Assets
| Type | Time | Amount | Unit |
|---|
Revenue
| Type | Start date | End date | Amount | Unit |
|---|
XML
See the xml submitted here:
No XML document available for this report.
Separator
The full data:
Københavns Lufthavne A/S
A/S REG.NR. 190.453
Årsregnskab for 1997
tiv
Gr MEK
- 1 APR. 1998
MP
GODKENDT PÅ SELSKABETS
ORDINÆRE GENERALFORSAMLING DEN
30.3.1998
[PER form ry fru.
4 Gb) PEP — PEDERSEN -
Københavns Lufthavne A/S
Indhold
Beretning
Bestyrelse og direktion
Regnskabspraksis
Påtegninger
Resultatopgørelse
Aktiver
Passiver
Pengestrømsopgørelse
Nettoomsætning (note 1)
Eksterne udgifter (note 2)
Personaleudgifter (note 3)
Materielle anlægsaktiver (note 4)
Renteindtægter mv. (note 5)
Renteudgifter mv. (note 6)
Skat (note 7)
Finansielle anlægsaktiver (note 8)
Egne aktier (note 9)
Likvide beholdninger (note 10)
Selskabskapital (note 11)
Overført overskud (note 12)
Kreditinstitutter (note 13)
Anden gæld (note 14)
Økonomiske forpligtelser (note 15)
Indbetalt fra kunder (note 16)
Udbetalt til personale, leverandører mv. (note 17)
Renteudbetalinger mv. (note 18)
Hovedtal
Nøgletal
Gi WOW Jc OG
10
11
12
13
14
15
16
16
16
17
17
17
17
17
18
19
19
20
20
20
21
Københavns Lufthavne A/S
Bestyrelsens beretning
Resultat
Københavns Lufthavne A/S opnåede i sit syvende regnskabsår et resultat før skat på 489,4 mio.
kr. I forhold til resultatet for 1996 på 422,1 mio. kr. er der tale om en fremgang på 15,9 procent.
Resultatet efter skat udgør for 1997 323,5 mio. kr. mod 279,5 mio. kr. for 1996. Resultatet indfrier
således de forventninger til en fortsat fremgang på niveau med fremgangen fra 1995 til 1996, som
selskabet tidligere har offentliggjort.
Bestyrelsen anser resultatet for tilfredsstillende.
Egenkapital
Selskabets egenkapital udgjorde primo året 1.628,9 mio. kr. Efter tillæg af årets resultat efter skat
og hensættelse til foreslået udbytte udgjorde selskabets egenkapital ultimo 1997 1.880,0 mio. kr.
Årets resultat efter skat forrenter egenkapitalen med 18,4 procent, hvilket er uændret i forhold til
året før.
Søoliditetsgraden er ved årets udgang opgjort til 41,7 procent mod 43,7 procent ved udgangen af
1996.
Ejerforhold
Ingen aktionær, bortset fra Den Danske Stat, besad pr. 31. december 1997 mere end 5 procent af
aktierne i selskabet.
Trafikudvikling
Passagertrafikken i Københavns Lufthavn steg til 17,1 mio. passagerer svarende til en fremgang
på 5,8 procent i forhold til 1996. Væksten er sammensat af en gunstig udvikling i udenrigsrutepas-
sagertrafikken, som steg med 8,7 procent i forhold til sidste år samt en stigning i antallet af char-
terpassagerer på 2,6 procent. Åbningen af den faste forbindelse over Storebælt har som ventet
påvirket udviklingen i indenrigsrutetrafikken, der faldt med 4,8 procent.
Københavns Lufthavn udbyggede sin funktion som transferlufthavn i 1997. I forhold til den totale
passagermængde steg andelen af transit/transfer passagerer fra 41,0 procent i 1996 til 43,0 pro-
cent i 1997.
Antallet af starter og landinger steg med 4,9 procent til 283.621 operationer. Denne stigning kan
igen tilskrives den positive udvikling i udenrigsrutetrafikken, hvis operationstal steg med 7,2 pro-
cent.
indtægter og priser
Selskabet har på syvende år fastholdt uændrede trafiktakster. Taksterne har således ikke været
reguleret siden januar 1992. Selskabets trafikindtægter steg i 1997 med 6,3 procent, en stigning,
der derfor alene er begrundet i den ovenfor omtalte trafikvækst.
Københavns Lufthavne A/S
For koncessionsindtægternes vedkommende er indtægterne fra lufthavnens forretningscenter ste-
get med 10,3 procent i forhold til 1996. Disse indtægter udgjorde for 1997 513,1 mio. kr.
Lufthavnens øvrige koncessionsindtægter fra bl.a. parkering, bankvirksomhed, biludlejning, re-
kiame, restauranter m.v. steg med 7,4 procent til 83,6 mio. kr.
