Andre passiver

Skyldige renter og provision

Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter
Forskellige kreditorer og diverse andre passiver

Andre passiver i alt

Hensættelser til pension og lignende forpligtelser”
Forpligtelserne vedrører betingede pensionstilsagn til bankens
nuværende direktionsmediemmer samt pensionstilsagn til
daværende direktionsmedlem fra fusioneret pengeinstitut

= Beløbet er udbetalt i 2012.

Hensættelser til udskudt skat

Den opgjorte udskudte skat relaterer sig til følgende
balanceposter:

Udlån og andre tilgodehavender

Materielle aktiver

Hensatte forpligtelser

Øvrige balanceposter

Hensættelser til udskudt skat i alt

Udskudt skat er beregnet med (pct.)

Efterstillede kapitalindskud

Muligt
Rente- førtids-
sats Forfalds- indfrielses-
Art (pct.) Valuta Mio. tidspunkt tidspunkt

Ansvarlig lånekapital
Bilateral aftale” Variabel EUR 27. 30. juni 2021 30. juni 2018
Ansvarlig lånekapital i alt

Hybrid kernekapital
Obligationslån”=/>> 4,795. DKK 200 Uendelig 2. marts 2015
Hybrid kernekapital i alt

Efterstillede kapitalindskud, som medregnes i basiskapitalen
(før fradrag for egenbeholdning)

Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
Egenbeholdning af ansvarlig lånekapital

Efterstillede kapitalindskud i alt

31. dec. 2012
1.000:kr:

41.469
55.635

93.726.
190.830

-2.177

-670.

17.998
15.151
25,0

201.431.

201.431

200.000
200.000

401.431

9.203
-28.000
382.634

+ Pr. 30. juni 2018 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel rente svarende til den

offentliggjorte EURIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 3,50% p.a.

Renteudgifter - 2012: tkr. 6.332 / 2011: tkr. 7.634

+ Pr, 2. marts 2015 ændres rentesatsen til en kvartårlig variabel kuponrente svarende til den af
Danmarks Nationalbank offentliggjorte CIBOR-sats for en løbetid på 3 måneder med tillæg af 2,16% p.a.

Renteudgifter - 2012: tkr. 9.496 / 2011: tkr. 9.720
7% Er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.

ÅRSRAPPORT 2012

31. dec. 2011
1.000 kr.

56.166
159.683
85.964
301.813

5.146

-1.446
-644
-1.287
8.166
4.789
25,0

200.723
200.723

200.000
200.000

400.723
11.763
0
412.486

SIDE 61

need

30

31

32

SIDE 62

Aktiekapital
Antal aktier a kr. 5 (stk.):
Primo året
Annullering af aktier i årets løb
Ultimo året
Heraf reserveret til senere annullering"

Aktiekapital i alt
Hele aktiekapitalen er optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen.
” Der er i januar 2013 yderligere henlagt 10.000 stk. til senere annullering.

Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til
Markedsværdi udgør

Antal egne aktier (stk.):

Primo

Køb af egne aktier i årets løb
Salg af egne aktier i årets løb
Annullering af aktier i årets løb
Ultimo

Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo

Egne aktiers andel af ultimo aktiekapitalen (pct.):
Primo

Køb af egne aktier i årets løb

Salg af egne aktier i årets løb

Annullering af aktier i årets løb

Ultimo

Samlet købssum for erhvervede aktier i årets løb
Samlet salgssum for afhændede aktier i årets løb

Årets handel med egne aktier er foretaget med baggrund i bankens
almindelige handel med aktier.

Eventualforpligtelser m.v.

Eventualforpligtelser

Finansgarantier

Garantier for udlandslån

Tabsgarantier for realkreditudlån
Tabsgaranti Totalkredit

Tinglysnings- og konverteringsgarantier
Sektorgarantier

Øvrige eventualforpligtelser
Eventualforpligtelser i alt

Aktiver stillet som sikkerhed
Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmølleprojekter.
Lånene er direkte fundet af KW Bankengruppe, hvortil der er

ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første
prioritetslånene afgår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe.

Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed
for clearing og eventuelle lån over for Danmarks Nationalbank
pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på

31. dec. 2012
1.000'kr.

5.040.000
-100.000
4.940.000
90.000

24.700

0
73.978

T00.855
335,686
-240.466
-100.000
96.075

480

2,0
6,8

-4,9
-2,0

1,9
245.185
174.902

693.774
5.595
51.951
122.797
70.999
46.816
675.168
1.667.100

829.259

250.623

5.040.000

 

31. dec. 2011
"1.000 kr.

5.040.000
0

100.000
25.200

0
58.395

9.517
263.030
-171.692

100.855
504

0,2
5,2
-3,4

2,0
226.968
168.577

653.353
5.576
50.138
118.540
55.361
39.413
129.841
1.052.222

808.363

269.005

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

33

34

Retssager M.v.
Banken er ikke part i nogen retssager, der vurderes at kunne medføre væsentlige tab og dermed
en væsentlig ændring af regnskabet.

Nærtstående parter

Nærtstående parter omfatter blandt andre bankens bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere
og disse personers nærtstående. Det oplyses, at Ringkjøbing Landbobank ikke har nogen nært-
stående parter med bestemmende indflydelse på banken (defineret som rådighed over mindst
20% af stemmerettighederne).

Der har i årets løb ikke været gennemført transaktioner med bestyrelsen, direktionen eller
ledende medarbejdere, bortset fra lønninger og vederlag m.v., fondshandel samt udlån og sik-
kerhedsstillelse.

I øvrigt bemærkes, at alle i 2012 og 2011 gennemførte transaktioner med nærtstående parter,
herunder kreditfaciliteter, er sket på markedsbaserede vilkår eller omkostningsdækkende basis.

Oplysninger om bestyrelsens og direktionens vederlæggelse fremgår af note 6.

Oplysninger om størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for medlemmerne af
bankens bestyrelse og direktion samt modtagen sikkerhedsstillelse fremgår af nærværende note.
Det oplyses, at oplysningerne i noten omfatter disse parters personlige engagementer samt
deres nærtståendes personlige engagementer.

Oplysninger om bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser fremgår af nærværende note.

” 3%, dec. 2012 31. dec. 2011

Størrelsen af lån til samt pant, kaution eller garantier 1.000 kr. 1.000 kr.
stiftet for medlemmerne i instituttets: Rentesatser 2012 i
Direktion (Mastercard) 250 250
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte 1,0%-10,0% 19:012 29.510
Alle engagementer er ydet på markedsmæssige vilkår, '
herunder såvel rente- som garantiprovisionssatser.
Sikkerhedsstillelser fra medlemmerne i instituttets: . .
Direktion 0 0
Bestyrelse, inkl. medarbejdervalgte . 2.234 1.206
Der er bevilget nye lån for 1.162 -
31. dec. 2012... 31. dec. 2011
Antal'styk Antal styk
Bestyrelsens og direktionens beholdning af aktier" i
Ringkjøbing Landbobank ultimo året
Bestyrelsen:
Jens Lykke Kjeldsen 5.865 5.815
Gravers Kjærgaard . 6.663 6.663
Gert Asmussen ' 4.528 4.528
Keld Hansen T6.636 16.636
Inge Sandgrav Bak 2.448 2.488
Martin Krogh Pedersen 6.501 6.501
Bo Bennedsgaard 530 530
Gitte E. S. Vigsø . 30 30
Direktionen:
John Fisker ' 15.192 15.192
Bent Naur"” - 16.944

= Opgjort i henhold til insiderreglerne.
”£ Er udtrådt af direktionen pr. 30. april 2012.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 63

Note
nr.

