Assets

Type	Time	Amount	Unit

Revenue

Type	Start date	End date	Amount	Unit

XML

See the xml submitted here:

No XML document available for this report.

Separator

The full data:

 

27 MAR, 2014

ÅRSRAPPORT 2013 Er

Regnskabsåret 1. januar - 31. december 2013 i TT morer . For Hvidbjerg Bank A/S
| == | CVR 64 85 54 17

sn Date fees aa

     

”VeErhvervsstyrelsen "9
27 mar: 2014 sd

 

Bank

 

tg
he

Hvidbjerg £å

1405084EogSN84931

 

 

a

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ii
Å

i

 

ledelsesberetning

Overordnede ledelsesorganer og revision
Bestyrelse og bestyrelsens øvrige ledelseshverv
Hvidbjerg Bank bygger på sunde værdier

5 års hovedtal og nøgletal

Forklaring til nøgletal

Ledelsens økonomiske beretning
Risikofaktorer og risikostyring
Kapitalberedskab og likviditet

Markedsforhold, kundesituation og produkter

Strategiske alliancer
og eksterne samarbejdspartnere

Medarbejderforhold og organisation
Investor relations

Lokal involvering

Corporate Governance

Om Hvidbjerg Bank

Påtegninger
Ledelsespåtegning

Den uafhængige revisors erklæringer

Årsregnskab

Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2013
Balance pr. 31. december 2013
Egenkapitalopgørelse

Noter

Anvendt regnskabspraksis

 

1405084EogSN84932

 

CEED

 

OVERORDNEDE [DELSES ORG
OG REV

el
ll

 

 

 

Gårdejer og politiass. Knud Steffensen, Hvidbjerg, formand. Født 1952. Valgt i 1991.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg, næstformand. Født 1954. Valgt i 1996.

Fiskeeksportør Johannes V. Jensen, Jegindø. Født 1958. Valgt i 1995.

Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs. Født 1967. Valgt i 2006.

Cand. merc. aud. Lars Jørgensen, Borbjerg. Født 1961. Valgt 2012.

Elinstallatør Jan Jakobsen, Hvidbjerg. Født 1970. Valgt i 2010.

Teknisk træner Lars Hvid, Hvidbjerg. Født 1961. Valgt i 2010.

Radio- og tv-forhandler Niels Viggo Kristensen, Bremdal. Født 1950. Valgt i 2003.
Gårdejer Tom Mortensen, Vestervig. Født 1961. Valgt i 2002.

Vognmand Ane Marie Søndergaard, Hvidbjerg. Født 1958. Valgt i 2008.
Konsulent Helle Toftgaard Lauridsen, Bremdal. Født 1961. Valgt i 2008.

Gårdejer Jan Houe, Heltborg. Født 1968. Valgt i 2009.

Direktør Lars Ismiris, Kokkedal. Født 1966. Valgt i 2011.

Cand. oecon. agro. Henrik Hardboe Galsgaard, Vestervig. Født 1970. Valgt i 2013.
Bogtrykker Villy Aalbæk, Handbjerg. Født 1964. Valgt i 2013.

BESTYRELSE
Gårdejer og politiassistent Knud Steffensen, Hvidbjerg. Formand.
Konsulent Flemming Borg Olesen, Hvidbjerg. Næstformand.
Fiskeeksportør Johannes V. jensen, Jegindø.
Gårdejer Niels Lyngs, Lyngs.
Cand. merc. aud. Lars Jørgensen, Borbjerg.
Dorrit Lindgaard, Odby. Medarbejderrepræsentant.
Ekspeditionsleder Annie Olesen, Struer. Medarbejderrepræsentant.

Afdelingsdirektør Karl K. Seerup, Struer. Medarbejderrepræsentant.

 

IDI T HVIDBJERG B

 

BIRECNON

Oluf Vestergaard

REVISIDNSUDVRLG

Revislonsudvalget består af
Lars Jørgensen (fmd.) og Knud Steffensen.

AFLØNNINGSUDVALG

Den samlede bestyrelse.

ENSTERN REVISION

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Hjaltesvej 16
7500 Holstebro

 

 

 

 

 

    

fe
ULM

H Gårdejer og politiassistent Kaud
Steffensen, Hvidbjerg. Formand, Fodt 1952.
Valgt første gang i 1992 og som næstformand
fra samme år. Valgt som formand i 2010. Nu-
værende valgperiode udløber i 2016.

Knud Steffensen ejer Hvidbjerggård umid-
delbart uden for Hvidbjergs bygrænse, og han
driver de 85 ha. jord, som hører til ejendom-
men, mens staldanlæggene her og på en

 

STYRELSENS

tilhørende naboejendom i dag er bortforpagtet.
Ved siden af arbejder Knud Steffensen på deltid

 

i HR-funktionen hos Midt- og Vestjyllands Politi
i Holstebro.

Øvrige ledelseshverv:
Bestyrelsesmedlem Thy Halm a.m.b.a.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 2.095 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: +120 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 105

 

E Konsulent Flemming Borg Olesen, Øvrige ledelseshverv: Ingen
Hvidbjerg. Født 1954, hæstformand.
Valgt første gang i 1996. Valgt som næstfor-
mand i 2010. Nuværende valgperiode udløber
i 2014.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53
Flemming Borg Olesen har i næsten en
menneskealder beskæftiget sig med salg af
IT-hardware. Han repræsenterer Konica-Minolta.
Arbejdsopgaverne omfatter salg til forhandlere
i Jylland og på Fyn.

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 4.020 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

 

 

 

 

= Fiskeeksportør Johannes V. jensen,
jegindø. født 1958.

Valgt første gang i 2004. Nuværende valgpe-
riode udløber i 2015.

Johannes V. jensen repræsenterer 3. generation
i familievirksomheden Johs. Jensen Fiske- og
Muslingeexport A/S, som han i dag ejer og dri-
ver sammen med en kompagnon. Konceptet er
skaldyr fra Limfjorden — fra rejer over hummer
og taskekrabber til østers og linemuslinger, der
dyrkes på liner. Produkterne markedsføres bl.a.
under brandet "Jegindø Finest'.

 

1405084EogSN84933

Øvrige ledelseshverv:

Direktions- og bestyrelsesmedlem i Johs. Jen-
sens Fiske- og Muslingeexport A/S

Direktør i Johs. Jensen Holding Aps
Bestyrelsesmedlem i Jegindø Havn (selvejende
institution)

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 1.725 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53

 

 

HE Gardejer Niels Lyngs, Lyngs, Fodt 1967,

 

Em Cand. mer. aud. Lars jørgensen, Borbjerg.
født 1961.
Valgt i 2009. Valgperiode udløber i 2015.

Lars Jørgensen er formand for Hvidbjerg Banks
revisionsudvalg, der blev nedsat i 2009 i hen-
hold til Finanstilsynets regelsæt, der foreskriver
at mindst ét medlem af udvalget skal være
uafhængig af banken og have særlige kvalifika-
tioner inden for regnskabsvæsen eller revision.
Lars Jørgensen er uddannet fra Handelshøjsko-
len i København og har arbejdet som revisor
hos Arthur Andersen i London og København,
samt hos KPMG i København og endvidere som
koncernøkonomichef i RM Industrial Group, som
dengang var en del af det børsnoterede FLS
Industries. Lars Jørgensen arbejder i dag med
produkt- og forretningsudvikling, bl.a. som di-
rektør i selskaberne Just Easy og Just Easy Tools,
hvis hovedprodukter er store håndteringsværk-
tøjer til dæk og hjul.

 

Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2016.

Sammen med sin bror driver Niels Lyngs Ny
Odgaard 1/5, der omfatter produktion af slagte-
svin og minkavl, samt drift af 200 ha. land-
brugsjord på brødrenes fødehjem. Endvidere
omfatter aktiviteterne 3 vindmøller.

Øvrige ledelseshverv:

Bestyrelsesmedlem i Brdr. jørgensen Compo-

nents A/S, Holstebro

Bestyrelsesmedlem i Klinkby Maskinfabrik A/S,

Klinkby

Bestyrelsesmedlem i BJC Udvikling ApS

og BJC Ejendomme ApS, Holstebro

Direktør og bestyrelsesmedlem i Just Easy ApS,

Holstebro

Direktør og bestyrelsesmedlem i just Easy Tools

ApS, Holstebro

Ejer af L.J. Erhvervsudvikling ApS, Holstebro

Ejer af LJ. Finans ApS, Holstebro

Øvrige ledelseshverv:
Bestyrelsesformand i Minkfoderfabrikken Lem-
vig a.m.b.a., Lemvig

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 2.112 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53

 

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 2.100 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 79

EH Dorrit lindgaard, Odby. Født 1967.
Medarbejderrepræsentant.
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014.

Dorrit Lindgaard har siden 1990 været ansat i
administrationen på hovedkontoret i Hvidbjerg,
hvor hun er kontorassistent og bl.a. udfører
sekretærarbejde for bankens direktør og regn-
skabschef. Dorrit er endvidere tillidsmand for
medarbejderne i Hvidbjerg Bank og var i 2007
med til at opstarte bankens samarbejdsudvalg.

Øvrige ledelseshverv: ingen

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 962 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53

 

 

Hm Ekspeditiansleder Annie Glesen,
Singer,

Født 1954, Medarbejderrepræsentant,
Valgt i 2010. Valgperiode udløber i 2014.

Annie Olesen var oprindeligt ansat i Struer-
afdelingen, hvor hun har været med stort set
fra starten i 1997. Men i forbindelse med en
organisationsændring rykkede hun i september

er endvidere Hvidbjerg Banks boligekspert.

 

2013 til Hvidbjerg som ekspeditionsleder. Annie

Øvrige ledelseshverv: ingen

Aktiebehoildning i Hvidbjerg Bank: 2.100 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53

 

E Aidelingsdirelgør Karl K, Seerup, Siruer,
Født 1953. Medarbejderrepræsentant,
Valgt i 2012. Valgperiode udløber i 2016.

Karl Seerup er afdelingsdirektør i Struer-
afdelingen, som han blev ansat til at starte op
i 1997 efter en karriere som bl.a. kundechef,
marketingchef og filialdirektør i Handelsbanken
og Danske Bank.

Øvrige ledelseshverv:

Bestyrelsesmedlem i Nordvestjysk Erhvervsråd
Bestyrelsesmedlem i Videncenter for Fødevare-
udvikling (VIFU)

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 2.190 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Bestyrelsesvederlag 2013: tkr. 53

 

 

 

 

E Oluf Vestergaard. Født 1950,
Ansat 1. juni 1995,

Øvrige ledelseserhverv:
Bestyrelsesformand i Midtpunktet Thyholm
Fond (erhvervsdrivende fond)
Bestyrelsesformand i Lars Kr. Vorde & Eva
Hovmarks Fond

 

1405084EogSN84934

 

Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank: 6.605 stk.
Ændring i aktiebeholdning i 2013: 0 stk.

Løn og pension i 2013 inkl. værdi af fri bil:
tkr. 1.591

 

 

 

1 1912 besluttede en gruppe fremsynede

bønder, håndværkere og fiskere fra Thy-
holm og Jegindø at skabe en lokalt forank-
ret bank, som kunne sikre en god finansiel
samarbejdspartner i forbindelse med
udbygningen af egnens landbrug, fiskeri,
handel og de private husholdninger.

Bankens historiske udvikling kan i grove
træk deles op i to æraer — tiden før 1992
og tiden efter. Indtil 1992 var Hvidbjerg
Bank en lille lokalbank på Thyholm med
landbrug som den suverænt største kunde-
gruppe på erhvervssiden. Siden har banken
udviklet sig til en regional bank med afde-
linger i Struer, Viborg, Holstebro og nu også
et deltidsåbent kontor i Hurup.

Forretningsgrundlaget er i dag væsentligt
mere diversificeret og med en væsentligt
bredere risikospredning end i den oprin-
delige lokalbank. Privatkunder udgør i dag
langt den største kundegruppe, hvilket over
årene løbende har reduceret bankens risiko,
og på erhvervssiden tegner ingen erhverv
sig for mere end 10 % af de samlede udlån
og garantier, ligesom vi ikke er engageret

i risikofyldte ejendomsengagementer - og
slet ikke uden for vores lokale forretnings-
områder.

Hvidbjerg Banks situation i dag
Foranlediget af en befolkningsmæssig
tilbagegang i vores oprindelige kerneom-
råde på Thyholm rettede Hvidbjerg Bank

i 1990'erne øjnene mod syd, og i 1992
etablerede banken sin første afdeling uden
for Thyholm. Det skete i Humlum, og i 1997
blev afdelingen i Struer etableret.

I midten af 00'erne stod det imidlertid
klart for bankens ledelse, at ny ekspansion
var nødvendig for at kunne opretholde
et forretningsomfang og en indtjening,

8

der kunne honorere de stærkt voksende
administrative udgifter forbundet med at
drive bank. Ikke mindst som følge af ny
lovgivning og myndighedskrav - det som
af Nordeas topchef, Christian Clausen, er
blevet betegnet som ”en regel-tsunami,
der dræner bankerne for både milliarder og
kræfter".

Derfor valgte Hvidbjerg Bank at etab-

lere to nye afdelinger i Viborg i 2006 og i
Holstebro året efter, Selvom vi har en enkel
og ukompliceret forretningsmodel, så var
etableringen af de to nye afdelinger et
omfattende strategisk tiltag for en bank af
vores størrelse.

Beslutningen blev truffet, mens hele den
danske banksektor red på en bølge af
fremgang, og vi var klar over og forberedte
på, at åbningen af de nye afdelinger ville
begrænse vores indtjening og muligheder
for at konsolidere os i nogle år.

Stort set som et lyn fra en klar himmel blev
euforien imidlertid brat afbrudt af finanskri-
sen i 2008 og den efterfølgende nedtur for
samfundsøkonomien.

Alligevel må etableringen af de nye afde-
linger i Viborg og Holstebro siges at have
været en succes. Siden 2006 har Hvidbjerg
Bank således oplevet en forøgelse af kun-
deunderlaget på mere end 50 % til trods
for, at antallet af kunder i vores oprindelige
kerneområde på Thyholm i samme periode
er reduceret som følge af et faldende
befolkningsgrundlag.

Imidlertid er det et faktum, at vores indsats
for at opnå ny og nødvendig indtjenings-
mæssig momentum desværre faldt sam-
men med krisen i finanssektoren og en

historisk kraftig afmatning i samfundsøko-
nomien, som endnu ikke er overstået.

Hvor det i gode år typisk kan lade sig

gøre at få en ny afdeling op at køre og
give overskud på ca. tre år, har det taget
omkring dobbelt så lang tid i Viborg og
Holstebro. Men begge afdelinger har siden
2012 givet overskud - også efter indreg-
ning af fælles omkostninger.

Dvs. at strategien er fuldt implementeret.
Men det har altså kostet på vores evne til
at konsolidere os i de mellemliggende år.
Og det har i perioder været en betydelig
udfordring.

 

 

 

 

1405084rogSN84935

Et Tankeeksperiment

Men lad os lave et lille tankeeksperiment.
Hvis vi ikke havde etableret os i Viborg og
Holstebro i midten af nullerne, så ville vi i
dag formentlig have stået med en kunde-
masse, som i bedste fald ville have været
status quo i forhold til situationen i 2006.

Vores indtægtsgrundlag ville ligeledes have
været stagnerende. Og selvom vi ikke ville
have haft omkostningerne til personale

og drift af de nye afdelinger, så ville vores
indtjening ikke have kunnet følge med
omkostningsudviklingen - ikke mindst som
følge af de tunge byrder som er blevet os
pålagt til genopretning af skaderne i den
danske banksektor. Skader, som vi i øvrigt
ikke på nogen måde føler os ansvarlige for.

Men for at gøre en lang historie kort: Hvid-
bjerg Bank havde næppe eksisteret i dag,

hvis vi ikke havde taget det store spring,
som vi gjorde i 2006/07.

 

Mange har haft travlt med at aflive de små
banker. Men i Hvidbjerg Bank har vi altså
en vision om fortsat at være til stede i
markedet og for vores kunder — i dag som
det eneste pengeinstitut med hovedsæde
på Thyholm. Vi tror og håber, at lokalbe-
folkningen fortsat vil opleve dette som en
stor værdi for lokalsamfundet og bidrage
til, at Hvidbjerg Bank fremadrettet kan
konsolidere sig og styrke sin position som
regional bank.

 
    

Værdigrundlag
Hvidbjerg Bank bygger sin virksomhed
på sunde værdier udtrykt i følgende fem

bærende værdiord:

& Fremadrettet
e  Handiekraftig
& Vedholdende
& Troværdig

2. Tilgængelig

 

 

 

Det daglige samarbejde
Hvidbjerg Banks værdigrundlag udmønter
sig i det daglige samarbejde i nedenstå-
ende leveregler:

Et ord er et ord. Har vi lavet en aftale, så
løber vi aldrig fra den. Vi efterlever ikke
kun aftalens ord, men også dens ånd.

Tid - en sjælden luksus. Det er ikke altid
lige let at få tid til at ordne sine banksager.
Mange kan klares via netbank, mens andre
kræver et møde - hos os eller hos dig. Vi
giver kunderne vores bedste tid.

Hurtig beslutning. Vi har korte komman-
doveje, og vi træffer hurtige beslutninger.
Tempoet hænger sammen med nærværet
— at vi kender hinanden godt. Kendskab +
tillid = hurtig handling.

For mennesker. ingen har lyst til at føle sig
lille og ubetydelig. Vi har det alle bedst, når
en samtale former sig som en ligeværdig
dialog mellem ligeværdige parter. Derfor
bestræber vi os på at møde kunderne i
øjenhøjde.

Det rigtige forhold. Vi har talent for at
handle, men mener dog ikke, at penge
kommer før mennesker - nok snarere om-
vendt. Men vi lever af at handle og tjene
penge.

Med et smil. Vi går ikke så meget op i
stramme og formelle omgangstoner. Der
hersker en uhøjtidelig stemning - både
medarbejderne imellem og i mødet med
dig som kunde. Kort sagt: Vi møder dig
med et smil.

 

5 ÅRS HOVEDTAL

RESULTATOPGØRELSE
Netto renteindtægter

Netto rente- og gebyrindtægter
Udgifter til personale og administration
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Basisindtjening
Kursreguleringer
Andre driftsudgifter
Nedskrivninger på udlån
Resultat før skat
Årets resultat
BALANCE
Udlån
Indlån
Egenkapital
Balance
Garantier

5 ÅRS NØGLETAL

SOLVENS OG KAPITAL
Solvensprocent
Kernekapitalprocent
INDTJENING
Egenkapitalforrentning før skat
Egenkapitalforrentning efter skat
Indtjening pr. omkostningskrone
MARKEDSRISEKO
Renterisiko
Valutaposition
LIKVIGOITET
Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet
KREDITRISIKO
Summen af store engagementer
Andel af tilgodehavende med nedsat rente
Nedskrivningsprocent
Årets nedskrivningsprocent
Årets udlånsvækst
Udlån i forhold til egenkapital
AKTIEAFKAST
Årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.)
Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.)
Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.)
Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.)
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.)

2013
(tkr.)

46.146
63.269
43.601
923
18.917
2.139
1.650
27.045
-7.639
-7.639

685.412
671.468

68.544
912.530
117.828

2013

12,1%
12,1%

-10,6%
-10,6%
0,90 kr.

0,5%
1,0%

111,1%
76,5%

28,1%
4,4%
7,1%
3,2%
1,7%

10,0

-22,7 kr.
204 kr.
0 kr.
5,8

0,6

2012
(tkr.)

44.697
60.044
46.498
833
12.798
1.256
1.171
23.236
-10.353
14.515

673.956
728.281

75.955
988.870
144.953

2012

11,9%
9,9%

-14,3%
-20,1%
0,85 kr.

1,4%
1,3%

99,2%
145,0%

52,7%
3,1%
5,6%
2,7%
2,8%

8,9

-59,7 kr.
227 kr.
0 kr.
-1,6

0,4

2011
(tkr.)

41.446
54,825
43.674
2.339
8.943
1.105
1.669
16.908
"8.529
"6.583

655.428
687.531

68.595
948.033
137.114

2011

11,9%
8,6%

-11,9%
-9,2%
0,86 kr.

0,1%
1,8%

99,9%
157,8%

33,8%
1,5%
3,9%
1,5%
6,6%

9,6

-43,9 kr.
458 kr.
0 kr.
-4,6

0,4

2010
(tkr.)

39.623
50.206
41.281
1.647
77111
2.437
1.947
18.456
710.255
-7.667

614.961
695.731
74.931
1.021.147
162.184

2010

14,2%
10,2%

-13,0%
-9,7%
0,83 kr.