Omkostninger
På trods af den stigende aktivitet på såvel trafik- som udbygningsområdet er det lykkedes selska-
bet at fastholde de eksterne omkostninger på niveau med 1996. Årsagen hertil er en fortsat meget
stram omkostningsstyring.
Stigningen i selskabets personaleudgifter afspejler det højere aktivitetsniveau, idet selskabet, som
i 1996, har øget bemandingen af specialister, der primært beskæftiger sig med de store anlægs-
projekter. I 1997 blev der derfor aktiveret lønomkostninger for 35,7 mio. kr. mod 20,0 mio. kr. i
1996, som vil blive afskrevet sammen med de færdige anlægsarbejder.
Årets investeringer
Selskabets investeringer foretages med udgangspunkt i en 10-års investeringsplan, der løbende
justeres. Som forudsat heri er investeringsniveauet væsentligt forøget i 1997 i forhold til 1996.
Årets investeringer har således andraget netto 1.257,7 mio. kr. mod 813,6 mio. kr. i 1996.
Året 1997 har især været præget af det fortsatte arbejde på de store projekter, der blev igangsat i
1996.
Af de væsentligste projekter kan nævnes en ny fingerbygning, en ny bagagesorteringsbygning
med tilhørende sorteringsanlæg, et nyt cargo center, der efter færdiggørelse er udlejet til SAS og
en ny stationsterminal, der bygges i tilslutning til den faste Øresundsforbindelse, der alle ibrugta-
ges i løbet af 1998. Endelig er en stor del af det administrative personale blevet samlet i et nyt
kontorhus, der er bygget i forbindelse med den nye vestvendte fingerbygning.
Finansiering
Selskabets driftsaktivitet har med 823,7 mio. kr. bidraget væsentligt til finansieringen af oven-
nævnte udbygning. Der er tale om en stigning på 23,4 procent i forhold til 1996.
Herudover har selskabet forøget sin gæld til kreditinstitutter med 352,1 mio. kr. til i alt 1.572,6 mio.
kr., samt reduceret de likvide midler med 167,8 mio. kr.
De ældste lån i Kongeriget Danmarks Hypotekbank er blevet planmæssigt indfriet i 1997, ligesom
et afdragsfrit lån på 100 mio. kr. i Den Danske Bank er blevet indfriet. Samtidig er der optaget fire
afdragsfrie lån på i alt 700 mio. kr.
Selskabet råder tillige over kortfristede faciliteter på 200 mio. kr. som supplement til den daglige
likviditet. Herudover råder selskabet over uudnyttede langfristede faciliteter på ca. 1,5 mia. kr.
Københavns Lufthavne A/S
Udbytte
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at udbyttet for 1997, i overensstemmelse med den
tidligere offentliggjorte udbyttepolitik, hæves fra 7,50 kr. til 8,00 kr. pr. aktie.
Medarbejderforhold
| 1997 var der i Københavns Lufthavne A/S i gennemsnit beskæftiget 1.356 medarbejdere. Dette
er 42 flere end i 1996.
Forøgelsen af medarbejderstaben skal primært ses i lyset af de stadig stigende igangværende
udbygningsaktiviteter i lufthavnen.
Udbygningsplaner
Investeringsaktiviteterne udmøntes som tidligere nævnt i en rullende 1 0-årig investeringsplan, der
bl.a. har som forudsætning, at investeringerne og dermed udbygningen af Københavns Lufthavn
skal foregå i takt med forventningerne til trafikkens udvikling.
På baggrund af forventningerne til en fortsat positiv trafikudvikling forudsætter planen for den
kommende 10-års periode investeringer i størrelsesordenen 7,7 mia. kr. Udover de allerede om-
talte igangværende projekter vil det væsentligste projekt i de kommende år være en ny passager-
terminal mod øst. Opførelsen af den nye passagerterminal vil blive opdelt i etaper, således at ud-
bygningsplanen løbende kan tilpasses trafikudviklingen. Opførelsen af et lufthavnshotel, der, i
henhold til en management aftale vil blive drevet af Hilton International, indgår tillige i planen. Års-
rapporten indeholder en mere detaljeret omtale af de store projekter i planperioden.
Forventninger
Den positive udvikling i trafikken på Københavns Lufthavn forventes at fortsætte i 1998. Det sam-
lede passagertal ventes at stige til op imod 18 mio. passagerer. Den fortsat gunstige udvikling sker
indenfor udenrigstrafikken og vil mere end opveje den tilbagegang, som åbningen af Storebælts-
forbindelsen forventes at medføre i indenrigstrafikken.
Selskabets koncessionsindtægter forventes at udvikle sig i takt såvel med passagerudviklingen
som med samfundsøkonomien i øvrigt frem til medio 1999, hvor det er besluttet, at det afgiftsfrie
salg til passagerer, der rejser inden for EU, skal bortfalde. Det heraf følgende indtægtstab vil blive
kompenseret gennem forhøjelse af lufthavnstaksterne.