35

 

Dagsværdi af finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris (under
hensyntagen til afdækning, der opfylder betingelserne for regnskabsmæssig sikring).

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel for-
pligtelse kan indfries til mellem villige uafhængige parter. For finansielle aktiver og forpligtelser,
der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markeds-
priser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder,
opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

Aktier m.v. og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at ind-
regnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til
dagsværdier vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved
udlånsforretninger samt for fastforrentede udlån den renteniveauafhængige kursregulering, som
udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme
metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehaven-
der hos kreditinstitutter og centralbanker.

Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Forskellen
mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er beregnet på baggrund af kurser i markedet på
egne noterede udstedelser.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indiån og gæld tit kreditinstitutter måit
til amortiseret kostpris skønnes det, at den regnskabsmæssige værdi svarer til dagsværdien.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til
amortiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være den renteniveauafhængige kurs-
regulering.

31. dec. 2012 31. dec. 2011
Bogført værdi Dagsværdi' Bogført værdi Dagsværdi
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgode-
havender hos centrafbanker 483.188 483.188 33.935 33.935
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og .
centralbanker” 373.612 373.612 1.318.375 1.318.376
Udlån og andre tilgodehavender til
amortiseret kostpris” 12.452.751 12.508.615 12.777.305 12.828.656
Obligationer til dagsværdi” 3.799.528 3.799.528 2.774.316 2.774.316
Aktier m.v. 230.084 230.084 249.592 249.592
Afledte finansielle instrumenter 172.253 172.253 267.853 267.853
Finansielle aktiver i alt 17,511.416 17.567.280 17.421.376 17.472.728

Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker” 1.198.895. 1.198.472 1.243.364 1.242.551

Indlån og anden gæld" 12.893.489 12.934.285 12.798.121 12.835.712
Udstedte obligationer til amort. kostpris"/"" 345.475 337.219 343.374 334.133
Afledte finansielle instrumenter 55.635 55.635 159,683 159.683
Efterstillede kapitalindskud”/"" 390.660 372.857 420.519 396.256
Finansielle forpligtelser i alt 14.884.154 14.898.468 14.965.061 14.968.335

= Posten indeholder beregnede renter pr. balancedagen. I balancen er de beregnede renter indregnet under balance-
posterne »Andre aktiver« og »Andre passiver«.
== Anvendt senest noterede handelskurs før balancedagen uanset likviditeten i det pågældende papir.

SIDE 64 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

36 Regnskabsmæssig sikring

Følgende er sikret:
Fastforrentet tilgodehavende hos kreditinstitut, fastforrentede

udlån, fastforrentede indlån, udstedte obligationer til amortiseret i

kostpris, variabelt forrentet ansvarlig lånekapital og fastforrentet
hybrid kernekapital

Risikoafdækning af:
Renterisiko og valutarisiko

Bogførte værdier:

Tilgodehavende ved kreditinstitut
Udlån

Indlån

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Ansvarlig lånekapital

Hybrid kernekapital

Afdækning er sket således:
Renteswaps - syntetisk hovedstol i alt
Valutaswaps - syntetisk hovedstol i alt
Markedsværdi i alt

37 Risikoforhold og risikostyring

31. dec. 2012
1.000 kr.

0
44.785
0
109.926

199.607
"…. 183.027

198.542
303.101
11.113

31. dec. 2011
1.000 kr.

30.077
54.291
306.726

" 105.121
198.014
214.472

512.368
296.603
22.355

Ringkjøbing Landbobank er som beskrevet i årsrapportens ledelsesberetningens risikoafsnit
»Risikoforhold og risikostyring« eksponeret over for forskellige risikotyper. For en beskrivelse af
finansielle risici samt politikker og mål for styringen af de finansielle risici henvises således til

ledelsesberetningens risikoafsnit på side 18 - 29:

Kreditrisici - side 19
Renterisiko - side 24
Valutarisiko - side 24
Aktierisiko - side 25
Likviditetsrisiko - side 27

De efterfølgende noter til årsrapporten indeholder visse supplerende oplysninger samt uddy-

bende beskrivelse vedrørende bankens kreditrisici og markedsrisici.

ÅRSRAPPORT 2012

SIDE 65

 

Note 31. dec. 2012 31. dec. 2011
nr, 1.000 kr, 1.000 kr.
38 Kreditrisiko
Maksimal krediteksponering fordelt på balanceposter og
ikke balanceførte poster
Balanceposter
Kassebehotdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 483.188 33.935
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 373.300... 1.314.318
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 12.424.139  12.746.560
Obligationer til dagsværdi 3.783.258. 2.755.912
Aktier m.v. 229.541 249.054
Kapitalandele i associerede virksomheder … 543 538
Andre aktiver, herunder afledte finansielle instrumenter 299.721  … 360.822
17.593.690  17.461.139
Ikke balanceførte poster '
Garantier (eventualforpligtelser) 1.667.100 1.052.222
1.667.100 1.052.222
Maksimal krediteksponering eksklusiv uudnyttede
kreditfaciliteter 19.260.790 18.513.361
Uudnyttede kreditfaciliteter” 4.026.576 3.338.861
Maksimal krediteksponering i alt 23.287.366  21.852.222
En nærmere opdeling af posterne »Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris«, »Garanti-
er« og »Uudnyttede kreditfaciliteter« fremgår nedenfor. Ligeledes findes en opdeling,som udelukkende
omfatter posterne »Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris« og »Garantier«.
= Banken har stillet uudnyttede kreditfaciliteter til rådighed for i alt 4,0 mia. Hovedparten er ikke com-
mittede kreditter i juridisk forstand, og banken vil kunne ophæve disse med omgående virkning.
31. dec. 2012 31. dec. 2011
Procent Procent
Udlån, garantier og uudnyttede kreditfaciliteter
fordelt på brancher
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher
Offentlige myndigheder 0,1 0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug m.v. 2,8 3,2
Svinebrug M.v. 2,5 2,8
Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 4,2 4,6
Fiskeri 1,6 1,5
Minkproduktion 1,2 1,2
Industri og råstofudvinding 2,1 2,9
Energiforsyning - Danmark 6,0 6,8
Energiforsyning - udland 13,0 12,6
Bygge og anlæg 1,5 1,6
Handel 4,3 4,7
Transport, hoteller og restauranter 1,4 1,9
Information og kommunikation 0,2 0,2
Finansiering og forsikring 10,7 7,3
Fast ejendom 10,2 10,1
Øvrige erhverv 9,8 8,0
Erhverv i alt 71,5 69,4
Privat 28,4 30,6
I alt 100,0 100,0
SIDE 66 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

38

"31, dec. 2012 31. dec. 2011

Procent Procent

Kreditrisiko - fortsat
Udlån og garantier fordelt på brancher
Udlån og garantier i pct. ultimo året fordelt på sektorer og
brancher ”
Offentlige myndigheder 0,0 0,0
Erhverv: ' ”
Landbrug, jagt og skovbrug

Kvægbrug m.v. 3,0 3,5

Svinebrug m.v. 2,6 2,9

Øvrig landbrug, jagt og skovbrug 4,2 4,4
Fiskeri 1,8 1,7
Minkproduktion T,1 1,3
Industri og råstofudvinding ” 2,0 2,9
Energiforsyning - Danmark 6,8 7,6
Energiforsyning - udland 1:4,7 14,2
Bygge og anlæg 1,3 1,5
Handel 3,6 3,9
Transport, hoteller og restauranter 1,5- 2,1
Information og kommunikation 0,1 0,2
Finansiering og forsikring 11,7 7,0
Fast ejendom 12,2' 11,4
Øvrige erhverv 7,8 7,3
Erhverv i alt 74,4 71,9
Privat ' 25,6 28,1
I alt 100,0 100,0

Branchefordelingen er udarbejdet på grundlag af Danmarks Statistiks branchekoder m.v.