1,5%
1,5%

93,4%
250,6%

42,8%
3,0%
4,3%
2,2%

-1,4%

8,2

-51,1 kr.
509 kr.
0 kr.
7,1

0,7

 

2009
(tkr.)

40.581
50.454
36.204
1.668
12.780
1.516
2.598
10.361
1.337
1.053

623.522
610.341

83.001
906.324
194.806

2009

16,9%
12,2%

1,6%
1,3%
1,02 kr.

1,3%
0,7%

105,4%
170,1%

0%
1,4%
2,6%
1,2%
5,8%

7,5

7,0 kr.
559 kr.
0 kr.
57,1
0,7

Hoved- og nøgletal er tilpasset den ændrede indregningsmetode for kapitalandele i BEC, jf. beskrivelse under anvendt regnskabspraksis.

10

 

 

 

 

FORKLARING TIL NØGLETAL

Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse med Regnskabsbekendtgørelsens krav herom. I nedenstående skema gennemgås
begreber og beregningsformler samt eventuelle uddybende bemærkninger og forklaringer.

   

Solvensprocent ' Basiskapital x100

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Basiskapital i forhold til risikovægtede poster) Risikovægtede aktiver
Kernekapitalprocent | Kernekapital X 100
(Kernekapital i i forhold til risikovægtede poster) -. Risikovægtede aktiver
Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat X 100.
(Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital
Egenkapitalforrentning efter skat Resultat efter skat x 100
(Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital
indtjening pr. omkostningskrone Indtægter

(Ordinære indtægter inkl. kursreguleringer i forhold til ordinære udgifter Omkostninger (ekskl. skat)
inkl. nedskrivninger)

Renterisiko Renterisiko x 100

(Den del af kernekapitalen, der tabes ved en stigning i renten på 1 %-point) Kernekapital efter fradrag
Valutaposition Uafdækkede valutapositioner x 100
(Uafdækkede valutapositioner i procent af kernekapitalen) Kernekapital efter fradrag
Udlån i forhold til indlån Udlån + nedskrivninger
(Udlån + nedskrivninger og hensættelser i forhold til indlån) Indlån
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkrav
(Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet) 10 % - lovkravet
Summen af store engagementer Sum af store engagementer x 100
(Summen af engagementer, der hver for sig udgør mere end 10 % Basiskapital

af basiskapitalen)

Andel af tilgodehavender med nedsat rente Tilgodehavender med nedsat rente
(Tilgodehavender med nedsat rente i forhold til udlån + garantier Udlån + garantier + nedskrivninger
+ nedskrivninger)

Nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger x 100
(Akkumulerede nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger x 100
(Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets udlånsvækst (Udlån ultimo - udlån primo) x 100
(Stigning i i udlån fra primo året til ultimo året) Udlån primo

Udlån i i forhold til egenkapital Udlån ultimo

(Udlån ultimo året i forhold til egenkapital ultimo året) Egenkapital ultimo

Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat
(Årets resultat efter skat ift. gns. antal aktier ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier å 100 kr.

Indre værdi pr. aktie Egenkapital ultimo x 100
(Aktiekapital i forhold til egenkapital ultimo året ved stykstørrelse 100 kr.) Aktiekapital

Udbytte pr. aktie Udbytte

(Årets udbytte pr. aktie ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier å 100 kr.
Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs ultimo

(Børskurs i i forhold til årets resultat ved stykstørrelse 100 kr.) Årets resultat
Børskurs/indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo

 

(Børskurs i forhold til indre værdi ved stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi ultimo

11

1405084EogSN84936

 

 

LEDELSENS &

Formal

Hvidbjerg Banks formål er at drive bank-
virksomhed samt anden ifølge bankloven
tilladt virksomhed.

Bankens forretningsmodel er enkel og
ukompliceret. Vi holder os til traditionelle
bankydelser og begiver os ikke af med
avancerede forretningsmetoder og produk-
ter, ligesom vi ikke deltager i spekulative
forretninger af nogen art. F.eks. har banken
siden 1995 haft en fast politik om ikke at
yde lån til køb af bankens aktier. Vi tager
imod indlån og låner pengene ud igen.
Sørger for, at betalingerne i samfundet
flyder frit, så kunderne kan betale deres
regninger. Og gør det i tæt dialog med
kunderne - i afdelinger, hvor kunderne er
velkomne til at komme forbi og ordne de-
res pengesager, og hvor der sidder venlige
mennesker, som er klar til at tale med dem
om deres økonomiske spørgsmål.

Tæt på at runde 10.000 kunder
Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af
2013 næsten 10.000 kunder, heraf ca. 700
erhvervskunder.

Banken har i dag afdelinger i Hvidbjerg
(hovedkontor), Struer, Viborg og Holstebro.
Endvidere åbnede vi i august 2013 et nyt
deltidsåbent kontor i Hurup.

Samtlige afdelinger har i 2013 oplevet
fremgang i kundeunderlaget. Samlet set
udgør kundetilvæksten netto ca. 5 %.
Væksten kommer fortsat især fra afdelin-
gerne i Viborg og Holstebro.

Balancefald, men fortsat god
udvikling i forretningerne
Hvidbjerg Banks samlede forretningsomfang
faldt i 2013 med 4,7 % til 1.475 mio. kr.

Faldet skyldes primært et fald i balancen

som følge af, at banken i 3. kvartal har ind-
friet seniorlån med ca.75 mio. kr. Endvidere

12

 

påvirker et fald i garantierne forretnings-
omfanget i nedadgående retning.

indfrielsen af seniorlånet påvirker balancen
mellem indlån og udlån samt bankens
likviditet i nedadgående retning. Via en
intensiveret indsats for at skaffe nye indlån
forventer banken imidlertid at kunne for-
øge indlånsmassen med, hvad der svarer til
indfrielsen af seniorlånet samt udlånsvæk-
sten, således at likviditetspåvirkningen er
neutral.

Indlånet ser umiddelbart ud til at være
faldet med ca. 8 % til 671,5 mio. kr., men
det har også baggrund i indfrielsen af
seniorlånet, som har været bogført som
indlån. Renset for denne post er indlånet
faktisk steget med 2,3 %.

Udlånet voksede med 1,7 % til 685,4 mio.
kr. hvilket er ganske tilfredsstillende i et
marked, som generelt er kendetegnet ved
et faldende finansieringsbehov. Banken er
opmærksom på, at udlånsvækst kræver
solvens og at bankens solvensoverdæk-
ning som følge af udlånsvæksten samt
nedskrivninger og indfrielse af ansvarlig
kapital er forholdsvis lav. Der henvises i den
forbindelse til afsnittene om ”Risikofaktorer
og risikostyring” samt ”Kapitalberedskab og
likviditet”.

Omfanget af garantier udgjorde ved
årsskiftet 117,8 mio. kr. svarende til en
tilbagegang på 18,7 %, hvilket kan tilskri-
ves en blanding af flere forhold. Elektro-
nisk tinglysning har bevirket en hurtigere
sagsgang, hvilket resulterer i at mange
garantier bliver afviklet hurtigere. Samtidig
har der været tale om færre store garantier.
Og sidst, men ikke mindst har en lidt lavere
aktivitet på lånesagsområdet også spillet
ind.

 

106 BERETNING

God udvikling i

rente- og gebyrindtægter
Hvidbjerg Banks netto renteindtægter steg
i 2013 med 3,2 % til 46,1 mio. kr. Udvik-
lingen dækker over, at renteindtægterne
har været nærmest status quo, hvilket er
udtryk for en faldende rentemarginal. Til
gengæld er renteudgifterne faldet med
hele 31 % til 6,7 mio. kr., hvilket primært
skyldes den førnævnte indfrielse af senior-
lån med ca. 75 mio. kr., samt indfrielse af
efterstillet kapital med netto 15 mio. kr.

Gebyr- og provisionsindtægterne steg

med hele 12,2 %, og samlet set voksede
indtjeningen med 5,4 % til 63,3 mio. kr.
Når indtjeningsfremgangen har kunnet
fastholdes på et så forholdsvis højt niveau,
hænger det sammen med tilgangen af nye
kunder, der har sikret en stabil udvikling i
gebyr- og provisionsindtægterne hen over
hele året.

Betydeligt fald

i omkostningerne

Omkostningerne udviser et markant fald på
5,9 % til 44,5 mio. kr. Det er specielt posten
øvrige administrationsudgifter'”, som er
faldet, nemlig med 14,1 %. Det skyldes pri-
mært, at bankens edb-central har ændret
sin prisstruktur, hvorved IT-omkostningerne
er reduceret mærkbart. Endvidere var
omkostningsudviklingen i fjor præget af
ekstraordinære engangsudgifter, bl.a. i
forbindelse med Hvidbjerg Banks 100 års
jubilæum. Samtidig er de rene lønomkost-
ninger kun steget marginalt med 0,1 %.

Endelig har banken snart afskrevet alt sit
inventar og udstyr, hvilket løbende reduce-
rer af- og nedskrivningerne på aktiver. Dog
har nedskrivninger på en af bankens domi-
cilejendomme på 0,4 mio. kr. øget posten
”af- og nedskrivninger” til 0,9 mio. kr.

 

 

Den gode udvikling i indtjening og
omkostninger har bundfældet sig i form

af en fortsat meget positiv udvikling i
basisindtjeningen, der i 2013 steg med
47,8 % til 18,9 mio. kr. Det er ny rekord,

og basisindtjeningen ligger væsentligt over
det oprindeligt forventede niveau på 13-15
mio. kr., som senest er blevet opjusteret til
16-18 mio. kr.

Hvidbjerg Banks basisindtjening har udvist
en konstant betydelig fremgang år for år i
de sidste seks-syv år. Det er udtryk for, at
banken er blevet bedre til at tjene penge.
Men det skyldes også, at de nye afdelinger
i Viborg og Holstebro efter en opstartspe-
riode, hvor etableringerne medførte en
kraftig begrænsning af bankens muligheder
for at skabe indtjening og konsolidere sig,

i dag bidrager positivt til bankens samlede
indtjening og fortsat øges.

Positive kursreguleringer
Hvidbjerg Bank har i 2013 realiseret posi-
tive kursreguleringer på 2,1 mio. kr. mod
1,3 mio. kr. året før. I kursreguleringen er
indeholdt 1,1 mio. kr. vedrørende bankens
edb-central BEC, som skyldes en ændring
i måden at medregne vores andel af over-
skuddet i BEC på.

Ændringen har konsekvens for en række
regnskabstal og nøgletal i årene bagud.
Disse konsekvenser er i nærværende

1405084EogSN84937

 

regnskab indregnet i alle aktuelle tal og
sammenligningstal for de foregående år.
Ved sammenligning af fx tabellen 75 års
hovedtal og nøgletal side 10 med tidli-
gere årsrapporter, forekommer der derfor
mindre afvigelser vedrørende tallene for
2008-12.

Desværre også ny rekord

i nedskrivninger

Desværre har Hvidbjerg Bank i 2013 også

oplevet en ny rekord i nedskrivninger. I alt
har banken nedskrevet 27,0 mio. kr. mod

23,2 mio. kr. året før.

Baggrunden for det høje nedskrivningsni-
veau er ikke mindst, at banken - efter en
funktionsundersøgelse, som Finanstilsynet
gennemførte i juni 2013 — blev bedt om at
foretage yderligere nedskrivninger på ca.
10 mio. kr. ud over de nedskrivninger, som
allerede var foretaget. De engagementer,
som tilsynet ønskede nedskrivninger på,
var stort set de samme, som blev gennem-
gået ved en inspektion i 2012. Vi oplever
derfor de ekstra nedskrivninger bl.a. som
udtryk for en opstramning fra Finanstilsy-
nets side.

Årets nedskrivninger er væsentligt over det
forventede niveau, men udviklingen ser
heldigvis ud til at have toppet.

Udover at der i hele banksektoren kan
konstateres et generelt faldende behov
for nedskrivninger, har Hvidbjerg Bank

iværksat en række tiltag for at forebygge

nye nedskrivninger og på sigt også gerne
kunne tilbageføre nogle af de allerede
foretagne nedskrivninger.

Som led i den dedikerede indsats for at
reducere nedskrivningerne har Hvidbjerg
Bank centraliseret kreditbehandling og
-opfølgning af erhvervsengagementer.
Samtidig er der generelt strammet op på
en række procedurer med henblik på at
sikre en mere proaktiv kreditstyring.

Det er ydermere ikke forventningen, at
alle nedskrivningerne er endeligt tabt. Ved
udgangen af 2013 udgjorde summen af
nedskrivninger og hensættelser som ikke
er endeligt tabt (korrektivkontoen), således
61,2 mio. kr. mod 48,4 mio. kr. for et år
siden. Det svarer til 7,1 % af de samlede
udlån og garantier.

Vi har redegjort nærmere for afskrivnings-
situationen under afsnittet "Risikofaktorer
og risikostyring”.

Udover nedskrivningerne belastes årets
resultat af Hvidbjerg Banks bidrag til
Indskydergarantifonden til dækning af tab
i krakkede banker, som i 2013 steg med
mere end 40 % til 1,7 mio. kr.

Resultat før og efter skal på
7,6 mnio. kr,

Hvidbjerg Banks resultat før skat kan
herefter opgøres til -7,6 mio. kr. mod -10,4

13

 

 

mio. kr. i 2012. Og da der ikke skal betales
skat udgør resultatet efter skat ligeledes

-7,6 mio. kr.

Såvel når det gælder indtægter og al-
mindelige omkostninger har resultaterne
været lidt bedre end budgetteret. Derimod
afviger nedskrivningerne markant fra det
budgetterede. Samlet set ligger resultatet
væsentligt under de udmeldte forventnin-
ger ved årets begyndelse, men er alligevel
noget bedre end frygtet midt på året.

Resultatudviklingen kvartal for kvartal udvi-
ser således en kraftig forbedring i 2. halvår
af 2013 - primært som følge af markant
lavere nedskrivninger. Andet halvår af 2013
udviste isoleret set et overskud på 8,1 mio.
kr. Den kvartalsvise udvikling fremgår af
nedenstående skema.

Basiskapital på 87,2 mio, kr.
Efter overførsel af årets resultat havde
Hvidbjerg Bank ved udgangen af 2013 en
egenkapital på 68,5 mio. kr. mod 76,0 mio.
kr. året før.

Til trods for årets underskud er basiskapi-
talen til gengæld steget fra 86,2 mio. ved
udgangen af 2012 til 87,2 mio. kr. ultimo
2013.

Det skyldes, at banken å to omgange har
gennemført kapitaldækningstiltag, som
både styrker basiskapitalen og dermed
solvensen, ligesom manøvren løste en

udfordring med nye kapitaldækningsregler
(CRD-IV), som trådte i kraft ved årsskiftet.

Pr. 28. juni 2013 fik Hvidbjerg Bank tilført
10 mio. kr. i hybrid kapital. Det skete ved
udstedelse af kapitalbeviser for ligeledes
10 mio. kr., som blev tegnet af Arbejdernes
Landsbank til kurs 100.

Pr. 17. december 2013 indfriede Hvidbjerg
Bank således ansvarlig lånekapital på 25
mio. kr, Sideløbende udstedte banken ka-
pitalbeviser for 10 mio. kr. i form af hybrid
kapital og solgte samtidig aktier i DLR-
kredit for 10 mio. kr.

Herefter kan basiskapitalen ved årets
udgang opgøres til 87,2 mio. kr. svarende
til en solvens på 12,1 % og en kernekapital
på ligeledes 12,1 %.

I forhold til de nye kapitaldækningsregler
gældende fra 2014, er bankens solvens
og ikke mindst kernekapital blevet styrket
ganske betydeligt, og vi står således
væsentligt bedre rustet i forhold til de nye
kapitalkrav.

Lav solvensoverdækning

Den aktuelle solvens skal ses i forhold til
et beregnet internt solvensbehov på 9,7 %
efter den nye såkaldte 8+ metode.

Solvensoverdækningen kan på baggrund
af ovenstående opgøres til 17,4 mio. kr.
svarende til 2,4 procentpoint eller 25 % i

RESULTATUDVIKLING - KVARTALSVIS (alle beløb i tkr.)

 

5

 

TT BAR ek Be 2. lak T AbIRG
Netto rente- og gebyrindtægter — 63.269 16.085 14,978 16.170 16.036
Omkostninger 44.524 11.514 10.445 11.548 11.017
Basisindtjening 18.917 4.622 4.590 4.668 5.037
Kursrequleringer 2.139 1.148 845 "108 254
Andre driftsudgifter

(Indskydergarantifonden) 1.650 401 378 549 322
Nedskrivninger 27.045 1.428 911 17.097 7.609
Resultat før skat -7.639 3.941 4.146 "13.086 -2.640

14

forhold til solvensbehovet. Solvensover-
dækningen er således blevet øget med 1,3
procentpoint i forhold til det hidtil laveste
niveau, men er fortsat spinkelt. Bankens
ledelse er derfor yderst opmærksom på at
opnå en fortsat styrkelse af solvensen.

Vi har redegjort yderligere for kapitaldæk-
nings- og solvenssituationen under afsnittet
”Kapitalberedskab og likviditet”.

Indfrielser giver lavere
likviditetsoverdækning

Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af
2013 en likviditetsoverdækning på 72
mio. kr., hvilket svarer til en overdækning i
forhold til lovens krav på 76,5 %.

Bankens likviditetsoverdækning er re-
duceret i 2. halvår af 2013 som følge af
førtidsindfrielse af seniorkapital med ca.
75 mio. kr. og indfrielse af ansvarlig kapital
med netto 15 mio. kr.

Likviditetsoverdækningen er forholdsvis lav,
men vurderes fortsat at være tilstrækkelig.
Bankens ledelse er dog yderst opmærk-
som på at øge likviditetsoverdækningen,
bl.a. gennem en intensiveret indsats for at
tiltrække nye indlån.

Hvidbjerg Banks funding består udover
indlån bl.a. af lån i Nationalbanken på ca.
84 mio. kr. med sikkerhed i dele af vores
udlånsportefølje. Nationalbanken har
overraskende meddelt, at denne funding-
mulighed ophører medio 2014. Vi forventer
imidlertid at kunne erstatte National-
bankens funding med indlånsvækst og
eventuelt en tilsvarende belåning af vores
udlånsportefølje via andre kilder.

Vi har redegjort yderligere for funding og
likviditetssituationen under afsnittet "Kapi-
talberedskab og likviditet”.

 

 

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlæg-
ger en række særlige risikoområder med
tilhørende grænseværdier. Hvidbjerg Bank
overholder klart samtlige grænseværdier.
Dog kan likviditetsoverdækningen i hen-
hold til ovennævnte midlertidigt komme
under et vist pres, Vi forventer endvidere,
at grænseværdierne på visse punkter bliver
skærpet fremover, f.eks. når det gælder
max-grænsen for store engagementer,
men vi vurderer ikke, at dette vil medføre
problemer for os.

Hvidbjerg Banks situation i forhold til de

nævnte pejlemærker pr. 31.12.2013 frem-
går af nedenstående skema.

TILSYNSDIAMANTEN

  

 

 

&

Transaktioner med
nærtstående parter

Der har i 2013 ikke været større transak-
tioner mellem Hvidbjerg Bank og bankens
nærtstående parter.

Begivenheder indrullet
efter 31, december 2013
Der er ikke indtruffet særlige begivenheder

efter skæringsdatoen.

Ejerforhold

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af
Hvidbjerg Banks aktiekapital:

Sparekassen Thy, Thisted (13,39 %)
Sparekassen Vendsyssel, Vrå (13,39 %)

 

 

 

 

Summen af store engagementer Max 125 % 28,1 %
Udlånsvækst £ bå årsbasis — max. 20 % 1,7 %
Ejendomseksponering max. 25 % 4,31 %
Fundingratio i max. 1 FE Pr
Likviditetsoverdækning min. 50 % 76,5

1405084EogSN84938

Ånvendt regnskabspraksis

Den anvendte regnskabspraksis er uændret
i forhold til årsrapporten for 2012 og er i
øvrigt nærmere beskrevet på side 55 og
fremefter.

Forventningerne til 2014

Vi forventer en fortsat pæn tilgang af nye
kunder, som vil opveje den fortsat beher-
skede lånelyst blandt kunderne og således
sikre en beskeden stigning i udlånet. Til
gengæld forventer vi en markant stigning i
indlån, som mere end modsvarer ud-
lånsvæksten. Prisen er til gengæld øgede
funding-udgifter. Derfor forventer vi en no-
genlunde uændret basisindtjening i forhold
til 2013 - dvs. i niveauet 17-19 mio. kr.

Niveauet for nedskrivninger er vanskeligt
at budgettere, idet vi er afhængige af
konjunkturerne og kundernes økonomiske
tilstand. Når vi tager afsæt i de aktuelle
tilgængelige prognoser, forventer vi derfor
at nedskrivningerne reduceres markant i
2014, således at vi nu igen vil kunne se
frem til sorte tal på bundlinjen.