Arbejdet med de store anlægsprojekter fortsættes i 1998, hvor selskabet i henhold til den rullende
10-årige investeringsplan påregner at foretage investeringer i størrelsesordenen 1,4 mia. kr. Inve-
steringstakten styres nøje for at sikre, at udbygningen sker fleksibelt i forhold til trafikudviklingen.
Selskabets afskrivninger og finansielle udgifter vil som følge heraf udvise en stigning i de kom-
mende år. Selskabets øvrige omkostninger forventes ligeledes påvirket af den forudsatte vækst i
trafikken. Selskabet vil derfor fortsat lægge stor vægt på en styring af denne udvikling.
På trods af det fortsat høje investeringsniveau og de hertil knyttede omkostninger er det herefter
selskabets forventning, at der også i 1998 kan opnås en tilfredsstillende resultatfremgang på 5-10
procent.
Københavns Lufthavne A/S
Der er i de seneste år sket en udvikling, hvor lufthavne internationalt er begyndt at investere midler
og interesser i andre lufthavne. Selskabets ledelse er opmærksom herpå og følger nøje de forret-
ningsmæssige muligheder i dette ekspanderende internationale marked for lufthavnsprivatiserin-
ger.
Bestyrelsen takker alle medarbejdere for den gode og engagerede indsats, der er ydet i det for-
gangne år.
Der er ikke efter afslutningen af årsregnskabet indtruffet begivenheder, som har væsentlig indfly-
delse på selskabets drift.
Københavns Lufthavne A/S
Bestyrelse og direktion
Bestyrelse
Vagn Andersen, formand
Formand for bestyrelsen for Novo Nordisk A/S
Formand for bestyrelsen for Novo Nordisk Fonden
Ole Rendbæk, næstformand
Adm. direktør i Kruger A/S
Næstformand far bestyrelsen for Chemcontrol A/S
Mediem af bestyrelsen for Danyard A/S
Medlem af bestyrelsen for Det Danske Europa Institut A/S
Medlem af repræsentskabet for Realkredit Danmark A/S
John S. Andersen
Sektionsleder, valgt af medarbejderne
Jette Wigand Knudsen
Adm. direktør i Fredericia Bryggeri A/S
Medlem af bestyrelsen for Wiibraes Bryggeri A/S
Anne Marie Nielsen
Formand for bestyrelsen for Københavns Havn
Formand for bestyrelsen for WWF Danmark (verdensnaturfonden)
Formand for bestyrelsen for GEUS, Danmarks og Grønlands Geologiske Undersøgelser
Næstformand for bestyrelsen for Freja A/S
Medlem af bestyrelsen for Dansk Olie og Naturgas A/S
Medlem af bestyrelsen for Dannebrog Rederi A/S
Kurt Bligaard Pedersen
Adm. direktør i Københavns Kommune
Anita Doris Rasmussen
Assistent, valgt af medarbejdeme
inge Thygesen
Kommitteret i Finansministeriet
Medlem af bestyrelsen for CSC Danmark A/S
Troels Winther
Elektriker, valgt af medarbejderne
Direktion
Niels Boserup, adm. direktør
Medlem af bestyrelsen for Sophus Berendsen A/S
Medlem af bestyrelsen for Jyllands-Posten A/S
Medlem af bestyrelsen for Oticon A/S
Søren Peter Thorning, registreret direktør
Formand for bestyrelsen for Airport Coordination Denmark A/S
Agneta Bjårkman, Økonomidirektør
Kjeld Binger, Underdirektør
Poul Borreschmidt, Underdirektør
Peter Rasmussen, Underdirektør
Københavns Lufthavne A/S
Regnskabspraksis
Ved udarbejdelse af årsregnskabet er anvendt neden-
stående regnskabspraksis, der er i overensstemmelse
med Årsregnskabslovens bestemmelser og de af
Københavns Fondsbørs stillede krav til
regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber,
herunder gældende danske regnskabsvejledninger.
Selskabets regnskabspraksis er uændret i forhold til
årsregnskabet for 1996.
iIndtægtskriterium
Nettoomsætningen omfatter årets trafikindtægter, leje- og
koncessionsindtægter samt salg af tjenesteydelser med
fradrag af merværdiafgift og prisnedslag, der er direkte
forbundet med salget.
Skat
Skat af årets resultat er beregnet med den aktuelle
skattesats på grundlag af det regnskabsmæssige resultat,
korrigeret for ikke skattemæssige poster.
Den del af skatten af årets resultat, der er udskudt til
betaling i senere år, er opført som udskudt skat under
hensættelser. Den udskudte skat er beregnet efter
gældsmetoden.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver optages til anskaffelsesprisen
eller ved egen produktion til kostprisen med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter omkostninger, der direkte eller
indirekte kan henføres til anlægsaktivet, herunder
lønomkostninger. Der indgår ikke renter i kostprisen.