Kommentarer til branchefordeling

Historisk set har Ringkjøbing Landbobank altid været drevet ud fra en konservativ kreditpolitik.
Det er bankens vurdering, at dette er afspejlet i kreditkvaliteten i bankens udlån, som generelt
vurderes høj. Betalingsevnen blandt bankens kunder er generelt god og i kombination med
bankens solide sikkerhedsmæssige afdækning af mange engagementer, resulterer dette i lave
kreditrisici.

Privatkunder udgør i alt 25,6% af Ringkjøbing Landbobanks samlede udlån og garantier. Hoved-
parten af disse kunder findes i bankens kerneområde i Midt- og Vestjylland og er kendetegnet
ved en solid kreditbonitet. Den gode kreditbonitet skyldes blandt andet en moderat negativ
prisudvikling på fast ejendom og en boligbyrde (andel af indkomsten som anvendes til bolig),
som er lavere end i Østjylland og i hovedstadsområdet. De primære sikkerheder modtaget fra
privatkunder består af sikkerhed i fast ejendom (privatboliger).

Banken har en veldiversificeret landbrugsportefølje med 2,6% af den samlede udlåns- og garan-
timasse på svineproducenter, 3,0% til kvæg mens øvrige udgør 4,2%.

Konjunkturforholdene for landbruget som helhed er fortsat vanskelige, og selv om bankens
landbrugskunder har relativ mindre gæld end landbrugssektoren som helhed, er det en svær
situation. Nogle segmenter har dog oplevet et forbedret bytteforhold i 2012, i forhold til foregå-
ende år.

Overordnet er indtjeningen i landbruget dog fortsat svag og banken har allokeret betydelige
nedskrivninger til denne sektor.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 67

Note
nr.

38

 

Kreditrisiko - fortsat

Sikkerhederne består primært af pant i landbrugsejendomme (jord, bygninger samt bedrifternes
øvrige produktionsapparat). Hertil kommer transport i hektarstøtte samt øvrige afregninger m.v.

Udlån til energiforsyning udgør i alt 21,5%, og er således den branche, som fylder relativt mest i
bankens udlån. Størstedelen af eksponeringen i denne gruppe vedrører finansiering af vindmøl-
ler. Finansiering af vindmøller har været en kernekompetance i banken i mere end 20 år. Ekspo-
nering mod energiforsyning i udlandet vedrører altovervejende vindmøller opstillet i Tyskland.

Bankens koncept for vindmøllefinansiering baserer sig på seniorfinansiering. Konceptet omfat-
ter en juridisk og forretningsmæssig due diligence, hvilket giver en høj grad af sikkerhed. Faste
afregningspriser på det tyske marked giver yderligere sikkerhed for, at banken kan honoreres.
Bankens realiserede tab i denne sektor har været minimale, og finanskrisen har bekræftet, at
risikoen ved denne branche er begrænset. Sikkerhederne omfatter primært første prioritetspant i
vindmøller samt transport i elafregninger og eventuelle tilskud.

Fast ejendom udgør i alt 12,2% af bankens samlede udlån og garantier. Dette er en relativt
beskeden andel sammenholdt med andre pengeinstitutter, hvilket afspejler bankens forsigtige
tilgang til denne branche. Udlånet og sikkerhederne kan hovedsageligt opdeles i følgende grup-
per:

« Udlån med første prioritetspant i ejendom (hovedparten af udlånsmassen).
« Udlån med anden prioritetspant i ejendom og stærk lejer med uopsigelig lejekontrakt.

I forbindelse med anden prioritetsfinansiering lægger banken vægt på projektets evne til at
afvikle gælden inden lejekontraktens udløb.

Begge typer udlån har under finanskrisen vist deres styrke, og banken er komfortabel hermed.

Finansiering og forsikring udgør i alt 11,7% af bankens samlede udlån og garantier og omfatter
blandt andet eksponering mod velkonsoliderede finansielle modparter samt bankens koncept
for værdipapirbelåning. Den primære sikkerhed i dette koncept består af børsnoterede værdi-
papirer. Konceptet har for alvor vist sin styrke i de særdeles volatile perioder på de finansielle
markeder, som finanskrisen har budt på.

Beskrivelse af sikkerheder

Ringkjøbing Landbobank ønsker i det omfang, det er muligt, at reducere risikoen i forbindelse
med indgåede forretninger med bankens kunder ved at modtage sikkerheder i form af pant

i fysiske aktiver, værdipapirer, bankindeståender m.v. samt modtagne garantier, kautioner og
tilbagetrædelseerklæringer. De mest anvendte sikkerheder er værdipapirer og kontanter, pant i
fast ejendom samt løsøre.

Banken overvåger løbende værdien af modtagne sikkerheder. Banken har en konservativ tilgang
til værdiansættelse af belåningsværdien af modtagne sikkerheder. Således foretages der altid et
fradrag i værdien til afdækning af realisationsrisiko, omkostninger m.v. Den følgende tabel viser
nominelle sikkerhedsværdier. Det vil sige værdien af nominet pant uden eventuel reduktion. En
reduktion kan væe relevant, hvis den faktiske værdi af et aktiv er utilstrækkelig til at sikre fuld
værdi af et pant i tilfælde af realisation.

SIDE 68 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

38 Kreditrisiko - fortsat

2012

Nominelle sikkerheder fordelt på
brancher og erhverv for ikke
nedskrevne engagementer

Offentlige myndigheder
Erhverv:

Landbrug, skov og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning

Bygge og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Privat

talt

2011

Nominelle sikkerheder fordelt på
brancher og erhverv for ikke
nedskrevne engagementer

Offentlige myndigheder
Erhverv:

Landbrug, skov og fiskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning

Bygge og anlæg

Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Privat

I alt

De nominelle sikkerhedsværdier er ikke nødvendigvis udtryk for de faktiske belåningsværdier.

ÅRSRAPPORT 2012

Værdipapirer
og kontanter
1.000 kr.

286.334
41.928
138.534
10.041
48.129
7.019
2.595
748.291
117.238
662.820
2.062.929
939.739
3.002.668

Værdipapirer
og kontanter
1.000 kr.

271.178
45.443
69.991

9.780
56.909
68.165

2.767

751.015

120.791

460.337

1.856.376

745.870

2.602.246

Fast ejendom
1.000 kr.

3.295

1.282.299
66.839
469.212
82.058
176.558
64.838
22.144
336.507
1.250.680
1.111.270
4.862.405
2.793.760
7.659.460

Fast ejendom
1.000 kr.

3.445

1.263.812
75.814
501.561
104.304
204.426
71.053
11.280
390.014
1.290.412
592.821
4.505.497
2.720.083
7.229.025

Løsøre
1.000 kr.

1.800

496.955
138.551
1.991.750
95.606
165.773
183.510
8.700
18.026
16.572
122.499
3.237.942
313.079
3.552.821

Løsøre
1.000 kr.