Uagtet at banken efter egen overbevisning
stedse efterlever de gældende regler for
nedskrivninger på udlån, kan det konsta-
teres, at Finanstilsynets undersøgelser kan
medføre krav om yderligere nedskrivninger.
Ved den seneste undersøgelse udgjorde
tilsynets krav om yderligere nedskrivninger
som tidligere nævnt ca. 10 mio. kr.

Under hensyntagen til, at Finanstilsynet
forventes at foretage en ny undersøgelse i
banken i marts 2014, og at der foreligger
et udkast til en ny nedskrivningsvejledning
fra Finanstilsynet, er der - isoleret set - en
mulighed for, at vi kan blive pålagt yderli-
gere nedskrivninger.

15

 

RISIKOFAKTORER OG

Risikotagning er et centralt element i bank-
drift. Hvidbjerg Banks aktiviteter er således
behæftet med risici, som til daglig påvirker
virksomheden, og risikostyring er et vigtigt
fokusområde i banken.

Overordnet består de vigtigste risikotyper af:

Kreditrisiko. Risiko for tab som følge af, at
udlånskunder eller andre modparter mislig-
holder deres betalingsforpligtelser, herun-
der risici relateret til kunder med finansielle
problemer, store engagementer M.v.
Markedsrisiko. Risiko for tab på grund af
ændringer i kurser eller priser på finansielle
instrumenter.

Likviditetsrisiko. Risiko for tab som følge
af, at bankens finansieringsomkostninger
stiger eller at banken afskæres fra at indgå
nye forretninger på grund af manglende
finansiering og i yderste konsekvens bliver
ude af stand til at honorere sine forpligtel-
ser på grund af manglende likviditet.
Operationel risiko. Risiko for tab som følge
af uhensigtsmæssige eller mangelfulde
interne procedurer, menneskelige eller
systemmæssige fejl eller eksterne begiven-
heder - herunder juridiske risici, strategiske
risici og omdømmerisici.

De væsentligste risikofaktorer kan opdeles i
følgende kategorier:

Risici forbundet med den samfundsøko-
nomiske udvikling og markedsmæssige
forhold.

& Bankens virksomhed, driftsresultatet og
finansielle stilling påvirkes af de makro-
økonomiske forhold og den økonomiske
udvikling i Danmark.

Risici forbundet med Hvidbjerg Banks

kreditportefølje (udlån og garantier).

«… Banken har væsentlig kreditrisiko i
relation til kunder og andre modparter.

16

]

i

D
J)

fl

RET

|

» Bankens nedskrivninger på udlån er

 

rr

steget væsentligt som følge af de van-
skelige økonomiske forhold.

a& Banken er eksponeret mod risici relate-
ret til brancher og erhvervssektorer.

» Banken er eksponeret for risici relateret
til samhandelspartnere i den finansielle
sektor.

Risici forbundet med markedsforhold.

»… Udviklingen i rentemarginalen har
væsentlig indvirkning på bankens løn-
somhed.

e Bankens fremtidige renteindtægter kan
komme under pres fra fortsat beskeden
efterspørgsel og dermed beskeden
vækst i udlån.

s. Bankens beholdning af aktier, obligatio-
ner og andre værdipapirer øger vores
risici.

Risici vedrørende likviditet, funding og

solvens.

e Negative kapital- og kreditmarkedsfor-
hold kan påvirke bankens mulighed for
at opnå tilstrækkelig funding og kan
påvirke bankens fundingomkostninger
væsentligt i negativ retning.

e Bankens kreditvurdering kan påvirke
bankens funding- og konkurrencesitua-
tion.

e Bankens resultater og eksistensgrundlag
kan påvirkes, hvis solvensprocenten
reduceres eller vurderes som utilstræk-
kelig.

e En forøgelse af risikovægtede aktiver
kan medføre en reduktion af bankens
solvensprocent.

2 Der foreligger risiko i forbindelse med
bankens solvensbehovsopgørelse.

& Hvis banken ikke er i stand til at over-
holde grænseværdierne i Tilsynsdiaman-
ten, kan overskridelserne få væsentlige
negative konsekvenser for bankens
virksomhed.

VE

NOSTYRING

 

 

» De nuværende omsættelighedsbe-
grænsninger og stemmeretsbegræns-
ninger i bankens vedtægter kan gøre
det vanskeligere at rejse kapital.

Risici forbundet med operationelle

forhold

2. Operationelle risici, herunder outsour-
cing-samarbejdspartnere og leverandø-
rer, kan medføre økonomiske tab samt
skade bankens omdømme.

& Bankens risikostyringsmetoder kan
vise sig utilstrækkelige til at dække
uidentificerede, uventede og ukorrekt
kvantificerede risici, hvilket kan medføre
væsentlige tab eller væsentlig forøgelse
af forpligtelser.

s Banken er afhængig af sin øverste
ledelse og medarbejdere, og den kan i
fremtiden få vanskeligt ved at tiltrække
og fastholde kvalificerede medarbej-
dere.

Andre risici forbundet med bankens

virksomhed.

e Bankens kunders geografiske koncen-
tration udgør en risiko for bankens
muligheder for indtjening.

Risici forbundet med love, regler og

restriktioner (compliance)

se Ændrede lovgivningsmæssige og regula-
toriske krav kan påvirke Hvidbjerg Bank.

e Ændringer i Lov om Finansiel Virk-
somhed og skattelovgivningen samt
tiltag fra tilsyns-myndighederne kan
få negative konsekvenser for bankens
finansielle situation og driftsmæssige
resultater.

>. Hvidbjerg Bank kan blive pålagt at
afholde yderligere omkostninger til
Indskydergarantifonden, hvilket kan
have væsentlig negativ indflydelse på
bankens virksomhed, driftsresultat og
finansielle stilling.

 

Risici forbundet med nedskrivninger

»… De allerede foretagne nedskrivninger
er baseret på for banken tilgængelig
information. Der foreligger risiko for, at
den tilgængelige information ikke er
retvisende og at de foretagne nedskriv-
ninger er mangelfulde.

cs. Grundet det finansielle og økonomiske
miljø kan det vise sig, at de nedskrivnin-
ger, som banken allerede har foretaget,
er utilstrækkelige.

Ovenstående er en summarisk gennem-
gang af de risikotyper og -faktorer, som
påvirker bankens virksomhed. I bankens
risikorapport for 2013, der er tilgæn-

gelig på bankens hjemmeside http://
www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/
AKTION%C3%86R/Regnskaber.aspx, er der
redegjort mere detaljeret for risikofakto-
rerne og bankens risikoorganisation.

Arbejdet med risikostyring
Hvidbjerg Bank udvikler løbende sine værk-
tøjer til identifikation og styring af de risici,
som til daglig påvirker virksomheden.

Bestyrelsen fastlægger de overord-

nede rammer og principper for risiko- og
kapitalstyring og har fastsat individuelle
maksimumgrænser for krediteksponeringen
i forhold til de enkelte erhverv og brancher.
Bestyrelsen modtager løbende rapportering
om udviklingen i risici og udnyttelsen af de
tildelte risikorammer.

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt
en overordnet vurdering af bankens risici
og vurderer samtidig bankens risikoprofil
og acceptable risikoniveauer for de enkelte
aktivitetsområder. Bestyrelsen tager som
led i risikovurderingen stilling til risikoen
for besvigelser og de foranstaltninger, der
skal træffes med henblik på at reducere
og/eller eliminere sådanne risici.

Direktionen varetager den overordnede
daglige ledelse af bankens risikostyring,
herunder udarbejdelse af skriftlige for-
fetningsgange samt retningslinjer og
bemyndigelser til Hvidbjerg Banks enkelte

1405084EogSN84939

afdelinger vedrørende den praktiske gen-
nemførelse af de retningslinjer og politik-
ker, som bestyrelsen har vedtaget.

Central kreditfunktion

Med virkning fra 1. september 2013 har
Hvidbjerg Bank iværksat en række særlige
tiltag for at forebygge nye nedskrivninger
og på sigt også gerne kunne tilbageføre
nogle af de allerede foretagne nedskriv-
ninger.

Bankens kundechef, Jens Odgaard, har
således fået udvidet sit ansvarsområde
som ansvarlig for kreditområdet lokalt til at
omfatte den overordnede kreditstyring og
-opfølgning i alle bankens afdelinger som
kunde- og kreditchef.

Det indebærer i praksis, at Hvidbjerg Bank
har opgraderet den centrale kreditfunktion,
således at den fremadrettet varetager
kontrol og opfølgning i forhold til alle eksi-
sterende engagementer - både erhvervs-
mæssige og private. Der er i den forbin-
delse strammet op på en række procedurer
med henblik på at sikre en mere proaktiv
kreditstyring.

Desuden er serviceringen af større eksiste-
rende såvel som fremtidige erhvervskunder
i alle bankens afdelinger, herunder bevil-
ling af kreditter, ligeledes centraliseret. Dvs.
at bankens erhvervskompetencer nu er
samlet i hovedkontoret.

Gyrige risikofunicdioner
Herudover har Hvidbjerg Bank styrket
risikostyringen og kontrolmiljøet gennem
oprettelse af compliance- og risikofunktio-
ner.

Risikofunktionen er todelt, således at ban-
kens kunde- og kreditchef, jens Odgaard,
har ansvaret for kreditrisici, mens regn-
skabs- og administrationschef Lilly Nielsen
har ansvaret for alle øvrige risid.

Compliance-funktionen varetages af ban-
kens IT-ansvarlige, Fritz Sloth, og har gene-

reit fokus på overholdelse af alle regelsæt
og love samt interne forretningsgange.

Desuden er der etableret særlige kontrol-
funktioner vedrørende fondshandier og
kontrol med interne konti. Der er i den
forbindelse etableret funktionsadskillelse
alle steder, hvor det er muligt.
kontrolbesøg af Finanstilsynet
Hvidbjerg Bank har både i 2012 og 2013
haft kontrolbesøg af Finanstilsynet.

I marts 2012 var Finanstilsynet således på
ordinær inspektion. inspektionen var en
fuld undersøgelse, hvor alle væsentlige
områder i banken blev undersøgt. Når det
gælder kreditsiden konkluderede tilsynet,
at boniteten af bankens kunder lå meget
tæt på gennemsnittet for Gruppe 3 penge-
institutter. Finanstilsynet vurderede dog, at
vi skulle foretage yderligere nedskrivninger
på knap 5 mio. kr. pr. 31. marts 2012.

I juni 2013 gennemførte Finanstilsynet en
funktionsundersøgelse, hvorefter vi blev
bedt om at foretage yderligere nedskriv-
ninger på ca. 10 mio. kr. pr. 30.6.2013 ud
over de nedskrivninger, som allerede var
foretaget. Den fulde ordlyd af Finanstilsy-
nets redegørelse er tilgængelig på vores
hjemmeside.

Finanstilsynet har anmeldt et nyt kontrol-
besøg i marts 2014. Og selvom Hvidbjerg
Bank efter egen overbevisning stedse
efterlever gældende regler for nedskriv-
ninger på udlån, kan det konstateres, at
Finanstilsynets undersøgelser kan medføre
krav om yderligere nedskrivninger. Under
hensyntagen til, at Finanstilsynet forvente-
ligt foretager undersøgelse i banken i marts
2014 og, at der foreligger et udkast til en
ny nedskrivningsvejledning fra Finans-
tilsynet, er der isoleret set en mulighed
for, at der kan opstå behov for yderligere
nedskrivninger.

17

 

RISIKOOPGØRELSE

 

 

Sme
fl

Kreditrisiko (tkr.)

  

Markedsrisiko (tkr.)
Operationel risiko (tkr.)

I alt (tkr.)

Opgørelse af risici

Overordnet beregnes bankens risikovæg-
tede poster efter den såkaldte standard-
metode. Operationel risiko opgøres efter
basisindikatormetoden, og markedsrisiko
opgøres efter den enkle metode.

Totalt er Hvidbjerg Banks risikovægtede
aktiver grupperet inden for kreditrisici, mar-
kedsrisici og operationelle risici.

Bankens kreditrisici er pr. udgangen af 2013
beregnet til 603,3 mio. kr., hvilket igen sva-
rer til 84,0 % af de samlede risici i søjle 1.
(kvantitativ opgørelse af kreditrisici, mar-
kedsrisici og operationelle risici jf. Basel II).

Bankens risikovægtede poster inden for
markedsrisici er pr. udgangen af 2013 be-
regnet til 8,5 mio. kr. - svarende til ca. 1,2 %
af de samlede risici.

Endelig er Hvidbjerg Banks risikovægtede
poster under operationelle risici pr. udgan-
gen af 2013 opgjort til 106,6 mio. kr. - sva-
rende til ca. 14,8 % af de samlede risici.

Risici forbundet med
kreditportetoljen

Som det fremgår af ovenstående skema,
udgør kreditrisici den absolut væsentligste
risikofaktor for Hvidbjerg Bank, svarende
til 84 % af de samlede risici i søjle 1. For-

 
 

  

603.300

8.512 681
106.576 8.526
718.388 57.471

ringelse af kreditkvaliteten kan således på-
virke bankens finansielle resultat negativt i
ganske betydeligt omfang.

Når det gælder kreditkvaliteten af bankens
udlån og garantier, er der imidlertid også
registreret klare forbedringer i 2013, som
kan tilskrives etableringen af den cen-
trale kreditfunktion og den afledede mere
proaktive kreditopfølgning. Eksempelvis er
andelen af udlån i restance reduceret med
næsten 30 % og næsten ingen restancer er
ældre end 0-30 dage. Ligeledes er andelen
af sikkerheder øget.

Overordnet har banken en stadig bedre
risikospredning. Private kunder tegner sig
nu for 64,0 % af udlån og garantier mod
61,2 % året før. Erhverv tegner sig tilsva-
rende for 36,0 % af udlånet mod 38,7 %
året før. Endvidere tegner ingen branche-
grupper sig for mere end ca. 10 % af de
samlede udlån og garantier, og Hvidbjerg
Bank er kun i beskedent omfang ekspone-
ret mod brancher og sektorer med vanske-
ligheder. Andelen af landbrug, som banken
historisk har været kraftigt eksponeret i
forhold til, udgør i dag kun ca. 10 % af de
balanceførte udlån og garantier. Ligeledes
er vi kun i beskedent omfang eksponeret i
forhold til bygge- og anlæg samt ejen-
domsmarkedet - og slet ikke uden for vores

NEDSKRIVNINGER /HENSÆTTELSER OG ENDELIGT KONSTATEREDE TAB

  

Elg

24.927

1.033 352
12.930 4.404
87.154 29.683

naturlige markedsområde eller i forhold til
spektakulære ejendomsprojekter.

Desuden er andelen af store engagementer
beskeden. Hvidbjerg Bank har ingen kunder
eller en gruppe af indbyrdes forbundne
kunder, der overstiger 25 % af basiskapi-
talen. Og andelen af engagementer, der
overstiger 10 % af basiskapitalen omfatter
kun to engagementer, svarende til 28,1 %.

Når det gælder indlånet kommer næsten
tre fjerdedele fra private.

Nedskrivninger

Hvidbjerg Bank nedskriver løbende på
udlån og garantier i overensstemmelse
med gældende lovgivning. Nedskrivnin-
gerne foretages på baggrund af tilgængelig
information, estimater og antagelser og er
derfor behæftet med usikkerhed og risiko.
Opgørelse af nedskrivningsbehovet for
bankens kunder er under den nuværende
økonomiske krise behæftet med en forøget
risiko, hvor selv mindre forværringer i kun-
dernes økonomi kan medføre en væsentlig
forøgelse i nedskrivningsbehovet.

Bankens nedskrivninger er i de seneste
fem år øget væsentligt - primært som
følge af et vanskeligere erhvervsklima og
smuldrende værdier på grund af det sam-
fundsøkonomiske tilbageslag. Endvidere

 

G

Nedskrivninger (mio, kr.)

Endeligt konstaterede tab (mio. kr.) 16,1 7,8
Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser (mio. kr.) 61,2 48,4

18

 
 

10,4 3,5

14,9 1,9 3,0 0,8
31,1 34,2 19,5 14,1

 

 

 

har vi i 2013 oplevet et par pludselige og
overraskende konkurser, som også danner
baggrund for det relativt store omfang af
endeligt konstaterede tab i regnskabsåret.

Men også skærpede nedskrivningsregler har
ide seneste år været med til at øge ned-
skrivningerne. Det sidste er bl.a. kommet til
udtryk ved, at banken - efter en funktions-
undersøgelse, som Finanstilsynet gennem-
førte i juni 2013 - blev bedt om at foretage
yderligere nedskrivninger på ca. 10 mio. kr.
ud over de nedskrivninger, som allerede var
foretaget. De engagementer, som tilsynet
ønskede ekstra nedskrivninger på, var stort
set de samme, som blev gennemgået ved
en inspektion i 2012. Vi oplever derfor de
ekstra nedskrivninger bl.a. som udtryk for
en opstramning fra Finanstilsynets side.

Det er imidlertid langtfra alle nedskrivnin-
gerne, der er udtryk for endeligt konstate-
rede tab. Det kan aflæses af korrektivkon-
toen, som ved årsskiftet kunne opgøres til
61,2 mio. kr. mod 48,4 mio. kr. året før.

De endeligt konstaterede tab udgjorde

i 2013 1,9 % af de samlede udlån og
garantier. Det svarer til, at de realiserede
tab i procent af nedskrivningerne udgjorde
ca. 20 %. Og netop denne størrelse ligger
ifølge beregninger foretaget af FinansWatch
pænt under sektorens gennemsnit.

I skemaet nederst på foregående side ses
sammenhængen mellem nedskrivninger
og endeligt konstaterede tab i perioden
2008-2013.

Årets nedskrivninger ligger væsentligt over
de forventede niveauer. Nedskrivningerne
vedrører ikke bestemte brancher. Dog er
omfanget af nedskrivninger på private
kunder øget betydeligt i 2013 som følge
af et strammere 'stikprøvetilsyn”, ligesom
nedskrivninger på bygge- og anlægsvirk-
somhed er steget markant.

12012 og 2011 var det især landbrug, som
tegnede sig for relativt store andele af de
samlede nedskrivninger - ikke på grund af

1405084EogSN84940

UDLÅN OG GARANTIER

 

 

2013 2012

(tkr.) Yo (tkr.) %
Offentlige myndigheder 0 0,0 819 0,1
Erhverv
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 80.645 10,0 84.348 — 10,3
Industri og råstofindvinding 14.780 1,8 20.473 2,5
Energiforsyning 2.731 0,3 4.095 0,5
Bygge og anlæg 14.458 1,8 24.567 3,0
Handel 76.549 9,6 83.529 10,2
Transport, hoteller og restauranter 6.506 0,8 7.370 0,9
Information og kommunikation 7.149 0,9 9,008 1,1
Finansiering og forsikring 13.494 1,7 13.921 1,7
Fast ejendom 34.459 4,3 31.937 3,9
Øvrige erhverv 38.395 4,8 37.670 4,6
Erhverv i alt 289.166 36,0 316.918 38,7
Private 514.074 64,0 501.172 61,2
I alt udlån og garantier (balanceført) — 803.240 100,0 818.909 100,0
INDLÅN 2013 2012

(tkr.) % (tkr.) oo
Offentlige myndigheder 13 0,0 66 0,0
Erhverv
landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 43.328 6,5 41.357 6,3
Industri og råstofindvinding 5,883 0,9 7.352 1,1
Energiforsyning 5.599 0,8 4.726 0,7
Bygge og anlæg 12.874 1,9 12.998 2,0
Handel 18.553 2,7 17.856 2,7
Transport, hoteller og restauranter 3.932 0,6 4.923 0,8
Information og kommunikation 15.472 2,3 8.928 1,3
Finansiering og forsikring 2.234 0,3 2.954 0,5
Fast ejendom 24.237 3,6 24.223 3,7
Øvrige erhverv 40.426 6,0 39.191 6,0
Erhverv i alt 172.538. 25,6 164.508 253,1
Private 498.917 74,4 491.884 74,9
I alt indlån 671.468. 100,0 656.458. 100,0

faktiske tab, men som følge af faldende vur-
deringer af jordpriser. Jordpriserne ser i 2013
ud til at have stabiliseret sig på et niveau ca.
25 % under priserne i 2009, hvilket har afsat
sig i faldende nedskrivninger på landbrug i
2013 i forhold til de to foregående år.