Afskrivningsgrundiaget opgøres som anskaffelsespris
henholdsvis kostpris.
Afskrivningeme foretages lineært over aktivernes
forventede brugstid og påbegyndes, når aktiverne tages i
brug. Den forventede brugstid er for de væsentligste typer
af aktiver:
Bygninger (…M.G.…G.G..sdssceseeereereeeeserereneensnnsne 30 - 40år
Startbaner M.V. G…..….ssssesesser enn rer rreese 20 år
Tekniske anlæg 1q1.(.(.W|MGM….sssssnsereerrnsseeeesneer 10- 15år
Større køretøjer …....sssssurrreeressrerere 12- 15år
Mindre køretøjer M(1(.|W"..sssssreseceneenserrrr nere 3-… Sår
Øvrigt driftsmateriel …….......sssssessseeseer 3-… 5år
Aktiver med en forventet brugstid under 3 år og aktiver
med en anskaffelsespris under :DKK 25 udgiftsføres i
anskaffelsesåret.
Finansielle anlægsaktiver
Finansielle anlægsaktiver optages til anskaffelsesprisen
eller den lavere værdi, de måtte have på statusdagen.
Tilgodehavender
Der foretages hensættelse til eventuelle tab på til-
godehavender baseret på en individuel vurdering af
debitorerne.
Egne aktier
Egne aktier optages til anskaffelsesværdien eller en
eventuelt lavere børsværdi på statusdagen.
Omregning af beløb i fremmed valuta
Regnskabsposter baseret på udenlandsk valuta bogføres
løbende til transaktionsdagens kurs, og der foretages
kursregulering af balanceposter til statusdagens kurs.
Samtlige kursreguleringer indgår i resultatopgørelsen
under nettofinansieringsudgifter.
Finansielle instrumenter anvendes udelukkende. til
afdækning af valuta- og renterisiko på gæld. Kursværdien
indgår under andre tilgodehavender eller anden gæld.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømme fra driftsaktivitet præsenteres direkte og
opgøres som indbetalinger fra kunder med fradrag for
udbetalinger til personale, leverandører mv. og reguleret
for betalte finansielle poster samt betalte selskabsskatter.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter sel-
skabets betalinger i forbindelse med køb og salg af
materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter provenu
fra optagelse af kort- og langfristet gæld, afdrag på kort-
og langfristet gæld samt udbytteudlodninger til aktionærer.
Københavns Lufthavne A/S
Regnskabspåtegninger
Årsregnskabet indstilles til generalforsamlingens godkendelse
København, den 5. marts 1998
Direktion s ' me
Niels Boserup Søren Peter Thorning ' !Agneta Bjbrkman
Adm. direktør Direktør Økonomidirektør
l Bestyrelse
j Vagn Andersen Ole Rendbæk Jo . Andersen
— Formand Næstformand
UA emdtivs SANDE Nik PPP om ram
tte Wigand Knudsen Anne Marie Nielsen Kurt Bliggard Pedersen
Lilia PA (10101050 14 i med ber
Anita Doris Rasmussen Inge Thyg Troels Winther
Revisionspåtegning
Vi har revideret det af ledelsen aflagte årsregnskab for 1997 for Københavns Lufthavne A/S.
DEN UDFØRTE REVISION
Vi har i overensstemmelse med almindeligt anerkendte revisionsprincipper tilrettelagt og udført revisionen med hen-
blik på at opnå en begrundet overbevisning om, at årsregnskabet er uden væsentlige fejl eller mangler. Under revi-
sionen har vi ud fra en vurdering af væsentlighed og risiko efterprøvet grundlaget og dokumentationen for de i års-
regnskabet anførte beløb og øvrige oplysninger. Vi har herunder taget stilling til den af ledelsen valgte regnskabs-
praksis og de udøvede regnskabsmæssige skøn samt vurderet, om årsregnskabets informationer som helhed er
fyldestgørende.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
KONKLUSION
Det er vor opfattelse, at årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav til regnskabsaflæg-
gelsen, og at det giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, økonomiske stilling samt resultat.
København, den 5. marts 1998
Price Waterhouse/Seier-Petersen Grothen & Perregaard
Statsautoriset Revisionsaktieselskab Statsautoriseret Revisionsaktieseliskab
Gu AG (FG
- | Morten Iversen i gen Torp Jørgen Fråfnik Jakobsen Christian Fredensborg Jakobsen
Statsaut. revisor ”Statsaut. revi Statsaut. or Statsaut. revisor
Københavns Lufthavne A/S
Resultatopgørelse
1. januar til 31. december
Note
hø N
ø 2
Trafikindtægter
Koncessionsindtægter
Lejeindtægter
Salg af tjenesteydelser
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Indtægter i alt
Eksterne udgifter
Personaleudgifter
Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver
Driftsresultat
Renteindtægter mv.