455.128
232.302
957.750
111.423
146.766
182.959
5.213
19.196
22.424
112.471
3.245.632
268.890
3.514.522

-

! alt
1.000 kr

5.095

2.065.588
247.318
2.599.496
187.705
390.460
255.367
33.439
1.102.824
1.384.490
1.896.589
10.163.276
4.046.578
14.214.949

I alt
1.000 kr

3.445

1.990.118
353.559
2.529.302
225.507
408.101
322.177
19.260
1.160.225
1.433.627
1.165.629
9.607.505
3.734.843
13.345.793

SIDE 69

Note
nr.

38

Procent

 

Kreditrisiko - fortsat
Kreditkvalitet af udlån og garantier, der hverken er i restance eller nedskrevne

Banken har en kreditrating på et stort antal kunder. For så vidt angår privatkunder og mindre
erhvervskunder er ratingen baseret på statistiske modeller (baseret på sandsynlighed for default),
mens der for større erhverv er tale om en ekspertmodel. ”

i de statistiske modeller indgår 7 - 10 forskellige faktorer, herunder oplysninger om kundens
formue samt en række adfærdsdata. Disse er udvalgt blandt en lang række mulige faktorer, idet
disse faktorer bedst beskriver tidligere misligholdte engagementer.

Ekspertmodellen på erhvervskunder tager udgangspunkt i oplysninger om kundens soliditet og
indtjeningsevne. Modellen består af en generel modet, som anvendes for erhvervsgruppen som
helhed. Dertil kommer 3 delvarianter af modellen, som er særligt tilpasset krediteksponering til
vindmøller, landbrug samt ejendomme.

Det fremgår af figuren nedenfor, at 62% af udlån og garantier uden nedskrivning eller restance
har høj kreditkvalitet sammenholdt med 57% i 2011. Samtidig er andelen af kunder med lav
kreditkvalitet steget fra 7% til 12%. Dette er sket ved en reduktion af de ej klassificerede
engagementer, ligesom det kan konstateres, at midtergruppen reduceres. Gennem året er der
således sket en vis polarisering af kunderne uden nedskrivning eller restance, men overordnet set
oplever banken den samlede bonitet som stabil.

Gruppen af ej klassificerede engagementer udgør 0,5 mia. kroner. Gruppen består fortrinsvis af
mindre erhvervskunder, og fordeler sig på et bredt udsnit af sektorer.

Fordeling af udlån og garantier
uden nedskrivning eller restance

| 22012. 02011 —

70

60

50

40

30

20

  

. É EH BE

Høj ' Mellem ' Lav "Ej klassificeret
Kreditkvalitet

Total udlån og garantier uden nedskrivning eller restancer (i 1.000 kr.)

2012 12.943
2011 11.578

SIDE 70 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

38 Kreditrisiko - fortsat

Aldersfordeling fra forfaldstidspunktet
for ikke nedskrevne udlån i restance
Offentlige myndigheder

Erhverv:

Landbrug, skov og fiskeri

Industri og råstofudvinding
Energiforsyning

Bygge og anlæg
Handel

Transport, hoteller og restauranter
Information og kommunikation
Finansering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Erhverv i alt

Privat

I alt 2012

I alt 2011

ÅRSRAPPORT 2012

Under
90 dage
1.000 kr.

47

14.193
1.761
3.666
1.078
3.756
1.013

293
2.910
2.306

10.515

41.491
32.078
73.616
59.118

Over
90 dage
1.000 kr.

-

.259
108

656
622
184
164
1.313
4.005
1.222

9.544
8.797
18.341
2.669

x

! alt
1.000 kr.

47

15,452
1.869
3.677
1.734
4.378
1.197

457
4.223
6.311

11.737

51.035
40.875
91.957
61.787

SIDE 71

Note
nr.

38 Kreditrisiko - fortsat

 

Værdi af udlån hvor der er foretaget individuel nedskrivning

Betydelige
økonomiske
vanskeligheder
1.000 kr.
Krediteksponering fordelt
på årsag til nedskrivning
Offentlige myndigheder 0
Erhverv:
Landbrug, skov og fiskeri 123.592
Industri og råstofudvinding 16.475
Energiforsyning 0
Bygge og anlæg 12.221
Handel 8.410
Transport, hoteller og
restauranter 11.647
Information og kommunikation 2
Finansering og forsikring 570
Fast ejendom 24.362
Øvrige erhverv 25.015
Erhverv i alt 222.294
Privat 141.633
Krediteksponering i alt 2012 363.927
Krediteksponering i alt 2011 342.670
Betydelige
økonomiske
vanskeligheder
1.000 kr.
2012
Individuelle nedskrivninger 242.600
Sikkerhedsværdi for
nedskrevne engagementer 69.773
2011
Individuelle nedskrivninger 219.842
Sikkerhedsværdi for
nedskrevne engagementer 63.604

Kontraktbrud
1.000 kr.

100.332
2.157
2.311
5.447
8.461

1.416
328
3.699
32.258
15.089

171.498
105.450
276.948
374.134

Kontraktbrud
1.000 kr.

174.863

55.858

224.671

71.807

Individuelle
Lempelser Sandsynlig Kreditekspo- ned-
i vilkår konkurs  neringialt  skrivninger
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1,000 kr.
0 0 0 Q
86.139 78.370 388.433. 290.516
323 2.851 21.806 15.640
0 0 2.311 1.018
16.790 0 34.458 21.420
1.355 2.647 20.873 14.391
8.442 2.158 23.663 16,828
265 33 628 367
0 2.816 7.085 5.783
31.285 2.662 90.567 45.989
8.824 8.690 57.618 47.082
153.423 100.227 647.442. 459.034
32.374 28.896 308.353 184.451
185.797 129.123 955.795
99.301 98.381 914.486
Lempelser Sandsynlig
i vilkår konkurs Total
1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.
98.186 127.837 643.486
17.232 64.305 207.168
78.541 59.336 582.390
25.139 24.158 184.708

Banken har særlig fokus på afdækning af risikoen på engagementer hvor der er foretaget nedskrivning.
I henhold til bankens kreditpolitik skal disse engagementer således i videst mulig omfang søges afdæk-
ket med sikkerheder. Ved fastlæggelse af nedskrivningsbehovet medregnes værdien af stillede sikkerhe-
der til forsigtig forventet nettorealisationsværdi. Banken medreger, ved fastlæggelse af nedskrivningsbe-
hovet, kun i beskeden omfang betalingsevne ud over værdi af sikkerheder.

SIDE 72

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

38

39

40

Kreditrisiko - fortsat

Udlån og andre tilgodehavender med indtruffet objektiv
indikation for værdiforringelse indregnet i balancen med
en regnskabsmæssig værdi større end nul

Individuelt nedskrevne udlån

Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger
Nedskrivninger

Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger

Gruppevist nedskrevne udlån

Saldo for udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger
Nedskrivninger

Saldo for udlån og andre tilgodehavender efter nedskrivninger

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) efter netting
Modpart med risikovægt 20 pct.

Modpart med risikovægt 75 pct.

Modpart med risikovægt 100 pct.

Risikovægt i alt

Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
Passiver i fremmed valuta i alt

Valutaindikator 1
Valutaindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag (pct.)

Valutaindikator 2
Valutaindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag (pct.)

Renterisiko
Renterisiko i alt
Renterisiko (pct.)

Renterisiko opdelt på valutaer:
DKK

NOK

EUR

CHF

USD

GBP

SEK

Øvrige valutaer

I alt

ÅRSRAPPORT 2012

31. dec. 2012
1..000 kr.