Stigende bidrag
indskydergarant
Udover nedskrivningerne har Hvidbjerg
Bank i 2013 betalt 1,7 mio. kr. til Indskyder-
garantifonden til dækning af tab i krakkede
banker, hvilket er en stigning på 40 % i
forhold til året før.

ii
Ek

fonden

;
i

Som følge af nye regler for afregning af
garantibeløb til Indskydergarantifonden,
som trådte i kraft pr. 1. januar 2012, er den
tidligere pro rata afregning blevet erstattet
af en fast kvartalsvis indbetaling.

I alt har krisen i den danske banksektor
siden 2008 kostet Hvidbjerg Bank 16,7 mio.
kr., heraf de 7,1 mio. kr. som nedskrivnin-
ger og resten som garantiprovision vedr.
Bankpakke 1 (5,1 mio. kr.) og bidrag til
indskydergarantifonden (4,5 mio. kr.).

19

 

 

Hvidbjerg Banks kapitalgrundlag består

af tre elementer: Aktiekapital, optjente
overskud og efterstillet kapital (tidligere
typisk ansvarlig kapital - i dag udeluk-
kende hybrid kernekapital). Summen af de
forskellige kapitaltyper udgør med visse
fradrag basiskapitalen, som sat i forhold til
de risikovægtede aktiver udtrykker vores
solvens. Sølvensen skal i henhold til lovgiv-
ningen minimum være 8 %.

Reglerne for vores kapitaldækning er

fastsat i EU's kapitaldækningsdirektiv (CRD).

Direktivet udspringer af Basel Ii-reglerne,
der nu afløses af Basel Ill. Hvidbjerg

Bank følger den danske Lov om finansiel
virksomhed og det danske Finanstilsyns
bekendtgørelse om kapitaldækning, som er
baseret på CRD.

De tre søjler
Kapitalkravsdirektivet bygger på en struktur
med tre søjler, som vist i figuren nedenfor:

 

 

 

 

 

 

Søjle I: Kvantitative kapitalkrav

Søjle I omfatter generiske regler for bereg-
ning af kredit-, markeds- og operationel
risiko til opgørelse af et pengeinstituts
risikovægtede aktiver. Søjle I fastsætter
desuden det kapitalkrav, der som minimum
gælder for pengeinstitutterne. Kapitalkra-
vet udgør 8 procent af de risikovægtede
aktiver.

Søjle II: Tillæg efter 3+ metoden

Søjle II omfatter tillæg til kapitalkravene i
Søjle 1, som banken vurderer nødvendige.

20

 

Disse tilllæg kan f.eks. dreje sig om kapital
til dækning af større vækst i forretnings-
volumen, kreditrisici på store kunder med
finansielle problemer og markeds-, fikvidi-
tets- og operationelle risici ud over Søjle I.

Søjle Hi: Oplysningsforpligtelse/
markedsdisciplin

Søjle Il omfatter en lang række oplysnings-
forpligtelser. Hensigten er at øge markeds-
disciplinen ved at give eksterne interessen-
ter et bedre indblik i pengeinstitutternes
kapitaldækningsopgørelse og institutternes
procedurer herfor. I Hvidbjerg Bank sker
rapportering i henhold til oplysningskravet
i Søjle Ill på årsbasis i forbindelse med
aflæggelse af årsregnskabet, mens det
individuelle solvensbehov offentliggøres
kvartalsvis.

Voksende kapitalkrav

Nye kapitaldækningsregler i henhold til
Basel ill og CRD-IV stiller i de kommende
år større krav til bankernes kapitalapparat.
De nye regler indebærer skærpede krav til
sammensætningen af kapital og kræver
større andel af kernekapital. Basel ilt stil-
ler samtidig øgede krav til kvaliteten af
kapital. Således skal en række nye kriterier

OG LIKVIDITET

 

være opfyldt for at kapital kan indgå i
basiskapitalen, og den periode, man kan
medregne efterstillede kapitalindskud i
basiskapitalen udfases hurtigere end i dag.

Ydermere indføres der forskellige buffere,
som skal lægges oven i hovedkravet om en
solvens på minimum 8 %.

Nedenstående tabel illustrerer de forven-
tede øgede krav til vores kapitalberedskab.

Det indebærer, at vi i 2019 skal have en
solvens på 13 %. Og den skal næsten alene
udgøres af egenkapital, idet maksimalt 2 %
må være supplerende kapital og maksi-
malt 1,5-3,5 % hybrid kapital - afhængig
af, hvor meget supplerende kapital, man
har. Herudover vil der ligesom i dag være
behov for eventuelle søjle li-tillæg plus en
vis komfortoverdækning.

Nye likviditetskrav

I de kommende år indføres der samtidig
nye strammere likviditetskrav, der stiller
krav til:

1) LCR (Liquidity Coverage Ratio). Kortsigtet
likviditetsmål, som skal sikre, at banken har
tilstrækkelig likviditet til at modstå et 30

CRD IV - Generelle kapitalkrav

inkl. konjunktur- og bevaringsbuffere

 

% af vægtede aktiver
22 mp - ———— ——

20 fr -- — --
18 F-—-

 

16 - meme er emesen km

FA de seem eee ae er een mee te en nn te ner r

12 fr mene me

Fatal Total
8% SOREN 8%

 

Fm. 15% 1"

 
 
 
    

[I Konsunkturbuffer
(Core 71)

ED3 Bevaringsbulfer
Core 71),

MER (2 (supplerende kapttal)

FT: 1,5% Ti: 15% |

 

Ti: 1,5%

pe

 

    

Ti: 2% |

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ED Ti (None core 11)

CO EM (Core 1

 

 

 

 

 

 

Idag 2014 2015 2016

(Kilde: Lokale pengeinstitutter)

2017 2018

2019

 

dages likviditetsstress. Indfases gradvis fra
2015 til 2018.

2) NSFR (Net Stable Funding Ratio). Fast-
sætter et minimumsniveau for bankens
langsigtede funding. Indføres fra 2016/17.

Hvidbjerg Banks

likviditet og funding

Hvidbjerg Banks virksomhed finansieres
gennem indlån, lån hos andre penge- og
kreditinstitutter (interbankfunding), samt
optagelse af hybrid kernekapital og egen-
kapital.

Hvidbjerg Banks samlede funding pr.
udgangen af 2013 er sammensat som vist

herunder.

Indlån 671,5 mio. kr.
Interbankfunding? 34,5 mio. kr.
Lån i Nationalbanken 90,3 mio. kr.
Hybrid kapital 20,0 mio. kr.
Egenkapital 68,5 mio. kr.
Funding i alt 884,8 mio. kr.

1) Ekskl. clearingposter i forbindelse med
betalingsafvikling, som opføres brutto i
balancen. Pr. udgangen af 2013 udgjorde
disse 18,9 mio. kr. Tillægges disse samt
lånet i Nationalbanken og prioritetsgæld på
1,1 mio. kr. fremkommer den balanceførte
post vedr. kreditinstitutter på 144,8 mio. kr.

Den væsentligste funding udgøres af indlån
på 671,5 mio. kr. Umiddelbart ser indlånet
ud til at være faldet fra foregående års
728,3 mio. kr. Men det skyldes, at Hvidbjerg
Bank pr. 15. juli 2013 har indfriet statsga-
ranteret seniorlån med ca. 75 mio. kr., som
har været bogført som indlån. Lånet blev
optaget i 2010 under Bankpakke II som den
ene del af to statsgaranterede seniorlån på
i alt 150 mio. kr., hvoraf den ene halvdel
blev førtidsindfriet i 2012. Renset for denne
post er indlånet faktisk steget med ca. 15
mio. kr. svarende til 2,3 %.

Det ændrer imidlertid ikke ved, at banken
på papiret er gået fra at have et pænt

indlånsoverskud til at have et mindre ind-
lånsunderskud på 13,9 mio. kr. Banken har

1405084FogSN84941

derfor intensiveret indsatsen for at tiltrække
indlån. Det kan i den forbindelse oplyses, at
indlånet alene i januar og februar 2014 er
øget med ca. 45 mio. kr.

Pr. udgangen af 2013 var indlån til en værdi
af 582,3 ud af det samlede indlån på 671,5
mio. kr. svarende til ca. 87% omfattet af
Indskydergarantifondens dækning på EUR
100.000 (ca. 745.000 kr.). Dette betragtes
af ledelsen som en tilfredsstillende spred-
ning, der giver en vis beskyttelse i et evt,
stress scenarie.

Kortfristet funding med en løbetid på
under 12 måneder.

Pr. udgangen af 2013 udgjorde Hvidbjerg
Banks kortfristede funding (ekskl. indlån)
124,5 mio. kr. Denne består af interbank-
funding på 34,5 mio. kr., samt lånerettighe-
der i Nationalbanken på 90,3 mio. kr.

Lånefaciliteten i Nationalbanken har indtil
udgangen af 2013, hvor Nationalbanken
overraskende meddelte, at denne funding-
mulighed ophører medio 2014, været
betragtet som en langfristet funding. Vi
forventer imidlertid om nødvendigt at
kunne erstatte Nationalbankens funding
med tilsvarende belåning af en del af vores
udlånsportefølje via andre kilder.

Langfristet funding med en løbetid på
mere end 12 måneder.

Ved udgangen af 2013 udgjorde Hvidbjerg
Banks langfristede funding (ekskl. egen-
kapital og indlån) 20,0 mio. kr., bestående
af hybrid kapital med løbetid over 12
måneder.

Kapitalstruktur udfordret
Hvidbjerg Banks kapitalstruktur har gen-
nem hele 2013 været udfordret af flere
forhold. Først og fremmest har de seneste
års betydelige underskud som følge af store
nedskrivninger udhulet vores egenkapital
og dermed vores basiskapital og solvens.
Men det hører også med til historien, at vi i
perioden 2006-2012 investerede i etable-
ring og opbygning af nye afdelinger i Viborg

og Holstebro, hvilket begrænsede vores
muligheder for at konsolidere os.

Dertil kommer, at vores ansvarlige låneka-
pital efter reglerne har været underlagt en
aftrapningsordning, således at en stadig
mindre del kan regnes med i opgørelsen af
vores solvens.

Endelig har nye regler for opgørelse af det
interne solvensbehov i form af den såkaldte
8+ metode øget solvensbehovet. Det har
presset bankens solvensoverdækning, der
ved udgangen af 1. halvår af 2013 kun var
0,8 procentpoint.

Derfor har bankens ledelse gennem hele
2013 arbejdet med forskellige planer til
styrkelse af solvensen.

Kapitaldækningstitag |

I juni faldt første del af den samlede plan
på plads, idet banken pr. 28. juni 2013
fik tilført 10 mio. kr. i hybrid kapital. Det
skete ved udstedelse af kapitalbeviser for
ligeledes 10 mio. kr., som blev tegnet af
Arbejdernes Landsbank til kurs 100.

Renten på kapitalindskuddet er variabel,
men er i en periode på fem år låst fast til
11,5 %.

Det kan for nogen forekomme som en
ganske høj rente, men det svarer til den
rente, som staten har taget af kapitalind-
skud i gruppe lil-banker siden Bankpakke

It blev introduceret i 2009. Desuden er
hybrid kapital en ganske særlig form for
kapitalindskud, der indebærer særlige vilkår
for indskyderen. Dels kan indskuddet ikke
kræves tilbagebetalt af investor, mens vi
har mulighed for - men ikke pligt til - at
indfri indskuddet efter fem år. Dels risikerer
investor at miste sine renter, hvis Hvidbjerg
Banks frie reserver en skønne dag måtte
være væk.

21

 

 

Kapitaldækningstiltag li
Hvidbjerg Bank har i december 2013 gen-

nemført endnu et kapitaldækningstiltag,
som både styrker basiskapitalen og dermed
solvensen, ligesom det løste en udfordring
med nye kapitaldækningsregler (CRD-IV),
som trådte i kraft ved årsskiftet.

Som led i tiltaget førtidsindfriede banken
pr. 17. december 2013 ansvarlig lånekapital
på 25 mio. kr. Sideløbende udstedte vi ka-
pitalbeviser for 10 mio. kr. i form af hybrid
kapital, og samtidig solgte banken ud af sin
beholdning af sektoraktier i DLR-kredit for
10 mio. kr.

Baggrunden for dette initiativ er, at vores
hidtidige ansvarlige lånekapital på 25 mio.
kr. var underlagt den førnævnte aftrap-
ningsordning. Det betød, at vi ved årets ud-
gang kun ville kunne medregne 12,5 mio.
kr. i vores solvens. Og efter de nye CRD-IV
regler, som er gældende fra 2014, ville vi
slet ikke kunne medregne noget som helst
af de 25 mio. kr. Altså ville vores før 17.
december eksisterende ansvarlige kapital
blive helt uden solvensmæssig værdi fra
årsskiftet. Det var derfor fornuftigt at indfri
den fuldt ud, selvom lånet egentlig først
skulle tilbagebetales i slutningen af 2015.

Den nye hybride kapital på 10 mio. kr.
opfylder de nye CRD-IV regler og kan derfor
medregnes fuldt ud i solvensen.

Salget af bankens aktier i DLR-kredit har
baggrund i, at vi efter de gældende regler i
dag har et fradrag i basiskapitalen for disse
aktier. Salget betyder derfor en tilsvarende
forbedring af basiskapitalen og dermed
også solvensen.

I forhold til de nye kapitaldækningsregler,
som er gældende fra 2014, er bankens sol-
vens og ikke mindst kernekapital således
blevet styrket ganske betydeligt ved dette
tiltag, og vi står væsentligt bedre rustet i
forhold til de nye kapitalkrav.

22

   
 
   

Solvensopgørelse

Som udgangspunkt skal Hvidbjerg Bank i
henhold til loven have en basiskapital, der
udgør mindst 8 % af de vægtede aktiver.
Basiskapitalen var ved årets udgang på
87,2 mio. kr. svarende til en solvens på
12,1 %, hvilket er en overdækning i forhold
til lovens krav på 51,3 %

SOLVENSOPGØRELSE

Fi

 

 

Søjle I-kravet (8% af de

risikovægtede poster) 57.471 8,0
+ Indtjening 0 0
+ Udlånsvækst 0 0
+ Kreditrisici 12.315 1,7
+ Markedsrisici 0 0
+ Likviditetsrisici 0 0
+ Operationelle risici 0 0
+ Eventuelle tillæg 0 0
I alt 69.786 9,7

Internt solvensbehov pa 9,7 2%
Hvidbjerg Banks interne solvensbehov er
opgjort efter 8+ metoden. Opgørelsen, der
er sammenfattet i nedenstående skema,
udviser et kapitalbehov på 69,8 mio. kr. sva-
rende til et internt solvensbehov på 9,7 %.

Som det fremgår af skemaet, vurderer
banken at der alene er behov for tillæg til
Søjle I-kravet vedrørende kreditrisici, idet
kapitalbehovet for alle øvrige risikogrupper
vurderes at være indeholdt i det lovpligtige
solvenskrav på 8,0 %. Det skal bemærkes,
at solvensbehovsopgørelsen ikke er revide-
ret af Hvidbjerg Banks eksterne revision.

Beskeden solvensoverdækning

Sølvensoverdækningen i forhold til den op-
gjorte solvens på 12,1 % kan på baggrund

af ovenstående opgøres til 2,4 procentpoint
eller 25 %, svarende til 17,4 mio. kr.

Bankens ledelse er fortsat yderst opmærk-
som på at opnå en fortsat styrkelse af
solvensoverdækningen. Den mest naturlige
måde dette kan ske på er gennem en

fortsat solid basisindtjening og faldende
nedskrivninger.

Andre forhold vil dog også kunne påvirke
solvensen positivt. De nye CRD-IV regler
som er gældende fra 2014 indeholder
eksempelvis en såkaldt SMV-rabat for små
og mellemstore virksomheder i forbindelse
med opgørelse af solvensen. Effekten

heraf er ikke endeligt opgjort endnu. Det
står dog klart, at stort set alle bankens
erhvervsudlån falder ind under definitionen
af SMV-lån (engagementer under ca. 11
mio. kr.). Omvendt trækker en højere vægt-
ning af nødlidende engagementer i modsat
retning. Men netto-effekten forventes at få
en positiv afsmitning på vores solvens.

I Hvidbjerg Banks risikorapport for 2013,
der er tilgængelig på bankens hjemmeside
(http://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/
Forside/AKTION%C3%86R /Regnskaber.
aspx), er der redegjort mere detaljeret for
kravene til bankens kapitaldækning og
opgørelsen af det interne solvensbehov.

indfilelser giver lavere
likviditetsoverdækning

Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af
2013 en likviditetsoverdækning på 72
mio, kr., hvilket svarer til en overdækning i
forhold til lovens krav på 76,5 %.

Bankens likviditetsoverdækning er re-
duceret i 2. halvår af 2013 som følge af
førtidsindfrielse af seniorkapital med ca.
75 mio. kr. og indfrielse af ansvarlig kapital
med netto 15 mio. kr. Endvidere er korte
interbanklån for 35 mio. kr. indfriet primo
2014.

Likviditetsoverdækningen er forholdsvis lav,
men vurderes fortsat at være tilstrækkelig.
Bankens ledelse er dog yderst opmærksom
på at øge likviditetsoverdækningen, ikke
mindst gennem en intensiveret indsats for
at tiltrække nye indlån. Det kan i den for-
bindelse oplyses, at indlånet alene i januar
og februar 2014 er øget med ca. 45 mio. kr.

er FFF EET RE EET EET EET Ed .

 

MARKEDSFORHOLD,

OG PRODUKTER

Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af
2013 næsten 10.000 kunder, heraf ca. 700
erhvervskunder. Banken har i dag afde-
linger i Hvidbjerg (hovedkontor), Struer,
Viborg og Holstebro.

Nyt deltidsåbent kontor I Hurup
Endvidere åbnede vi i august 2013 et nyt
deltidsåbent kontor i Hurup. Det nye kontor
er indrettet i ejendommen Bredgade 133,
der tidligere fungerede som børnetøjsbutik.
Kontoret er åbent tirsdag og torsdag fra kl.
17-19 og er bemandet på skift med medar-
bejdere fra hovedkontoret i Hvidbjerg.

At dømme efter modtagelsen, er Hvidbjerg
Bank absolut velkommen i Hurup. Etab-
leringen af kontoret har således bidraget
til en pæn fremgang i antallet af kunder

1405084EogSN84942

 

ETT
ni mDY

mi

i hovedkontoret, hvor kundeudviklingen
ellers i en årrække har været kendetegnet
ved en stagnerende tendens som følge af
befolkningstilbagegang i bankens oprin-
delige kerneområde på Thyholm. Vi har på
den baggrund besluttet at opgradere afde-
lingen med en fast tilknyttet medarbejder
fra medio marts 2014.

Kundefremgang I alle
afdelinger

Samtlige afdelinger har i 2013 oplevet
fremgang i kundeunderlaget. Samlet set
udgør kundetilvæksten netto ca. 5 %. Væk-
sten kommer fortsat især fra afdelingerne i
Viborg og Holstebro. Nettotilgangen af nye
kunder udgør således tæt på 10 % i begge
afdelinger.

 

Tilgangen af nye kunder er kendetegnet
ved, at hovedparten er privatkunder, der
typisk bringer et ganske pænt forretnings-
omfang med sig i form af f.eks. realkredit-
lån og pensionsordninger. Og vi oplever
adskillige engagementer, hvor indlånet er
større end udlånet. Det har i 2013 bidraget
til at andelen af privatkunder målt i forhold
til de balanceførte udlån og garantier er
vokset fra 61,2 % til 64,0 %.

Sammenlagt er antailet af kunder i Hvid-
bjerg Bank vokset med 51 % siden 2006
til trods for, at kundeunderlaget i vores
oprindelige kerneområde på Thyholm som
følge af den befolkningsmæssige udvikling
er faldet med ca. 10 % siden 2006.

 

 

fortsat svære
markedsbetingelser
Den fortsatte økonomiske krise og konjunk-

turnedgang har igen i 2013 sat sit mærk-
bare aftryk på Hvidbjerg Banks regnskab i
form af meget betydelige nedskrivninger
og tab.

Selvom der er lyspunkter i den økonomiske
udvikling i samfundet generelt, ser det ud
til, at det i vores del af landet går langsom-
mere med at få gang i økonomien igen end
i andre landsdele.

En ny opgørelse fra Danmarks Statistik over
den regionale udvikling i den disponible
indkomst viser eksempelvis, at det er
mindst sjovt at bo i Vestjylland. Her er den
disponible indkomst nemlig faldet med 700
kr. om året fra 2007 til 2013, svarende til et
fald på 0,5 %. I den anden ende af skalaen
topper Nordsjælland og hovedstaden listen
med stigninger på hhv. 8.800 kr. og 5.300 kr.