Renteudgifter mv.
Nettofinansieringsudgifter
Resultat før skat
Skat af årets resultat
Årets resultat
1997 1996
DKK 1.000 DKK 1.000
757.323 712.341
596.676 543.144
98.447 98.387
46.625 41.460
1.499.071 1.395.332
33.996 31.569
1.533.067 1.426.901
289.767 290.977
396.471 382.974
285.943 267.830
560.886 485.120
10.934 9.108
82.424 72.117
71.490 63.009
489.396 422.111
165.910 142.627
323.486 279.484
Københavns Lufthavne A/S
Balance
Pr. 31. december
"Aktiver
Note
ANLÆGSAKTIVER
4 Materielle anlægsaktiver
Grunde og bygninger
Tekniske anlæg og maskiner
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Materielle anlægsaktiver under udførelse
Materielle anlægsaktiver i alt
8 Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i associerede selskaber
Kapitalandele i andre selskaber
Finansielle anlægsaktiver i alt
Anlægsaktiver i alt
OMSÆTNINGSAKTIVER
Tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg
Andre tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender i alt
Værdipapirer og kapitalandele
9 Egne aktier
10 Likvide beholdninger
Omsætningsaktiver i alt
Aktiver i alt
1997 1996
DKK 1.000 DKK 1.000
1.042.890 1.037.834
1.189.611 1.216.133
276.105 236.961
1.740.521 786.459
4.249.127 3.277.387
250 250
83 83
333 333
4.249.460 3.277.720
130.918 125.792
63.982 89.662
15.322 20.969
210.222 236.423
587 587
46.159 213.915
256.968 450.925
4.506.428 3.728.645
Københavns Lufthavne A/S
Balance
Pr. 31. december
Passiver
Note
EGENKAPITAL
11 Selskabskapital
9 Reserve for egne aktier
12 Overført overskud
Egenkapital i alt
HENSÆTTELSER
7 Udskudt skat
LANGFRISTET GÆLD
13 Kreditinstitutter
KORTFRISTET GÆLD
13 Kreditinstitutter
Leverandører af varer og tjenesteydelser
14 Anden gæld
Periodeafgrænsningsposter
Udbytte for regnskabsåret
Kortfristet gæld i ait
Gæld i alt
Passiver i alt
15 Økonomiske forpligtelser
1997 1996
DKK 1.000 DKK 1.000
905.000 905.000
587 587
974.365 723.279
1.879.952 1.628.866
534.885 418.343
1.554.782 973.459
17.857 247.103
158.814 195.694
193.615 127.697
94.123 69.608
72.400 67.875
536.809 707.977
2.091.591 1.681.436
4.506.428 3.728.645
10
Københavns Lufthavne A/S
Pengestrømsopgørelse
1. januar til 31. december
Note
16
17
18
PENGESTRØMME FRA DRIFTSAKTIVITET
Indbetalt fra kunder
Udbetalt til personale, leverandører mv.
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
Renteindbetalinger mv.
Renteudbetalinger mv.
Pengestrømme fra ordinær drift
Betalt selskabsskat
Pengestrømme fra driftsaktivitet
PENGESTRØMME FRA INVESTERINGSAKTIVITET
Betalinger for køb af materielle anlægsaktiver (netto)
Betalinger for køb af finansielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
PENGESTRØMME FRA FINANSIERINGSAKTIVITET
Afdrag på lån med lang løbetid
Optagelse af lån med lang løbetid
Indbetalt ved forhøjelse af aktiekapitalen
Betalt udbytte
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
Netto ændring i likviditet
Likvide beholdninger ved årets begyndelse
Likvide beholdninger ved årets udgang
1997 1996
DKK 1.000 DKK 1.000
1.527.941 1.423.512
-593. 199 -648.760
934.742 774.752
10.934 9.108
-76.941 -70.602
868.735 713.258
-45.026 -45.655
823.709 667.603
-1.284.237 -734.423
- -83
-1.284.237 -734.506
-339.353 -240.823
700.000 550.000
- 5.250
-67.875 -63.000
292.772 251.427
-167.756 184.524
213.915 29.391
46.159 213.915
11
Københavns Lufthavne A/S
Noter
1 Nettoomsætning
Nettoomsætningen fordeler sig således:
(DKK 1.000)
Trafikindtægter
Startafgifter
Passagerafgifter
Øvrige afgifter
Trafikindtægter i alt
Koncessionsindtægter
Forretningscenter
Øvrige
Koncessionsindtægter i alt
Lejeindtægter fra udlejning af lokaler og arealer
Salg af tjenesteydelser, herunder sikkerhedsydelser,
bustransporter, udlejning af edb-udstyr med videre
I alt
1997 1996
349.459 326.067
400.706 378.612
7.158 7.662
757.323 712.341
513.117 465.356
83.559 77.788
596.676 543.144
98.447 98.387
46.625 41.460