909.96T

-586.017-

323.944

1.1.908.553
-114:876
11.793.677

140.002
65.836
49.812

255.650

5.252.363
3.119.494

16.838
0,6

212
0,0

17.102

0,6

18.770
-2.453
996
-202
105
.=45

-9
17.102

31. dec. 2011
1.000 kr.

835.803
-503.289
332.514

12.143.747
-67.466
12.076.281

203.886
78.344
106.426"

388.656

6.473.073
3.189.031

23.602
0,9

586
0,0

17.530
0,7

17.097
-3.437
3.941
-261
193

-11
17.530

SIDE 73

Note
nr.

41

Value at Risk (mio. kr.)
10 dages horisont med 99% sandsynlighed

SIDE

Value at Risk/markedsrisiko

 

Ringkjøbing Landbobank anvender en Value at Risk (VaR)-modet som følsomhedsanalyse ved-
rørende markedsrisici. Modellen er en parametrisk VaR-model, som baserer sig på en historisk
analyse af samvariationen (korrelationerne) mellem kurserne på forskellige finansielle aktiver m.v.
Ved modellen kombineres den historiske viden om samvariationen på de finansielle markeder
med bankens aktuelle positioner, og på baggrund heraf beregnes risikoen for tab for en kom-
mende 10 dages periode. Ved beregningen indgår bankens rentepositioner, valutapositioner og
børsnoterede aktiepositioner, mens positioner i sektoraktier og unoterede kapitalandele ikke er
indregnet. De beregnede VaR-tal viser dermed bankens følsomhed for tab på baggrund af ban-
kens positioner. Modellen anvendes som et af flere værktøjer i bankens styring af markedsrisici.

For en nærmere beskrivelse m.v. af modellen henvises til side 26 - 27 i nærværende årsrapport.

I mio, kroner
Gennemsnitligt

Årstal/Risikotype VaR-tal
2012

Rente 15,0
Valuta 0,3
Aktie 2,7
Diversifikation -3,3
Total VaR-tal 14,7

" Bestemt ud fra total VaR-tallet.

Følsomhedsannalyse på sektoraktier (i 1.000 kr.)

Sektoraktier jf. note 18

Resultatpåvirkning ved kursændring på 10%

Udvikling i Value at Risk

N
un

æ

- N
mn oOo

-
oOo

4. kvt. 2007
1. kvt. 2008
2. kvt. 2008
3. kvt. 2008
4. kvt. 2008

aa Mm Øm 0 0 0
SS6O06OS0O=S SEE
SS5656S0 0 0
NeANXNANANANA AA
wo www sd uw
SS SES &S3z8eSsSsSe
på" 4 kk 4 xx z Få" z Fx 4
=RQ MM fe wnNm

74

Mindste Højeste Ultimo
VaR-tal" VaR-tal" VaR-tal
3,1 28,9 5,7
0,1 0,2 0,1
2,6 2,4 2,2
-2,3 -3,1 -2,2
3,5 28,4 5,8
182.101
18.210
=——Rente =-——> Valuta
…—. Aktie ===> Total

4. kvt. 2010
1. kvt. 2011
2. kvt. 2011
3. kvt. 2011
4. kvt..2011
1. kvt. 2012
2. kvt. 2012
3. kvt. 2012
4. kvt. 2012

RINGKJØBING

 

LANDBOBANK A/S

Note
nr.

42 Afledte finansielle instrumenter

Løbetidsfordeling efter restløbetid

11.000 kroner

Valutakontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Aktiekontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Valutakontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Spot, køb

Spot, salg"
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Andre afledte kontrakter
Credit Default Swaps

ÅRSRAPPORT 2012

Til og med 3 måneder

Nominel
værdi

41.976
23.902
1.041.877
3.531.774
46.396

321.330
110.704
6.822
2.919
51.065
5.521
5.521

46.054
47.816
62
62

Netto
markeds-
værdi

99
-115
3.662
6.096
35

791
-1.551
63

-19
-277
47

-47

-264
310
31
-31

Over 1 år til og med 5 år

Nominel
værdi

101.670

982.454
146.001
146.001

74.606

Netto
markeds-
værdi

22.079

-31.582
4.400
-4.400

-931

 

Over 3 måneder til og med 1 år

Netto
Nominel markeds-
værdi værdi
178.436 -465
175.165 14.410
99.732 188
5.000 149
88.176 -672
38.056 46
Over 5 år
Netto
Nominel markeds-
værdi værdi
208.408 -514
513.357 18.979
65.093 6.865
65.093 -6.865
SIDE 75

Note
nr.

42 Afledte finansielle instrumenter - fortsat
I 1.000 kroner

Valutakontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte

Rentekontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg
Swaps

Optioner, erhvervede
Optioner, udstedte
Aktiekontrakter
Spot, køb

Spot, salg
Terminer/futures, køb
Terminer/futures, salg

Andre afledte kontrakter
Credit Default Swaps

Netto markedsværdi i alt

SIDE 76

I alt nominel værdi

2012

41.976
23.902
1.220.313
3.706.939
456.206

321.330
110.704
11.822
91.095
1.584.932
216.615
216.615

46.054
47.816
62
62

74.606

48.090
41.733
2,856.039
6.666.368
500.694

214.579
63.956
10.763
33.022

2.597.399

466.077

466.077

13.249
12.704

 

I alt nettomarkedsværdi

2012

99
-115
3.197
20.506
21.788

791
-1.551
212
-691
-12.834
11.312
-11.312

-264
310

-31

-931
30.517

2011

-27
-12
56.869
13.824
16.698

712
-603
219
-360
3.886
14.711
-14.711

702
-708

91.200

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Note
nr.

42 Afledte finansielle instrumenter - fortsat
1 1.000 kroner Markedsværdi
Positiv Negativ

012 2011 2012 2011
Valutakontrakter
Spot, køb 119 63 20 90
Spot, salg 16 83 131 95
Terminer/futures, køb 16.843 63.253 13.646 6.384
Terminer/futures, salg 32.756 52.693 12.250 38.869
Swaps 43.057 43.498 21.269 26.800
Rentekontrakter
Spot, køb 1.823. 1.051 1.032 339
Spot, salg 507 133 2.058 736
Terminer/futures, køb 212 219
Terminer/futures, salg 528 1.219 360
Swaps 64.339 91.293 77.173. 87.407
Optioner, erhvervede 11,312. 14.711
Optioner, udstedte 11.312. 14.711
Aktiekontrakter
Spot, køb 211 774 475 72
Spot, salg 499 82 189 790
Terminer/futures, køb 31
Terminer/futures, salg 31
Andre afledte kontrakter
Credit Default Swaps 931

I alt 172.253 267.853 141.736 176.653
Sikkerhedsstillelse i '
henhold til CSA-aftale 0 0 -86.101 -16.970

I alt andre aktiver/

andre passiver 172.253 267.853 55.635 159.683

Gennemsnitlig markedsværdi
Positiv Negativ

012 2011 2012 2011
203 323 2.932. 4.329
147 450 266 479
25.534 52.194 10.263 62.825
34.903 130.140 16.594 63.283
38.472 50.275 23.388 35.833
1.043 598 1.129 369
846 205 1.228 612
307 109 64 8
179 25. 1.021 340
77.363. 71.042. 72.198. 79.150
14.130 13.558

14,130 13.558
769. 1.145 436 396
451 395 746 3.889

35 48

12 35

348

194.394 320.459 144.826 265.071

Alle kontrakter om afledte finansielle instrumenter er ikke-garanterede kontrakter.