Endvidere er antallet af annoncerede
tvangsauktioner, som er en af de væ-
sentlige indikatorer for den økonomiske
udvikling, faldet med 12 % på landsplan
fra 2012 til 2013. Men i Region Midtjylland
er antallet af tvangsauktioner kun faldet
med 6 %. Det betyder, at regionens andel
af det samlede antal tvangsauktioner er
øget fra 16 % i 2011 over 17 % i 2012 til
19 % i 2013.

Når det gælder huspriser, viser tal fra

Realkreditrådet, at priserne generelt fortsat
falder - specielt i Struer, hvor de realiserede
handelspriser på parcelhuse målt som gen-

   

 

7500 Holstebro 10.925
7600 Struer 7.344
7790 Thyholm -
8800 Viborg 9,948

24

nemsnit over fire kvartaler er faldet med
mere end 12 % fra 2012 til 2013. Dog ser
det ud til, at huspriserne på Thyholm har
nået bunden og er begyndt at stige igen,
men datamaterialet er ikke fuldstændigt.

I nedenstående skema vises de realiserede
handelspriser for parcel- og rækkehuse
opgjort som prisen pr. kvm. - kvartal for
kvartal de seneste to år i udvalgte post-
nummerområder inden for vores primære
markedsområder.

Vis forbedring indtruffet
Overordnet er det dog vores vurdering, at
der er indtruffet en vis forbedring af den
økonomiske situation for befolkning og
erhvervsliv i vores markedsområder - især i
den sidste halvdel af 2013.

Det giver sig bl.a. udslag i, at antallet af
fuldtidsledige i procent af arbejdsstyrken i
vores del af landet er faldet ganske bety-
deligt, nemlig fra 5,1 % i december 2012
til 4,4 % i december 2013. Især i Holstebro
har faldet i ledigheden været særlig stort.
På landsplan er ledigheden tilsvarende
faldet fra 6,0 % til 5,4 % i samme periode.

Hvidbjerg Bank dækker de
fleste privatkunders og mindre
virksomheders behov

Hvidbjerg Bank er et full-service pen-
geinstitut, der betjener både privat- og
erhvervskunder med en relevant og kom-
petent service, der er tilpasset den enkelte
kundes behov.

Forretningsmæssigt tilbyder Hvidbjerg
Bank engagementer af enhver art inden
for bankens primære forretningsområde
og traditionelle kundegrupper, som består
af private samt mindre og mellemstore
virksomheder i bankens markedsområder.
I forhold til disse kunder ønsker Hvidbjerg
Bank at dække alle relevante finansielle
behov, idet det dog vil kunne være nødven-
digt at fravælge enkelte virksomheder på
grund af deres størrelse.

Hvidbjerg Banks privatkunder tilbydes

et totalrådgivningskoncept, som banken
kalder 360? rådgivning, og som bygger
på helhedsrådgivning af kunderne inden
for områderne bolig, investering, pension
og gældspleje, forsikring, betalings- og
kreditkort.

Privatkundesegmentet er et af Hvidbjerg
Banks primære fokusområder, som ledelsen
ønsker at udvikle og udvide. Det er primært
almindelige privatkunder med sund øko-
nomi, som banken ønsker at tiltrække.

Hvidbjerg Banks kreditpolitik bevirker, at
spekulative privatkunder med ønske om
gearede investeringer ikke passer ind i
bankens koncept.

Banken yder lån, kreditter og garantier til
mere finansielt prægede formål uden for
bankens primære markedsområder samt
til gode private kunder, forudsat at det ikke
indebærer væsentlige risici. Banken yder
dog ikke lån til køb af aktier i Hvidbjerg
Bank.

 

mn

REALISERET HANDELSPRIS PARCEL-/RÆKKEHUS (kr./kvm. i udvalgte postnummerområder)

 

9.923

7.307

10.277 10.904

7.891 7.879

- 3.786 3.745
10.023 11.347

10.533

9.934

6.704

4.241

10.718

10.877 10.368 9.969
6.985 6.381 6.531
3.652 6.179 -
9.788 10.613 9.542

(Kilde: Realkreditrådet)

 

Hvidbjerg Banks erhvervskunder tilbydes
en række finansieringsprodukter, der blandt
andet omfatter anlægslån, erhvervskredit-
ter og garantistillelse.

Med på noderne
Hvidbjerg Bank er også med på noderne,
når det gælder den nyeste bankteknologi.

Via netbank tilbyder vi en række værktøjer
til styring af familiens økonomi, fx for-
brugsoverblik, der giver et detaljeret grafisk
overblik over familiens forbrug og gør det
nemt at se og følge mønstre i forbruget.

Med en smartphone, iPhone, iPad, tab-

let eller PC kan kunderne skaffe sig adgang
til Hvidbjerg Banks apps overalt. Med ban-
kens sms-service kan man tjekke saldoen
og de seneste posteringer på sin konto
eller få en sms-varsel i tilfælde af skybrud
eller risiko for andre ekstreme vejrfæno-
mener i det postnummerområde, man bor
eller har sommerhus i.

1405084EogSN84943

Senest er de mobile bankløsninger blevet
udvidet med Swipp, der er en ny og nem
måde at overføre penge via mobiltelefo-
nen fra ens konto til modtagerens konto.
Og inden længe kan bankens kunder også
betale trådløst med mobiltelefonen i super-
markeder og butikker i stedet for at bruge
Dankortet.

Tilfredse kunder

Mens kundetilfredsheden i danske banker
generelt falder og nu er på det laveste
niveau, der er målt i Danmark i 15 år, så er
Hvidbjerg Banks kunder godt tilfredse med
deres bank.

En kundetilfredshedsundersøgelse gen-
nemført i 2012 viste således, at 77 %

af Hvidbjerg Banks kunder generelt er
tilfredse med banken - de 40 % endda me-
get tilfredse, 74 % mente, at bankens med-

arbejdere yder en kompetent rådgivning.
Og hele 80 % af kunderne vil anbefale
Hvidbjerg Bank til familie og bekendte.

NR <

Swipp er en ny og nem måde at overføre penge via mobiltelefonen

 

Tilfredsheden blandt kunderne ligger i den
absolut høje ende af skalaen sammenlignet
med branchen som helhed.

Risikoklassificering af boliglån
Hvidbjerg Bank har i 2013 i henhold til
bekendtgørelse fra Erhvervs- og Vækst-
ministeriet indført risikoklassificering af
bankens låne- og kredittilbud over 100.000
kr., der ydes med sikkerhed i fast ejendom.
Ordningen, der også kaldes trafiklysordnin-
gen, fungerer på samme måde som den
ordning, der allerede gælder for investe-
ringsprodukter.

De mest enkle låneformer er grønne. Det
omfatter stort set kun fastforrentede obli-
gationslån med afdrag. De fleste lånetyper
er gule - dvs. at de er mere komplekse

og risikable. Det gælder fx alle banklån

og lån uden afdrag. Endelig er avancerede
låneformer røde. Det gælder fx lån optaget
i anden valuta end danske kroner og euro.

 

25

 

 

 
  

 

 

STRATEL
OG ESTER

AI Ul

]

      

 

 

 

mn
ar

Hvidbjerg Bank har indgået strategiske
alliancer med en række eksterne partnere.
Disse alliancer og samarbejdsrelationer

tager sigte på dels at udvide bankens sam-

lede tilbud til kunderne uden selv at skulle
etablere funktionerne. Helt overordnet er
det desuden bankens politik at outsource
områder, der ikke ligger inden for bankens
egen kernekompetence. De væsentligste
samarbejdspartnere fremgår af nedenstå-
ende oversigt.

Brancheforhold, uddannelse
og juridisk assistance

      

        

 

Totalkredit (ejet af Nykredit). Realkredit-
finansiering af boliger og fritidshuse.
DLR Kredit. Realkreditfinansiering af
landbrugs-, skovbrugs- og gartneriejen-
domme tillige med boligudlejningsejen-
domme og private andelsboliger samt
kontor- og forretningsejendomme og
almene boliger.

Forsikring og pension

PrivatSikring (ejet af Codan Forsikring).
Skadesforsikringer.
Letpension (leveret via PFA). Livs- og

 

 SAMARBEJDSPARTNERE

Realkredit

Systemlosninger
». BEC (Bankernes EDB Central)

Betalingsformidling

-+ Nets. Betalingsservice og korttransak-
tioner - herunder via Dankort-systemet,
ligesom Nets ejer DaniD, der administre-
rer NemiD.

Andet

&  Værdipapircentralen (VP). Elektronisk
udstedelse af værdipapirer, samt regi-
strering af ejerskabet af værdipapirer og
formidling af renter, afdrag og udbytter

»… Finansrådet. sygdomsforsikringer samt pensionsop- fra udstedere til investorer.

é Lokale Pengeinstitutter. sparing - herunder livrenter. &  Forvaltningsinstituttet for Lokale Pen-
& Finanssektorens Uddannelsescenter. geinstitutter. Forvaltning af båndlagt
Investeringsprodukter

». Computershare (styring af vores aktie- & Bankinvest. Investeringsforeninger.

&. Finanssektorens Arbejdsgiverforening. arv (båndlagt gave), fonde/legater og
værgemålsmidler.
bog). » Sparinvest. Investeringsforeninger.

2. Garanti Invest. Garantiobligationer.

s… Maj Invest. Investeringsforeninger.

 

Totalkredit er sponsor for det danske herrelandshold i håndbold, der16. januar 2014 spillede sig videre til mellemrunden. I dagens anled-
ning var samtlige medarbejdere i Hvidbjerg Bank (her Struer-afdelingen) iklædt røde Totalkredit-trøjer, og alle var helt oppe i det røde felt
for at rådgive om boligfinansiering.

26

 

 

 

MEDARBEJDER"

 

OG ORGANISATION

Hvidbjerg Banks medarbejdere er bankens
vigtigste og mest skattede ressource. Ved

udgangen af 2013 var der 43,9 medarbej-
dere i banken omregnet til heltidsansatte.
Det er uændret i forhold til året før.

Medarbejdernes kompetenceniveau er
generelt højt, og banken har specialiserede
medarbejdere med særlige kompetencer
inden for bl.a. landbrugs- og boligfinan-
siering, pension, investering og forsikring.
Inden for administrationsområdet er der
endvidere medarbejdere med særlige kom-
petencer inden for edb og regnskab.

Regeringen udsendte i april 2011 en
bekendtgørelse om kompetencekrav til
medarbejdere i bl.a. pengeinstitutter, der
yder rådgivning om investeringsproduk-
ter. Hvidbjerg Bank har på den baggrund
etableret en forretningsgang for systema-
tiske uddannelsesforløb, der har til formål

at sikre, at bankens investeringsrådgivere

 

1405084EogSN84944

fuldt ud lever op til de gældende kompe-
tencekrav. Banken har i 2013 fulgt denne
indsats op med et tilsvarende uddannel-
sesforløb i forbindelse med indførelse af en
trafiklysordning for låne- og kredittilbud.

hy lunde- og kreditchef

jens Odgaard tiltrådte pr. 2. januar 2013
som kundechef i Hvidbjerg Banks hovedaf-
deling i Hvidbjerg. Han afløste Vagn Kalhøj,
der ønskede at trappe ned og i stedet blive
seniorrådgiver med base i bankens afdeling
i Struer. Jens Odgaard er 45 år og har en
mangeårig baggrund fra bl.a. Vinderup
Bank og Andelskassen Midtvest.

Som kundechef og stedfortræder for
bankens direktør har Jens Odgaard sammen
med direktionen ansvaret for Hvidbjerg
Banks forretningsmæssige udvikling og er
samtidig ansvarlig for kreditområdet lokalt.
Dette ansvarsområde blev med virkning fra
1. september 2013 udvidet til at omfatte

 

 

Carsten Andersen

rollen som kreditchef for hele banken med
ansvar for den overordnede kreditstyring
og opfølgning i alle bankens afdelinger.

Flere organisationsændringer
For at kompensere for de ekstra arbejdsop-
gaver for kunde- og kreditchefen flyttede
Annie Olesen pr. 1. september fra Struer-
afdelingen til Hvidbjerg for at fungere som
ekspeditionsleder. Samtidig blev Stella
Vestergaard salgsleder i Hvidbjerg og Lene
Vangsgaard blev leder af serviceområdet.
Endvidere flyttede Niels Chr. Nielsen fra af-
delingen i Holstebro til hovedkontoret for at
blive tilknyttet den centrale kreditfunktion.

Ny afdelingsdirektør I Viborg
Carsten Andersen tiltrådte pr. 15. septem-
ber 2013 som ny afdelingsdirektør i Hvid-
bjerg Banks afdeling i Viborg. Han afløste
René Bysted, der fratrådte pr. udgangen af
august efter at have søgt nye udfordringer.

Carsten Andersen, der er 46 år, har været i
bankverdenen i 26 år, hvoraf de første 11

var i Sparbank Vest. Senest har han været
med til at starte Sydbank op i Viborg.

Jens Odgaard

27

 

 

28

    

Å
så

Hvidbjerg Banks politik for investor

relations har til formål at sikre et højt

informationsniveau og en vedvarende akti
og åben dialog med investorer, presse 0 i
andre interessenter, samt at arbejde fi ;
at videregive omfattende nformation om

Hvidbjerg Banks øk i
| onomiske og drif -
sige forhold og strategier. ene

  

TUNE AKTIONÆRNYT ai

NS AES

Godt Nytår
Hvidbjerg Bank ønsker sine aktionærer Og kunder Godt Nytar. vi
glæder 05 sit et 2014. som forhabentiigt bliver fremgangsrigt 09

tykkebringende - bade for jer 09 for os. Vores forretningsmd!
enkel og ukompliceret. vi holder OS tit traditionelle bankydelser og
giver os ikke af med avancerede forretningsmetoder og produkter.
vi tager imod indtan og låner pengene ud igen. Sørger for. at
betalingerne i samfundet flyder frit, 52 kunderne kan betale deres
tegninger. og gør det tæt dialog med kundeme. 1 afdelinger, hvor
engesager og hvor der sidder venlige
omiske spørgsmål.

kundeme er velkomne til at komme forbi og ordne deres Pi

mennesker, som er klar til al tale med dem om deres økon

indfrier ansvarlig kapital og udsteder kapitalbeviser

 

kunne medregne noget som helst af de 25 mio. kr.”

"som man kan regne ud. vilie vores ansvarlige kapital blive helt uden værdi fra arsskiftet. Det er
derfor fomuftigt at indfri den fuldt ud, selvom tanet egentlig først skulle indfries om små to år.”
”Den nye Hybride kapital på 40 mio. kr. opfylder de nye CRDaV regler 09 kan defor medregnes
findt ud I solvensen. samtidig har vi valgt at sælge for 40 mio. kr. af bankens aktier i DUR-kredit.
Efter de gældende regier har panken haft et fradrag | basiskapitalen for disse aktier. Salget

belyder derfor en tilsvarende forbedring af basiskapitalen

"i forhold til de nye kapitaldæknings regler gældende ira 2014. er bankens solvens blevet styrket
ganske betydeligt. 98 vi star saledes væsentligt pedre rustet i forhotd til de nye kapitalkrav.”

faststar Oluf Vestergaard.

  

del er

|

i

Hvidbjerg Bank har pr. 17. december 2013 indfriet ansvarlig KE

janekapital på 25 mio. kr. sideløbende har banken udstedt b
po
!

Bankdirektør Oluf vestergaard forklarer baggrunden for manøvren saledes: "Vores hidtidige
ansvarlige lanekapital på 25 miø. kr. var underiagt en aftrapningsordning for det beløb. der kan
medregnes i vasiskapitalen. Det betød, at vi pr. 31.12.2013 kun ville kunne medregne 12,5 mio.

kr. i vores solvens. og efter de nye CRD-V regler. som ef gældende fra 2014. ville vi slet ikke

og dermed også solvensen.”

Formålet med IR-politikken er at sikre
selskabets værdiskabelse i størst mulie i
omfang afspejles i den aktuelle kursfast
sættelse. Samtidig er det målet at skabe
indgående kendskab til banken og anno

bidrage til en i
øget interesse for h
med aktien. ande

8 .
nen offentliggør periodemeddelelser
er afslutningen af 1. kvartal og 3. kvartal

som supplement til å
; årsrapporten 0 -
årsrapporten. ny

vores informationspolitik er i overens-
enes med oplysningsforpligtelserne
NV, e på Nasdaq OMX Copenha-
en Vs og alle oplysninger, der tilgår
sen, vil umiddelbart herefter vær
tilgængelige på vores hjemmeside '

 

D
, et ne gælder bankens risikorapport
r udarbejdes i forbind '
else med årsregn-
skabsaflæggelsen, samt den tilhørende

Januar 2014

0 .
pgørelse af det interne solvensbehov, so
opdateres kvartalsvis. et

i
E
W
il

Endelig offentliggøres lovpligtige redegø-
relser på hjemmesiden.

i Disse redegørelser omfatter bl.a.:
| - ”Lovpligtig redegørelse for virksomhed
ledelse, jf. regnskabsbekendtgørelsen ”
. Bankens holdning til Komitéen for G d
Virksomhedsledelses anbefalinger. '
+ Redegørelse for samfundsansvar.

 

. Eventuelle aktuelle redegørelser fra
Finanstilsynet.

kapitalbeviser for 10 mio. kr. iform af hybrid kapital og har

samtidig solgt aktier i DIR-kredit for 10 mio. kr. Det styrker

pankens solvens og løser samtidig en udfordring med nye '

kapitaldækningsregler (CRD-V). som trådte i kraft ved arsskiftet. |
É

ibwi 3 X En
i hd bjerg Bank er gaet digitalt
vi bjerg Bank har i en årrække også
udgivet sit eget trykte aktionærmagasin
AktionærNyt, to gange årligt. '

ro satser banken imidlertid på at
rn SE med sine aktionærer og kun-
e platforme og med compu-
terskærmen, tabletten eller smartphone
som medie, Til gengæld kan både kunder

0 .
i os aktionærer se frem til at høre nyt fra
b anken lidt oftere.

Is i
tedet for AktionærNyt introducerede vi i

 

de
cember 2013 et elektronisk nyhedsbrev,
som efter planen skal udkomme mindst '

fi .
ire gange om året. Og hvor Aktionærnyt

 

kun blev udsendt til bankens aktionærer,
får alle kunder fremover tilbud om at abon-
nere på nyhedsbrevet.

Når banken har valgt at "gå digitalt" er der
flere gode grunde til det. For det første
kan vi spare en del penge på produktion
og ikke mindst forsendelse af de trykte
publikationer. Desuden kan vi øge "oplaget"
uden at det koster ekstra og dermed for-
bedre kommunikationen med de af vores
kunder, som ikke er aktionærer. For det
tredje kan vi øge udgivelsesfrekvensen,
ligeledes uden at det koster ekstra, og
dermed være mere aktuelle.

Snari også på Facebook
Hvidbjerg Bank har også planer om at
lave en Facebook-side for at kommunikere
endnu tættere med kunderne.

Hvidbjerg Bank aldien
Hvidbjerg Bank havde ved udgangen af
2013 i alt 3.869 aktionærer.

Kursen på bankens aktier steg efter of-
fentliggørelse af periodemeddelelsen for
3. kvartal markant og var på et tidspunkt
fordoblet i værdi i forhold til gennemsnit-
tet for 2013. Omkring årsskiftet handledes
aktien i niveauet 26-28 kr. pr. aktie å 20 kr.,
hvilket er 50-60 % højere end ved udgan-
gen af 2012.

Det er glædeligt, at aktiekursen ved

årets udgang lå 10-15 % over niveauet
ved den seneste store kapitaludvidelse i
2012, hvilket er udtryk for, at de mange
nye aktionærer, som kom til i forbindelse
med kapitaludvidelsen, har haft et positivt
afkast.

Storaklionærer

Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af
Hvidbjerg banks aktier:

Sparekassen Vendsyssel, Vrå, 13,39 %
Sparekassen Thy, Thisted, 13,39 %

1405084EogSN84945

 

Fondsbørsmeddelelser

Som noteret på Nasdaq OMX Copenhagen
er Hvidbjerg Bank forpligtet til at informere
Fondsbørsen først om alle begivenheder af
særlig betydning for banken. Der er i 2013
indgivet 11 meddelelser til Københavns
Fondsbørs. De fremgår nedenfor og kan i
øvrigt ses på bankens hjemmeside.