1.499.071 1.395.332
12
Københavns Lufthavne A/S
Noter
2 Eksterne udgifter
Eksterne udgifter omfatter:
(DKK 1.000) 1997 1996
Drift og vedligeholdelse 192.026 185.501
Energiudgifter 36.346 32.074
Øvrige omkostninger 61.395 73.402
I alt 289.767 290.977
Heraf udgør honorar til de generalforsamlingsvalgte revisorer:
(DKK 1.000)
1997 1996
Revision:
Grothen & Perregaard
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 157 152
Price Waterhouse/Seier-Petersen
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 628 608
Revision i alt 785 760
Andre ydelser end revision:
Grothen & Perregaard
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 76 31
Price Waterhouse/Seier-Petersen
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 327 509
Andre ydelser end revision i alt 403 540
I alt 1.188 1.300
13
Københavns Lufthavne A/S
Noter
3. Personaleudgifter
Personaleudgifter består af:
(DKK 1.000)
Gager og lønninger
Pensioner
Andre udgifter til social sikring
Øvrige personaleomkostninger
- Aktiveret som anlægsaktiver
| alt
Vederlag til direktionen
Vederlag til bestyrelsen
1997 1996
387.548 360.939
22.323 20.088
3.592 2.614
18.675 19.329
432.138 402.970
35.667 19.996
396.471 382.974
3.360 3.011
1.050 945
1 1997 har der gennemsnitligt været 1.356 fuldtidsbeskæftigede i selskabet mod 1.314
i 1996. Heri er inkluderet 209 statstjenestemænd, der i henhold til Lov om Københavns
Lufthavne A/S har bevaret deres ansættelsesforhold til staten. Det tilsvarende tal for 1996
var 254.
Selskabet indbetaler årlige pensionsbidrag til Staten. Bidragene afholdes for medarbejdere,
der som følge af deres ansættelsesforhold har ret til pension fra Staten. Pensionsbidraget
fastsættes af finansministeren og udgør 19,7 %.
Til selskabets øvrige ansatte indbetales pensionsbidrag til private pensionsselskaber i henhold
til individuelle eller kollektive aftaler.
14
Københavns Lufthavne A/S
Noter
4 Materielle anlægsaktiver
(DKK 1.000) Andre Materielle
anlæg, anlægs-
Tekniske drifts- aktiver
Grunde og anlæg og materiel under
bygninger maskiner og inventar udførelse
Anskaffelsesværdi
Samlet anskaffelsesværdi 1.1.1997 1.340.137 1.822.041 436.558 786.459
Tilgang i året - 488 13.460 1.244.217
Afgang i året 5.000 9.225 1.258 -
Årets færdigmeldelse af anlægs-
aktiver under udførelse 69.097 126.869 94.189 -290.155
Samlet anskaffelsesværdi 31.12.1997 1.404.234. 1.940.173 542.949 1.740.521
Afskrivninger
Samlede af- og nedskrivninger 1.1.1997 302.303 605.908 199.597
Årets afskrivninger 64.041 153.657 68.245
Årets nedskrivninger - - -
Samlede af- og nedskrivninger
på årets afgang 5.000 9.003 998
Samlede af- og nedskrivninger 31.12.1997 361.344 750.562 266.844
Bogført værdi 31.12.1997 1.042.890 1.189.611 276.105 1.740.521
Den forventede brugstid for de ved selskabets stiftelse overtagne aktiver blev reduceret med 1/4
i forhold til de i regnskabspraksis angivne brugstider.
Det samlede lufthavnsanlæg er ikke genstand for offentlig ejendomsvurdering.
15
Københavns Lufthavne A/S
Noter
5 Renteindtægter mv.
Renteindtægter mv. består af:
(DKK 1.000)
Renter af bankmellemværender
Andre renteindtægter mv.
Kursgevinst vedr. poster i fremmed valuta
l alt
6 Renteudgifter mv.
Renteudgifter mv. består af:
(DKK 1.000)
Renter af gæld til kreditinstitutter mv.
7 Skat
(DKK 1.000)
Saldo pr. 1.1.1997
Regulering vedr. tidligere år
Betalt acontoskat vedr. indeværende år
Tilbagebetaling af overskydende skat vedr. tidligere år
Skat af årets resultat
| alt
Selskabsskatten er beregnet med 34 % af den skattepligtige indkomst, da selskabet er tilmeldt
1997 1996
7.168 5.011
3.487 3.046
279 1.051
10.934 9.108
1997 1996
82.424 72.117
Ifølge
Selskabs- Udskudt resultat-
skat skat opgørelsen
-30.976 418.343
-512 286 -226
-76.514
31.488
49.880 116.256 166.136
-26.634 534.885 165.910
acontoskatteordningen. Overskydende acontoskat er opført under andre tilgodehavender.