ÅRSRAPPORT 2012

SIDE 77

5 ÅRS HOVEDTAL:

 

Sammendrag i 1.000 kr. i 2012 2011 2010 i "12009, 2008
Resultatopgørelse

858.257 836.339 :. 993.756 | 1.221.165
245,29) 241.954 " 377.728 |! 669.149
612.966 594.385 616.028 | 552.016

1.111 1.219 3.243! "1.491
158.303 170.389 149.628 | 176.118
24.312 25.996: 33.823! 28.464
748.068 739.997 - 745.076 ; 701.161
+16.386  +52.159. " 458.130 |  -43.577
4.535 3,893 5.351 4.863
244.068 236.374 : 235;604. | 236.056

-=

Renteindtægter

Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier m.v.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på

 

   

materielle aktiver 4.375 3.219 " 2.424 2.420
Andre driftsudgifter 381 795; 0 56 86
Udgifter bankpakker og 1000 å

Indskydergarantifonden 11.178 46.590 55.785 | 16.148
Nedskrivninger på udlån og UDTE 1,

tilgodehavender -156.844  -128.799  -138.217 ” -158.600 i  -77.223
Nedskrivninger vedrørende 5. TT j

national bankpakke I m.v. 0 OQ-  -33.152 +51.173 i -12.016
Resultat af kapitalandele 0] | i

i ass. virksomheder 45 +11 414 .  -59, ; -5
Resultat før skat 448:185 380.199 338.316 304.856 ! 318.493
Skat 120.188 94.128 81.443 " 72.775, 78.495

Årets resultat 327.997 286.071 256.873 232.081 ! 239.998

SIDE 78 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Sammendrag i 1.000 kr. Ult. 2012. Ult, 2011. Ult. 2010 . Wit. 2009 ; Ult. 2008
Fe ve i

|

H

Balance . ' ' j
Aktiver i
Kassebeholdning samt tilgode- i
havender hos kreditinstitutter HERE |. |
og centralbanker 856.488. 1.348.253 2.714.304 ; -2.534.722 : 2.087.959
Udlån og andre tilgodehavender Dun ' HEE
til amortiseret kostpris 12.424:139- 12.746.560. 13.151.216 13.047.2172:113.897.101
Værdipapirer 4,013:342. 3.005.504 1.804.062 "1.936.663 | 1:553.741
Materielle aktiver 79:811 79.615. 80.092 :- 79.644! 77.730
Øvrige aktiver "307.766 369.091 497.530 329.775 | 385.222
Aktiver i alt . 17:681.546. 17.549.023 ,18.247.204 "17:927.956 18.001.753
Passiver
Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker … !
Restløbetid under 1 år 294.208 285.028 636.326 . 699.732, i 2.077.112
Restløbetid over 1 år 903.863 "957.047 . 1.995.864 ” "2.294.991 i 3.224.050
Indlån og anden gæld 12.866.748 .12.755,415 11.661.654 11.1 87.470 i 9.072.875
Udstedte obligationer 340.809 338.958 337.617 . 557.337", 478.341
Øvrige passiver 191.035 301.996 593.153 :… 365.021 | 652.505
Hensatte forpligtelser "26.109 14.973 13,247 - .72.238| 21.096
Efterstillede kapitalindskud 382.634 412.486 696.999 . .::693;394; — 690.984
Aktiekapital 24.700 25.200 25.200 ' . 25.200 | 25.200
Reserver 2.651.440 -. 2.457.920 2.287.144. 2.030.573 ; 1.759.590
Egenkapital i alt 2.676.140 2.483.120 2.312.344 2:055.773 , 1.784.790
Passiver i alt 17.681.546 17.549.023 18.247.204 717.927.956. 118.001.753
se ” i
Eventualforpligtelser m.v. … |. '
Eventualforpligtelser 1.667.100 1.052.222 1.041.983 1.485.676 i 2.386.213
Eventualforpligtelser m.v. i alt 1.667.100 1.052.222 1.041.983 1:485.676 : 2.386.213

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 79

5 ÅRS NØGLETAL

Solvens:
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
Solvensbehov

Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone

Markedsrisiko:
Renterisiko
Valutaposition
Valutarisiko

Likviditetsrisiko:

Overdækning i forhold til
lovkrav om likviditet

Udlån plus nedskrivninger herpå
i forhold til indlån

Kreditrisiko:

Udlån i forhold til egenkapital
Årets udlånsvækst

Summen af store engagementer
Akkumuleret nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent

Andel af tilgodehavender
med nedsat rente

Aktieafkast:

Årets resultat pr. aktie"/7+
Indre værdi pr. aktie"/”"
Udbytte pr. aktie”

pct.
pct.

pct.

pct.
pct.
kr.

pct.
pct.
pct.

pct.

pct.

pct.
pct.

pct.
pct.

pct.

kr.
kr.
kr.

Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie"/”"

Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie"/"

 

   

2012 2011

21,4
19,8
8,0

15,9
11,9
1,98

0,7
0,9
0,0

140,5

402,4: 105,0

 

5,1
3,1
11,8

4,5
0,89

0,4

1,146,6
10.055
260

75: 10,1
1,39 1,15

Beregnet på grundlag af en aktiestykstørrelse på 100 kroner.
Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo året.

2010

22,4

18,6
8,0

15,5
11,8
1,74

0,1 .

0,5

060

231,8

117,6

57,

0,8
0,0
3,8
0,94

0,4

1.019,3
9.193
240
14,2
1,58

i 1579.

— 20069.

20,2
166

8, 0.

1,61

0,6
3,4
0,1

205,6.

120,8

6,3 i
6,1
0,0!
3,1
1,16

0,4

921,0
8.172 |

13,2
1,49 |

reen er earn en ran nerne

 

17,9
13,5
1,93

1,2
5,6
0,0

139,1

157,1

7,8
-1,7
12,1

2,1
0,48

0,1

933,8
7.382

6,6
0,84

zxx … Beregnet på grundlag af gennemsnitligt antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et
simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

SIDE 80

RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

Definitioner af Finanstilsynets officielle nøgletal

Solvensprocent
Basiskapital efter fradrag i procent af risikovægtede aktiver i alt.

Kernekapitalprocent
Kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital) i procent af risikovægtede aktiver i alt.

Egenkapitalforrentning før skat
Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Egenkapitalforrentning efter skat
Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som et simpelt
gennemsnit af primo og ultimo.

Indtjening pr. omkostningskrone

Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat af kapitalandele i associe-
rede virksomheder i procent af udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle aktiver, andre driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender M.v.

Renterisiko
Renterisiko i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutaposition
Valutaindikator 1 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Valutarisiko
Valutaindikator 2 i procent af kernekapital efter fradrag (inkl. hybrid kernekapital).

Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet

Kassebeholdning, anfordringstilgodehavender i Danmarks Nationalbank, fuldt ud sikre og likvide anfordrings-
tilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber, ubelånte indlånsbeviser udstedt af Danmarks Na-
tionalbank, sikre letsælgelige børsnoterede ubelånte værdipapirer, låneramme i Danmarks Nationalbank mod
sikkerhed i sektoraktier gældende indtil videre med opsigelsesvarsel på 30 dage. Summen af alle elementer
måles i procent i forhold til 10 procent af de reducerede gælds- og garantiforpligtelser.

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån

Udlån plus nedskrivninger i procent af indlån.