21.02.2013 Årsregnskabsmeddelelse for
2012

05.03.2013 Indkaldelse til ordinær generai-
forsamling

12.03.2013 Årsrapport for 2012

03.04.2013 Forløb af ordinær generalfor-
samling

04.04.2013 Nye vedtægter

14.05.2013 Periodemeddelelse for 1. kvar-
tal 2013

28.06.2013 Hvidbjerg Bank udsteder kapi-
talbeviser

15.07.2013 Hvidbjerg Bank indfrier senior-
lån

13.08.2013 Halvårsrapport for 1. halvår
2013

12.11.2013 Periodemeddelelse for 1.-3.
kvartal 2013

17.12.2013 Udskiftning af ansvarlig kapital

30.12.2013 Finanskalender for 2014

Finanskalender 2014
20.02.2014 Årsregnskabsmeddelelse
for 2013

 

05.03.2014 Årsrapport for 2013

 

26.03.2014 Ordinær generalforsamling
06.05.2014 Periodemeddelelse
for 1. kvartal 2014

12.08.2014 Halvårsrapport 2014

11.11.2014 Periodemeddelelse
for 1.-3. kvartal 2014

 

Grafen viser kursudviklingen
på Hvidbjerg Banks aktier i 2013.

 

 

2013 ” Apr 0 Jul

 

DKK

23.00
- 22.00
- 21.00
Å - 20.00

- 19,90

 

- 18.00
- 17,00

- 16.00

Oct ” 2014

 

 

29

 

 

Hvidbjerg Bank har igen i 2013 støttet en
række lokale initiativer og projekter.

Bl.a. var banken på ny hovedsponsor, da
Holstebro Cykle Club 9. juni 2013 for tredje
år i træk var vært ved "Hvidbjerg Bank
Løbet”. Løbet foregik på to ruter syd og
vest for Struer. Der deltog 550 cykelryt-
tere i løbet heriblandt flere af de danske
kontinentalteams.

Ved Struer Kommunes nytårskur den 18. ja-
nuar 2013 blev en helt ny pris - Spejderpri-
sen - overrakt til kredsleder i FDF Thyholm,
John Michaelsen af afdelingsdirektør Karl K.
Seerup. John har i mere end 40 år virket for,
at børn og unge på Thyholm kan nyde godt
af fællesskabet i FDF. Og det er i høj grad
hans fortjeneste, at FOF på Thyholm i dag
tæller mere end 100 børn og unge.

Også den 43-årige fysioterapeut og
triathlon-mester, Betina Schmidt fra Viborg
har i 2013 nydt godt af Hvidbjerg Banks
lokale involvering. Betina, der bl.a. har to

top-10 placeringer i verdens hårdeste iron-
man VM på CV'et, fik således et personligt
sponsorat.

Ovenstående er blot enkelte eksempler på
Hvidbjerg Banks lokale involvering. Den
samlede liste over sponsorater og tilskud
af et beløbsomfang over 2.000 kr. omfatter
følgende foreninger, organisationer og
personer:

Hvidbjerg

Jens Glob Samvirket
TIE
Sydthy Golfklub
Thyholmer Koret

Musikkens Venner

Thyholm Rideklub

Kunsten i Bevægelse
Nytårsfyrværkeri i Hvidbjerg by

Struer

Holstebro Cykelklub
Struer Cykelklub
Folkets Hus

Resen-Humlum IF
BRH Fodbold

Viborg

Triathlonatlet Betina Schmidt
Svømmer Nis Pinnerup
Viborg Golfklub

Midtjysk Kunstcenter

JCI Horsens

Holstebro

Hjerm FIFE

HTH Holstebro Løbet
Holstebro Cykeimotion
Mejdal GIK Håndbold
TIH

Kulturperlen
Søndagsskolen Holstebro

Herudover har Hvidbjerg Bank i 2013 ydet
mindre tilskud og sponsorater til en lang
række andre lokale aktiviteter.

 

 

 

 

 

CORPORATE

Hvidbjerg Bank har siden 2001 løbende
forholdt sig til begrebet "corporate gover-
nance” eller god selskabsledelse i henhold
til Komitéen for God Selskabsledelse's
anbefalinger.

Anbefalingerne er senest blevet opdateret
i maj 2013. De nye anbefalinger omfatter
47 anbefalinger fordelt på 5 hovedafsnit,
hvor de tidligere bestod af 79 anbefalinger
fordelt på 9 hovedafsnit. Reduktionen er
primært sket ved en sammenskrivning af
forskellige anbefalinger, og grundlæggende
er der ifølge Komitéen for god Selskabs-
ledelse ikke indholdsmæssige lempelser

i anbefalingerne, selvom de er reduceret

i antal. Dog er det tilstræbt at undgå, at
der gives anbefalinger om forhold, der i
forvejen er lovreguleret.

Komitéen for God Selskabsledelse har under
revisionsarbejdet haft særlig fokus på anbe-
falingerne vedrørende selskabernes værdi-
skabelse, sammensætning og evaluering af
ledelsen og rammerne for aktivt ejerskab.
Ved udarbejdelsen af de nye anbefalinger
har komitéen også vurderet disse i forhold
til EU-Kommissionens handlingsplan om
selskabsret og corporate governance.

De nye anbefalinger er opdelt i følgende 5

hovedafsnit:

1. Selskabets kommunikation og samspil
med selskabets investorer og øvrige
interessenter.

2. Bestyrelsens opgaver og ansvar.

3. Bestyrelsens sammensætning og orga-
nisering.

4. Ledelsens vederlag.

5, Regnskabsaflæggelse, risikostyring og
revision.

Hvidbjerg Bank har forholdt sig til samtlige
anbefalinger i den seneste opdatering fra
maj 2013, samt Finansrådets supplerende
anbefalinger på revisionsområdet.

1405084FogSN84946

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er
generelt positiv, for banken og vores inte-
ressenter (medarbejdere, kunder, leveran-
dører og lokalsamfund) og samspillet disse
imellem er en forudsætning for bankens
fortsatte, positive udvikling. Som lokal
bank satser vi særligt på den personlige
kundekontakt, og da vi lever af at leve op
til kundernes tillid og tryghed, er det vig-
tigt, at der udover skyldig hensyntagen til
aktionærerne også tages hensyn til ønsker
hos vore øvrige interessenter.

Hvidbjerg Bank følger 37 af de 47 anbefa-
linger. 4 anbefalinger følges delvist, og 6
anbefalinger følges ikke. Anbefalinger, der
ikke følges vedrører primært nedsættelse
af bestyrelsesudvalg, hvor vi mener det

er overflødigt og irrelevant for en bank af
vores størrelse at nedsætte f.eks. nomine-
ringsudvalg og vederlagsudvalg. Endvidere
indebærer vores organisatoriske opbygning
med et generalforsamlingsvalgt repræsen-
tantskab, der vælger bestyrelsen, at flere af
Komitéen for God Selskabsledelses anbefa-
linger ikke følges eller følges delvist.

Aktionærer og andre interessenter kan på
vores hjemmeside læse mere om Hvidbjerg
Banks holdning til anbefalingerne. Som
nævnt lever vi op til langt de fleste af an-
befalingerne, og for de anbefalinger, som
banken ikke lever op til, er der redegjort
nærmere om baggrunden herfor i overens-
stemmelse med anbefalingernes ”følg eller
forklar”- princip.

Fondsbørsen understreger om ”følg eller
forklar” -princippet, at det er gennemsig-
tigheden om selskabernes forhold, der er
det bærende element, og det er op til det
enkelte selskab at vurdere i hvilket omfang
anbefalingerne følges, eller hvorvidt dette
ikke er hensigtsmæssigt eller ønskeligt for
det pågældende selskab. For en fuld-
stændig gennemgang af Hvidbjerg Banks

 

indstilling til de 47 anbefalinger henvi-
ser vi til bankens hjemmeside (http://
www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/
AKTION%C3%86R/Corporate-Governance.
aspx). Her har vi redegjort for vores hold-
ning til de anbefalinger, som vi ikke følger
efter det gældende 'følg eller forklar'-
princip.

Bestyrelsens arbejde og
Hvidbjerg Bank har en aktiv, engageret og
medlevende bestyrelse, Bestyrelsen har i
2013 holdt 12 ordinære møder, hvor møde-

procenten har været næsten 100 %.

Bestyrelsen er bredt sammensat og repræ-
senterer en række kompetencer, som vur-
deres fuldt ud tilstrækkelige til at lede en
bank af vores størrelse. Dette underbygges
af, at Finanstilsynet i juli 2012 udstedte en
række nye krav til viden og erfaring i besty-
relserne i danske finansielle virksomheder
og pålagde bestyrelserne at indsende en
selvevaluering af, om de lever op til de nye
krav, inden 1. november 2012. Vi indsendte
en sådan selvevaluering i oktober 2012, og
i begyndelsen af 2013 modtog vi tilsynets
tilbagemelding. Heraf fremgik det, at
Finanstilsynet ikke havde bemærkninger

i forhold til bestyrelsens kompetencer og
vores måde at drive bank på i øvrigt.

Bestyrelsens særlige fokusområder i 2013
har naturligt været koncentreret omkring
omfanget af nedskrivninger, der i flere år
har været det altoverskyggende problem i
relation til at opnå positive driftsresultater
og skabe konsolidering. Den situation har
vi for alvor taget livtag med, bl.a. gennem
etablering af en central mini-kreditfunktion.

Vores kapitalstruktur har været et andet
meget væsentligt fokusområde i 2013.
Vores kapitaldækning har været udfordret
af nedtrapningsordning, nye CRD-IV regler

31

 

 

og relativt stor binding i sektoraktier, som
ikke kan medregnes i vores basiskapital.
Det er umiddelbart løst med de forskellige
kapitaldækningstiltag, som er gennemført i
2. halvår af 2013. Men vi har fortsat en lav
solvensoverdækning, som vi skal arbejde
med.

Bestyrelsesudvalg

Bestyrelsen nedsatte i 2009 et revisionsud-
valg i henhold til Finanstilsynets regelsæt.
Udvalget består af Lars Jørgensen (fmd.) og
Knud Steffensen.

Endvidere har bestyrelsen nedsat det lov-
pligtige aflønningsudvalg, der består af den
samlede bestyrelse.

Herudover anser bestyrelsen ikke, at der
er behov for nedsættelse af yderligere
ledelsesudvalg.

Vederlag til bestyrelse

og direktion m.v.

Folketinget har med virkning fra 1. januar
2011 vedtaget en ny lov om aflønning af
bestyrelser, direktioner og ansatte i finan-
sielle virksomheder, der har til formål, at
aflønningen af ledelse og ansatte ikke fører
til en overdreven risikovillig adfærd.

Det skal i den forbindelse oplyses, at der

i Hvidbjerg Bank slet ikke forefindes ak-
tieoptions- eller lignende ordninger eller in-
citamentsprogrammer i forhold til hverken
bestyrelse, direktion eller andre såkaldte
væsentlige risikotagere i organisationen.

I henhold til den nye lov skal vi oplyse

om den specifikke sammensætning af løn
og vederlag til samtlige medlemmer af
bestyrelse og direktion hver for sig. Disse
oplysninger fremgår af præsentationen af
bankens bestyrelse og direktion på side 4-7.

32

Mangfoldighed i ledelsen
I henhold til selskabsloven og Finans-

tilsynets regnskabsbekendtgørelse skal
Hvidbjerg Bank fra og med begyndelsen af
regnskabsåret 2013 udarbejde måltal for
den kønsmæssige sammensætning i ban-
kens øverste ledelsesorgan (bestyrelsen),
idet der aktuelt er tale om en underrepræ-
sentation af kvinder - set i forhold til den
såkaldte 60/40-regel. Måltallet vedrører i
øvrigt alene repræsentantskabsvalgte med-
lemmer af bestyrelsen og omfatter således
ikke medarbejderrepræsentanter.

Hvidbjerg Banks bestyrelse (ekskl. med-
arbejdervalgte medlemmer) har aktuelt
ingen kvindelige mediemmer, og det
vurderes at være vanskeligt overhovedet at
rekruttere kvinder til bestyrelsen. Bestyrel-
sen vil dog forsøge i løbet af 3-4 år at få et
enkelt kvindeligt medlem i bestyrelsen og
herigennem sikre en lidt bedre kønsmæssig
sammensætning af bestyrelsen.

CSR

CSR er forkortelsen af Corporate Social
Responsibility — i daglig tale virksomhedens
samfundsansvar - handler om hvorledes
virksomheder frivilligt integrerer hensyn til
blandt andet menneskerettigheder, sociale
forhold, miljø- og klimamæssige forhold
samt bekæmpelse af korruption i deres
forretningsstrategi og forretningsaktiviteter.
I henhold til regnskabsbekendtgørelsen er
Hvidbjerg Bank forpligtet til at redegøre

for bankens arbejde med samfundsan-
svar, også selvom virksomheden ikke har
sådanne politikker.

Fra og med regnskabsåret 2013 er oplys-
ningskravene om samfundsansvar udvidet
til også at omfatte oplysninger om politik-
ker for respekt af menneskerettigheder og
politikker for at reducere klimapåvirkningen.

Loven forpligter ikke virksomheder til at
arbejde med bestemte aktiviteter inden
for samfundsansvar, eller at arbejde med
samfundsansvar i det hele taget, da dette
fortsat er frivilligt.

Hvidbjerg Bank har ikke på nuværende
tidspunkt en decideret politik for samfunds-
ansvar og arbejder således ikke systematisk
med begrebet.

Samfundsansvar udøves dog i et væld af
sammenhænge i bankens hverdag. Det
foregår bl.a. i form af en mangfoldighed af
aktiviteter, der udspiller sig mellem banken
og dens medarbejdere, kunder og øvrige
interessenter i relation til arbejdsmæssige,
forretningsmæssige og sociale forhold.

Bankens beslutninger og handlinger i for-
hold til, hvordan arbejdsmåder, produkter
og serviceydelser påvirker miljøet - herun-
der forbruget af energi - er andre forhold,
som ligeledes naturligt indebærer udøvelse
af samfundsansvar.

Og samfundsmæssigt ansvar udøves også i
den finansielle kerneforretning. Det handler
bl.a. om ansvarlige investeringer og social
ansvarlighed i forhold til udlån til privat-
kunder og erhvervskunder. Herudover anser
vi vores blotte tilstedeværelse på Thyholm
som varetagelse af et vigtigt samfundsan-
SVar.

 

 

 

I henhold til EU's transparensdirektiv og
Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse
skal Hvidbjerg Bank i sin årsrapport of-
fentliggøre nedenstående informationer
om selskabet.

båtiekapital

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen
af 2013 en aktiekapital på 33.603.160 kr.
fordelt på 1.680.158 stk. aktier å 20 kr.
Aktiekapitalen er ikke opdelt i klasser.

Samtlige aktier er optaget til notering på
NASDAQ OMX Copenhagen.

stemmeret

Banken har i sine vedtægter vedtaget
stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen
aktionær har mere end 1 stemme. Desuden
er der en bestemmelse om et ejerloft på
10 %.

Ændringer af vedtægterne
Beslutning om ændring af vedtægterne
kræver, at mindst halvdelen af aktiekapita-
len er repræsenteret på generalforsamlin-
gen, og at forslaget vedtages med mindst
to tredjedele af såvel afgivne stemmer som
den på generalforsamlingen repræsente-
rede stemmeberettigede kapital.

1405084EogSN84947

1% HVIDBJERG BANK

Er halvdelen af aktiekapitalen ikke repræ-
senteret på generalforsamlingen, men er
forslaget i øvrigt vedtaget med to tredje-
dele af såvel de afgivne stemmer, som af
den på generalforsamlingen repræsente-
rede stemmeberettigede aktiekapital, ind-
kalder bestyrelsen inden 14 dage til en ny
generalforsamling, på hvilken forslaget kan
vedtages med to tredjedele af de afgivne
stemmer uden hensyn til den repræsente-
rede aktiekapitals størrelse.

Ledelsen

Bestyrelsesmedlemmerne vælges for 3

år ad gangen med mulighed for genvalg.
Valget til bestyrelsen foretages af og blandt
det generalforsamlingsvalgte repræsen-
tantskab på 15 medlemmer - evt. bortset
fra 1 medlem (uafhængigt medlem af
revisionsudvalget med særlige regnskabs-
mæssige kompetencer) af hensyn til, at
bestyrelsen sammensættes i overensstem-
melse med de til enhver tid gældende
regler herfor.

Herudover udpeger bankens medarbejdere
tre medarbejderrepræsentanter til besty-
relsen, som vælges for en periode af 4 år
ad gangen.

Bestyrelsen er bemyndiget til at udvide
aktiekapitalen med indtil 30 mio. kr. til 45
mio. kr. gennem en eller flere emissioner.
Bemyndigelsen er gældende til den 1.
marts 2018. Af denne ramme er 18,6 mio.
kr. udnyttet i forbindelse med kapitaludvi-
delsen i 2012.

Bestyrelsen er i samme tidsrum bemyndi-
get til at udvide aktiekapitalen med indtil
500 tkr., som udbydes til medarbejderne
som led i en almindelig medarbejderaktie-
ordning.

konsekvenser af
avertagelsestilbud

Der foreligger ingen væsentlige aftaler,
som selskabet har indgået, og som får virk-
ning, ændres eller udløber, hvis kontrollen
med selskabet ændres ved et gennemført
overtagelsestilbud.

Der foreligger heller ingen aftaler mellem
selskabet og dets ledelse eller medarbejde-
re, hvorefter disse modtager kompensation,
hvis de fratræder eller afskediges uden
gyldig grund eller deres stilling nedlægges
som følge af et gennemført overtagelses-
tilbud.

33

 

 

Bestyrelse og direktion har dags dato be-
handlet og godkendt årsrapporten for 2013
for Hvidbjerg Bank.

Årsrapporten er udarbejdet i overensstem-
melse med bestemmelserne i Lov om
finansiel virksomhed samt yderligere oplys-
ningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.

Årsregnskabet giver efter vores opfattelse
et retvisende billede af bankens aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. de-
cember 2013 samt af resultatet af bankens

Knud Steffensen
Formand

Johs. Jensen

Annie Olesen

34

DELSESPÅTEGNING

aktiviteter for 2013. Vi anser endvidere
ledelsesberetningen for at indeholde en
retvisende redegørelse for udviklingen i
bankens aktiviteter og økonomiske forhold
samt en retvisende beskrivelse af de væ-
sentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som
banken kan påvirkes af.

Der er i ledelsesberetningen under ”Risiko-
faktorer og risikostyring” og ”Kapitalbered-
skab og likviditet” samt i årsregnskabets
note 24 ”Risikofaktorer og risikostyring”

redegjort for bankens risici, herunder
beskrivelse af usikkerhed om kreditrisici og

Hvidbjerg, den 5. marts 2014

Direktion

Oluf Vestergaard

Bestyrelse

usikkerhed forbundet med tilstrækkelighe-

den af bankens likviditets- og kapitalbe-
redskab. Det er ledelsens vurdering, at det
nuværende kapitalberedskab er tilstrække-
ligt, og beredskabet forventes styrket yder-
ligere ved en fortsat solid basisindtjening.
Likviditetsberedskabet vurderes ligeledes at
være tilstrækkeligt, og der er med henblik
på styrkelse af beredskabet igangsat en
intensiveret indsats for at tiltrække nye
indlån, og indlån tilgår os som forventet.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlin-
gens godkendelse.

Flemming B. Olesen

Næstformand

Niels Lyngs

Dorrit Lindgaard

Lars Jørgensen

Karl K. Seerup

 

 

Til kapitalejerne i Hvidbjerg Bank A/S

Påtegning på årsregnskabet

Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg
Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2013, der omfatter resultatop-
gørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse, noter og anvendt
regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbej-
des efter lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen

af et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med lov om
finansiel virksomhed. Ledelsen har endvi-
dere ansvaret for den interne kontrol, som
ledelsen anser nødvendig for at udarbejde
et årsregnskab uden væsentlig fejlinforma-
tion, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl.

Revisors ansvar

Vores ansvar er at udtrykke en konklusion
om årsregnskabet på grundlag af vores
revision. Vi har udført revisionen i overens-
stemmelse med internationale standarder
om revision og yderligere krav ifølge
dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at
vi overholder etiske krav samt planlægger
og udfører revisionen for at opnå høj grad
af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden
væsentlig fejlinformation.

1405084EogSN84948

En revision omfatter udførelse af revisi-
onshandlinger for at opnå revisionsbevis
for beløb og oplysninger i årsregnskabet.
De valgte revisionshandlinger afhænger

af revisors vurdering, herunder vurdering
af risici for væsentlig fejlinformation i
årsregnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen
overvejer revisor intern kontrol, der er
relevant for virksomhedens udarbejdelse
af et årsregnskab, der giver et retvisende
billede. Formålet hermed er at udforme
revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke at udtrykke
en konklusion om effektiviteten af virksom-
hedens interne kontrol. En revision omfat-
ter endvidere vurdering af, om ledelsens
valg af regnskabspraksis er passende, og
om ledelsens regnskabsmæssige skøn er ri-
melige, samt en vurdering af den samlede
præsentation af årsregnskabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede
revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet
som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til
forbehold.