Tillæg, fradrag og godtgørelser vedrørende skattebetalinger indgår under nettofinansierings-
udgifter.
Der er sammen med den ordinære indbetaling af acontoskat på :DKK 8.486 foretaget en frivillig
indbetaling på :DKK 68.028.
Udskudt skat opgøres efter gældsmetoden og omfatter alle midlertidige afvigelser mellem regn-
skabsmæssige og skattemæssige værdier, der væsentligst vedrører anlægsaktiver.
16
Københavns Lufthavne A/S
Noter
8 Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i associerede selskaber består af 50 % af aktierne i Airport Coordination Denmark A/S.
Regnskabet for 1997 udviser et resultat på tDKK 27. Selskabets andel af egenkapitalen udgør herefter
DKK 271, mens egenkapitalen i alt udgør tDKK 542.
Kapitalandele i andre selskaber består af aktier i Københavns Fondsbørs A/S.
Der har ikke været bevægelser på beholdningerne i 1997.
9 Egne aktier
Antal Pålydende Kurs Værdi Procentdel
DKK DKK DKK 1.000 af selskabs-
kapitalen
Beholdning 1.1. / 31.12.1997 1.895 100 310 587 0,02%
Selskabet erhvervede egne aktier i forbindelse med dets børsnotering i 1994 for at kunne udbyde
disse til medarbejderne til favørkurs. Den resterende beholdning forventes realiseret til markedskurs.
10 Likvide beholdninger
Likvide beholdninger omfatter:
(DKK 1.000) 1997 1996
Kassebeholdning 203 180
Foliokonti 45.956 22.735
Kortfristede bankindeståender - 191.000
| alt 46.159 213.915
11 Selskabskapita!
Selskabskapitalen består af 9.050.000 aktier å DKK 100.
12 Overført overskud
Overført overskud består af:
(DKK 1.000) 1997 1996
Overført fra tidligere år 723.279 511.670
Overført af årets resultat 323.486 279.484
Udbytte for regnskabsåret -72.400 -67.875
| alt 974.365 723.279
17
Københavns Lufthavne A/S
Noter
13 Kreditinstitutter Restgæld Restgæld Restgæld
1997 1997 1996
Hovedstol (i valuta) — (DKK 1.000) (DKK 1.000)
IDKK 100.000 - - 100.000
tCHF 213.144 - - 187.750
tDEM 77.586 - - 59.353
1). IDKK 200.000 200.000 200.000 200.000
2) tDKK 125.000 125.000 125.000 125.000
3) tDEM 51.885 51.885 197.639 198.459
4) tDKK 200.000 200.000 200.000 200.000
5) tDKK 150.000 150.000 150.000 150.000
6) IDKK 100.000 100.000 100.000 -
7 tIDKK 200.000 200.000 200.000 -
8. tDKK 100.000 100.000 100.000 -
9). tIDKK 100.000 100.000 100.000 -
10) IDKK 100.000 100.000 100.000 -
11) DKK 100.000 100.000 100.000 -
Kreditinstitutter i alt 1.572.639 1.220.562
Heraf langfristet del 1.554.782 973.459
Kortfristet del 17.857 247.103
1). Ved renteswap forrentes lånet med en fast rente på 6,56% p.a.
2) Lånet er optaget i DKK med variabel rente.
3) Ved valutaswap er betalingsforpligtelsen overgået til DKK-lån med variabel rente.
4) Lånet er optaget i DKK med en fast rente på 5,28% p.a. frem til 1999, hvor renten tages
op til genforhandling.
5) Lånet er optaget i DKK med variabel rente.
6) Lånet er optaget i 1997 i DKK med fast rente på 5,74% p.a.
7) Lånet er optaget i 1997 i DKK med variabel rente.
8) Lånet er optaget i 1997 i DKK med fast rente på 5,72% p.a.
9) Lånet er optaget i 1997 i DKK med fast rente på 4,86% p.a.
10) Lånet er optaget i 1997 i DKK med variabel rente.
11)
Lånet er optaget i 1997 i DKK med variabel rente.
Der er, i en del af lånenes løbetid, indgået en rentecap på 6,00% på DKK 550 mio. af den variabelt
forrentede gæld. Der er ikke indgået swapaftaler eller terminsforretninger udover ovennævnte.
Det vurderes, at der ikke er kreditrisiko på de indgåede swapaftaler.
Så længe ovennævnte lån løber, har selskabet forpligtet sig til ikke at give andre långivere
pant i aktiver. Herfra er dog undtaget pant i nye aktiver til sikring af købesummen.
Af den langfristede gæld forfalder DKK 535,7 mio. efter 5 år.