Udlån i forhold til egenkapital

Udlån/egenkapital.

Årets udlånsvækst

Udlånsvækst fra primo året til ultimo året i procent.

Summen af store engagementer

Summen af store engagementer i procent af basiskapital efter fradrag.

Akkumuleret nedskrivningsprocent

Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus
garantier plus hensættelser på garantier.

Årets nedskrivningsprocent

Årets nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus garantier plus hensættelser på garan-
tier.

Andel af tilgodehavender med nedsat rente

Tilgodehavender med nedsat rente før nedskrivninger i procent af udlån plus nedskrivninger på udlån plus
garantier plus hensættelser på garantier.

Årets resultat pr. aktie"/”"

Årets resultat efter skat/gennemsnitlig antal aktier.

Indre værdi pr. aktie"/""

Egenkapital/aktiekapital ekskl. egne aktier.

Udbytte pr. aktie”

Foreslået udbytte/aktiekapital.

Børskurs i forhold til årets resultat pr. aktie"/”"

Børskurs/årets resusltat pr. aktie.

Børskurs i forhold til indre værdi"/”"
Børskurs/indre værdi pr. aktie.

=/r/%=1; Se side 80.

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 81

ØVRIGE OPLYSNINGER

SE RENE

Repræsentantskab
SNS

[IST ets]
Selskabsoplysninger
Fondsbørsmeddelelser
Finanskalender
Bankens medarbejdere
Bankens afdelinger

Fr

 

REPRÆSENTANT

 

Repræsentantskab

jens Møller Nielsen, direktør, Ringkøbing - født 1956
formand for repræsentantskabet

Else Kirkegaard Hansen, lektor, Ringkøbing - født 1954
næstformand for repræsentantskabet

Hejne F. Andersen, fabrikant, Ringkøbing - født 1954

jens Arnth-Jensen, direktør, Holte - født 1948

Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm - født 1950"

Inge Sandgrav Bak, økonomichef, Ringkøbing - født 1960"
Claus H. Christensen, gårdejer, Lem - født 1961

Claus Dalgaard, direktør, Ringkøbing - født 1962

Per Dam, revisor, Ulfborg - født 1952

Ole K. Erlandsen, slagtermester, Herning - født 1962

Keld Hansen, købmand, Søndervig - født 1948"

Niels Ole Hansen, direktør, Ringkøbing - født 1951

Tonny Hansen, rektor, Ringkøbing - født 1958

Leif Haubjerg, gårdejer, No - født 1959

Erik Jensen, direktør, Skjern - født 1965

Niels Esper Kamp, gårdejer, Stadil - født 1957

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandler, Ringkøbing - født 1950
Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg - født 1952

Lars Møller, kommunaldirektør, Holstebro - født 1957

Martin Krogh Pedersen, adm. direktør, Ringkøbing - født 1967:
Ole Christian Pedersen, direktør, Vostrup - født 1950

Kristian Skannerup, fabrikant, Tim - født 1959

Jørgen Kolle Sørensen, autoforhandler, Hvide Sande - født 1970
Johan Chr. Øllgaard, fabrikant, Stauning - født 1947
Anne-Marie Sannerum, operations manager, Billund - født 1968

” Medlem af bestyrelsen

SIDE 84 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

 

 

Bestyrelse

Jens Lykke Kjeldsen, tømmerhandier, Ringkøbing, formand for bestyrelsen - født 1950
Medlem af bestyrelsen siden 1995
Medlem af revisionsudvalget
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2016
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:

A/S Henry Kjeldsen

A/S Miljøpark Vest

Aktieselskabet af 1. august 1989

Asta og Henry Kjeldsens Familiefond

Danbuy A.m.b.A.

Henry Kjeldsen, Ringkøbing Tømmerhandel A/S

VT Hallen A/S

Gravers Kjærgaard, gårdejer, Grønbjerg, næstformand for bestyrelsen - født 1952
Medlem af bestyrelsen siden 2002

Medlem af revisionsudvalget

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2013

Ingen andre ledelseshverv

Gert Asmussen, bogtrykker, Tarm - født 1950
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Formand for revisionsudvalget
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2014
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:

A. Rasmussens Bogtrykkeri ApS

Gert Asmussen Holding A/S

Gullanders Bogtrykkeri A/S

Tarm Bogtryk A/S

Tarm Elværk Net A/S

Tarm Ugeblad ApS

TB Anlæg ApS

Vinderup invest ApS

Keld Hansen, købmand, Søndervig - født 1948
Medlem af bestyrelsen siden 2002
Medlem af revisionsudvalget
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2014
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:
A/S Miljøpark Vest
Beach Bowl A/S
Investeringsselskabet Søndervig ApS
Norddan-Søndervig ApS
Søndervig Ejendomsselskab ApS
Søndervig Holding ApS
Søndervig Supermarked ApS

ÅRSRAPPORT 2012

SIDE 85

BESTYRELSE:

 

Bestyrelse - fortsat

Inge Sandgrav Bak, økonomichef, Ringkøbing - født 1960
Medlem af bestyrelsen siden 2011
Medlem af revisionsudvalget
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:
International A/S
Rindum ApS
]SB Composite (Zhuozhou) Co., Ltd.

Martin Krogh Pedersen, adm. direktør, Ringkøbing - født 1967
Medlem af bestyrelsen siden 2011
Medlem af revisionsudvalget
Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015
Andre ledelseshverv - medlem af ledelsen i:
K. P, Holding A/S samt et 100% ejet datterselskab
Mhkp Kolding ApS samt tre 100% ejede datterselskaber
PF Management Holding ApS samt to 100% ejede datterselskaber
Techo A/S
Vestjysk Udvikling A/S

Bo Bennedsgaard, IT-Konsulent, Holstebro, medarbejdervalgt - født 1972
Medlem af bestyrelsen siden 2007

Medlem af revisionsudvalget

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015

Ingen andre ledelseshverv

Gitte Elisa Sigersmunda Høgholm Vigsø, sagsbehandler, Holstebro, medarbejdervalgt - født 1976
Medlem af bestyrelsen siden 2011

Medlem af revisionsudvalget

Udløb af nuværende valgperiode til bestyrelsen: 2015

Ingen andre ledelseshverv

SIDE 86 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

DIREKTI

 

 

Direktion

John Bull Fisker, adm. direktør - født 1964
Medlem af direktionen siden 1999

I bestyrelsen for følgende selskaber:
Næstformand i Bankdata, Fredericia
Næstformand i Bl Holding A/S, København
Næstformand i Bl Asset Management Fondsmæglerselskab A/S, København
Bestyrelsesmediem i Bankinvest Private Equity A/S, København
Næstformand i Letpension A/S, København
Bestyrelsesmedlem i PRAS A/S, København

Medlem af kunderådet i:
PFA Pension A/S, København

ÅRSRAPPORT 2012

SIDE 87

 

SELSKABSOPLYSNING

 

Ringkjøbing Landbobank Aktieselskab

Torvet 1
6950 Ringkøbing

Grundlagt: 1886

Telefon: 9732 1166

Telefax: 9732 1800

E-mail: postæelandbobanken.dk
Hjemmeside: www.landbobanken.dk

CVR-nr.: 37 53 68 14
Reg. nr.: 7670
SWIFT/BIC: RINGDK22

Aktiekapital

Ringkjøbing Landbobanks aktiekapital udgør 24,7 mio. kroner fordelt på 4.940.000 stk.
aktier a nom. 5 kroner.