Konklusion

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet
giver et retvisende billede af selskabets
aktiver, passiver og finansielle stilling pr.
31. december 2013 samt af resultatet af

selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar - 31. december 2013 i overensstem-
melse med lov om finansiel virksomhed.

Supplerende oplysninger

vedrørende forhold i regnskabet

Uden at tage forbehold henviser vi til
årsregnskabets note 24 ”Risikofaktorer og
risikostyring” med beskrivelse af bankens
risici, herunder beskrivelse af usikkerhed
om kreditrisici og usikkerhed forbundet
med tilstrækkeligheden af bankens likvidi-
tets- og kapitalberedskab.

za

lecelsesberefningen

Vi har i henhold til lov om finansiel virk-
somhed gennemlæst ledelsesberetningen.
Vi har ikke foretaget yderligere handlinger
i tillæg til den udførte revision af årsregn-
skabet. Det er på denne baggrund vores
opfattelse, at oplysningerne i ledelses-
beretningen er i overensstemmelse med

årsregnskabet.

Holstebro, den 5. marts 2014

PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

H. C. Krogh
statsautoriseret revisor

35

 

 

 

36

 

 

 

 

 

 

RESULTATOPGØRELSE
Renteindtægter

Renteudgifter

Netto renteindtægter

Udbytte af aktier m.v.

Gebyrer og provisionsindtægter
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Netto rente- og gebyrindtægter

Kursreguleringer

Andre driftsindtægter

Udgifter til personale og administration

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Andre driftsudgifter

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.

Resultat før skat
Skat
Årets resultat

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat

Værdiændring i sikringsinstrument
Skat

Anden totalindkomst i alt

Årets totalindkomst i alt

2013
(tkr.)

52.868
6.722
46.146
407
16.921
205
63.269

2.139
172
43.601
923
1.650
27.045
"7.639

"7.639

-7.639
63

63
"7.576

STOPGØRELSE FOR 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
AIHIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 116.619 187.339
Tilgødehavende hos kreditinstitutter og centralbanker 6.370 9.964
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 685.412 673.956
Obligationer til dagsværdi 43.228 53.992
Aktier m.v. 16.060 24.189
Grunde og bygninger i alt 10,435 9.879
Domicilejendomme 7.004 7,544
Investeringsejendomme 3.431 2.335
Øvrige materielle aktiver 649 832
Aktuelle skatteaktiver 94 95
Aktiver i midlertidig besiddelse 1.206 1.507
Andre aktiver 31.488 25.826
Periodeafgrænsningsposter 969 1.291
Aktiver i alt 912.530 988.870

PASSIVER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 144.782 144.427
Indlån og anden gæld 671.468 728.281
Andre passiver 8.112 15.168
Periodeafgrænsningsposter 26 39
Gæld i alt 824.388 887.915
Hensættelser til tab på garantier 498 0
Hensatte forpligtelser i alt 498 0
Efterstillet kapitalindskud 19.100 25.000
skr iå] Aktiekapital 33.603 33.603
Reserve for pengestrømsafdækning 0 -63
Overført overskud 34.941 42.415
Egenkapital i alt 68.544 75.955
Passiver i alt 912.530 988.870

ii Øvrige noter

37

1405084EogSN84949

 

38

I

ip

Reserve for

 

 

Overkurs ved pengestrøms- Overført

Aktiekapital emission afdækning resultat I alt
(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)

2032
Egenkapital 1/1 2012 15.000 0 -439 52.114 66.675
Korrektion indregning BEC 1.920 1.920
Egenkapital 1/1 2012 efter korrektion 15.000 0 -439 54.034 68.595
Køb af egne aktier -1.088 -1.088
Salg af egne aktier 934 934
Aktieemission 18.603 3.050 21.653
Overført til reserver -3.050 3.050 0
Årets totalindkomst 376 -14.515 -14.139
Egenkapital 31/12 2012 33.603 0 -63 42.415 75.955

2013
Egenkapital 1/1 2013 33.603 0 -63 42.415 75.955
Køb af egne aktier -1.434 -1.434
Salg af egne aktier 1.599 1.599
Årets totalindkomst 63 -7.639 7.576
Egenkapital 31/12 2013 33.603 0 0 34.941 68.544

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013 2012

(tkr.) (tkr.)
BENTEINDTÆGTER AF
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 21 296
Udlån og andre tilgodehavender 52.074 53.590
Obligationer 773 548
øvrige renteindtægter 0 1
I alt renteindtægter 52.868 54.435
Kreditinstitutter og centralbanker 399 362
Indlån og anden gæld 4.480 6.104
Udstedte obligationer 0 559
Efterstillede kapitalindskud 1.435 1.607
Øvrige renteudgifter 408 1.106
Ialt renteudgifter 6.722 9,738
GEBYRER Of PROVISIONSINDTÆGTER FORDELT
Værdipapirhandel og depoter 2.655 1.963
Betalingsformidling 2.397 2.198
Lånesagsgebyrer 3.857 4,595
Garantiprovision 980 961
Øvrige gebyrer og provisioner 7.032 5.359
I alt gebyrer og provisionsindtægter 16.921 15.076
KURSREGULERINGER AF
Obligationer 228 -1
Aktier m.v. 2.134 896
Valuta -650 1.471
Afledte finansielle instrumenter 917 -1.110
Investeringsejendomme -490 0
I alt kursreguleringer 2.139 1.256

39

 

1405084EogsSN84950

40

 

UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION

Vederlag bestyrelse (8 personer)

Direktion (1 person)
Lønninger
Pensioner

talt

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen (3 personer)
Lønninger

Pensioner

I alt

Personaleudgifter i øvrigt
Lønninger

Pensioner

Udgifter til social sikring

l alt

Øvrige administrationsudgifter

Udgifter til personale og administration i alt

Værdi af fri bil for direktionen udgør

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede

502

1.391
94
1.485

2.287
248
2.535

16.611
1.987
2.657

21.255

17.824

43.601

106

43,9

 

481

1.372
94
1.466

2.255
246
2.501

16.973
1.969
2.364

21.306

20.744

46.498

106

43,9

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen består

udelukkende af fast løn og vederlag.

Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner eller lignende for hverken bestyrelse,

direktion eller øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen.

REVISKONSHONORAR

Lovpligtig revision af årsregnskabet
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Skatterådgivning

Andre ydelser

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,

der udfører den lovpligtige revision

323
196

146

665

334
520

348

1.202

 

 

 

2013 2012

 

 

 

(tkr.) (tkr.)
KRELHTRISK OG NEOSERIVRUNGER
ÅRETS NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN, GARANTIER OG ØVRIGE TILGODEHAVENDER
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivninger ' 28.650 26.869
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -3.419 -3.479
Andre bevægelser 1.608 -126
Værdireguleringer af overtagne aktiver 0 185
I alt 26.839 23.449
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivninger 1.234 354
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -427 -477
Andre bevægelser -99 -90
l alt 708 -213
Garantier:
Hensættelser til tab på garantier 498
talt 498
Nedskrivninger/hensættelser på tilgodehavender hos kreditinstitutter:
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -1.000
l alt -1.000
I alt nedskrivninger på udlån og tilgødehavender m.v. 27.045 23.236
NEDUSKRIVNINGSSALDO (KORREKTIVKONTO UDLÅN)
Individuelle nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo 46.793 29.816
Årets nedskrivninger 28.650 26.869
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -3.419 -3.479
Tidligere individuelt nedskrevet - nu endelig tabt -13.715 -6.413
Nedskrivningssaldo ultimo 58.309 46.793
Gruppevise nedskrivninger:
Nedskrivningssaldo primo 1.579 1.702
Årets nedskrivninger 1.234 354
Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår -427 -477
Nedskrivningssaldo ultimo 2.386 1.579
Nedskrivningssaldo i alt ultimo 60.695 48.372

41

1405084EogSN84951

 

 

42

JR)

 

 

ARSAGER TIL INDIVIDUELLE NEDSKRIVNINGER PÅ UDLAN

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
Kredit- Kredit-

eksponering Nedskrivning eksponering Nedskrivning
Konkurs 24.249 16.457 14.122 10.486
Inkasso 6.511 5.290 5,300 4.760
Betydelige økonomiske vanskeligheder 47.115 27.483 50.389 25.245
Lempelse i vilkår 472 424 1.452 833
Uerholdelig fordring 27.740 8.814 6.997 5.469
I alt 106.087 58.468 78.260 46.793
Heraf værdier af sikkerheder 28.017 24.906

VÆRDI AF UDLAN, HVOR DER ER INDTRUFFET OBJEKTIV INDIKATION FOR VÆRDIFORRINGELSE
(OIV) INDREGNET I BALANCEN MED EN REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI STØRRE END NUL

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
Individuelle nedskrivninger:
Værdiansættelse før nedskrivninger 68.037 64.997
Nedskrivninger 48.434 38.398
Værdiansættelse efter nedskrivninger 19.603 26.599
Gruppevise nedskrivninger:
Værdiansættelse før nedskrivninger 629.449 579.103
Nedskrivninger 2.386 1.579
Værdiansættelse efter nedskrivninger 627.063 577.524

MAKSIMAL KREGITRISIKO FORDELT PÅ BALANCEPOSTER OG IKKE BALANCEFØRTE POSTER

2013 2012

(tkr.) (tkr.)
Kassebeholdning og anf.tilgodehavender i centralbanker 116.619 187.339
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.370 9.964
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 685.412 673.956
Obligationer til dagsværdi 43.228 53.992
Andre aktiver 31.488 25.826
Balanceførte poster i alt 883.117 951.077
Garantier 117.828 144.953
Kredittilsagn 197.571 225.661
ikke balanceførte poster i alt 315.399 370.614
Kreditrisiko i alt 1.198.516 1.321.691

 

 

 

- hamnøt] UDLÅN OG GARANTIER FORDELY PÅ SEKTORER GG BRANCHER

 

 

 

2013 2012
(tkr.) % (tkr.) %
Offentlige myndigheder 0 0,0 819 0,1
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 80.645 10,0 84,348 10,3
Industri og råstofindvinding 14.780 1,8 20.473 2,5
Energiforsyning 2.731 0,3 4.095 0,5
Bygge og anlæg 14.458 1,8 24.567 3,0
Handel 76.549 9,6 83.529 10,2
Transport, hoteller og restauranter 6.506 0,8 7.370 0,9
Information og kommunikation 7.149 0,9 9.008 1,1
Finansiering og forsikring 13.494 1,7 13.921 1,7
Fast ejendom 34.459 4,3 31.937 3,9
Øvrige erhverv 38.395 4,8 37.670 4,6
Erhverv i alt 289.166 36,0 316.918 38,7
Private 514,074 64,0 501.172 61,2
I alt udlån og garantier 803.240 100 818.909 100
j
i
I
43

1405084FogSN84952

 

44

 

SHCLERHEDER

De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med erhvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmid-
ler samt virksomhedspant og fordringspant. De mest anvendte sikkerheder ved engagementer med privatkunder er
pant i fast ejendom, biler og værdipapirer.

Pant i fast ejendom. Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprincippet, dvs. en forventet værdi ved salg
med fradrag af omkostninger og 1 års renter.

Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant og fordringspant). Belåningsværdien opgøres ud fra tvangsrealisationsprin-
cippet. Pant i biler opgøres som købsprisen med fradrag af 20 % af købsprisen i afskrivning pr. år og derefter 90 % af
dette beløb. Virksomhedspant vurderes individuelt til mellem 0-60 % af den bogførte værdi. Fordringspant vurderes
individuelt til mellem 40-50 % af de bogførte tilgodehavender.

Indestående på egne konti. Belåningsværdien er lig med det indestående beløb.

Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier m.v.). Belåningsværdien på livspolicer opgøres som tilbage-
købsværdien, og indtrædelsesretten ved garantier er værdisat til garantibeløbet.

VP-obligationer. Belåningsværdien opgøres som 95 % af kursværdien.

Udenlandske obligationer. Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien.

VP-aktier. Belåningsværdien opgøres som 85 % af kursværdien.

Udenlandske aktier. Belåningsværdien opgøres som 75 % af kursværdien.

Sikkerhederne er fordelt på følgende effekter:

Belåningsværdi

2013 2012

(tkr.) (tkr.)
Pant i fast ejendom 330.749 313.853
Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant og fordringspant) 103.858 108.908
Indestående på egne konti 8.913 11.287
Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier m.v.) 56.156 49.379
VP-obligationer 659 3.411
VP-aktier 15.037 13.055
Udenlandske aktier 903 1.568
I alt 516.275 501.461

 

 

 

 

 

 

HREDIYKVALITETEN PÅ UDLÅN GG GARANTIER, DE!

2c. Udlån og garantier med væsentlige svagheder, men uden nedskrivninger /hensættelser.
2b. Udlån og garantier med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.

2a. Udlån og garantier til kunder med normal bonitet.

3. Udlån og garantier til kunder med utvivlsom god bonitet.

Sondringen mellem 3 og 2a er som regel ikke væsentlig ved vurderingen af bankens udlånsportefølje.

 

 

 

 

 

 

2c 2b 2a/3 I alt

2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

Offentlige myndigheder 0 0 0 0 0 0 0 0
Erhverv 21.402 16.454 92.861. 148.591 1 115.900 75.939 | 230.163 240.984
Private 9.825 8.627 (324.034 295.387 | 151.009 171.754 ; 484.868 475.768
1 alt 31.227 25.081 1416.895 443.978 | 266.909 247.693 | 715.031 716.752
2013 2012

(tkr.) (tkr.)

UDLÅN | RESTANCE, DER IKKE ER INDPAQUELT NEDSKREVET
Aldersfordeling af restancebeløb

0 - 30 dage 3.684 4.205
30 - 90 dage 79 295
> 90 dage 0 2
l alt 3.763 4.502
Samlet udlån i restance, der ikke er nedskrevet 52,893 74.076

 

MENTER
Hvidbjerg Bank har ingen engagementer med en enkelt kunde eller en gruppe af indbyrdes forbundne kunder, der
overstiger 25 % af basiskapitalen.

Engagementer efter fradrag der overstiger 10 % af basiskapitalen (tkr.) 24.486 45.444
Engagementer efter fradrag der overstiger 10 % af basiskapitalen (%) 28,1 52,7
Antal engagementer 2 4

45

1405084EogSN84953

 

46

 

 

SKAT

Ledelsen foretog i 2012 en revurdering af forudsætningerne for indregning
af bankens udskudte skatteaktiv, hvilket medførte en nedskrivning af
skatteaktivet med 6.804 tkr. til 0 kr. Det er bankens vurdering, at der
fortsat ikke er grundlag for en hel eller delvis aktivering af skatteaktivet.

Beregnet skat af årets indkomst
Udskudt skat

Efterregulering af tidligere års skat
Nedskrivning af skatteaktiv

I alt skat

TILGODEHAVENDER HOS KREGITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Tilgodehavende hos kreditinstitutter
I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Fordelt efter restløbetid:
Anfordringstilgodehavender
Over 3 mdr. og til og med 1 år
Over 1 år og til og med 5 år

I alt

” Heraf udgør sikringskonto vedr. valutaswap 3,9 mio. kr.

00

 

 

 

JOSOSD OD O

6.370
6.370

6.121
249

6.370

 

 

 

2.647

-6.804
"4.162

9.964"

9.964

9.485"

479
9.964

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
siues] — IHMLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER
Samlet udlån fordelt efter restløbetid:
På anfordring 142.011 145,875
Til og med 3 måneder 51.641 63.674
Over 3 måneder og til og med 1 år 79.122 81.992
Over 1 år og til og med 5 år 283.260 268.131
Over 5 år 129.378 114.284
I alt 685.412 673.956
GRUNDE OG BYGNINGER
Domicilejendomme:
Omvurderet værdi primo 7.545 7.735
Afskrivninger -190 -190
Nedskrivninger -351 0
Omvurderet værdi ultimo 7.004 7.545
Investeringsejendomme:
Dagsværdi primo 2.335 0
Tilgang, herunder forbedringer 1.586 2.335
Regulering af dagsværdi -490 0
Dagsværdi ultimo 3.431 2.335
Der har ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicil- og investeringsejendommene.
BVRIGE MATERIELLE AKTIVER
Samlet kostpris primo 8.938 8.758
Tilgang 200 261
Afgang 0 81
Samlet kostpris ultimo 9.138 8.938
Af- og nedskrivninger primo 8.106 7.545
Årets afskrivninger 383 623
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 -62
Af- og nedskrivninger ultimo 8.489 8.106
Bogført værdi ultimo 649 832
47

1405084EogSN84954

48

 

 

GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER
Fordelt efter restløbetid:

På anfordring 24.395
Til og med 3 måneder 29.000
Over et år og til og med 5 år 90.252
Over 5 år 1.135
I alt 144.782
INDLAN

Fordelt på indlånstyper:

På anfordring 491.243
Med opsigelsesvarsel 759
Tidsindskud 33.281
Særlige indlånsformer 146.185
I alt 671.468

Fordelt efter restløbetid:
På anfordring 508.522
Indlån med opsigelsesvarsel:

Til og med 3 måneder 21.095
Over 3 måneder og til og med 1 år 16.514
Over 1 år og til og med 5 år 34.044
Over 5 år 91.293
I alt 671.468

” beløbet er ind. 71,8 mio. kr. vedr. statsgaranteret lån.

 

25.382
29.000
90.045

0
144.427

474.658
72.817"
34.987

145.819

728.281

492.897

24.000
86.942"
36.211
88.231
728.281

 

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)

 

EFTERSTILLEDE KADITALDIDS KUD
Supplerende kapital i DKK 0 25.000
Lånet er indfriet 17.12.2013.

Hybrid kapital i DKK 10.000 0
Rentesats pr. 31.12.2013 - 11,525 % p.a.

Fast rente indtil 28.06.2018. Derefter Cibor 3 + tillæg på 10 %.

Mulighed for indfrielse fra den 28.06.2018.

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side.

Hybrid kapital i DKK 10.000 0
Rentesats pr. 31.12.2013 — 11,6496 % p.a.

Fast rente indtil 17.12.2018. Derefter Cibor 3 + tillæg på 10,25 %.

Mulighed for indfrielse fra den 17.12.2018.

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side.

Ved opgørelse af basiskapitalen kan medregnes 19.100 18.750
Afholdte omkostninger i regnskabsåret:
Renteudgifter 1.435 1.607

Øvrige omkostninger 922 0

Der er ikke andre væsentlige aftalevilkår.

 

 

AKTIER APITAL
Aktiernes antal i stk å 20 kr. 1.680.158 stk. 1.680.158 stk.
Aktiernes pålydende værdi udgør 33.603 33.603

Antal egne aktier:

Primo 10.532 1.150
Købt i årets løb 71.977 44.631
Solgt i årets løb 80.115 35.249
Ultimo 2.394 10.532
Pålydende værdi ultimo 48 211
Egne aktiers andel af aktiekapitalen 0,1% 0,6%
Markedsværdi 63 201
Egne aktier optaget til 0 0
Samlet købssum for aktier i årets løb 1.434 1.088
Samlet salgssum for aktier i årets løb 1.599 934

Formålet med beholdningen af egne aktier er at kunne opfylde kundernes behov for køb og salg af bankens aktier.

49

1405084EogSN84955

 

50

 

 

2013

(tkr.)
EVENTUALFORPLIGTELSER
Finansgarantier 19.717
Tabsgarantier for realkreditudlån 39.802
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 53.120
Øvrige garantier 5,189
I alt 117.828
Andre forpligtende aftaler:
Øvrige 297
I alt 297

 

2012
(tkr.)

27.129
40.425
70.603
6.796
144.953

249
249

Banken anvender Nationalbankens belåningsordning, og der er pr. 31.12 2013 stillet sikkerhed i form af udlån på 129

mio. kr. og obligationer på 7 mio. kr.

KERNE- OG BASISKAPITAL

Egenkapital 68.544
Hybrid kapital 19.100
Fradrag for kapitalandele over 10% -490
Kernekapital efter fradrag 87.154
Supplerende kapital 0
Basiskapital før fradrag 87.154
Fradrag for kapitalandele over 10% 0
Basiskapital efter fradrag 87.154

NÆRTSTÅENDE PARTER

Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion, samt disses nærtstående.

Alle transaktioner med nærtstående sker på markedsvilkår.
Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.

Rentesats
(% p.a.)

Lån til ledelsen:
Direktion 3,969-4,121
Bestyrelse 4,50-7,75
Bestyrelse - medarbejderrepræsentanter 2,00-6,75

Sikkerhedsstillelser:
Direktion
Bestyrelse

 

2013
(tkr.)

830

8.927

309
5.549

75.955

-4.271
71.684
18.750
90.434
"4.271
86.163

2012
(tkr.)