18
Københavns Lufthavne A/S
Noter
14 Anden gæld
Anden gæld består af:
(DKK 1.000) 1997 1996
Feriepenge og andre lønrelaterede poster 67.707 65.959
Skyldige renter 21.519 16.036
Øvrige skyldige omkostninger 104.389 45.702
| alt 193.615 127.697
15 Økonomiske forpligtelser
Selskabet har indgået forpagtningsaftaler, hvor forpagterne har investeret i bygninger og
andre anlægsaktiver.
Ved aftalernes ophør overgår disse aktiver til Københavns Lufthavne A/S til netto bogført
værdi på ophørstidspunktet.
Aftalerne er uopsigelige fra Københavns Lufthavne A/S" side indtil 31. december 2008, hvor
den sidste ophører uden opsigelse. Forpagterne kan opsige aftalerne med 6 måneders
varsel. Såfremt forpagtningsaftalerne ophørte pr. 31. december 1997, ville købsforpligtelsen
udgøre DKK 180,0 mio. Det tilsvarende beløb for 1996 var DKK 92,2 mio.
Selskabet er forpligtet efter reglerne i tjenestemandsloven om rådighedsiøn overfor tjenestemænd.
Endelig har selskabet indgået kontrakter om opførelse af anlæg, der beløber sig til DKK 271,8 mio.
pr. 31. december 1997. Det tilsvarende beløb pr. 31. december 1996 var DKK 1.025,9 mio.
19
Københavns Lufthavne A/S
Noter
16 indbetalt fra kunder
Indbetalt fra kunder består af:
(DKK 1.000)
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Ændring i tilgodehavender fra salg
I alt
17 Udbetalt til personale, leverandører mv.
Udbetalt til personale, leverandører mv. består af:
(DKK 1.000)
Driftsudgifter
Ændring i andre tilgodehavender mv.
Ændring i omkostningsrelateret leverandørgæld mv.
| alt
18 Renteudbetalinger mv.
Renteudbetalinger mv. består af:
(DKK 1.000)
Renteudgifter mv.
Ændring i skyldige renter
I alt
1997 1996
1.499.071 1.395.332
33.996 31.569
-5.126 -3.389
1.527.941 1.423.512
1997 1996
-686.238 -674.201
19.235 -26.821
73.804 52.262
-593. 199 -648.760
1997 1996
"82.424 -72.117
5.483 1.515
-76.941 -70.602
20
Københavns Lufthavne A/S
Hovedtal
Resultatopgørelse
(DKK mio.) 1997 1996 1995 1994 1993
Nettoomsætning 1.499 1.395 1.201 1.027 976
Indtægter i alt 1.533 1.427 1.220 1.054 1.004
Af- og nedskrivninger 286 268 207 169 171
Driftsresultat 561 485 453 354 294
Nettofinansieringsudgifter 71 63 77 77 69
Resultat før skat 489 422 376 277 225
Årets resultat 323 279 247 180 144
Balance
(DKK mio.) 1997 1996 1995 1994 1993
Anlægsaktiver 4.249 3.278 2.732 2.529 2.179
Omsætningsaktiver 257 451 275 374 438
Aktiver i alt 4.506 3.729 3.007 2.903 2.616
Egenkapital 1.880 1.629 1.412 1.228 1.119
Investeringer i anlægsaktiver 1.258 814 410 519 176
21
Københavns Lufthavne A/S
Nøgletal
1997
Resultat pr. aktie a DKK 100 (EPS) 35,7
Egenkapitalforrentning 18,4%
Overskudsgrad 37,4%
Afkastningsgrad 14,1%
Soliditetsgrad 41,7%
Indre værdi i DKK pr. aktie a DKK 100 207,7
Cash Earnings pr. aktie a DKK 100 (CEPS) 67,3
Udbytte i DKK pr. aktie a DKK 100 8,00
Nøgletalsdefinitioner:
RESULTAT PR. AKTIE (EPS):
Årets resultat efter skat i forhold til gennemsnitligt antal
aktier
EGENKAPITALFORRENTNING:
Årets resultat efter skat i forhold til den gennemsnitlige
egenkapital
OVERSKUDSGRAD:
Driftsresultat før renter i procent af nettoomsætningen
AFKASTNINGSGRAD:
Driftsresultat før renter i procent af gennemsnitlige
operative aktiver
SOLIDITETSGRAD:
Egenkapital ultimo i procent af samlede passiver ultimo
INDRE VÆRDI PR. AKTIE:
Egenkapital ultimo i forhold til antal aktier ultimo
CASH EARNINGS PR. AKTIE (CEPS):
Årets resultat efter skat plus afskrivninger i forhold til gen-
nemsnitligt antal aktier
1996
31,0
18,4%
34,8%
14,9%
43,7%
180,0
60,6
7,50
1995
27,5
18,7%
37,7%
15,9%
47,0%
156,9
50,5
7,00
1994
20,0
15,3%
34,4%
13,9%
42,3%
136,4
38,7
6,00
1993
16,0
13,4%
30,2%
12,5%
42,8%
124,3
35,0
6,00
22