Ejerforhold
Ringkjøbing Landbobank ejes af 17.156 aktionærer.

Store aktionærer

To aktionærer har oplyst ejerskab for mindst 5% af Ringkjøbing Landbobanks
aktiekapital:

ATP, Hellerup
Parvus Asset Management (UK) LLP

SIDE 88 RINGKJØBING LANDBOBANK A/S

FONDSBØRTMEI

 

Fondsbørsmeddelelser 2012

Oversigt over Ringkjøbing Landbobanks meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen
m.fl. i 2012 i følge lov om værdipapirhandel 8 27b:

 

Ek . februar 2032 " Årsregnskåbsmeddelelse for 2011 ' — i … ' LS |
|-01. februar 2012 - "Årsrapport for ZOOM are 0 og
i o, februår 2013" … Dagsorden for ordinær géneralforsamling ” ' ;
| . 1. marts 2012 ” Meddelelse om-afholdt ordinær generalforsamling | . Q

NERE ” den. 29. februar 2012 - .  ; me OT did
25. 35. apr 2012: -. - Kvartalsrapport for: 1… kvartal 201,2, ' ' ” ;
' 31. maj: 2012 . " Gennemførelse af. kapitalnedsættelse i
31. maj.2012 … Opdaterede. vedtægter lå

"31. maj: 201.2 …… Stemmerettigheder
"08. avgust.2012" — - "Halvårsråpport 2012 .
[719

9. september 2012 — Finanskalender - ' IE . mme 4
; LD oktober 2012 Kvartalsfapport for 1.-3. kvårtal 2012 00 0 re Ed
Fe RET TD DDS LNALD

Meddelelser vedrørende indberetning af insideres handler fremgår ikke af ovenstående
oversigt.

Alle bankens meddelelser til NASDAQ OMX Copenhagen m.fl. kan ses på:
www. landbobanken.dk.

 

FINANSKALENDER

 

Finanskalender 2013

Finanskalenderen for de kommende offentliggørelser ser således ud:

 

(30 30. januar 2073 — -. Årsregnskabsmeddelelse for 2012 . Duel og 5 sn
| 27. februar 2013 .- Generalforsamling Te, oa va i sam '"
': 24. april 2013: :  . Kvartalsrapport. for 1, ;kvårtal 2013. i ip oe i be då
07. august 2013. Halvårsrapport for. 1. "halvår: 2013 Fm, FEE
| 123. oktober 2013 E m Kvaftalsrapport for fok» 3. kvartal 2013 Ek ODDE : KN sl

meme ke RIS ne Te an ER

ÅRSRAPPORT 2012 SIDE 89

VORE MEDARBEJDERE

Bankens største aktiv er ikke værdisat i regnskabet!

I Ringkjøbing Landbobank lægger vi i særlig grad vægt på gode personlige relationer.

De er bankens største aktiv.

 

Anette Thorsø Clemmensen Anni Stampe Bettina Thomsen Bagger

          

 

Anders V. Larsen

Brian Holst Pedersen

oe arne

 

ned

   
 

Bente B. Christensen

- — fu,

  

 
 

Arne Mulbjerg

  

 

Christina Sand Larsen

Carsten Dissing Andersen

      

Conny Tang

Britha Pilgaard Toft

  

Claus Bo Hansen

  

Ditte Hedegaard Frank D. Kristensen Gunhild Madsen Heidi Christiansen Henriette Ditlevsen Henrik Olesen

         
 
        

       

  
 

Grethe H. Jørgensen

Hanne Thorsø Lauridsen

ng EH =
- dl å-
in i g S

  
  

Eva Rask jensen

Henrik Faurholdt |

:

  

Jakob Mølier Lundberg Jens Jacob Schrøder Jesper H. Hedegaard

   

Jette Kjeldstrup

     

  
  

Jakob Jermiin Nielsen

 

          
   

Inga Dubgaard Sørensen

 

fanne Kaiser

   

   

Jeppe Uhd

DAN How
' Frend

Henrik Pagaard

ge …

  

 

Julie Abitdgaard

a

  

E>

Johnny Pedersen

                 

 

Jørn Nielsen

  

 

lytte Ørskov

   

 

Katrine Madsen Klaus Gamst Lars Ebdrup

Lars Viggaard Lene Klynge Christiansen Lone Falslund Rasmussen Mai-Britt G. Larsen

      
   

    
 

   
  
  

Kasper O. Borchmann Kristian H. Andersen Line Stokholm Sandsberg

 

 

Lykke Møller Iversen

 

Karsten Møller Madsen Kenneth Bertelsen

   
  

    

 
 

Marianne Olesen

       

Mikkel Olsen Morten Sandager

FL ar on

Niels Jochumsen

NS;

Orla Christensen Peter Ankjær Pedersen

  

      

 

Maren Ledgaard

Morten Wehmeyer

A

Maiken B. Hansen

4

 
  

Rikke Heinze Bennedsgaard

ERE

Steen Lund Frederiksen Susanne Fredskilde Søren Hansen Thomas Nymark

         

       

       

 

Ruth Bækdal Svend Åge Olesen

Hd

Rasmus Grønbæk Nielsen

FE

       

      

Peter Krag Nygaard Sanne Heinze

Stephan Vartdal

  

 

Peter Handber

g

   

Tina Bruselius Tove Biltoft

      
    

O

Trine Saaby Hansen

Vibeke Haubjerg

    

  

Thomas Nymark Torben Sørensen

 

Tommy Broberg

Tove Lange

Ulrik Bak-Brinch

    
    
  

Alle bankens medarbejdere sætter en ære i
at give vores kunder tryghed og overblik.

Det er nøgleord for de fleste,
når det gælder pension,
investering, opsparing og formuepleje.

Jo mere man kender til området,
desto mere tryg bliver man ved sine valg
- og desto bedre overblik får man over tingene.

Vi giver dig gerne konkrete løsninger på,
.hvordan du optimerer din økonomi.

>» | Ringkjøbing
Hz

Landbobank

BANKENS AFDELINGER

Afdeling

Hovedkontoret

Fjernservice

Drive in bank

Herning

Investeringscenter Herning

Holstebro

Investeringscenter Holte

Hvide Sande
Lem

Spjald

Tarm
Ulfborg
Viborg
Vildbjerg

Adresse

Torvet 1, 6950 Ringkøbing |
Torvet 1, 6950 Ringkøbing

M. Erichsensvej 2, 6950 Ringkøbing
Torvet 18, 7400 Herning

Torvet 18, 7400 Herning

Den Røde Mads 2, 7500 Holstebro
Kongevejen 356, 2840 Holte
Stormgade 10, 6960 Hvide Sande
Bredgade 73, 6940 Lem St.
Hovedgaden 68, 6971 Spjald
Storegade 6-10, 6880 Tarm
Holmegade 6-8, 6990 Ulfborg
Gravene 18, 8800 Viborg
Søndergade 6, 7480 Vildbjerg

url: fol]
9732 T166
9975 1298

9721 400
9712 ZFOS
29610 2500
rene 0]
9731 1500
9734 1633
9738 1800
9737 1411
9749 1611
8662 5501
9713 3166

 

Ringkjøbing Landbobank A/S
Areas
6950 Ringkøbing

Telefon
9732 1166

Telefax
9732 1800

ut
postæelandbobanken.dk

Hjemmeside
www.landbobanken.dk

SWIFT
RINGDK22

CVR-nr.
37 53 68 14

DELE se

BT LYT DL

A. Rasmussens Bogtrykkeri, Ringkøbing