830

11.276

308
7.381

 

 

 

 

REGNSKABSMÆSSIG SIKRING

 

   

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
Lån i USD placeret under indlån afdækket med valuta- og renteswap:
Hovedstol 0 74.969
Dagsværdi 0 71.823
Pengestrøm 0 376
Markedsværdi af swap 0 -3.230
"INSTRUMENTER
2013 2012
(tkr.) (tkr.)
Nominel Netto Nominel Netto
værdi markedsværdi værdi markedsværdi
Valutarelaterede forretninger:
Valutaswaps 0 0 74.969 -3.230
Renterelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb 4.496 1 980 -3
Uafviklede spotforretninger, salg 1.296 -1 0 0
Aktierelaterede forretninger:
Uafviklede spotforretninger, køb 199 8 250 -1
Uafviklede spotforretninger, salg 199 -8 253 1
Ialt ”2 -3.233
51

1405084EogSN84956

 

52

 

DAGSVÆRDIEN AF FINANSIELLE INSTRUMENTER

 

 

2013 2012
(tkr.) (tkr.)
Regnskabs- Regnskabs-
mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi  Dagsværdi

Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 116.619 116.619 187.339 187.339
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.370 6.370 9.964 9.965
Udlån og andre tilgodehavender 685.412 689.869 673.956 678.400
Obligationer 43.228 43.228 53.992 53.992
Aktier 16.060 16.060 24.169 24.169
Finansielle forpligtelser:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 144.782 144.787 144.427 144.432
Indlån og anden gæld 671.468 671.666 728.281 728.609
Efterstillede kapitalindskud 19.100 19.161 25.000 25.137

Finansielle instrumenter måles i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris.

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handies til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries til
under normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter.

Udtån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes nedskrivningerne at
svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdien beregnes til at være modtagne gebyrer og provisioner,

tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker vurderes forskellen til dagsværdien at være tilgodehavende
renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For tilgodehavender hos kreditinstitutter vurderes
nedskrivninger at svare til ændringer i kreditkvaliteten.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til

dagsværdien at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til dagsvær-
dien at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauaf-

hængige kursregulering.

For efterstillede kapitalindskud vurderes forskellen til dagsværdien at være skyldige renter, som først forfalder til beta-

ling efter regnskabsårets afslutning.

 

 

 

 

 

 

MABREDSRISICE, HERUNDER FØLSOMRED

Det er bankens politik, at markedsrisid skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko, valutarisiko og ak-
tierisiko, og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinjer for, hvilke risici banken ønsker at påtage sig.

 

2013 2012

(tkr.) (tkr.)
Renterisiko opdelt på valuta
DKK 444 998
Renterisiko i pct. af kernekapital efter fradrag 0,5 1,4
Såfremt renten ændrer sig med 1 procent point, bliver årets resultat før skat påvirket med 444 998
Valutarisiko
Valutakursindikator 1 889 931
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 1,0 1,3
Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner.
Ved en kursændring i Euro på 2 % og i øvrige valutaer på 10 %
vil årets resultat før skat påvirkes med 57 63
Aktierisiko
Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 % bliver årets resultat før skat påvirket således:
Børsnoterede aktier 8 49
Sektoraktier 1.240 2.120
Øvrige aktier 2 3
Kapitalandele BEC 355 248
I alt 1.605 2.420
5 ÅRS OVERSIGT OVER HOVED- OG NØGLETAL
Fremgår af side 10.

53

1405084EogSN84957

 

 

LØN RISIKOFAKTORER OG RISIKOSTYRING
Offentligt tilsyn
Hvidbjerg Bank er som alle kreditinstitutter i Danmark underlagt tilsyn fra Finanstilsynet, Uagtet at banken efter egen
overbevisning stedse efterlever gældende regler for nedskrivninger på udlån, kan det konstateres, at Finanstilsynets
undersøgelser kan medføre krav om yderligere nedskrivninger. Ved den seneste undersøgelse krævede Finanstilsynets
yderligere nedskrivninger og anmodede banken om at forøge bankens solvensbehov. Under hensyntagen til, at Finans-
tilsynet forventeligt foretager undersøgelse i banken i marts 2014 og, at der foreligger et udkast til en ny nedskriv-
ningsvejledning fra Finanstilsynet, er der - isoleret set - en mulighed for, at der kan opstå yderligere nedskrivninger.

Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organi-
sationen. Bankens finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici

Risiko for, at modparten ikke kan eller vil opfylde indgåede betalingsforpligtelser. Kreditrisici udgør den absolut
væsentligste risikofaktor for Hvidbjerg Bank. En forringelse af kreditkvaliteten af bankens udlån kan således påvirke
bankens resultat negativt i ganske betydeligt omfang.

Værdiansættelse af sikkerheder:

Værdien af de modtagne sikkerheder er forsigtigt opgjort efter tvangsrealisationsprincippet og ved værdiansættelsen
af landbrugsjord er der anvendt finanstilsynets aktuelle retningslinjer. Banken gør opmærksom på, at opgørelsen af
værdien af sikkerhederne generelt er forbundet med usikkerhed. Forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller
illikvide sikkerheder kan ligeledes medføre tab og øge Hvidbjerg Banks nedskrivninger og hensættelser.

Nedskrivninger:

Hvidbjerg Bank nedskriver løbende på udlån og garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning.
Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor behæftet
med usikkerhed og risiko. Opgørelse af nedskrivningsbehovet for bankens kunder er under de nuværende økonomi-
ske konjunkturer behæftet med en forøget risiko, hvor forværringer i kundernes økonomi kan medføre en væsentlig
forøgelse i nedskrivningsbehovet.

Bankens kreditrisici m.v. er i øvrigt nærmere beskrevet i note 6.

Markedsrisici

Risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.
De væsentligste typer af markedsrisici er renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.

Banken fører en meget forsigtig fondspolitik og er ikke væsentlig eksponeret i markedsrisici. Bankens
markedsrisici er i øvrigt nærmere beskrevet i note 22.

Likviditetsrisici

Risiko for ikke at kunne fremskaffe tilstrækkelig kapital i markedet til at finansiere bankens løbende udlånsvirksomhed
og risikoen for, at banken i værste fald ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser

ved forfald, som følge af manglende finansiering.

Likviditetsberedskab:
Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsætning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt beredskab.
Banken tilstræber at have en overdækning på mindst 60 % i forhold til lovkravet. Ved udgangen af 2013 udgjorde li-

54

 

 

 

 

kviditetsoverdækningen 72 mio, kr., hvilket svarer til en overdækning i forhold til lovens krav på 77 %. Bankens likvide
beredskab bliver styret ved at opretholde tilstrækkelig likvider, likvide værdipapirer og kreditfaciliteter. Korte interbank-
lån for 35 mio. kr. er indfriet primo 2014.

Den sidste del af bankens statsgaranterede lån på 75 mio.kr. blev indfriet i sommeren 2013. En væsentlig del af ban-
kens nuværende langsigtede funding er baseret på Nationalbankens belåningsordning, hvor en del af udlånsporteføl-
jen er belånt. Lånet blev etableret i efteråret 2012 som en treårig facilitet med udløb i efteråret 2015 og udgør pr. 31.
december 2013 84 mio. kr. Mod forventning har Nationalbanken fjernet denne mulighed pr. 1. juli 2014. Ordningens
bortfald vil blive kompenseret ved, at vi i modsætning til tidligere vil hente nødvendigt indlån, bl.a. via markedet for
tidsindskud. Dette er allerede igangsat, og indlån tilgår os som forventet, og tilgangen udgør ved udgangen af februar
2014 ca. 45 mio. kr. I nødvendigt omfang kan udlånsbelåningen eventuelt ske andet steds.

Risici på basiskapital
Risiko for tab som følge af, at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde solvenskrav og solvensbehov. Ban-
ken er i henhold til Lov om Finansiel Virksomhed pålagt et solvenskrav på 8 % af de risikovægtede poster.

Ved udgangen af 2013 udgør bankens solvens 12,1 %. Finanstilsynet kan til enhver tid fastsætte et højere solvenskrav.

Bestyrelse og direktion skal på baggrund af bankens risikoprofil opgøre bankens individuelle solvensbehov, som ikke
kan være mindre end 8 % eller det af Finanstilsynets fastsatte solvenskrav. Hvidbjerg Banks resultater og eksistens-
grundlag kan derfor påvirkes negativt, hvis solvensprocenten reduceres eller vurderes som utilstrækkelig.

Hvis der sker en reduktion af bankens solvensprocent, og banken ikke er i stand til at rejse yderligere kapital, kan
banken blive nødsaget til at reducere i udlån eller frasælge andre aktiver for at opfylde solvensbehovet. Dette kan få
negative konsekvenser for bankens finansielle situation og driftsmæssige resultater.

Banken har i juni 2013 udstedt kapitalbeviser med status som hybrid kapital på 10 mio. kr. og yderligere 10 mio. kr.

i december 2014. Samtidig er bankens supplerende kapital på 25 mio. kr. førtidsindfriet. Dette er bl.a. sket fordi den
supplerende kapital ikke ville kunne medregnes i basiskapitalen efter de nye CRD-IV regler, som er gældende fra 2014.
I forhold til de nye kapitaldækningsregler er bankens solvens blevet styrket ganske betydeligt, og vi står således væ-
sentlig bedre rustet i forhold til de nye krav.

Den solvensmæssige overdækning har banken pr. 31. december 2013 opgjort til 2,4 procentpoint eller 17,4 mio. kr. i
forhold til det beregnede interne solvensbehov.

Ledelsen anser det nuværende kapitalberedskab for tilstrækkeligt, men kapitalforholdene skal fortsat styrkes, hvilket
bi.a. forventes at ske ved en fortsat solid basisindtjening.

Endvidere indeholder de nye CRD IV-regler en såkaldt SMV-rabat for små og mellemstore virksomheder i forbindelse
med opgørelse af solvensen. Omfanget heraf er ikke endeligt opgjort endnu. Det står dog klart, at stort set alle ban-
kens erhvervsudlån falder ind under definitionen af SMV-lån (engagementer under ca. 11 mio. kr.) Omvendt trækker en
højere vægtning af nødlidende engagementer i modsat retning. Men nettoeffekten forventes at få en positiv afsmit-
ning på vores solvens.

En nærmere beskrivelse af bankens risici og risikostyring fremgår af separat afsnit i ledelsesberetningen benævnt
”Risikofaktorer og risikostyring”, side 16 - 19.

55

 

1405084EogSN84958

 

   

mn,
zen

ANVENDT fSGES"

Generelt

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit-
institutter og fondsmægterselskaber m.fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i henhold til yderligere danske oplysningskrav til årsrap-
porter for børsnoterede finansielle selskaber.

Fa

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Dog er der ændret metode med hensyn til indregning af kapitalandele i
Bankernes EDB Central. I tidligere regnskabsår har kapitalandelene været ført under "Øvrige kapitalandele”. Fra og med 2013 er kapitalan-
delene anført under "Andre aktiver”, og derfor er der under regnskabsposten "Kursreguleringer" medtaget bankens andel af BEC's genere-
rede overskud. Sammenligningstal for de foregående år er tilrettet, Ændringen har medført en forbedring af driften for 2013 med 1.078 tkr.
og i 2012 med 555 tkr. Egenkapitalen er påvirket med tilsvarende beløb.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles
pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når der foreligger en retlig forpligtelse eller en faktisk forpligtelse og det er sandsynligt, at
fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og passiver til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver ved første indregning til
kostpris. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, medens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører
regnskabsåret. Dog indregnes værdistigning i domicilejendomme i anden totalindkomst.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen.

Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale omstændigheder
mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en
sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdian-
sættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssige skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over, hvordan fremtidige begivenhe-
der påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører nedskrivninger på udlån.

De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af
risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene.

For nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er der skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalin-
ger modtages. For udskudte skatteaktiver er der usikkerhed forbundet med anvendelsen af de uudnyttede skattemæssige underskud.

Modregning

Tilgodehavender og forpligtelser modregnes når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt
at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

56

 

 

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender med udlandet og beholdnin-
ger af valutaer er omregnet til balancedagens kurs. Såvel realiserede som urealiserede valutakursgevinster og tab indregnes i resultatopgø-
relsen.

Regnskabsmæssig sikring
Der anvendes sikringsinstrumenter i form af bl.a. valutaswaps og renteswaps, der afdækker udsving i de fremtidige betalingsstrømme.

RESULTATOPGØRELSEN
Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse med
låneetablering, betragtes som en integreret del af den effektive rente af et udlån og indtægtsføres over lånets løbetid under renteindtæg-
ter. Renteindtægter fra udlån, som er helt eller delvist nedskrevet, indregnes med den beregnede effektive rente af lånets nedskrevne
værdi. Renteindtægter herudover indregnes i regnskabsposten ”Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.”

Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til bankens personale. Alle omkostninger indregnes i
resultatopgørelsen i takt med at de afholdes, og med de beløb, der vedrører regnskabsåret.

Andre driftsudgifter
Under andre driftsudgifter indregnes øvrige udgifter, der ikke henhører under andre resultatopgørelsesposter, herunder bidrag til Indskyder-
garantifonden.

Skat

Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del der kan henfø-
res til årets resultat og i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til anden totalindkomst. Aktuelle skatteforpligtelser, hen-
holdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt aconto-
skat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i
udskudte skatteforpligtelser eller ved fremtidig indtjening.

Anden totalindkomst
Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i domicilejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne stigninger, og ændringer i vær-
dien af sikringsinstrumenter, der afdækker udsving i størrelsen af fremtidige betalingsstrømme samt skat heraf.

BALANCEN
Kassebeholdning og anfordringstilgødehavender hos centralbanker

Kassebeholdning omfatter kontant beholdning i henholdsvis dkr. og udenlandsk valuta og anfordringstilgodehavende hos centralbanker
omfatter indskud på anfordring i centralbanker.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralban-
ker. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende måles til
amortiseret kostpris.

Udlån og andre tilgodehavender

Udlån og tilgodehavender, herunder pantebreve, indregnes ved første indregning til dagsværdi. Gebyr- og provisionsindtægter i forbindelse
med lånets etablering, betragtes for værende en integreret del af den effektive rente og indregnes over lånets forventede løbetid. Udlån
og tilgodehavender måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af tab. For fast forrentede
udlån baseret på den oprindeligt fastsatte effektive rente, og for variabelt forrentede udlån på den aktuelle rente. På udlån og grupper

af udlån, hvorpå der er konstateret objektiv indikation af værdiforringelse som følge af begivenheder indtruffet efter første indregning,

57

1405084EogSN84959

 

opgøres en eventuel nedskrivning på baggrund af forventede betalingsstrømme, herunder realisationsværdi af eventuelle sikkerheder.
Forventede betalingsstrømme opgøres med udgangspunkt i det mest sandsynlige udfald. Under hensatte forpligtelser er indregnet den del
af uudnyttede kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer et tab.

Nedskrivninger foretages såvel individuelt som gruppevist. Der foretages individuel vurdering af udlån, der har en betydelig størrelse og på
udlån, der ikke kan indpasses i en gruppe.

For udlån og tilgodehavender, der ikke er individuelt nedskrevet, foretages en gruppevis vurdering af, om der for gruppen er indtruffet
objektiv indikation for værdiforringelse. Den gruppevise vurdering foretages på grupper af udlån

og tilgodehavender, der har ensartede karakteristika med hensyn til kreditrisiko. Der opereres med 11 grupper fordelt på én gruppe af of-
fentlige myndigheder, én gruppe af privatkunder og 9 grupper af erhvervskunder, idet erhvervskunderne er underopdelt i branchegrupper.

Den gruppevise vurdering foretages ved en segmenteringsmodel, som er udviklet af foreningen Lokale Pengeinstitutter, der forestår den
løbende vedligeholdelse og udvikling. Segmenteringsmodellen fastlægger sammenhængen i de enkelte grupper mellem konstaterede tab
og et antal signifikante forklarende makroøkonomiske variable via en lineær regressionsanalyse.

Blandt de forklarende makroøkonomiske variable indgår arbejdsløshed, boligpriser, renter, antal konkurser” tvangsauktioner m.fl. Den
makroøkonomiske segmenteringsmodel er i udgangspunktet beregnet på baggrund af tabsdata for hele pengeinstitutsektoren. Hvidbjerg
Bank har derfor vurderet hvorvidt modelestimaterne afspejler kreditrisikoen for bankens egen udlånsportefølje.

Denne vurdering har ikke medført en tilpasning af modelestimaterne, hvorfor det er de oprindelige estimater, som danner baggrund for
beregningen af de gruppevise nedskrivninger. For hver gruppe af udlån og tilgodehavender fremkommer et estimat, som udtrykker den
procentuelle værdiforringelse, som knytter sig til en given gruppe af udlån og tilgodehavender på balancedagen. Ved at sammenligne
med det enkelte udlåns oprindelige tabsrisiko og udlånets tabsrisiko primo den aktuelle regnskabsperiode fremkommer det enkelte udlåns
bidrag til den gruppevise nedskrivning.

Nedskrivningen beregnes som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den tilbagediskonterede værdi af de forventede fremti-
dige betalinger.

Obligationer og aktier

Børsnoterede aktier og obligationer måles til dagsværdi. Dagsværdien opgøres til lukkekursen på balancedagen.

Unoterede obligationer og aktier opgøres på grundlag af markedsdata eller en anerkendt værdiansættelsesmetode og måles derfor til
en skønnet dagsværdi. Forefindes der ikke en pålidelig dagsværdi måles de unoterede obligationer og aktier til kostpris med en eventuel
nedskrivning på værdiforringelsen.

Egne aktier
Egne aktier indregnes ikke som et aktiv, da aktivet ikke opfylder IFRS definitionen af et aktiv. Køb og salg samt gevinster og tab af egne
andele posteres direkte på egenkapitalen under frie reserver. Udbytte af egne andele indregnes ikke i resultatopgørelsen.

Domicilejendomme

Domicilejendomme, defineret som de ejendomme hvorfra der drives pengeinstitutvirksomhed, måles til dagsværdi. Dagsværdien er be-
regnet på grundlag af afkastmetoden. Domicilejendomme afskrives over 50 år. Der indregnes ikke en scrapværdi. Opskrivninger indregnes
i anden totalindkomst, mens ned- og afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under af- og nedskrivninger, med mindre der er tale om
tilbageførsel af tidligere foretagne opskrivninger.

Investeringsejendomme
Investeringsejendomme ejes med henblik på videresalg indenfor en kortere årrække. Investeringsejendomme måles ved anskaffelsen til

kostpris og efterfølgende til dagsværdi, som opgøres ud fra afkastmetoden. Ændringer i dagsværdien og eventuelle lejeindtægter indreg-
nes i resultatopgørelsen under henholdsvis ”kursreguleringer” og ”andre driftsindtægter”.

58

 

1405084EogSN84960

Aktiver i midlertidig besiddelse
Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter aktiver overtaget som følge af afvikling af kundeengagementer, hvor det er hensigten at afvikle
aktiverne hurtigst muligt. Overtagne aktiver måles til dagsværdi med fradrag af forventede realisationsomkostninger.

Øvrige materielle aktiver

øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på mere end ét år, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der
foretages ud fra en forventet brugstid. Edb-udstyr afskrives lineært over 3 år og

øvrige aktiver lineært over 5 år.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeaf-
grænsningsposter under passiver omfatter modtagne provisioner mv., der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter
måles til kostpris.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang der er tale
om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre.
Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

Øvrige finansielle forpligtelser
øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Hensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser er indregnet den del af uudnyttede kreditrammer og garantier, hvorpå banken forventer et tab. Garantier
og andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er
sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen
opgøres til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige tilsagn om at yde kredit og lignende forpligtelser, der
ikke er indregnet i balancen. Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til
imødegåelse af tab.

I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og i
balancen under posten hensatte forpligtelser.

59

TR MENN GTR

 

 

Hovedsæde
Hvidbjerg
Østergade 2
7790 Thyholm
Tlf. 9695 5200
Fax 9695 5249

Hvidbjerg $2 Bank

Afdelinger
Struer

Toldbodstræde 10

7600 Struer
Tlf. 9695 5250
Fax 9695 5279

Viborg
Vævervej 5
8800 Viborg
Tlf. 9695 5330
Fax 9695 5359

 

Holstebro

Lavhedevej 48A
7500 Holstebro
Tlf. 9695 5300
Fax 9695 5329

www.hvidbjergbank.dk & postæhvidbjergbank.dk + A/S-reg.nr.: 5682 2  CVR-nr.: 64 85 54 17

 

Kontorsted
Hurup
Bredgade 133
7760 Hurup
Tlf. 9695 5200
Fax 9695 5249

 

80755 i JOHANSEN GRAFISK 1 9740 2233